CHAP 4 - PAYMENT INSTRUMENTS NVNHTM.pptx

nothing

1. CHƯƠNG 4 CÔNG CỤ TAHNH TOÁN QUỐC TẾ

2. 1.Hối phiếu 2. Kỳ   phiếu 3. Séc NỘI DUNG

3. 1. Hối phiếu   1.1 Định nghĩa   Hối phiếu là một mệnh lệnh vô điều kiện bằng văn bản, được một bên (người ký phát) gửi cho bên kia (người bị ký phát/người trả tiền), được ký bởi người đưa hối phiếu, yêu cầu người nhận hối phiếu phải thanh toán theo yêu cầu hoặc vào một thời hạn cố định hoặc có thể xác định trong tương lai thời gian một số tiền nhất định cho hoặc theo lệnh của một người đặc biệt hoặc người mang. (phần II, BEA, 1882)

4. Luật Thương phiếu số 49/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005: “Hối phiếu là giấy tờ có giá do người ký phát lập, yêu cầu người bị ký phát thanh toán vô điều kiện một số tiền xác định theo yêu cầu hoặc vào một thời điểm xác định trong tương lai cho người thụ hưởng.” 1. Hối phiếu 1.1 Định nghĩa

5. Đạo luật hối phiếu năm 1882 (BEA)-Anh Luật thống nhất về hối phiếu và kỳ phiếu (ULB)-1930 Mã thương mại thống nhất năm 1952 (UCC)-US 1.2 Các luật có liên quan 1. Hối phiếu Luật Việt Nam số 49/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005 về Thương phiếu

6.   Người ký phát : người lập hối phiếu, người ra lệnh cho người bị ký phát thanh toán tiền Người bán / Người xuất khẩu   Người bị ký phát : là bên   đồng ý thanh toán và hối phiếu được gửi tới   Người mua / người nhập khẩu Ngân hàng phát hàng L/C Người thụ hưởng :  chủ sở hữu của một công cụ chuyển nhượng Người   bán /  Người   xuất   khẩu Bên được đề cử 1.3 Các từ có liên quan 1. Drafts / Bill of exchange

7. 1. Hối phiếu 1.4 Đặc điểm của   hối phiếu Một công cụ bằng văn bản Thông tin trừu tượng Thanh toán vô điều kiện Giấy tờ có giá và có thể chuyển nhượng (ngoại trừ B/E danh nghĩa ) 

8. Cung cấp việc cấp tín dụng thương mại theo hình thức hợp pháp bằng cách cho phép thanh toán vào các ngày trong tương lai đã thỏa thuận.​ Tạo điều kiện thuận lợi cho bằng chứng chính thức về yêu cầu thanh toán từ người bán sang người mua.​ Tạo điều kiện cho người bán tiếp cận với nguồn tài chính bằng cách cho phép họ chuyển các khoản nợ của mình cho ngân hàng hoặc nhà tài trợ bằng cách chỉ cần ký hậu hối phiếu cho ngân hàng hoặc nhà tài trợ đó.​ Cho phép nhà tài chính hoặc ngân hàng giữ lại yêu cầu pháp lý thuyết phục đối với người mua cũng như người bán 1.5 Chức năng 1. Drafts / Bill of exchange

9.   Tiêu đề “Hối phiếu” Số của hối phiếu Lệnh vô điều kiện bằng văn bản Ngày và nơi cấp Thời gian thanh toán Tên người nhận tiền Đơn vị tiền tệ và số lượng Tên người ký phát/người trả tiền Tên và chữ ký của người ký  1.6 Nội dung hối phiếu Hối phiếu

10. BILL OF EXCHANGE Place, Date…………… For…………. At …………… of this FIRST Bill of Exchange ( Second of the same tenor and date being unpaid) Pay to the order of ……………… ……………………………………..the sum of …………………………… ……………………………………………………………………………………… Value received as per our invoice(s), No……………… date ………………… Drawn under Confirmed/ irrvocable /without recourse L/C …..……. Dated/wired……………………………, issued by………………………………… To…… ………..... Authorised signature ……………………… ……………… …………………... 1 3 4 6 Tổng số tiền ghi bằng số Tiêu đề hối phiếu 2 Tổng số tiền ghi bằng chữ Tên và chữ   ký của người ký phát 5 B/E được lập ở đâu và khi nào Người thụ hưởng Kỳ hạn thanh toán Tên của người bị ký phát 7 8 No:

11. Quoting some contents of the contract number 19800 signed on January 12, 2020: Buyer: CHO WUSHEE LTD 64/5 SHENG QOANTY ROAD HONG KONG Seller : FOODSACO ( 149 Nguyen Thi Nho , district 3 Ho Chi Minh city VN) Description of goods: + About 300 MT VIETNAMESE RICE (Broken 15%) +Unit price: US$ 200/MT +Amount: about US$ 600,000.00 FOB Saigon Port Place of depature : Sai Gon Port Place of destination: Hong Kong Port Latest shipment date: February 21 2020 Payment (D/A) after 60 days B/L date. EXERCISE 1

12. Base on these content s , making a Bill of Exchange, known that the seller completed delivery obligations in accordance with the contract signed, the delivery date stated in the B/L is 20/2/2020. The seller sent a collection order and documents to Bank for Investment and Development of Vietnam – Ho Chi Minh branch – BIDV_HCM EXERCISE 1

13. Exercise 2 Some details of L/C below : From : Mizaho Corporate Bank, Singapore branch To : Asia Commercial bank, HCM branch Form of documentary credit Irrevocable Documentary credit number LD006526 Date of issue 200604 Applicant : Kung Hoan , Singapore Beneficiary : Komatsu Viet Nam, HCM branch Currency code, Amount JPY 2,090,000.00 Draft at : For 100PCT of invoice value (60 days after Bill of exchange date) Latest date of shipment 200811 Drawee : Mizaho Corporate bank, Singapore branch

14. With these details, you can give some other details for yourselves and make a Bill of exchange. Exercise 2

15. Based upon the tenor of payment of B/E Date of maturity/ Due date of a bill of exchange 1. Drafts / Bill of exchange 1.7 Classification Sight bill : Payable immediately Time bill : Issued for a definite period of time and payable on the maturity At X days after sight At X days after bill of lading date At X days after date bill At sight

16. Based upon the documents requirement 1. Drafts / Bill of exchange 1.7 Classification Clean or Non-documentary bill Drawn and accepted without being attached with the documents of exports Documentary bill : Carry with documents like railway receipt, insurance receipt, bill of lading, mate’s and captains receipts…

17. Based upon parties or payee 1. Drafts / Bill of exchange 1.7 Classification Bearer bill: Payable to any person who bears or carries them. There is no restriction as to who should get the payment against the bill . Order bill : Payable to a particular person or his order. It is transferable by Endorsement & Delivery. Nominal bill: Payable to specified person and the specified person cannot re-assign it to anyone else => Non Negotiable B/E

18. 1. Drafts / Bill of exchange 1.8 Acceptance Acceptance is a form certifying the commitment to pay bill of exchange when it is due.

19. 1. Drafts / Bill of exchange 1.8 Acceptance At the left corner of the bill of exchange by the word “ ACCEPTED " or “ FOR ACCEPTANCE ” next is the signature of the acceptor. If the face is full, sign on the back or acceptable notice . Time to sign for acceptance is NOT a mandatory requirement .

20. 1. Drafts / Bill of exchange 1.8 Acceptance

21. Definition: A procedure to transfer bills of exchange from a beneficiary to another beneficiary. Forms of the endorsement: The transferor sign on the back of that BOE and gives that BOE to the transferee. 1. Drafts / Bill of exchange 1.9 Endorsement

22. 1. Drafts / Bill of exchange 1.9 Endorsement Without recourse The transferor will write “without recourse". The transferor will not have responsibility about this anymore Blank Sign on the back of the bill Do not specify the name of the beneficiary. To order The transferor specifies the name of the beneficiary deductively. Restrictive The transferor specifies the exactly name of the next beneficiary and only that person.

23. 1. Drafts / Bill of exchange 1.10 Aval of B/E or   guaranteeing Definition: T he commitment of third party to pay for beneficiaries of bill of exchange, if the drawee do not pay obligations when they are due to pay.

24. Form : Writing the word “ Good as Aval “ or “ Receipt of Aval ” on the front or back draft and the third party will sign on that draft. I t is possible to perform the guarantee with a separate letter called confidential guarantee. The guarantee can be given for the total sum of the bill of exchange, or for a single part. 1. Drafts / Bill of exchange 1.10 Aval of B/E or   guaranteeing

25. 1. Drafts / Bill of exchange 1.11 Protest DRAWER 1- 2 days after NOTARY PUBLIC bill matures Notice of dishonor(1) (2) Notice of protest   Payment DRAWEE, ACCEPTOR

26. If the drawer of the bill does not want to wait till the due date of the bill and is in need of money, he may sell his bill to a bank at a certain rate of discount. The bill will be endorsed by the drawer with a signed and dated order to pay the bank . The bank will become the holder and the owner of the bill. 1. Drafts / Bill of exchange 1.12 Discount

27. Example: Drawer discounted the bill for $9,000 and suffered a loss of $100 Dra wer had to pay the price in order to receive the cash before maturity. D iscount ing r evenue =10000 – 9000 = 1000$ D iscount ing r ate =100 /10000=10(%) 1. Drafts / Bill of exchange 1.12 Discount

28. 2. Promissory note Promissory note is an unconditional promise in writing made by one person (the maker) to another (the payee/the holder) signed by the maker engaging to pay on demand or at fixed or determinable future time a sum of money to or to the order of a specified person or to bearer (BEA, 1882) 2.1 Definition

29. Law No. 49/2005/QH11 of November 29,2005, on Negotiable instruments:  Promissory note means a valuable paper created by an issuer, undertaking to pay unconditionally a specific sum upon demand or upon a fixed time in the future to the beneficiary. 2. Promissory note 2.1 Definition

30. Bill of Exchange Act of 1882 (BEA)-UK Uniform law for bill of exchange and promissory note (ULB)1930 Uniform commercial code of 1952 (UCC)-US 2.2 Related law Vietnamese Law No. 49/2005/QH11 of November 29,2005, on Negotiable instruments 2. Promissory note

31. 2.3 Parties 2. Promissory note There are primarily two parties involved in a promissory note: The Maker or Drawer: The person who makes the note and promises to pay the amount stated therein. The Payee – the person to whom the amount is payable.

32. PROMISSORY NOTE For value received, the undersigned promises to pay to the order of BancZone , Inc. the sum of US dollars ten thousand and no/100 only. Along with annual interest of 8% on the unpaid balance. This note shall mature and be payable, along with accrued interest, on June 30, 2020. January 1 st , 2020 Oliva Zavala Issue date Maker signature

33. It must contain a promise or undertaking to pay: There must be a promise or an undertaking to pay The undertaking to pay may be gathered either from express words or by necessary implication A mere acknowledgement of indebtedness is not a promissory note, although it is valid as an agreement and may be sued upon as such 2.4 Characteristics: 2. Promissory note

34. Mr. A signs the instruments in the following terms: a/ “Mr. B I owe you USD 1,000” b/ “I am liable to pay to B USD 500” c/ “I acknowledge myself to be indebted to B in USD 1,000, to be paid on demand, for value received” What statements are valid promissory notes? 2.4 Characteristics: 2. Promissory note

35.  Cheque means a valuable paper created by a drawer, ordering the payer being a bank or an organization providing payment services, which is licensed by the State Bank of Vietnam, to pay a fixed sum from its account to the beneficiary. Law No. 49/2005/QH11 of November 29,2005, on Negotiable instruments: 3. Check/ Cheque 3.1 Definition

36. Uniform law for cheques (ULC) 1930 Uniform commercial code 1952 (UCC)-US Cheques Act 1957 -UK 3.2 Related law Vietnamese Law No. 49/2005/QH11 of November 29,2005, on Negotiable instruments 3. Check/ Cheque

37. 3. Check/ Cheque 3.3 Parties A cheque (check) is a document (usually a piece of paper) that orders a payment of money. The person writing the cheque (the drawer) usually has a current account of checking account where their money was previously deposited. The drawer writes the various details including the money amount, date and a payee on the cheque , and signs it, ordering their bank (paying bank) to pay that person ( beneficiary ) amount of money stated.

38. Cheque’s title Date of issue cheque The place for payment The amount of money written on cheque Name and address of drawer Name and address of beneficiary Paying Bank 3. Check/ Cheque 3.4 Content

39. Cheque’s title The amount of money Drawer Paying bank Date Payee / Beneficiary

40. Seller’s Bank Seller Buyer Buyer’s Bank (1) (2) (3) (4) (5) (5) (6) 1. Seller delivery goods to buyer 2. Buyer write cheque for seller 3. Seller ask his bank to receive money 4. The bank receive money 5. Drawee transfer money to payee 6. Cheque account between drawee and buyer 3. Check/ Cheque

41. 3. Check/ Cheque 3.5 Pros and cons

42. 3. Check/ Cheque 3.6 Classification Based on transference Bearer cheque Order cheque Nominal cheque

43. 3. Check/ Cheque 3.6 Classification Some special cheque Transfer cheque Cash cheque Crossed cheque Certified cheque

44. Vietnamese Law : 30 days from the date of drawing. ULC 1931: Within country: 8 days Cross country: 20 days Different continent: 70 days 3. Check/ Cheque 3.7 Period for presentation