Company Accounting 11th Edition Leo Solutions Manual

Company Accounting 11th Edition Leo Solutions Manual
Company Accounting 11th Edition Leo Solutions Manual
Company Accounting 11th Edition Leo Solutions Manual

1. Company Accounting 11th Edition Leo Solutions
Manual pdf download
https://testbankdeal.com/product/company-accounting-11th-edition-
leo-solutions-manual/
Download more testbank from https://testbankdeal.com

2. Instant digital products (PDF, ePub, MOBI) available
Download now and explore formats that suit you...
Company Accounting 11th Edition Leo Test Bank
https://testbankdeal.com/product/company-accounting-11th-edition-leo-
test-bank/
testbankdeal.com
Company Accounting 10th Edition Leo Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/company-accounting-10th-edition-leo-
solutions-manual/
testbankdeal.com
Company Accounting 10th Edition Leo Test Bank
https://testbankdeal.com/product/company-accounting-10th-edition-leo-
test-bank/
testbankdeal.com
Cengage Advantage Books Fundamentals of Business Law Today
Summarized Cases 10th Edition Miller Test Bank
https://testbankdeal.com/product/cengage-advantage-books-fundamentals-
of-business-law-today-summarized-cases-10th-edition-miller-test-bank/
testbankdeal.com

3. Development Across the Life Span 8th Edition Feldman Test
Bank
https://testbankdeal.com/product/development-across-the-life-span-8th-
edition-feldman-test-bank/
testbankdeal.com
Practical Business Statistics 7th Edition Siegel Solutions
Manual
https://testbankdeal.com/product/practical-business-statistics-7th-
edition-siegel-solutions-manual/
testbankdeal.com
Elementary Linear Algebra 7th Edition Larson Solutions
Manual
https://testbankdeal.com/product/elementary-linear-algebra-7th-
edition-larson-solutions-manual/
testbankdeal.com
Statistics The Art and Science of Learning from Data 4th
Edition Agresti Solutions Manual
https://testbankdeal.com/product/statistics-the-art-and-science-of-
learning-from-data-4th-edition-agresti-solutions-manual/
testbankdeal.com
How Children Develop Canadian 5th Edition Siegler Test
Bank
https://testbankdeal.com/product/how-children-develop-canadian-5th-
edition-siegler-test-bank/
testbankdeal.com

4. Medical Surgical Nursing in Canada 4th Edition Lewis Test
Bank
https://testbankdeal.com/product/medical-surgical-nursing-in-
canada-4th-edition-lewis-test-bank/
testbankdeal.com

5. Solutions manual

to accompany

Company accounting

11
th
edition

by

Leo, Knapp, McGowan and Sweeting

Prepared by
Ken Leo






© John Wiley and Sons Australia, Ltd 2018

7. Chapter 8: Translation of financial statements into a presentation currency
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.1
Chapter 8: Translation of financial statements into a presentation currency

Review questions

1. What is the purpose of translating financial statements from one currency to
another? (LO1)

Para 3 of AASB 121/IAS 21 notes 2 areas of application:
• Translation of results and financial position of foreign operations for the purpose of
including those results in the consolidated financial statements of a group, or to allow
an investor to equity account for these results.
• Translation of an entity’s results and financial position into another currency for
presentation purposes


2. What is meant by ‘functional currency’? (LO2)

Para 8 of AASB 121/IAS 21 defines functional currency as “the currency of the primary
economic environment in which the entity operates”.


3. What is the rationale behind the choice of an exchange rate as an entity’s
functional currency? (LO2)

One of the objectives of the translation process is to provide information that is generally
compatible with the expected economic effects of an exchange rate change on an entity’s
cash flows and equity. A parent entity that has an investment in a foreign subsidiary has
assets under its control that are exposed to a change in the exchange rate. Capturing the
extent of this exposure should be reflected in the choice of exchange rate.

Where a subsidiary acts simply as a conduit for the parent’s transactions, then the
consolidation approach must treat the foreign currency statements of the subsidiary as
artefacts that must be translated into the currency of the parent.

Where the subsidiary is not just a conduit for the parent, but the latter is dependent on its own
economic environment then the choice of exchange rate must reflect the fact that the
functional currency is that of the subsidiary not the parent.


4. What guidelines are used to determine the functional currency of an entity? (LO2)

See paragraphs 9-12 of AASB 121/IAS 21.

8. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.2
5. How are statement of profit or loss and other comprehensive income items
translated from the local currency into the functional currency? (LO4)

Income and expenses: these are translated at the rate current at the date the transaction
occurred.

Dividends paid: these are translated at the rate current at the date of payment.

Dividends declared: these are translated at the rate current at the date of declaration

Transfers to/from reserves: for internal transfers, the rates applicable are those existing when
the amounts transferred were originally recognised in equity.


6. How are statement of financial position items translated from the local currency
into the functional currency? (LO4)

Para 23 of AASB 121/IAS 21:
• Foreign currency monetary items are translated using the closing rate.
• Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency
are translated using the exchange rate at the date of the transaction.
• Non-monetary items that are measured at fair value in a foreign currency are
translated using the exchange rates at the date when the value was determined.

Assets: Classify as monetary or non-monetary. Translate monetary assets at the current rate
existing at end of reporting period. For non-monetary assets, use the rate current at the date at
which the recorded amount for the asset was entered into the accounts.

Liabilities: Classify liabilities into monetary and non-monetary. Use the same principles as
for assets.

Share capital: if on hand at acquisition, use the rate at acquisition date. If arising subsequent
to acquisition, use the rate at date of issue.

Other reserves: If on hand at acquisition date, use the rate at that date. For reserves created
by internal transfer, use the rate at date the amounts transferred were originally recognised in
equity.

Retained earnings: If on hand at acquisition date, use the rate at that date. Post-acquisition
profits are carried forward balances.


7. How are foreign exchange gains and losses calculated when translating from local
currency to functional currency? (LO4)

Exchange differences arise from translating the foreign operation’s monetary items at current
rates while the non-monetary items are translated using an historical rate. For non-monetary
items exchange differences arise only when they are sold or exchanged. Hence, exchange
differences are calculated by examining movements in the monetary items over the period.

9. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.3
8. What is meant by ‘presentation currency’? (LO3)

Paragraph 8 of AASB 121/IAS 21 states that presentation currency is the currency in which
the financial statements are presented.


9. How are statement of profit and loss and other comprehensive income items
translated from functional currency to presentation currency? (LO5)

Income and expenses: These are translated at the rates current at the applicable transaction
dates.

Dividends paid: These are translated at the rates current when the dividends were paid.

Dividends declared: These are translated at the rates current when the dividends are declared.


10. How are statement of financial position items translated from functional currency
to presentation currency? (LO5)

Assets: Current rates at the end of the reporting period are used.

Liabilities: Current rates at the end of the reporting period are used.

Share capital: If on hand at acquisition date, the rate at acquisition date is used.

Other reserves: If on hand at acquisition date, use the rate at that date. For reserves created
by internal transfer, use the rate at date the amounts transferred were originally recognised in
equity.

Retained earnings: If on hand at acquisition date, use the rate at that date. Post-acquisition
profits are carried forward balances.


11. What causes a foreign currency translation reserve to arise? (LO5)

A foreign currency translation reserve will arise when the financial statements are translated
into the presentation currency. It arises because income and expense items are translated at
dates of the transactions and not the closing rate, and in the case of a net investment in a
foreign operation where the opening net assets are translated at an exchange rate different
from the closing rate.


12. Why are gains/losses on translation taken to a foreign currency translation reserve
rather than to profit and loss for the period? (LO5)

According to paragraph 41 of AASB 121/IAS 21, these exchange differences have little or no
direct effect on the present and future cash flows from operations. Movements in the foreign
currency translation reserve are, however, shown as part of other comprehensive income for
the period.

10. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.4
13. The accounts listed below are for a wholly owned foreign subsidiary. In the space
provided indicate the exchange rate that would be used to translate the accounts
into Australian dollars. Use the following letters to indicate the appropriate
exchange rate:
H — historical exchange rate
C — current exchange rate at the end of the current period
A — average exchange rate for the current period.
(LO5)

A$ is
functional currency
Foreign currency is
functional currency
Cash C C
Prepaid expenses H C
Equipment H C
Goodwill H C
Accounts payable C C
Inventory – cost H C
Inventory – NRV C C
Capital H H
Sales A A
Depreciation expense H C


14. Discuss the differences in the translation process when translating from a local
currency to a functional currency compared with translating from a functional
currency to a presentation currency. (LO3)

Note para 23 for functional currency translation.

Note para 39 for presentation translation.

In relation to the income statement, there is little difference in that in both cases, most
revenues and expenses are translated at the average rate for the period. Differences will occur
in relation to depreciation.

In relation to share capital, no differences occur in translation.

In relation to the statement of financial position, there is no difference in translation of the
monetary items as current rates are always used. With non-monetary items, functional
currency translation for items measured in terms of historical cost are translated at historical
rates, while for presentation translation current rates are used. For non-monetary items
measured at fair value, current rates are always used.

Note that for a functional currency translation, exchange differences on monetary items are
recognised in profit or loss [para 28] while presentation translation results in exchange
differences being recognised in other comprehensive income [para 39].

11. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.5
Case studies

Case study 1

Financial reporting

Note 29(D)(ii) (p. 91) of the 2016 annual report of the Qantas Group provides the
following information:

Foreign Operations

The assets and liabilities of foreign operations, including goodwill and fair value
adjustments arising on acquisition, are translated into Australian Dollars at the
exchange rates at the reporting date. The income and expenses of foreign operations are
translated into Australian Dollars at the exchange rates at the date of the transactions.

Foreign currency differences are recognised in the Consolidated Statement of
Comprehensive Income and accumulated in the Foreign Currency Translation Reserve,
except to the extent that the translation difference is allocated to Non-controlling
Interests.

Required
Explain this note to a reader of the Qantas report.

12. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.6
This note is concerned with the financial statements of foreign entities controlled by Qantas.

These financial statements have probably been prepared in a currency other than the A$.
The note does not tell us anything about the functional currencies of the overseas operations
but is concerned with the translation of the foreign operations’ financial statements into A$s
so they can be included in the consolidated financial statements of the Qantas Group.
The method used to translate a functional currency into a presentation currency involves the
following translation process:

Assets: rates of exchange at balance date (current rates) are used.

Liabilities: rates of exchange at balance date (current rates) are used.

Share capital: if on hand at acquisition date, the rate at acquisition date is used.

Other reserves: if on hand at acquisition date, the rate at that date is used. For reserves
created by internal transfer, the rate at the date the amounts transferred were originally
recognised in equity is used.

Retained earnings: if on hand at acquisition date, the rate at that date is used. Post-acquisition
profits are carried forward balances.

Revenues/expenses: rates approximating the foreign exchange rates at the dates of the
transactions are used – probably an average rate is used.

Under this translation method, exchange differences arise because the opening net assets are
translated at a rate different from the closing rate while revenues/expenses are translated at
rates different from the closing rate. These exchange differences are not recognised in profit
or loss. They are recognised in other comprehensive income and transferred to a foreign
currency translation reserve account.

13. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.7
Case study 2

Financial reporting

In its 2016 annual report, Wesfarmers notes that the functional currency and
presentation currency of Wesfarmers Ltd and its Australian subsidiaries are the
Australian dollar. In Note 19 it lists its overseas subsidiaries. These include Bunnings
(NZ) Ltd for which the functional currency is the New Zealand dollar (NZD), and
Auridam Botswana (Proprietary) Ltd for which the functional currency is the Pula
(BWP).

Required
Discuss the translation process that will occur so that these subsidiaries can be included
in the consolidated financial statements of Wesfarmers Ltd.

14. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.8
The foreign operations are being prepared in their functional currencies, generally the
currency of the country in which the country operates e.g. NZ or BWP.

In order to include the financial statements prepared in a functional currency other than the
A$, they must be translated into the presentation currency of A$. This process involves the
following translation process:

Assets: rates of exchange at balance date (current rates) are used.

Liabilities: rates of exchange at balance date (current rates) are used.

Share capital: if on hand at acquisition date, the rate at acquisition date is used.

Other reserves: if on hand at acquisition date, the rate at that date is used. For reserves
created by internal transfer, the rate at the date the amounts transferred were originally
recognised in equity is used.

Retained earnings: if on hand at acquisition date, the rate at that date is used. Post-acquisition
profits are carried forward balances.

Revenues/expenses: rates approximating the foreign exchange rates at the dates of the
transactions are used – probably an average rate is used.

Under this translation method, exchange differences arise because the opening net assets are
translated at a rate different from the closing rate while revenues/expenses are translated at
rates different from the closing rate. These exchange differences are not recognised in profit
or loss. They are recognised in other comprehensive income and transferred to a foreign
currency translation reserve account.

15. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.9
Case study 3

Determination of functional currency

In relation to the following case situations, discuss the choice of a functional currency.

Case A
A Malaysian operation manufactures a product using Malaysian materials and labour.
Specialised equipment and senior operations staff are supplied by its Australian parent.
Reimbursement invoices for these services are denominated in the Malaysian ringgit.
The product is sold in the Malaysian market at a price, denominated in Malaysian
ringgit, which is determined by competition with similar locally produced products. The
foreign operation retains sufficient cash to meet wages and day-to-day operating costs
with the remainder being remitted to the Australian parent. The receipt of dividends
from the foreign operation is important to the parent’s cash management function.
Long-term financing is arranged and serviced by the parent.

Case B
A Korean operation is a wholly-owned subsidiary of an Australian company which
regards the operation as a long-term investment, and thus takes no part in the day to-
day decision making of the operation. The operation purchases parts from various non-
related Australian manufacturers for assembly by Korean labour. The finished product
is exported to a number of countries but Australia is the major market. Consequently,
sales prices are determined by competition within Australia.

16. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.10
In answering this question reference must be made to:
• The definition of functional currency in para 8, particularly noting the need to identify
the ‘primary economic environment’.
• The factors in pars 9 -11 if AASB 121/IAS 21, with para 9 containing the primary
indicators.

Case A

The choice for functional currency is the Australian $ or the Malaysian Ringgit – note:
• Malaysian materials and labour are used.
• Specialised equipment and senior op. staff are supplied by Australia but invoices
denominated in Ringgit.
• Selling prices are determined by local competition.
• Dividends are paid to Australian parent.
• Parent arranges long-term finance.

Relating this to AASB 121/IAS 21:
Para 9(a)(i) The ringgit influences sales prices, and is the currency in which goods and
services are settled.
Para 9(a)(ii) The ringgit is the currency whose competitive forces and
regulations mainly determine sales prices.
Para 9(b) The ringgit is the currency that mainly influences labour, material
and other costs.

Para 10 Financing is provided in A$.
Para 11 The activities are not an extension of the parent.
The cash flows from the activities of the foreign operation do affect
the cash flows of the reporting entity.

The primary indicators are those in para 9. Even though some of the indicators noted in para
11 relate to the A$, it is concluded here that the functional currency is the Malaysian ringgit.

Case B

Note:
• The operation is a long-term investment of the parent.
• Parent does not participate in daily management decisions of the subsidiary.
• Inputs are from Australia and based on $A.
• Labour costs are Korean currency.
• Sales revenue is denominated in A$.

Relating this to AASB 121/IAS 21:
Para 9(a)(i) A$ mainly influences sales prices.
Para 9(a)(ii) Australian competitive forces & regulations affect sales prices.
Para 9(b) A$ influences material inputs while Korean currency influences
labour costs.

Based on para 9, the functional currency is the Korean currency.

17. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.11
Case study 4

Determination of functional currency

In relation to the following case situations, discuss whether you regard the reporting
entity as exposed to foreign exchange gains and losses in relation to the foreign entity.

Case A
A foreign operation extracts mineral ores that are shipped to Australia for processing at
the parent entity’s smelters. All senior personnel at the foreign operation are parent
entity employees. Monthly invoices for ore supplied to the parent are denominated in
US dollars. The parent entity pays these invoices with US dollars obtained by selling its
finished product to US customers, thus taking advantage of a natural hedge. Payments
to the foreign operation cover all running costs but long-term financing is provided by
the parent entity.

Case B
A foreign operation extracts a mineral product that it exports worldwide. The sales
price is subject to daily fluctuations. The Australian parent regards the operation as an
investment only but the extreme volatility of the foreign operation’s sales prices impacts
on the price of the parent’s shares on the Australian stock exchange because the
investment in the foreign operation is one of the parent’s significant assets.

18. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.12
Exposure to gains and losses relates to the potential losses an entity could incur in relation to
its holding of net assets in a foreign location if there were a change in the exchange rate.

Case A

• The foreign operation holds net assets namely extractive net assets offshore.
• Ore supplied is denominated in US$.
• Senior personnel probably paid in A$.
• Processing occurs in Australia.
• Customers are resident in US.
• Long-term financing is provided from Australia.

The functional currency is the US$. In relation to exposure to foreign exchange gains and
losses, by holding net assets offshore, the Australian parent is exposed to foreign exchange
gains and losses on the worth of that investment in A$. The exposure is lessened by the loan
to the subsidiary

Case B

The parent has an offshore investment. The parent is then exposed to foreign exchange gains
and losses in relation to the relative worth of the net assets held offshore. The worth of the
shares held by the parent will be affected by any change in the foreign exchange rate between
the two countries.

In general, regardless of whether the functional currency is the parent or the foreign
subsidiary, provided there are assets held offshore, the wealth of the parent is affected by
movements in exchange rates when it holds assets offshore. Where the functional currency is
that of the parent, accounting under AASB 121/IAS 21 does not report changes in the worth
of the non-monetary assets.

19. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.13
Case study 5

Determination of functional currency

In relation to the following case situations, discuss which currency is the functional
currency of the foreign entity.

Case A
An Indonesian operation manufactures a product using Indonesian materials and
labour. Patented processes and senior operations staff are supplied by its Australian
parent. Reimbursement invoices for these services are denominated in Indonesian
rupiah. The product is sold in the Indonesian market at a price, denominated in rupiah,
that is determined by competition with similar locally produced products. The
Indonesian operation remits all revenue to the Australian parent, retaining only
sufficient cash to meet wages and day-to-day operating costs. The receipt of cash from
the Indonesian operation is important to the parent’s cash management function. Long-
term financing is arranged and serviced by the parent.

Case B
A New Zealand operation is a wholly-owned subsidiary of an Australian company. The
parent regards the operation as a long-term investment and all financial and
operational decisions are made by New Zealand management. The New Zealand
operation purchases parts from various non-related Australian manufacturers for
assembly in New Zealand. The finished product is exported to a number of countries
with Australia as the major market. Consequently, sales prices are determined by
competition within Australia.

20. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.14
In answering this question reference must be made to:
• the definition of functional currency in para 8, particularly noting the need to
identify the ‘primary economic environment’.
• the factors in pars 9 -11 if AASB 121/IAS 21, with para 9 containing the primary
indicators.

Case A

The functional currency is either Indonesian rupiah or Australian dollars.

Note:
• Indonesian materials and labour are used.
• Processes & staff supplied from Australia but denominated in A$.
• Product is sold in rupiah determined by local competition.
• All profits remitted to Australia.
• Financing provided by parent.

Relating this to AASB 121/IAS 21:
Para 9(a) Rupiah influences sales prices.
Indonesian competitive forces & regulations affect sales prices.
Para 9(b) Some costs are denominated in A$ and others in rupiah.
Para 10(a) Financing is in A$.
Para 10(b) Operating activities usually retained in rupiah.
Para 11 Activities have a significant degree of autonomy.
Transactions not a high proportion of foreign operations activities.
Cash flows do affect Australian parent.

In general expect functional currency to be Indonesian rupiah, particularly given influence of
para 9.

Case B

The functional currency is either the NZ$ of the A$.

Note:
• Managed from NZ.
• Parts are supplied from Australia.
• Assembly is in NZ.
• Australia is major market.
• Sales prices determined by Australian market forces.

Relating this to AASB 121/IAS 21:
Para 9(a) A$ influences sales prices.
Australian competitive forces & regulations affect sales prices.
Para 9(b) Input costs are mixed A$ and NZ$.
Para 11 Not much autonomy for NZ operation.

Expect functional currency is the Australian dollar.

21. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.15
Case study 6

Determination of functional currency

Foreign Ltd is a Queensland software developer that specialises in software that
controls the operations of open cut mining. To exploit opportunities in the US market,
the firm has established a wholly-owned subsidiary operating in Atlanta, Georgia. The
operations of the subsidiary (Opencut Inc.) essentially involve the marketing of software
initially developed in Australia but which is further developed by the US subsidiary to
suit the special requirements of particular US customers. Foreign Ltd does not charge
Opencut Inc. for the software successfully amended and marketed in the United States.
At this stage no dividends have been paid by Opencut Inc.; however, it is expected that
dividends will commence within 12 months. With respect to working capital, Opencut
Inc. has a ‘revolving credit’ agreement (overdraft facility) with the Bank of Georgia,
which has been guaranteed by the Australian parent.

Required
Discuss the process of translating the financial statements of Opencut Inc. for
consolidation with Foreign Ltd.

Step 1 is to determine the functional currency which is either the A$ of the US$.

Note:
• Product is developed in Australia.
• Further costs of development and marketing occur in the US.
• Sales are to US customers.
• Finance is provided in US dollars.

Relating this to AASB 121/IAS 21:
Para 9(a) The US$ influences sales prices.
The US is the country whose regulations and competitive forces
determine the sales price.
Para 9(b) The main input costs are in A$.
Para 10 Finances are in US$.
Receipts from operating activities are retained in US$.
Para 11 Not a great deal of autonomy.

The primary economic environment in which an entity operates is normally the one in which
it primarily generates and expends cash. In this example, the country in which the cash is
generated is the US, while the country in which it expends the most cash for developing the
product is Australia.

Given that further costs are incurred in the US (and proportion is unknown), and the fact that
financing is based on US$, the functional currency is probably the US dollar.

22. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.16
Case study 7

Determination of functional currency

Victory Ltd is an Australian company with two overseas subsidiaries, one in Indonesia
and the other in South Korea. The Indonesian subsidiary has as its major activity the
distribution in Indonesia of Victory Ltd’s products. It has been agreed that the
subsidiary will, for a period of time, retain all profits in order to expand its distribution
network in Indonesia. In the past it has remitted most of its profits to the Australian
parent company.

The South Korean subsidiary has been established to manufacture a range of products
for the South-East Asian market. There is also an expectation that it could in the future
become the major manufacturing plant for Victory Ltd and provide a supply of
products for the Australian market.

Required
Based on the above, determine the functional currency of the foreign subsidiaries.
Explain your choice.

23. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.17
In answering this question reference must be made to:
• The definition of functional currency in para 8, particularly noting the need to
identify the ‘primary economic environment’.
• The factors in pars 9 -11 if AASB 121/IAS 21, with para 9 containing the primary
indicators.

In relation to the Indonesian subsidiary:
• Products are supplied from Australia.
• Profits may be retained in Indonesia.
• Sales are made in Indonesia.

Note:
Para 9 The Indonesian currency influences sales prices and Indonesia is the
country whose competitive forces and regulations mainly determine
sales prices.
The Australian dollar mainly influences input costs.
Para 10 The Indonesian rupiah is the currency in which receipts from operating
activities are usually retained.
Para 11 The activities of the foreign operation are carried out as an extension of
the reporting entity.

It is concluded that the functional currency is the Australian dollar.

In relation to the South Korean subsidiary:
• Products are manufactured in South Korea.
• Sales are made in south-east Asia, maybe including Korea.
• Plant could supply products for sale in Australia in future.

Note:
Para 9: Not sufficient information is given to determine where major sales
occur, but indications are that sales are made in many Asian countries.
The South Korean currency influences input costs.
Para 10 Receipts from operating activities are kept in South Korean currency.
Para 11 Subsidiary is not just an extension of parent.

Functional currency is South Korean currency. It’s unlikely that this would change even if
eventually sales of products are made in Australia, as the latter would be only one of the
markets serviced by the subsidiary.

24. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.18
Practice questions

Question 8.1

Translation into functional currency

Sydney Ltd is a manufacturer of sheepskin products in Australia. It is a wholly-owned
subsidiary of a Hong Kong company, Wan Chai Ltd. The following assets are held by
Sydney Ltd at 30 June 2020.



Plant is depreciated on a straight-line basis, with zero residual values. All assets
acquired in the first half of a month are allocated a full month’s depreciation.

Inventories:
• At 1 July 2019, the inventories on hand of $25 000 was acquired during the last
month of the 2018–19 period.
• Inventories acquired during the period ended 30 June 2020 were acquired evenly
throughout the period. Total purchases of $420 000 were acquired during that
period.
• The inventories of $30 000 on hand at 30 June 2020 was acquired during June 2020.

Relevant exchange rates (quoted as A$1 = HK$) are as follows:



Required
(a) Assuming the functional currency for Sydney Ltd is the A$, calculate:
(i) the balances for the plant items and inventory in HK$ at 30 June 2020
(ii) the depreciation and cost of sales amounts in the statement of profit or loss
and other comprehensive income for 2019–20.
(b) Assuming the functional currency is the HK$, calculate:
(i) the balances for the plant items and inventory in HK$ at 30 June 2020
(ii) the depreciation and cost of sales amounts in the statement of profit or loss
and other comprehensive income for 2019–20.
(LO4)

25. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.19
(a) The functional currency for Sydney Ltd is the A$:

(i)

Plant
A$ Rate HK$ HK$
Tanner 40 000 7.8 312 000
Accumulated depreciation
(40 000 x 1/5 x 47/12) 31 333 7.8 244 400 67 600

Benches 20 000 7.8 156 000
Accumulated depreciation
(20 000 x 1/8 x 28/12) 5 833 7.8 45 500 110 500

Presses 70 000 7.8 546 000
Accumulated depreciation
(70 000 x 1/7 x ¾) 7 500 7.8 58 500 487 500
665 600

Inventory 30 000 7.8 234 000

(ii)

Depreciation

Tanner: 1/5 x 40 000 8 000 7.5 60 000
Benches: 1/8 x 20 000 2 500 7.5 18 750
Presses: 7 500 7.5 56 250 135 000

Cost of sales
Opening stock 25 000 7.2 180 000
Purchases 420 000 7.5 3 150 000
445 000 3 330 000
Closing stock 30 000 7.7 231 000
415 000 3 099 000

26. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.20
(b) The functional currency for Sydney Ltd is the HK$:

(i)

Plant
A$ Rate HK$ HK$
Tanner 40 000 5.4 216 000
Accumulated depreciation
(40 000 x 1/5 x 47/12) 31 333 5.4 169 200 46 800

Benches 20 000 5.8 116 000
Accumulated depreciation
(20 000 x 1/8 x 28/12) 5 833 5.8 33 832 82 168

Presses 70 000 6.2 434 000
Accumulated depreciation
(70 000 x 1/7 x ¾) 7 500 6.2 46 500 387 500
516 468

Inventory 30 000 7.7 231 000

(ii)

Depreciation

Tanner: 1/5 x 40 000 8 000 5.4 43 200
Benches: 1/8 x 20 000 2 500 5.8 14 500
Presses: 7 500 6.2 46 500 104 200

Cost of sales
Opening stock 25 000 7.2 180 000
Purchases 420 000 7.5 3 150 000
445 000 3 330 000
Closing stock 30 000 7.7 231 000
415 000 3 099 000

27. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.21
Question 8.2

Translation into presentation currency

Canberra Ltd, an Australian company, acquired all the issued shares of Washington Ltd, a
US company, on 1 January 2019. At this date, the net assets of Washington Ltd are shown
below.



The trial balance prepared by the US company Washington Ltd at 31 December 2019
contained the following information:



Additional information
1. No property, plant and equipment were acquired in the period ended 30 June 2019.
2. All sales and expenses were acquired evenly throughout the period. The inventories on
hand at the end of the year were acquired during December 2019.
3. Exchange rates were (A$1 = US$):

28. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.22


4. The functional currency for Washington Ltd is the US dollar.

(a) Prepare the financial statements of Washington Ltd at 31 December 2019 in the
presentation currency of Australian dollars.
(b) Verify the foreign currency translation adjustment.
(c) Discuss the differences that would occur if the functional currency of Washington Ltd
were the Australian dollar.
(d) If the functional currency were the Australian dollar, calculate the foreign currency
translation adjustment.
(LO5)

(a) Functional currency is the US$ - Presentation currency is the A$:

US$ rate A$
Sales 90 000 1/0.56 160 714
Cost of sales:
Opening stock 20 000 1/0.52 38 462
Purchases 55 000 1/0.56 98 214
75 000 136 676
Closing stock 45 000 1/0.58 77 586
Cost of sales 30 000 59 090
Gross profit 60 000 101 624
Expenses:
Depreciation 15 000 1/0.56 26 786
Other 30 000 1/0.56 53 571
45 000 80 357
Profit for the period 15 000 21 267
Retained earnings at 1/1/19 50 000 1/0.52 96 154
Retained earnings at 31/12/19 65 000 117 421
Share capital 100 000 1/0.52 192 308
Foreign currency translation reserve ______ (34 729)
Total equity 165 000 275 000
Property, plant & equipment 155 000 1/0.60 258 333
Accumulated depreciation 45 000 1/0.60 75 000
110 000 183 333
Accounts receivable 40 000 1/0.60 66 667
Inventory 45 000 1/0.60 75 000
Cash 12 000 1/0.60 20 000
207 000 345 000
Accounts payable 42 000 1/0.60 70 000
Net assets 165 000 275 000

29. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.23
(b) Verifying the foreign currency translation reserve:

Profit as translated 21 267
Profit x closing rate: 15 000 x 1/0.60 25 000
Translation gain 3 733

Opening net assets 150 000
Opening net assets x opening rate (150 000 x 1/0.52) 288 462
Opening net assets x closing rate (150 000 x 1/0.6) 250 000
Translation loss (38 462)

Total foreign currency translation reserve (34 729)

30. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.24
(c) Functional currency is the A$:

US$ rate A$
Sales 90 000 1/0.56 160 714
Cost of sales:
Opening stock 20 000 1/0.52 38 462
Purchases 55 000 1/0.56 98 214
75 000 136 676
Closing stock 45 000 1/0.58 77 586
Cost of sales 30 000 59 090
Gross profit 60 000 101 624
Expenses:
Depreciation 15 000 1/0.52 28 846
Other 30 000 1/0.56 53 571
45 000 82 417
Profit 15 000 19 207
Foreign currency translation loss (1 877)
Profit 17 330
Retained earnings at 1/1/19 50 000 1/0.52 96 154
Retained earnings at 31/12/19 65 000 113 484
Share capital 100 000 1/0.52 192 308
Total equity 165 000 305 792

Property, plant & equipment 155 000 1/0.52 298 077
Accumulated depreciation 45 000 1/0.52 86 538
110 000 211 539
Accounts receivable 40 000 1/0.60 66 667
Inventory 45 000 1/0.58 77 586
Cash 12 000 1/0.60 20 000
207 000 375 792
Accounts payable 42 000 1/0.60 70 000
Net assets 165 000 305 792

Differences in calculations when functional currency is A$ not US$:
• Closing stock / inventory: this is to be translated using the average rate for the period
during which it was purchased, that is, average rate for December 2019.
• Recognition of FCT gain or loss:
- When translating the financial reports into functional currency, this is to be
recognised in profit or loss as a FCT gain or loss.
- When translating the financial reports into presentation currency this is to be
recognised in other comprehensive income and shown as a FCT reserve in equity.

31. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.25
(d) Verification of translation adjustment:

US$ rate change gain/(loss)
Net monetary assets at 1 January 2019 5 000 (1/0.6 – 1/0.52) (1 282)
Increases: sales 90 000 (1/0.6 – 1/0.56) (10 714)
95 000 (11 996)
Decreases:
Purchases 55 000 (1/0.6 – 1/0.56) 6 548
Expenses 30 000 (1/0.6 – 1/0.56) 3 571
85 000 10 119
Net monetary assets at 31 December 2019 10 000 (1 877)

32. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.26
Question 8.3

Translation of financial statements into functional currency

Perth Ltd, a company incorporated in Australia, acquired all the issued shares of
Victoria Peak Ltd, a Hong Kong company, on 1 July 2019. The trial balance of Victoria
Peak Ltd at 30 June 2020 was:



Additional information
1. Exchange rates based on equivalence to HK$1 were:



2. Inventories were acquired evenly throughout the year. The closing inventories of
HK$60 000 were acquired during the last quarter of the year.
3. Sales and other expenses occurred evenly throughout the year.
4. The Hong Kong tax rate is 20%.
5. The land on hand at the beginning of the year was sold on 8 October 2019. The land
on hand at the end of the year was acquired on 1 December 2019.

33. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.27
6. Movements in plant over the year ended 30 June 2020 were:



Depreciation on plant is measured at 20% per annum on cost. Where assets are
acquired during a month, a full month’s depreciation is charged.
7. The functional currency of the Victoria Peak Ltd is the Australian dollar.

Required
(a) Prepare the financial statements of Victoria Peak Ltd in Australian dollars at 30
June 2020.
(b) Verify the foreign currency translation adjustment.
(LO4)

34. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.28
(a) HK$ Rate A$
Sales 610 000 0.26 158 600
Cost of sales:
Opening inventory 60 000 0.20 12 000
Purchases 260 000 0.26 67 600
320 000 79 600
Closing inventory 60 000 0.24 14 400
260 000 65 200
Gross profit 350 000 93 400

Proceeds of land sold 250 000 0.25 62 500
Carrying amount of land sold 200 000 0.20 40 000
Gain on sale 50 000 22 500
400 000 115 900
Expenses:
Depreciation:
Full year: (600 000x0.2) 120 000 0.20 24 000
8/10: (200 000 x 0.2) x 9/12 30 000 0.25 7 500
2/4: (120 000 x 0.2) x 3/12 6 000 0.27 1 620
Other 134 000 0.26 34 840
290 000 67 960
110 000 47 940
FC translation gain/(loss) 31 140
Profit before income tax 79 080
Income tax expense 50 000 0.26 13 000
Profit 60 000 66 080
Retained earnings (op) 240 000 0.20 48 000
Retained earnings (cl) 300 000 114 080
Share capital 800 000 0.20 160 000
General reserve 100 000 0.20 20 000
1 200 000 294 080

Plant: Held for full year 600 000 0.20 120 000
Purchased 8/10 200 000 0.25 50 000
Purchased 2/4 120 000 0.27 32 400
Accumulated depreciation (184 000) 0.20 (36 800)
(120 000) 0.20 (24 000)
(30 000) 0.25 (7 500)
(6 000) 0.27 (1 620)
Land 400 000 0.28 112 000
Inventory 60 000 0.24 14 400
Cash 240 000 0.22 52 800
Accounts receivable 300 000 0.22 66 000
Total assets 1 580 000 377 680
Payables 160 000 0.22 35 200
Deferred tax liability 120 000 0.22 26 400
Current tax liability 20 000 0.22 4 400
Provisions 80 000 0.22 17 600
Total liabilities 380 000 0.22 83 600
Net assets 1 200 000 294 080

35. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.29
(b) Verification of translation adjustment:

Net monetary assets at 1/7/19 464 000 * 0.22 – 0.20 9 280
Increases:
Sales 610 000 0.22 – 0.26 (24 400)
Proceeds – land 250 000 0.22 – 0.25 (7 500)
1 324 000 (22 620)
Decreases:
Purchases 260 000 0.22 – 0.26 10 400
Land 400 000 0.22 – 0.28 24 000
Plant 200 000 0.22 – 0.25 6 000
120 000 0.22 – 0.27 6 000
Expenses 134 000 0.22 – 0.26 5 360
Tax 50 000 0.22 – 0.26 2 000
1 164 000 53 760
Net monetary assets at 30/6/20 160 000 31 140


The verification process requires the calculation of the difference between the closing rate and the
applied or opening rate.
* opening balance sheet was:

Capital 800 000
Retained earnings 240 000
General reserve 100 000
1 140 000
Plant 600 000
Accumulated depreciation **(184 000)
Land 200 000
Inventory 60 000
Net monetary assets 464 000
1 140 000

**
= Accumulated depreciation at the end of the financial period $(340 000)
Add back the Depreciation for the current financial period 156 000
= Accumulated depreciation at the beginning of the financial period $(184 000)

36. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.30
Question 8.4

Translation into presentation currency

On 1 July 2018, Adelaide Ltd, an Australian company, acquired shares in Mong Kok
Ltd, a company based in Hong Kong. At this date, the equity of Mong Kok Ltd was:



At 30 June 2019 and 2020 respectively, the retained earnings balances of Mong Kok
Ltd were HK$400 000 and HK$450 000 respectively. All transactions occurred evenly
throughout these years. The internal financial statements of the two companies at 30
June 2020 were as follows:

37. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.31
Additional information
1. The dividend paid by Mong Kok Ltd was paid (and recognised as dividend revenue
of A$12 000 by Adelaide Ltd) on 1 May 2021.
2. Some relevant exchange rates are:



Required
Translate the financial statements of Mong Kok Ltd as at 30 June 2021 into the
presentation currency of Australian dollars, assuming that the functional currency is
the Hong Kong dollar. (LO5)

38. Solutions manual to accompany: Company accounting 11e by Leo et al.
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.32
Translated accounts of Mong Kok Ltd as at 30 June 2021:

HK$ Exchange A$
Rate

Sales 595 000 0.85 505 750
Cost of sales 400 000 0.85 340 000
195 000 165 750
Expenses 100 000 0.85 85 000
95 000 80 750
Tax expense 20 000 0.85 17 000
Profit for the period 75 00 63 750
Retained earnings (1/7/20) 450 000 366 000
525 000 429 750
Dividend paid 25 000 0.8 20 000
Retained earnings (30/6/21) 500 000 409 750
Share capital 200 000 0.8 160 000
General reserve 100 000 0.8 80 000
FCTR _______ (25 750)
800 000 624 000

Current assets 250 000 0.78 195 000
Property, plant & equipment (net) 500 000 0.78 390 000
Patents and trademarks 150 000 0.78 117 000
900 000 702 000
Liabilities 100 000 0.78 78 000
800 000 624 000

39. Chapter 8: Disclosure: translation of financial statements
© John Wiley and Sons Australia Ltd 2018 8.33
Foreign Currency Translation Reserve (FCTR) at 30 June 2021:

2018-19

Opening net investment = HK$(200 000 + 100 000 + 300 000)
= HK$600 000
Profit for the period = R.E.30/6/19 HK$400 000 - R.E.1/7/15 HK$300 000
= HK$100 000
FCTR at 30 June 2019 = 600 000(0.85 - 0.8) + 100 000 (0.85 - 0.82)
= A$33 000 (credit)

2019-20

Opening net investment = HK$(200 000 + 100 000 + 400 000)
= HK$700 000
Profit for the period = R.E.30/6/20 HK$450 000 - R.E.30/6/19 HK$400 000
= HK$50 000
FCTR change = 700 000(0.9 - 0.85) + 50 000 (0.9 - 0.88)
= $36 000 (credit)
Hence at 30 June 2020, the FCTR has a credit balance of $69 000.


2020-21

Opening net investment = HK$(200 000 + 100 000 + 450 000)
= HK$750 000
Profit for the period = HK$75 000
Dividend = HK$25 000
FCTR change = 750 000(0.78 - 0.9) + 75 000 (0.78 - 0.85)
– 25 000 (0.78 - 0.8)
= $(94 750) (debit)

The balance of the FCTR at 30 June 2021 is then $(25 750).


Retained earnings balance at 1 July 2020:

Retained earnings (1/7/18) = HK$300 000 x 0.8
= A$240 000
Profit 2018-19 = HK$100 000 x 0.82
= A$82 000
Profit 2019-20 = HK$50 000 x 0.88
= A$44 000
Retained earnings (1/7/20) = A$366 000

40. Another Random Scribd Document
with Unrelated Content

41. MUCIUS SCÆVOLA.
Manónak még csak most kezdett az álom kimenni a szeméből
igazában, egész odáig nagyon hasonlított ez valami álomlátáshoz, a
míg a küzdőtársát a vízbe beledobta. Csak azután kezdett magához
téregetni, mikor annak habuczkolását meghallotta a tóban s aztán
látta, hogy uszik az egész kétségbeesetten, zöld héjas fejjel a zöld
vízben, ugratva szét maga elől minden irányban a csendes
philosophálásukból felriasztott békákat.
Akkor egy kicsit megijedt, hátha ő most ezt az embert a vizbe
ölte volna? Gyilkosság! No ez szép kezdet volna egy uj életpályához!
Akkor aztán mindjárt mehetne nem Debreczenbe diáknak, hanem az
erdőbe zsiványnak.
Nem volt már kedve a lefekvéshez, hirtelen magára kapkodta a
ruháit. Hanem azután a parton támadt nagy kaczagás egy kissé
helyrevigasztalta. A min kaczagnak, az még sem lehet valami
siralmas dolog.
Azonban még sem tudott belőle semmit megérteni, a mi itt
történt.
Honnan cseppent ide ez a hosszú ficzkó? Mi keresete volt itt? Mi
a bolond ütött hozzá, hogy ő róla a legédesdedebb álmában lerántsa
a pokróczot? Hát vétett ő ennek a longuriónak valamit?
A megingatott vizen himbálódásnak eredt sandolin láncza az első
kérdésre nagyhamar felvilágosítást adott neki. Ahá! Ide csónakon
jöttek. Talán rablási vágyból? Van is itten mit elrabolni!
Valaki kopogtatott belülről az ablakon. Odatekintett. Azt a két
nagy szemet látta az üvegen keresztül villogni.

42. – Hát te ébren vagy még? kérdezé a kis leánytól.
– Épen most oltottam el a mécset, mondá az, kinyitva az ablakot,
s aztán kidült rajra, könyökére támaszkodva.
– Láttad ezt a hecczet itten? kérdé a fiu.
– Hogy ne láttam volna?
– Rossz volt, a mit tettem?
– De nagyon is jó volt. Úgy kellett neki.
– Ismered ezt a fiut?
– A grófnak a fia.
– Én nem tehetek róla. Idejött, meg akart harapni.
– Nem téged, hanem engem.
– Tégedet-e?
– Az ám, azt gondolta, én aluszom ott a szunyogháló alatt.
– Akkor az nagy kutyaság volt tőle!
– Könyökölj csak ide az ablak párkányára, aztán majd elmondok
neked valamit.
Manó odatérdelt az alacsony ablak elé, hogy annak a hidjára
rákönyökölhessen.
– Hát honnan ismered te ezt? mikor beszéltél vele? sürgeté
türelmetlenül.
– No, csak várj sorodra, majd megtudsz mindent. Láttam az urfit,
de csak a tavon keresztül, beszélt is hozzám, de csak ilyenekkel ni.
Azzal megmutatta Manónak a vadgesztenyét, a héjába vésett
szivecskével.

43. – S te mivel feleltél neki rá?
– Egy czitromtökkel. Tudom, hogy betörött tőle az orra. A milyent
ott látsz felfuttatva a háztetőre. Harmadnap kereste is a mama, hogy
hová lett az egyik czitromtök, mert mindennap megszámlálja, hány
van? Én azt hazudtam neki, hogy kikezdték a rózsabogarak, s
megrohadt.
– Hazudtál? Hát nem szégyenled magadat?
– Hahaha! Miért? A hazudásért? Te talán nem szoksz hazudni?
– Nem én!
– Oh te oktondi. Hisz akkor mindig megvernek. Mi abból élünk,
hogy hazudunk. Minden embernek hazudunk. Még magunknak is
hazudunk. Mikor télen kimegyünk valahová, felveszszük a
selyemruháinkat, s azt hazudjuk, hogy urak vagyunk. Hiszen nekünk
sem mond senki igazat. Isten őrizz attól! Hiszen ha valaha uri
társaságba kerülsz, s ott minden embernek igazat mondasz, hát
kidobnak az ajtón. Oh te bagó! Látod, engem a mama kis
gyerekkorom óta mindig arra tanít, hogy ha valahova megyünk,
kinek mit hazudjak? Hej, ha egyszer-egyszer elszólom magamat, s
valami igazat találok mondani, hogy megmosdat érte!
Manót nagyon elizetleníté ez a beszéd.
– Látod, ha te én nekem «hugám» volnál, hát én azt szeretném,
hogy nekem mindig igazat mondj.
– Igazán szeretnéd? No hát mondok valami igazat. Tudod, hogy
miért hajítottam orron azzal a czitromtökkel az urfit? Azért, mert az a
vadgesztenye, a mivel engem megdobott, egy levélbe volt
göngyölve, s abba a levélbe ő azt írta, hogy szerelmes belém és
feleségül akar venni.
– Igazán azt írta! kiálta fel Manó, elszörnyedve, hogy lehet valaki
akkora gonosztevő, hogy ilyesmire vetemedjék!

44. – No, csak ne kiabálj ilyen nagyon, mert fellármázod a mamát, s
akkor aztán majd hazudhatunk ketten egyesült erővel, hogy miért
vagyunk itt az ablakban?
– Meg van az a levél?
– Bizony nem is dobtam ám el. Várj csak, megmutatom.
Azzal előkeresett egy sokrétt összehajtogatott levelet a czipője
talpából s azt kiterítette az ablakhidjára a fényes holdvilág elé. Az
urfi nagy betüket szokott vetni, el lehetett azt olvasni könnyen. A
leány maga olvasta fel.
De minden sor után nagyobb haragba jött Emmánuel. Ez iszonyú
gonoszság! Rettenetes vakmerőség!
– No, ugy-e, hogy igaz, a mit mondtam? szólt a leány.
– Most már bánom, hogy agyon nem csaptam a botommal.
A leány csiklandósan nevetett erre a szóra. Valami olyan jól esett
neki rajta. «Hihihi! De bolond fiu vagy te, hallod-e?»
Manó pedig csak úgy gyűrögette fel a kabátja ujjait a két karján,
mintha sajnálná, hogy nincs most itt valaki, a kit meggyomrozzon.
– Ha rágondolok, hogy hátha téged talált volna itten?
– Sajnáltál volna? Szegény gyerek. No eredj vissza aludni,
feküdjél le.
– Nem alhatnám már, inkább visszaadom az ágyadat, aludj te. Én
addig beleülök ebbe a csónakba, körülhajókázom vele ezt a szigetet,
s ha valaki be akar törni, fejbe ütöm.
– Hahaha! De vitéz vagy! No hát ha nem akarsz lefeküdni,
maradj itten, én sem fekszem. Oh én sokszor egész éjjel nem
alszom, kivált mikor a holdvilág süt.
É

45. – Én is úgy vagyok vele. Ha valami eszembe jut, el nem tudok
aludni tőle.
– Aztán mi szokott neked eszedbe jutni? kérdé a leány.
– Hát mindenféle, a mit nagyon kivánok, a mit szeretnék elérni
valaha.
– Ugyan mi az?
– Hát én azt még magam sem tudom. Szeretnék valami nagy,
kiváló ember lenni, a kit sokan szeretnek, vagy gyűlölnek, a kit a
világ hire emleget, a kit az ország dicsőit, a ki a hatalmasok fölé
emelkedik s a ki azt mondhatja magáról, én magam teremtettem
magamat!
– Én is, én is ilyenekről gondolkozom mindig, viszonzá a leány.
Nem beszéltem el senkinek, csak a holdvilágnak, az az én
bizalmasom. Nekem is mind az jár az eszemben, hogy tudnék
egyszer valami olyan hires csillaggá lenni, a mit mindenki imád,
valami olyan bálványnyá, a ki az okos embereket mind elbolondítja, s
aztán befogni őket, mint a lovakat és hajtani ostorral és aztán
nevetni rajtok!
A két gyermek aztán elbeszélt reggelig egymással azokról az
álmairól, a mit a gyermekek ébren szoktak álmodni, egyiknek a
képzelődése a másiknak a lángját szitogatta. Minek lett volna nekik
aludni, mikor szebb álmokat láttak így, s aztán a minden álmok vége
az volt, hogy ha egyszer az egyik is, meg a másik is fel tudott hágni
a csillagos égre, hogyan fognak ott összetalálkozni ismét?
Nincs az a hatalom, a mi megfoszsza a gyermeket a hitétől az
ábrándjaihoz, sem hatalom, sem éhség, sem nyomor.
Már a hajnalcsillag is feljött a fák sudarai közül, a holdvilág
beleszürődött a pitymallat derengésébe, a békák elhallgattak, ők
reggel mennek aludni, a faluból átringott a hajnali harangszó, a
gólyapár elkezdett kelepelni a háztetőn, a parkban egy leányhang
danája szólalt meg, az idei népdalt czifrázgatva.

46. – No, most eredj innen, mondá a leány, bujj el a lugas alá, a
Böske jön, a tejet hozza, nem szükség hogy téged itt lásson.
(Ösztön volt már a leánynál a titkolózás.)
– Talán jó volna, ha én el is mennék előbb az utamra.
– A nélkül, hogy elbucsuznál az anyámtól? te paraszt!
– Igazság! De mikor kel fel az asszonynéném?
– Majd a mikor én felébresztem, addig alszik. Délig sem ébredne
fel.
– Ugy-e? kezdett valami mondáshoz Manó, de kapiczányon kapta
a nyelvét hirtelen s nem mondta tovább.
– Micsoda «ugy-e?» szólt a leány, s azokkal a titoklátó szemeivel
belenézett a fiu szemébe, s ki is olvasta belőlük az el nem mondott
kérdést. Leskelődtél ugy-e firhangon keresztül? mikor megtiltottam!
Láttad, hogyan altattam el az anyámat? Másképen egész éjjel le nem
hunyja a szemét szegény.
– De hát hogy teszed azt?
– Hát az én ujjaimban olyan erő van. Vigyázz magadra! Mert, ha
végig huzom a tíz ujjam hegyét az arczodon, hát elalszol, mint a
macska.
Manó igazán visszahőkölt.
– No, most sunyj el, bujósdit játszunk. Majd aztán megtalállak,
ha kész lesz a kávé.
– Felmegyek a padlásra.
– Az lesz a legjobb.
Manó felmászott a külső lépcsőn a hiúba, a minek a nyitott
eresze alól le is lehetett látni és hallgatózni a verandára.

47. A mezei dal egyre közelebb hangzott, s mikor vége szakadt, a
túlparton megláthatá Manó a tejhordó leányt, a ki kora hajnalban, a
mikor még a kastély népe alszik, lopva szokta elhozni a mindennapi
kávéhoz való tejet a Styx szigeti gunyhóhoz. Ezek itten reggelire
kávét isznak, ozsonnára is kávét isznak. Bizonyosan ebédre is kávét
isznak. Azt a tejet a béresné titokban kezeli el a kulcsárnétól, a
pesztonka titokban hozza ide, ha megtudná az uraság, elcsapnák
valamennyit a szolgálatból.
Lizandra leeresztette a csapóhidat s bebocsátá a Böskét.
– Tjühühüj! kisasszony! ereszté meg a lány a nyelvprittyét, alig
várva, hogy letegye a köcsögöt a kezéből. No maga ugyan szép
dolgot csinált az éjjel.
– Mit? kérdezé nevetve Lizandra.
– Beledobta a tóba a méltóságos gróf urfit.
– Hát nem jól tettem?
– Nagyon jól tette, de nekem még a zúzám is reszket, hogy ha
ezt a méltóságos gróf, meg a kegyelmes grófné megtudja.
– Hát te honnan tudtad meg olyan hamar?
– Oda jöttek be a gróf urak a tiszttartóhoz, ujra öltöztetni,
kimosdatni a gróf urfit.
– Ivott sok tóvizet?
– Ühüm. Alig győzték helyreigazítani forró punchchal, a mit
hirtelen csinált a tiszttartóné.
– Szép zöld volt a képe?
– A zöld csak lement, hanem a szeme alatt volt egy nagy kékség,
azt nem lehetett lemosni. Maga még talán meg is ütötte?
Lizandra még jobban nevetett.

48. – Magam is azt hiszem. Hát aztán nagy az a folt?
– Bizony nagyobb, mint a maga ökle. Ejnye, de hogy tudott
ezekkel a filigranmunka kezeivel úgy elbánni azzal az erős urfival.
– Ugy-e? Hát te nem tudod, hogy én tündér vagyok. Ha
előveszem a hatalmamat, még a medvét is legázolom.
– De csak nagy baj lesz ebből mégis. A négy urfi a tiszttartó
szobájában ugyancsak köpte a markát, hogy majd mit csinálnak ők
ezért boszuból. Nem értettem a beszédüket, mert francziául
beszéltek, csak a sok «szeker ment» ütögette a fülemet. Azok most
magának, meg a mamájának nyugtot nem fognak hagyni, annyi
bizonyos.
– No, majd megválik, hány zsákkal telik?
– Jaj, én sietek vissza, hogy meg ne lássanak itten. Az a fekete
bajuszú gróf már hajnalban kitárta a szobája ablakán a
zsalugádorokat, az öreg méltóságos ur is csengetett már a
komornyikjának, azok fenn vannak már.
– Hát Isten veled, Böske.
– No, én csak elszökném innen anyjostul, ha maguknak volnék,
kisasszony, de még ma!
A pesztonka szaladt vissza a hidon keresztül a bozótba. Lizandra
megint felhuzta a hidat.
Manó lesietett a hiuból s kereste a Lizandrát.
A leány már akkor tüzet rakott forgácsokból, s a tejet forralta.
A fiunak az arcza halvány volt, hanem a szemei égtek.
– No, hát téged mi lelt? kérdé tőle a leány.
– Hallottam mindent.

49. – A mit az a leány beszélt? ugy-e beh derék, azt hiszik, hogy én
voltam az a hatalmas, hahaha! Hát te miért nem nevetsz?
– Mert fel vagyok háborodva. Én követtem el valamit, s most ezt
te reád fogják.
– Hahaha! Látod, milyen derék dolog az a hazudás. Te azt
hazudtad, hogy nekem vagy, hát ha neked volnék most nevetnék
rajta, hogy elhitték a hazugságomat.
– De én nem akarom, hogy azért, a mit én tettem, valakit mást
üldözzenek.
– Hát aztán mit csinálsz, hogy ne tegyék?
– Odamegyek és megmondom az igazat.
– Hova mégy?
– Oda az öreg grófhoz.
– Micsoda? Te! Tanussy Emmánuel, ahhoz a Ponthay Adalberthez,
a ki a te családodnak legnagyobb ellensége? a ki elvesztené a te
egész ivadékodat egy kanál vizben. A kivel a te apád soha szóba
nem állt, csak mikor egymást szidták. Te ahhoz akarsz menni?
– Egyenesen hozzá.
– Minek?
– Hogy megmondjam neki az igazat, a hogy megtörtént.
– Az igazat megmondani? Magadra vallani? Hát futó bolond vagy
te?
– Hát talán tégedet hagyjalak magam helyett bántatni?
– Mit bánthatnak én rajtam? Én leány vagyok. Ha megütök
valakit, párbajra sem hivhat. Ha védelmezem magam az ellen, a ki
meg akar csókolni, az övé a mit kap. Szerencséje, hogy téged kapott
ott helyettem, mert én a két szemét kapartam volna ki.

50. – Semmi beszéd! Tudom én, hogy mi a kötelességem. Ha
fölcsaptam férfinak, férfi akarok lenni!
A leány most már igazán megijedt. Elállta az utját a távozni
akarónak, úgy kérlelte.
– Ne menj oda. Ne tedd azt. Ne add ki magadat nekik. Édes jó
Manócskám! Maradj itt! Bizony nem eresztelek. Várj, míg felköltöm a
mamát. Hallgass a szóra! összetépnek, ha odamégy hozzájuk! No
mit adjak? Adok egy csókot, ha itt maradsz!
– Az sem kell! dörmögé durczásan a fiu s félre tolta az utját álló
leányt s kiment a folysóra.
– No, hát nem eresztem le a hidat. (A felvonó hid láncza lakattal
volt megerősítve, s annak a kulcsa Lizandránál állt.)
– Kérdem is én azt! hetvenkedék Manó s nekiszaladva, egy
ugrással könnyedén átszökött az egy szál deszka hosszú hézagon,
pajkosan kiáltva: «czoki tenger!» Sokszor próbálta ő az ilyen
mesterugrást még leánykorában.
Lizandra elbámulva nézett utána. Úgy utána bámult, hogy még a
tejet is ki hagyta futni azalatt.
Manó pedig törtetett a bozóton keresztül, a merre a pávákat
hallotta kiabálni. Tudta, hogy a páva a kastélyok udvarán szokott
lakni.
Ott hagyta a kunyhóban még a batyuját is.
Tele volt dölyffel.
Mikor meglátta a kastélyt, nem került a szép kavicsos útnak,
hogy a nagy pázsit-göröndöt megkerülje rajta, hanem egyenesen
keresztül vágott a gyepen, pedig jól tudta, hogy azon tiltva van az
átgázolás. Ordíthatott rá a kertész, a hogy tetszett, rá sem ügyelt.
A kastély nagy oszlopos porticusa alatt látott egy férfi alakot, két
zsebébe dugott kézzel álldogálni, annak pedig jó reggelt sem kivánt,

51. csak úgy szólítá meg:
– Beszélhetek-e Ponthay Adalbert gróffal?
A megszólított pedig a délczeg Don Juan volt.
Csakugyan szavának állt, hajnalban felkelt, hogy még az ágyban
fekvő nagybátyjának elmesélhesse a Gil Blas kalandját. A lovag látta,
hogy kivel van dolga. Mendikás diák, a kalvinista fajtából. Tetszett
neki az egész fellépés.
– Ő nagyméltóságával?
– Nem bánom én, akármi a titulája. Beszédem van vele.
Don Juan vette észre, hogy ez őt most valami szolgálattevő
szellemnek nézi.
– Bejelentsem nála uraságodat?
– Sohse fáraszsza vele magát, csak mutassa meg, merre az
ajtaja.
– A mennykőbe! De ha itt az a szokás.
– Hát nem bánom.
– Szabad a becses neve után kérdezősködnöm?
– Azt majd megmondom a grófnak magának.
– No, még ilyen büszke mendikást nem volt szerencsém
tisztelhetni! szólt nevetve Don Juan, s azzal ironiás tiszteletadással
komplimentezve vezette a furcsa látogatót a folyosón végig, egész a
gróf hálószobájának az ajtajáig, a mi a földszinten volt.
Még az ajtót is szives volt előtte kinyitni.
A gróf a saját lakosztályában a legegyszerűbb berendezést
tartotta, az előszobája tele volt kertészeti eszközökkel, onnan a
mindig nyitott ajtó a hálószobájába hagyott látni, abban sem volt

52. más luxus, mint vadászfegyverek, medvebőrök, agancsok s egyéb
trophæumai szent Hubertusnak, egyszerű, szarvasbőrrel takart ágy
előtt hevert egy pár könyv, a mikből estenden, lefektekor, a jótékony
álmot szokta meríteni. Manó ott látta őt maga előtt abban az
ismeretes sok zsebű kertészzubbonyban.
– No, fiam, mit akarsz?
(Akármelyik kertészlegénynek szabad bejárata volt hozzá, annak
nézte.)
Manó pedig oda toppant eléje s karcsú termetét kiegyenesítve, a
szeme közé nézett a hatalmas urnak. Ott zümmögött a fülében
Cornelius Neposból valami «Romanus sum civis, Cajum Mucium
vocant».
– Gróf ur. Az én nevem Tanussy Emmánuel. Tanussy Decebálnak
a fia. Elhagytam apámat, anyámat, mert leány módon neveltek s én
férfi akarok lenni. Debreczenbe megyek – a collegiumba – tanulni. Ez
éjjel egy szegény asszony és a leánya szállást adtak a kunyhójukban,
egy tó közepén. Éjjel, altomban megrohant egy fiatal férfi illetlenül.
Én azt beledobtam a tóba. Kiúszott. Nem tudtam, kicsoda? de ha
tudtam volna is, azt tettem volna, a mit tettem. Most hallom, hogy
ez ifju a gróf ur fia volt. Nem akarom, hogy helyettem mást
üldözzenek, nem akarom, hogy miattam szállásadóimon álljanak
boszut. Itt vagyok, helyt állok, elégtételt adok. Ha vétettem,
állítsanak törvény elé, ha sértettem, fegyver elé.
– Hahaha! kaczagott Adalbert gróf, hogy az egész termete
rengett belé. Valami szertelen tréfás jelenet volt ez! Egy ily
leányképű suhancz, a ki Mucius Scævolát declamálja. – Hahaha.
«Hostis hostem occidere volui! Nec ad mortem minus animi est,
quam fuit ad necem!»
Hanem aztán a mint megtörülte a szemeit a nevetés könyeitől,
odalépett a fiuhoz, cordiálisan.

53. – Ne félj semmit, édes fiacskám, se nem vívunk, se nem
perlekedünk veled. A mit tettél, jól tetted. És már most szorítsunk
kezet. Bizony mondom neked, hogy te vagy az első Tanussy, a ki ha
valamit feldöntött, a mi forró volt, előáll nyiltan kimondani: «én
tettem, én felelek érte!» és nem keni másra!
Emmánuel azon vette észre, hogy a keze fogva van Ponthay
Adalbert kezében. Szavaira arczába szökött a vér. Hiszen jól tudta,
hogy Decebál apa mit csinál Belizár nagybátyával – tréfából és
komolyan?
A czélzásból kitalálhatta, hogy ezt a gyülöletes komédiát Ponthay
Adalbert gróf is keresztül ismerte már.
– Nem én! kedves Emmánuel, folytatá a gróf. Nemcsak, hogy
nem neheztelek rád, sőt mondhatom, hogy nagyra becsüllek. Először
azért, a mit tettél, másodszor azért, a mit mondtál. A fiamnak jól
esett az a leczke, de én nekem még jobban esik az, hogy a
kudarczot nem leánykéz ejtette rajta. Ezzel holta napjáig csufolnák,
hogy vízbe dobta a legelső szerelmi kalandján egy leány. Az
scandalum volna. Ha férfi tette vele, az csak echéc. Hanem hát,
hogy ennek a furcsa kalandnak semmi hátrányos következése ne
legyen, tenni fogok róla. Gondoskodom arról, hogy mindenki meg
legyen elégedve s az egész cselszövénynek vége szakíttassék.
Tégedet választalak ki benne épen közbenjárónak. Itt van egy levél
azon szigetház lakójához a fiókomban.
Azzal egy antik faragványú szekrényhez lépett a gróf s annak egy
titkos rúgóra járó rejtekfiókjából kivett egy lepecsételt levelet.
– Tudod a nevét a szállásadó asszonyodnak?
– Azt nem kérdezhettem meg.
– Helyes. Sáromberkynének híják. «Ihro Hochwohlgeboren.» Itt
van ez a levél; vidd oda hozzá, add át neki. Mondjad, hogy én
küldöm. Aztán majd visszajösz ide.
– Azt nem tudom.

54. – De én bizonyosan tudom. Vissza fogsz jönni egészen a magad
jószántából. Akkorra majd a fiamat is felköltetem. Ismerkedjetek
meg fényes napvilágnál is.
Manó átvette Adalbert gróftól a levelet s megfordult a sarkán,
kisietett az ajtón. A gróf egész odáig kisérte. Don Juan ott ólálkodott
a folyosón, Adalbert gróf visszatartóztatta, hogy ne tréfálkozzék a
furcsa fiuval.
– Ki volt ez a garabonczás? kérdé az ifjabb Ponthay.
– Ez volt az a leány, a ki tegnap a fiamat a vízbe dobta.
– A «vadmacska!»
– Nem. Hanem Tanussy Emma kisasszony, a ki az anyjától
megszökött.
– Ah! Ez pikáns dolog! Megszökött kisasszony! Mindjárt
gondoltam. Ilyen szemtelen bátorsággal csak egy leány léphet föl
velem szemben.
– Költesd fel a fiut.
– Magam megyek hozzá. Ráijesztek, hogy utána jött a leány, a kit
az éjjel meglátogatott, s követeli, hogy ha compromittálta, hát már
most vegye feleségül.
Ezt nagyon jó ötletnek találta Don Juan, mert maga is nevetett
rajta.
Manó pedig csörtetett vissza minden kertésztilalmon keresztül
törve a Styx-szigeti házhoz.
A mint az átjáróhoz ért, a csapóhidat leeresztve találta, Lizandra
ott állt az ajtóban, karját a küszöbre s fejét karjára nyugtatva.
Mikor Manót meglátta, öröme visszatarthatatlan fellobbanásában
hirtelen eléje szaladt, úgy, hogy a keskeny bürü közepén
összetalálkozva, majd beleestek mind a ketten a vízbe.

55. – Visszajöttél?
– Hogy ne? Hisz itt maradt a motyóm.
– Csak nem jártad meg azóta a kastélyt?
– De bizony megjártam. Nézd, hoztam is valamit.
Lizandra megnézte a levél czimzetét.
– Ez az anyámnak szól.
– A gróftól kaptam.
– Hát nem haragudott meg rád?
– Nem. Feldicsért. Nekem tetszik ez az ember. És én azt nagyon
szeretem, hogy a kinek ellensége akarok lenni, azt előre
becsülhetem. Felébredt már édes anyád?
– Már el is végezte a toilettejét.
– Elmondtad neki, hogy mi történt itt az éjjel?
– Már, hogy mondtam volna? csak nem ettem gombát! Hisz akkor
soha többet ki nem eresztene a szobából, s mikor elmegy hazulról,
rám zárná az ajtót. Azt mondtam neki, hogy te reggelig aludtál, én
meg varrtam. Te is azt mondd.
– Nem! Ha azt akarod, akkor én be sem megyek a házba, hanem
kinn maradok. Itt a leveletek, add ki a batyumat.
– Hát mi bajod most?
– Semmi. De nekem a szemem ég akkor, mikor azt hallom, hogy
valaki nem mond igazat. Azt akarod, hogy én mondjak el anyádnak
mindent?
– Nem. Nem. De mikor az őtet nagyon meg fogja ijeszteni.
Haragba jön szegény! Aztán mit tehet az ilyen nyomorult teremtés
haragja, mint mi vagyunk. Te még nem láttad őtet haragudni. Oh az

56. valami kinzó látvány. Mikor dühbe jön, futni akar, ölni! és aztán
összeroskad. Az olyan, mint mikor rossz tündérekről álmodik az
ember. Ne kívánd azt meglátni!
Manó meggondolta magát.
– De mégis meg kell neki tudni mindent. Mert ezt az itt maradt
ladikot nem lehet elhazudni a tó szinéről. Honnan került az ide? Az
égből pottyant talán?
– Furjuk ki a fenekét és sülyeszszük el. Tanácsolá a leány.
– Nem! Nem úgy! Hallgass rám. Kezdjük meg fordítva, a hátulján
az előadást. Elébb vidd be te a mamádhoz ezt a levelet. A gróf azt
mondta, hogy ebben valami örvendetes hír van. Mikor azt elolvasta a
mama, akkor azt fogja kérdeni, hogy került ez a levél ide? Arra
megmondod az igazat, hogy én hoztam a kastélyból. Akkor ő azt
fogja kérdeni, hogy mit kerestem én a kastélyban? Te arra megint
megmondod neki az igazat. És így egymásután visszafelé, a
legutolsó szóig.
– Jaj te! De nehéz az az igazmondás!
– Na csak bátran! Próbáld meg. Ha egyszer sikerül, majd
meglátod, hogy kedvet kapsz hozzá.
– Alig hiszem.
Lizandra átvette a levelet s bement vele a házba, Manó leült a kis
padra az ajtó előtt.
De ha palota lett volna és nem kunyhó, még azt is felverte volna
a nyomban következő örömsikongatása az öreg asszonyságnak.
Lizandra ijedten szaladt ki.
– Gyere be! A mama megbolondult. Tánczolni kezd.
Mire visszamentek, előbb az ajtón félénken bekukucskálva, már
akkor az asszonyság nem tánczolt, csak danolt. Valami régi

57. melodiára énekelte le a kezében tartott levél szövegét. Azután meg,
hogy a két gyermeket megpillantá, odarohant Manóhoz, átölelte,
összecsókolta. Csakugyan azt hitték, hogy megbolondult. Úgy
kaczagott.
Hanem azután, hogy a fiut kibocsátá a körme közül s a lányra
került a sor, a zokogás vette elő, mikor aztán jól kisirta magát, akkor
egészen visszatért a rendes lelki állapota. Megtörlé az arczát vizes
kendővel, azután egy szárazzal! egy kicsit betömpölygette hajporral,
helyreigazította a schnecklijeit s leült az asztal mellé nyugodtan,
tenyerét a kiterjesztett levélre téve.
– No lásd, kedves Lizám, megjött, a miért annyit imádkoztunk,
böjtöltünk, megszünt a száműzetésünk, szabad visszatérnünk a
fővárosba, Bécsbe!
(Az volt ő rá nézve a paradicsom.)
Erre a szóra Lizandra is elkezdett tapsolni és tombolni örömében,
úgy hogy Manó elhitte, hogy ez csakugyan valami nagyon jó lehet.
Bécsbe menni! Nem értette, de hinni kellett ebből a nagy
örömkitörésből.
– Már most aztán mondd el, hogy jutottál te ehhez a levélhez?
szólt Manóhoz Sáromberkyné.
– Mondja el Lizandra kisasszony.
És Lizandrának kellett az egész történetet, vallatási modorban,
hátul kezdve, elől végezve elmondani. Nehéz munka volt. Egyszer-
egyszer majd félre is szaladt. Hanem egy pillantás Manó arczába
megint helyrezökkenté az igazmondás kerékvágásába.
Sáromberkyné itélő birói komolysággal vette tudomásul az
adatok, helyzetek, körülmények és indokok sorozatát, s csak egy
szava volt mindenre: «correct! egészen correct».
A corpus deliktik is előadattak: a szíves vadgesztenyék, a
szerelmes levél.

58. – Legfőbb ideje, hogy innen eltávozzunk. Ez volt a határozat.
Lizandra tapsolt maga magának, hogy ilyen szépen sikerült egy
egész hosszú sora az igazmondásnak. Még ha sokáig együtt
lennének Manóval, egészen belé is tanulna. (S akkor
meghalhatnának mind a ketten éhen.)
– Én is már most köszönöm a szives vendéglátást, mondá a fiu, s
megyek az utamra.
Az asszony megfogta a kezét.
– No te, mondhatom derék gyerek vagy! Én itt neked hajlékot
adok, s te hálából feldulod, lerontod azt a házat, a mi neked
menedéket adott.
Manónak csak tátva maradt a szája a bámulattól.
Az asszony ravaszul mosolygott.
– Úgy van, biz azt tetted. Mert hidd el azt nekem Tanussy
Emánuel, hogy ha egy hét mulva visszajösz erre a helyre, nem
találod itten sem ezt a házat, sem a négy füzfát, sem a zöld tavat,
hanem találsz e helyen egy feltöltött térséget, beültetve fákkal és
bokrokkal. Mi még ma elmegyünk innen! s holnap már elmennek a
gólyák a kéményről. Nem siratjuk ám meg! E rongyos házikóért
nekem a ponthaligeti úr egy kis vagyont kinált, csakhogy elmenjek
innen, Sohse fogadtam el. De ráadásul erre a a levélre most már
elfogadom. Megyek, ha Bécsbe mehetek! Itt van a szerződés, a mit
hozzám küldtek! Most már aláirom. Hej, de pompás reggelivel fog
megtraktálni a gróf, ha ezt a szerződést tőlem odaviszed hozzá. Várj,
még aláirom.
Az asszonyság átment a benyilóba. Lizandra azalatt felterített a
reggelihez, behozta a kávét, tejet, s odatolt az asztalra három
csészét.
Sáromberkyné visszatért az aláirt szerződéssel.

59. – Isten áldjon meg. Nem tartóztatlak. Tudom, hogy visszavárnak
a kastélyba.
– Hadd várjanak, mormogá Manó. Három csésze volt az asztalon,
három szék az asztal mellett. Lizandra három felé osztotta a kávét,
tejet, meg a kuglóf-darabkákat. Manó természetesnek találta, hogy
neki az egyik székre le kell telepedni.
– Hát mi velünk tartasz? Nálunk reggelizel? (Az öreg asszony
nevetett valamin.) Jobban tetszik itt, mint ottan? No, hát adja Isten,
hogy soha se láss bennünket többet.
Manónak végig borsódzott a teste erre az ormótlan kivánságra.
– Mi pedig hát együnk meg mindent ma, a mink van, holnapra ne
maradjon semmi! Mondá ki a jelszót a házi asszony, s azzal előhozta
az asztalra a tegnap összegyüjtött körömfaladékot mind s biztatta a
két gyermeket, hogy lakjanak jól kedvük szerint. A mi meg is történt.
Drága gyermekkor, a midőn még a jóllakás boldogság.
– Ma laktam jól először életemben! dicsekedék Lizandra.
– Hogyhogy? tudakozá Manó.
– Hát úgy, hogy a mama a legjobb evés közben szokta elvenni
előlem az ételt, «hagyma lesz holnap!» Érted! «Hagyj ma: lesz
holnap!»
– No, hát én is ma laktam jól először igazán, vallá meg Manó.
– Neked csak adtak eleget.
– De nem voltam éhes soha. De jó az az éhesség.
– No, majd lesz módod debreczeni diákkorodban, biztatá őt az
öreg asszony.
– Előre örülök neki.

60. – No, hát most fogd ezt a szerződést, fiacskám, s vidd fel a
kastélyba. De várj csak, valamit mondok. Az inged gallérja nem
szalonképes már. Végy másikat. Ne nézzenek le azok a nagy urak. Itt
vannak már a kiigazított ingeid. Azalatt, a míg odajársz, ennek is
gallért készít a Liza. Elébb add oda neki a csizmáidat is, hadd
suviczkolja ki.
De, már ezt az utóbbit nem akarta megengedni Manó. Azt ő
maga végzi. Hanem aztán olyan ügyetlenül bánt a fényesítő kefével
(látszott, hogy soha sem volt a kezében), hogy a leány nevetve
kapta el a kezéből a kefét is, meg a csizmát is, s maga végezte el ezt
a szolgálatot.
– Eredj frissen tisztát venni magadra!
Még aztán a nyakravalóját is felkötötte neki, s minthogy a tegnap
óta levágott hajüstök maradványa makacsul előre hajlott a
homlokára, a megnyálozott tenyerével simította azt neki féloldalra.
– Igy ni! Balról jobbra szoktasd, te skalapcza!
Így azután egészen szalonképessé téve bocsáták őt útra, a
lelkére kötve, hogy a kifényesített csizmával ne czafatoljon bele a
harmatos fübe, hanem a kavicsos úton járjon. Még nem vesznek tőle
búcsut, mert hiszen vissza kell még jönni a gróf válaszával.
A mint Manó eltávozott, Lizandra rögtön hozzáfogott a levetett
fehérnemü átalakításához. Csak úgy égett a keze alatt a munka. Az
öreg asszony ez alatt egy régi nagy bőröndöt rakott tele az ócska
pompa kaczatjával.
Lizandra, mikor nem ügyeltek rá, egy szálat szakított ki a hajából
s azt a varrótübe fűzve, elvarrta annak a gyolcs gunyának a
majczába. Sok babonát hisznek a lányok. Azt tartják, hogy az ilyen
elvarrt hajszál visszahozza még valaha a viselőjét.
Manó ezuttal már a kertben találta Adalbert grófot. A nagy ember
nyugtalan volt, hogy ilyen soká nem látta előkerülni. Hanem aztán,
hogy meglátta őt tiszta inggallérral, fényes csizmával megjelenni,

61. meg volt előtte magyarázva a késedelem oka. S a nagy emberek
észre veszik az ilyesmit s fel tudják becsülni. Látogatás sáros
csizmában, egyértékű gorombaság azzal, mintha a méltóságos urat
tensúrnak szólítaná a megtisztelő.
Különös volt, mintha összebeszélés lett volna köztük, hogy a fiu is
a kezében hordta a fövegét, nem a fején – hogy ne kelljen azt
levennie.
– Nos! Emmánuel úr. Mit hozott ön? szólt a gróf, messziről
megszólítva a közeledőt.
– Gróf úr, mondá a fiu, én még nem vagyok «úr», mert még nem
vettek fel a «humaniorákba», akkor leszek «humanissime», addig
«te»-nek szólít minden ember, a ki nem gúnyolódik.
– Jól van, fiam. Ez is helyes. Első dolog az embernek feltalálni a
maga helyét a világban, sem egy lábnyommal elébb, sem egy
lábnyommal hátrább.
– Sáromberkyné itt küldi az adásvevési szerződést aláirva.
Adalbert gróf átvette az okiratot s végig futott rajta.
– Nagyon jól van.
– Valami irásbeli választ fogok erre kapni?
A gróf figyelmesen tekintett az fiu arczába.
– Természetesen. Az eladási szerződésre viszonzásul nekem kell
az eladott ház tulajdonosnéjának megküldenem a vételárra szóló
utalványt bécsi bankáromhoz. Hanem azt a tiszttartóm is
elvégezhetné.
– Az asszonyság szeretne mentül előbb eltávozni innen.
– Azt én is óhajtom. Tehát hajlandó vagy ezt is visszavinni hozzá?
Még gondolt valamit, de azt nem mondta el.

62. – Még az uti batyum is ott van, azért is vissza kell mennem.
– Jól van. – Hát édes Tanussy Emmánuel, én most mondok
neked valamit, – egész nyiltan, őszintén. Megvallom, hogy én nekem
te egy egész sorát a jó szolgálatoknak tetted, majd akaratlanul, majd
meggondolva. Hogy ennek az én szeleburdi fiamnak az éjjeli
kalandját tréfás kimenetelüvé tetted, az nemcsak rá nézve üdvös, de
rám nézve is nagyon megnyugtató. Hogy aztán feljöttél hozzám,
tettedet elismerni, ez egy igen nagy kellemetlenségnek vette elejét.
Végtére, a mi legfőbb, hogy ezt az egész troglodyth családot innen a
házam tövéből, mint a hamelni patkányüző, kiköltözésre birtad, s ez
egyenesen a te közbejöveteled következménye, azzal én nekem
olyan jó szolgálatott tettél, a mit soha sem fogok elfelejteni. A mit én
mondok, az nem «szólásmód».
Azzal kezét nyujtá Ponthay Adalbert gróf a fiatal Tanussy
Manónak. Eddig ennek a két családnak az öklei találkoztak
egymással.
– És már most hát mondd el nekem te is egész őszinteséggel,
hogy miben jársz? mi czélod van? hová igyekezel? Hátha tehetnék
érted én is valamit?
– Nincs rajta semmi titkolni valóm. Leányt akartak belőlem
csinálni s én férfi akarok lenni. A fejemet megakarták tölteni
ostobasággal, a gyomromat édességgel s a szivemet gyávasággal, s
én óhajtom a tudományt, a száraz kenyeret és a szabad akaratot.
Adalbert gróf elbámult ennyi rhetorikán, de hisz ez természeti
adomány némely embereknél.
– S hová akarsz menni?
– Debreczenbe, diáknak.
– Választottál valami életpályát?
– Hát eleinte menni fogok azon az uton, a melyen valamennyien
mennek. Megtanulom, a mi könyvből tanulható. Leszek kis civis

63. gyerekeknél præceptor, leszek kántista, szép hangom van, eljárok
temetésre «peták»-ért, leszek «masinista», «kis botos», tűzoltó,
aztán eljárok ünnepeken légatiókba és prédikálom az igét. Ezen az
úton lett az én barátom Mántay Móricz is tudós emberré.
Adalbert grófnak tetszett nagyon ez a mendikás philosophia.
Gyönge nevetésre is birta.
– Tehát, te előtted a Mántay Móricz, a derék indzsellér a legfőbb
eszménykép? Hanem hát, ha az a pálya van leginkább az izlésedre,
akkor még azon jó becsületes megyei mérnökön tul is találhatsz
magasabb elérni való fokot. Miért elvesztegetni a fiatalkori éveket
olyan tudományokkal, a mik a pályádtól eltérnek, soha szükséged
nem lesz reájuk? Minek kántálni, præceptorkodni, predikálni? Ha
elszánt akaratod van sokat és nehezet tanulni, szigorú, komoly
életrend mellett, akkor én azt tanácsolnám neked, hogy lépj be
egyenesen a bécsujhelyi hadmérnöki intézetbe. Nekem egy sor
irásomba kerül s ingyen felvesznek, s onnan aztán mint kész ember
kerülsz ki, s viheted olyan magasra, hogy őseid lesznek rád büszkék,
nem te reájuk. Egy nagybátyám, a ki ott nevelkedett, most
táborszernagy.
– Bár én is oda mentem volna, most volnék valami.
Adalbert gróf nagy fát mozgatott. Ejh, milyen dicső fogás volna, a
hatalmas Tanussy család egyetlen fiuörökösét az osztrák ármádia
tagjává tenni.
Manó csak pár szót válaszolt rá.
– Nem tudok németül.
Ez elég akadály.
– Azt pedig jó lesz megtanulnod. Az európai művelt népek élő
nyelve nyitja meg előttünk a világot, a nélkül itt maradunk a
szurdikban.
– Tanulni fogom.

64. – Tehát most csakugyan Debreczenbe akarsz eljutni? Nem
beszéllek le róla, az igen jó iskola, bár egy kissé «vaskalapos».
Gyalog indultál neki?
– «Apostolok lovain».
– Milyen alkalmas véletlen! Épen most indul a kasznárom
Debreczenbe, a sertésvásárra. Azzal együtt utazhatol. Ő egyedül
megy. Igen derék, joviális úr.
Adalbert gróf csak úgy negyedrész tekintettel vizsgálta a fiu
arczát, mit árul el erre a szóra? Ha örömöt, akkor az a gyöngeség
jele, ha dölyföt, akkor az az ostobaság hírnöke. Családjának ős
ellensége kinálja őt azzal, hogy mikor az apai háztól szökve szökik,
akkor a saját hintaján elviteti a végczélig. Mit mond erre?
Manó nem engedett a szivébe látni.
– Igen köszönöm a gróf szives ajánlatát, de nem fogadhatom el.
Megmondom az okát. Van egy jó pajtásom, a ki eddig tanított arra a
kevésre, a mit felszedtem, ő vele beszéltünk össze, hogy a
collegiumba megyünk. Két külömböző utat választottunk az
eltávozásra, hogy együtt ne üldözhessenek bennünket. Szavunkat
adtuk egymásnak, hogy a hortobágyi csárdában találkozunk össze, s
a melyikünk hamarább érkezik, a másikat ott bevárja s így megyünk
együtt a collegiumba. Már most, ha én kocsin mennék a
Hortobágyig, ugyan mit csinálnék annyi éjen-napon keresztül abban
a pusztában, meg a csárdájában, a mig a pajtásom gyalog odáig jut?
Ha pedig nem maradnék ott, hanem egyenesen bemennék
Debreczenbe, akkor megcsalnám a jó barátomat, s az hiába várna
rám az összebeszélés helyén. Hát azért csak gyalog kell nekem az
utamat folytatnom.
A kifogást egészen correctnek ismerte el a gróf, volt benne ész is,
meg szív is. S ezzel szépen ki lett kerülve mind a gyáva elfogadás,
mind a goromba elutasítás.

65. Adalbert gróf azonban még is gondolt ki valamit. Az ő kezei
messze elérnek. Ezt a szökevény fiut nem fogja a hálójából
kiereszteni többé. Tenni fog róla, hogy az az apai házhoz vissza ne
kerüljön többé.
E közben eljutottak a kastély verandájáig. Ott volt fölterítve a
reggelihez: halmozva minden inycsiklandó falánkság.
A gróf a tiszttartójáért küldött.
Az alatt lejöttek az emeletből a gróf urfiak. (A grófné még nem
kelt föl.)
A jó Gil Blast a másik kettőnek úgy kellett erővel kihozni karjánál
fogva. A két szélső nevetett, a középső ungorkodott.
– Hagyjatok neki békét! mondá a gróf. Gyere ide fiam. Nincs mit
szégyenlened a dolgon; nem leány volt, a kivel az este megbirkóztál,
hanem fiu, hozzád illő lovag és gentleman; a mi kedves öcsénk,
anyánk után osztályos rokonunk, Tanussy Emmánuel. Öleljétek meg
egymást.
Erre aztán egyszerre megváltozott a társaság hangulata. «Egy a
mi társaságunkból! Hisz akkor «csau!» Egy álczázott gentleman! a ki
tourt csinál gyalog, s útközben kalandokat keres. Ezt sorba kell ölelni
valamennyinek!» Albino jajgatott is egy kicsit: «héj! héj! ne olyan
nagyon! én nem akarok veled birkózni».
Most aztán egészen helyre van állítva Gil Blasnak a becsülete, azt
a kék nefelejtset ott a szeme alatt büszkén mutogathatja, hiszen az
egy athletai assautnak a tanujele. Manót odaültették maguk közé az
asztalhoz. Hát az bizony másodszor is megreggelizett. Mire nem
képes egy kezdő diáknak a gyomra. A közben el kellett neki mesélni
a Styx-szigeten szerzett élményeit, a mik nagyon mulatságosaknak
találtattak. Különösen hálás közönségre talált az a része az
előadásnak, a hol a vadmacskát leirta. Ilyen közelről senki sem látta
a leányt. Mikor azokról a nagy szemeiről beszélt, Gil Blas csak úgy