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1. Conceptos de Administración de efectivo La administración del efectivo , también conocida por su nombre en inglés, cash management, se refiere a todas las medidas que una empresa efectúa para gestionar las entradas y salidas de dinero con el objetivo de mantener un estado financiero óptimo. La tesorería es un área de una empresa o entidad encargada de la gestión y control de los recursos financieros. Su función principal es la de administrar el dinero de la organización, asegurando que se utilice de manera eficiente y efectiva para cumplir con los objetivos y metas establecidos. Los modelos de inventario son representaciones matemáticas o estadísticas que ayudan a predecir y controlar los niveles de existencias de una empresa.

2. Modelos de Tesorería Ejemplos de modelos de Tesorería El Modelo Miller y Orr se centra en la generación aleatoria de cambios en el saldo de efectivo. Modelo de Baumol y Tobin se basa en la necesidad de equilibrar el dinero en efectivo disponible y otros activos financieros.

3. Modelos Determinísticos : Asumen que la demanda y otros factores son constantes y conocidos. Son adecuados para situaciones donde se pueden hacer predicciones precisas y no hay variaciones significativas en la demanda. Modelos Estocásticos : Consideran que la demanda y otros factores son variables y están sujetos a incertidumbre. Son más realistas y se utilizan cuando la demanda es difícil de predecir o presenta variaciones importantes. Modelos de Demanda Independiente: Se aplican cuando los productos son independientes entre sí, es decir, no existe una relación directa entre la demanda de un producto y la de otro. Son útiles para empresas con una amplia variedad de productos. Modelos de Demanda Dependiente: Se utilizan cuando la demanda de un producto está directamente relacionada con la demanda de otro producto. Son comunes en la producción de bienes que requieren componentes específicos Tipos de Modelos de Inventario

4. Modelo de Cantidad Económica de Pedido (EOQ ): Calcula la cantidad óptima de pedido que minimiza los costos de ordenar y mantener el inventario. Modelo de Revisión Periódica: Establece un tiempo fijo para revisar el inventario y hacer pedidos según sea necesario. Modelo ABC : Clasifica los inventarios en tres categorías (A, B y C) según su importancia y valor. Modelo de Wilson : También conocido como modelo de Pedido Óptimo, se basa en fórmulas matemáticas para definir las cantidades de pedidos más indicadas. Modelo EPQ (Economic Production Quantity): Se utiliza para determinar la cantidad óptima de producción que minimiza los costos totales. Existen varios modelos de inventario que puedes aplicar en tu negocio. Ejemplos:

5. MODELO BAUMOL Y TOBIN El modelo Baumol y Tobin estudia el equilibrio existente para las empresas a la hora de gestionar su dinero en forma líquida o disponible y el interés no ganado al mantener este de dicha manera , en comparación con la posesión de otros activos financieros. Modelo Baumol y Tobin . Esta teoría se enfoca en las tasas de interés y el mercado de valores , por lo que es un tema muy economistas. importante para los El modelo de Baumol y Tobin está relacionado con el comportamiento de los inversores en los mercados financieros .

6. FUNCIÓN MODELO BAUMOL Y TOBIN El Modelo de Baumol y Tobin de gestión de la tesorería se plantea para la optimización de la gestión de la tesorería en un entorno en el que las alternativas disponibles son la cuenta de tesorería remunerada el 0%, y la cuenta de inversiones financiera temporales. Las empresas reciben los cobros periódicamente y van destinando el remanente financieras temporales (depósitos a inversiones y corto plazo). Cuando la tesorería disponible en inversiones a un determinado momento resulta insuficiente para cubrir las necesidades de liquidez , hay que acudir a la venta de valores o depósitos (inversiones financieras temporales), produciéndose de gastos como son los costes una serie de administración, cancelación, penalización.

7. VENTAJAS Y DESVENTAJAS MODELO BAUMOL Y TOBIN VENTAJAS Está relacionado con la teoría de la tasa de interés en los mercados monetarios . El modelo también estimula el ahorro , ya que los bancos estarán dispuestos a pagar una tasa de interés más alta por el dinero depositado a plazo. DESVENTAJAS Esta teoría se basa en el hecho de que el costo de mantener el efectivo aumenta con el aumento de la tasa de interés . Esto significa que los bancos prefieren invertir en activos financieros con un rendimiento mayor que el costo de mantener el efectivo. Esto a su vez implica que los bancos estarán dispuestos a prestar dinero a una tasa de interés mayor, lo que aumentará la oferta de crédito. Tiene implicaciones de política monetaria. La reserva federal establece un objetivo de tasa de interés para promover el crecimiento económico. Cuando los bancos ofrecen préstamos a una tasa de interés más alta, se genera una demanda adicional de efectivo, lo que a su vez significa que los bancos tendrán que recurrir a la reserva federal para obtener efectivo . Esto significa que la reserva federal debe aumentar la oferta de efectivo para satisfacer la demanda. Esto permitirá a la reserva federal controlar el nivel de la tasa de interés.

8. MODELO BAUMOL Y TOBIN

9. MODELO MILLER Y ORR El Modelo Miller y Orr es una herramienta de gestión de capital de trabajo desarrollada por Miller y Orr en 1965. Esta herramienta es utilizada por empresas para evaluar las necesidades de capital de trabajo y para establecer los niveles óptimos de liquidez. El modelo asume que el nivel óptimo de liquidez depende de la relación entre los flujos de caja entrantes y salientes. Se basa en la idea de que los flujos de efectivo son predecibles y están relacionados de forma estable con los niveles de liquidez .

10. FUNCIÓN DEL MODELO MILLER Y ORR El Modelo Miller y Orr es un método para ayudar a los administradores a tomar decisiones financieras. El modelo se basa en la teoría de que los administradores deben buscar maximizar el valor de sus activos financieros . Esto se logra a través de una combinación de inversiones y gastos. El Modelo Miller y Orr establece que un administrador debe decidir en qué invertir y cuánto gastar para ayudar a maximizar el valor de los activos financieros .

11. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL MODELO MILLER Y ORR VENTAJAS Calcula con precisión los niveles óptimos de inversión para el efectivo. Proporciona un enfoque integral al manejo de efectivo. Reduce los gastos administrativos al eliminar los costos asociados con el exceso de efectivo. Determina el equilibrio óptimo entre renta y riesgo para el efectivo. DESVENTAJA Una de estas es que el modelo no es realista , ya que se basa en el supuesto de que el equilibrio de una empresa se mantiene constante sin importar el porcentaje de sus ingresos y gastos. Esto significa que no tiene en cuenta los cambios en el mercado y en el entorno . Desventaja es que el modelo Miller y Orr considera solo dos variables, el ingreso y el gasto. No puede proporcionar un análisis detallado y completo.

12. MODELO MILLER Y ORR

13. MODELO MILLER Y ORR

14. MODELO WILSON El Modelo Wilson o Sistema EOQ (Economic Order Quantity, en inglés) es un método de gestión de stock y almacenaje muy utilizado sobre todo para reducir costes de inventario. Seguramente sea el modelo más sencillo de usar, y por eso, principalmente, es la razón de su éxito.

15. FUNCIÓN DEL MODELO WILSON Este sistema se utiliza comúnmente para sistematizar la compra de materia prima, es aplicable a la optimización de compra de cualquier producto, siempre que se puedan determinar los costes de compra. Para desarrollar el sistema se deben tener en cuenta todos los procesos logísticos de la empresa, las distintas etapas de la cadena de suministro y las tomas de decisiones clave.

16. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL MODELO WILSON VENTAJAS Mayor optimización de costes. Evita situaciones de sobrestock. Evita roturas de stock. Sistema muy popularizado y global . usado a nivel DESVENTAJAS El modelo no es adaptable a empresas con demandas estacionales, puntuales o irregulares. Los descuentos por volumen de compra no se contemplan en la ecuación. El supuesto de inmediatez en la reposición del inventario no es del todo realista.

17. MODELO WILSON

18. MODELO WILSON

19. ACTIVIDAD 1: CUADRO COMPARATIVO. MODELO DEFINICIÓN FUNCIÓN PRINCIPAL VENTAJAS DEL MODELO DESVETAJAS DEL MODELO GRAFICO DEL MODELO. MODELO BAUMOL Y TOBIN MODELO MILLER Y ORR MODELO DE WILSON Realizar en tu cuaderno el siguiente cuadro comparativo de los Niveles económicos.