Alavancagem Operacional para empresas diversas

Como utilizar a alavancagem operacional

1. Alavancagem Operacional Prof. Lúcia Young

2. Alavancagem Operacional Uma alavanca é uma ferramenta que multiplica a força do agente.

3. Alavancagem Operacional Trata-se de um medir o impacto na lucratividade causado pelas oscilações nas vendas . Essa é uma forma de medir a volatilidade dos ganhos do negócio em relação às vendas.

4. Alavancagem Operacional Significa a possibilidade de acréscimo do lucro total pelo incremento da quantidade produzida e vendida, buscando a maximização do uso dos custos e despesas fixas.

5. Alavancagem Operacional A alavancagem operacional é a medida da extensão de quantos custos fixos estão sendo usados dentro da organização.

6. Alavancagem Operacional A alavancagem operacional é dependente da margem de contribuição. A margem de contribuição é o mesmo que lucro variável unitário. Margem de Contribuição = Vendas Totais – Custos Variáveis

7. Alavancagem Operacional Por exemplo, se as vendas aumentarem 10%, o lucro vai aumentar na mesma proporção? Dependendo da existência de capacidade ociosa, o aumento nos lucros em termos relativos pode ser maior ou menor que o aumento das vendas.

8. Alavancagem Operacional Da mesma forma, se as vendas se reduzirem só um pouco, os lucros podem ou não cair bastante. Depende do grau de alavancagem operacional que a empresa tem.

9. Alavancagem Operacional Se a empresa tem muitos custos fixos, o aumento na produção e venda implica no maior aproveitamento desta capacidade, sem aumento nos custos. É natural que a lucratividade cresça em proporção maior.

10. Alavancagem Operacional O Grau de Alavancagem Operacional (GAO) quantifica a relação entre a margem de contribuição e o lucro operacional. A margem de contribuição não é afetada pelos custos fixos, mas o lucro é.

11. Alavancagem Operacional A alavancagem operacional representa o efeito no lucro decorrente de uma alteração no volume de vendas.

12. Alavancagem Operacional Portanto, a fórmula para cálculo do grau de alavancagem relaciona a margem com o lucro e estabelece quanto um representa em relação ao outro: GAO = Margem de Contribuição Total Lucro Operacional ou Lucro Líquido

13. Exemplo Fabricação de 1.000 unidades de um determinado produto. Empresa A % Empresa B % Vendas Totais 1.700.000 100 1.700.000 100 Custos Variáveis 900.000 53 500.000 29 Margem de Contribuição 800.000 47 1.200.000 71 Custos e Despesas Fixas 560.000 960.000 Lucro Líquido Total 240.000 240.000

14. Empresa A GAO = 800.000 240.000 GAO = 3,33 Empresa B GAO = 1.200.000 240.000 GAO = 5,00 GAO = Margem de Contribuição Total Lucro Operacional ou Lucro Líquido

15. Assim, na hipótese em que tivermos um aumento de 10% nas vendas das duas companhias, seria a seguinte a aplicação da fórmula: % de aumento de das vendas (A) GAO (B) % de Aumento do Lucro Líquido (A x B) Empresa A 10% 3,33 33,3 Empresa B 10% 5,00 50,0

16. Alteração no Preço de Vendas Se houver possibilidade de alteração do preço de venda para mais, o resultado líquido será afetado diretamente. Da mesmo forma, se formos obrigados a diminuir o preço de venda, o resultado líquido será diminuído.

17. MAIS 2% Vendas Totais 1.734.000 Custos Variáveis 900.000 Margem de Contribuição 834.000 Custos e Despesas Fixas 560.000 Lucro Líquido Total 274.000 MENOS 2% Vendas Totais 1.666.000 Custos Variáveis 900.000 Margem de Contribuição 766.000 Custos e Despesas Fixas 560.000 Lucro Líquido Total 206.000

18. A alteração de 2% para mais no preço de venda, imaginando-se que o mercado aceite tal aumento, provoca um aumento de R$ 34 no preço unitário de venda e um adicional de R$ 34.000 no receita de vendas. A alteração de 2% para menos no preço de venda, imaginando-se que o mercado mantenha o mesmo nível de compras com tal redução de preço, provoca uma diminuição de R$ 34 no preço unitário de venda e uma perda de R$ 34 na receita de vendas.

19. Alavancagem Operacional O efeito de alavancagem ocorre devido ao fato de que os custos fixos serem distribuídos por um maior volume de produção, fazendo com que o custo total de cada unidade produzida seja reduzido.

20. Alavancagem Operacional O grau de alavancagem operacional – GAO é medido pela variação percentual do lucro sobre a variação percentual das vendas em determinado nível de atividade. GAO = Variação de % do lucro Variação de % do Volume

21. Alavancagem Operacional Exemplo: considerando um volume atual de vendas de 5.000 unidades e, consequentemente um lucro de R$ 2.500. Tendo uma margem de segurança de 2.000 e um ponto de equilíbrio de 4.000. Supondo agora um aumento de 20% sobre o volume atual de vendas de 5.000, quanto será o aumento no lucro?

22. Alavancagem Operacional Novo volume = 6.000 unidades (5.000 unidades + 20%) Nova MS = 2.000 unidades, já que o ponto de equilíbrio é de 4.000 unidades. Novo Lucro = de R$ 2.500 para R$ 5.000 Variação de R$ 2.500 = 100%

23. Alavancagem Operacional Logo: GAO = Variação de % do lucro Variação de % do Volume GAO = 100 20 GAO = 5 vezes

24. Alavancagem Operacional Assim, pode-se afirmar que a alavancagem operacional da empresa é de 5 vezes, isto é, a cada percentual de aumento no volume de vendas o lucro irá aumentar 5 vezes esse percentual. No caso, quando o volume de vendas aumentou 20%, o lucro aumentou 100%.

25. Alavancagem Operacional Essa informação pode ser especialmente útil quando a empresa deseja aportar recursos, visando aumentar o volume de vendas.

26. Alavancagem Operacional Muitas vezes, o investimento pode apresentar um retorno abaixo da expectativa da empresa ou num prazo extremamente longo.

27. Alavancagem Operacional Nesse contexto, o grau de alavancagem financeira pode contribuir no processo de decisão, pois permite a avaliação do impacto no resultado decorrente das variações do volume de vendas.

28. Alavancagem Operacional A alavancagem operacional se refere aos efeitos do uso dos custos fixos no lucro operacional da empresa.

29. Alavancagem Operacional Ao aumentar os custos fixos, a empresa consegue ampliar os efeitos das vendas no lucro operacional, de modo que quanto maior os custos fixos, mais alavancada a empresa.

30. Alavancagem Operacional Fórmula: GAO = Margem de Contribuição Margem de Contribuição – Custos e Despesas Fixas

31. Alavancagem Operacional Embora o uso da alavancagem operacional seja um importante conceito gerencial, um maior grau de alavancagem representa um risco para as empresas que a utilizam, pois no caso de redução de vendas, a empresa terá que continuar a arcar com os custos fixos (os quais não serão reduzidos pela diminuição das vendas).

32. Passo a Passo para Calcular a Alavancagem Operacional 1- Defina a receita do negócio e os custos variáveis por unidade vendida, além de seus custos fixos . Para nosso exemplo, usaremos uma fábrica que fez e vendeu 1.000 aparatos tecnológicos no ano passado e teve um faturamento de R$100.000 .

33. Passo a Passo para Calcular a Alavancagem Operacional 2 - Divida a receita total pelo número de unidades vendidas para determinar a receita por unidade vendida ou o preço de venda unitário . Por exemplo, o montante de R$100.000 em receita total dividido por 1.000 aparatos vendidos é igual a R$100. Então, a fábrica vendeu cada produto por R$100 .

34. Passo a Passo para Calcular a Alavancagem Operacional 3 - Subtraia os custos fixos e as despesas operacionais do total da receita . Os custos fixos são custos que não mudam de acordo com o número de unidades fabricadas. Exemplos incluem aluguel e despesas de publicidade ou comercialização . Por exemplo, se os custos fixos foram de R$20.000 e as despesas operacionais foram de R$10.000, a receita de R$100.000 menos os custos fixos de R$20.000 e as despesas operacionais de R$10.000 é igual a R$70.000 .

35. Passo a Passo para Calcular a Alavancagem Operacional 4 - Divida a diferença entre receitas e custos fixos e operacionais pelo número de unidades feitas para determinar o custo variável por unidade . Os custos variáveis se diferenciam com base no número de unidades feitas. Estes custos podem incluir materiais . No nosso exemplo, a diferença entre receitas e custos fixos e lucro operacional foi de R$70.000. Divida R$70.000 por 1.000 unidades para determinar que os custos variáveis por produto são de R$70 .

36. Passo a Passo para Calcular a Alavancagem Operacional 5 - Calcule a margem de contribuição ou o lucro variável por unidade vendida . O valor é calculado como a diferença entre o preço de venda unitário e o custo variável por unidade . Por exemplo, o preço de venda para cada unidade foi de R$100, e o custo variável para cada um foi de R$70, de modo que a margem de contribuição foi de R$30 .

37. Passo a Passo para Calcular a Alavancagem Operacional 6 - Multiplique o lucro variável por unidade vendida pelo número de unidades vendidas para determinar o lucro variável total . Por exemplo, o lucro variável por unidades vendidas era de R$30, e o número de unidades vendidas foi de 1.000, então o lucro variável total foi de R$30.000 .

38. Passo a Passo para Calcular a Alavancagem Operacional 7 - Divida o lucro variável total pelo lucro operacional . Por exemplo, o lucro variável total de R$30.000 dividido pelo lucro operacional de R$10.000 é igual a 3. Este é o grau de alavancagem, ou a relação na qual um aumento de R$1 nas vendas aumentará os ganhos operacionais de funcionamento .