Advanced Accounting 9th Edition Hoyle Solutions Manual

Advanced Accounting 9th Edition Hoyle Solutions
Manual install download
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-9th-edition-
hoyle-solutions-manual/
Download more testbank from https://testbankfan.com

We believe these products will be a great fit for you. Click
the link to download now, or visit testbankfan.com
to discover even more!
Advanced Accounting 11th Edition Hoyle Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-11th-edition-
hoyle-solutions-manual/
Advanced Accounting 10th Edition Hoyle Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-10th-edition-
hoyle-solutions-manual/
Advanced Accounting 12th Edition Hoyle Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-12th-edition-
hoyle-solutions-manual/
Advanced Accounting 13th Edition Hoyle Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-13th-edition-
hoyle-solutions-manual/

Fundamentals of Advanced Accounting 4th Edition Hoyle
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/fundamentals-of-advanced-
accounting-4th-edition-hoyle-solutions-manual/
Fundamentals of Advanced Accounting 5th Edition Hoyle
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/fundamentals-of-advanced-
accounting-5th-edition-hoyle-solutions-manual/
Fundamentals of Advanced Accounting 7th Edition Hoyle
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/fundamentals-of-advanced-
accounting-7th-edition-hoyle-solutions-manual/
Fundamentals of Advanced Accounting 6th Edition Hoyle
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/fundamentals-of-advanced-
accounting-6th-edition-hoyle-solutions-manual/
Fundamentals of Advanced Accounting 8th Edition Hoyle
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/fundamentals-of-advanced-
accounting-8th-edition-hoyle-solutions-manual/

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7-1
CHAPTER 7
CONSOLIDATED FINANCI AL STATEMENTS - OWNERSHIP
PATTERNS AND INCOME TAXES
Chapter Outline
I. Indirect subsidiary control
A. Control of subsidiary companies within a business combination is often of an indirect
nature; one subsidiary possesses the stock of another rather than the parent having
direct ownership.
1. These ownership patterns may be developed specifically to enhance control or for
organizational purposes.
2. Such ownership patterns may also result from the parent company's acquisition of a
company that already possesses subsidiaries.
B. One of the most common corporate structures is the father-son-grandson configuration
where each subsidiary in turn owns one or more subsidiaries.
C. The consolidation process is altered somewhat when indirect control is present.
1. The worksheet entries are effectively doubled by each corporate ownership layer but
the concepts underlying the consolidation process are not changed.
2. Calculation of the accrual-based income of a subsidiary recognizing the consolidated
relationships is an important step in an indirect ownership structure.
a. The determination of accrual-based income figures is needed for equity income
accruals as well as for the computation of noncontrolling interest balances.
b. Any company within the business combination that is in both a parent and a
subsidiary position must recognize the equity income accruing from its subsidiary
before computing its own income.

II. Indirect subsidiary control-connecting affiliation
A. A connecting affiliation exists whenever two or more companies within a business
combination hold an equity interest in another member of that organization.
B. Despite this variation in the standard ownership pattern, the consolidation process is
essentially the same for a connecting affiliation as for a father-son-grandson
organization.
C. Once again, any company in both a parent and a subsidiary position must recognize an
appropriate equity accrual in computing its own income.

III. Mutual ownership
A. A mutual affiliation exists whenever a subsidiary owns shares of its parent company.
B. Parent shares being held by a subsidiary are accounted for by the treasury stock
approach.
1. The cost paid to acquire the parent's stock is reclassified within the consolidation
process to a treasury stock account and no income is accrued.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 2 Solutions Manual
2. The treasury stock approach is popular in practice because of its simplicity and is now
required by SFAS 160.
IV. Income tax accounting for a business combination—consolidated tax returns
A. A consolidated tax return can be prepared for all companies comprising an affiliated
group. Any other companies within the business combination file separate tax returns.
B. A domestic corporation may be included in an affiliated group if the parent company
(either directly or indirectly) owns at least 80 percent of the voting stock of the subsidiary
as well as 80 percent of each class of its nonvoting stock.
C. The filing of a consolidated tax return provides several potential advantages to the
members of an affiliated group.
1. Intercompany profits are not taxed until realized.
2. Intercompany dividends are not taxed (although these distributions are nontaxable for
all members of an affiliated group whether a consolidated return or a separate return is
filed).
3. Losses of one affiliate can be used to reduce the taxable income earned by other
members of the group.
D. Income tax expense—effect on noncontrolling interest valuation
1. If a consolidated tax return is filed, an allocation of the total expense must be made to
each of the component companies to arrive at the realized income figures that serve
as a basis for noncontrolling interest computations.
2. Income tax expense is frequently assigned to each subsidiary based on the amounts
that would have been paid on separate returns.

V. Income tax accounting for a business combination—separate tax returns
A. Members of a business combination that are foreign companies or that do not meet the 80
percent ownership rule (as described above) must file separate income tax returns.
B. Companies in an affiliated group can elect to file separate tax returns. Deferred income
taxes are often recognized when separate returns are filed due to temporary differences
stemming from unrealized gains and losses as well as intercompany dividends.

VI. Temporary tax differences can stem from the creation of a business combination
A. The tax basis of a subsidiary's assets and liabilities may differ from their consolidated
values (which is based on the fair market value on the date the combination is created).
B. If additional taxes will result in future years (for example, it the tax basis of an asset is
lower than its consolidated value so that future depreciation expense for tax purposes will
be less), a deferred tax liability is created by a combination.
C. The deferred tax liability is then written off (creating a reduction in tax expense) in future
years so that the net expense recognized (a lower number) matches the combination's
book income (a lower number due to the extra depreciation of the consolidated value).

Vll. Operating loss carryforwards
A. Net operating losses recognized by a company can be used to reduce taxable income
from the previous two years (a carryback) or for the future 20 years (a carryforward).

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 3
B. If one company in a newly created combination has a tax carryforward, the future tax
benefits are recognized as a deferred income tax asset.
C. However, a valuation allowance must also be recorded to reduce the deferred tax asset to
the amount that is more likely than not to be realized.

Learning Objectives
Having completed Chapter 7, "Ownership Patterns and Income Taxes—Consolidated Financial
Statements," students should be able to fulfill each of the following learning objectives:
1. Differentiate between a father-son-grandson ownership configuration and a connecting
affiliation.
2. Calculate realized income figures for all companies in a business combination when either a
father-son-grandson or connecting affiliation is in existence.
3. Prepare a consolidation worksheet for both a father-son-grandson ownership pattern and a
connecting affiliation.
4. Eliminate a subsidiary's ownership interest in its parent using the treasury stock approach.
5. Explain the rationale underlying the treasury stock approach to a mutual ownership.
6. List the criteria for being a member of an affiliated group for income tax filing purposes.
7. Discuss the advantages to a business combination of filing a consolidated tax return.
8. Allocate the income tax expense computed on a consolidated tax return to the various
members of a business combination according to their separate taxable incomes.
9. Compute taxable income for an affiliated group based on information presented in a
consolidated set of financial statements.
10. Compute the deferred income tax expense to be recognized when separate tax returns are
filed by any of the members of a business combination.
11. Determine the deferred tax liability that is created when the tax bases of a subsidiary's assets
and liabilities are below consolidated values.
12. Explain the impact that a net operating loss of an acquired affiliate has on consolidated
figures.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 4 Solutions Manual
Answers to Questions

1. A father-son-grandson relationship is a specific type of ownership configuration often
encountered in business combinations. The parent possesses the stock of one or more
companies. At least one of these subsidiaries holds a majority of the voting stock of its own
subsidiary. Each subsidiary controls other subsidiaries with the chain of ownership going on
indefinitely. The parent actually holds control over all of the companies within the business
combination despite having direct ownership in only its own subsidiaries.

2. In a business combination having an indirect ownership pattern, at least one company is in
both a parent and a subsidiary position. To calculate the accrual-based income earned by that
company, a proper recognition of the equity income accruing from its own subsidiary must
initially be made. Structuring the income calculation in this manner is necessary to ensure that
all earnings are properly included by each company.

3. Able—100% of income accrues to the consolidated entity (as parent company).
Baker—70% (percentage of stock owned by Able).
Carter—56% (80% of stock owned by Baker multiplied by the 70% of Baker controlled by
Able).
Dexter—33.6% (60% of stock owned by Carter multiplied by the 80% of Carter controlled by
Baker multiplied by the 70% of Baker owned by Able).

4. When an indirect ownership is present, the quantity of consolidation entries will increase,
perhaps significantly. An additional set of entries is included on the worksheet for each
separate investment. Furthermore, the determination of realized income figures for each
subsidiary must be computed in a precise manner. For any company in both a parent and a
subsidiary position, equity income accruals are recognized prior to the calculation of that
company's realized income. This realized income total is significant because it serves as the
basis for noncontrolling interest calculations as well as the equity accruals to be recognized by
that company's parent.

5. In a connecting affiliation, two (or more) companies within a business combination own shares
in a third member. A mutual ownership, in contrast, exists whenever a subsidiary possesses
an equity interest in its own parent.

6. In accounting for a mutual ownership, SFAS 160 requires the treasury stock approach. The
treasury stock approach presumes that the cost of the parent shares should be reclassified as
treasury stock within the consolidation process. The subsidiary is being viewed, under this
method, as an agent of the parent. Thus, the shares are accounted for as if the parent had
actually made the acquisition.

7. According to present tax laws, an affiliated group can be comprised of all domestic
corporations in which a parent holds 80 percent ownership. More specifically, the parent must
own (directly or indirectly) 80 percent of the voting stock of the corporation as well as at least
80 percent of each class of nonvoting stock.

8. Several basic advantages are available to combinations that file a consolidated tax return.
First, intercompany profits are not taxed until realized. For companies with large amounts of

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 5
intercompany transactions, the deferral of unrealized gains causes a delay in the making of
significant tax payments. Second, losses incurred by one company can be used to reduce or
offset taxable income earned by other members of the affiliated group. In addition,
intercompany dividends are not taxable but that exclusion applies to the members of an
affiliated group regardless of whether a consolidated or separate tax return is filed.

Members of a business combination may be forced to file separate tax returns. Foreign
corporations, for example, must always file separately. Domestic companies that do not meet
the 80 percent ownership rule are also required to file in this manner. Furthermore, companies
that are in an affiliated group may still elect to file separately. If all companies within the
combination are profitable and few intercompany transactions are carried out, little advantage
may accrue from preparing a consolidated return. With a separate filing, a subsidiary has
more flexibility as to accounting methods as well as its choice of a fiscal year-end.

9. The allocation of income tax expense among the component companies of a business
combination has a direct bearing on realized income totals and, therefore, noncontrolling
interest calculations. Obviously, the more expense that is assigned to a particular company
the less realized income is attributed to that concern. Income tax expense can be allocated
based on the income totals that would have been reported by various companies if separate
tax returns had been filed or on the portion of taxable income derived from each company.

10. In filing a separate tax return (assuming that the two companies do not qualify as members of
an affiliated group), the parent must include as income the dividends received from the
subsidiary. For financial reporting purposes, however, income is accrued based on the
ownership percentage of the realized income of the subsidiary. Because income is frequently
recognized by the parent prior to being received in the form of dividends (when it is subject to
taxation), deferred income taxes must be recognized.

Either the parent or the subsidiary might also have to record deferred income taxes in
connection with any unrealized intercompany gain. On a separate tax return, such gains are
reported at the time of transfer while for financial reporting purposes they are appropriately
deferred until realized. Once again, a temporary difference is created which necessitates the
recognition of deferred income taxes.

11. If the consolidated value of a subsidiary’s assets exceeds their tax basis, depreciation
expense in the future will be less on the tax return than is shown for external reporting
purposes. The reduced expense creates higher taxable income and, thus, increases taxes.
Therefore, the difference in values dictates an anticipated increase in future tax payments.
This deferred liability is recognized at the time the combination is created. Subsequently, when
actual tax payments do arise, the deferred liability is written off rather than recognizing
expense based solely on the current liability. In this manner, the expense is shown at a lower
figure, one that is matched with reported income (which is also a lower balance because of
the extra depreciation).

Recognition of this deferred liability at date of acquisition also reduces the net amount
attributed to the subsidiary's assets and liabilities in the initial allocation process. Therefore,
the residual asset (goodwill) is increased by the amount of any liability that must be
recognized.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 6 Solutions Manual
12. A net operating loss carryforward allows the company to reduce taxable income for up to 20
years into the future. Thus, a benefit may possibly be derived from the carryforward but that
benefit is based on Wilson (the subsidiary) being able to generate taxable income to be
decreased by the carryforward. To reflect the potential tax reduction, a deferred income tax
asset is recorded for the total amount of anticipated benefit. However, because of the
uncertainty, unless the receipt of this benefit is more likely than not to be received, a valuation
allowance must also be recorded as a contra account to the asset. The valuation allowance
may be for the entire amount or just for a portion of the asset.

13. At the date of acquisition, the valuation allowance was $150,000. As a contra asset account,
recognition of this amount reduced the net assets attributed to the subsidiary and, hence,
increased the recording of goodwill (assuming that the price did not indicate a bargain
purchase). If the valuation allowance is subsequently reduced to $110,000, the net assets
have increased by $40,000. This change is reflected by a decrease in income tax expense.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 7
Answers to Problems

1. D

2. B

3. D

4. C

5. C

6. C

7. A Damson's accrual-based income:
Operational income ................................................................. $200,000
Defer unrealized gain ............................................................... (40,000)
Damson's accrual-based income ....................................... $160,000

Crimson's accrual-based income:
Operational income ................................................................. $200,000
Investment Income (90% of Damson’s realized income) ....... 144,000
Crimson's accrual-based income ...................................... $344,000

Bassett's accrual-based income:
Operational income ................................................................. $300,000
Investment income (80% of Crimson's realized income) ...... 275,200
Bassett's accrual-based income ........................................ $575,200

8. C Icede's accrual-based income:
Operational income ................................................................. $220,000
Defer unrealized gain ............................................................... (60,000)
Icede's accrual-based income ........................................... $160,000
Outside ownership .................................................................. 20%
Noncontrolling interest ...................................................... $32,000

Healthstone's accrual-based income:
Operational income ................................................................. $300,000
Defer unrealized gain ............................................................... (30,000)
Investment income (80% of Icede's accrual-based income) . 128,000
Healthstone's accrual-based income ................................ $398,000
Outside ownership .................................................................. 20%
Noncontrolling interest ...................................................... $79,600

Total noncontrolling interest = $111,600 ($32,000 + $79,600)

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 8 Solutions Manual
9. D Juvyn's Operational Income ......................................................... $50,000
Dividend Income ........................................................................... 14,000
Juvyn's Income .............................................................................. $64,000
Outside Ownership ....................................................................... 10%
Noncontrolling Interest ................................................................. $6,400

10. A Equity Income (60% of $200,000) ................................................. $120,000
Dividend Income (60% of $40,000) ............................................... 24,000
Tax Difference .......................................................................... $96,000
Dividend Deduction upon Eventual Distribution (80%) .............. (76,800)
Temporary Portion of Tax Difference ..................................... $19,200
Tax Rate ......................................................................................... 30%
Deferred Income Tax Liability ................................................. $5,760

11. C Unrealized Gain:
Total Gain ................................................................................... $30,000
Portion Still Held ....................................................................... 20%
Unrealized Gain ........................................................................ $6,000
Tax Rate ......................................................................................... 25%
Deferred Tax Asset .................................................................... $1,500

12. A Recognition of this gain is not required on a consolidated tax return.

13. C Because fair value of the subsidiary's assets exceeds the tax basis by
$100,000 a deferred tax liability of $30,000 (30%) must be recorded. Goodwill
is then computed as follows:

Consideration transferred ...................................... $420,000
Fair Value ............................................................... $400,000
Deferred Tax Liability ............................................... (30,000) 370,000
Goodwill .................................................................... $50,000

14. (35 Minutes) (Series of reporting and consolidation questions pertaining to a
father-son-grandson combination. Includes unrealized inventory gains)
a. Consideration transferred (by Tree) ............................. $252,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 108,000
Limb’s business fair value ............................................. 360,000
Book value ............................................................... (300,000)
Trade name ..................................................................... $60,000
Life ................................................................................. 30 years
Annual amortization ...................................................... $2,000

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 9
14. (continued)

Consideration transferred for Leaf (by Limb) .............. $91,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 39,000
Leaf’s business fair value ............................................. $130,000
Book value ............................................................... (100,000)
Trade name ..................................................................... $30,000
Life ................................................................................. 30 years
Annual amortization ...................................................... $1,000

a. Investment in Limb $252,000
Limb's reported income-2009 $40,000
Amortization expense (2,000)
Accrual-based income $38,000
Limb’s percentage ownership 70%
Equity accrual-2009 $26,600
Dividends received 2009 (7,000)
Limb's reported income-2010 $60,000
Amortization expense (2,000)
Income from Leaf 6,300
Accrual-based income $64,300
Limb’s percentage ownership 70%
Equity accrual-2010 $45,010
Dividends received 2010 (14,000)
Investment in Limb 12-31-10 $302,610

b. Leaf—2010 income (revenues minus expenses) $10,000
Amortization (1,000)
Accrual-based income $9,000
Limb's ownership percentage 70%
Equity Income accrual $6,300
Income recognized ($2,000 dividends × 70%) (1,400)
Retained earnings increase (Limb), 1/1/11 $4,900

Limb—2009 operating income $40,000
Limb—2010 operating income 60,000
Amortization (2 years at $2,000 per year) (4,000)
Equity income from ownership of Leaf (above) 6,300
Total income for previous periods 102,300
Tree's ownership percentage 70%
Equity Income accrual 71,610
Income recognized ($10,000 [2009] + $20,000 [2010]
dividends × 70% ownership) (21,000)
Retained earnings Increase (Tree), 1/1/11 $50,610

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 10 Solutions Manual

14. (continued)

c. Consolidated sales (total for the companies) $1,260,000
Consolidated expenses (total for the companies) (1,025,000)
Total amortization expense (see a.) (3,000)
Consolidated net income for 2011 $232,000

d. Noncontrolling interest in income of Leaf
Revenues less expenses $30,000
Excess amortization (1,000)
Accrual-based income $29,000
Noncontrolling interest percentage 30%
Noncontrolling interest in income of Leaf $8,700

Noncontrolling interest in income of Limb:
Revenues less expenses $65,000
Excess amortization (2,000)
Equity in Leaf income [(30,000-1,000) × 70%] 20,300
Realized income of Limb—2011 $83,300
Outside ownership 30% $24,990
NCI share of consolidated income $33,690

e. 2010 Realized income of Limb (prior to accounting
for unrealized gains) (see a) $64,300
2009 Transfer-gain recognized in 2010 10,000
2010 Transfer-gain to be recognized in 2011 (16,000)
2010 Realized income Limb $58,300

2011 Realized Income of Limb (prior to accounting
for unrealized gains) (see d.) $83,300
2010 Transfer-gain recognized in 2011 16,000
2011 Transfer-gain to be recognized in 2012 (25,000)
2011 Realized income—Limb $74,300

f. In b., an adjustment of $50,610 was made to the beginning 2011 retained
earnings. Question e. takes this same question and alters it by including
unrealized gains. The $10,000 gain does not affect the answer because the 2010
and 2011 effects cancel each other.

Thus, only the $16,000 gain must be taken into consideration on January 1,
2011. Limb’s realized income in 2010 is reduced by $16,000 because of the
deferred gain. The parent's equity accrual would be reduced by $11,200 or 70%
of that figure. The adjustment as of January 1, 2011 is $39,410 ($50,610 –
$11,200).

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 11

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 12 Solutions Manual
15. (15 minutes) (Income and noncontrolling interest with mutual ownership.)

a. Consideration transferred by Uncle ............................. $500,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 125,000
Nephew’s business fair value ....................................... $625,000
Book value ..................................................................... 600,000
Intangible Assets ........................................................... $25,000
Life ................................................................................. 10 years
Amortization expense (annual) ..................................... $2,500

Income reported by Nephew—2011 .............................. $50,000
Amortization expense (above) ...................................... (2,500)
Accrual-based income .................................................... 47,500
Uncle's ownership percentage ..................................... 80%
Income of subsidiary recognized by Uncle ................. $38,000

b. To the outside owners, the $6,000 intercompany dividends ($20,000 × 30%) paid
by Uncle are viewed as income because the book value of Nephew is
increasing. Thus, the noncontrolling interest's share of income is $10,700 or
20% of [$47,500 income ($50,000 operational income less $2,500 excess
amortization) plus the $6,000 in dividends].

16. (35 Minutes) (Consolidated income for a father-son-grandson combination.)

a. Mesa's operating income $250,000
Butte's operating income 98,000
Valley's operating income 140,000
Amortization expense–Mesa's investment in Butte (22,500)
Amortization expense–Butte's investment in Valley (8,000)
Consolidated net income $457,500

b. Valley's operating income $140,000
Amortization expense (on Butte's investment) (8,000)
Valley's accrual-based income $132,000
Outside ownership 45%
Noncontrolling interest in Valley's income $59,400
Butte's operating income $ 98,000
Amortization expense (on Mesa's investment) (22,500)
Equity accrual from ownership of Valley
($132,000 × 55%) 72,600
Butte's accrual-based income $148,100
Outside ownership 20%
Noncontrolling interest in Butte's income $29,620
Total noncontrolling interest in income of subsidiaries $89,020

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 13
16. (Continued)

Mesa’s operating income $250,000
Mesa’s share of Butte’s operating income (80% × $98,000) 78,400
Mesa’s share of Valley’s operating income (80% × 55% × $140,000) 61,600
Mesa’s share of Butte’s excess amortization (80% × $22,500) (18,000)
Mesa’s share of Valley’s excess amortization (80% × 55% × $8,000) (3,520)
Controlling interest in consolidated net income $368,480
Noncontrolling interest in consolidated net income 89,020
Consolidated net income $457,500

17. (30 Minutes) (Consolidated income figures for a connecting affiliation)

UNREALIZED GAINS:
Cleveland ($12,000 remaining inventory × 25% markup) = $3,000
Wisconsin ($40,000 remaining inventory × 30% markup) = $12,000

NONCONTROLLING INTERESTS:
CLEVELAND:
Operational income (sales minus cost of goods sold and
expenses) ................................................................. $60,000
Defer unrealized gain (above) ....................................... (3,000)
Realized income—Cleveland ................................... $57,000
Outside ownership ........................................................ 20%
Noncontrolling interest in Cleveland's income ...... $11,400

WISCONSIN:
Operational income (sales minus cost of goods sold and
expenses) ................................................................. $110,000
Defer unrealized gain (above) ....................................... (12,000)
Investment income (60% of Cleveland's realized income of
$57,000) .................................................................... 34,200
Realized income—Wisconsin .................................. $132,200
Outside ownership ........................................................ 10%
Noncontrolling interest in Wisconsin's income ..... $13,220

TOTAL NONCONTROLLING INTERESTS: $24,620 ($11,400 + $13,220)

CONSOLIDATION TOTALS
 Sales = $1,590,000 (add the three book values and eliminate intercompany
transfers of $40,000 and $100,000)
 Cost of Goods Sold = $1,015,000 (add the three book values, eliminate
intercompany transfers of $40,000 and $100,000, and defer [add] unrealized
gains of $3,000 and $12,000)

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 14 Solutions Manual
17. (continued)
 Expenses = $200,000 (add the three book values)
 Dividend Income = -0- (eliminated for consolidation purposes)
 Consolidated net income = $375,000 (consolidated revenues less
consolidated cost of goods sold and expenses)
 Noncontrolling Interests in subsidiaries' income = $24,620 (computed above)
 Controlling interest in consolidated net income = $350,380 (consolidated net
income less noncontrolling interest share)

18. (15 Minutes) (Consolidated income and equity accounts--mutual ownership.)

a. CONSOLIDATED TOTALS
 Sales = $1,800,000 (add the two book values)
 Cost of goods sold = $1,020,000 (add the two book values)
 Expenses = $352,000 (add the two book values and include the amortization
expense of $12,000)
 Dividend income = -0- (eliminated for consolidation purposes)
 Consolidated net income = $428,000 (consolidated revenues less
consolidated cost of goods sold and expenses)
 Noncontrolling interest in Wonderland's income = $11,400 (10 percent of the
reported balance less $12,000 excess amortization). Dividend income is
included because it increases the book value of the subsidiary and,
therefore, the noncontrolling interest.)
b.
 Common Stock = $880,000 (the parent company balance only)
 Treasury Stock = $111,000 (cost paid by subsidiary for the shares of the
parent company)

19. (25 Minutes) (Tax expense with separate tax returns for a combination.)

a. CONSOLIDATED TOTALS
 Sales = $790,000 (add the two book values and eliminate the $110,000
intercompany transfer)
 Cost of Goods Sold = $340,000 (add the book values, eliminate intercompany
transfers of $110,000, recognize [subtract] $30,000 deferred gain from 2010,
and defer [add] $40,000 intercompany gain deferred into 2011)
 Operating expenses = $234,000 (add the two book values)
 Dividend Income = -0- (eliminated for consolidation purposes)
 Consolidated net income = $216,000 (Revenues less expenses)
 Noncontrolling interest in Down's Income = $18,000 (20 percent of reported
Income of $100,000 plus $30,000 gain deferred from 2010 less $40,000 gain
deferred into 2011)

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 15
 Controlling interest in consolidated net income = $198,000
19. (continued)

b. On separate returns, the unrealized gains are reported as taxable income.
Because Up owns 80 percent of Down's stock, the dividends are tax- free and no
deferred tax liability is necessary on the undistributed income.

DUE TO GOVERNMENT: (separate returns)
UP:
Income (without dividend income) ............................... $126,000
Tax rate ......................................................................... 30%
Currently payable to government ............................ $37,800

DOWN:
Reported income ........................................................... $100,000
Tax rate ......................................................................... 30%
Currently payable to government ............................ $30,000

Total Income Tax Payable: Current = $67,800 ($37,800 + $30,000)

CURRENT EXPEN SE:
Consolidated net income (part a.) ........................... $198,000
Eliminate noncontrolling interest ........................... +18,000
Income to be taxed ............................................. $216,000
Tax rate .................................................................. 30%
Income tax expense ................................................. $64,800

The $3,000 difference between the liability and the expense is an increase in the
Deferred Income Tax Asset account. It is created by the tax effect (30%) on the
net unrealized gain for the period ($10,000 or $40,000 – $30,000).

20. (45 Minutes) (Series of questions requires computation of income tax expense
and the related payable balance)

a. $260,000 ($650,000 × 40%)
The affiliated group would be taxed on its operating income of $650,000 (the
net unrealized gain is deferred on a consolidated return). The intercompany
income and dividends are not relevant since a consolidated return is filed.

b. $260,000 ($650,000 × 40%)
The affiliated group would be taxed on its operating income of $650,000 (the
net unrealized gain is deferred on a consolidated return). The intercompany
income and dividends are not relevant because a consolidated return is filed.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 16 Solutions Manual
The percentage ownership does not affect the figures on a consolidated
return.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 17
20. (continued)

c. $296,000 ($96,000 + $200,000)
Rogers would pay $96,000 or 40% of its $240,000 operating income. Clarke
would pay $200,000 or 40% of its $500,000 operating income. The unrealized
gain is not deferred when separate returns are filed. Intercompany dividends are
not taxable because the parties qualify as an affiliated group even though
separate returns are being filed. Answer (c.) differs from (a.) and (b.) because
tax on the $90,000 unrealized gain (40% or $36,000) is paid immediately.

d. $268,064
Rogers would record income tax expense of $96,000 or 40% of its $240,000
operating income.

Clarke must record its expense based on the revenue recognized during the
period. Thus, the tax expense is based on operating income of $410,000 (the net
unrealized gain is not being recognized in this period) plus equity income
accruing from Rogers of $100,800 (70% of that company's after-tax income).
Clarke will record an income tax expense of $164,000 in connection with the
operating income ($410,000 × 40%). The expense recognized in connection with
the equity accrual is affected by the dividends-received deduction:

Equity income of subsidiary .......................................... $100,800
Dividends-received deduction (when received) (80%) . 80,640
Income subject to taxation ............................................ $20,160
Tax rate ......................................................................... 40%
Income tax expense—equity income (Clarke) ............. $8,064
Income tax expense—operating income (Clarke)
(above) ...................................................................... 164,000 $172,064
Income tax expense—operating income (Rogers)
(above) ...................................................................... 96,000
Income tax expense ....................................................... $268,064

e. $204,480
Clarke will pay $200,000 in connection with its operating income ($500,000 ×
40%) because the unrealized gain cannot be deferred. Clarke also receives
$56,000 in dividends from Rogers ($80,000 × 70%). Tax payment on these
dividends is $4,480 ($56,000 × 20% × 40%). The difference between the payment
by Clarke ($204,480) and the company's expense in (d.) ($172,064) is created by
the premature payment of the tax (a deferred tax asset) on the unrealized gain
($90,000) less the deferred tax liability on the parent's equity accrual ($100,800)
in excess of dividends received ($56,000).

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 18 Solutions Manual
21. (20 Minutes) (Comparison of income tax expense and payable on separate and
consolidated tax returns.)

a. Consolidated Return—2010

Piranto income 2010 (sales less expenses) ...................................... $300,000
Slinton income 2010 (sales less expenses) ...................................... 100,000
2009 gain realized in 2010 ................................................................... 120,000
2010 deferred gain ............................................................................... (150,000)
Taxable income ............................................................................. $370,000
Tax rate .............................................................................................. 40%
Income tax payable—current ........................................................ $148,000

Because no temporary differences exist in this problem, the income tax expense
would also be $148,000. The unrealized gain is not taxed until realized. Dividend
income is not important because a consolidated return is being filed.

b. Separate Returns—2010
On its separate tax return, Piranto will report taxable income of $300,000—the
unrealized gains cannot be deferred. The dividends would not be taxable
because Slinton still meets the criteria to be a member of an affiliated group. A
consolidated return is not a requirement for these dividends to be excluded.
Thus, income taxes payable by Piranto would be $120,000 ($300,000 × 40%).

To determine the income tax expense for Piranto, the two temporary differences
must be taken into account:

Taxable income .............................................................. $300,000
Gain taxed in 2009 although realized
in 2010 ....................................................................... 120,000
Gain taxed in 2010 although not yet realized ............... (150,000)
2010 realized income subject to taxation ..................... $270,000
Tax rate ........................................................................... 40%
Income tax expense ....................................................... $108,000

The $12,000 difference between the expense and the payable is the tax effect on
the net unrealized gain ($30,000 × 40%).

Slinton will have an expense and payable of $40,000 ($100,000 × 40%).

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 19
22. (45 Minutes) (Comparison of income tax expense and payable on separate and
consolidated tax returns. Includes question on mutual ownership and the
conventional approach.)

a. Total income tax expense is $156,877. Because of the level of ownership,
separate returns must be filed. Unrealized gains are taxed immediately as are
intercompany dividends.

Because the unrealized gains are deferred on the consolidated financial
statements, Boxwood's expense would be $34,400 or 40% of $86,000 in realized
income ($100,000 + $18,000 – $32,000).

Lake's income subject to taxation includes its $300,000 in operating income
plus $30,960 in income accruing from its investment in Boxwood (60% of the
after-tax Income of $51,600 [$86,000 – $34,400]). Income tax expense for Lake is
computed as follows:

Operating income .......................................................... $300,000
Equity income ................................................................ $30,960
Taxable portion .............................................................. 20% 6,192
Income eventually subject to taxation ......................... $306,192
Tax rate ............................................................................ 40%
Income tax expense Lake (rounded) ............................. $122,477
Income tax expense Boxwood (above) ......................... 34,400
Total income tax expense ............................................. $156,877

b. Boxwood will pay $40,000 ($100,000 × 40%) because separate returns are filed.
Lake, however, will pay its taxes based on dividends received rather than on the
equity accrual. A deferred income tax liability would be established for the
difference. Lake's payment for the current year is computed as follows:

Operating income ........................................................... $300,000
Dividend income (60% × $10,000) ................................. $6,000
Taxable portion .............................................................. 20% 1,200
Income currently taxable ............................................... $301,200
Tax rate ......................................................................... 40%
Income tax payable—Lake ............................................ $120,480
Income tax payable—Boxwood (above) ...................... 40,000
Total Income tax payable current ................................. $160,480

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 20 Solutions Manual
22. (continued)

The $3,603 difference between the expense in a. and the payable in b. is created
by the following two effects:

Deferred income tax liability on equity income accrual not yet taxed
($30,960 – $6,000 = $24,960 × 20% × 40%)................................... $1,997
Deferred income tax asset on net unrealized gain
($32,000 – $18,000 = $14,000 × 40%)............................................ 5,600
Net decrease in expense ................................................................... $3,603

c. Because a consolidated tax return is filed, unrealized gains are deferred in the
same manner as for external reporting purposes. Dividend income is not
taxable.

Lake's operating income ............................................... $300,000
Boxwood's operating income ....................................... $100,000
Prior year unrealized gain ............................................. 18,000
Current year unrealized gain ........................................ (32,000) 86,000
Income subject to taxation (and currently taxable) ...... $386,000
Tax rate ........................................................................... 40%
Income tax expense ....................................................... $154,400

23. (30 Minutes) (Computation of income tax expense and income tax payable on
consolidated and separate tax returns.)

a. Operating Income .......................................................... $450,000
Tax rate . ......................................................................... 40%
Taxes to be paid ............................................................ $180,000

The affiliated group would be taxed on its operating income of $450,000 (the
$50,000 unrealized gain is deferred). Intercompany income and dividends are
not relevant because a consolidated return is filed.

b. Total taxes to be paid are $200,000. Robertson would have to pay $80,000 or
40% of its $200,000 operating income. Garrison would pay $120,000 or 40% of its
$300,000 operating income. The unrealized gain is not deferred because
separate returns are being filed. Intercompany dividends are not taxable
because the parties still qualify as an affiliated group even though separate
returns are being filed.

c. Robertson must report an income tax expense of $80,000 or 40% of its $200,000
operating income.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 21

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 22 Solutions Manual
23. (continued)

Garrison records its expense based on the revenue recognized during the
period. Thus, the expense is computed on an operating income of $250,000 (the
net unrealized gain is not recognized in this period) along with equity income
from Robertson of $84,000 (70% of that company's $120,000 after-tax income).
Garrison will record an income tax expense of $100,000 in connection with the
operating income ($250,000 × 40%) and $6,720 resulting from its equity income
($84,000 × 20% × 40%). Total expense to be reported amounts to $186,720 for
Garrison and Robertson ($80,000 + $100,000 + $6,720).

d. Garrison will pay $120,000 in connection with its operating income ($300,000 ×
40%) and $2,400 because of the dividends received from Robertson. Garrison
will receive $30,000 in dividends based on its 60% ownership. Of this total, only
$6,000 (20%) is taxable. Thus, at a 40% rate, the tax on the dividends would
amount to $2,400 ($6,000 × 40%). The total income taxes payable by Garrison is
$122,400 ($120,000 + $2,400).

24. (10 Minutes) (Impact on goodwill of assets with a different tax vs. book value.)

The assets and liabilities of Kew (the subsidiary) will be consolidated at their
individual fair values (netting to $500,000). However, both the buildings and
equipment have a tax basis that is lower than fair value. Thus, for tax purposes,
future depreciation expense will be lower on the tax return so that taxable
income will exceed book income. The higher taxable income (anticipated in the
future) creates a deferred tax liability at the time the combination is created.

Tax Fair Temporary
Basis Value Difference
Buildings ........................................ $140,000 $180,000 $40,000
Equipment ...................................... 150,000 200,000 50,000
Total temporary difference ...... $90,000
Tax rate ..................................... 30%
Deferred tax liability ................. $27,000

Consequently, Kew's accounts will be consolidated as follows: (parentheses
indicate a credit balance)

Accounts receivable ...................................................... $110,000
Inventory ........................................................................ 130,000
Land .............................................................................. 100,000
Buildings ........................................................................ 180,000
Equipment ....................................................................... 200,000

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 23
24. (continued)

Liabilities ......................................................................... (220,000)
Deferred tax liability ...................................................... (27,000)
Assigned to specific accounts ..................................... 473,000
Purchase price ............................................................... 650,000
Excess assigned to goodwill ........................................ $177,000

25. (55 Minutes) (Consolidation worksheet for a father-son-grandson combination.
Includes intercompany inventory transfers.)

The following computations are needed before the consolidation worksheet is
prepared: calculation of the deferred gains in beginning and ending inventory.

Beginning Unrealized Gain (Wilson)
(January 1, 2011 Inventory Transfer Price (goods remaining) =
Balance) Cost + .25 Cost
$60,000 = 1.25 Cost
$48,000 = Cost
$12,000 is Unrealized Gain
Ending Unrealized Gain (Wilson)
(December 31, 2011 Inventory Transfer Price (goods remaining) =
Balance) Cost + .25 Cost
$90,000 = 1.25 Cost
$72,000 = Cost
$18,000 is Unrealized Gain
CONSOLIDATION ENTRIES
Entry *G
Retained Earnings, 1/1/11 (Wilson) ......................... 12,000
Cost of Goods Sold ............................................ 12,000
(To recognize income on intercompany inventory transfers made in previous
year but not resold until current year as per above computation.)

Entry *C
Retained Earnings, 1/1/11 (House) ............................... 11,200
Investment in Wilson Company ......................... 11,200
(To convert investment account from partial equity method to equity method.
Unrealized gain shown in Entry *G is not properly reflected by parent under
partial equity method [12,000 × 70% = $8,400 income decrease] nor would the
$2,800 in amortization expense for 2009–2010. Thus, a reduction of $11,200 is
required. Because Cuddy is a current year acquisition, no prior conversion to
equity method is required for the investment.)

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 24 Solutions Manual
25. (continued)

Entry S1
Common Stock (Cuddy) ................................................ 150,000
Retained Earnings, 1/1/11 (Cuddy) ............................... 150,000
Investment in Cuddy Company (80%) ...................... 240,000
Noncontrolling Interest in Cuddy Common Stock (20%) 60,000
(To eliminate Cuddy's stockholders' equity against the corresponding
investment balance and to recognize noncontrolling interest on common stock.)

Entry S2
Common Stock (Wilson) ............................................... 310,000
Retained Earnings, 1/1/11 (Wilson)
(adjusted by Entry *G) .............................................. 578,000
Investment in Wilson Company (70%) ............... 621,600
Noncontrolling Interest in Wilson (30%) ........... 266,400
(To eliminate Wilson's stockholders' equity against corresponding investment
balance and to recognize noncontrolling interest.)

Entry A
Buildings ......................................................................... 54,000
Franchise Contracts ...................................................... 32,000
Goodwill .......................................................................... 140,000
Equipment ................................................................ 10,000
Investment in Wilson Company .............................. 151,200
Noncontrolling interest in Wilson Company ........... 64,800
(To allocate excess payment made in connection with purchase of Wilson
shown above. Amortization for 2009 and 2010 has been taken into account in
determining the January 1, 2011 value for each account.)

Entry I1
Income of Cuddy Company ..................................... 56,000
Investment in Cuddy Company .......................... 56,000
(To eliminate intercompany income accrued by both House and Wilson
during the year.)

Entry I2
Income of Wilson Company .................................... 91,000
Investment in Wilson Company ......................... 91,000
(To eliminate intercompany income accrued by House during the year.)

Entry D1
Investment in Cuddy Company ............................... 40,000
Dividends Paid (80%) (Cuddy) ............................ 40,000
(To eliminate effects of intercompany dividend payments.)

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 25

25. (continued)

Entry D2
Investment in Wilson Company .............................. 67,200
Dividends Paid (70%) (Wilson) ........................... 67,200
(To eliminate effects of intercompany dividend payments.)

Entry E
Operating Expenses ................................................. 2,000
Equipment ............................................................... 5,000
Franchise Contracts ........................................... 4,000
Buildings .............................................................. 3,000
(To record 2011 amortization on excess payment made in connection with
acquisition of Wilson Company.)

Entry TI
Sales and Other Revenues ...................................... 200,000
Cost of Goods Sold ............................................ 200,000
(To eliminate intercompany inventory sales for the current year.)

Entry G
Cost of Goods Sold .................................................. 18,000
Inventory ...............................................................
18,000
(To defer unrealized gain in ending inventory.)

Noncontrolling Interest in Net Income of Cuddy

Reported net income $70,000
Outside ownership 20%
Noncontrolling interest in Cuddy income—common $14,000

Noncontrolling Interest in Net Income of Wilson*

Reported operational income $130,000
Equity income of Cuddy ($70,000 × 40%) 28,000
Excess amortization ..................................................................... (2,000)
Recognition of 2010 gain (Entry *G) 12,000
Deferral of 2011 unrealized gain (Entry G) (18,000)
Realized income $150,000
Outside ownership 30%
Noncontrolling interest in net income of Wilson $45,000

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 26 Solutions Manual

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
Hoyle, Schaefer, Doupnik, Advanced Accounting, 9/e 7- 27
25. (continued)
HOUSE CORPORATION AND CONSOLIDATED SUBSIDIARIES
Consolidation Worksheet
December 31, 2011

Accounts House Wilson Cuddy Consolidation EntriesNoncontrollingConsolidated
Corp. Company Company Debit Credit Interest Balance

Sales and other revenue (900,000) (700,000) (300,000) (TI) 200,000 (1,700,000)

Cost of goods sold 551,000 300,000 140,000 (G) 18,000 (*G) 12,000 797,000
(TI) 200,000
Operating expenses 219,000 270,000 90,000 (E) 2,000 581,000
Income of Wilson Company (91,000) (I2) 91,000 -0-
Income of Cuddy Company (28,000) (28,000) (I1) 56,000 -0-
Net Income (249,000) (158,000) (70,000)
Consolidated net income (322,000)
Noncontrolling interest in
Wilson net income (45,000) 45,000
Noncontrolling interest in
Cuddy net income (14,000) 14,000
To House Corporation (263,000)
Retained earnings, 1/1/11:
—House Corporation (820,000) (*C) 11,200 (808,800)
—Wilson Company (590,000) (*G) 12,000 -0-
(S2)578,000
—Cuddy Company (150,000) (S1)150,000 -0-
Net Income (249,000) (158,000) (70,000) (263,000)
Dividends paid
—House Corporation 100,000 100,000
—Wilson Company 96,000 (D2) 67,200 28,800 -0-
—Cuddy Company 50,000 (D1) 40,000 10,000 -0-
Retained earnings, 12/31/11 (969,000) (652,000) (170,000) (971,800)

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 28 Solutions Manual
25. (continued)

Accounts House Wilson Cuddy Consolidation EntriesNoncontrollingConsolidated
Corp. Company Company Debit Credit Interest Balance

Cash and receivables 220,000 334,000 67,000 621,000
Inventory 390,200 320,000 103,000 (G) 18,000 795,200
Investment in Wilson Company 807,800 (D2) 67,200 (*C) 11,200 -0-
(S2) 621,600
(I2) 91,000
(A) 151,200
Investment in Cuddy Company 128,000 128,000 (D1) 40,000 (S1) 240,000 -0-
(I1) 56,000
Buildings 385,000 320,000 144,000 (A) 54,000 (E) 3,000 900,000
Equipment 310,000 130,000 88,000 (E) 5,000 (A) 10,000 523,000
Land 180,000 300,000 16,000 496,000
Goodwill (A) 140,000 140,000
Franchise Contracts (A) 32,000 (E) 4,000 28,000
Total assets 2,421,000 1,532,000 418,000 3,503,200

Liabilities (632,000) (570,000) (98,000) (1,300,000)
Noncontrolling interest in Cuddy (S1) 60,000 (60,000)
Noncontrolling interest in Wilson (S2) 266,400
Noncontrolling interest in (A) 64,800 (331,200)
subsidiary companies 411,400 (411,400)
Common stock (820,000) (310,000) (150,000) (S1) 150,000 (820,000)
(S2) 310,000
Retained earnings (above) (969,000) (652,000) (170,000) (971,800)
Total liabilities and equities (2,421,000) (1,532,000) (418,000) 1,916,400 1,916,400 (3,503,200)

Parentheses indicate a credit balance.

McGraw-Hill/Irwin © The McGraw-Hill Companies, Inc., 2009
7- 26 Solutions Manual
26. (20 Minutes) (Consolidation entries for a mutual holding business combination)

a. Acquisition Price Allocation and Amortization Mighty's Purchase of Lowly
Consideration transferred ............................................ $420,000
Noncontrolling interest fair value ................................. 280,000
Lowly’s business fair value ........................................... 700,000
Book value acquired....................................................... (600,000)
Trademarks ..................................................................... $100,000
Annual amortization (20-year life).................................. $5,000

CONSOLIDATION ENTRIES
Entry *C
Investment in Lowly ................................................. 117,000
Retained Earnings, 1/1/10 (Mighty) .................... 117,000
(To record $180,000 income accruing to parent during the previous years as
measured by increase in book value [$200,000 × 60%] and amortization
expense of $3,000 [$5,000 × 60%] for the previous year.)

Entry S1
Common Stock (Lowly) ........................................... 300,000
Retained Earnings, 1/1/10 (Lowly) ........................... 500,000
Investment in Lowly (60%) ................................. 480,000
Noncontrolling Interest in Lowly 1/1/10 (40%) .. 320,000
(To eliminate subsidiary stockholders' equity accounts against investment
account and to recognize noncontrolling interest ownership.)

Entry S2
Treasury Stock ......................................................... 240,000
Investment in Mighty .......................................... 240,000
(To reclassify cost of parent shares as treasury stock.)

Entry A
Trademarks ............................................................... 95,000
Investment in Lowly ............................................ 57,000
Noncontrolling Interest in Lowly 1/1/10 (40%) .. 38,000
(To recognize unamortized portion of acquisition-date excess fair value.)

Entry E
Amortization Expense .............................................. 5,000
Trademarks .......................................................... 5,000
(To record trademarks amortization expense for 2010.)

Noncontrolling interest in subsidiary income = 40% × ($40,000 - $5,000) = $14,000

Exploring the Variety of Random
Documents with Different Content

Väkivaltaisuus ja kaikkinainen pakotus yhä laajenee. Ei näy enää
olevan rahaa tilausten maksamiseen, koska tavaroita aletaan
rekviroida väkisin. Niinpä uhataan kauppaliikkeiltä, jotka kieltävät
liikeluoton Helsingin kaupungin sähkö-, kaasu- ja vesijohtolaitoksilta,
kieltää sähkö, kaasu ja vesi. Samoinhan voidaan ja kai tullaankin
tekemään yksityisillekin. Otetaan pois välttämättömimmät elämisen
ehdot, mikä on samaa kuin panna kidutuspenkille se, joka ei hyvällä
suostu. Kaikessa taistelutaktiikassa, sekä ulkoisella että sisäisellä
rintamalla, näkyy venäläiset menettelytavat. Eläkäämme siis
pimeässä ja kantakaamme vettä naapurin kaivosta, niin kauan kuin
sitä siellä on. Aurinkoa he eivät sentään voine sulkea kivimäkeen.
*
Mieli pyrkii kuohahtamaan ja kauhistumaan jokaisesta uudesta
väkivallan ilmauksesta, niinkuin se joka kerta olisi jotain uutta. Se on
oikeastaan turhaa itsensä kiusaamista, turhaa lisäsyiden kasaamista,
sillä onhan itse pääfaktumi, koko tämä kaappaus, jo semmoisenaan
tarpeeksi suuri rikos.
*
"Mitä varten?"
"Mitä varten?" Ne kysyvät lehdissään yhtä mittaa, udellen ja
ihmetellen kaikenlaista, etupäässä sitä, mitä varten se ja se ei ole
mukana, ei ole kutsua noudattanut, vaikka uudet taivaat ja uudet
maat häämöittävät aivan piha-aidan takana, ei muuta kuin tulee ja
ottaa. Tänään kysytään (eräs "Jukka —la"), miksi toinen köyhä
taistelee toista köyhää vastaan.

Mitä etuja tavoittelee köyhä talonpoika, muutaman lehmän
velkainen isäntä, jolla pienen, huonosti viljellyn maatilkkunsa päällä
on lahonut asuntorähjä ja sen nurkissa joukko puolirääsyisiä,
raihnaita lapsia nälkäänsä parkumassa ja odottamassa sitä aikaa,
jolloin he kykenevät kulkemaan nokisten tehtaitten porteille
työvoimaansa kaupalle, isän ja äidin vääntyessä vaivaistalolle? Mitä
etuja tavoittelee hän, liittyessään taistelemaan kapitalistiluokan
elostelijoin luokkaetujen puolesta, joista eduista ei hän eikä hänen
lapsensa koskaan saa vähääkään nauttia?
Itsensä uhraaminen taistelutantereella vaatisi vissejä edellytyksiä.
Mutta mitään sellaisia edellytyksiä ei köyhällä talonpojalla tähän
taisteluun lähtiessään ole ollut, eikä tule olemaan.
Kun taisto lakkaa, — jos ne voittaa, joiden etujen puolesta hän
taistelee, riistää kapitalisti talonpojan putipuhtaiksi, vie metsät,
pellot, kaikki mitä hänellä on ja ajaa hänet perheineen maantielle. Se
käy sitä helpommin, mitä loistavamman voiton he riistäjilleen
taistelevat. Mitä varten siis he taistelevat?
Siihen ei tuon mukaan kylläkään näyttäisi pitävän olla mitään
syytä. Ja kuitenkin he taistelevat siellä, ei vain pikkutilalliset, vaan
myöskin torpparit, mäkitupalaiset, itselliset, joilla on senkään verran
maata, että ovat saaneet mahtumaan siihen neljä kiveä pirtin neljän
nurkan alle. Olisivatko ne kaikki vain harhaan johdettuja ja
yllytetyitä? Nähtävästi niillä on joku hämärä, vaistomainen aavistus
ja tunne siitä, että suomalainen kapitalismi sittenkin voi tarjota heille
etuja, joita venäläis-suomalainen bolshevismi ei voi. Ja olisiko niin,
että heillä on jotain tunnetta siitäkin, mitä sanotaan isänmaaksi,
Suomeksi, ja että heillä sen etujen valvomisesta on myöskin itselleen
etua?

*
Tuhatvuotinen valtakunta.
Oli minullakin nuoruudessani ja on välistä vieläkin romahtaneista
ihanteista huolimatta haaveita ikuisesta rauhasta ja tuhatvuotisesta
valtakunnasta. Niitä on kaikilla. Niitä oli keisari Nikolaillakin, keisari
Wilhelmillä, Wilsonilla y.m., y.m. On aivan ihmeellisesti pinttynyt ja
ihmiskunnan veriin syöpynyt se haave. Siihen pyritään kaikkia teitä.
Tämän maailmansodan, tämän meidän pikku sodankin saavutusten
päämääränä on se uusi Jerusalemi. Sen ihanuuksia ylistelee tänään
eräs kirjoittaja "Työmiehessä" kirjoituksessa "Vanha ja uusi
maailma". Annan hänen haaveilla ja haaveilen hänen kanssaan:
Uuden mullistuksen mukana muuttuu myös koko
maailmanjärjestys. Orjuuden kahleet katkotaan. Kaikkialla pääsevät
vapauden tuulet nyt esteettä puhaltelemaan.
Entinen kurjuus häviää. Vastakohdat tasoittuvat. Ei nähdä enää
yltäkylläisyyttä ja loistoa ja sen rinnalla mitä kurjinta köyhyyttä.
Jokaisessa kodissa vallitsee hyvinvointi ja kodin sulous. Vanhuksetkin
saavat elämänsä loppuun asti yhteiskunnan varoilla nauttia lastensa
parissa kodin viehätyksestä, eikä niinkuin vanhassa maailmassa elää
elämänsä surulliset loppupäivät vaivaistalon kurjuudessa.
Työläinen ei saavu, kuten entiset kapitalistien "koneet", työstään
kotia toivottomana, allapäin ja uupuneena, vaan reippaana ja
ilomielin, tietoisena, että hän ei luo enää rikkauksia yksityisille, vaan
että hänen työnsä tulokset tulevat kaikkien hyödyksi.
Tunnuslauseena on "kaikki kaikkien hyväksi".

Nälästä ei ole pelkoa, sillä maata eivät omista enää mahtavat
kartanonherrat ja talonisännät, jotka vain omiksi tarpeikseen maata
viljelevät. Maa on jaettu tuhansille köyhille, jotka innolla sitä
viljelevät. Entisistä soistakin on siten tehty lainehtivia viljavainioita.
Rauha vallitsee myös tässä uudessa maailmassa. Kansat ovat
lyöneet toisilleen veljenkättä. Aseet, ja varustukset ovat ikuisesti
tuhotut. Kauhulla muistellaan entisen maailman sotia, jolloin
kruunupäiden käskystä kansat syöksyivät repimään, raastamaan,
tappamaan toisiaan. Nyt vasta ovat silmät täydelleen auenneet
näkemään senkin hulluuden.
Tasa-arvoisuus vallitsee yhteiskunnassa. Kukaan ei ole toista
mahtavampi, eikä kykene häntä sortamaan. Kenkään ei nauti
etuoikeuksia. Kaikki ovat vastuunalaisia teoistaan yhteiskunnalle.
Korkealla liehuu uudessa maailmassa lippu, johon on kirjoitettu
sanat:
Vapaus! Veljeys! Tasa-arvoisuus! — — —
Hymni ei pääty tähän. Siinä on loppusäe, joka murskaa tunnelman
ja painaa sen tavallisen yllytysartikkelin tasalle.
Työläinen, sinä olet tarttunut aseeseen luodaksesi uuden
maailman. Tiedä, että jos aseesi lasket ennen kuin voitto on
saavutettu, niin se merkitsee vaipumista vielä kurjempaan vanhaan
kapitalistiseen maailmaan.
Lopun olisi pitänyt kuulua jotenkin näin: "Työläinen, sinä olet
tarttunut aseeseen luodaksesi uuden maailman. Tiedä, että jos
aseesi lasket etkä siihen enää koskaan tartu, niin se merkitsee, että

olet astunut ensi askeleen vanhan kapitalistisen maailman
kukistamista kohti."
*
Kuulen automobiilin porhaltavan ikkunani ohitse. Mihin
pysähtynee, kenet vienee? Kuuluu laukaus meren jäältä. Joku
kaupunkiin tai täältä pois pyrkiväkö siellä sai surmansa?
Lauantaina 16 p:nä helmikuuta.
Muuan päivä.
Päiväni kuluvat jotakuinkin tähän tapaan, ja samoin luultavasti
hyvin monen muun. Heti herättyäni menen ulos saadakseni käsiini
"Tiedonantajan". Kun on tottunut saamaan aamulla sanomalehtensä,
täytyy se olla, kunhan on. Sen saan Eiran kulmasta, raitioteiden
risteyksestä, missä värisevä poika kuuluttaa sitä haikean surullisella
äänellä. Ei ole siinä mitään vallankumouksen riemua, ei edes
tavallista sanomalehtipojan tyrkyttelyintoa. Joka aamu odotan, etten
enää saisi lehteä; se olisi merkki siitä, että jotain on mennyt
epäkuntoon; joskus on poika poissa, mutta löytyy tavallisesti jo
Tehtaankadun ja Kapteeninkadun kulmasta. Vallankumous siis
jatkuu.
Avaan lehden ja silmäilen otsakkeita, varsinkin sotatietoja. Niistä ei
tule hullua hurskaammaksi, niinkuin yleensä ei suuren sodankaan
sähkösanomista. Omituista muuten, kuinka vähän tätä nykyä välittää
siitä, mitä suurilla rintamilla tapahtuu. Varsinkin nyt, kun itäisellä

rintamalla ei enää taistella. Yhtä ja toista voi kuitenkin lukea rivien
välistä. Tehotakseen täytyy valheellisissakin tiedonannoissa olla
jotain totta, ainakin siteeksi. Eikä ole niin viisasta valehtelijaa, että
hän voisi yhtämittaa johdonmukaisesti valehdella. Vaikka ne eivät
puhukaan tappioistaan, eivät ne myöskään voi lakkaamatta tiedottaa
olemattomista voitoistaan.
Lehden saatuani palaan kotiin ja luen sen alusta loppuun kaikkine
ilmoituksineen ja kuulutuksineen ja teen niistä lyhyitä merkintöjä
laajentaakseni niitä sitten illan tullen, jolloin on hyvää aikaa, kun ei
saa liikkua ulkona. Olisi nyt aikaa totisempaankin kirjalliseen työhön,
mutta mieli on näissä niin kiinni, ettei voi tehdä mitään luovaa työtä,
irrottautua mihinkään mielikuvitukselliseen. Ainoastaan koneellinen
työ sujuu, minkä sujuu. Muiden laita näyttää olevan sama. Tapasin
tiedemiehen, joka ei sanonut osaavansa muuta kuin tehdä
merkintöjä ja muistiinpanoja kirjallisuudesta.
Päivät menevät sitten suurimmaksi osaksi käynteihin tuttavien
luona. En ole koskaan juossut niin paljon kylää kuin tätä nykyä.
Valitsen milloin minkin tuttavan "uhrikseni". Liikun enimmäkseen
omassa kaupunginosassa ja välttelen keskikaupunkia ja pääkatuja.
Ihmiset tietävät yleensä verrattain vähän semmoista, jota voisi pitää
täysin varmana. Huhuja tietysti on liikkeessä mitä hurjimpia, melkein
aina meille porvareille edullisia, jotka sitten osoittautuvat
perättömiksi ja ovat tuottaneet vain pettymystä.
Silkkipaperisanomat, "Vapaat Sanat", ovat sentään jotenkin
luotettavia. Tavallisesti ovat niiden tiedot ehtineet levitä jo suullisesti.
Ne tulevat iltahämyssä pudoten kirjelaatikkoon ties mistä. Levittäjät
eivät kuulu tietävän toisistaan eivätkä monistuspaikoista, joita
nähtävästi on useampia. Seuraavana aamuna, joskus samana iltana,
vien jo saamani johonkin toiseen paikkaan, jossa ne kiertävät

perheestä perheeseen. Lehtisiä tulee kahdenlaisia: "Vapaat Sanat" ja
eräs toinen julkaisu, jossa etupäässä selostetaan venäläisten lehtien
tietoja. Näitä saa ihme kyllä ostaa, vaikkeivät tiedot suinkaan aina
ole vallankumoukselle ystävällisiä. Itäänpäin ei näy olevan sensuuria,
ennenkuin Valkoset sen panevat toimeen. Niin pian kuin venäläiset
lehdet eivät saavu, on se kai merkki siitä, että yhteys on katkaistu.
Toistaiseksi ne ikävä kyllä nekin saapuvat säännöllisesti.
Illalla tulee sitten "Työmies". On melkein fyysillisesti vastenmielistä
ottaa se käteensäkään. Kysyn usein itseltäni:
Kuinka on mahdollista tietoisesti, päivästä toiseen, viikosta
viikkoon, lakkaamatta pääkirjoituksissa, alakerroissa, uutisissa,
valehdella ja vääristellä, peittää ja pimittää? Miten jaksavat ihmisten
aivot alinomaa pysyä vihan vireessä, niin ettei edes oman henkensä
virkistykseksi joskuskaan sano tunnustuksen, ymmärtämyksen ja
sovinnollisuuden sanaa vihollisesta? Semmoinen "sisu" on minulle
sielullinen arvoitus.
Joskus täytyy irtautua tästä kaikesta ja koettaa lukemalla saada
viedyksi ajatuksensa muuanne. Olen m.m. lukenut Romain Rollandin
Jean Christophea. Nyt vasta oikein ymmärrän, mikä verraton ystävä
on hyvä kirja, joka niinkuin sairaanhoitaja varovasti kulettaa potilasta
sairaalan puutarhassa, häntä kainalosta tukien ja osoitellen
näköaloja tuolla tuonnempana. Tämä teos on kyllä pitkä, mutta kun
ei se vain loppuisi ennen kuin tämä kapina.
Hyvä uni kestää hetken, sitten herää taas tähän pahaan
todellisuuteen. Täytyisi koettaa keksiä itselleen jotain käsityötä. Otin
kalastusvehkeeni esille ryhtyäkseni niitä korjailemaan. Ei ollut tarmoa
siihenkään, avasin laatikon kannen ja painoin kiinni. Mistä minä
tiedän, tulenko niitä enää tarvitsemaan, perhojani ja uistimiani?

Ilta kuluu miten kuten, enimmäkseen näitä yksitoikkoisia mietteitä
paperille pannessa.
Kiertomatkoillaan toisten luona tapaa siellä toisia, jotka liikkuvat
samoilla asioilla, tuomassa ja hankkimassa tietoja ja niitä
vertailemassa toisiinsa. Usein kuulee hauskoja, hullunkurisia juttuja
punaisten hölmöläisyyksistä, mutta yhtä usein myöskin järkyttäviä ja
jännittäviä kertomuksia murhista, kotitarkastuksista, pakoretkistä,
vältetyistä vaaroista. Olen pannut merkille, kuinka vähän ihmiset
purkavat tunteitaan, osoittavat kauhistustaan tai inhoaan, olkoonpa
tapaus kuinka pöyristyttävä tahansa. Kuinka pian ihminen mukautuu
ja jaksaa sulattaa melkein mitä tahansa! Oli ennen suuri tapaus, jos
auto tai raitiovaunu ajoi jonkun kuoliaaksi. Nyt otetaan, ellei se
koske lähintä tuttavapiiriä, tieto murhasta tavallisena
kuolemantapauksena. Mutta kyllä kai viha ja kosto jää jäytämään ja
puhkeamaan aikanaan. Hampaat pureutuvat yhteen. Tyyneyden
takana on sitkeää päättäväisyyttä kestää loppuun asti. Meilläkin on
paljon saksalaista "durchhalten"-henkeä. Kunhan olisi myöskin
heidän "maulhalten"-henkeään — mutta siinä suhteessa emme ole
saksalaisen hengen läpitunkemia. Jos punaisilla olisi tiedustelutoimi
vähänkään järjestetty, kyllä porvarillisten hankkeet helposti olisivat
heidän tiedossaan. On aivan uskomatonta, miten nimiäkin mainiten
puhutaan toimihenkilöistä, asekätköistä, siellä ja siellä piilevistä
senaattoreista, suojeluskuntalaisten varustuksista ja semmoisista.
Ihmiset tekeytyvät pikkutärkeiksi, kehuvat itse toimillaan ja
tiedoillaan toisten toimista.
Mutta yleensä on porvarillisten ryhti ja kuri ja solidaarisuus hyvä,
Heissä piilee ominaisuuksia, pelottomuutta, päättäväisyyttä,
uhrautuvaisuutta, jotka tavallisina aikoina tuskin ollenkaan tulevat

esiin. Suomen kansassa oleva teräs nähtävästi jalostuu ja karaistuu,
luvaten hyvää.
Vähä väliä saa kuulla kertomuksia, kuinka tyynesti ja rauhallisesti
ihmiset esiintyvät vaikeimmissakin tilanteissa. Niistä selvittyään
kertovat he niistä lystimäisesti, hirtehishumoristisesti tai
välinpitämättömästi, niinkuin ei mitään erikoista olisi tapahtunut,
vaikka henki usein on vaappunut puukon kärellä. On jouduttu
punaisten vangiksi ja heidän tuomioistuimensa eteen, on kohdeltu
heitä ylpeästi ja halveksivasti, tehty heistä homeerista pilaa. Toiset
ovat pyytäneet kotitarkastajia istumaan ja tarjonneet tupakkaa, jopa
kahviakin, ja jutelleet ja pitäneet heille pitkiä esitelmiä tämän
vallankumouksen järjettömyydestä. Kun kuolema on ollut edessä,
ovat monet antaneet ampua itsensä silmää räpäyttämättä, armoa
anomatta. Kun Thomén veljekset teloitettiin — on joku näkijä
lausunut — kuolivat he kuin kuninkaat, seisoen jäykkinä kuin
patsaat, ainoastaan ystävällisellä hymyllä toisiaan rohkaisten.
Mikä suunnaton aihevarasto tämä aika tuleville runoilijoille ja
kirjailijoille jännittäviä tapauksia, kauniita ja draamallisesti järkyttäviä
tapauksia! Kun täälläkin niin, mitä sitten rintamilla, kun sieltä kerran
viestit vierivät. Mikä heikompiakin luonteita lujentavasti kasvattava
merkitys tällä taistelulla ei ainoastaan nyt eläviin ja mukana oleviin,
vaan myöskin vastaisiin polviin, jotka saavat siitä vaikutelmansa sitä
kuvaavan kirjallisuuden valossa!
Enkä minä, jos muuten siihen kykenisinkin, kuitenkaan usko, että
voisin tämän ajan sankaruuksia intomielin ylistää. Kuka voittaneekin,
aina on se veli, joka veljeä vastaan taistelee, veli, joka veljen tuhoo.
Ei ole kansalaissodasta, ei luokkasodasta ylevän ja ylentävän
eepoksen aiheeksi.

Tässä ei sittenkään ole, ainakaan vielä näin läheltä katsoen,
mitään traagillisesti suurta ja sovittavaa. Ei ymmärretä, ei
kunnioiteta, ei säälitä vastustajaa. Ei nähdä toinen toisessa muuta
kuin kapinoitsijoita, maanpettureja, roistoja, ryöväreitä, sortajia. Nyt
vasta luokkaviha alkaakin. Nyt se kytee porvareissakin, jotka ennen
ovat olleet siitä vapaammat. Suomen kansa on auttamattomasti
halennut kahtia. En ole saanut — varsinkaan tavallisilta,
keskinkertaisilta ihmisiltä molemmissa leireissä — juuri mitään
vastakaikua yrityksilleni koettaa selittää, etsiä lieventäviä
asianhaaroja, en tavannut mitään valkoisen ja punaisen intohimon
välitunnetta, joka säälisi, ymmärtäisi ja antaisi anteeksi. Ei se tunne
pääse itsessänikään kuin poikkeustiloissa vallalle, silloin vain, kun
olen varma voitostamme. Viha ja katkeruus kihelmöi minussakin, niin
pian kuin vähänkään epäilen, ettemme selviä tästä voittajina.
Ainoastaan silloin huomaan voivani olla "jalomielinen", kun luulen
itselläni olevan siihen varaa voittajana. Mutta voittajan jalomielisyyttä
en ole koskaan voinut pitää minään eetillisesti ylevänä
ominaisuutena.
*
Sotarunoudesta.
Tällä taistelulla on jo runoilijansa. Olen nähnyt näytteitä punaisten
purkauksista. Luultavasti on valkoisellakin puolella Tyrtaionsa. Mutta
ei sodan aikainen sotarunous ole muuta kuin pamflettirunoutta. Se
kyllä yllyttää ja innostaa, mutta ei jalosta. Se on sotahuutoa, se on
vain yhden rintaman runoutta. Täytyy peräytyä kauas nykyhetkestä,
ajan pitkän perspektiivin taa kuvatakseen sotaa Vänrikki Stoolin
henkeen. "Kulneffia" ei nyt kukaan voisi kirjoittaa, "Viaporia" kyllä.
"Tag allt hvad mörker finns i graf och allt hvad kval i lif och bilda dig

ett namn däraf och det åt honom gif" — Kaikk' ota haudan synkeys
ja tuska elämän, tee niistä hälle nimitys. Häväistys, patto maan, niin
nimi kurjan olkohon. Se on toistaiseksi meidän voimakkain, meitä
hallitsevin tunteemme tästä sodasta.
Runebergkin rakensi samantapaiselle kiro-paatokselle
"vänrikeistään" ainoastaan — yhden.
*
Eräs tuttavani on käynyt katsomassa ruumiita koleraparakilla.
Punaisten uhreilta ovat monelta päät murskatut ja ruumiit ovat
alastomiksi ryöstetyt.
*
Muuan seikkailu.
Tapasin erään valtiopäivämiehen, joka oli venäläiseksi
meriupseeriksi puettuna päättänyt eräiden toisten kanssa koettaa
päästä kotipuoleensa. Jostain syystä oli lähtö häneltä jäänyt, mutta
toiset olivat lähteneet. Venäläisen upseerin saattamana he olivat
onnistuneetkin pääsemään määräpaikka-asemalle. Siellä he jossain
asemahuoneessa uutimien suojassa riisuivat sotilaspukunsa ja saivat
ne kätketyksi, paitsi erästä lakkia, joka kiireessä oli tullut heitetyksi
uunin päälle ja huomattiin asemasillalta. Miehet joutuivat kiinni ja
paikallinen vartio tuomitsi heidät vakoojina ammuttaviksi.
Valtiomiesten joukossa oli kuitenkin inhimillisempi mies, joka tahtoi
pelastaa heidät ja sai aikaan, että vangitut lähetettiin Viipuriin,
saattajana sama mies, joka edelleen halusi pelastaa heidät. Se
onnistuikin, vaikka suurien vaikeuksien jälkeen. Kun saattaja vei
vankinsa miliisiin ja pyysi passitusta Helsinkiin, antoi miliisimies

hänelle kolme kiväärinpatruunaa, yhden kutakin vankia kohti,
ärjäisten: "Siin' on passi lahtareille!" Saattaja otti patruunat, mutta ei
niitä käyttänyt. Vihdoin onnistuttiin vangit saada siirretyiksi
Helsinkiin. Viipurissa olivat he vankilasta toiseen kuletettuina
tavanneet m.m. vangituita kaupunginvaltuusmiehiä, m.m. arkkitehti
L. Ikosen. Jotka sittemmin surmattiin.
*
"Naputtaa vain!"
Juttu, jonka eri muunnoksissa ja erilailla höystettynä, olen kuullut
usealta taholta:
Erään rouvan palvelijatar ilmoittaa lähtevänsä, sillä hän oli
vastaanottanut viran senaatissa. "Mitäs Manda siellä tekee?" —
"Minä kirjoitan koneella puhtaaksi." — "Onko Manda ennen
kirjoittanut koneella puhtaaksi?" — "En ole." — "Eikö se ole vähän
vaikeaa ja outoa?" — "Naputtaa vain." — "Entä oikeinkirjoitus ja niin
poispäin?" — "Naputtaa vain."
Tämmöisiä kaskuja kiertää loppumattomasti.
*
Entinen senaatin puhtaaksikirjoittaja, vanha neiti, tapaa
vahtimestarin, joka vielä on toimessaan: "Onko minun liivejäni
näkynyt siellä kammarissani?" — Vahtimestari: "Liivit on poissa ja
kello on myös poissa ja neidin huoneessa keitetään priimuksella sekä
puuroa että potaattia ja niihin hienoihin papereihin kääritään
voileipiä ja muuta ruokaa."
*

Punainen idylli.
Näin aika nätin kohtauksen tänään Pohjoismaiden pankin
edustalla. Nuori, kaunis vartijamies joi kahvia, jota hänelle oli tuonut
hienoon turkkiin, silkkisukkiin ja ruskeihin uusiin kenkiin puettu
punatyttö. Sillaikaa kun poika myhäillen joi kahvia, piteli neiti
keikaillen hänen kivääriänsä toisella kädellä, toisessa tarjotin.
*
Pikkueläjät.
Yrjö Mäkelin luo tänään tulevaisuuden kuvan siitä, mitä olisi
odotettavissa, jos porvaristo voittaisi. Kysymys tehdään
puolueettomille pikkueläjille, jotka tahtovat pysyä erillään
kansalaissodasta ja joiden sympatiiat kallistuvat porvarillisten
puolelle. Jos porvaristo voittaisi, tulisi maamme heti saamaan
kannettavakseen vakinaisen sotalaitoksen: armeijan ja laivaston, ja
kaiket siitä johtuvat rasitukset: köyhyyttä, kirousta, siveellistä
rappeutumista, hirvittäviä veroja j.n.e.
Kun sotalaitoksella ja sen kauhuilla näin pelotetaan, ei tietysti
samassa henkäyksessä käy kehottaminen liittymään omaan jo
olemassa olevaan punakaarti-armeijaan, vaikka nähtävästi olisi hyvä
halu. Se olisi vähän liiaksi kouraantuntuvaa. Mutta jos ei voi näitä
pikkueläjiä kehottaa tarttumaan aseihin, niin voivat he kuitenkin
tehdä palveluksen asialle toisella tavalla.
Te, puolueettomat pikku eläjät, mahdollisesti kysytte, mitä teidän
tulisi tehdä. No hyvä! Emme vaadi teitä astumaan rintamaan. Ne
paikat täytetään luokkatietoisilla sankareilla, jotka tahtovat uhrata
oikean asian puolesta kaikkensa, henkensäkin. Ja sellaisia sankareita

on meillä tarpeeksi asti, joten emme tarvitse lisää väkeä. Te siis,
joille tässä puhutaan, te saatte kernaasti jäädä rauhan toimiin ja
jatkaa jokapäiväistä, hiljaista, ahertelevaa elämäänne. Ainoa, mitä
teiltä odotetaan ja toivotaan, on se, että kaikkialla ilmaisisitte
siveellisesti kannattavanne niitä, jotka nyt ovat nousseet taisteluun
kansan vapauden polkijoita, vähäväkisten orjuuttajia vastaan. Jos eri
paikkakunnilta maassamme alkaisi voimakkaana kuulua rauhallisten
pikkueläjien vaatimus, että vastavallankumouksellisten tulee laskea
aseensa, kävisi näille mahdottomaksi jatkaa taistelua. Nyt ne käyvät
sitä muka teidänkin nimissänne, teidänkin valtuuttaminanne,
vaikkakaan ette ole heille mitään valtuuksia antaneet. Lopettakaa se
heidän valehtelemisensa, te puolueettomat pikkueläjät. Sanokaa
julki, että vastavallankumouksellisilla ei ole lupa vedota teidän
kannatukseenne.
Taktiikka ja tekniikka on tässä sodassa aivan sama kuin suuressa
sodassa. Sielläkin koetetaan saada puolueettomilta valloilta ainakin
siveellistä kannatusta. Saa nähdä, kuinka kauan nuo pikkueläjät
todella pysyvät puolueettomina tällä puolella rintaman. Tuolla
puolella sen he jo aikoja sitten lienevät puolueettomuudestaan
luopuneet.
*
Seynin tapaan.
Seyn aikoinaan muistaakseni lopetti partiopoikaliikkeen jotenkin
samantapaisella julistuksella kuin millä Suomen kouluneuvosto nyt
sen tekee:
Koska on lasten vanhempia, jotka ovat sallineet lastensa liittyä
partiojärjestöihin aavistamatta näiden joutuvan täten vedettäviksi

luokkasodan liekkeihin, on kouluissa tarkoin varottava, ettei
partioliikkeen puolelta enään voida jatkaa mainittua kiihoitustyötä.
Koulujen opettajistoa varotetaan ehdottomasti ja edesvastuun uhalla
pysymään erossa puuhista, jotka tarkoittavat oppilaiden yllyttämistä
muodossa tai toisessa vallankumousta vastaan. Koulujen oppilaita
kehoitetaan valvomaan, ettei vastavallankumouksellinen kiihoitustyö
saa jalansijaa koulun rauhoitetulla alueella.
Uudenaikaista on, että Kouluneuvosto kääntyy suoraan oppilaiden
puoleen vaatien heitä valvomaan (s.o. tovereitaan vakoilemaan),
ettei kiihoitustyö saa heidän keskuudessaan jalansijaa.
*
Sulussa olevien ja työväestön haltuunsa ottamien liikkeiden
lakossa olleita virkailijoita uhataan saattaa syytteeseen ja
rangaistukseen vallankumoustuomioistuimista annetun lain kaikella
ankaruudella.
*
Trotski onnittelee.
Venäjän Brest-Litovskin rauhanneuvottelulähetystön nimessä
lähettää ulkoasiain kansankomisario Trotski onnittelunsa Suomen
vallankumoukselliselle työväelle, jossa m.m. sanotaan:
Me onnittelemme Suomen sankarillista työväen luokkaa, joka riisti
valtiollisen vallan porvariston käsistä. Tämä nuori pohjoinen
tasavalta, sen sivistynyt ja järjestynyt proletariaatti tulee
muodostamaan sosialistisen taloudellisen mallivaltion. — — — Uudet
työläisten yksimielisyyden siteet yhdistävät tästä lähtien vapaan

Suomen vapaan Venäjän kanssa. Meillä on yhteiset vihollisemme ja
yhteiset ystävämme; yhteiset periaatteet ja yhteinen tie. Sama
voima panee sydämemme sykkimään. Eläköön vapaa, sosialistinen,
veljellinen Suomi!
*
Ei tule apua.
Täällä näin eristettynä ollessa on vaikea tietää mitään varmaa,
kuinka suuressa määrin työväki oikeastaan kannattaa kapinaa. Ei
innostus aseelliseen toimintaan sentään mahtane olla aivan yleinen,
koska "Tiedonantajakin" myöntää olevan puolueen jäseniä, jotka
"suhtautuvat vastenmielisesti koko nykyiseen vallankumoukseen". Se
on helposti ymmärrettävissä — sanotaan — joskaan ei
hyväksyttävissä. Kun kerran on lähdetty vallankumouksen tielle, niin
on jokaisen tehtävä voitavansa, ettei asiain hoito joutuisi rempalleen
ja auttamattoman sekamelskan valtaan. Sentähden olisi kaikki
kunnalliset laitokset, koko yhteiskunnallinen koneisto saatavat
käyntiin.
Olisihan ne… pitäisihän tässä, — mutta mikä ihme siinä on, että
kangertelee ja äksyilee? Lähetetään kiertokirjeitä, ukaaseja kaikille
tahoille venäläiseen tapaan, mutta ei tule apua…
*
Punakaartin raportteja.
Taavetin asemalla on ollut taistelu, jossa valkoisia on kaatunut 10
ja haavoittunut useita. Punakaartilaisia haavoittui — 1.

Pohjois-Satakunnassa on ollut useita tunteja kestänyt taistelu.
Mannerheimiläisiä kuuluu olleen 2000 ja punakaartilaisia ainoastaan
muutamia satoja. Punakaartilaisia kaatui 26 ja haavoittui "jokunen".
Punakaartilaisten täytyi "hieman" perääntyä.
Nämä ovat tyypillisiä punakaartilaisraportteja. Heiltä kaatuu yhä
edelleenkin, useita tunteja kestäneissä taisteluissakin, vain enintään
kaksi ja haavoittuu "jokunen". Ei sentään aina; huomaan vielä
raportin, jonka mukaan Vilppulan rintamalla kaatui 1 ja haavoittui
"muutamia". Valkoiset pakenivat silloin Ruoveden Pekkalaan, jota
vastaan hyökätessä kaatui kokonaista 3 punakaartilaista, mutta
haavoittui taaskin vain "jokunen". — Vielä yksi sotatieto, sitten
riittäköön toistaiseksi: Loviisan ympäristössä olevien talojen isännät
ovat "ruoskan kanssa ajaneet renkiään tappeluun punakaartia
vastaan".
*
Miksen antaisi runoilija-haaveilijan taas vaihteeksi puhua ja purkaa
mieltään:
Päivän noustessa.
Päivä nousee…
Kimmeltävät vuorten huiput kohouvat auringon hehkussa kylpein.
Punertavat jättihonkien latvat…
On hätä yön pimeillä peikoilla. He tahtovat auringon mustiin
pilviinsä peittää ja yhä yön valtiaita olla…
Vaan ei! Ei mikään sen nousua voi estää!

Se kultaa synkät pilvet purppurapunallaan ja mahtavana,
voittoisana kohoaa niiden yli…
Haa!… Jo on hetkenne tullut, te yön mustat peikot! Nyt tuomiolle
käykää… Me tahdomme kärsimyksemme kostaa vapaina tuhatöisen
pimeytenne kahleista…
Terve, sinä nouseva säihkyvä päivä!
Terve, sä nousevan päivän kansa!
Lohtua tuo'os miljooniin murtuneisiin mieliin…
Parantaos syvät, vertavuotavat haavat…
Leppoisana paistaos siellä missä inehmo auransa kurjessa astuu…
Suuri, odotettu ikuisuuden päivä… Me pyydämme sulta paljon…
paljon… Rauhaa… leipää… ja elämänarvoa. Me pyydämme
kärsimystemme loppua ja vapauden kultaista kesää.
Siksi siunaamme sua, suuren kaivatun päivän nousu!
Eino Launis.
*
En kernaasti uskoisi.
Tämmöisenä kiihkon aikana on yleistä, ehkä ymmärrettävääkin,
että tahdotaan painaa villaisella kaikkia omia hairahduksia, jopa
rikoksiakin. Me olemme enkeleitä, he ovat perkeleitä, he tekevät
kaikkea mahdollista pahaa, me emme voi menetellä muutoin kuin
niinkuin hyvä ja oikein on. Meidän puolellamme ei tahdota kuulla

puhuttavankaan mistään meikäläisten tekemistä julmuuksista, kaikki
sellainen on heidän lehtiensä keksimää valhetta. En ole niitä, jotka
tahtovat painaa villasella, en usko että valkoiset ovat enkeleitä.
Heidän seurakuntansa on kai sekin sekalaista niinkuin kaikki muutkin
seurakunnat. Punaisten levittämissä jutuissa voi olla joissakin jotain
perää. Vapauttaakseni itseni yksipuolisuuden syytöksestä panen
tähän niistä muutamia; jo siksikin, että lehden lukijakunta ne uskoo
tosiksi ja että ne luultavasti tulevat olemaan monen yllytyksen
pohjana. Omasta puolestani en tietysti voi uskoa niitä, ennenkuin on
varmoja todistuksia niistä tai samantapaisista. Mutta jos ne ovat
osaksikaan tosia, olen yhtä ihannetta köyhempi. Jos se olisi siellä
usein uudistuva ilmiö, olisin keppikerjäläinen.
"Työmies" kertoo:
Viime tiistaina oli Länsi-Pohjassa kahakkaa punakaartilaisten ja
valkokaartilaisten välillä. Tällöin oli eräs punakaartilainen joutunut
valkokaartilaisten vangiksi, mutta sittemmin päässyt vapaaksi. Hän
on kertonut, että kun hän joutui valkokaartilaisten käsiin, olivat ne
sitoneet hänen kätensä selän taakse ja alkaneet lyödä häntä
kiväärillä päähän sekä lausuneet: "emme me sinua tapa, mutta
kidutamme." Hänen tilansa on arveluttava. Eräältä punakaartilaiselta
olivat valkokaartilaiset ryöstäneet 400 mk rahaa ja vaatteet.
Kokemäeltä lähti porilaisten edellä tiedustelumatkalle Lauttakylään
kokemäkeläinen työmies Kalle Kantanen. Hän kuitenkin joutui
lahtarien vangiksi. Lahtarit panivat hänet rautoihin ja pieksivät sitten
uhriaan sekä muutoinkin rääkkäsivät mitä petomaisimmalla tavalla.
Mutta silloin vasta saavutti heidän julmuutensa huippukohdan, kun
he huomasivat porilaisten joukkojen tulon ja käsittivät jäävänsä
näiden kanssa taistelussa alakynteen. Raudoissa oleva ja muutoinkin

liikuntakyvyttömäksi saatettu vanki jätettiin erääseen toht. Engdahlin
huoneeseen, jonka ovi pantiin kiinni ja sen päälle lippu, jonka
mukaan huoneessa piti olla säilytettävänä vihainen koira. Eikä tässä
vielä kyllin, vaan he lisäksi suunnittelivat sellaisen pirullisen juonen,
että sen täyttyessä heidän laskelmainsa mukaisesti vangitun auttajat
olisivat tulleet tämän teloittajiksi. Lahtarit nimittäin asettivat
voimakkain panoksin ladatun kaksipiippuisen haulikon kiinteään
asentoon, tähtäys vankia kohti, ja sitoivat liipasimista narut oveen
niin, että kun sitä avattiin, molempain piippujen täytyi ehdottomasti
laueta ja panosten surmata vangitun. Jokainen voi käsittää, millaisia
kauhun ja jännityksen hetkiä tämä sai viettää katsoessaan kuolemaa
silmiin, jonka omat ystävät olisivat voineet tuottaa apua tuodessaan.
Onneksi kuitenkin nämä tunkeutuivatkin sisälle kokonaan toista tietä
kuin ihmispedot olivat laskeneet ja vapauttivat vangitun, joka saatiin
raudoista irti vasta sepän luo vietynä. Raudat ovat tuodut muistoksi
Poriin.
Otaksuttuna, että täntapaisia tekoja on tehty, on muistettava, että
ne voivat olla punaisten vastaavien tekojen aiheuttamia. Mutta
siinäkin tapauksessa —?
*
Kaivopuistossa.
Talvinen aamupäivä viehätti minut kävelylle. Lähdin Kaivopuistoon
päin. Siellähän on sentään hiukan luontoa ja puita ja lumihankea.
Tämmöisinä päivinä oltiin ennen Seurasaarella päin hiihtelemässä.
Kaivopuistossa liikkuu sunnuntairouvia lapsineen ja kelkkoineen.
Kuulen, kuinka he kiukuttelevat sitä, että pikkutytötkään eivät saa
siellä käyttää suksia. Semmoinen kielto on todella olemassa. Voihan
vielä "strategiselta" kannalta katsoen ymmärtää, että hiihtäminen

kaupungin ympäristössä on kiellettävä, mutta lasten pikku-urheilun
estäminen on pikkumaista kiusantekoa.
Pistäysin erään tuttavan luo, hänen kauniiseen uuteen kotiinsa,
jonka hän äsken on sisustanut. Pidettiin pieni "kotitarkastus". Kaikki
oli hienoa ja uutta. Onnittelin häntä, että hän oli saanut kotinsa
tähän kuntoon.
"Niin, mutta eihän tiedä, kuinka kauan tämän saa pitää. Tuntuu
kuin ei se olisi vielä omani." — "No, kolmen viikon päästä se on
omasi." En uskonut itsekään, että meillä vielä kolmen viikon päästä
oltaisiin siinä, että yksityinen omistusoikeus olisi turvattu. Saattaa
siihen mennä kolme kuukauttakin.
*
Tuppurainen ja tappurainen.
Mielenkiintoisin puoli tässä touhussa on minusta yhä se, miten he
koettavat järjestää sen yhteiskunnan hoitoa, jonka he ovat ottaneet
haltuunsa. Sodallahan ei voi olla mitään itsetarkoitusta, sen
tarkoituksenahan on päästä hoitamaan otettavaa saalista. Ovathan
ne julistaneet koko joukon asetuksia milloin minkin laitoksen haltuun
ottamisesta ja uudestijärjestämisestä. Nyt on taas ilmestynyt pitkä
"ohjesääntö" tehtaiden ja liikkeiden hoidosta ja valvonnasta, kun ne
ovat saatetut käyntiin kansanvaltuuskunnan suostumuksella.
Tehtaiden sekä teknillinen että rahallinen valvonta tulee jonkunlaisen
tehdaskomitean valvonnan alaiseksi. Se valvoo yksin raaka-aineiden
ja tilauksienkin hankintaa. Ohjesäännöissä on parikymmentä
pykälää, jotka kaikki tarkoittavat työväen etujen turvaamista, mutta
ei ainoatakaan, johon kapitaali, osakkeenomistajat, voisivat
turvautua. Tehtaiden ja liikkeiden hoidossa ja valvonnassa ei sillä,

joka on pannut niihin rahansa, näytä olevan mitään sanomista. On
vain määrätty, että konttoripäällikkö "on vastuussa" liikkeen
rahavaroista ja tehtaan omaisuudesta ja on hänen sitä varten
esitettävä — takuu. Mistä tuo satoihinkin tuhansiin nouseva takuu
saadaan? Kuka sen punaisten konttoripäällikölle antaa? Kelvanneeko
siksi toveri tuppurainen toveri tappuraiselle? Muita ei liene
saatavissa.
*
Vankien toivo.
En ole muistaakseni koskaan ennen huomannut
kuritushuonevankien esiintyvän sanomalehdissä etujaan valvomassa.
Tänään sen tekevät Turun kuritushuonevangit in corpore. He
ilmituovat riemunsa sen johdosta, että heidät on luvattu vapauttaa.
Se kuitenkin on tapahtunut eräillä ehdoilla ja niissä on jotain, "joka
on saattanut kovin surulliseksi useita vankeja. Se on se, että vain
sellaiset vangit päästetään vapaiksi, joita ei katsota yhteiskunnalle
vaarallisiksi. Huomautamme tähän, että jos meitä vankeja lasketaan
vain sen perusteella vapaaksi, miten vanhan keisarivallan virkailijat
ovat puolueellisuudessaan meitä raporteissaan mustanneet, niin ei
meillä ole monellakaan toivoa vapauteen päästä heti."
*
Juttuja esimerkin miehistä.
Eräs pohjalainen saaristolais-vanhus, seitsemättä vuosikymmentä
käyvä ukko, joutui poikansa kanssa kiistaan siitä, kumpi heistä lähtee
Vaasaan ryssiä vastaan. Ukko oli taipumaton ja sanoi: "Minä olen 50
vuotta odottanut tilaisuutta saadakseni ajaa ryssät maasta. Kun se

Advanced Accounting 9th Edition Hoyle Solutions Manual

About This Presentation

Slide Content

Tags

Categories

Download

Quick Actions

Statistics

Related Slideshows

Advanced Accounting 9th Edition Hoyle Solutions Manual

About This Presentation

Slide Content

Slide 1

Slide 2

Slide 3

Slide 4

Slide 5

Slide 6

Slide 7

Slide 8

Slide 9

Slide 10

Slide 11

Slide 12

Slide 13

Slide 14

Slide 15

Slide 16

Slide 17

Slide 18

Slide 19

Slide 20

Slide 21

Slide 22

Slide 23

Slide 24

Slide 25

Slide 26

Slide 27

Slide 28

Slide 29

Slide 30

Slide 31

Slide 33

Slide 34

Slide 35

Slide 36

Slide 37

Slide 38

Slide 39

Slide 40

Slide 41

Slide 42

Slide 43

Slide 44

Slide 45

Slide 46

Slide 47

Slide 48

Slide 49

Slide 50

Slide 51

Slide 52

Slide 53

Slide 54

Slide 55

Slide 56

Tags

Categories

Download

Quick Actions

Statistics

Related Slideshows

FM I Chapter 3: Time Value of Money .ppt

Financial Management I Chapter Three.pdf

Md. Sirajuddwla Vs. The State and Ors. [2016] 1LNJ(HCD)177.

business finance-2nd quarter week 1.pptx

bank-reconciliation-2-240226133520-7f66bb8a.pptx

Create_a_Portfolio_Website_Showcasing_Projects_Skills_and_Contact_Info_Presentation.pdf.pdf