PND 2010 Codelco Norte division of codelco - Presentación Codelco Norte.ppt

PND 2010 Codelco Norte division of codelco - Presentación Codelco Norte.ppt

1. CODELCO NORTE 1
PLAN DE NEGOCIOS Y
DESARROLLO
PND 2010
DIVISIÓN CODELCO NORTE
Enero 2010

2. CODELCO NORTE 2
Contenidos
• Introducción
• Recursos y reservas
• Proyectos del plan de negocios
• Niveles de producción
• Cartera comercial
• Comparativo PSD v/s PND 2010 (Producción)
• Sustentabilidad
• Valorización del plan
• Ingresos y gastos
• Costo de operación y neto a cátodo
• Productividad laboral
• Inversiones
• Flujo de caja, excedentes y VAN
• Bloques de valor
• Conclusiones

3. CODELCO NORTE 3
Introducción
•Pilares estratégicos:
-Maximizar el beneficio de la riqueza minera: crecimiento en línea sulfuros y
mitigación decrecimiento recursos lixiviables.
- Operaciones nuevas con modelos de gestión independientes.
-Racionalización del staff y de los servicios para el distrito.
•Proyectos claves:
-MMH con entrada el 2013, proyecto stand-alone.
-Chuquicamata subterráneo en el año 2018 con concentradora
independiente.
-Entrada de Proyecto RT Súlfuros Fase II, stand alone 2016.
-Ingreso de proyectos hidrometalúrgicos como: Quetena, Mezcla de Ripios,
Arenas de Relaves y MMH óxidos, reemplazo parcial ENMS y RT.
•Criterios:
-Medioambiente: criterios corporativos de sustentabilidad.
-Recursos financieros para inversiones: existe disponibilidad.
-Costeo: base ppto 2010 para los procesos actuales y para los proyectos
estructurales, información de APIs y estudios vigentes.

4. CODELCO NORTE 4
Recursos y reservas
TOTAL
Recursos In Situ 17.722 Mt @ 0,52% CuT - 92 Mtf
Recursos Artificiales 1.157 Mt @ 0,24% CuT - 3
Mtf
RECURSOS TOTALES 18.879 Mt @ 0,50% CuT - 95 Mtf
MMH
TOKI
RT
ENMS
CALAMA
CHUQUI
3000
1000
150
0
2000
2500
CHUQUICAMATA
Recursos 6.325 Mt @ 0,61% Cut
Reservas 2.209 Mt @ 0,70% Cut
RADOMIRO TOMIC
Recursos 6.746 Mt @ 0,37% Cut
Reservas 2.332 Mt @ 0,48% Cut
ENMS
Recursos 77 Mt @ 1,00% Cut
Reservas 44 Mt @ 1,27% Cut
MINA SUR
Recursos 23 Mt @ 0,50% Cut
Reservas 4 Mt @ 0,87% Cut
MMH
Recursos 1.336 Mt @ 0,95% Cut
Reservas 893 Mt @ 0,90% Cut
CLUSTER TOKI
Recursos 2.613 Mt @ 0,48% Cut
Reservas 416 Mt @ 0,39% Cut
“RESERVAS”
6.116 Mt @ 0,62% CuT – 38 Mtf
N
MIRANDA
MIRANDA
Recursos 603 Mt @ 0,46% Cut

5. CODELCO NORTE 5
Visión Estratégica – Proyectos e Inversiones
Línea Sulfuros
2052 2009 20102011 20122013201420152016201720182019202020212027
MMH
subterráneo
Chuqui
Subterráneo
Chuquicamata Subte
140 kt/d
Rajo MMH
Concentradora
MMH
MMH
50 kt/d
RT Sulfuros
100 kt/d
Concentradora
RT Fase II
RT Sulfuros
30 kt/d
Chuquicamata Rajo
120 kt/d
Chuquicamata Rajo
140 kt/d
RT Fase I
RT Sulfuros
60 kt/d
Pre-stripping
MMH
Cierre A0-A1
RT en A2
RT Sulfuros
80 kt/d

6. CODELCO NORTE 6
RT
305 ktf/año
SBL Chuquicamata
18 ktf/año
ENMS
140 ktf/año
2052 2009 20102011 20122013201420152016201720182019202020212027
Quetena
40 ktf/año
Quetena
Cierre
ENMS
Mezcla Ripios
MMH Ox
10 ktf/año
MMH Óxidos
Arenas de
Relaves
Biolixiviación
Sulfuros RT
Biolixiviación
XX ktf/año
Visión Estratégica - Proyectos e Inversiones
Línea Hidrometalurgia

7. CODELCO NORTE 7
Producción divisional
Cobre Propio
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
C
u

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n
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,

k
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f
/
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ñ
o
Cobre Línea Sulfuros Cobre Línea Hidro Proyectos Sulfuros Proyectos Hidro
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
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Cobre Línea Sulfuros Cobre Línea Hidro Proyectos Sulfuros Proyectos Hidro
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
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/
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Cobre Línea Sulfuros Cobre Línea Hidro Proyectos Sulfuros Proyectos Hidro
Sulfuros Lixiviables

8. CODELCO NORTE 10
Producción divisional
Molibdeno propio

9. CODELCO NORTE 11
Cartera PND 2010
% de cátodos de la producción divisional
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
2010201120122013201420152016201720182019
% de MoO3 enla producción divisional
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
2010201120122013201420152016201720182019
Producto unid 201020112012201320142015201620172018 2019
Cátodos ktmf 817 795 771 746 822 797 817 773 667 645
Concentrado ktmf 39 20 0 0 71 80 297 264 224 69
Restos de ánodos y M. Bco. ktmf 47 62 62 56 0 0 0 0 0 0
Sulfuro de Molibdeno ktmf 3,5 2,4 0,0 1,1 0,0 2,6 7,2 2,4 1,7 0,0
Oxmo Polvo (CH1) ktmf 8,0 8,9 7,0 8,9 7,7 8,9 9,3 8,9 9,3 6,2
Barro Anódico tmf 859 982 940112610421039109111031204 1122
Producción Cobre Propio ktmf 903 878 833 802 893 87711141038 891 714

10. CODELCO NORTE 12
Comparativo PSD – PND 2010
Producción divisional
La producción adicional del PND corresponde a un 130% de la producción del
PSD 2010
Producción Divisional en PSD y PND
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
1.200.000
201020122014 201620182020202220242026 2028203020322034
T
f

C
u
Prod Actual Prod MH - Chuqui Subte - Otros RT Sulfuros fase II Quetena PSD

11. CODELCO NORTE 13
Sustentabilidad
Emisiones
Agua
Relaves
Energía
Acido
Planes de cierre

12. CODELCO NORTE 21
Valorización PND 2010
OOCC Septiembre 2009
Unidad 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Precio cobre c/lb 210 215 219 225 201 189 183
Precio Mo US$/Kg 31 27 36 37 25 25 25
Precio Ag US$/oz 13,5 12,5 12,0 12,0 11,0 11,0 11,0
Precio Au US$/oz 870 750 720 680 660 660 660
TC US$/TMS -55 -65 -75 -75 -85 -85 -85
RC c/lb -5,5 -6,5 -7,5 -7,5 -8,5 -8,5 -8,5
Premio Grado A US$/TMF 75 80 85 85 80 80 80
2009 2010
IPC Chile 99,1101,3
IPM EE.UU. 177,3182,6
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Dólar 560 560 560 555 560 565 570
Petróleo US$/barril 65 70 80 80 90 90 90
Acero US$/Tm 540 555 570 570 525 525 525
Acido US$/Tm 55 60 60 60 60 45 45
Energía US$/Mwh Chu 134 119 121 80 80 80 80
Energía US$/Mwh RT 62 62 64 64 65 65 65

13. CODELCO NORTE 22
Ingresos
Ingresos y Producción de Cobre
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
2
0
1
0
2
0
1
2
2
0
1
4
2
0
1
6
2
0
1
8
2
0
2
0
2
0
2
2
2
0
2
4
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0
2
6
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0
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8
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0
3
0
2
0
3
2
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3
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P
N
D

-

M
U
S
$
0
200
400
600
800
1.000
1.200
 
  Ingresos
Producción de Cobre
Los primeros 5 años contempla los ingresos asociados a devolución de gastos diferidos desarrollos minas

14. CODELCO NORTE 23
Evolución del gasto
Evolución del gasto desde PSD a PND
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
K
U
S
$
Costo Operacional PSD 2010 sin staff Gasto staff PSD Delta staff optimizado para PE Delta por PE

15. CODELCO NORTE 24
Evolución del costo
Evolución del costo desde PSD a PND 2010
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
2
0
1
0
2
0
1
1
2
0
1
2
2
0
1
3
2
0
1
4
2
0
1
5
2
0
1
6
2
0
1
7
2
0
1
8
2
0
1
9
2
0
2
0
2
0
2
1
2
0
2
2
2
0
2
3
2
0
2
4
2
0
2
5
2
0
2
6
2
0
2
7
2
0
2
8
2
0
2
9
2
0
3
0
2
0
3
1
2
0
3
2
2
0
3
3
2
0
3
4
C
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t
o
s

(
c
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l
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)
0
200
400
600
800
1.000
1.200
P
r
o
d

C
u

(
K
t
f
)
Prod Cu PND Prod Cu PSD 
           Costo Neto a Catodo
Costos Operación PSD Costo Operación PND
Hasta el año 2015 los costos de PSD se ven muy influenciados por la menor cantidad de producción y por los gastos
fijos de la organización (staff y servicios). En PND esta situación cambia producto de las optimizaciones de proyectos
y cambios en la administración.

16. CODELCO NORTE 25
Productividad física
Toneladas propias/hombre-año
Dotaciones y productividad PND 2010
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
20102011201220132014201520162017201820192020
N°
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
tCu/HA
Proy PND
GECS
GELS
GRMD
GPMI
GS
VP DCN
GSS
GDH
GELN
FURE
Cont. Costos
Product sin FuRe
Product Total

17. CODELCO NORTE 29
Inversiones PND 2010
Inversiones PND 2010
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
2
0
1
0
2
0
1
2
2
0
1
4
2
0
1
6
2
0
1
8
2
0
2
0
2
0
2
2
2
0
2
4
2
0
2
6
2
0
2
8
2
0
3
0
2
0
3
2
2
0
3
4
M
illo
n
e
s

d
e

U
S
$
Gastos diferidos Inv. Reemplazo equipos e instalaciones
Otras Inv. Proyectos Estructurales
Dep - Amort - Provisiones
El 63% de la inversión del
plan corresponde a los
proyectos de desarrollo.
Necesidad de Inversión y Financiamiento Base
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
20000
2010 2013 2016 2019 2022 2025 2028 2031 2034
Inversión acumulada Financ: Dep, Amort, Prov.
Se requieren 2.500
MUS$ adicionales a las
depreciaciones y
provisiones, para
financiar el plan

18. CODELCO NORTE 30
Flujo de Caja y Excedentes
Flujos de Caja Neto y Excedentes PND 2010
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
1900
2000
F
l
u
j
o

d
e

C
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j
a

-

M
U
S
$
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
E
x
c
e
d
e
n
t
e
s

(
M
U
S
$
)
Excedentes Inversión Flujo de Caja

19. CODELCO NORTE 31
Valor del PND 2010
Partida PND 2010PND 2009
Ingresos 44.405 39.355
Gastos 25.304 22.322
Inversiones 8.394 6.877
Valor residual 1.246 1.304
Valor 11.953 11.461
El valor del PND en ambos casos considera desde el año 2010 en adelante

20. CODELCO NORTE 32
Bloques de Valor
Se trabaja en:
 Taludes verticales – rajo Chuquicamata/mina subterránea.
 Lixiviación in situ (recursos de Toki – Chuqui/RT – Miranda)
 Biolixiviación de concentrados.
 Desarrollo nuevos negocios (Re, U, Ti).

21. CODELCO NORTE 33
Principales Desafíos del Trienio 2010 - 2012
•Sustentabilidad de las operaciones actuales
-Proyectos divisionales: cartera por más de US$ 500 MMpa
-Vulnerabilidades operacionales: RT, Concentradora (A0/A1), Fundición (PH+)
-Excelencia operacional, mejoras de gestión: uso de activos – eficiencia energética
-Productividad y demandas laborales propias y de terceros
•Desarrollo proyectos estructurales
-Modelo de Negocios – Gestión: productividades PND y costos laborales metas.
-Prestripping MMH y operación 2013
-Proyectos Hidrometalúrgicos para mitigar agotamiento ENMS y RT Oxidos
-RT Sulfuros Fase 2, Ingeniería alternativas stand alone e integrado con El Abra
-Chuquicamata Subterráneo: aprobación inversión inicio construcción de piques
-Tranque – ratificar aplicación tecnología de relaves espesados
-Recursos hídricos: impulsar proyecto agua mar
-Excedentes de ácido: identificar opciones uso desde 2014 en adelante (500 ktpa+)
-Presentación-aprobación EIA, DIA: MMH, Quetena, Chuquicamata Subterráneo
•RSE y relaciones comunitaria
-Pueblos Originarios 169
-Compromisos con la comunidad
-Calama zona saturada
-Asegurar plan de recursos hídricos: aducción San Pedro, compras de agua.
•Potenciales de Crecimiento
-Innovación Tecnológica (Biolix de concentrado, Lix in situ)
-Exploraciones tanto distritales como regionales
-Nuevos Negocios (Sinergias negocio conjunto con El Abra)
-Subproductos (U, Re, Ti)

22. CODELCO NORTE 34
2010 – 2012 Con Desarrollo
Producción : 871 ktf prom año
Costo Neto : 1,41 c/lb prom año
Inversión : MUS$ 4.050
Flujo Caja Neto : MUS$ 2.540
Excedente : MUS$ 3.496
Dilema del Trienio
2010 – 2012 Sin Desarrollo
Producción : 871 ktf prom año
Costo Neto : 1,41 c/lb prom
Inversión : MUS$ 2.985
Flujo Caja Neto : MUS$ 3.570
Excedente : MUS$ 3.496

23. CODELCO NORTE 35
2010 – 2020 Con Desarrollo
Producción : 866 ktf promedio año
Costo Neto : 1,48 c/lb
Inversión : MUS$ 9.600
Flujo de Caja: MUS$ 9.880
Excedente : MUS$ 9.528
Visión de Futuro Codelco Norte 2020
2010 – 2020 Sin Desarrollo
Producción : 645 ktf promedio año
Costo Neto : 1,56 c/lb
Inversión : MUS$ 4.654
Flujo Caja Neto: MUS$ 10.440
Excedente : MUS$ 6.870

24. CODELCO NORTE 36
Conclusiones
Alto potencial de riqueza del distrito 95 Mt Cu fino (en PND 38 Mt), permiten
plantear una estrategia de crecimiento del negocio.
Proyectos Estructurales son competitivos, requieren acelerar sus
ingenierías e instancias de decisión y avanzar en quiebres de gestión.
El financiamiento y el buen desempeño de los proyectos estructurales, son
claves para la implementación de la estrategia. A la luz del financiamiento
disponible, se deberá revisar calendario de proyectos en PND 2011.
Importante desafíos en levantar y materializar proyectos para línea
Hidrometalurgia, que permitan mitigar su acelerado agotamiento.
Las futuras operaciones, requieren de modelos y estructuras
organizaciones flexibles; lo que implica empezar a trabajar desde ya.
En los próximos 8 años hay dos cierre de operaciones (ENMS y Óxidos RT)
que requieren planes específicos para afrontarlas.
Codelco Norte, es un negocio de 12 BUS$, con un VAN en riesgo de 11%,
una TIR de 27% y un IVAN de 1,42.

25. CODELCO NORTE 37
FIN

26. CODELCO NORTE 43
PROYECTO SULFUROS RT – FASE II
CuT%
Pit Oxido
Pit Sulfuro
2225
2540
Reservas: 1.380 millones ton
0,55 % Cu; 0,014% Mo
Vida útil 2016-2036
Producción: 100.000 tpd -180 kt/Cuf
VAN 350 MUS$ @1,68 c/lb
Agua de mar en Procesos y Relaves Espesados

27. CODELCO NORTE 44
44
DISPOSICION PLANTA CONCENTRADORA RT
44
N
N=7541000
N=7545000
N=7549000
E
=
5
1
1
0
0
0
E
=
5
1
5
0
0
0
E
=
5
1
9
0
0
0
E
=
5
2
3
0
0
0
E
=
5
2
7
0
0
0
44
BOTADERO
RIPIOS
ESPESADORES
PILAS
ON/OFF
(EXIST.)
PLANTA
SX - EW
(EXIST.)
PLANTA
CONCENTRADORA
ÁREA FLORA
PROTEGIDA
RÍO LOA
DEPÓSITO DE RELAVES
ESPESADOS
Mina RT
CHANCADOR
PRIMARIO

28. CODELCO NORTE 45
Opción integración minerales RT y el Abra
Mina El Abra
Mina RT
Chancado El Abra
Molienda El Abra
Chancado RT
Molienda RT
Flotación RT-El Abra
Relaves RT –El Abra
Agua de Mar
Mina El Abra
Mina RT
Chancado El Abra
Molienda El Abra
Chancado RT
Molienda RT
Flotación RT-El Abra
Relaves RT –El Abra
Agua de Mar

29. CODELCO NORTE 46
PROYECTO QUETENA
Reservas:
Óxidos a Pilas = 63 Mt de 0,53% de Cu
OBL a Dump = 66 Mt de 0,33% de Cu
SBL a Dump = 128 Mt de 0,47% de Cu
Vida Útil: 8 años
Producción: 70.000 t CuF/año promedio.
Explotación: Mina Rajo Abierto con capacidad
promedio de 70 Mt/año (200 Ktpd) y un máximo de
115 Mt/año (330 Ktpd) de movimiento total, para
un envío de mineral a pila de 12 Mt/año (35 Ktpd).
Inversión:
Estimada = 400 MUS$
Ubicación: Se localiza en el extremo norte del
Cluster Toki cuyo centro se ubica 15 km al suroeste
de Chuquicamata y 3 km al noroeste de Calama.
Inicio Operación:
Estimado = Prestripping 2014
Producción 2016
OPACHE
QUETENA
CH-1º
BOT.
LASTRE
QUETENA
DUMP LIX. Y
DUMP BIOLIX
C
O
R
R
E
A
A
P
T
M
P
S
O
L
U
C
IO
N
E
S
A
S
X
-E
W
CALAMA
OPACHE
QUETENA
CH-1º
BOT.
LASTRE
QUETENA
DUMP LIX. Y
DUMP BIOLIX
C
O
R
R
E
A
A
P
T
M
P
S
O
L
U
C
IO
N
E
S
A
S
X
-E
W
CALAMA
N

30. CODELCO NORTE 47
Caudal Ecológico Río San Pedro

31. CODELCO NORTE 48
Solicitud Aguas Ayquina y Turi

32. CODELCO NORTE 49
Lixiviación Óxidos MMH
• Lixiviación Dump OBL/SBL/SAL
• SX-EW HidroSur
• Producción 10 a 15 ktf/año.

33. CODELCO NORTE 50
Recursos:
Rip.Antiguos MS (Bateas): 100 Mt 0,43%CuT
Rip.ENMS (de PTMP) : 80 Mt 0,3%CuT
Rip.Chuqui: en cantidad suficiente p/mezclar
Ritmo tratamiento: 30 ktpd
Mezcla: 80/20 R.M.Sur/R.Ch.
Altura Pila: 5 mts
Recuperación Metalúrgica: 55% (R.A.M.Sur)
Producción: 20 – 25 ktf/a
Costo Oper: Mina 1,2 US$/t
Planta 5,0 US$/t (requerido)
Inicio: 2° Sem.2014 (al término de ENMS-MS)
Lixiviación de Ripios

34. CODELCO NORTE 51
Proyecto Quetena
OPACHE
QUETENA
CH-1º
BOT.
LASTRE
QUETENA
DUMP LIX. Y
DUMP BIOLIX
C
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R
R
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A
P
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C
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N
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S
A
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W
CALAMA
OPACHE
QUETENA
CH-1º
BOT.
LASTRE
QUETENA
DUMP LIX. Y
DUMP BIOLIX
C
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R
R
E
A
A
P
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M
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L
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C
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N
E
S
A
S
X
-E
W
CALAMA
N
Recursos Geológicos (lc=0,2):
236 Mt – 0,383%CuT – 0,19%Cus
Min a Pilas kton148,157
Ley a Pilas % 0.404
Min a OBL kton 28,884
Ley a OBL % 0.334
Estéril kton221,242
Mov Total kton398,283
Reservas :
Producción: 40 – 50 ktf/a (Pilas + Dump OBL)
Ritmo Mina: 40 Mt/a
Ritmo Planta: 30 ktpd
Inversión: 300 MUS$
Prestripping: 2014
Producción: 2016

35. CODELCO NORTE 52
PND 2010 - División Codelco Norte
Producción Concentradoras
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
20102013201620192022202520282031203420372040204320462049
C
u

F
i
n
o

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n

C
o
n
c
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n
t
r
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d
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,

k
t
/
a
ñ
o
Chuqui Rajo Chuqui Subte RT MM Rajo MM Subte RT Fase II

36. CODELCO NORTE 53
PND 2010 - División Codelco Norte
Producción Hidronorte
Planta Hidro Norte 2010-2038
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
Lixiviación Primaria Lixiviación Secundaria
Lixiviación Dump Proyecto Mixtos RT
Biolixiviación Sulfuros Baja Ley RT Biolixiviación Sulfuros RT

37. CODELCO NORTE 54
PND 2010 - División Codelco Norte
Producción Hidrosur-SBL
Planta Hidrosur-SBL 2010-2052
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
2
0
1
0
2
0
1
2
2
0
1
4
2
0
1
6
2
0
1
8
2
0
2
0
2
0
2
2
2
0
2
4
2
0
2
6
2
0
2
8
2
0
3
0
2
0
3
2
2
0
3
4
2
0
3
6
2
0
3
8
2
0
4
0
2
0
4
2
2
0
4
4
2
0
4
6
2
0
4
8
2
0
5
0
2
0
5
2
t

C
u
F
Mineral ENMS en Pilas Quetena Polvo + Descarte Pta. Ex ACL
Mezcla RCH - RMS Arena Relaves Frescos MMH Dump
SBL