Advanced Accounting 10th Edition Hoyle Solutions Manual

Advanced Accounting 10th Edition Hoyle Solutions Manual
Advanced Accounting 10th Edition Hoyle Solutions Manual
Advanced Accounting 10th Edition Hoyle Solutions Manual

1. Download the full version and explore a variety of test banks
or solution manuals at https://testbankdeal.com
Advanced Accounting 10th Edition Hoyle Solutions
Manual
_____ Tap the link below to start your download _____
https://testbankdeal.com/product/advanced-accounting-10th-
edition-hoyle-solutions-manual/
Find test banks or solution manuals at testbankdeal.com today!

2. We believe these products will be a great fit for you. Click
the link to download now, or visit testbankdeal.com
to discover even more!
Advanced Accounting 9th Edition Hoyle Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/advanced-accounting-9th-edition-
hoyle-solutions-manual/
Advanced Accounting 11th Edition Hoyle Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/advanced-accounting-11th-edition-
hoyle-solutions-manual/
Advanced Accounting 12th Edition Hoyle Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/advanced-accounting-12th-edition-
hoyle-solutions-manual/
Introduction to Emergency Management 1st Edition Lindell
Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/introduction-to-emergency-
management-1st-edition-lindell-solutions-manual/

3. Conceptual Chemistry 5th Edition Suchocki Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/conceptual-chemistry-5th-edition-
suchocki-solutions-manual/
Microelectronic Circuit Design 5th Edition Jaeger
Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/microelectronic-circuit-design-5th-
edition-jaeger-solutions-manual/
South Western Federal Taxation 2013 Comprehensive 36th
Edition Hoffman Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/south-western-federal-
taxation-2013-comprehensive-36th-edition-hoffman-solutions-manual/
Basic Marketing Research 8th Edition Brown Test Bank
https://testbankdeal.com/product/basic-marketing-research-8th-edition-
brown-test-bank/
CFIN 3 3rd Edition Besley Test Bank
https://testbankdeal.com/product/cfin-3-3rd-edition-besley-test-bank/

4. Fundamentals of Electromagnetics with Engineering
Applications 1st Edition Wentworth Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/fundamentals-of-electromagnetics-
with-engineering-applications-1st-edition-wentworth-solutions-manual/

5. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes



7-1 7-1
CHAPTER 7
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - OWNERSHIP
PATTERNS AND INCOME TAXES
Chapter Outline
I. Indirect subsidiary control
A. Control of subsidiary companies within a business combination is often of an indirect
nature; one subsidiary possesses the stock of another rather than the parent having
direct ownership.
1. These ownership patterns may be developed specifically to enhance control or for
organizational purposes.
2. Such ownership patterns may also result from the parent company's acquisition of a
company that already possesses subsidiaries.
B. One of the most common corporate structures is the father-son-grandson configuration
where each subsidiary in turn owns one or more subsidiaries.
C. The consolidation process is altered somewhat when indirect control is present.
1. The worksheet entries are effectively doubled by each corporate ownership layer but
the concepts underlying the consolidation process are not changed.
2. Calculation of the accrual-based income of a subsidiary recognizing the consolidated
relationships is an important step in an indirect ownership structure.
a. The determination of accrual-based income figures is needed for equity income
accruals as well as for the computation of noncontrolling interest balances.
b. Any company within the business combination that is in both a parent and a
subsidiary position must recognize the equity income accruing from its subsidiary
before computing its own income.

II. Indirect subsidiary control-connecting affiliation
A. A connecting affiliation exists whenever two or more companies within a business
combination hold an equity interest in another member of that organization.
B. Despite this variation in the standard ownership pattern, the consolidation process is
essentially the same for a connecting affiliation as for a father-son-grandson
organization.
C. Once again, any company in both a parent and a subsidiary position must recognize an
appropriate equity accrual in computing its own income.

III. Mutual ownership
A. A mutual affiliation exists whenever a subsidiary owns shares of its parent company.
B. Parent shares being held by a subsidiary are accounted for by the treasury stock
approach.
1. The cost paid to acquire the parent's stock is reclassified within the consolidation
process to a treasury stock account and no income is accrued.

6. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-2
2. The treasury stock approach is popular in practice because of its simplicity and is now
required by the FASB Codification.

IV. Income tax accounting for a business combination—consolidated tax returns
A. A consolidated tax return can be prepared for all companies comprising an affiliated group.
Any other companies within the business combination file separate tax returns.
B. A domestic corporation may be included in an affiliated group if the parent company (either
directly or indirectly) owns at least 80 percent of the voting stock of the subsidiary as well
as 80 percent of each class of its nonvoting stock.
C. The filing of a consolidated tax return provides several potential advantages to the
members of an affiliated group.
1. Intra-entity profits are not taxed until realized.
2. Intra-entity dividends are not taxed (although these distributions are nontaxable for all
members of an affiliated group whether a consolidated return or a separate return is
filed).
3. Losses of one affiliate can be used to reduce the taxable income earned by other
members of the group.
D. Income tax expense—effect on noncontrolling interest valuation
1. If a consolidated tax return is filed, an allocation of the total expense must be made to
each of the component companies to arrive at the realized income figures that serve
as a basis for noncontrolling interest computations.
2. Income tax expense is frequently assigned to each subsidiary based on the amounts
that would have been paid on separate returns.

V. Income tax accounting for a business combination—separate tax returns
A. Members of a business combination that are foreign companies or that do not meet the 80
percent ownership rule (as described above) must file separate income tax returns.
B. Companies in an affiliated group can elect to file separate tax returns. Deferred income
taxes are often recognized when separate returns are filed due to temporary differences
stemming from unrealized gains and losses as well as intra-entity dividends.

VI. Temporary tax differences can stem from the creation of a business combination
A. The tax basis of a subsidiary's assets and liabilities may differ from their consolidated
values (which is based on the fair market value on the date the combination is created).
B. If additional taxes will result in future years (for example, it the tax basis of an asset is
lower than its consolidated value so that future depreciation expense for tax purposes will
be less), a deferred tax liability is created by a combination.
C. The deferred tax liability is then written off (creating a reduction in tax expense) in future
years so that the net expense recognized (a lower number) matches the combination's
book income (a lower number due to the extra depreciation of the consolidated value).

Vll. Operating loss carryforwards
A. Net operating losses recognized by a company can be used to reduce taxable income
from the previous two years (a carryback) or for the future 20 years (a carryforward).

7. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-3
B. If one company in a newly created combination has a tax carryforward, the future tax
benefits are recognized as a deferred income tax asset.

C. However, a valuation allowance must also be recorded to reduce the deferred tax asset to
the amount that is more likely than not to be realized.

Answers to Questions

1. A father-son-grandson relationship is a specific type of ownership configuration often
encountered in business combinations. The parent possesses the stock of one or more
companies. At least one of these subsidiaries holds a majority of the voting stock of its own
subsidiary. Each subsidiary controls other subsidiaries with the chain of ownership going on
indefinitely. The parent actually holds control over all of the companies within the business
combination despite having direct ownership in only its own subsidiaries.

2. In a business combination having an indirect ownership pattern, at least one company is in
both a parent and a subsidiary position. To calculate the accrual-based income earned by that
company, a proper recognition of the equity income accruing from its own subsidiary must
initially be made. Structuring the income calculation in this manner is necessary to ensure that
all earnings are properly included by each company.

3. Able—100% of income accrues to the consolidated entity (as parent company).
Baker—70% (percentage of stock owned by Able).
Carter—56% (80% of stock owned by Baker multiplied by the 70% of Baker controlled by
Able).
Dexter—33.6% (60% of stock owned by Carter multiplied by the 80% of Carter controlled by
Baker multiplied by the 70% of Baker owned by Able).

4. When an indirect ownership is present, the quantity of consolidation entries will increase,
perhaps significantly. An additional set of entries is included on the worksheet for each
separate investment. Furthermore, the determination of realized income figures for each
subsidiary must be computed in a precise manner. For any company in both a parent and a
subsidiary position, equity income accruals are recognized prior to the calculation of that
company's realized income. This realized income total is significant because it serves as the
basis for noncontrolling interest calculations as well as the equity accruals to be recognized by
that company's parent.

5. In a connecting affiliation, two (or more) companies within a business combination own shares
in a third member. A mutual ownership, in contrast, exists whenever a subsidiary possesses
an equity interest in its own parent.

6. In accounting for a mutual ownership, SFAS 160 requires the treasury stock approach. The
treasury stock approach presumes that the cost of the parent shares should be reclassified as
treasury stock within the consolidation process. The subsidiary is being viewed, under this
method, as an agent of the parent. Thus, the shares are accounted for as if the parent had
actually made the acquisition.

8. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-4

7. According to present tax laws, an affiliated group can be comprised of all domestic
corporations in which a parent holds 80 percent ownership. More specifically, the parent must

8. own (directly or indirectly) 80 percent of the voting stock of the corporation as well as at least
80 percent of each class of nonvoting stock.

9. Several basic advantages are available to combinations that file a consolidated tax return.
First, intra-entity profits are not taxed until realized. For companies with large amounts of intra-
entity transactions, the deferral of unrealized gains causes a delay in the making of significant
tax payments. Second, losses incurred by one company can be used to reduce or offset
taxable income earned by other members of the affiliated group. In addition, intra-entity
dividends are not taxable but that exclusion applies to the members of an affiliated group
regardless of whether a consolidated or separate tax return is filed.

Members of a business combination may be forced to file separate tax returns. Foreign
corporations, for example, must always file separately. Domestic companies that do not meet
the 80 percent ownership rule are also required to file in this manner. Furthermore, companies
that are in an affiliated group may still elect to file separately. If all companies within the
combination are profitable and few intra-entity transactions are carried out, little advantage
may accrue from preparing a consolidated return. With a separate filing, a subsidiary has
more flexibility as to accounting methods as well as its choice of a fiscal year-end.

10. The allocation of income tax expense among the component companies of a business
combination has a direct bearing on realized income totals and, therefore, noncontrolling
interest calculations. Obviously, the more expense that is assigned to a particular company
the less realized income is attributed to that concern. Income tax expense can be allocated
based on the income totals that would have been reported by various companies if separate
tax returns had been filed or on the portion of taxable income derived from each company.

11. In filing a separate tax return (assuming that the two companies do not qualify as members of
an affiliated group), the parent must include as income the dividends received from the
subsidiary. For financial reporting purposes, however, income is accrued based on the
ownership percentage of the realized income of the subsidiary. Because income is frequently
recognized by the parent prior to being received in the form of dividends (when it is subject to
taxation), deferred income taxes must be recognized.

Either the parent or the subsidiary might also have to record deferred income taxes in
connection with any unrealized intra-entity gain. On a separate tax return, such gains are
reported at the time of transfer while for financial reporting purposes they are appropriately
deferred until realized. Once again, a temporary difference is created which necessitates the
recognition of deferred income taxes.

12. If the consolidated value of a subsidiary’s assets exceeds their tax basis, depreciation
expense in the future will be less on the tax return than is shown for external reporting
purposes. The reduced expense creates higher taxable income and, thus, increases taxes.
Therefore, the difference in values dictates an anticipated increase in future tax payments.
This deferred liability is recognized at the time the combination is created. Subsequently,

9. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-5
when actual tax payments do arise, the deferred liability is written off rather than recognizing
expense based solely on the current liability. In this manner, the expense is shown at a lower
figure, one that is matched with reported income (which is also a lower balance because of
the extra depreciation).

Recognition of this deferred liability at date of acquisition also reduces the net amount
attributed to the subsidiary's assets and liabilities in the initial allocation process. Therefore,
the residual asset (goodwill) is increased by the amount of any liability that must be
recognized.

13. A net operating loss carryforward allows the company to reduce taxable income for up to 20
years into the future. Thus, a benefit may possibly be derived from the carryforward but that
benefit is based on Wilson (the subsidiary) being able to generate taxable income to be
decreased by the carryforward. To reflect the potential tax reduction, a deferred income tax
asset is recorded for the total amount of anticipated benefit. However, because of the
uncertainty, unless the receipt of this benefit is more likely than not to be received, a valuation
allowance must also be recorded as a contra account to the asset. The valuation allowance
may be for the entire amount or just for a portion of the asset.

14. At the date of acquisition, the valuation allowance was $150,000. As a contra asset account,
recognition of this amount reduced the net assets attributed to the subsidiary and, hence,
increased the recording of goodwill (assuming that the price did not indicate a bargain
purchase). If the valuation allowance is subsequently reduced to $110,000, the net assets
have increased by $40,000. This change is reflected by a decrease in income tax expense.

Answers to Problems
1. D

2. B

3. D

4. C

5. C

6. C

7. A Damson's accrual-based income:
Operational income ................................................................... $200,000
Defer unrealized gain ................................................................ (40,000)
Damson's accrual-based income ....................................... $160,000

Crimson's accrual-based income:
Operational income ................................................................... $200,000
Investment Income (90% of Damson’s realized income) ....... 144,000
Crimson's accrual-based income ....................................... $344,000

10. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-6

Bassett's accrual-based income:
Operational income ................................................................... $300,000
Investment income (80% of Crimson's realized income) ....... 275,200
Bassett's accrual-based income ........................................ $575,200

8. C Icede's accrual-based income:
Operational income ................................................................... $220,000
Defer unrealized gain ................................................................ (60,000)
Icede's accrual-based income ............................................ $160,000
Outside ownership .................................................................... 20%
Noncontrolling interest ....................................................... $32,000

Healthstone's accrual-based income:
Operational income ................................................................... $300,000
Defer unrealized gain ................................................................ (30,000)
Investment income (80% of Icede's accrual-based income) . 128,000
Healthstone's accrual-based income ................................. $398,000
Outside ownership .................................................................... 20%
Noncontrolling interest ....................................................... $79,600

Total noncontrolling interest = ($32,000 + $79,600) = $111,600

9. D Juvyn's operational income .......................................................... $50,000
Dividend income ............................................................................. 14,000
Juvyn's income ............................................................................... $64,000
Outside ownership ......................................................................... 10%
Noncontrolling interest .................................................................. $6,400

10. A Equity income (60% of $200,000) .................................................. $120,000
Dividend income (60% of $40,000) ................................................ 24,000
Tax difference ............................................................................ $96,000
Dividend deduction upon eventual distribution (80%) ................ (76,800)
Temporary portion of tax difference ........................................ $19,200
Tax rate .......................................................................................... 30%
Deferred income tax liability .................................................... $5,760

11. C Unrealized Gain:
Total gain ..................................................................................... $30,000
Portion still held .......................................................................... 20%
Unrealized gain .......................................................................... $6,000
Tax rate .......................................................................................... 25%
Deferred tax asset ....................................................................... $1,500

11. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-7
12. A Recognition of this gain is not required on a consolidated tax return.

13. C Because fair value of the subsidiary's assets exceeds the tax basis by
$100,000 a deferred tax liability of $30,000 (30%) must be recorded. Goodwill
is then computed as follows:

Consideration transferred ....................................... $420,000
Fair value ............................................................... $400,000
Deferred tax liability ................................................. (30,000) 370,000
Goodwill .................................................................... $50,000

14. (35 Minutes) (Series of reporting and consolidation questions pertaining to a
father-son-grandson combination. Includes unrealized inventory gains)
a. Consideration transferred (by Tree) ............................. $252,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 108,000
Limb’s business fair value ............................................. 360,000
Book value ............................................................... (300,000)
Trade name ...................................................................... $60,000
Life .................................................................................. 30 years
Annual amortization ...................................................... $2,000

14. (continued)
Consideration transferred for Leaf (by Limb) .............. $91,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 39,000
Leaf’s business fair value ............................................. $130,000
Book value ............................................................... (100,000)
Trade name ...................................................................... $30,000
Life .................................................................................. 30 years
Annual amortization ...................................................... $1,000

a. Investment in Limb $252,000
Limb's reported income-2009 $40,000
Amortization expense (2,000)
Accrual-based income $38,000
Limb’s percentage ownership 70%
Equity accrual-2009 $26,600
Dividends received 2009 (7,000)
Limb's reported income-2010 $60,000
Amortization expense (2,000)
Income from Leaf 6,300
Accrual-based income $64,300
Limb’s percentage ownership 70%
Equity accrual-2010 $45,010

12. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-8
Dividends received 2010 (14,000)
Investment in Limb 12-31-10 $302,610


b. Leaf—2010 income (revenues minus expenses) $10,000
Amortization (1,000)
Accrual-based income $9,000
Limb's ownership percentage 70%
Equity income accrual $6,300
Income recognized ($2,000 dividends × 70%) (1,400)
Retained earnings increase (Limb), 1/1/11 $4,900

Limb—2009 operating income $40,000
Limb—2010 operating income 60,000
Amortization (2 years at $2,000 per year) (4,000)
Equity income from ownership of Leaf (above) 6,300
Total income for previous periods 102,300
Tree's ownership percentage 70%
Equity income accrual 71,610
Income recognized ($10,000 [2009] + $20,000 [2010]
dividends × 70% ownership) (21,000)
Retained earnings increase (Tree), 1/1/11 $50,610


15. (continued)

c. Consolidated sales (total for the companies) $1,260,000
Consolidated expenses (total for the companies) (1,025,000)
Total amortization expense (see a.) (3,000)
Consolidated net income for 2011 $232,000

d. Noncontrolling interest in income of Leaf
Revenues less expenses $30,000
Excess amortization (1,000)
Accrual-based income $29,000
Noncontrolling interest percentage 30%
Noncontrolling interest in income of Leaf $8,700

Noncontrolling interest in income of Limb:
Revenues less expenses $65,000
Excess amortization (2,000)
Equity in Leaf income [(30,000-1,000) × 70%] 20,300
Realized income of Limb—2011 $83,300
Outside ownership 30% $24,990
NCI share of consolidated income $33,690

13. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-9

e. 2010 Realized income of Limb (prior to accounting
for unrealized gains) (see a) $64,300
2009 Transfer-gain recognized in 2010 10,000
2010 Transfer-gain to be recognized in 2011 (16,000)
2010 Realized income Limb $58,300

2011 Realized income of Limb (prior to accounting
for unrealized gains) (see d.) $83,300
2010 Transfer-gain recognized in 2011 16,000
2011 Transfer-gain to be recognized in 2012 (25,000)
2011 Realized income—Limb $74,300

f. In b., an adjustment of $50,610 was made to the beginning 2011 retained
earnings. Question e. takes this same question and alters it by including
unrealized gains. The $10,000 gain does not affect the answer because the 2010
and 2011 effects cancel each other.

Thus, only the $16,000 gain must be taken into consideration on January 1,
2011. Limb’s realized income in 2010 is reduced by $16,000 because of the
deferred gain. The parent's equity accrual would be reduced by $11,200 or 70%
of that figure. The adjustment as of January 1, 2011 is $39,410 ($50,610 –
$11,200).
16. (15 minutes) (Income and noncontrolling interest with mutual ownership.)

a. Consideration transferred by Uncle ............................. $500,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 125,000
Nephew’s business fair value ....................................... $625,000
Book value ...................................................................... 600,000
Intangible assets ............................................................ $25,000
Life .................................................................................. 10 years
Amortization expense (annual) ..................................... $2,500

Income reported by Nephew—2011 .............................. $50,000
Amortization expense (above) ...................................... (2,500)
Accrual-based income .................................................... 47,500
Uncle's ownership percentage ..................................... 80%
Income of subsidiary recognized by Uncle ................. $38,000

b. To the outside owners, the $6,000 intra-entity dividends ($20,000 × 30%) paid by
Uncle are viewed as income because the book value of Nephew is increasing.
Thus, the noncontrolling interest's share of income is $10,700 or 20% of
[$47,500 income ($50,000 operational income less $2,500 excess amortization)

14. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-10
plus the $6,000 in dividends].

17. (35 Minutes) (Consolidated income for a father-son-grandson combination.)

a. Mesa's operating income $250,000
Butte's operating income 98,000
Valley's operating income 140,000
Amortization expense–Mesa's investment in Butte (22,500)
Amortization expense–Butte's investment in Valley (8,000)
Consolidated net income $457,500

b. Valley's operating income $140,000
Amortization expense (on Butte's investment) (8,000)
Valley's accrual-based income $132,000
Outside ownership 45%
Noncontrolling interest in Valley's income $59,400
Butte's operating income $ 98,000
Amortization expense (on Mesa's investment) (22,500)
Equity accrual from ownership of Valley
($132,000 × 55%) 72,600
Butte's accrual-based income $148,100
Outside ownership 20%
Noncontrolling interest in Butte's income $29,620
Total noncontrolling interest in income of subsidiaries $89,020

16. (Continued)

Mesa’s operating income $250,000
Mesa’s share of Butte’s operating income (80% × $98,000) 78,400
Mesa’s share of Valley’s operating income (80% × 55% × $140,000) 61,600
Mesa’s share of Butte’s excess amortization (80% × $22,500) (18,000)
Mesa’s share of Valley’s excess amortization (80% × 55% × $8,000) (3,520)
Controlling interest in consolidated net income $368,480
Noncontrolling interest in consolidated net income 89,020
Consolidated net income $457,500

17. (30 Minutes) (Consolidated income figures for a connecting affiliation)

UNREALIZED GAINS:
Cleveland ($12,000 remaining inventory × 25% markup) = $3,000
Wisconsin ($40,000 remaining inventory × 30% markup) = $12,000

NONCONTROLLING INTERESTS:
CLEVELAND:

15. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-11
Operational income (sales minus cost of goods sold and
expenses) .................................................................. $60,000
Defer unrealized gain (above) ....................................... (3,000)
Realized income—Cleveland ................................... $57,000
Outside ownership ......................................................... 20%
Noncontrolling interest in Cleveland's income ...... $11,400

WISCONSIN:
Operational income (sales minus cost of goods sold and
expenses) .................................................................. $110,000
Defer unrealized gain (above) ....................................... (12,000)
Investment income (60% of Cleveland's realized income of
$57,000) .................................................................... 34,200
Realized income—Wisconsin .................................. $132,200
Outside ownership ......................................................... 10%
Noncontrolling interest in Wisconsin's income ..... $13,220

TOTAL NONCONTROLLING INTERESTS: $24,620 ($11,400 + $13,220)

CONSOLIDATION TOTALS
▪ Sales = $1,590,000 (add the three book values and eliminate intra-entity
transfers of $40,000 and $100,000)
▪ Cost of goods sold = $1,015,000 (add the three book values, eliminate intra-
entity transfers of $40,000 and $100,000, and defer [add] unrealized gains of
$3,000 and $12,000)

17. (continued)
▪ Expenses = $200,000 (add the three book values)
▪ Dividend income = -0- (eliminated for consolidation purposes)
▪ Consolidated net income = $375,000 (consolidated revenues less
consolidated cost of goods sold and expenses)
▪ Noncontrolling interests in subsidiaries' income = $24,620 (computed above)
▪ Controlling interest in consolidated net income = $350,380 (consolidated net
income less noncontrolling interest share)

18. (12 Minutes) (Acquisition accounting for a subsidiary’s operating loss
carryforward)

a. Consideration transferred 1/1/11 $900,000
Fair value of identifiable assets acquired:

16. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-12
Software licensing agreements $750,000
Deferred tax asset from NOL (.35 × $120,000) 42,000
Fair value of net identifiable assets acquired 792,000
Goodwill $108,000

b. Consideration transferred 1/1/11 $900,000
Fair value of identifiable assets acquired:
Software licensing agreements $750,000
Deferred tax asset from NOL (.35 × $120,000) 42,000
Valuation allowance for NOL (42,000)
Fair value of net identifiable assets acquired 750,000
Goodwill $150,000

19. (25 Minutes) (Tax expense with separate tax returns for a combination.)

a. CONSOLIDATED TOTALS
▪ Sales = $790,000 (add the two book values and eliminate the $110,000 intra-
entity transfer)
▪ Cost of goods sold = $340,000 (add the book values, eliminate intra-entity
transfers of $110,000, recognize [subtract] $30,000 deferred gain from 2011,
and defer [add] $40,000 intra-entity gain into 2012)
▪ Operating expenses = $234,000 (add the two book values)
▪ Dividend income = -0- (eliminated for consolidation purposes)
▪ Consolidated net income = $216,000 (Revenues less expenses)
▪ Noncontrolling interest in Down's Income = $18,000 (20 percent of reported
Income of $100,000 plus $30,000 gain deferred from 2011 less $40,000 gain
deferred into 2012)
▪ Controlling interest in consolidated net income = $198,000

19. (continued)

b. On separate returns, the unrealized gains are reported as taxable income.
Because Up owns 80 percent of Down's stock, the dividends are tax- free and no
deferred tax liability is necessary on the undistributed income.

DUE TO GOVERNMENT: (separate returns)
UP:
Income (without dividend income) ............................... $126,000
Tax rate .......................................................................... 30%
Currently payable to government ........................... $37,800

DOWN:
Reported income ............................................................ $100,000
Tax rate .......................................................................... 30%

17. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-13
Currently payable to government ........................... $30,000

Total income tax payable: Current = $67,800 ($37,800 + $30,000)

CURRENT EXPENSE:
Consolidated net income (part a.) ........................... $198,000
Eliminate noncontrolling interest ............................ +18,000
Income to be taxed .............................................. $216,000
Tax rate .................................................................. 30%
Income tax expense ................................................. $64,800

The $3,000 difference between the liability and the expense is an increase in the
Deferred Income Tax Asset account. It is created by the tax effect (30%) on the
net unrealized gain for the period ($10,000 or $40,000 – $30,000).

20. (45 Minutes) (Series of questions requires computation of income tax expense
and the related payable balance)

a. $260,000 ($650,000 × 40%)
The affiliated group would be taxed on its operating income of $650,000 (the
net unrealized gain is deferred on a consolidated return). The intra-entity
income and dividends are not relevant since a consolidated return is filed.

b. $260,000 ($650,000 × 40%)
The affiliated group would be taxed on its operating income of $650,000 (the
net unrealized gain is deferred on a consolidated return). The intra-entity
income and dividends are not relevant because a consolidated return is filed.
The percentage ownership does not affect the figures on a consolidated
return.

20. (continued)

c. $296,000 ($96,000 + $200,000)
Rogers would pay $96,000 or 40% of its $240,000 operating income. Clarke
would pay $200,000 or 40% of its $500,000 operating income. The unrealized
gain is not deferred when separate returns are filed. Intra-entity dividends are
not taxable because the parties qualify as an affiliated group even though
separate returns are being filed. Answer (c.) differs from (a.) and (b.) because
tax on the $90,000 unrealized gain (40% or $36,000) is paid immediately.

d. $268,064
Rogers would record income tax expense of $96,000 or 40% of its $240,000
operating income.

18. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-14

Clarke must record its expense based on the revenue recognized during the
period. Thus, the tax expense is based on operating income of $410,000 (the net
unrealized gain is not being recognized in this period) plus equity income
accruing from Rogers of $100,800 (70% of that company's after-tax income).
Clarke will record an income tax expense of $164,000 in connection with the
operating income ($410,000 × 40%). The expense recognized in connection with
the equity accrual is affected by the dividends-received deduction:

Equity income of subsidiary .......................................... $100,800
Dividends-received deduction (when received) (80%) 80,640
Income subject to taxation ............................................ $20,160
Tax rate .......................................................................... 40%
Income tax expense—equity income (Clarke) ............. $8,064
Income tax expense—operating income (Clarke)
(above) ....................................................................... 164,000 $172,064
Income tax expense—operating income (Rogers)
(above) ....................................................................... 96,000
Income tax expense ....................................................... $268,064

e. $204,480
Clarke will pay $200,000 in connection with its operating income ($500,000 ×
40%) because the unrealized gain cannot be deferred. Clarke also receives
$56,000 in dividends from Rogers ($80,000 × 70%). Tax payment on these
dividends is $4,480 ($56,000 × 20% × 40%). The difference between the payment
by Clarke ($204,480) and the company's expense in (d.) ($172,064) is created by
the premature payment of the tax (a deferred tax asset) on the unrealized gain
($90,000) less the deferred tax liability on the parent's equity accrual ($100,800)
in excess of dividends received ($56,000).

21. (20 Minutes) (Comparison of income tax expense and payable on separate and
consolidated tax returns.)

a. Consolidated Return—2011

Piranto income 2011 (sales less expenses) ...................................... $300,000
Slinton income 2011 (sales less expenses) ....................................... 100,000
2010 gain realized in 2011 .................................................................... 120,000
2011 deferred gain ................................................................................ (150,000)
Taxable income ............................................................................... $370,000
Tax rate ................................................................................................ 40%
Income tax payable—current ......................................................... $148,000

19. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-15
Because no temporary differences exist in this problem, the income tax expense
would also be $148,000. The unrealized gain is not taxed until realized. Dividend
income is not important because a consolidated return is being filed.

b. Separate Returns—2011
On its separate tax return, Piranto will report taxable income of $300,000—the
unrealized gains cannot be deferred. The dividends would not be taxable
because Slinton still meets the criteria to be a member of an affiliated group. A
consolidated return is not a requirement for these dividends to be excluded.
Thus, income taxes payable by Piranto would be $120,000 ($300,000 × 40%).

To determine the income tax expense for Piranto, the two temporary differences
must be taken into account:

Taxable income .............................................................. $300,000
Gain taxed in 2010 although realized
in 2011 ....................................................................... 120,000
Gain taxed in 2011 although not yet realized ............... (150,000)
2011 realized income subject to taxation .................... $270,000
Tax rate ........................................................................... 40%
Income tax expense ....................................................... $108,000

The $12,000 difference between the expense and the payable is the tax effect on
the net unrealized gain ($30,000 × 40%).

Slinton will have an expense and payable of $40,000 ($100,000 × 40%).

22. (45 Minutes) (Comparison of income tax expense and payable on separate and
consolidated tax returns. Includes question on mutual ownership and the
conventional approach.)

a. Total income tax expense is $156,877. Because of the level of ownership,
separate returns must be filed. Unrealized gains are taxed immediately as are
intra-entity dividends.

Because the unrealized gains are deferred on the consolidated financial
statements, Boxwood's expense would be $34,400 or 40% of $86,000 in realized
income ($100,000 + $18,000 – $32,000).

Lake's income subject to taxation includes its $300,000 in operating income
plus $30,960 in income accruing from its investment in Boxwood (60% of the
after-tax income of $51,600 [$86,000 – $34,400]). Income tax expense for Lake is
computed as follows:

20. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-16
Operating income .......................................................... $300,000
Equity income ................................................................ $30,960
Taxable portion .............................................................. 20% 6,192
Income eventually subject to taxation ......................... $306,192
Tax rate ............................................................................ 40%
Income tax expense Lake (rounded) ............................. $122,477
Income tax expense Boxwood (above) ......................... 34,400
Total income tax expense ............................................. $156,877

b. Boxwood will pay $40,000 ($100,000 × 40%) because separate returns are filed.
Lake, however, will pay its taxes based on dividends received rather than on the
equity accrual. A deferred income tax liability would be established for the
difference. Lake's payment for the current year is computed as follows:

Operating income ........................................................... $300,000
Dividend income (60% × $10,000) ................................. $6,000
Taxable portion .............................................................. 20% 1,200
Income currently taxable ............................................... $301,200
Tax rate .......................................................................... 40%
Income tax payable—Lake ............................................ $120,480
Income tax payable—Boxwood (above) ...................... 40,000
Total income tax payable current ................................. $160,480

22. (continued)

The $3,603 difference between the expense in a. and the payable in b. is created
by the following two effects:

Deferred income tax liability on equity income accrual not yet taxed
($30,960 – $6,000 = $24,960 × 20% × 40%) .................................. $1,997
Deferred income tax asset on net unrealized gain
($32,000 – $18,000 = $14,000 × 40%) ........................................... 5,600
Net decrease in expense ................................................................... $3,603

c. Because a consolidated tax return is filed, unrealized gains are deferred in the
same manner as for external reporting purposes. Dividend income is not
taxable.

Lake's operating income ............................................... $300,000
Boxwood's operating income ....................................... $100,000
Prior year unrealized gain ............................................. 18,000
Current year unrealized gain ......................................... (32,000) 86,000
Income subject to taxation (and currently taxable) ..... $386,000
Tax rate ........................................................................... 40%

21. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-17
Income tax expense ....................................................... $154,400

23. (30 Minutes) (Computation of income tax expense and income tax payable on
consolidated and separate tax returns.)

a. Operating income .......................................................... $450,000
Tax rate .......................................................................... 40%
Taxes to be paid ............................................................. $180,000

The affiliated group would be taxed on its operating income of $450,000 (the
$50,000 unrealized gain is deferred). Intra-entity income and dividends are not
relevant because a consolidated return is filed.

b. Total taxes to be paid are $200,000. Robertson would have to pay $80,000 or
40% of its $200,000 operating income. Garrison would pay $120,000 or 40% of
its $300,000 operating income. The unrealized gain is not deferred because
separate returns are being filed. Intra-entity dividends are not taxable because
the parties still qualify as an affiliated group even though separate returns are
being filed.

c. Robertson must report an income tax expense of $80,000 or 40% of its $200,000
operating income.

23. (continued)

Garrison records its expense based on the revenue recognized during the
period. Thus, the expense is computed on an operating income of $250,000 (the
net unrealized gain is not recognized in this period) along with equity income
from Robertson of $84,000 (70% of that company's $120,000 after-tax income).
Garrison will record an income tax expense of $100,000 in connection with the
operating income ($250,000 × 40%) and $6,720 resulting from its equity income
($84,000 × 20% × 40%). Total expense to be reported amounts to $186,720 for
Garrison and Robertson ($80,000 + $100,000 + $6,720).

d. Garrison will pay $120,000 in connection with its operating income ($300,000 ×
40%) and $2,400 because of the dividends received from Robertson. Garrison
will receive $30,000 in dividends based on its 60% ownership. Of this total, only
$6,000 (20%) is taxable. Thus, at a 40% rate, the tax on the dividends would
amount to $2,400 ($6,000 × 40%). The total income taxes payable by Garrison is
$122,400 ($120,000 + $2,400).


24. (10 Minutes) (Impact on goodwill of assets with a different tax vs. book value.)

22. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-18

The assets and liabilities of Kew (the subsidiary) will be consolidated at their
individual fair values (netting to $500,000). However, both the buildings and
equipment have a tax basis that is lower than fair value. Thus, for tax purposes,
future depreciation expense will be lower on the tax return so that taxable
income will exceed book income. The higher taxable income (anticipated in the
future) creates a deferred tax liability at the time the combination is created.

Tax Fair Temporary
Basis Value Difference
Buildings ........................................ $140,000 $180,000 $40,000
Equipment ...................................... 150,000 200,000 50,000
Total temporary difference ...... $90,000
Tax rate ...................................... 30%
Deferred tax liability ................. $27,000

Consequently, Kew's accounts will be consolidated as follows: (parentheses
indicate a credit balance)

Accounts receivable ...................................................... $110,000
Inventory ......................................................................... 130,000
Land ............................................................................... 100,000
Buildings ........................................................................ 180,000
Equipment ....................................................................... 200,000

24. (continued)

Liabilities ......................................................................... (220,000)
Deferred tax liability ....................................................... (27,000)
Assigned to specific accounts ..................................... 473,000
Purchase price ............................................................... 650,000
Excess assigned to goodwill ........................................ $177,000

25. (55 Minutes) (Consolidation worksheet for a father-son-grandson combination.
Includes intra-entity inventory transfers.)

The following computations are needed before the consolidation worksheet is
prepared: calculation of the deferred gains in beginning and ending inventory.

Beginning Unrealized Gain (Wilson)
(January 1, 2011 Inventory Transfer Price (goods remaining) =
Balance) Cost + .25 Cost
$60,000 = 1.25 Cost
$48,000 = Cost

23. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-19
$12,000 is Unrealized gain
Ending Unrealized Gain (Wilson)
(December 31, 2011 Inventory Transfer Price (goods remaining) =
Balance) Cost + .25 Cost
$90,000 = 1.25 Cost
$72,000 = Cost
$18,000 is Unrealized gain
CONSOLIDATION ENTRIES
Entry *G
Retained earnings, 1/1/11 (Wilson) ......................... 12,000
Cost of goods sold .............................................. 12,000
(To recognize income on intra-entity inventory transfers made in previous
year but not resold until current year as per above computation.)

Entry *C
Retained earnings, 1/1/11 (House) ................................ 11,200
Investment in Wilson .......................................... 11,200
(To convert investment account from partial equity method to equity method.
Unrealized gain shown in Entry *G is not properly reflected by parent under
partial equity method [12,000 × 70% = $8,400 income decrease] nor would the
$2,800 in amortization expense for 2009–2010. Thus, a reduction of $11,200 is
required. Because Cuddy is a current year acquisition, no prior conversion to
equity method is required for the investment.)

25. (continued)
Entry S1
Common stock (Cuddy) ................................................ 150,000
Retained earnings, 1/1/11 (Cuddy) ............................... 150,000
Investment in Cuddy (80%) ....................................... 240,000
Noncontrolling interest in Cuddy common stock (20%) 60,000
(To eliminate Cuddy's stockholders' equity against the corresponding
investment balance and to recognize noncontrolling interest on common stock.)

Entry S2
Common stock (Wilson) ................................................ 310,000
Retained earnings, 1/1/11 (Wilson)
(adjusted by Entry *G) .............................................. 578,000
Investment in Wilson (70%) ................................ 621,600
Noncontrolling interest in Wilson (30%) ........... 266,400
(To eliminate Wilson's stockholders' equity against corresponding investment
balance and to recognize noncontrolling interest.)

Entry A
Buildings ......................................................................... 54,000

24. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-20
Franchise contracts ....................................................... 32,000
Goodwill ........................................................................... 140,000
Equipment ................................................................. 10,000
Investment in Wilson ................................................ 151,200
Noncontrolling interest in Wilson ............................ 64,800
(To allocate excess payment made in connection with purchase of Wilson
shown above. Amortization for 2009 and 2010 has been taken into account in
determining the January 1, 2011 value for each account.)

Entry I1
Income of Cuddy ...................................................... 56,000
Investment in Cuddy ........................................... 56,000
(To eliminate intra-entity income accrued by both House and Wilson during
the year.)

Entry I2
Income of Wilson ...................................................... 91,000
Investment in Wilson .......................................... 91,000
(To eliminate intra-entity income accrued by House during the year.)

Entry D1
Investment in Cuddy ............................................... 40,000
Dividends paid (80%) (Cuddy) ............................ 40,000
(To eliminate effects of intra-entity dividend payments.)

25. (continued)

Entry D2
Investment in Wilson ............................................... 67,200
Dividends paid (70%) (Wilson) ........................... 67,200
(To eliminate effects of intra-entity dividend payments.)

Entry E
Operating expenses ................................................. 2,000
Equipment ............................................................... 5,000
Franchise contracts ............................................ 4,000
Buildings ............................................................... 3,000
(To record 2011 amortization on excess payment made in connection with
acquisition of Wilson Company.)

Entry TI
Sales and other revenues ........................................ 200,000
Cost of goods sold .............................................. 200,000
(To eliminate intra-entity inventory sales for the current year.)

25. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-21

Entry G
Cost of goods sold ................................................... 18,000
Inventory ...............................................................
18,000
(To defer unrealized gain in ending inventory.)

Noncontrolling Interest in Net Income of Cuddy:

Reported net income $70,000
Outside ownership 20%
Noncontrolling interest in Cuddy income—common ............... $14,000

Noncontrolling Interest in net income of Wilson:

Reported operational income $130,000
Equity income of Cuddy ($70,000 × 40%) ................................... 28,000
Excess amortization ..................................................................... (2,000)
Recognition of 2010 gain (Entry *G) 12,000
Deferral of 2011 unrealized gain (Entry G) (18,000)
Realized income $150,000
Outside ownership 30%
Noncontrolling interest in net income of Wilson $ 45,000

26. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes



7-22 7-22
25. (continued)
HOUSE CORPORATION AND CONSOLIDATED SUBSIDIARIES
Consolidation Worksheet
December 31, 2011

Accounts House Wilson Cuddy Consolidation EntriesNoncontrollingConsolidated
Corp. Company Company Debit Credit Interest Balance

Sales and other revenue (900,000) (700,000) (300,000) (TI) 200,000 (1,700,000)

Cost of goods sold 551,000 300,000 140,000 (G) 18,000 (*G) 12,000 797,000
(TI) 200,000
Operating expenses 219,000 270,000 90,000 (E) 2,000 581,000
Income of Wilson Company (91,000) (I2) 91,000 -0-
Income of Cuddy Company (28,000) (28,000) (I1) 56,000 -0-
Net income (249,000) (158,000) (70,000)
Consolidated net income (322,000)
Noncontrolling interest in
Wilson net income (45,000) 45,000
Noncontrolling interest in
Cuddy net income (14,000) 14,000
To House Corporation (263,000)
Retained earnings, 1/1/11:
—House Corporation (820,000) (*C) 11,200 (808,800)
—Wilson Company (590,000) (*G) 12,000 -0-
(S2)578,000
—Cuddy Company (150,000) (S1)150,000 -0-
Net Income (249,000) (158,000) (70,000) (263,000)
Dividends paid
—House Corporation 100,000 100,000
—Wilson Company 96,000 (D2) 67,200 28,800 -0-
—Cuddy Company 50,000 (D1) 40,000 10,000 -0-
Retained earnings, 12/31/11 (969,000) (652,000) (170,000) (971,800)

27. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-23
25. (continued)

Accounts House Wilson Cuddy Consolidation EntriesNoncontrollingConsolidated
Corp. Company Company Debit Credit Interest Balance

Cash and receivables 220,000 334,000 67,000 621,000
Inventory 390,200 320,000 103,000 (G) 18,000 795,200
Investment in Wilson Company 807,800 (D2) 67,200 (*C) 11,200 -0-
(S2) 621,600
(I2) 91,000
(A) 151,200
Investment in Cuddy Company 128,000 128,000 (D1) 40,000 (S1) 240,000 -0-
(I1) 56,000
Buildings 385,000 320,000 144,000 (A) 54,000 (E) 3,000 900,000
Equipment 310,000 130,000 88,000 (E) 5,000 (A) 10,000 523,000
Land 180,000 300,000 16,000 496,000
Goodwill (A) 140,000 140,000
Franchise Contracts (A) 32,000 (E) 4,000 28,000
Total assets 2,421,000 1,532,000 418,000 3,503,200

Liabilities (632,000) (570,000) (98,000) (1,300,000)
Noncontrolling interest in Cuddy (S1) 60,000 (60,000)
Noncontrolling interest in Wilson (S2) 266,400
Noncontrolling interest in (A) 64,800 (331,200)
subsidiary companies 411,400 (411,400)
Common stock (820,000) (310,000) (150,000) (S1) 150,000 (820,000)
(S2) 310,000
Retained earnings (above) (969,000) (652,000) (170,000) (971,800)
Total liabilities and equities (2,421,000) (1,532,000) (418,000) 1,916,400 1,916,400 (3,503,200)

Parentheses indicate a credit balance.

28. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes



7-24 7-24
26. (20 Minutes) (Consolidation entries for a mutual holding business combination)

a. Acquisition Price Allocation and Amortization Mighty's Purchase of Lowly
Consideration transferred ............................................ $420,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 280,000
Lowly’s business fair value ........................................... 700,000
Book value acquired ....................................................... (600,000)
Trademarks ..................................................................... $100,000
Annual amortization (20-year life) ................................. $ 5,000

CONSOLIDATION ENTRIES
Entry *C
Investment in Lowly ................................................. 117,000
Retained earnings, 1/1/11 (Mighty) .................... 117,000
(To accrue income to parent during the previous years as measured by
increase in book value [$200,000 × 60%] and amortization expense of $3,000
[$5,000 × 60%] for the previous year.)

Entry S1
Common stock (Lowly) ............................................ 300,000
Retained earnings, 1/1/11 (Lowly) ........................... 500,000
Investment in Lowly (60%) ................................. 480,000
Noncontrolling interest in Lowly 1/1/11 (40%) .. 320,000
(To eliminate subsidiary stockholders' equity accounts against investment
account and to recognize noncontrolling interest ownership.)

Entry S2
Treasury stock .......................................................... 240,000
Investment in Mighty ........................................... 240,000
(To reclassify cost of parent shares as treasury stock.)

Entry A
Trademarks ............................................................... 95,000
Investment in Lowly ............................................ 57,000
Noncontrolling interest in Lowly 1/1/11 (40%) .. 38,000
(To recognize unamortized portion of acquisition-date excess fair value.)

Entry E
Amortization Expense .............................................. 5,000
Trademarks .......................................................... 5,000
(To record trademarks amortization expense for 2011.)

Noncontrolling interest in subsidiary income = 40% × ($40,000 - $5,000) = $14,000

29. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-25
27. (80 Minutes) (Prepare consolidation worksheet for a father-son-grandson
combination. Also asks about income taxes paid on both a separate and a
consolidated return)

a. Acquisition-Date Allocation and Amortization
The January 1, 2010 book values are determined by removing the 2010 income
from the January 1, 2011 book values (based on equity accounts).

Consideration transferred for Stookey ......................... $344,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 86,000
Stookey business fair value .......................................... $430,000
Stookey book value ....................................................... (380,000)
Customer List .................................................................. $ 50,000
Life .................................................................................. 10 Years
Annual amortization ...................................................... $ 5,000

Consideration transferred for Yarrow ........................... $720,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 80,000
Yarrow business fair value ........................................... $800,000
Yarrow book value .......................................................... 740,000
Copyright ........................................................................ $ 60,000
Life .................................................................................. 15 Years
Annual amortization ...................................................... $ 4,000

CONSOLIDATION ENTRIES

Entry *G
Retained earnings, 1/1/11 (Stookey) ....................... 7,680
Cost of goods sold .............................................. 7,680
(To give effect to unrealized gain from 2010. Amount is calculated based on
normal 48% markup [found from Income Statement] multiplied by $16,000
retained inventory [20% of $80,000])

Entry *C1
Investment in Stookey ............................................. 85,856
Retained earnings, 1/1/11 (Yarrow) .................... 85,856
(To recognize equity income accruing from Yarrow's investment in Stookey
during 2010. Because the initial value method is applied and no dividends
paid, no income has been recognized in connection with the 2010 ownership
of Stookey. Reported income of $120,000 [2010] less unrealized gain of
$7,680 deferred above indicates income of $112,320. Based on 80%
ownership, an $89,856 accrual is needed, which is reduced by the $4,000
amortization (80% × $5,000) for that year.

30. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-26
27. (continued)

Entry *C2
Investment in Yarrow ............................................... 217,670
Retained earnings, 1/1/11 (Travers) ................... 217,670
(To recognize equity income accruing from Travers' investment in Yarrow
during 2010. Because the initial method is applied and no dividends paid,
income has not been recognized in connection with the 2010 ownership of
Yarrow. Income of $245,856 is calculated based on reported income of
$160,000 [2010] plus the $85,856 accrual recognized in Entry *C1. Ownership
of 90% dictates a $221,270 accrual that is then reduced to $217,670 by the
$3,600 [90% × $4,000] amortization applicable to 2010.)

Entry S1
Common stock (Stookey) ........................................ 200,000
Retained earnings, 1/1/11 (Stookey, as adjusted
by Entry *G) ......................................................... 292,320
Investment in Stookey (80%) ........................ 393,856
Noncontrolling interest in Stookey (20%) .... 98,464
(To eliminate stockholders' equity accounts of subsidiary [Stookey] against
corresponding balance in investment account and to recognize
noncontrolling interest ownership.)

Entry S2
Common stock (Yarrow) .......................................... 300,000
Retained earnings, 1/1/11 (Yarrow, as adjusted
by Entry *C1) ........................................................ 685,856
Investment in Yarrow (90%) .......................... 887,270
Noncontrolling interest in Yarrow (10%) ...... 98,586
(To eliminate stockholders’ equity accounts of subsidiary Yarrow against
corresponding balance in investment account and to recognize
noncontrolling interest ownership.)

Entry A1
Customer list .............................................................. 45,000
Investment in Stookey ........................................ 36,000
Noncontrolling interest in Stookey (20%) ......... 9,000

(To recognize January 1, 2011 unamortized portion of acquisition price
assigned to Stookey’s customer list.)



27. (continued)

Entry A2

31. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-27
Copyright ................................................................... 56,000
Investment in Yarrow . ......................................... 50,400
Noncontrolling interest in Yarrow ...................... 5,600
(To recognize January 1, 2011 unamortized portion of acquisition price
assigned to copyright.)

Entry E
Operating expenses .................................................. 9,000
Customer list ........................................................ 5,000
Copyright .............................................................. 4,000
(To recognize amortization expense for 2011—$5,000 in connection with
Travers' investment and $3,000 in connection with Yarrow's investment.)

Entry Tl
Sales .......................................................................... 100,000
Cost of goods sold .............................................. 100,000
(To eliminate intra-entity inventory transfers made during 2011.)

Entry G
Cost of goods sold ................................................... 9,600
Inventory (current assets) .................................. 9,600
(To defer unrealized gain on ending inventory—$20,000 × 48% markup.)

Noncontrolling Interest in Stookey's Net Income
2011 Reported net income ............................................ $100,000
Customer list amortization ............................................ (5,000)
Realization of 2010 deferred income (*G) .................... 7,680
Deferral of 2011 unrealized gain (G) ............................. (9,600)
Realized income 2011 .................................................... $93,080
Outside ownership ......................................................... 20%
Noncontrolling interest in Stookey's net income ........ $18,616

Noncontrolling Interest in Yarrow's Net Income
2011 Reported net income ............................................ $200,000
Copyright amortization .................................................. (4,000)
Accrual of Stookey's income (80% of $93,080
realized income [computed above]) ........................ 74,464
Realized income—2011 ................................................. $270,464
Outside ownership ......................................................... 10%
Noncontrolling interest in Yarrow's net income .......... $27,046

32. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-28
.
27. (continued) TRAVERS COMPANY AND CONSOLIDATED SUBSIDIARIES
Consolidation Worksheet
December 31, 2011
Travers Yarrow Stookey Consolidation EntriesNoncontrollingConsolidated
Accounts Company Company Company Debit Credit Interest Balances
Sales and other revenues (900,000) (600,000) (500,000) (Tl) 100,000 (1,900,000)
Cost of goods sold 480,000 320,000 260,000 (G) 9,600 (*G) 7,680 961,920
(TI) 100,000
Operating expenses 100,000 80,000 140,000 (E) 9,000 329,000
Separate company net income (320,000) (200,000) (100,000)
Consolidated net income (609,080)
NCI in Yarrow's net income (27,046) 27,046
NCI in Stookey's net income (18,616) 18,616
To controlling interest (563,418)
Retained earnings, 1/1/11:
Travers Company (700,000) (*C2) 217,670 (917,670)
Yarrow Company (600,000) (S2) 685,856 (*C1) 85,856 -0-
Stookey Company (300,000) (*G) 7,680 -0-
(S1) 292,320
Net Income (above) (320,000) (200,000) (100,000) (563,418)
Dividends paid 128,000 128,000
Retained earnings, 12/31/11 (892,000) (800,000) (400,000) (1,353,088)

Current assets 444,000 380,000 280,000 (G) 9,600 1,094,400
Investment in Yarrow Company 720,000 (*C2) 217,670 (S2) 887,270 -0-
(A2) 50,400
Investment in Stookey Company 344,000 (*C1) 85,856 (S1) 393,856 -0-
(A1) 36,000
Land, buildings, & equipment (net) 949,000 836,000 520,000 2,305,000
Customer list (A1) 45,000 (E) 5,000 40,000
Copyright (A2) 56,000 (E) 4,000 52,000
Total assets 2,113,000 1,560,000 800,000 3,491,400

Liabilities (721,000) (460,000) (200,000) (1,381,000)
Common stock (500,000) (300,000) (200,000) (S1) 200,000
(S2) 300,000 (500,000)
Retained earnings, 12/31/11 (above) (892,000) (800,000) (400,000) (S1) 98,464 (1,353,088)
NCI interest in Stookey, 1/1/11 (A1) 9,000 (107,464)
(S2) 98,586
Noncontrolling interest in Yarrow, 1/1/11 (A2) 5,600 (104,186)
Noncontrolling interests in subsidiaries (257,312) (257,312)
Total liabilities and equities (2,113,000) (1,560,000) (800,000) 2,008,982 2,008,982 (3,491,400)

33. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes





7-29
27. (continued)

b. Travers' reported income .................................................................... $320,000
Yarrow's reported income ................................................................... 200,000
Dividend income (none collected) ...................................................... -0-
Intra-entity gains (no transfers) .......................................................... -0-
Amortization expense .......................................................................... (9,000)
Taxable income .................................................................................... $511,000
Tax rate ................................................................................................. 45%
Income tax payable .............................................................................. $229,950

c. Stookey's reported income ................................................................. $100,000
(Unrealized gains are not deferred on a separate
tax return.)
Tax rate ................................................................................................. 45%
Income tax payable .............................................................................. $45,000

d. (1) Because 80% of Stookey's stock is owned by Yarrow, intra-entity dividends
would be nontaxable. Consequently, no temporary difference is created by
Stookey's failure to pay a dividend.

(2) Stookey's unrealized gains are recognized in one time period for financial
reporting purposes and in a different time period for tax purposes. A
temporary difference is created. The net effect is an increase in taxable
income by $1,920 over reported income:

2011 Unrealized gain taxed in 2011 ..................................................... $9,600
2010 Unrealized gain taxed previously in 2010 .................................. (7,680)
Increase in taxable income ................................................................. $1,920
Tax rate ................................................................................................. 45%
Deterred income tax asset .................................................................. $ 864

Income Tax Expense:
Travers and Yarrow—payable (part b) .......................................... $229,950
Stookey—payable (part c) .............................................................. 45,000
Total taxes to be paid—2011 .......................................................... $274,950
Prepayment (asset) (above) ........................................................... (864)
Income tax expense 2011................................................................ $274,086

27. d. (continued)

Because a single rate is used, income tax expense can also be computed by
taking consolidated net income (prior to noncontrolling interest reduction) of
$609,080 (part a.) and multiplying by the 45% tax rate to obtain $274,086.

34. Chapter 7 - Consolidated Financial Statements - Ownership Patterns And Income Taxes


7-30

Income tax expense—current ....................................... 274,086
Deferred income tax—asset .......................................... 864
Income tax payable .................................................. 274,950

28. (40 Minutes) (Series of questions about a business combination and its income
tax reporting)

a. Partial equity method. "Income of Soludan" is 80% of Soludan's reported total.

b. $12,000. Reduction is evidenced by a $338,000 figure reported for consolidated
inventory rather than the $350,000 total for the two companies.

c. $37,500. Consolidated operating expenses have increased by $2,500, evidently
the annual amortization. Because a 15-year life is assumed by the combination,
the amount originally allocated to trademarks must have been $37,500.

d. $120,000. Decrease shown in consolidated sales account.

e. Upstream. "Noncontrolling interest in Soludan Company's income" is $18,700.
Because this amount is not equal to 20% of Soludan's reported income less
excess amortization ($100,000 – $2,500), realized income must have been
adjusted for unrealized gains. Subsidiary income is only adjusted to show the
effects of upstream transfers.

f. $20,000. For both receivables and liabilities, the consolidated total is $20,000
less than the sum of the two companies.

g. $8,000. Consolidated cost of goods sold is decreased by $120,000 (to $780,000)
in eliminating intra-entity sales. The increase of $12,000 created by the ending
unrealized gain (see part b.) would then leave a $792,000 balance. Because
$784,000 is the ending balance reported for consolidated cost of goods sold, an
$8,000 unrealized gain must have been deferred from the previous year.

28. (continued)

h. Because the trademarks balance now stands at $32,500, amortization expense
of $2,500 has been recognized, $2,500 in the previous year. In addition, an
$8,000 unrealized gain from the prior year (see part g.) is recognized.

Amortization expense—prior year × 80% ..................... $2,000
Unrealized gain—upstream effect on
parent's retained earnings is $8,000 × 80% ............. 6,400
Adjustment to parent’s beginning retained earnings .. $8,400

35. Other documents randomly have
different content

36. erehdyksen ja sekotuksen vallassa. Ei kenelläkään ihmisasioita
maltillisesti arvostelevalla ole aihetta suuttua siitä että ne, jotka
saattavat meidän tietoomme totuuden, josta emme muuten olisi
välittäneet, eivät ota huomioonsa kaikkia totuuksia, mitä me
käsitämme. Pikemmin ajatelkoon hän, että niin kauvan kuin
hyväksytty totuus on yksipuolinen, on hyvin suotava että hyljätylläkin
totuudella on yksipuolisia kiivastelijoita, sillä ne ovat tavallisesti
jäykimmät ja sopivimmat vetämään huomiota vasten tahtoansakin
sen viisauden sirusen puoleen, jota he täydellisenä muka huutavat
maailmalle.
Niinpä kahdeksannellatoista vuosisadalla, jolloin kaikki oppineet ja
oppimattomista kaikki ne, jotka olivat heidän johdettavinansa, olivat
vaipuneet ihailemaan n.s. sivistystä ja uudenaikaisen taiteen,
kirjallisuuden ja filosofian ihmeitä ja jolloin he, suuresti liioitellen
uuden ajan ja vanhan ajan ihmisten eroa, taipuivat uskomaan koko
erotuksen olevan heidän edukseen, kuinka terveellisesti puistuttaen
räjähtelivätkään silloin Rousseaun paradoksit heidän sekaansa
juurikuin pommit, hajottaen yksipuolisen mielipiteen taajat rivit ja
saattaen sen ainekset yhdistymään paremmassa muodossa ja
lisäosien kanssa. Eipä sillä, että vallitsevat mielipiteet silloin olivat
muka kauvempana totuudesta, kuin Rousseaunkaan; päinvastoin ne
olivat vielä lähempänä sitä, niissä kuin oli enemmän suoranaista
totuutta ja paljon vähemmän hairahdusta. Mutta Rousseaun opissa
oli ja on siitä valunut pitkin yleisen mielipiteen virtaa koko joukko
juuri niitä totuuksia, joita tuolta mielipiteeltä puuttui; ja ne jäivät
varastona pohjaan, kuin virtaus oli ohitse. Yksinkertaisen elämän
suuri ansio, konstikkaan seuraelämän kahleitten ja ulkokultaisuuden
veltostava ja turmeleva vaikutus ovat ajatuksia, jotka eivät ole
kertaakaan perin hävinneet sivistyneitten mielestä, sittenkuin
Rousseau niistä kirjoitti; ja aikanaan ne tekevät kyllä vaikutuksensa,

37. vaikka niitä nykyään pitää vakuuttaa yhtä paljon kuin koskaan, ja
vakuuttaa teoilla, sillä sanat ovat tässä asiassa melkein menettäneet
vaikutuksensa.
Valtiotaidon alalla taas on melkein päivänselvää, että järjestys-
tahi vanhoillinen sekä edistys- tahi uudistuspuolue ovat yhtä
välttämättömiä aineksia politisen elämän terveydentilalle, kunnes
toinen tai toinen on siksi laajentanut henkistä valtaansa, että se on
samalla järjestys- ja edistyspuolue, tuntee ja ymmärtää, mitä sopii
säilyttää, mitä pitää viskata pois. Toinen näistä ajatustavoista (s.o.
puolueista) hyötyy toisensa puutteista; mutta suuressa määrässä
toisen vastustus pitää toista järjen ja maltin rajoissa. Joll'ei
mielipiteitä kansanvallan ja ylimysvallan, omistusoikeuden ja
tasajaon, yhteistyön ja kilpailun, ylellisyyden ja kohtuuden,
yhteiskunnan ja yksityisen, vapauden ja kurin, sekä kaikkien
käytännöllisen elämän pysyväin riitakysymysten puolesta saa yhtä
vapaasti lausua eikä yhtä taidokkaasti ja innokkaasti selvitetä ja
puolusteta, ei ole toivomistakaan, että kumpikin saa oikean osansa;
varmaan toinen vaakakuppi nousee toisen laskiessa. Totuus elämän
suurissa riitakysymyksissä on siinä määrin vastakkaisuuksien
yhdistämistä ja sovittelua, että harvoilla on riittävästi kykyä ja
tasapuolisuutta ratkaisussaan edes lähentelemään oikeaa; ja siihen
on päästävä kiivaan taistelun kautta vihamielisten lippujen juuressa
taistelevain välillä. Jos äsken luetelluista ratkaisematta olevista
suurista kysymyksistä yhdellä tahi toisella mielipiteellä on parempi
oikeus ei ainoastaan tulla suvaituksi, mutta myös rohkaistuksi ja
suosituksi, on se oikeus oleva sillä, joka kunakin aikana ja kussakin
paikassa sattuu olemaan vähemmistössä. Sillä se mielipide sinä
aikana edustaa laiminlyötyjä etuja, se puoli ihmisten menestystä
silloin on vaarassa saada vähemmän kuin sille tuleva on. Minä
tiedän, ettei tässä maassa ole suvaitsemattomuutta mielipiteen

38. eroavaisuuksia vastaan useimmissa noissa asioissa. Olen ne
maininnut hyväksyttävillä ja lukuisilla esimerkeillä näyttääkseni sitä
yleistä tosiasiaa, että ihmishengen nykyisellä kannalla ainoastaan
mielipiteen eroavaisuuksien kautta on toiveita totuuden kaikkien
puolien päästä julki. Jos ihmisiä on olemassa, jotka ovat
poikkeuksena maailman näennäisestä yksimielisyydestä jossakin
asiassa, niin, vaikkapa maailma olisikin oikeassa, on kuitenkin aina
luultavaa, että erimielisillä on puolestaan sanottavana jotakin
kuulemisen arvoista ja että totuus kärsii vahinkoa heidän vaitiolonsa
tähden.
Kenties vastataan: "Mutta jotkut perinnäiset mielipiteet, varsinkin
korkeimmista elinkysymyksistä, ovat enemmän kuin puolitotuuksia.
Kristillinen siveysoppi esimerkiksi on täysi totuus alallansa, ja jos
joku opettaa siitä poikkeavaa siveysoppia, hän on kokonaan
väärässä." Koska tämä on käytännössä tärkein kaikista tapauksista,
niin ei mikään ole soveliaampi tarkastamiseen yleistä sääntöä. Mutta
ennenkuin lausumme kristillisestä siveysopista sitä tahi tätä, olisi
määrättävä, mitä kristillisellä siveysopilla tarkotetaan. Jos sillä
tarkotetaan Uuden Testamentin siveysoppia, kummastelen
kenenkään, jolla on tietonsa siitä itsestä tuosta kirjasta, voivan luulla
että se ilmotettiin täydellisenä siveysoppina eli että sillä sitä
tarkotettiin. Evankeliumi viittaa aina entiseen siveysoppiin ja supistaa
opetuksensa niihin osiin, joissa tämä siveysoppi oli oikaistava tahi
korvattava laajemmalla ja ylevämmällä; ja se esiintyy sitä paitsi
aivan yleisissä lauselmissa, joita usein on mahdoton sanain mukaan
selvittää ja jotka tuntuvat pikemmin runollisuudelta tahi
korulauseilta, kuin lainsäädännön tarkkuudelta. Pusertaminen siitä
siveysopillisen järjestelmän ei ole koskaan ollut mahdollista
ottamatta täydennykseksi Vanhaa Testamenttia, s.o. todella
muokattua systeemiä, vaan monessa suhteessa raakaa ja ainoastaan

39. barbarikansalle aiottua. P. Paavali, joka julkisesti vihasi tätä
juutalaisten tapaa selvittää ja täydentää hänen Mestarinsa oppia,
olettaa samoin edellä olleen siveysopin, nim. kreikkalaisten ja
roomalaisten; ja hänen neuvonsa kristityille ovat suuressa määrin
siihen sovitettua järjestelmää, jopa siihen asti, että hän selvästi
hyväksyy orjuuden. Tuo n.s. kristillinen, oikeammin teologillinen
siveysoppi ei ollut Kristuksen eikä apostolien tekoa, vaan on paljoa
myöhempää alkuperää, sillä sen on vähitellen kyhännyt katolinen
kirkko viitenä ensimäisenä vuosisatana, ja vaikka nykyaikaiset
ihmiset ja protestantit eivät ole sitä suoraan hyväksyneet, on sitä
kuitenkin muodosteltu vähemmin kuin olisi odottanut. Enimmäkseen
ovat he tyytyneet kitkemään pois keskiajan lisäykset ja kukin lahko
on täyttänyt paikan uusilla lisäyksillä oman luonteensa ja
taipumustensa mukaan. Että ihmiskunta on suuressa velassa tälle
siveysopille ja sen aikaisimmille opettajille olisin minä viimeinen
kieltämässä; mutta en häikäile sanoa siitä, että se on monessa
tärkeässä kohdassa epätäydellinen ja yksipuolinen ja että, joll'eivät
aatteet ja tunteet, joita se ei ole hyväksynyt, olisi auttaneet
europalaisen elämän ja luonteen muodostukseen, niin ihmiskunnan
asiat olisivat huonommalla kannalla, kuin ne nyt ovat. Kristillisessä
siveysopissa (niin sanotussa) ovat kaikki taantumuksen merkit, se on
suureksi osaksi vastalause pakanuutta vastaan. Sen ihanne on
oikeammin negatiivinen kuin positiivinen; passiivinen oikeammin kuin
aktiivinen; viattomuus pikemmin kuin ylevyys; kieltäymys pahasta
pikemmin kuin ponteva tavottaminen hyvää; sen käskyissä on,
niinkuin on sattuvasti huomautettu, "ei sinun pidä" paljoa
suuremmassa vallassa kuin "sinun pitää". Kauhistuen lihallisuutta
teki se epäjumalakseen lihankidutuksen, jonka sijaan on sitten
vähitellen muodostunut laintäyttämys. Se esittää taivaan toivon ja
helvetin pelon määrättyinä ja sopivina vaikuttimina hyveelliseen

40. elämään, jääden tässä suuresti jälkeen parhaita vanhan ajan viisaita
ja tehden parastaan antaaksensa ihmisen siveydelle kovin itsekkään
luonnon, erottamalla hänen velvollisuudentuntonsa lähimäisen
edusta, jollei oma etu saa ottamaan siitä vaaria. Se on pääasiallisesti
passiivisen tottelevaisuuden oppia; se terottaa mieleen alistumista
kaikelle olevalle esivallalle, jota tosin ei tule aktiivisesti totella, jos se
käskee vastoin uskonnon kieltoa, mutta jota ei saa vastustaa, vielä
vähemmin kapinoida vastaan, tehköön se mitä vääryyttä tahansa
ihmiselle. Ja sen sijaan että parhaitten pakanakansain siveysopissa
velvollisuus valtiota kohtaan on suunnattoman suuri ja loukkaa
oikeaa ihmisvapautta, puhtaasti kristillinen siveysoppi tuskin
ollenkaan mainitsee tahi tunnustaa tätä velvollisuutta. Koranissa on
seuraava ohje, jota emme tapaa Uudessa Testamentissa: "Hallitsija,
joka määrää jonkun virkaan, vaikka hänen valtakunnassaan on
toinen siihen sopivampi, tekee syntiä Jumalaa ja valtiota vastaan".
Se vähä tunnustusta, kuin velvollisuudella yleisöä kohtaan on
nykyisessä siveysopissa, on peräisin kreikkalaisista ja roomalaisista
lähteistä ei kristillisistä, samoin kuin se, mitä yksityiselämän
siveellisyydessä on jalo- ja ylevämielisyyttä, personallista
arvokkaisuutta, vieläpä kunniantuntoakin, on johtunut
kasvatuksemme ihmisellisestä, ei uskonnollisesta puolesta, eikä olisi
mitenkään voinutkaan versoa siveellisestä järjestelmästä, jossa
tottelevaisuudella vaan on suoraan tunnustettu arvo.
Yhtä vähän kuin kukaan muu väitän minä, että nämät puutteet
ovat välttämättömiä kristillisessä siveysopissa, käsitettäköön sitä
miten tahansa, tahi että ei niitä monia täydelliseen järjestelmään
kuuluvia kohtia, jotka siitä puuttuvat, sopisi siihen liittää. Vielä
vähemmän sanoisin edes viittaamalla tätä Kristuksen omista
opetuksista ja käskyistä. Minä uskon, että Kristuksen sanat ovat
kaikkea sitä, mitä minä voin ymmärtää niillä tarkotetunkin, että ne

41. kyllä soveltuvat kaikkiin täydellisen siveysopin vaatimuksiin, että mitä
tahansa kelvollista siveysopin alalla on, käy yhdistäminen niihin,
vähääkään enempää loukkaamatta niiden lauseita kuin ne ovat
tehneet, jotka ovat koittaneet niistä johtaa kaiken käytöksen
praktillista järjestelmää. Mutta aivan hyvin tähän soveltuu usko, että
ne sisältävät ja tarkotettiin sisältäviksi ainoastaan osan totuutta, että
monta korkeimman siveysopin pääkohtaa ei ole vaarinotettu eikä
tahdottukaan vaarinottaa kristinuskon perustajan säilyneissä opeissa
ja että ne on kerrassaan jätetty syrjään siinä siveysopillisessa
järjestelmässä, jonka kristillinen kirkko on noiden oppien pohjalle
perustanut. Jos asian laita on sellainen, niin minä pidän suurena
erehdyksenä, että yhä yritetään kristinopista saamaan ilmi niitä
täydellisiä elämänohjeita, jotka sen opin perustaja tahtoi pyhittää ja
vahvistaa, vaan ainoastaan osittaisesti esittää. Minä uskon vielä, että
tästä ahtaasta teoriasta on tulossa suuri käytännöllinen paha, joka
suuresti heikontaa sitä siveellistä kasvatusta ja opetusta, jota niin
moni hyvää tarkoittava ihminen vihdoin viimein on puolestaan kaikin
voimin koettanut edistää. Pahoin pelkään, että yritys muodostamaan
mielet ja tunteet paljastaan uskonnolliseen malliin ja jättämään nuo
vuosisataiset maalliset kaavat (joiksi niitä paremman nimen
puutteessa kutsumme), jotka tähän saakka ovat olleet kristillisen
siveysopin rinnalla ja sen täydennyksenä, ottaen itseensä jonkun
verran sen henkeä ja vuodattaen omaansa siihen, on luova ja on jo
luonut alhaisia, halpoja, orjallisia luonteita, jotka kyllä alistuvat
luulemansa korkeimman tahdolle, vaan eivät voi kohota eikä mieltyä
käsittämään korkeinta hyvyyttä. Minä uskon, että muita
siveysoppeja, kuin jotka on johdettu umpikristillisistä lähteistä,
täytyy olla olemassa kristillisen siveysopin rinnalla, vaikuttaakseen
ihmiskunnan siveellisen uudistumisen, ja ettei kristinoppi ole
poikkeuksena säännöstä, että ihmisjärjen epätäydellisenä ollessa

42. totuuden edut vaativat ajatusten eroavaisuutta. Ei ole välttämätöntä,
että ihmiset lakatessaan laiminlyömästä kristillisyydessä olemattomia
siveellisiä totuuksia, laiminlyövät myöskin siinä olevia. Sellainen
esiluulo tahi epähuomio, missä se tapahtuu, on kerrassaan paha;
mutta se on paha, josta emme voi toivoa aina olevamme vapaat, ja
se on katsottava arvaamattoman hyvän hinnaksi. Puolinaisen
totuuden jyrkkää vaatimusta käydä kokonaisesta pitäisi ja täytyy
aina vastustaa. Jos vastustuskiihko tekee vastustajat vuorostaan
epäkohtuullisiksi, niin tämä yksipuolisuus samoin kuin muukin on
surkuteltava, mutta sitä täytyy kuitenkin suvaita. Jos kristityt
haluavat opettaa uskottomia olemaan oikeamielisiä kristinuskoa
kohtaan, olisi heidän itse oltava uskottomuutta kohtaan
oikeamielisiä. Totuutta ei palvella ensinkään sillä, ettei olla
tuntevinansa tuota kaikille, joilla on aivan jokapäiväisinkään tieto
kirjallisuuden historiasta, tuttua asiaa, että suuri osa ylevintä ja
tärkeintä siveellistä opetusta ei ole ainoastaan kristinuskoa
tuntemattomien, vaan sen tunteneitten ja hylkääjien tekoa.
Minä en väitä, että aivan rajoittamaton vapaus julkaista kaikkia
mahdollisia mielipiteitä tekisi lopun uskonnollisen tahi filosofillisen
lahkolaisuuden pahoista seurauksista. Kaikkea totuutta, jota
ahdasmieliset ihmiset ovat vakavasti ottaneet uskoaksensa, varmaan
vakuutetaan, mieliin terotetaan ja monella tavalla toimeenpannaan,
juurikuin ei muuta totuutta maailmassa olisikaan, ei ainakaan
semmoista, joka voisi rajoittaa tahi muodostaa tätä. Minä tunnustan,
ettei kaikkien mielipiteitten taipumusta lahkolaisuuteen auteta
vapaimmallakaan keskustelulla, vaan että tuo taipumus usein siitä
lisääntyy ja katkeroittuu; sillä totuus, joka aijottiin käsitettäväksi,
mutta jota ei käsitettykään, hyljätään sitä väkivaltaisemmin, kuin sen
julistajina ovat esiintyneet vastustajina pidetyt ihmiset. Mutta ne
eivät olekaan nämät kiihkoiset lahkolaiset, vaan kylmemmät ja

43. puolueettomammat syrjäiset, joihin tämä mielipiteitten
yhteensattumus vaikuttaa terveellisesti. Ei tuo raju kiista totuuden
eri puolien välillä, vaan toisen puolen hiljainen tukehduttaminen on
kauhistava onnettomuus: aina on toivoa, kuin ihmiset ovat pakotetut
kuulemaan molempia puolia; kuin he ottavat huomioonsa ainoastaan
toisen puolen, piityvät erehdykset esiluuloiksi, ja totuudeltakin lakkaa
totuuden voima, kuin se liiotellaan valheeksi asti. Ja koska harvat
hengen ominaisuudet ovat harvinaisempia, kuin arvostelukyky, joka
voi oikein ratkaista asian kahden puolen välillä, joista ainoastaan
toista edustaa asiamies, ei totuudella ole toivoa päästä ilmi kuin sen
mukaan, kuin kukin puoli, kukin mielipide, jossa on joku haara
totuutta, ei ainoastaan saa puoltajia, mutta tulee niin puolustetuksi,
että se tulee kuulluksi.
Me olemme täten neljällä eri perusteella esittäneet
välttämättömäksi ihmiskunnan henkiselle menestykselle, jossa kaikki
muu menestys on, mielipiteen ja sen lausumisen vapauden. Me
kertaamme ne vielä lyhyesti. Ensiksi: Mielipide, joka on pakotettu
vaikenemaan, saattaa olla tosi, niinkuin varmaan tunnemme. Joka
tämän kieltää, luulottelee itseään erehtymättömäksi. Toiseksi: Vaikka
vaijistettu mielipide olisikin erehdystä, saattaa siinä olla joku määrää
totuutta ja usein onkin; ja kuin yleinen eli vallitseva mielipide
jostakin asiasta harvoin, jos koskaan, on koko totuus, niin
ainoastaan vastaisten mielipiteiden yhteensattumisen kautta voi
toivoa totuuden muun osan tulevan korvatuksi. Kolmanneksi:
Vaikkapa perinnäinen mielipide olisikin ei ainoastaan tosi, vaan koko
totuus, joll'ei sallita voimakkaasti ja vakavasti sitä vastustaa ja joll'ei
todella sitä tehdäkin, niin useimmat, jotka sen perivät, kannattavat
sitä esiluulon tavalla, vähän käsittäen ja tuntien sen järkiperusteita.
Ja sitäpaitsi vielä, neljänneksi, itse opin sisällyskin on vaarassa
joutua hukkaan tahi heikontua ja menettää elävän vaikutuksensa

44. luonteesen ja käytökseen, itse oppi käydä paljaaksi muodolliseksi
tunnustukseksi, joka on tehoton hyvään, mutta koventaen mielen
estää varttumasta totisen ja syvän, järkeen tahi omaan
kokemukseen perustuvan vakaumuksen.
Ennenkuin lopetamme puhelun mielipiteen vapaudesta, sopii ottaa
hiukan tarkastettavaksi niitä, jotka sanovat, että mielipiteitten
vapaata julkilausumista olisi sallittava sillä ehdolla, että lausumistapa
olisi maltillinen ja pysyisi rehellisen keskustelun rajojen sisässä.
Paljon olisi sanottavaa siitä, kuinka mahdoton on määrätä, mihin
nämät luuletellut rajat ovat asetettavat; sillä jos tunnustimena on
esim. loukkaus niitä vastaan, joitten mielipiteitä ahdistetaan, niin
luulen kokemuksen todistavan, että tämä loukkaus tapahtuu aina
kuin ahdistaminen on voimallista ja tepsivää ja että jokainen
vastustaja, joka pitelee heitä lujalla ja jolle on vaikea vastata,
näyttää heistä maltittomalta vastustajalta, varsinkin jos hän osottaa
lujaa pontevuutta asiassaan. Mutta vaikka tämä seikka on
käytännölliseltä kannalta tärkeä, katoaa se erääsen
perusteellisempaan vastaväitteesen. Epäilemättä tapa puolustaa
jotakin mielipidettä, vaikka tämä olisikin oikea, saattaa olla sangen
moitittava ja syystä tulla ankarasti arvostelluksi. Mutta suurimmat
tähän kuuluvat rikokset ovat semmoisia, että on enimmiten
mahdotonta, paitsi satunnaisten itsetunnustusten kautta, näyttää
joku niihin syylliseksi. Raskaimpia semmoisia rikoksia ovat sofistinen
todistaminen, faktojen tahi todisteitten salaaminen, asian pohjan
vääristäminen ja vastaisen mielipiteen väärin esittäminen. Mutta
kaikkia näitä ovat mitä suurimmassa määrässä niin usein tehneet
aivan vilpittömässä mielessä ihmiset, joita ei ole pidetty ja jotka
monessa muussa suhteessa eivät ansaitsekaan tulla pidetyiksi
tietämättöminä ja kykenemättöminä, että harvoin on mahdollista
täydellä syyllä ja omantunnon mukaan leimata väärää esitystä

45. siveelliseksi rikokseksi, ja vielä vähemmän voi laki vaatia oikeutta
sekaantua tähän huonoon käytökseen kiista-asioissa. Tavallisesti
tarkotetaan maltittomalla keskustelulla herjausta, ilkkumista,
mieskohtaisuuksia y.m.s., ja syyttäminen näiden aseiden
käyttämisestä ansaitsisi todella suurempaa kannatusta, jos
kerrankaan esitettäisiin tuomittavaksi ne yhdellä lailla kummaltakin
puolelta; mutta halutaan vaan ehkäistä niiden käytäntöä vallitsevaa
mielipidettä vastaan, vähemmistön mielipidettä vastaan ei näitä
ainoastaan saa ilman yleistä paheksumista käyttää, vaan ne yleensä
tuottavat sille, joka niitä käyttää, ylistystä ylevästä innosta ja
oikeutetusta harmista. Mutta mitä kaikkea onnettomuutta
tuottaakaan niiden käyttäminen, niin on se suurin, kuin niitä
käytetään verraten turvatonta vastaan; ja mitä väärää hyötyä jollekin
mielipiteelle lähteekään tällaisesta puolustamistavasta, tulee se
enimmiten yksinomaan perinnäisten mielipiteitten hyväksi. Pahin
tämän tapainen loukkaus, jonka kynäsodassa saattaa tehdä, on
leimata niitä, jotka ovat vastaista mielipidettä, huonoiksi ja
siveettömiksi ihmisiksi. Tällaisen häväistyksen alaiseksi joutuvat
erittäin ne, jotka kannattavat epäsuosituita mielipiteitä, koska ne
yleensä ovat harvalukuiset ja ilman vaikutusvoimaa, eikä kukaan
muu kuin he itse suuresti huolehdi, että heille oikein tehtäisiin;
mutta tämä ase on asian luonnon mukaan kielletty niiltä, jotka
ahdistavat vallitsevaa mielipidettä, sillä he eivät voi koskaan käyttää
sitä eduksensa, eikä, jos he voisivatkin, se vaikuttaisi muuta kuin
painaisi heidän omaa asiaansa. Ylimalkaan yleisesti omistettuja
mielipiteitä vastustavia ajatuksia otetaan korviinsa ainoastaan
huolellisen tyynessä muodossa esitettyinä, kuin mitä varovaisimmin
vältetään tarpeettomia loukkauksia; siitä ne tuskin koskaan saavat
hiukkaakaan horjahtaa menettämättä pohjaansa. Sen sijaan
määrätön moite vallitsevan mielipiteen puolelta käytettynä kauhistaa

46. ihmisiä tunnustamasta vastaisia ajatuksia ja kuuntelemasta niitä,
jotka sellaisia tunnustavat. Siis on totuuden ja oikeuden asialle
paljon tärkeämpää hillitä tätä jälkimäistä moittivan puheen
käyttämistapaa, kuin muita; ja jos olisi pakko valita esimerkki, niin
sanoisin, että on paljon tarpeellisempi pelottaa ahdistamasta
uskottomuutta kuin uskontoa. Mutta on selvää, ettei lailla eikä
virastoilla ole mitään tekemistä kummankaan hillitsemisessä, sillä
yleisen mielipiteen tulee kussakin tapauksessa lausua päätöksensä
esillä olevan yksityisen asian haarojen mukaan, tuomita jokaisen,
asettukoon hän kummalleka puolelle tahansa, jonka
asianajamistavassa joko rehellisyyden puute tahi ilkeys, tekopyhyys
tahi suvaitsemattomuus ilmestyy; mutta johtamatta näitä virheitä
siitä mielipiteestä, jota hän kannattaa, olkoonpa se vaikka
vastakkainen hänen omallensa, ja antaen ansaitun kunnian
jokaiselle, mitä mielipidettä hän kannattaneekin, joka on kyllin tyyni
nähdäkseen ja rehellinen tunnustaakseen, mitä hänen vastustajansa
ja heidän mielipiteensä todella ovat, lisäämättä mitään niiden
vahingoksi, peittämättä mitään, mikä puhuu tahi voidaan olettaa
puhuvan niiden puolesta. Tämä on julkisen keskustelun todellinen
siveysoppi: ja jos sitä usein loukataankin, niin mielihyväkseni
ajattelen, että on monta riitakumppania, jotka sitä suuressa määrin
noudattavat ja vielä suurempi joukko, jotka tunnollisesti tavottavat
sitä.

47. KOLMAS LUKU.
Individualisuudesta yhtenä menestyksen aineksena.
Siinä nyt olivat sekä syyt, jotka vaativat ihmisille vapautta
muodostaa mielipiteitä ja peittelemättä lausua niitä, että
vahingolliset vaikutukset ihmisen henkiseen ja sen kautta myös
siveelliseen luontoon, joll'ei tuota vapautta myönnetä tahi ylläpidetä
esteistä huolimatta. Tarkastakaamme nyt, eivätkö samat syyt vaadi
ihmisille myös vapautta toimia mielipiteittensä mukaan — panna niitä
ilman fyysillisiä tahi siveellisiä esteitä lähimmäistensä puolelta
voimaan elämässänsä, jos tekevät sen omalla uhallaan ja
vastuullaan. Tämä viimeinen ehto on luonnollisesti aivan
välttämätön. Ei kukaan tahdo, että teot olisivat yhtä vapaat, kuin
mielipiteet. Päinvastoin, myöskin mielipiteet kadottavat
erikoisvapautensa, kuin olot, joissa niitä lausutaan, ovat semmoiset,
että tämä julkilausuminen on suorana yllytyksenä pahaan tekoon.
Mielipiteen, että viljankauppiaat ovat köyhäin näännyttäjiä eli että
yksityisomaisuus on varkautta, tulee saada olla koskematta, kuin sitä
suoraan vaan levitetään sanomalehdissä, mutta voi syystä kyllä
tuottaa rangaistuksen, kuin se suullisesti lausutaan kiihtyneelle,
viljankauppiaan talon edustalle kokoontuneelle roistojoukolle tahi

48. kuin sitä julistusten muodossa tyrkytetään samalle roistojoukolle.
Kaikellaisia tekoja, jotka ilman oikeuttavaa syytä tuottavat vahinkoa
muille, saapi ja tärkeämmissä tapauksissa välttämättömästi pitää
tarkastaa ihmisten paheksumisen ja, kuin tarvitaan, suoranaisen
asiaan sekautumisen kautta. Yksityisen vapauden pitää olla tähän
asti rajoitetun; hän ei saa tekeytyä muitten ihmisten rasitukseksi.
Mutta jos hän malttaa olla häiritsemättä muita heidän asioissaan ja
toimii vaan oman taipumuksensa ja käsityksensä mukaan siinä, mikä
vaarantaa häneen itseensä, niin samat syyt, jotka osottivat, että
mielipiteen tulee olla vapaan, todistavat myös, että hänen pitää
sallittaman häiritsemättä toteuttaa mielipiteensä omalla vastuullaan.
Etteivät ihmiset ole erehtymättömiä, että heidän totuutensa
enimmäkseen ovat ainoastaan puolinaisia totuuksia, että
mielipiteitten yhtäläisyys, jollei se ole tuloksena vastaisten
mielipiteitten aivan täydellisesti ja vapaasti vertailemisesta
keskenänsä, ei ole suotava eikä niiden erilaisuus paha, vaan hyvä,
kunnes ihmiset tulevat paljon kykenevämmiksi kuin nykyään
keksimään totuuden kaikki puolet, nämät periaatteet soveltuvat yhtä
hyvin ihmisten toimintatapaan, kuin heidän mielipiteisiinsä. Samoin
kuin on hyödyllistä, että niin kauvan kuin ihmiset ovat epätäydellisiä
on eriäväisiä mielipiteitä olemassa, samoin on sekin hyödyllistä, että
tehdään erilaisia elämiskokeita; että vapaa tila suodaan luonteen
vaihtelevaisuuksille, kuin ei vääryyttä tapahdu muille; ja että eri
elämistapojen arvoa saadaan tutkia käytännössä, kuin joku pitää
sopivana koettaa niitä. Sanalla sanoen on suotavaa, että seikoissa,
jotka eivät alkujaan liikuta muita, individualisuus saa säilyä. Missä ei
ihmisen oma luonne, vaan perinnäiset tavat ja muiden ihmisten
esimerkki ovat käytöksen ohjeena, siinä puuttuu ihmisonnen
tärkeintä ainesta ja yhtä yksityisen sekä yhteiskunnan edistyksen
aivan pääehtoa.

49. Tätä periaatetta toteuttaessamme suurin meitä kohtaava vaikeus
ei ole arvostelemisessa välikappaleita tunnustettuun tarkotusperään,
mutta ihmisten välittämättömyydessä yleensä koko tarkotusperästä.
Jos tunnettaisiin, että ihmisen individualisuuden vapaa kehitys on
yksi hänen menestyksensä varsinaisia aineksia, ett'ei se ainoastaan
ole saman vertainen aines kuin mitä tarkotetaan sanoilla sivistys,
opetus, kasvatus, viljelys, mutta juuri on kaikkien noiden seikkojen
välttämätön osa ja ehto, niin ei olisi mitään vaaraa, ettei yksityisen
vapautta pidettäisi oikeassa arvossaan, eikä rajan määrääminen sen
vapauden ja yhteiskunnan tarkastusvallan välille tarjoaisi
erinomaisempia vaikeuksia. Mutta pahinta on, että yleinen
ajatustapa tuskin tunnustaa yksityisen itsenäisyydelle mitään
sisällistä arvoa tahi sen ansaitsevan huomiota oman itsensä tähden.
Enemmistö, tyytyväisenä ihmiskunnan nykyisiin keinoihin, sillä
niillähän he ovat tulleet siksi, mitä nyt ovat, ei voi käsittää, miks'eivät
ne keinot ole kyllin hyvät, jokaiselle; ja vielä päälle päätteeksi ei
itsenäisyys ole ensinkään useiden siveellisten ja yhteiskunnallisten
uudistajain ihanne, vaan pikemmin sitä katsellaan luulevaisuudella,
se kuin tuntuu kiusallisesti ja ehkä kapinallisesti estävän yleisesti
hyväksymästä, mitä nämät uudistelijat puolestansa pitävät parhaana
ihmiskunnalle. Harvat ihmiset Saksan ulkopuolella ymmärtävät edes
sen opin tarkotusta, jonka Wilhelm von Humboldt, niin etevä sekä
oppinut että valtiomies, otti tutkimuksen aineeksi — että nimittäin
"ihmisen tarkotusperä s.o. se, mitä ijankaikkiset ja muuttumattomat
järjen käskyt siksi määräävät, eikä se, mitä vaihtelevat ja
ohimenevät halut mieleen tuovat, on hänen kykyjensä korkein ja
sopusointuisin kehittäminen täydelliseksi ja yhtenäiseksi
kokonaisuudeksi"; ja että sentähden se määrä, "jota kohti kunkin
ihmisen hellittämättä pitää ponnistaa ja jota erittäinkin niitten, jotka
tarkottavat vaikuttaa lähimäisiinsä, tulee aina silmällä pitää, on

50. kykyjen ja kehityksen individualisuus, itsenäisyys"; että siihen on
kaksi vaatimusta, "vapaus ja asemain vaihtelevaisuus", ja että
näiden yhdistämisestä syntyy "itsenäinen voima ja moninainen
vaihtelevaisuus", jotka muodostavat "originalisuuden",
alkuperäisyyden.[8]
Mutta niin vähän kuin ihmiset ovatkin tottuneet tällaiseen oppiin
kuin von Humboldtin ja niin hämmästyttävää kuin heistä lieneekin
nähdä niin suuri arvo annettavan individualisuudelle, kysymys voi,
ajattelen kuitenkin, olla ainoastaan jostakin rajasta. Ei kenenkään
ajatus kunnollisesta elämästä arvatenkaan ole semmoinen, ettei
ihminen muka saa tehdä kerrassaan mitään muuta kuin jäljitellä
toisia. Ei kukaan väittäne, ettei ihmisten tule elintapaansa ja asiainsa
hoitoon painaa mitään leimaa omasta arvostelustaan tahi omasta
yksityisestä luonteestaan. Toisaalta olisi järjetöntä vaatia, että
ihmisten tulisi elää juurikuin ei kerrassaan mitään olisi opittu
maailmassa, ennenkuin he siihen tulivat, juurikuin ei kokemus olisi
vielä mitään näyttänyt siitä, että yksi elin- ja käytöstapa on
parempana pidettävä kuin toinen. Ei kukaan kiellä, että ihmisiä on
nuoruudessaan niin opetettava ja kasvatettava, että he tuntevat ja
hyödykseen käyttävät ihmisten kokemuksen varmoja tuloksia. Mutta
kyvyiltään kypsyneen ihmisen etuoikeus ja tarkotus on juuri käyttää
ja selittää kokemusta omalla tavallaan. Hänen oma asiansa on
katsoa, mikä osa perittyä kokemusta juuri sopii hänen oloihinsa ja
luonteesensa. Muitten ihmisten muisteet ja tavat ovat jossakin
määrin näytteenä, mitä kokemus on opettanut heille; todennäköisiä
näytteitä, joita on siis huomioon otettava. Mutta ensiksi heidän
kokemuksensa saattaa olla liian ahdas tahi eivät he ole sitä oikein
selittäneet; toiseksi heidän selityksensä kokemuksesta saattaa olla
oikea, mutta häneen sopimaton. Tavat ovat tavallisia oloja ja
tavallisia luonteita varten ja hänen olonsa sekä luonteensa saattavat

51. olla epätavallisia. Kolmanneksi, vaikka tavat ovat sekä hyviä
tavoikseen että häneen sopivia, niin mukautuminen tapoihin,
paljaisiin tapoihin, ei kasvata ja kehitä hänessä mitään niitä
ominaisuuksia, jotka juuri ovat ihmisen tunnusominaisuuksia.
Ihmisen käsitys- ja arvostelukyky, erotusäly, henkinen toimeliaisuus
ja vieläpä siveellinen etevyyskin harjaantuu ainoastaan
valitsemisessa. Ken tekee jotakin sentähden että tapa on
semmoinen, hän ei valitse. Hän ei harjaannu erottamaan eikä
kaipaamaan sitä, mikä parasta on. Henkiset ja siveelliset samoin kuin
lihastenkin voimat vahvistuvat ainoastaan käyttäessä. Kyvyt eivät saa
mitään harjotusta siitä, että tekee jotakin ainoastaan koska muutkin
niin tekevät, yhtä vähän kuin siitäkään, että uskoo jotakin,
sentähden että muutkin sitä samaa uskovat. Jos mielipiteen
perusteet eivät ole ihmisen omalle järjelle ratkaisevia, ei hänen
järkensä voi varttua, vaan pikemmin ehkä heikontua siitä että hän
hyväksyy sen mielipiteen; ja jollei syyt johonkin tekoon ole hänen
omien tunteittensa ja luonteensa mukaisia, kuin ei personallinen
alttius tahi muitten oikeudet ole kysymyksessä, niin se teko on
tekemässä hänen tunteitansa ja luonnettansa veltoksi ja uneliaaksi,
eikä toimeliaaksi ja pontevaksi.
Ihminen, joka antaa "maailman" tahi hänen osansa sitä valita
hänelle elämän, ei tarvitse mitään muuta kykyä, kuin apinan
matkimistaidon. Se taas, joka itse valitsee tiensä, käyttää kaikkia
kykyjänsä. Hänen täytyy käyttää huomiota vaarinottaakseen,
tuumittelua ja aprikoimista arvatakseen, toimeliaisuutta kootakseen
aineita päätöstä varten, erotusälyä päättääkseen ja, kuin hän on
päättänyt, lujuutta ja itsekuria pysyäkseen tehdyssä päätöksessään.
Ja näitä ominaisuuksia kaipaa ja harjoittaa hän juuri siinä määrin,
kuinka suuren osan käytöstänsä hän määrää oman arvostelunsa ja
tunteittensa mukaan. On mahdollista, että hän saattaa tulla

52. ohjatuksi hyvälle tolalle ja pelastua pahalta tieltä ilman mitään näitä
ominaisuuksia. Mutta minkä arvoinen hän sitten on ihmisenä? On
todella tärkeää ei ainoastaan mitä ihmiset tekevät, mutta myös
minkälaisia ihmisiä ne ovat, jotka sitä tekevät. Ihmisten teoista,
joitten täydellisentämiseen ja kaunistamiseen ihmiselämä on oikein
käytetty, on varmaan ihminen itse kaikkein tärkein. Olettaen
mahdolliseksi saada talot asutuiksi, viljat kasvatetuiksi, tappelut
suoritetuiksi, asiat ajetuiksi, jopa kirkot pystytetyiksi sekä rukoukset
luetuiksi koneilla — ihmisen muotoisilla automateilla — tulisi
kuitenkin melkoinen tappio, jos vaihtaisi näihin automateihin nekään
miehet ja vaimot, jotka nykyään asuvat maailman sivistyneemmissä
osissa, ja jotka epäilemättä ovat ainoastaan surkastuneita näytteitä
siitä, mitä luonto voi tuottaa ja on tuottava. Ihmisluonto ei ole kone,
rakennettava mallin mukaan ja pantava tekemään juuri sille
määrättyä työtä, vaan puu, joka tarvitsee kasvaa ja varttua joka
puolelle niiden sisällisten voimain suunnan mukaan, jotka sen
eläväksi olennoksi tekevät.
Luultavasti myönnetään olevan toivottavaa, että, ihmiset
harjottaisivat ymmärryksensä lahjoja, ja järkevän noudattamisen
tapaa, vieläpä sattumoissa järkevän syrjäytymisen tavasta olevan
paremman, kuin sokean ja suoraan koneellisen kiinnipitämisen siitä.
Johonkin määrin myönnetään, että ymmärryksemme tulisi olla
omamme: mutta ei olla yhtä valmiita myöntämään, että meidän
halumme ja viettimme tulisi samoin olla omamme, tahi että omien,
jotenkin voimakkaitten viettien omistaminen on muuta kuin vaara ja
paula. Mutta halut ja vietit ovat yhtä hyvin täydellisen ihmisen osia,
kuin uskomukset ja kieltäymykset, ja väkevät vietit ovat vaarallisia
ainoastaan kuin ne eivät ole sopivassa tasapainossa, kuin yksi joukko
tarkotuksia ja taipumuksia on kehittynyt voimalliseksi, vaan muut,
joitten pitäisi olla niiden tasalla, jäävät heikoiksi ja toimettomiksi.

53. Ihmiset eivät tee pahaa sentähden, että heidän halunsa ovat
väkevät, vaan sentähden että heidän omatuntonsa on heikko. Ei ole
mitään luonnollista yhteyttä väkeväin viettien ja heikon omantunnon
välillä. Pikemmin päinvastoin. Kuin sanotaan jollakin ihmisellä
halujen ja tunteitten olevan voimakkaampia ja moninaisempia kuin
toisella, lausutaan sillä vaan, että hänessä on enemmän
ihmisluonnon raaka-ainesta, ja että hän siis on kykenevämpi, kenties
enempään pahaan mutta varmaan enempään hyvään. Väkevät vietit
ovat ainoastaan energian, pontevuuden toinen nimi. Energia saattaa
suuntautua huonoihin tarkotuksiin; mutta enemmän hyvää saattaa
aina ponteva luonne tehdä, kuin veltto ja tylsätuntoinen. Niitä, joilla
on luonnostaan enemmän tunnetta, ovat aina ne, joitten tunteet
viljelemällä saadaan voimakkaimmiksi. Sama suuri herkkyys, joka
tekee personalliset vietit eläviksi ja voimallisiksi, on myös se lähde,
josta kiihkoisin rakkaus hyveesen ja ankarin itsekuri nousevat.
Viljelemällä niitä yhteiskunta juuri täyttää velvollisuutensa ja suojelee
etunsa — eikä hylkäämällä ainesta, josta sankarit ovat tehdyt,
sentähden ettei se osaa niitä tehdä. Ihmisellä, jonka halut ja vietit
ovat hänen omiansa — ilmaisevat hänen omaa luontoansa, joksi se
on hänen viljelynsä kautta kehittynyt ja muodostunut — sanotaan
olevan luonne. Kenellä halut ja vietit eivät ole hänen omiansa,
hänellä ei ole luonnetta, yhtä vähän kuin höyrykoneella on
luonnetta. Jos sen lisäksi, että ovat omia, hänen viettinsä ovat
väkevät ja ovat lujan tahdon alaisina, niin hänellä on tarmokas
luonne. Ken ajattelee, ettei halujen ja viettien itsenäisyyttä pitäisi
kehottaa puhkeamaan, hänen täytyy olla sitä mieltä, ettei
yhteiskunta tarvitse lujia luonteita — ettei se ole sen parempi sillä,
että siinä on monta, joilla on luonnetta — ja ettei yleisen
tarmokkaisuuden korkea keskimäärä ole toivottava.

54. Jollakin aikaisella ihmiskunnan kehitysasteella nämät voimat
saattavat olla ja ovat olleetkin liian paljon edellä sitä valtaa, joka
yhteiskunnalla silloin oli ohjata ja tarkastaa niitä. On ollut
semmoinen aika, jolloin yksityisen ihmisen itsenäisyyden ja
individualisuuden aines oli liian voimakas ja yhteiskunnan aatteella
oli kova taistelu sen kanssa. Vaikeutena oli silloin saada lujaruumiiset
ja -mieliset miehet noudattamaan sääntöjä, jotka pakottivat heidät
pitämään viettejänsä kurissa. Tätä vaikeutta voittaakseen laki ja kuri
— niinkuin paavit taistellessaan keisareja vastaan — vaativat valtaa
koko ihmisen yli, tahtoen tarkastaa koko hänen elämäänsä,
hillitäksensä siten hänen luonnettansa, jonka sitomiseen ei
yhteiskunta ollut muuta riittävää keinoa keksinyt. Mutta yhteiskunta
on nyt päässyt individeistä kerrassaan voitolle ja vaara, joka
ihmiskuntaa uhkaa, ei ole personallisten viettien ja personallisen
etevämmyyden liiallisuus, vaan niiden puute. Asiat ovat suuresti
muuttuneet siitä kuin niiden, jotka asemansa ja personallisten
lahjainsa kautta olivat voimallisia, himot olivat alituisessa
kapinantilassa lakia ja asetuksia vastaan ja olivat järeästi
kahlehdittavat, jotta ne ihmiset, joihin he ulottuivat, saivat
hiukankaan turvallisuutta. Meidän aikanamme jokainen,
korkeimmasta yhteiskuntaluokasta alhaisimpaan saakka, elää
ikäänkuin vihollisen ja peljätyn sensorin, tarkastajan silmäin edessä.
Ei ainoastaan siinä, mikä vaarantaa muihin, mutta siinäkin, joka
vaarantaa häneen itseensä vaan, yksityinen ihminen tahi perhe ei
kysy itseltään: mitä minä pidän parempana? tahi mikä sopisi minun
luonteeseni ja lahjoihini? tahi mikä sallisi parhaan ja korkeimman
minussa vapaasti liikkua ja auttaisi sitä kasvamaan ja kukoistamaan?
He kysyvät itseltään: mikä sopii minun asemaani? mitä tavallisesti
tekevät ihmiset minun säädyssäni ja varallisuuden tilassani? tahi
(joka on vielä pahempaa) mitä tavallisesti tekevät ihmiset minua

55. ylemmässä säädyssä ja suuremmissa varoissa? Minä en tarkota
heidän valitsevan tavanmukaista mielemmin, kuin heidän
taipumukseensa soveltuvaa. Heillä ei satu olemaan mitään
taipumusta, paitsi siihen mikä on tavanmukaista. Siis on itse mieli
taivutettu ikeen alle. Huvituksissakin on ihmisillä yhtäläisyys muiden
kanssa ensimäisenä ajatuksena: he mieltyvät joukossa, he valitsevat
ainoastaan tavallisista asioista; omituista makua ja muista
poikkeavaa käytöstä kammotaan melkein kuin rikoksia, kunnes
viimein, sen vuoksi etteivät ole seuranneet omaa luontoansa, heillä
ei ole mitään luontoa seurattavana: heidän inhimilliset kykynsä ovat
kuoleentuneet ja kuihtuneet, he käyvät kykenemättömiksi lujiin
toiveisiin tahi luonnolliseen mielihyvään ja ovat yleensä ilman sekä
mielipiteitä että tunteita, kotikasvuisia tahi varsinaisesti heidän
omiansa. Onko tämä nyt suotava ihmisluonnon tila, vai ei? Kalvinin
opin mukaan se on. Sen mukaan oma tahto on suurin synti
ihmisessä. Kaikki hyvä, johon ihmisluonto pystyy, on
tottelevaisuudessa. Sinulla ei ole mitään valittavana; näin sinun
täytyy tehdä, eikä toisin: "mikä ei ole velvollisuus, on synti". Ihmisen
luonto kuin on kokonaan turmeltu, ei ole yhtään pelastusta
kenelläkään, kunnes tuo luonto on hänessä tapettu. Tämän
elämänkäsityksen omistajasta ei minkään ihmiskyvyn, lahjan tahi
voiman tukehuttamisessa ole mitään pahaa: ihminen ei tarvitse
muuta lahjaa kuin alistumisen Jumalan tahdon alle. Ja jos hän
käyttää jotakin kykyänsä mihin tahansa muuhun tarkotukseen kuin
tuon oletetun tahdon tekemiseen yhä täydellisemmin, on hän
parempi ilman sitä kykyä. Tämä on kalvinisuuden käsitys, ja sitä
kannattaa, lievennetyssä muodossa, moni, joka ei pidä itseänsä
kalvinilaisena. Lievennys on siinä, että selitetään vähemmin
asketisesti tuo oletettu Jumalan tahto, vakuuttaen hänen tahtonsa
olevan, että ihmiset seuraavat joitakin taipumuksiansa, luonnollisesti

56. ei sillä tavalla kuin he paraana pitävät, mutta kuuliaisuudessa, s.o.
auktoritetin määräämällä tavalla ja siis, asian välttämättömän
luonnon mukaan, kaikki samalla tavalla.
Tässä viekkaassa muodossa nykyään kovasti kallistutaan tähän
ahtaasen elämänkäsitykseen ja sen suosimaan sortuneesen ja
surkean laihaan ihmisluonnon perikuvaan. Moni ihminen epäilemättä
vakavasti ajattelee täten kutistuneitten ja kääpiöityjen ihmisolentojen
olevan semmoisia, kuin luoja heidät määräsi olemaan; aivan kuin
monen mielestä puut ovat paljon kauniimpia leikeltyinä pallon tahi
eläimen muotoon, kuin sellaisina, miksi luonto ne teki. Mutta jos on
uskonnon mukaista uskoa, että ihmisen on luonut hyvä olento, niin
on vielä enemmän tuon uskon mukaista uskoa saman hyvän olennon
antaneen ihmiselle kaikki hänen kykynsä, jotta niitä viljeltäisiin ja
kehitettäisiin, eikä kitkettäisi pois ja laiminlyötäisi, ja että häntä
ilahduttaa kaikkien hänen luotujensa lähestyminen heidän
ihanteellista tarkotusperäänsä, kaikkien heidän ymmärrys-, toiminta-
ja nauttimakykyjensä varttuminen. On toinenkin perikuva ihmisen
etevyydestä, kuin Kalvinin: käsitys, että ihmisluonto on annettu
muutakin tarkotusta varten, kuin paljastaan kiellettäväksi.
"Pakanallinen itseensäluottamus" on ihmisarvon aineksia yhtähyvin
kuin "kristillinen itsensäkieltäminen".[9] On olemassa kreikkalainen
itsensäkehittämisen ihanne, jota Platonin ja kristinopin
itsensähillitsemisen ihanne sekottavat itseensä, vaan eivät korvaa.
Olkoon vaan parempi olla John Knox, kuin Alkibiades, mutta parempi
on olla Perikles, kuin kumpikaan heistä; Periklekseltä, jos hän eläisi
meidän aikanamme, ei puuttuisi mitään John Knoxin hyviä puolia.
Ihminen ei tule yleväksi ja kauniiksi katsastuksen esineeksi
alaspainamalla yhdenmukaisuuteen kaikki, mikä hänessä pistää esiin
omituisuutena, vaan viljelemällä sitä ja edistämällä, oikeuden ja

57. Welcome to our website – the perfect destination for book lovers and
knowledge seekers. We believe that every book holds a new world,
offering opportunities for learning, discovery, and personal growth.
That’s why we are dedicated to bringing you a diverse collection of
books, ranging from classic literature and specialized publications to
self-development guides and children's books.
More than just a book-buying platform, we strive to be a bridge
connecting you with timeless cultural and intellectual values. With an
elegant, user-friendly interface and a smart search system, you can
quickly find the books that best suit your interests. Additionally,
our special promotions and home delivery services help you save time
and fully enjoy the joy of reading.
Join us on a journey of knowledge exploration, passion nurturing, and
personal growth every day!
testbankdeal.com