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Company Accounting 5e Solutions Manual
Peter Jubb Stephen Haswell Ian Langfield-Smtih

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0
Chapter 10
Income tax
10.1 Distinguish the following terms: accounting profit, assessable
income, allowable deductions and taxable income.
The terms are discussed on page 234:

Accounting profit: The profit or loss reported in financial reports. It is the difference between
the revenues and expenses recognised in the comprehensive profit statement for the reporting
period. Recognition depends on the criteria in the Framework and the requirements of various
accounting standards. This should not be confused with pre-tax accounting profit (loss).

Pre-tax accounting profit (loss): Also called profit before (income) tax expense (revenue). It
is the difference between the revenues and expenses (other than income tax expense or
income tax revenue) recognised in the comprehensive profit statement of the reporting period.
Recognition, excluding income tax, also depends on the criteria in the Framework and the
requirements of various accounting standards. It is called accounting profit in AASB 112, and
can be described as the profit or loss before income tax, a term to be contrasted with taxable
income – the amount on which income tax is determined under Australian income tax rules
(called taxable profit or tax loss in AASB 112).

Assessable income: Equivalent, under income tax legislation, of revenue (see glossary). It is
sometimes referred to as tax revenue, that is revenue for taxation purposes. This meaning of
tax revenue must not be confused with a negative income tax expense (the second meaning
given in the glossary) (in AASB 112 the term tax income is used).

Allowable deduction: Equivalent, under income tax legislation, of an expense (see glossary).
It is called a tax deduction in AASB 112. It can also be described as a tax expense, which
must not be confused with income tax expense (called tax expense in AASB 112).

Taxable income: Under Australian taxation rules, the profit determined in accordance with
those rules. A term to be contrasted with pre-tax accounting profit (see glossary). In this
context, ‘taxation’ is limited to income tax and taxes that are similar to income tax such as
capital gains tax.

10.2 Explain how differences arise between taxable income and accounting
profit.
The main difference is that taxable income does not include an equivalent of income tax expense
(revenue) whereas accounting profit does include it. However, pre-tax accounting profit can differ
from taxable income for the reasons listed on pages 236–238 – particularly table 10.1. Recall that in
our general discussion we use the term income tax expense rather than tax expense, but when
dealing with AASB 112, for simplicity we use the term tax expense that is adopted in that standard.

Chapter 10: Income tax 2

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Accounting profit is determined in the accounting records as:
revenues – expenses (amounts recognised as revenues and expenses in the income statement)

Some items of revenue and expense are, under specific accounting standard requirements, excluded
from the profit or loss statement – they are recognised as other comprehensive profit. The income
tax expense included in a profit or loss statement reflects only those items of revenue or expense
that are included in that profit or loss statement. It is important to remember that here we are
discussing the general nature of income tax in Australia, not the requirements of AASB 112, so we
use the term income tax. In Australia the income tax assessment is either positive or zero, so there is
no such thing as income tax revenue – tax losses and credits cannot result in a negative amount of
tax. Also, the accounting profit does not include amounts excluded from comprehensive profit by
AASB 132.35 – that are deducted from equity instead. These excluded expenses related to
transactions with equity holders in their capacity as equity holders (see chapters 4 and 12).

Taxable Income is determined for tax purposes as:
assessable income – allowable deductions
Tax payable is calculated on this income figure.

Differences arise because items of revenue and expense which are recognised for accounting
purposes are different (in terms of deductibility and assessability and the timing thereof, and the
locus of recognition) from those applicable for tax purposes. These differences can be described as
timing differences (ones that relate to timing) and permanent differences (that relate to deductibility
or assessability and how recognised). Locus of recognition is concerned with whether items of
revenue or expense are included in determining period profit or loss, or are recognised as other
comprehensive profit, or when AASB 132.35 applies are recognised as a deduction from equity.

10.3 List four examples of common causes for differences between taxable
income and accounting profit.
Common examples are listed in table 10.1 on page 237. Some additional differences are noted in
example 10.2. Generally, for tax purposes a cash basis rather than an accrual basis is adopted;
however, there are some important exceptions, for example depreciable assets, sales revenue and
wages and salaries, which are recognised on an accrual basis.

10.4 What is a deductible temporary difference? Give two examples of
deductible temporary differences.
This term is defined in the glossary as follows:

Deductible temporary differences: Under the balance sheet method, a temporary difference
between the carrying amount of an asset or liability in the balance sheet and its tax base that
will result in amounts that are deductible in determining taxable profit (tax loss) of future
periods – that is, decrease (increase) the tax payable – when the carrying amount of the asset
or liability is recovered or settled (in a future reporting period). (AASB 112.5)

A comprehensive list of examples can be found in Appendix A of AASB 112, which should be
consulted for a full explanation. Note that these examples are generic and some may be inapplicable
in Australia.

Chapter 10: Income tax 3

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Examples of circumstances creating deductible temporary difference include:
 Accrued expenses that are only recognised as an allowable deduction when cash is paid at a
later time (commonly employee entitlements – annual leave and long service leave – warranty
expenses). Also estimated uncollectible debts.
 When accelerated depreciation is used for accounting purposes but not for tax purposes.
 When the impairment of an asset is recognised – write-down to recoverable amount under
AASB 137 or net realisable value under AASB 102.

10.5 What is a taxable temporary difference? Give two examples of taxable
temporary differences.
This term is defined in the glossary as follows:

Taxable temporary difference: Under the balance sheet method, temporary differences that
will result in taxable amounts in determining taxable profit (tax loss) of future periods – that
is, produce an increase (decrease) in the income tax payable (recoverable) – in future
reporting periods when the carrying amount of the asset or liability is recovered or settled.

A comprehensive list of examples can be found in Appendix 1 of AASB 112, which should be
consulted for a full explanation. Note that these examples are generic and some may be inapplicable
in Australia.

Examples of taxable temporary difference include:
 When interest revenue is accrued for accounting purposes but recognised as assessable
income when the interest is received at a later time.
 Accelerated depreciation of non-current assets used for taxation purposes.
 Research and development expenditure capitalised for accounting purposes but immediately
deducted for taxation purposes.
 When depreciation of a particular asset will never be an allowable deduction (note that when
the conditions in AASB 112.22(c) are satisfied, recognition of a DTL for such temporary
difference is prohibited). The exception in AASB 112.22(c) is based on there being no impact
on taxable income, thus any profit or loss on disposal must not be an allowable deduction or
assessable income.
 For assets accounted for using the revaluation model under AASB 116 – any upward
revaluation of such assets.
 Amortisation of goodwill where goodwill amortisation is never an allowable deduction
(however, AASB 112 prohibits recognition of a DTL).

10.6 Under AASB 112, three aspects of tax expense are dealt with: current
tax expense, deferred tax expense and tax expense. Explain the
meaning of each term and the relationship between them.
The terms deferred tax expense and tax expense are defined in the glossary as follows:

Deferred tax expense (revenue):
Under the balance sheet method, the sum of:
1 deferred tax liability or deferred tax asset that is first recognised in the current reporting
period; and

Chapter 10: Income tax 4

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

2 for deferred tax liabilities and deferred tax assets first recognised in prior reporting
periods, changes in their amount occurring in the current reporting period (excludes
those arising from translation of deferred tax liabilities and assets of foreign operations).

Tax expense (tax revenue): The aggregate amount included in the determination of profit or
loss for the period in respect of current income tax and deferred income tax. Tax expense
(revenue) comprises current tax expense (current tax revenue) and deferred tax expense
(deferred tax revenue). (AASB 112.5, AASB 112.6)

Since the components of the tax expense (revenue) are allocated to either period profit or loss or to
other comprehensive profit (and sometimes as a deduction from equity when required by AASB
132.35), the tax expense (revenue) has the same allocation.

Current tax expense (revenue) is not included in the glossary and it is not defined in AASB 112.
However, it is clear from AASB 112.6 that current tax expense (revenue) is the expense (revenue)
that corresponds to current tax, and current tax is defined as ‘the amount of income taxes payable
(recoverable) in respect of the taxable profit (tax loss) for a period’. It is the amount of income tax
payable (refundable) in respect of the taxable income for a reporting period. The amount payable
(refundable) equals the taxable amount (tax loss) multiplied by the tax rate. Therefore, it must be
the amount of the expected income tax assessment and the expected income tax payable for the
reporting period. Under Australian income tax rules income tax refunds (other than when
instalments paid exceed income tax payable) occur rarely.

The definition of tax expense (revenue) explains the relationship between the terms.

10.7 ‘Items recognised as other comprehensive profit do not impact on the
period profit or loss so any associated income tax also will not affect
period profit or loss.’ Is this statement correct? If so, what
implications – if any – are there to the relationship between current tax
expense and the amount of income tax expected to be assessed in
respect of the period? Give reasons to support your position.
Yes, the statement is correct. Under AASB 101.90 ‘An entity shall disclose the amount of income
tax relating to each component of other comprehensive income, including reclassification
adjustments, either in the statement of comprehensive income or in the notes.’

Under AASB 112 current tax expense is the amount of tax payable for the period, and it is equal to
the amount of current tax. The current tax is defined as ‘the amount of income taxes payable
(recoverable) in respect of the taxable profit (tax loss) for a period’, where taxable profit is ‘the
profit (loss) for a period, determined in accordance with the rules established by the taxation
authorities, upon which income taxes are payable (recoverable)’ (AASB 112.5). Since income tax
rules do not distinguish between items that, for accounting purposes, are either included in period
profit or loss or recognised as other comprehensive profit, the current tax expense apparently
corresponds to the amount of income tax expected to be assessed for a period. The definition of
current tax also includes amounts recognised as a deduction from equity under AASB 132.35
(discussed in chapters 4 and 12). This situation is made clear in AASB 112.58, which provides:

Chapter 10: Income tax 5

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Current and deferred tax shall be recognised as income or an expense and included in profit or
loss for the period, except to the extent that the tax arises from:
(a) a transaction or event which is recognised, in the same or a different period, outside profit
or loss, either in other comprehensive income or directly in equity (see paragraphs 61A to
65); or
(b) a business combination (see paragraphs 66 to 68).

This means that current tax is not solely attributable to period profit or loss.

10.8 What is the conceptual basis of tax-effect accounting? Do you agree
or disagree that this basis is reasonable?
The conceptual basis of tax effect accounting is described briefly on pages 240–242, and our
evaluation is on pages 262–264.

The conceptual basis of the balance sheet method of tax effect accounting is said to be the need to
recognise the future tax consequences of events and transactions recognised in the reporting period
as reflected in the balance sheet. It results from the carrying amount of an asset or a liability
differing from its tax base. It is assumed that, whenever there is a difference between the carrying
amount and tax base, we have a temporary difference and must recognise a deferred tax asset
(DTA) if it is a deductible temporary difference and a deferred tax liability (DTL) if it is a taxable
temporary difference. (Although this is the conceptual basis for the treatment in AASB 112, in
some circumstances the standard prohibits the recognition of a DTA or a DTL notwithstanding the
presence of a temporary difference.)

It can be questioned if DTLs meet the definition of a liability under the Framework (see chapter 3),
as it is doubtful that the entity is under a present obligation. Also, the mandatory recognition of
DTLs despite the recognition criteria in the Framework undercuts the conceptual foundations, as do
the numerous exceptions to the recognition of DTLs (for example, those arising from non-
deductible goodwill). For DTAs there is doubt about both the existence of the requisite past
transaction or event and the ability to control the future economic benefits comprising the DTA, as
well as problems in the application of the Framework recognition criteria (which are substantially
the same as those in AASB 112).

10.9 Is the recognition of deferred tax assets under AASB 112 consistent
with the definition and recognition criteria of assets in the
Framework? Give reasons to support your answer.
We do not believe that the recognition of DTAs is consistent with the definition and recognition
criteria for assets under the Framework. First, it is doubtful that the entity has control of the future
economic benefits comprising the asset. Any control is limited – while others can be excluded from
participating in the benefits, it is impossible to transfer any future economic benefit to another
entity. The only exception is the ability to transfer tax losses within wholly owned groups. While
severability is not critical, its absence may indicate an absence of control. Usually when an asset is
not capable of being severed on its own, it will be capable of being severed as part of an operation
or sub-entity (for example, goodwill); however this is not the case for DTAs. It is also questionable
whether the recognition criteria are satisfied – since there is a condition precedent to the ability to
obtain the future economic benefits (the existence of future assessable amounts). In the terminology
of AASB 137 we have a contingent asset, not a recognised asset.

Chapter 10: Income tax 6

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

10.10 Is the recognition of deferred tax liabilities under AASB 112 consistent
with the definition and recognition criteria of liabilities in the
Framework? Give reasons to support your answer.
We do not believe that the recognition of DTLs is consistent with the definition and recognition
criteria for liabilities under the Framework. An essential element of the liability definition is that a
liability be a present obligation to make a future sacrifice of economic benefits. DTLs are not
present obligations to a third party – an obligation will arise only when (a) future assessable income
is earned, and (b) its amount exceeds the then available allowable deductions. Therefore, to use the
terminology in AASB 137 we have a contingent liability, not a liability warranting recognition.
Under AASB 112, recognition of DTLs does not depend on the recognition tests of the Framework
– if the definition of DTL is satisfied, they must be recognised regardless of the probability, except
if there is an express prohibition (for example, the one in respect of non-deductible goodwill).
10.11 Explain how a tax loss may be carried forward to a future year.
The carrying forward of tax losses is discussed on pages 260–261. In substance, under Australian
income tax rules, if an entity has a negative taxable income (a tax loss) it can claim a deduction in
subsequent reporting periods equal to the tax losses. Thus a carry forward tax loss can be recouped
(an allowable deduction is obtained) over one or more subsequent reporting periods.

10.12 ‘Tax losses cannot possibly give rise to an asset. The recognition of
deferred tax assets in such circumstances is misleading.’ Do you
agree with this statement? Provide arguments to support your
position. In answering this question refer to any relevant provisions of
the conceptual framework.
For carry forward tax losses, does the entity have control of the future economic benefits
comprising the DTA? If there is no control, the asset definition is not satisfied. Any control of the
DTA is limited – while others can be excluded from participating in the benefits, it is impossible to
transfer any future economic benefit to another entity – it is not severable. While severability is not
critical to the presence of control, its absence may indicate an absence of control. It may be that for
some but not all DTAs, the requisite control can be established (this is discussed in the next
paragraph). Usually when an asset is not capable of being severed on its own, it will be capable of
being severed as part of an operation or sub-entity (for example, goodwill); however this is not the
case for DTAs. In limited circumstances a DTA is severable through the ability to transfer tax
losses within wholly owned groups.

However, unlike other DTAs, for carry-forward tax losses we have a legal right to claim a
deduction in future periods – for most other DTAs there is no current legal right. For example, for
doubtful debts and warranty claims, a legal right to make a deduction only arises when we have
established that a particular debt cannot be recovered or a warranty claim is satisfied. Is this
sufficient to make a difference? In these cases both the existence of the right and its amount are
contingent on future events. For DTAs arising from tax losses, the existence is not contingent,
however, its amount is contingent on future events (the earning of sufficient future taxable income
against which to offset the loss). In these circumstances it is questionable whether the recognition
criteria are satisfied – since there is a condition precedent to the ability to obtain the future
economic benefits (the existence of sufficient future assessable amounts). In the terminology of
AASB 137 we have a contingent asset rather than a recognised asset.

Chapter 10: Income tax 7

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

10.13 Explain the difficulties in using the recognition criteria in the
Framework to support the requirements of AASB 112.
Problems arise with both the definitions of liability and asset under the Framework and the
recognition criteria established in the Framework. (These aspect and other issues are discussed on
pages 262–264).

The main problem is in establishing that DTAs satisfy the recognition criteria for assets and DTLs
satisfy the recognition criteria for liabilities. Under AASB 112 recognition of DTLs does not
depend on the recognition tests in the Framework – if the definition of DTL is satisfied, they must
be recognised. For DTAs, the recognition criteria in AASB 112 are broadly consistent with those in
the Framework. In the case of DTAs, is it correct to say that there is a future economic benefit that
is controlled by the entity? Any control is limited – while others can be excluded from participating
in the benefits, it is impossible to transfer any future economic benefit to another entity. The only
exception is the ability to transfer tax losses within wholly owned groups. In the case of DTLs, the
main issue is whether they impose a present obligation to make a future sacrifice of economic
benefits. In our view DTLs are prospective obligations that will only become present obligations if
certain conditions are met – for instance, the entity earning sufficient profits in relevant future
periods. Arguably, DTAs and DTLs are not assets and liabilities but represent, respectively,
contingent assets and contingent liabilities.
1
(See AASB 137 and discussion in chapter 9.)

10.14 Differences in pre-tax accounting profit and taxable income
Schedules for Kelly Limited (a) and (b):
Year ended 30 June
20X2 20X3 20X4 20X5 Total
$ $ $ $ $
1 Revenue less Other expenses 10 000 20 000 40 000 60 000 130 000

Accounting purposes
2 Travel expense (2 000) (3 000) (2 000) (4 000) (11 000)
3 Depreciation at 25% (6 000) (6 000) (6 000) (6 000) (24 000)
1–(2+3) Pre-tax accounting profit 2 000 11 000 32 000 50 000 95 000

Tax purposes
4 Travel expense – – – – –
5 Depreciation at 50% (12 000) (12 000) – – (24 000)
6=1–(4+5) Taxable income (2 000) 8 000 40 000 60 000 106 000

7= 6x30% Income tax payable @ 30% – 2 400 12 000 18 000 32 400
Note: Although the taxable income sums to $106 000, the total income tax payable is based on the sum of positive
taxable income, that is $108 000 at 30% = $32 400. No allowance has been given to the tax loss in
accordance with the instructions for part (b).

1 Here we have used terminology in AASB 137.

Chapter 10: Income tax 8

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

10.15 Differences in pre-tax accounting profit and taxable income
Schedules for Houghton Limited (a) and (b):
Year ended 30 June
20X4 20X5 20X6 20X7 Total
$ $ $ $ $
1 Revenue less Other expenses 500 000 600 000 700 000 660 000 2 460 000

Accounting purposes
2 Research and development – – – – –
3 Depreciation at 10% (90 000) (90 000) (90 000) (90 000) (360 000)
1–(2+3) Pre-tax accounting profit 410 000 510 000 610 000 570 000 2 100 000

Tax purposes
4 Research and development (312 500) – – – (312 500)
5 Depreciation at 20% (180 000) (180 000) (180 000) (180 000) (720 000)
6=1–(4+5) Taxable income 7 500 420 000 520 000 480 000 1 427 500

7= 6x30% Income tax payable @ 30% 2 250 126 000 156 000 144 000 428 250

EOP Accumulated depreciation for tax
1
360 000 540 000 720 000 900 000
1 At the beginning of the 20X4 reporting period the asset had been depreciated for one year for tax purposes ($180 000 = $900 000 ÷ 5),
therefore at the end of the reporting period the asset has been depreciated for two years and accumulated depreciation is $360 000
(= $180 000 x 20).

10.16 Tax effect accounting: Simple
(a) Schedules for Tahir Ltd:
Year ended 30 June
20X0 20X1 20X2 Total
$ $ $ $
1 Revenue less other expenses 35 000 49 000 26 000 110 000

Accounting purposes
2 Depreciation expense 16 000 16 000 16 000 48 000
3=1–2 Pre-tax accounting profit 19 000 33 000 10 000 62 000

Tax purposes
4 Depreciation expense 24 000 24 000 – 48 000
5=1–4 Taxable income 11 000 25 000 26 000 62 000

6=5x30% Income tax payable @ 30% 3 300 7 500 7 800 18 600
7=6 Current tax expense 3 300 7 500 7 800 18 600

Chapter 10: Income tax 9

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

(b) Deferred tax schedule and journal entries for Tahir Ltd using balance sheet method:

Calculation of the carrying amount and tax base. Annual depreciation is $16 000 ($48 000/3) for accounting purposes and $24 000 for tax purposes
($48 000/2) and:

Carrying
amount

Tax base
Cost 48 000 48 000
30 June 20X0 depreciation 16 000 24 000
30 June 20X0 balance 32 000 24 000
30 June 20X1 depreciation 16 000 24 000
30 June 20X1 balance 16 000 0
30 June 20X2 depreciation 16 000 0
30 June 20X2 balance 0 0

EOP Temporary differences EOP SOP Deferred tax
expense
(revenue)
Other
comprehensive
profit
Profit or loss
statement CA TB Taxable Deductible DTL DTA DTL DTA
Machine
1 July 20W9 48 000 48 000 0 0 0 0
30 June 20X0 32 000 24 000 8 000 0 2 400 0 0 0 2 400 0 2 400
30 June 20X1 16 000 0 16 000 0 4 800 0 2 400 0 2 400 0 2 400
30 June 20X2 0 0 0 0 0 0 4 800 0 (4 800) 0 (4 800)

0 0 0

Chapter 10: Income tax 10

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

20X0
30 June Dr Current tax expense 3 300
Cr Income tax payable 3 300
Record current tax expense and income tax payable for financial
year ended 30 June 20X0 (see part (a))

Dr Deferred tax expense 2 400
Cr Deferred tax liability 2 400
Record deferred tax expense and increase (from zero) in
deferred tax liability for financial year ended 30 June 20X0

The disclosure requirements of AASB 112 require separate aggregation of four components of tax
expense (revenue); current tax expense, current tax revenue, deferred tax expense and deferred tax
revenue. The best way to do so is through separate ledger accounts for the components. If at the end
of the reporting period the balances of those accounts are transferred to the tax expense (revenue)
account, the journal entry would be.

Dr Tax expense (revenue) 5 700
Cr Current tax expense 3 300
Cr Deferred tax expense 2 400
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
expense to tax expense (revenue)account

20X1
30 June Dr Current tax expense 7 500
Cr Income tax payable 7 500
Record current tax expense and income tax payable for financial
year ended 30 June 20X1 (see part (a))

Dr Deferred tax expense 2 400
Cr Deferred tax liability 2 400
Record deferred tax expense and increase in deferred tax
liability for financial year ended 30 June 20X1

Dr Tax expense (revenue) 9 900
Cr Current tax expense 7 500
Cr Deferred tax expense 2 400
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
expense to tax expense (revenue)account

20X2
30 June Dr Current tax expense 7 800
Cr Income tax payable 7 800
Record current tax expense and income tax payable for financial
year ended 30 June 20X2 (see part (a))

Dr Deferred tax liability 4 800
Cr Deferred tax revenue 4 800
Record deferred tax revenue and decrease in deferred tax
liability for financial year ended 30 June 20X2

Chapter 10: Income tax 11

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Dr Tax expense (revenue) 3 000
Dr Deferred tax revenue 4 800
Cr Current tax expense 7 800
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
revenue to tax expense (revenue) account

Total tax expense recognised over the three years is $18 600, the same as that recognised under the
tax payable method.

If no distinction is made between current tax expense and deferred tax expense in the journals and
ledgers,
1
the journal entries are:

20X0
30 June Dr Tax expense (revenue) 5 700
Cr Deferred tax liability 2 400
Cr Income tax payable 3 300
Record tax expense, increase in deferred tax liability and income
tax payable for financial year ended 30 June 20X0

20X1
30 June Dr Tax expense (revenue) 9 900
Cr Deferred tax liability 2 400
Cr Income tax payable 7 500
Record tax expense, increase in deferred tax liability and income
tax payable for financial year ended 30 June 20X1

20X2
30 June Dr Tax expense (revenue) 3 000
Dr Deferred tax liability 4 800
Cr Income tax payable 7 800
Record tax expense, decrease in deferred tax liability and
income tax payable for financial year ended June 20X2

1 In the profit or loss statement we have a line item for tax expense (revenue), the distinction
between current tax and deferred tax is important only for note disclosures made under AASB
112.80. For other comprehensive profit, the related income tax expense is disclosed either in the
comprehensive profit statement or the notes to the financial statements; again no distinction is
made between current tax and deferred tax. While we believe that the two components should be
separated in the journals and ledgers, it is not strictly necessary for the implementation of AASB
112.

Chapter 10: Income tax 12

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

10.17 Tax effect accounting: Simple
(a) Schedules for Craig Ltd:
Year ended 30 June
20X0 20X1 20X2 Total
$ $ $ $
1 Revenue less other expenses 10 000 11 000 27 000 48 000

Accounting purposes
2 Long service leave expense 4 000 4 000 6 000 14 000
3=1-2 Pre-tax accounting profit 6 000 7 000 21 000 34 000

Tax purposes
4 Long service leave expense – – 14 000 14 000
5=1-4 Taxable income 10 000 11 000 13 000 34 000

6=5x30% Income tax payable @ 30% 3 000 3 300 3 900 10 200
7=6 Current tax expense 3 000 3 300 3 900 10 200

Chapter 10: Income tax 13

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

(b) Deferred tax schedule and journal entries for Craig Ltd:

Calculations:
Carrying
Amount

Tax Base
Long service leave provision
30 June 20X0 expense 4 000 0
30 June 20X0 balance 4 000 0
30 June 20X1 expense 4 000 0
30 June 20X1 balance 8 000 0
30 June 20X2 payment 14 000 0
(6 000) 0
30 June 20X2 expense 6 000 0
30 June 20X2 balance 0 0

EOP Temporary differences EOP SOP Deferred tax
expense
(revenue)
Other
comprehensive
profit
Profit or loss
statement CA TB Taxable Deductible DTL DTA DTL DTA
Long service leave
1 July 20W9 0 0 0 0 0 0
30 June 20X0 4 000 0 0 4 000 0 1 200 0 0 (1 200) 0 (1 200)
30 June 20X1 8 000 0 0 8 000 0 2 400 0 1 200 (1 200) 0 (1 200)
30 June 20X2 0 0 0 0 0 0 0 2 400 2 400 0 2 400

0 0 0

Chapter 10: Income tax 14

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

20X0
30 June Dr Current tax expense 3 000
Cr Income tax payable 3 000
Record current tax expense and income tax payable for financial
year ended 30 June 20X0 (see part (a))

Dr Deferred tax asset 1 200
Cr Deferred tax revenue 1 200
Record deferred tax revenue and increase (from zero) in
deferred tax asset for financial year ended 30 June 20X0

The disclosure requirements of AASB 112 require separate aggregation of four components of tax
expense (revenue); current tax expense, current tax revenue, deferred tax expense and deferred tax
revenue. The best way to do so is through separate ledger accounts for the components. If at the end
of the reporting period the balances of those accounts are transferred to the tax expense (revenue)
account, the journal entry would be.

Dr Tax expense (revenue) 1 800
Dr Deferred tax revenue 1 200
Cr Current tax expense 3 000
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
revenue to tax expense (revenue)account

20X1
30 June Dr Current tax expense 3 300
Cr Income tax payable 3 300
Record current tax expense and income tax payable for financial
year ended 30 June 20X1 (see part (a))

Dr Deferred tax asset 1 200
Cr Deferred tax revenue 1 200
Record deferred tax revenue and increase in deferred tax asset
for financial year ended 30 June 20X1

Dr Tax expense (revenue) 2 100
Dr Deferred tax revenue 1 200
Cr Current tax expense 3 300
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
revenue to tax expense (revenue)account

20X2
30 June Dr Current tax expense 3 900
Cr Income tax payable 3 900
Record current tax expense and income tax payable for financial
year ended 30 June 20X2 (see part (a))

Dr Deferred tax expense 2 400
Cr Deferred tax asset 2 400
Record decrease in deferred tax asset and the deferred tax
expense for year ended 30 June 20X2

Chapter 10: Income tax 15

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Dr Tax expense (revenue) 6 300
Cr Deferred tax expense 2 400
Cr Current tax expense 3 900
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
expense to tax expense (revenue)account

If no distinction is made between current tax expense and deferred income tax expense in the
journals and ledgers,
1
the journal entries are:

20X0
30 June Dr Tax expense (revenue) 1 800
Dr Deferred tax asset 1 200
Cr Income tax payable 3 000
Record tax expense (revenue), increase in deferred tax asset
and income tax payable for financial year ended 30 June 20X0

20X1
30 June Dr Tax expense (revenue) 2 100
Dr Deferred tax asset 1 200
Cr Income tax payable 3 300
Record tax expense (revenue), increase in deferred tax asset
and income tax payable for financial year ended 30 June 20X1

20X2
30 June Dr Tax expense (revenue) 6 300
Cr Deferred tax asset 2 400
Cr Income tax payable 3 900
Record tax expense (revenue), decrease in deferred tax asset
and the income tax payable for financial year ended 30 June
20X2

1 In the profit or loss statement we have a line item for tax expense (revenue), the distinction
between current tax and deferred tax is important only for note disclosures made under AASB
112.80. For other comprehensive profit, the related income tax expense is disclosed either in the
comprehensive profit statement or the notes to the financial statements; again no distinction is
made between current tax and deferred tax. While we believe that the two components should be
separated in the journals and ledgers, it is not strictly necessary for the implementation of AASB
112.

Chapter 10: Income tax 16

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

10.18 Tax effect accounting: Multiple items
First, determine current tax expense for each reporting period using a schedule:
Year ending 30 June 20X1 Year ending 30 June 20X2
(1) (2) (3) (4) (5) (6)

Accounting
purposes
Tax
purposes
Difference
amount
Accounting
purposes
Tax
purposes
Difference
amount
((1)-(2)) ((4)–(5))
$ $ $ $ $ $
Entertainment expense 2 000 Nil + 2 000 1 000 Nil + 1 000
Sick leave expense 3 000 Nil + 3 000 3 000 2 000 + 1 000
Long service leave 1 000 Nil + 1 000 1 000 Nil + 1 000
Depreciation on machine 4 000 8 000 – 4 000 4 000 8 000 – 4 000
Depreciation on plant 5 000 2 000 + 3 000 Nil Nil
+ 5 000 – 1 000
Loss on sale of plant Nil 3 000 – 3 000
– 4 000
Note: The ‘+’ and ‘–’ signs for the dollar amounts appearing in columns 3 and 6 indicate whether the
difference results in taxable income being greater than pre-tax accounting profit (+) or less than pre-
tax accounting profit (–).

Taxable income and current tax expense for 20X1
Taxable income will be ($200 000 + $5 000) = $205 000. Income tax payable and current tax
expense at 30% will be $61 500.

Taxable income and current tax expense for 20X2
The plant was disposed of at the start of this year. Although the plant was disposed of at its carrying
amount (therefore no accounting profit or loss), the use of accelerated depreciation for accounting
purposes means that there was a loss on disposal for income tax purposes ($3 000). Such a loss can
be claimed as a deduction for income tax purposes. It produces a reduction in the income tax
payable and the current tax expense for the period. The pre-income tax accounting profit for the
period is not affected since there is no accounting profit or loss on disposal. (Note: A profit on
disposal would be assessable income, but taxpayers can elect to deduct the profit from the
acquisition cost of a replacement asset.)

Taxable income (excluding impact of plant disposal) = $150 000 – $1 000 = $149 000.

Taxable income (including impact of plant disposal) = $149 000 - $3 000 = $146 000.
Income tax payable and current tax expense = 30% of $146 000 = $43 800.

Next, we determine the deferred tax for the two reporting periods. The first step is to determine the
carrying amount and tax base of the items at each relevant date.

Chapter 10: Income tax 17

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Carrying
amount

Tax base
Long service leave provision
1 July 2000 initial balance 0 0
30 June 20X1 expense 1000 0
30 June 20X1 balance 1000 0
30 June 20X2 expense 1000 0
30 June 20X2 balance 2000 0
Sick leave provision

1 July 2000 initial balance 0 0
30 June 20X1 expense 3 000 0
30 June 20X1 balance 3 000 0
30 June 20X2 expense 3 000 0
6 000 0
30 June 20X2 payment 2 000 0
30 June 20X2 balance 4 000 0
Plant

Cost 25 000 25 000
30 June 20X1 depreciation 5 000 2 000
30 June 20X1 balance 20 000 23 000
Machine

Cost 20 000 20 000
30 June 20X1 depreciation 4 000 8 000
30 June 20X1 balance 16 000 12 000
30 June 20X2 depreciation 4 000 8 000
30 June 20X2 balance 12 000 4 000

We can now complete the deferred tax worksheet (it is presented on the next page).

Chapter 10: Income tax 18

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

EOP
Temporary
differences EOP SOP
Deferred tax
expense
(revenue)
Other
comprehensive
profit
Profit or
loss
statement CA TB Taxable Deductible DTL DTA DTL DTA

30 June 20X0
Machine 20 000 20 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Plant 25 000 25 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Long service leave 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sick leave 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0

30 June 20X1
Machine 16 000 12 000 4 000 0 1 200 0 0 0 1 200 0 1 200
Plant 20 000 23 000 0 3 000 0 900 0 0 (900) 0 (900)
Long Service Leave 1 000 0 0 1 000 0 300 0 0 (300) 0 (300)
Sick leave 3 000 0 0 3 000 0 900 0 0 (900) 0 (900)

1 200 2 100 0 0 (900) 0 (900)
Change in DTL +1 200
Change in DTA +2 100

30 June 20X2
Machine 12 000 4 000 8 000 0 2 400 0 1 200 0 1 200 0 1 200
Plant 0 0 0 0 0 0 0 900 900 0 900
Long Service Leave 2 000 0 0 2 000 0 600 0 300 (300) 0 (300)
Sick leave 4 000 0 0 4 000 0 1 200 0 900 (300) 0 (300)

2 400 1 800 1 200 2 100 1 500 0 1 500
Change in DTL +1 200
Change in DTA –300

Chapter 10: Income tax 19

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Note that since the entertainment expenses do not result in the recognition of an asset or liability, no
temporary difference arises.

Journal entries for Cooper Ltd recognising net current tax expense (revenue):

20X1
30 June Dr Current tax expense 61 500
Cr Income tax payable 61 500
Recognises current tax expense and income tax payable for
financial year ended 30 June 20X1

Dr Deferred tax asset 2 100
Cr Deferred tax liability 1 200
Cr Deferred tax revenue 900
Recognises increase in deferred tax asset and deferred tax
liability and the deferred tax revenue for the reporting period
ended 30 June 20X1

The disclosure requirements of AASB 112 require separate aggregation of four components of tax
expense (revenue); current tax expense, current tax revenue, deferred tax expense and deferred tax
revenue. The best way to do so is through separate ledger accounts for the components. If at the end
of the reporting period the balances of those accounts are transferred to the tax expense (revenue)
account, the journal entry would be.

Dr Tax expense (revenue) 60 600
Dr Deferred tax revenue 900
Cr Current tax expense 61 500
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
revenue to tax expense (revenue) account

20X2
June 30 Dr Current tax expense 43 800
Cr Income tax payable 43 800
Record current tax expense for financial year ended 30 June
20X2

Cr Deferred tax expense 1 500
Cr Deferred tax asset 300
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises change in deferred tax asset (decrease) and
deferred tax liability (increase) and the deferred tax expense for
the reporting period ended 30 June 20X2

Dr Tax expense (revenue) 45 300
Cr Current tax expense 43 800
Cr Deferred tax expense 1 500
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
expense to tax expense (revenue)account

Chapter 10: Income tax 20

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Journal entries for Cooper Ltd for separate recognition of deferred tax expense and deferred tax
revenue:

20X1
30 June Dr Current tax expense 61 500
Cr Income tax payable 61 500
Recognises current tax expense and income tax payable for
financial year ended 30 June 20X1

Dr Deferred tax asset 2 100
Cr Deferred tax revenue 2 100
Recognises increase (from zero) in deferred tax asset and the
deferred tax revenue for the reporting period

Dr Deferred tax expense 1 200
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises increase (from zero) in deferred tax liability and the
deferred tax expense for the reporting

Dr Tax expense (revenue) 60 600
Dr Deferred tax revenue 2 100
Cr Current tax expense 61 500
Cr Deferred tax expense 1 200
Transfers balances of current tax expense, deferred tax expense
and deferred tax revenue to tax expense (revenue)account

20X2
30 June Dr Current tax expense 43 800
Cr Income tax payable 43 800
Record current tax expense for financial year ended 30 June
20X2

Dr Deferred tax expense 300
Cr Deferred tax asset 300
Recognises decrease in deferred tax asset and associated
deferred tax expense for the reporting period

Dr Deferred tax expense 1 200
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises increase in deferred tax liability and the deferred tax
expense for the reporting period

Dr Tax expense (revenue) 45 300
Cr Current tax expense 43 800
Cr Deferred tax expense 1 500
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
expense to tax expense (revenue)account

Chapter 10: Income tax 21

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

10.19 Tax effect accounting: Multiple items
(a) Calculation of taxable income and journal entries

The data gives the pre-tax accounting profit, therefore to find the taxable income we must adjust for
differences between the calculation of pre-tax accounting profit and taxable income; here due to
different treatment of the listed expenses. This can be done in several ways; one way (shown below)
is to add back the expense recognised for accounting and then deduct the allowable deductions.

Pre-tax accounting profit (including listed items) 520 000
add back Expenses included:
Warranty 50 000
Depreciation 75 000
Amortisation – research and development 50 000 175 000
695 000
less Allowable deductions
Warranty 60 000
Depreciation 90 000
Research and development (125% of $160 000) 200 000 350 000
Taxable income 345 000
Income tax payable (30%) 103 500

The journal entry will be:

2005
31 December Dr Current tax expense 103 500
Cr Income tax payable 103 500

(b) Identification of temporary differences, determining amounts for resulting DTAs and
DTLs
The first step is to determine the carrying amount and tax base of the items at the SOP and EOP.

Carrying
amount

Tax base
Provision for warranty
SOP balance 200 000 0
Expense for period 50 000 0
250 000 0
Warranty payments 60 000 0
EOP balance 190 000 0
Depreciable non-current assets
Cost 500 000 500 000
SOP accumulated depreciation 150 000 210 000
SOP balance 350 000 290 000
Expense for period 75 000 90 000
EOP balance 275 000 200 000

Chapter 10: Income tax 22

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Carrying
amount

Tax base
Research and development
SOP carrying amount 200 000 0
add expenditure for period 160 000 0
360 000 0
less amortisation for the period 50 000 0
EOP balance 310 000 0
Land
SOP balance: Cost 450 000 450 000
SOP revaluation increment 150 000 0
EOP balance 600 000 450 000

We can now prepare the deferred tax worksheet (this is done on the next page).

The Journal entry for deferred tax will be:

2005
31 December Dr Deferred tax expense 40 500
Dr Asset revaluation reserve 45 000
Cr Deferred tax liability 82 500
Cr Deferred tax asset 3 000

Chapter 10: Income tax 23

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

EOP
Temporary
differences EOP SOP
Deferred tax
expense
(revenue)
Other
comprehensive
profit
Profit or
loss
statement CA TB Taxable Deductible DTL DTA DTL DTA
31 December 20X4
Depreciable non-current asset 350 000 290 000 60 000 0 18 000 0
Land 450 000 450 000 0 0 0 0
Research and development 200 000 0 200 000 0 60 000 0
Provision – warranty 200 000 0 0 200 000 0 60 000

78 000 60 000

31 December 20X5
Depreciable non-current asset 275 000 200 000 75 000 0 22 500 0 18 000 0 4 500 4 500
Land 600 000 450 000 150 000 0 45 000 0 0 0 45 000 45 000
Research and development 310 000 0 310 000 0 93 000 0 60 000 0 33 000 33 000
Provision – warranty 190 000 0 0 190 000 0 57 000 0 60 000 3 000 3 000

160 500 57 000 78 000 60 000 85 500 45 000 40 500

Change in DTA -3 000
Change in DTL 82 500

Chapter 10: Income tax 24

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

10.20 Tax effect accounting and an accounting loss
First, determine nature of items, using a schedule:

Year ending 30 June 20X1 Year ending 30 June 20X2 Year ending 30 June 20X3
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)

Accounting
purposes
Tax
purposes
Difference
amount
Accounting
purposes
Tax
purposes
Difference
amount
Accounting
purposes
Tax
purposes
Difference
amount
((1)–(2)) ((4)–(5)) ((8)–(9)
$ $ $ $ $ $ $ $ $
Travel expense 1 000 Nil + 1 000 2 000 Nil + 2 000 3 000 Nil + 3 000
Long service leave 1 000 Nil + 1 000 2 000 Nil + 2 000 4 000 5 000 – 1 000
Depreciation on machine 4 000 8 000 – 4 000 4 000 8 000 – 4 000 4 000 8 000 – 4 000
– 2 000 Nil – 2 000
Taxable income – 52 000 + 20 000
+
58 000

Prior period tax loss recouped – 20 000
–
32 000

Adjusted taxable income Nil 26 000
Note: The ‘+’ and ‘–’ signs for the dollar amounts appearing in columns 3, 6 and 9 indicate whether the difference results in taxable income being greater
than pre-tax accounting profit (+) or less than pre-tax accounting profit (–).

Chapter 10: Income tax 25

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

For 20X1, taxable income will be –$50 000 + –$2 000 = –$52 000. A potential deferred tax asset
for the tax loss is therefore available of 30% x $52 000 = $15 600.
For 20X2, taxable income (excluding carry-forward tax loss deduction) will be $20 000, giving
current tax expense of $6 000 (30% of $20 000), but is potentially reducible to zero by the
availability of the carry-forward tax loss. This realisation of the current period tax benefit for carry-
forward tax loss means that the previously recognised DTA for the tax loss from 20X1 is reduced to
zero, and there is a corresponding deferred tax expense. If this is the case, the current tax expense
and the income tax payable will be zero.
For 20X3, taxable income will be $60 000 – 2 000, giving current tax expense and income tax
payable of $17 400 (30% of $58 000), but may be reduced by the remaining DTA for the tax loss of
$32 000 (that is, $52 000 – $20 000) to $26 000 in which case income tax payable and current tax
expense is $26 000 x 30% = $7 800.
To determine the deferred tax amounts, we must calculate the amounts of the carrying amount and
tax base at the relevant dates.

Carrying
amount

Tax base
Calculations: Machine
Cost 1 July 20X0 50 000 50 000
30 June 20X1 depreciation 4 000 8 000
30 June 20X1 balance 46 000 42 000
30 June 20X2 depreciation 4 000 8 000
30 June 20X2 balance 42 000 34 000
30 June 20X3 depreciation 4 000 8 000
30 June 20X3 balance 38 000 26 000
Calculations: Long service leave

Balance 1 July 20X0 0 0
30 June 20X1 expense 1 000 0
30 June 20X1 balance 1 000 0
30 June 20X2 expense 2 000 0
30 June 20X2 balance 3 000 0
30 June 20X3 expense 4 000 5 000
30 June 20X3 payment –5 000 –5 000
30 June 20X3 balance 2 000 0

Note that, since the travel expenses are a permanent difference that does not result in the
recognition of an asset or a liability, they do not give rise to a temporary difference.

The deferred tax worksheet is on the next page.

Chapter 10: Income tax 26

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

EOP
Temporary
differences EOP SOP
Deferred tax
expense
(revenue)
Other
comprehensive
profit
Profit or
loss
statement CA TB Taxable Deductible DTL DTA DTL DTA
30 June 20X0
Machine 50 000 50 000 0 0 0 0
Long service leave 0 0 0 0 0 0
0 0

30 June 20X1
Machine 46 000 42 000 4 000 0 1 200 0 0 0 1 200 0 1 200
Long service leave 1 000 0 0 1 000 0 300 0 0 (300) 0 (300)
1 200 300 900
Increase in DTL 1 200
Increase in DTA 300

30 June 20X2
Machine 42 000 34 000 8 000 0 2 400 0 1 200 0 1 200 0 1 200
Long service leave 3 000 0 0 3 000 0 900 0 300 (600) 0 (600)
2 400 900 1 200 300 600
Increase in DTL 1 200
Increase in DTA 600

30 June 20X3
Machine 38 000 26 000 12 000 0 3 600 0 2 400 0 1 200 0 1 200
Long service leave 2 000 0 0 2 000 0 600 0 900 300 0 300
3 600 600 2 400 900 1 500
Increase in DTL 1 200
Increase in DTA (300)

Chapter 10: Income tax 27

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Journal entries for Daniel Ltd:
(It is not necessary to separate the tax effects of the tax loss and the temporary differences, but we
do so in these journal entries to make the process transparent.)

Introductory comments: The disclosure requirements of AASB 112 require separate aggregation of
four components of tax expense (revenue); current tax expense, current tax revenue, deferred tax
expense and deferred tax revenue. The best way to do so is through separate ledger accounts for the
four components. Similarly, the disclosures about the impact of tax losses mean that it is useful to
aggregate them in separate ledger accounts.

(i) Assuming that probability of recovering tax loss is more than 50%

20X1
30 June Dr Deferred tax asset (tax loss) 15 600
Cr Deferred tax revenue (tax loss) 15 600
Record deferred tax asset for tax loss of $52 000 for financial
year ended 30 June 20X1

Dr Deferred tax asset 300
Cr Deferred tax revenue 300
Recognises increase (from zero) in deferred tax asset and the
associated deferred tax revenue for reporting period ended 30
June 20X1

Dr Deferred tax expense 1 200
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises increase (from zero) in deferred tax liability, and the
associated deferred tax expense for reporting period ended 30
June 20X1

Dr Deferred tax revenue (tax loss) 15 600
Dr Deferred tax revenue 300
Cr Deferred tax expense 1 200
Cr Tax expense (revenue) 14 700
Transfers balances of deferred tax revenues and deferred tax
expense to tax expense (revenue) account

20X2
30 June Dr Deferred tax expense (tax loss) 6 000
Cr Deferred tax asset (tax loss) 6 000
Record deferred tax expense for financial year ended 30 June
20X2 due to recoupment of $20 000 of prior year tax loss

Dr Deferred tax asset 600
Cr Deferred tax revenue 600
Recognises increase in deferred tax asset and associated
deferred tax revenue for reporting period ended 30 June 20X2

Dr Deferred tax expense 1 200
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises increase in deferred tax liability, and the associated
deferred tax expense for reporting period ended 30 June 20X2

Chapter 10: Income tax 28

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Dr Tax expense (revenue) 6 600
Dr Deferred tax revenue 600
Cr Deferred tax expense 1 200
Cr Deferred tax expense (tax loss) 6 000
Transfers of balances deferred tax expenses and deferred tax
revenue to tax expense (revenue)account

20X3
30 June Dr Deferred tax expense (tax loss) 9 600
Cr Deferred tax asset (tax loss) 9 600
Record deferred tax expense for financial year ended 30 June
20X3 due to recoupment of $32 000 of prior year tax loss

Dr Deferred tax expense 1 500
Cr Deferred tax asset 300
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises decrease in deferred tax asset, increase in deferred
tax liability, and the deferred tax expense for reporting period
ended 30 June 20X3

Dr Current tax expense 7 800
Cr Income tax payable 7 800
Recognition of current tax expense and income tax payable for
reporting period ended 30 June 20X3

Dr Tax expense (revenue) 18 900
Cr Current tax expense 7 800
Cr Deferred tax expense (tax loss) 9 600
Cr Deferred tax expense 1 500
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
expenses to tax expense (revenue)account

Extract from general ledger:
Debit
$
Credit
$
Balance
$

Deferred tax asset
20X1
30 June Deferred tax revenue 300 300 Dr
20X2
30 June Deferred tax revenue 600 900 Dr
20X3
30 June Deferred tax expense 300 600 Dr

Deferred tax asset (tax loss)
20X1
30 June Deferred tax revenue (tax loss) 15 600 15 600 Dr
20X2
30 June Deferred tax expense (tax loss) 6 000 9 600 Dr
20X3
30 June Deferred tax expense (tax loss) 9 600 –

Chapter 10: Income tax 29

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Debit
$
Credit
$
Balance
$

Deferred tax liability
20X1
30 June Deferred tax expense 1 200 1 200 Cr
20X2 30
June Deferred tax expense 1 200 2 400 Cr
20X3
30 June Deferred tax expense 1 200 3 600 Cr

(ii) Assuming that probability of tax loss recovery is less than 50% in 20X1

Year to 30 June 20X1:
No deferred asset is recognised for the tax loss. Since the same probability test is applied to
other deferred tax assets, then it appears that no deferred tax asset can be recognised for the
temporary difference. However, since it is deemed that it is always probable that a deferred
tax liability will be paid, we must recognise the deferred tax liability for the accelerated
depreciation:

20X1
30 June Dr Deferred tax expense 1 200
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognition of increase (from zero) in deferred tax liability and
deferred tax expense for reporting period ended 30 June 20X1

Dr Tax expense (revenue) 1 200
Cr Deferred tax expense 1 200
Transfers balance of deferred tax expense to tax expense
(revenue) account

Remember that, unlike the original version of the balance sheet method of tax effect accounting in
AASB 1020, the existence of a deferred tax liability does not justify the recognition of a DTA (for
tax losses or otherwise) up to the amount of the balance of the DTL, since under AASB 112 a DTA
can only be recognised to the extent that it is probable that there will be ‘future taxable profits
against which the deductible temporary difference can be utilised’ (AASB 112.24).
Year to 30 June 20X2:
Since the company was profitable for this reporting period, all other things being equal, it
would now be probable that the future deductible amounts for both the prior period tax losses
and the temporary difference will be recovered.

20X2
30 June Dr Deferred tax asset 300
Dr Deferred tax asset (tax loss) 9 600
Cr Deferred tax revenue 300
Cr Deferred tax revenue (tax loss) 9 600
Recognises deferred tax revenues; and deferred tax asset for
un-recouped prior year tax loss of $52 000 (ie $32 000) and for
unrecognised prior period deductible temporary difference of
$1 000

Chapter 10: Income tax 30

Copyright © 2010 Peter Jubb, Stephen Haswell and Ian Langfield-Smith Version 5.0

Dr Deferred tax asset 600
Cr Deferred tax revenue 600
Recognises increase in deferred tax asset and associated
deferred tax revenue for reporting period ended 30 June 20X2

Dr Deferred tax expense 1 200
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises increase in deferred tax liability, and the associated
deferred tax expense for reporting period ended 30 June 20X2

Dr Deferred tax revenue 900
Dr Deferred tax revenue (tax loss) 9 600
Cr Deferred tax expense 1 200
Cr Tax expense (revenue) 9 300
Transfers balances of deferred tax revenues and deferred tax
expense to tax expense (revenue) account

20X3
30 June Dr Deferred tax expense (tax loss) 9 600
Cr Deferred tax asset (tax loss) 9 600
Record deferred tax expense for financial year ended 30 June
20X3 due to recoupment of $32 000 of prior year tax loss

Dr Deferred tax expense 1 500
Cr Deferred tax asset 300
Cr Deferred tax liability 1 200
Recognises decrease in deferred tax asset, increase in deferred
tax liability, and the associated deferred tax expense for
reporting period ended 30 June 20X3

Dr Current tax expense 7 800
Cr Income tax payable 7 800
Recognition of current tax expense and income tax payable for
reporting period ended 30 June 20X3

Dr Tax expense (revenue) 18 900
Cr Current tax expense 7 800
Cr Deferred tax expense (tax loss) 9 600
Cr Deferred tax expense 1 500
Transfers balances of current tax expense and deferred tax
expenses to tax expense (revenue) account

Observe that the 20X3 entries are the same as in (a)(i).

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CAPITOLO SECONDO
I FLAVI
(69-96)
6. La pace. — Caduta Roma in potere dei generali di Vespasiano, il
senato riconobbe il vincitore. Noi conosciamo parzialmente il testo
della legge, con cui i comizi ratificarono il senatus consultum, che
aveva deferito a Vespasiano l’impero[3].Sono enumerati in questa
legge tutti ipoteri che, conferiti prima all’uno o all’altro oa tutti i
predecessori nell’impero, erano ora attribuiti a Vespasiano. Che una
lex de imperio,simile a questa, sia stata approvata anche per isuoi
predecessori, è verosimile, ma non è provato. Non è però forse un
puro caso, che proprio un frammento della tavola di bronzo su cui
eraincisa la legge di Vespasiano, sia giunto a noi. È chiaro che,
incidendo sul bronzo questa legge — enon in Roma soltanto — si
vollero far pubblici quanto più si potè i titoli legali dell’autorità del
nuovo imperatore. Vespasiano fu il primo imperatore, che veramente
governò, il quale nonappartenesse alla famiglia di Augusto. Il nome
non gli era dunque, come a Claudio e a Nerone, un titolo sussidiario,
accanto alla elezione, piùo meno libera, del senato. E siccome quel
grande disordine era nato dalla incertezza del principio legale da cui
la potestà suprema traeva le sue origini, si spiegherebbe che si
volesse far manifesto e noto a tutti il maggior titolo legale all’impero
di colui che era stato sino ad allora unoscuro senatore: la volontà
del popolo e del senatoche l’avevano scelto.

Nè c’era tempo da perdere. Neppure la conquista di Roma aveva
pacificato l’impero. InGallia una insurrezione, incominciata tra i
Batavi — una popolazione germanica, stanziata sulle bocche del
Reno, — per aiutare Vespasiano, si era a poco a poco estesa ad
altre popolazioni germaniche e ad alcune popolazioni galliche fin
allora reputate fedelissime a Roma, quali i Treviri e i Lingoni,
divampando alla fine in una vera guerra di indipendenza contro
l’autorità romana.Quattro uomini di grande valore, il Batavo Giulio
Civile, i Treviri Giulio Classico e Giulio Tutore, il Lingone Giulio
Sabino stavano a capo del moto. Il quale, grazie anche all’aiuto dei
resti delle milizie vitelliane del Reno, divenne alla fine così
pericoloso, che Muciano, essendo ancora inOriente, dovè spedire
contro i ribelli niente meno che sette legioni, agli ordini del generale
Q. PetilioCeriale. Ma se la Gallia si sottomise, laguerra coi Batavi fu
più dura; e per terminarla occorsero, oltre le armi, i trattati (autunno
70).
Nel tempo stesso Sarmati e Daci facevano incursioni nella Mesia
sgombra di truppe; grossi torbidi agitavano l’Africa; e i Giudei si
difendevano entro le mura di Gerusalemme assediata con disperato
accanimento. Solo il 29 agosto del 70 il tempio andò in fiamme e un
mese dopo, il 29 settembre, bruciò la città alta. La strage fu
immensa; ma non bastò a tranquillare il paese; chè qua e là gruppi
di disperati combatteronoancora per più di un anno.
Lo sconvolgimento, generato dalla caduta deiGiulio-Claudi e dalla
incertezza del principio legale della successione, non terminò
veramente che verso il 72; quando la rivolta in Gallia, larivolta della
Giudea e i torbidi minori dell’impero furono sedati definitivamente; e
quando fuchiaro a tutti che Vespasiano, il quale era venuto in Italia
nel 70, era ormai universalmente riconosciuto come capo dell’impero
e che questoaveva di nuovo un Princeps.
7. Il governo di Vespasiano e di Tito. — Vespasiano, l’abbiamo già
detto, era nipote di un centurione, figlio di un publicano. Primi nella

famiglia egli e un suo fratello erano entrati in senato e avevano
esercitato alte cariche. Era quindi un homo novus, come Cicerone.
Ma era anche unuomo intelligente, moderato, laborioso, che siera
temprato al comando ubbidendo negli ufficiinferiori e attendendo a
compiti oscuri: onde seppe assolvere bene il suo difficile compito.
Imitò Augusto, associandosi come collega all’impero ilfiglio Tito. Il 1º
luglio del 71 il vincitore della Giudea ricevette la potestà tribunizia e il
consolato, che da quell’anno gli furono periodicamente rinnovati nel
tempo stesso che a Vespasiano. Titoviene dunque a trovarsi, dal 1º
luglio 71, nella stessa condizione in cui si era trovato Tiberio
nell’ultimo decennio dei governo di Augusto; cosicchè meglio che il
governo di Vespasiano dovrebbe dirsi il governo di Vespasiano e di
Tito, essendo impossibile distinguere quello cheappartiene al padre
e quello che appartiene al figlio. Gli scopi e i vantaggi di questa
nomina, che i servigi resi da Tito in Giudea giustificavano, erano
parecchi. Tito, essendo giovane, dopo essere stato il collega,
sarebbe il successore di Vespasiano, come Tiberio era stato il
collega e il successore di Augusto. Vespasiano poteva quindi
sperare di aver tolto via con quella nomina quelle incertezze sulla
scelta del successore, che erano state così funeste alla morte di
Nerone; e di lasciare la carica al figlio, senza inserire nella
costituzione il principio orientale edinastico della eredità. Si
aggiunga poi, per unvecchio imperatore quale egli era, il vantaggio
diprocurarsi un collaboratore giovane ed alacre perriformare lo
stato e nello stato le tre istituzioni, che più avevano bisogno di
rinnovarsi: l’esercito,le finanze, il senato.
8. Le riforme militari di Vespasiano e di Tito. — Vespasiano
ridusse le legioni o a 29 o a 30.Precisare tra questi due numeri non
si può. Molti veterani furono congedati ed ebbero terre; alcune
legioni, compromesse troppo nelle rivolte delle province, come, tra le
legioni germaniche, la 8ª e la 16ª, furono disciolte e surrogate con
legioni nuove. La guerra civile aveva mostrato che era pericoloso
aver legioni, nelle quali troppo numerosi fossero i provinciali fatti

cittadini o peggio ancora aver numerosi corpi ausiliari, tutti tratti dai
sudditi. Ma a questo male Vespasiano non potè porre rimedio,
perchè l’Italia, arricchendo e incivilendosi, non somministrava più
soldati che bastassero. Ormai anche ifigli dei piccoli possidenti non
volevano essere soldati se non per diventare centurioni
[4]
. Ma
soltanto in Italia arrolò invece Vespasiano laguardia imperiale,
affidandone il comando al propriofigliuolo. Per tal guisa il pericolo di
unnuovo Seiano o di un nuovo Ninfidio Sabino erascongiurato; ma
quel raccogliere tanti poteri inun’unica famiglia incominciava a saper
di dinastico
[5]
.
9. Le finanze. — Di gran lunga più importanti furono le riforme
finanziarie. Vespasiano fu il primo imperatore che osasse aumentare
emoltiplicare in tutto l’impero le imposte. Da Augusto in poi tutti gli
imperatori si erano studiati di toccare il meno possibile le imposte
vigenti, così in Italia come nelle province; sforzandosi dinon
accrescerle mai e, potendo, di diminuirle. Questa prudenza era stata
la ragione delle continue strettezze, in cui il governo imperiale siera
trovato; e degli espedienti buoni e cattivi con cui aveva cercato di
rimediare. Sotto Nerone, per esempio, molti ricchi erano stati
perseguitati e spenti da processi iniqui per il solo scopo di
confiscarne i beni ed accrescere, senza gravare le imposte, i redditi
troppo scarsi della finanza. Cosicchè l’erario era continuamente in
dissesto; e i pubblici servizi, trascurati. La guerra civile aveva anche
peggiorato le condizioni dellafinanza. Entrato in carica e fatti i conti,
Vespasiano aveva dichiarato occorrere all’impero almeno 4 miliardi
di sesterzi per riassettarsi
[6]
.Non volendo procurarseli con
spoliazioni e violenze, ridusse a condizione di provincia, per poter
imporre loro un tributo, talune popolazioni, chela generosità dei suoi
predecessori aveva restituite a libertà, nonchè alcuni staterelli fino
ad alloraautonomi; l’Acaia, che Nerone aveva liberata, laLicia, Rodi,
Bisanzio, il regno della Commagene equanto ancora rimaneva di
libero in Tracia e inCilicia (73); provvide a compilare uno scrupoloso
e generale catasto dell’impero, che lo aiutò a scoprire numerose

terre e persone le quali erano viavia sfuggite al tributo o non vi
erano mai state assoggettate; pare anche si ingegnasse di
assicurare allo Stato una parte dei lucri abusivi, chemolti magistrati
traevano dalle funzioni pubbliche: infine — e fu la riforma capitale —
ristabilì tutte le imposte che erano state abrogate, aumentò tutte
quelle che esistevano, accrebbe, qualche volta raddoppiò addirittura,
i tributidelle province
[7]
.
Che l’impero abbia sopportato senza troppo lamentarsi il peso di
queste nuove imposte, si intende facilmente. Un secolo di pace
aveva molto arricchito l’Italia e le province. In tutti i paesi
l’agricoltura, l’industria, le miniere, il commercio avevano progredito;
la popolazione era cresciuta.L’Oriente rifioriva, e l’Occidente
incominciava a fiorire. Vespasiano capì che l’impero arricchito
poteva e doveva sostenere un peso maggiore di imposte.
Accrescendo queste, egli rese un grande servigio all’impero, perchè
gli diede imezzi per fare le grandi cose che illustreranno inpace e in
guerra il secolo degli Antonini; madie’ principio a quel governare
magnifico e prodigoche, accrescendo di generazione in generazione
spese e imposte, rovinerà alla fine l’impero.
10. La riforma del senato (73). — Più importante ancora fu la
riforma del senato. La debolezza del senato era stata una delle
cause profonde della convulsione scoppiata nell’impero allamorte di
Nerone. Vespasiano, che era un italico nobilitato di fresco, non
poteva nemmeno pensare che si curerebbe il male, sostituendo al
senato un’autorità nuova. Roma si immedesimava agli occhi suoi,
come agli occhi di Augusto, di Tiberio, di Claudio, con il senato.
Senonchè egli era anche un uomo intelligente; e quindi non poteva
illudersi che i soliti procedimenti, applicati da Augusto in poi,
basterebbero ancora a ringiovanire l’invecchiata assemblea,
specialmente dopo tanta distruzione di famiglie senatorie ed equestri
nella recente guerra civile. Perciò, approfittando della tremenda
convulsione, che, scotendo gli spiriti, aveva indebolito tanti

pregiudizi, tante repugnanze, tanti egoismi ancora forti negli ordini
sociali dominanti, egli ardì fare quel che tanti riconoscevano da un
pezzo esser necessario, ma nessuno osava, per paura delle
ombrose gelosiedel vecchio romanesimo. Nel 73 egli si feceelegger
censore; e non solo espulse i senatori indegni, ma rinsanguò
finalmente l’ordine senatorio e l’ordine equestre con una ricca
infusione dinuove famiglie. Facendo in grande e con audacia quel
che Claudio aveva tentato in piccolo e timidamente, egli introdusse
nei due ordini circa mille nuove famiglie, scegliendole non in Italia
soltanto, ma anche nelle province, tra le famiglie più ricche, più
rispettate e più influenti, che già godevano della cittadinanza
romana
[8]
. Dainomi di queste famiglie a noi noti, noi possiamo
argomentare che il maggior numero apparteneva all’Italia del Nord,
alla Spagna e alla Gallia; alcune anche erano africane; mentre è da
credere che l’Oriente ne somministrasse poche. Nè è difficile arguire
la ragione di questa differenza. Nelle province dell’Occidente, che
Roma aveva conquistate ancora barbare, molte famiglie si erano
arricchite in quel secolo; e arricchitesi avevano copiato le idee e i
costumi di Roma, come un modello di perfezione che nobilitava il
fortunato imitatore, a paragone della rozzezza indigena. InOriente
invece le famiglie arricchite di fresco daAugusto in poi si
ellenizzavano piuttosto che romanizzarsi. Cosicchè in Spagna ed in
Gallia s’era formata in quel secolo, e si era esercitata nel maneggio
degli affari pubblici, una aristocrazia provinciale, la quale non solo
aveva imparato a parlar bene il latino, ad ammirare Roma nell’opera
immortale di Tito Livio, ma che nelle scuole, suilibri di Virgilio, di
Orazio, di Cicerone, di Varrone,aveva fatte sue le vecchie virtù che
l’aristocrazia romana aveva quasi del tutto perdute: laparsimonia, la
semplicità, l’austerità, il rispetto della tradizione, lo zelo civico, la
dignità; aggiungendo una certa moderazione e umanità elarghezza
di vedute, derivate dai tempi. A queste famiglie Vespasiano confidò
l’impero, chiamandolea Roma e al governo.
Questo rinnovamento del senato è un avvenimento di importanza
capitale, che la storia non ha ancora illustrato quanto meritava; è il
maggiore effetto della grande guerra civile scoppiata dopo la morte

di Nerone. Dopo questa prova, ilgretto egoismo con cui le antiche
famiglie senatorie oppugnavano ogni proposito di ringiovanire
l’assemblea con elementi nuovi, venne meno. Vespasiano potè fare
quel che a Claudio era stato concesso solo di tentare timidamente.
Ma l’aver saputo porre ad effetto la riforma a tempo opportuno è
gloria immortale di Vespasiano; perchè da questa riforma procedè il
rifiorire del romanesimo, la tranquillità e la prosperità di cui l’impero
godè nel secolo così detto degli Antonini. Per questa riforma
l’Occidente salvò una secondavolta Roma e il romanesimo. Come la
conquista della Gallia aveva impedito che la sede dell’impero fosse
tolta dall’Italia e portata in Oriente, così la nobiltà romanizzata delle
province occidentali conserverà ancora per più di un secolo alle
istituzioni dell’impero la loro antica anima repubblicana e latina.
Vespasiano aveva così ben capito che Roma doveva ritemprarsi
nelle province dell’Europa, che la sua censura terminacon la
concessione della cittadinanza latina (loius Latii) alla Spagna, una
tra le più antiche emeglio romanizzate province romane (74).
11. L’ellenismo e il romanesimo nel governo diVespasiano. —
Non si potrebbe però raffigurare in Vespasiano un imperatore
tradizionalista, come Tiberio. Il governo di Vespasiano è una
contradizione continua; anzi in questa sua contradizionecontinua,
per cui gli vien fatto di equilibrare finalmente l’Occidente e l’Oriente,
sta lasua fecondità. Vespasiano non fu nè un imperatore avaro al
modo latino, come Tiberio eGalba; nè un imperatore prodigo,
secondo il modello asiatico o come Nerone. Avaro con se medesimo
e nell’esigere le imposte, come Tiberio, Vespasiano fu il primo degli
imperatori savi che spese largamente. Spese a larga mano per i
lavori pubblici: le vie dell’Italia e delle province furono rimesse in
buono stato; gli acquedotti, riparati; gli archivi del Campidoglio,
ricostituitie il Campidoglio medesimo, ricostruito; le città,distrutte dai
terremoti e dagli incendi in tutto l’impero, restaurate. Spese
largamente per la difesa ai confini dell’impero, costruì strade militari,
dirizzò potenti fortificazioni, specie sul Reno e sul Danubio, piantò

grandi campi trincerati, come quelli di Vindobona (Vienna) e di
Carnuntum (Petronell); rinforzò la flotta del Danubio; fondò
numerose colonie militari. Spese anche largamente per feste,
banchetti, spettacoli ed edificidi ornamento; riparò in Roma il teatro
diMarcello e incominciò la costruzione di quello che ancor oggi
rimane il più grandioso monumento di Roma antica, l’Anfiteatro
Flavio (ilColosseo). Fu, come Augusto e Tiberio, largo nel
soccorrere le famiglie della nobiltà in bisogno, zelante nel riparare gli
antichi templi e nel restaurare le forme più arcaiche della religione
tradizionale
[9]
:ma concesse anche al gusto deitempi; riconobbe che
il popolo aveva diritto didivertirsi e prodigò lauti premi in denaro ad
attori e a musicisti. Primo protesse le arti: assegnò uno stipendio di
1.000.000 di sesterzi a talunodei più famosi retori greci e latini, che
professavano in Roma — uno di costoro fu, pare, Quintiliano; diede
ricompense di vario genere ai poeti, agli scultori, agli architetti; ma
cacciò via dall’Italia non solo gli astrologhi ma anche i filosofi, che
con le loro dottrine e discussioni gli parevano guastare il buon senso
degli uomini; sembra anche aver voluto che in Grecia i maestri delle
varie scuole filosofiche fossero cittadini romani
[10]
. Contemperò
insomma armonicamente Nerone e Tiberio, e riconobbe, pur
difendendo le parti vitali della tradizione romana, i diritti
dell’ellenismo invadente. Così potè tranquillamente morire il 24
giugno dei 79, asessantanove anni, dopo un governo, che poche
congiure avevano minacciato e poche repressioni insanguinato; e
senza esser sepolto in grembo auna leggenda infame ed assurda,
come quella con cui l’odio insensato dei contemporanei aveva
suggellato il sepolcro di Tiberio e di Claudio. Del chegli storici hanno
attribuito il merito alla umanitàdel suo carattere, che certo fu grande
mache non fu la sola causa. Anche Tiberio e Claudio avevan
cercato di limitare le accuse e i processi per lesa maestà: eppure
non c’erano riusciti. Perchè invece riuscì Vespasiano? Perchè i
tempi e il senato erano mutati. Dopo la convulsione di quell’ultima
guerra civile, in quel senato in cui l’elemento romano, orgoglioso,
discorde, litigioso, era stato contemperato con inuovi elementi,
italici, spagnuoli e gallici, regnava un più alto spirito di concordia e

una sollecitudine più nobile della dignità dell’assemblea. Onde quelle
tempeste reciproche di accuse furonopiù rare e meno violente.
12. Il governo di Tito (79-81). — Spento appena Vespasiano, il
figliuolo Tito assunse, e ilsenato confermò, il titolo di Augusto. Ma il
suo governo termina, non comincia, a questo momento.Tito era
stato, come abbiamo visto, collaboratore del padre sino dal 71.
Allorchè Vespasiano morì, l’opera difficile era quasi compiuta. E Tito,
sebbene appena quarantenne, eramalaticcio. Così il suo governo fu
come il breve e tranquillo epilogo di quello di Vespasiano. Titospese
come e più di suo padre, per feste, donativi, lavori pubblici; inaugurò
con solennità grandiosa l’Anfiteatro Flavio; cercò di accontentar tutti
e di non molestar nessuno; e dopo ventisei mesi di governo, si
spense improvvisamente, passando ai posteri sotto il nome di amor
ac deliciae generis humani (13 settembre 81). Sotto ilsuo breve
governo non c’erano state congiure, ela lex de majestate aveva
oziato.
13. L’avvento di Domiziano (14 settembre 81); la conquista della
Britannia (77-84), e le prime guerre in Germania (83). — Tito
aveva un fratello, T. Flavio Domiziano, allora trentenne. L’imperatore
non era ancora spirato, che già Domiziano s’affrettava a cavallo
dalla sua villa in quel diReate al campo dei pretoriani in Roma, per
ricevere la prima salutazione imperiale. Così il senato era invitato a
subire quella rivoluzionariadesignazione; e ancora una volta,
sebbene con maggior ripugnanza, si piegò, per evitare il peggio. Il
14 settembre 81 Domiziano era princeps.
Il nuovo imperatore era un uomo intelligente, amico delle lettere e
delle arti belle, poeta egli stesso, protettore degli studi e delle
biblioteche: un ellenizzante, insomma. Ma non fu, almeno sul
principio, un secondo Nerone. Assunse il potere con il proposito di
imitare suo padre e di fare, anch’egli, buon viso all’ellenismo

invadente, nel tempo stesso in cui lavorerebbe arafforzare con tutti i
mezzi possibili la tradizione latina. Inspirandosi all’esempio paterno,
spese largamente per feste, per edifici, per proteggere arti ed artisti;
ma nella religione e nella giustizia cercò di rinnovare la severità
antica. Volleperfino rinnovare le severissime pene in uso untempo
contro le Vestali che mancavano ai loro doveri. L’imparzialità e la
severità della sua giustizia sono riconosciute e lodate anche dagli
scrittoria lui più avversi.
Senonchè mancavano a Domiziano la pazienza, la ponderazione, il
solido buon senso del padre;nè il senato era più quello di Claudio e
di Galba. La riforma di Vespasiano incominciava a dare i suoi frutti.
Le nuove famiglie, scelte in Italiae in tutte le province dell’Occidente,
avevano infuso finalmente nella stanca assemblea il vigore che
sembrava estinto per sempre. Il senato rialzava il capo; di nuovo
conosceva i suoi diritti e i suoi doveri; voleva agire e farsi valere.
Questo nuovo senato, riplasmato dalla mano di Vespasiano, non
poteva perdonare a Domiziano ilmodo con cui si era fatto eleggere.
Ciò non ostante, i primi anni furono tranquilli. Fatti diguerra
primeggiano in quelli, come la conquista di quasi tutta la Britannia.
Fin dal 77 erastato spedito in Britannia uno dei membri piùillustri
della nuova aristocrazia, Giulio Agricola, gallo d’origine. Già
all’avvento di Domiziano, egli non solo aveva, proseguendo la lenta
opera dei suoi predecessori, stabilmente occupato l’isoletta di Mona
(Anglesey); ma era avanzato fino ai confini meridionali della
Caledonia (Scozia), là dove l’isola si restringe fra i golfi di Bodotriae
di Clota (Forth e Clyde). Agricola aveva fortificato i confini della
nuova provincia, e siapparecchiava alla invasione della Hibernia
(Irlanda) e della stessa Caledonia. Ma le difficoltà della impresa,
alcune rivolte scoppiate nella parte già sottomessa, e grosse
difficoltà sorte inGermania obbligarono Roma ad abbandonare
l’impresa. Agricola fu richiamato: atto che fuvivamente biasimato nei
circoli senatorii diRoma, sebbene sia difficile ammettere che
Domizianol’abbia fatto per gelosia di Agricola
[11]
.
Alle cose di Germania attese invece Domiziano in persona.
Prendendo occasione dai movimenti e dalle turbolenze dei Catti, una

delle piùbellicose popolazioni germaniche, l’imperatore condusse
nell’83 una spedizione in Germania, allaquale non difettarono nè gli
uomini nè i mezzi. Aiutato da buoni generali e consiglieri, Domiziano
riportò ragguardevoli successi
[12]
. Mal’impresa ebbe un epilogo
ancora più notevole dell’impresa stessa; par che allora si
cominciasse la costruzione di quella colossale fortificazione — il
limes germanicus — che, compiuta nel secondo secolo, doveva
congiungere il Reno col Danubio e,lunga 120 miglia romane,
sbarrare il tratto dellanuova frontiera, che i due fiumi non coprivano.
14. La censura a vita e la rottura tra Domiziano e il senato (85).
— Senonchè già durante questianni era accaduto qualche urto tra
imperatore esenato. Il senato, per esempio, aveva tentato nell’82,
senza riuscire, di fare i propri membri immuni dal giudizio del
principe. Ma i rapporti incominciarono a guastarsi verso l’85, dopo
l’impresa di Germania, quando Domiziano assunse come suo padre
la censura, specialmente quando si fece nominare censore
perpetuo. Percapire quel che successe in Roma e nel governo dopo
questo atto, bisogna spiegarlo bene. Il censore, il più alto e il più
temuto dei magistrati romani, poteva anche fare per eccezione dei
nuovi senatori e deporre i senatori già investiti delgrado. Era, in un
certo senso, il giudice e l’arbitro del senato. Perciò c’erano stati
tempi in cui ipartiti si erano intesi nella repubblica per nonnominare
più censori. Gli stessi imperatori, anche i più autorevoli, Augusto e
Vespasiano, non avevano accettato la censura che per qualche
tempo, di mala voglia, quasi a forza e per ragioni straordinarie:
Vespasiano, per esempio, dopo una tremenda guerra civile e per
ridare a Roma un senato. Tanto era grave l’impegno! Cosicchè il
senato era un corpo che si rinnovava automaticamente; poichè tutti
coloro che avevano esercitato la questura diventavano per diritto,
alla fine della magistratura, senatori, e non potevano essere più
spossessati se non in seguito ad un processo. Ma un imperatore che
voleva essere censore perpetuo rivendicava invece il potere di
espellere dal senato o di introdurci quanti senatori credesse, ossia

toglieva al senato una delle garanzie maggiori della sua
indipendenza. Il senato, che Vespasiano aveva rinvigorito di nuove
energie, si rivoltò contro questa ambizione dell’imperatore, che era
sembrata soverchia anche ad Augusto e a Vespasiano. Il duello
implacabiletra la nuova aristocrazia e Domiziano incomincia.
15. La guerra Dacica (85-89). — Una grossa guerra sopraggiunse
tra l’85 e l’86 in mezzo aqueste discordie civili. I Daci, da gran
tempo stanziati nella pianura, che oggi abitano Ungheresi e Rumeni,
minacciavano già da qualchetempo la riva destra del Danubio, e più
dopochè Antonio Primo aveva sguernito di milizie la Mesia. Ma,
come sembra, poco prima di Domiziano, quelle sparse tribù erano
state raccolte in un governo unico, sotto un abile principe, Decebalo,
ilquale, mentre si studiava di dirozzare il suo popolo, l’armava
potentemente e stringeva relazioni con tutti gli stati limitrofi.
Improvvisamente, nell’85, Decebalo aveva varcato il Danubio,
sorpreso e sconfitto il governatore della Mesia, invasa la provincia.
Narrare la storia di questa guerra e giudicare quel che Domiziano
fece, èimpossibile, tanto i racconti degli storici antichi sono lacunosi.
Noi vediamo Domiziano accorrere da Roma nella provincia invasa e
raccogliere colà in grande fretta parecchie legioni; ma non
partecipare ad operazioni militari, sibbene attendere ad un nuovo
ordinamento della Mesia
[13]
; ritornarpoi a Roma e presiedere alla
inaugurazione dei Giochi Capitolini, i quali, come le Neronee,
constavano di recitazioni musicali e poetiche, di gare di eloquenza,
di corse e altri esercizi del genere, cui pigliavano parte anche le
donne. Mentre l’imperatore rendeva con queste feste il più solenne
omaggio, tributato sino ad allora, ufficialmente, in Roma,
all’ellenismo, isuoi generali riuscivano a ributtare i Daci al di làdel
Danubio
[14]
: il che farebbe credere che non per leggerezza o
neghittosità Domiziano era venuto a Roma, ma perchè la sua
presenza non eranecessaria. Ma quando, nella primavera dell’87, il
sub prefetto del pretorio, Cornelio Fusco, tentò di passare il Danubio
e di invadere il territorio dei Daci, fu a sua volta sconfitto ed ucciso: il

che farebbe pensare che questa spedizione fosse stata preparata un
po’ alla leggera. Comunquesia Domiziano cercò di riparare; e si
accinse a una terza campagna, la cui direzione sarebbe stata
affidata a Tezzio (?) Giuliano. Ma se è difficile giudicare Domiziano e
le sue virtù militari in questa guerra, è certo che tutte queste
vicissitudini eoscillazioni irritarono il malcontento del senato contro il
Console perpetuo. Il senato incominciò ad accusarlo di fare strazio
del prestigio dell’impero; e l’accusa presto diede i suoi frutti.
Nell’autunno dell’87 si scopriva una prima congiura
[15]
;e, subito
dopo, erano ordite le prime filadi una insurrezione, la quale doveva
spingere allarivolta addirittura le legioni della Germania superiore.
La insurrezione scoppiò, a quanto pare, nell’88, e fallì, perchè i
legionari non seguirono il generale, e gli altri governatori non lo
secondarono. Non per questo l’aristocrazia senatoria cessò dal
mormorare contro la guerra dacica econtro Domiziano, che la
dirigeva. Invano l’imperatore cercò oltre il Danubio quella vittoria
indiscutibile, che avrebbe imposto silenzio a tutti i nemici. Nella
primavera dell’89 Giuliano aveva inflitto una grave disfatta
all’esercito di Decebalo. La resa a discrezione dei Daci sembrava
imminente: ma proprio allora Decebalo riusciva amuovere contro i
Romani i Quadi, i Marcomanni e, pare, anche gli Svevi. Giuliano
dovette fermarsi, e l’imperatore trattar la pace. Decebalo acconsentì
a restituire tutto il bottino della guerra — armi ed uomini —; a
riconoscersi cliente dell’impero, a difendere a vantaggio di Roma il
confine del Danubio; al qual uopo riceveva dall’impero mezzi e
uomini per riordinare l’esercito. Assoldare i barbari per difendere le
frontiere che altrimenti le assalirebbero è unprocedimento, che in
tutti i tempi i grandi stati hanno adoperato. Ma quei procedimenti
furono invece rimproverati a Domiziano, dall’aristocrazia senatoria,
come un tradimento. Si disse persino che Domiziano aveva fatto
l’impero romano tributario di Decebalo! Come che sia, svincolato
dall’impegno della campagna dacica, l’imperatore potè volgere tutte
le sue forze contro i Quadi e i Marcomanni, che furono alla fine
costrettialla pace
[16]
.

16. La caduta di Domiziano (89-96). — Maormai la discordia tra il
senato e l’imperatore era insanabile. L’ostilità permanente e le
critiche implacabili del senato non potevano non irritare un uomo
sospettoso, orgoglioso, violento, come Domiziano, e spingerlo a
procedimenti sempre piùautoritari. Questi a loro volta non potevano
non esasperare un corpo, come il senato, che aveva nelle vene il
sangue nuovo trasfusogli da Vespasiano. Le strettezze delle finanze
peggiorarono ancora uno stato di cose già cattive. La prodigalità di
Vespasiano e di Tito, che Domiziano aveva continuata, le numerose
guerre, il soldo delle legioni aumentato di tre aurei, avevano
dissestato le finanze dell’impero. Occorrevano denari. Il governo di
Domiziano diventò anche rapace
[17]
.I tempi dovettero lamentare di
nuovo la caccia aitestamenti, che tanto Domiziano avea nei suoi
primi anni biasimata; la lex de majestate, adoperata di nuovo come
espediente fiscale; l’asprezzacrescente nella percezione delle
imposte. I senatori in particolar modo rammaricarono ilcontinuo
aumento delle fonti del fisco imperiale a scapito dell’aerarium della
repubblica, che ilsenato amministrava. Di nuovo infierirono aRoma
le delazioni, i processi, gli scandali, lecongiure che, esasperando il
carattere sospettoso e violento di Domiziano, sembrano veramente
averne alla fine alterato la mente. Una specie didelirio dispotico
pare essersi impadronito di lui,e averlo spinto a imitare Caligola,
proclamandosi Dio, alla foggia degli antichi sovrani d’Egitto. Ma
Roma non era Alessandria; e non c’era tra lesue mura posto ancora
per un despota, che volesse essere adorato. Il governo di Domiziano
sitrascinò sino al 96, sempre più cupo, sospettoso, violento: sinchè,
nel 96, una vasta macchinazione, della quale facevano parte
parecchi dei suoi familiari, la moglie, e tutti e due i prefetti del
pretorio, ebbe ragione del suo dispotismo. Il 18 settembre il principe
periva pugnalato in età di appena 45 anni, dopo 15 anni e 5 giorni
d’impero.

Note al Capitolo Secondo.
3.  La lex de imperio — o meglio il brano che è giuntoa noi — si trova in C.
I. L. VI, 930.
4.  Sulle riforme militari di Vespasiano, cfr. Pfitzner,Die Römischen
Kaiserlegionen, Leipzig, 1881, pp. 68-73.
5.  Cfr. Svet. Vesp. 25.
6.  Svet. Vesp. 16: «professus quadragies millies opusesse, ut respublica
stare posset». — Altri legge: quadringentiesmillies: ma 4 miliardi di
sesterzi sembrano una sommapiù verosimile che 40 miliardi. Non
bisogna dimenticareche, come massa totale di ricchezze, il mondo
antico eraassai più povero del nostro tempo.
7.  Svet. Vesp. 16: «Non enim contentus omissa subGalba vectigalia
revocasse, nova et gravia addidisse, auxissetributa provinciis, nonnullis
et duplicasse....». È questoun testo di capitale importanza per la storia
dell’impero,perchè ci prova che con Vespasiano incominciò quel
fiscalismo, da cui l’impero fu tratto a rovina.
8.  Svet. Vesp. 9: «amplissimos ordines.... purgavit; supplevitquerecensito
senatu et equite, submotis indignissimis,et honestissimo quoque
Italicorum ac provincialium allecto».Aurel. Vict. Caes. 9: «lectis
undique optimis viris millegentes compositae». Qui gentes significa
puramente e semplicementefamiglie. Questi due passi hanno, essi
pure, unaimportanza capitale per la storia dell’impero.
9.  Cfr. C. I. L. VI, 934, nella quale epigrafe Vespasianosi definisce
conservatore dei riti antichi.
10.  Cfr. Barbagallo, Lo Stato e l’istruzione pubblica nell’imperoromano,
Catania, 1911, pp. 108-109.
11.  Risulta dalla stessa biografia di Agricola, dettata daTacito. Cfr. Tac. Agr.
39 sg.
12.  Front. Strat. 1, 1, 8.

13.  C. I. L. III, 4013; XI, 571; G. Corradi, Domitianus,in De Ruggiero,
Dizionario epigrafico, p. 2010.
14.  Euseb.-Hieron. Chron. ed. Schoene, pp. 160 e 161;F. H. Gr. IV, pp.
185; Dio Cass. 67, 7.
15.  Acta Arv. p. cxx, ed. Hensen; C. I. L. VI, 2068.
16.  Euseb.-Hieron. Chron., loc. cit.; Aurel. Vict.Epit. 11, 2.
17.  Cfr. Svet. Domit. 12.

CAPITOLO TERZO
LA REPUBBLICA DI TRAIANOE GLI ULTIMI
SPLENDORIDEL ROMANESIMO
17. Nerva (18 settembre 96-27 gennaio 98). — Questavolta non si
era pensato solo a ucciderDomiziano, ma anche a prevenire i
soldati, facendosubito eleggere dal senato il successore. Icongiurati
avevano pronto un candidato, e il senato non esitò e tergiversò,
come altre volte. Appena Domiziano era spirato, elesse a
imperatore, senza discussione, M. Cocceio Nerva, un vecchio
senatore, che era anche un reputato giurista.
La concordia del senato, la sua risolutezza, forse anche il suo
rinnovato prestigio si imposeroalla soldatesca. I pretoriani a Roma,
le legioni nelle province mormorarono un po’, e accennarono anche
a protestare. Sul Danubio e in Siria scoppiò qualche torbido. Ma la
pace pubblica non fu violata, e, per la prima volta, l’impero ebbe un
capo che non era stato imposto nè dagli avvenimenti, come Augusto
e Tiberio, nè dai soldati come Claudio, Nerone, Vespasiano: un
principe, che era stato liberamente scelto dal senato e che poteva
considerarsi come il suo fiduciario. Nerva infatti governò come tale.
Si impegnò anon condannare a morte nessun senatore; riserbò ai
senatori tutte le alte magistrature; vietò ai liberti e agli schiavi di
testimoniare contro i padroni;proibì i processi di lesa maestà;
perseguitòi delatori, richiamò gli esuli; non punì itentativi di congiura
fatti contro di lui; abbozzò le istituzioni alimentari di soccorso per la
popolazione povera dell’Italia. Inoltre si sforzò di restaurar le finanze;
distribuì terre ai cittadini poveri di Roma; si occupò molto delle opere
pubbliche. Insomma cercò di governare con senno edonestà. Ma

era vecchio e debole; onde non sempre sapeva agguagliare gli atti
alla intenzione: voleva far più che non potesse, onde spesso
scontentava anche quelli a cui voleva giovare: inoltre era uomo di
legge, non di spada, e perciò piaceva poco aisoldati. La rivolta delle
legioni era la spada diDamocle sospesa su questo governo, così
saggio, onesto e debole. Il pericolo era così grande, chenell’ottobre
del 97 l’imperatore, seguendo l’esempio di Augusto, di Galba e di
Vespasiano, prendeva, d’accordo con il senato, un collega,
adottando M. Ulpio Traiano, governatore di una delle due Germanie
— non è chiaro se dell’inferiore odella superiore. Traiano era uno
dei più illustri soldati del tempo. Di nuovo dunque l’impero,come nei
tempi in cui Augusto e Agrippa erano stati colleghi nella
magistratura, era retto daun capo civile e da un capo militare. Ma
per poco tempo: tre mesi dopo, al principio del 98, Traiano riceveva
a Colonia la notizia che l’imperatore era morto, e che il senato aveva
ricostituito nella sua persona l’unità della suprema magistratura,
affidandogli tutto l’impero.
18. I primi anni di Traiano (98-100): la nuova aristocrazia e la
rinascenza repubblicana. — Alla lettera del senato, che lo
riconosceva unico imperatore, Traiano rispose nobilmente e
semplicemente, ringraziando e rinnovando l’impegno diNerva, di
non farsi mai arbitro di sentenze capitali a carico di alcun senatore;
indi lasciò che senato e consoli governassero la repubblica,
attendendo per due anni ancora, sul Reno prima, poi sul Danubio,
alla missione militare che gliera stata affidata da Nerva. Solo nel 99
tornò aRoma, dove rinnovò l’esempio dell’antica semplicità
repubblicana con ogni suo atto e gesto. Entrò nella metropoli a piedi,
senza pompa, trail popolo festante; visse in un palazzo modesto,
schivo di cerimonie, ricevendo chiunque e parlando con tutti
familiarmente; non fu e non volle esser considerato che come il più
autorevole deisenatori. Il suo modo di governare andò d’accordo
con il suo modo di vivere. Il senato fuspesso consultato anche sulle
faccende esterne dell’impero; i processi di lesa maestà, obliati; i

delatori, puniti; tutte le alte magistrature riserbate ad senatori; la
nobiltà accarezzata e protetta. A sua volta il senato rispettò e
ammirò l’imperatore sinceramente come il più cospicuo dei suoi
membri e come il modello di tutte le antiche virtù repubblicane. Per
la prima volta senato e imperatore andarono d’accordo; per laprima
volta l’inconciliabile — il principato e lalibertà — fu conciliato; per la
prima volta Roma ebbe un imperatore che la nobiltà ammirava
unanime. Dopo la repubblica di Augusto, la repubblica di Traiano;
questa volta per davvero!
La meraviglia sognata e aspettata da tante generazioni era realtà,
finalmente! Ma non eraun miracolo. La grande riforma del senato,
compiuta da Vespasiano, dava i suoi frutti. La nuovanobiltà
provinciale ravvivava per un’ultima volta le tradizioni e le istituzioni
della antica repubblica. In queste famiglie dell’Italia del Nord, della
Gallia, della Spagna, dell’Africa, educate nello spirito della romanità
dai grandi scrittori dell’età di Cesare e di Augusto, ferventi di
ammirazione e di gratitudine per Roma che dalle province le aveva
chiamate a governare l’impero,l’antico spirito latino riviveva con una
forza euna sincerità nuove, e temperato da una umanità,che era il
frutto della coltura filosofica, deitempi, della grandezza e della
varietà dell’impero. Roma era governata da una aristocrazia, non
meno ricca ma più semplice e austera che ai tempi dei Giulio-
Claudi
[18]
; orgogliosa deisuoi privilegi e diritti, ma consapevole dei
suoi doveri verso l’impero; colta e preparata al comando dalle
tradizioni del romanesimo rimesse nell’antico onore dallo studio della
letteratura latina e della filosofia greca fatto con spirito civico e
sollecitudine morale profonda; aliena dalferoce spirito di discordia e
dalle atroci gelosie, che avevano lacerato la nobiltà romana negli
ultimi secoli della repubblica: migliore di quella più antica aristocrazia
che le guerre civili, gli intrighi politici, i dissesti economici, le
conquiste troppo facili, il subito dilagare dell’ellenismo avevano
guastata, tra la seconda guerra punica e l’avvento di Augusto. Tacito
è lo scrittore che rappresenta questa nuova aristocrazia e ne
esprime le aspirazioni. E l’opera di Quintiliano, ilprimo professore

pubblico di retorica, istituito daVespasiano, ci fa conoscere
l’educazione cheformava questa aristocrazia.
Traiano è il grande imperatore di questa nuova nobiltà. Era nato da
una di quelle famiglie di provinciali romanizzati, propriamente
spagnola, con cui Vespasiano aveva rinsanguato ilsenato. Suo
padre, dopo aver servito con onore nell’esercito, era stato fatto
senatore dal primo dei Flavii. Ma dell’antico romanesimo la parte che
più forte riviveva in lui era lo spirito militare. Traiano fu un soldato
tagliato sul modello di Scipione o di Paolo Emilio. Perciò, dopo aver
data soddisfazione alle aspirazioni civili dell’ordine senatorio, si
accinse a soddisfare un altrodesiderio, che lo studio del passato e le
rinnovate tradizioni avevano ravvivato nella nuova aristocrazia: il
desiderio che la gloria militare di Roma rinverdisse. A questa
aristocrazia, che lamentava il secolo corso da Augusto a Domiziano
come una lunga decadenza e corruzione, pareva cheanche la gloria
delle armi romane si fosse oscurata in quel tempo; la pace con
Decebalo conchiusa da Domiziano era considerata come una
vergogna; si invocava un grande guerriero, cheritemprasse la spada
di Roma.
19. La guerra contro la Dacia (101-102; 105-106). — Traiano fu
questo grande guerriero. Il suoprimo soggiorno a Roma fu breve, e
durò poco oltre il 101: il tempo necessario per preparare, d’accordo
con il senato, una grande spedizione nella Dacia; otto legioni, che
con gli ausiliari ele dieci coorti pretorie, dovevano formare un
esercito di almeno 100.000 uomini. Quando i preparativi furono
terminati, nella primavera del 101, Traiano dichiarò la guerra a
Decebalo. Purtroppo la storia di questa grande guerra è poco chiara.
Noi sappiamo che la Dacia fu invasa da tre eserciti; che i Daci si
difesero con abilità ed energia;che Traiano riportò una segnalata ma
sanguinosissima vittoria alla Porta di Ferro (Tapae), mache neppur
questa vittoria bastò a piegare il nemico. L’imperatore dovè inoltrarsi
nel paese nemico,e minacciare il cuore e la capitale del regno. Solo

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