Digitalización y mercados Monetarios.pdf

Resumen de economía breve

1. DIGITALIZACIÓN Y
MERCADOS MONETARIOS
INTEGRANTES:
MORETTI CABRERA,Samir
CRUZ INFANTE, Jhereisy
COTRINA PAIVA,Abril
LUNA LEON, Katleen
ROSALES MOGOLLON, Mariuxy
AGURTO SOSA, Karen

2. INTRODUCCION
La transformación digital ha modificado profundamente todos los sectores de la economía, y el
ámbito financiero ha sido uno de los más impactados. En este contexto, el mercado monetario
que comprende operaciones de corto plazo destinadas a la gestión de liquidez y a la estabilidad
del sistema financiero ha experimentado una evolución significativa gracias al avance de
tecnologías como el Big Data, la inteligencia artificial, la banca digital, las plataformas de pago
instantáneo y las monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC). Estas herramientas
han optimizado los procesos operativos, reducido costos, ampliado la transparencia y
democratizado el acceso a servicios financieros, lo que ha permitido la inclusión de nuevos
actores que antes se encontraban al margen del sistema tradicional.

3. Bases del Mercado Monetario
y su Digitalización
Bases del Mercado Monetario
y su Digitalización

4. El mercado monetario es uno de los pilares del sistema financiero global, es la negociación de inversiones de
deuda a muy corto plazo, este se caracteriza por tener un alto grado de seguridad y tasas relativamente
bajas. La mayoría de las transacciones del mercado monetario son transacciones mayoristas entre
instituciones financieras y empresas.
En el mercado monetario participan instituciones como bancos que se prestan entre sí y empresas que captan
capital mediante la venta de papel comercial.
¿QUÉ ES EL MERCADO MONETARIO?
Mercado Monetario Mercado Monetario
¿QUIENES PARTICIPAN?

5. Son obligaciones de deuda emitidos por los gobiernos a corto plazo. Se consideran altamente seguras, ya que
cuentan con el respaldo y la garantía total del gobierno que las emite.
Es un título de deuda no garantizado que emiten grandes empresas con buena reputación crediticia. Se utiliza
principalmente para obtener fondos a corto plazo, destinados a cubrir gastos operativos como inventarios o
cuentas por cobrar.
Son inversiones a plazo ofrecidas por entidades bancarias, donde el cliente se compromete a mantener su
dinero depositado durante un tiempo determinado, recibiendo a cambio una tasa de interés fija.
LETRAS DEL TESORO
Instrumentos del Mercado Monetario Instrumentos del Mercado Monetario
PAPEL COMERCIAL
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO

6. Funciona como un préstamo a corto plazo: una parte vende títulos a otra con el compromiso de recomprarlos en una
fecha futura por un precio ligeramente mayor. Esa diferencia de valor equivale al interés generado. Este instrumento es
fundamental en la gestión moderna de tesorería, ya que permite obtener liquidez inmediata respaldada por activos de
alta calidad.
Las aceptaciones bancarias se originan principalmente en operaciones de comercio internacional. Consisten en un
compromiso por parte de un banco de pagar una suma determinada en una fecha futura, garantizando así el
cumplimiento del pago por parte del comprador de mercancías.
Son depósitos en dólares estadounidenses que se mantienen en bancos fuera del territorio de Estados Unidos.
Representan una fuente clave de financiamiento para empresas y entidades involucradas en el comercio y las finanzas
internacionales.
ACUERDO DE RECOMPRA
ACEPTACIONES BANCARIAS
DEPÓSITOS EN EURODÓLARES

7. Se enfoca en la compraventa de instrumentos de deuda con vencimientos menores a un año. Es comúnmente
utilizado por gobiernos y empresas para gestionar su liquidez y por inversores que buscan retornos
moderados con bajo riesgo.
Se especializa en la negociación de activos financieros a largo plazo, como acciones y bonos. En este mercado
se hace referencia al conjunto de los mercados bursátiles y de deuda a largo plazo. A diferencia de los
instrumentos del mercado monetario, las acciones no tienen una fecha de vencimiento, salvo que la empresa
emisora cierre sus operaciones.
MERCADO MONETARIO
Mercado Monetario vs. Mercado de Capitales Mercado Monetario vs. Mercado de Capitales
MERCADO DE CAPITALES

8. Los instrumentos del mercado monetario suelen ser considerados de bajo riesgo
debido a que están respaldados por seguros, gobiernos o entidades de alta
calificación crediticia.
Ventajas del Mercado Monetario Ventajas del Mercado Monetario
Los valores del mercado monetario destacan por su alta liquidez, lo que permite
convertirlos en efectivo de forma rápida.

9. Ofrecen un bajo rendimiento y esto puede ser insuficiente para superar la
inflación.
Desventajas del Mercado Monetario Desventajas del Mercado Monetario
No todos los instrumentos están asegurados y esto provoca un riesgo de
incumplimiento e incluso los prestatarios con buena reputación pueden incumplir
sus obligaciones.

10. Es el proceso en el cual los procesos analógicos y objetos físicos pasan a tener una forma digital.
Este es el procedimiento en el cual ciertas operaciones se realizan mediante herramientas
tecnológicas que normalmente necesitan conexión a internet (computadoras, aplicaciones, redes),
este proceso también hace referencia al cambio de todo tipo de artículos y documentos que están
de manera física, pues ahora los archivos dejan de estar en papel para pasar a una pantalla
¿QUÉ ES EL LA DIGITALIZACIÓN
DigitalizaciónDigitalización

11. Permite el ahorra de papel ya que los documentos ahora se archivan de forma digital lo que hace que
se generen menos desperdicios y de esta manera genera ayuda al medio ambiente.
Ventajas de la Digitalización Ventajas de la Digitalización
Los documentos digitales son más fáciles de compartir, esto nos facilita la oportunidad de hacer
tramites con instituciones que se encuentren fuera de la región a país en el que nos encontramos ya
que ahora al tener los documentos de manera digital, los podemos enviar por correo electrónico.
·Los archivos digitales son muchos más fáciles de encontrar en comparación de los archivos que se
tienen de forma física ya que estos al estar de manera física solo hace que se acumulen más y más
papeles haciendo así que sea difícil encontrar algún archivo entre tantos.
La digitalización combate la economía informal y la corrupción.

12. ·No todas las personas se van a encontrar cómodas con el uso de este nuevo sistema de digitalización
en especial a las personas de avanzada edad.
Desventajas de la Digitalización Desventajas de la Digitalización
El hecho de que los archivos sean digitales no quiere decir que estén en total seguridad ya que por
algún error del usuario o algún virus los archivos se pierdan. Otro de los casos es que cuando un
usuario comparte algún tipo de archivos digitales, existen riesgos de que estos caigan en manos de
personas inescrupulosas.
La digitalización no es inmediata, ya que cuando estamos haciendo el cambio de los archivos físico a
una forma digital, demanda de mucho tiempo para poder pasar todos los archivos.

13. La digitalización de los mercados financieros es importante porque ha sentado las bases para un
ecosistema más conectado, eficiente y accesible. A medida que la tecnología avanza, los mercados
financieros tienen la oportunidad de evolucionar.
¿PORQUÉ ES IMPORTANTE?
La Digitalización de
los Mercados Financieros
La Digitalización de
los Mercados Financieros

14. Ventajas de la Digitalización
en los Mercados Financieros
Ventajas de la Digitalización
en los Mercados Financieros
La digitalización brinda una mayor inclusión financiera, de manera que las plataformas digitales
permitan a pequeños inversionistas acceder a mercados que eran exclusivos para los grandes actores.
La digitalización promueve la transparencia, ya que las tecnologías digitales han reducido la opacidad
de las transacciones financieras y de esta manera se facilita el cumplimiento normativo.
La implementación de la digitalización reduce los costos, pues, la automatización de procesos
disminuye costos operativos en las instituciones financieras y así los usuarios se verán beneficiados.

15. El aumento de transacciones digitales ha incrementado la exposición a ataques cibernéticos,
comprometiendo la confianza en el sistema financiero.
L adopción de tecnologías avanzadas no es homogénea, lo que genera disparidades entre países y regiones.
L·as innovaciones tecnológicas avanzan más rápido que las regulaciones, generando riesgos en términos de
supervisión y protección al consumidor.
LA CIBERSEGURIDAD
BRECHA TECNOLÓGICA
REGULACIÓN INSUFICIENTE
Desafíos que enfrenta la Digitalización Desafíos que enfrenta la Digitalización

16. TECNOLOGÍAS
CLAVE EN EL
MERCADO
MONETARIO

17. La digitalización ha provocado una profunda transformación en
todos los sectores económicos, y el sistema financiero no ha
sido la excepción. Uno de los componentes más impactados por
esta evolución es el mercado monetario, un espacio esencial
para la movilización de liquidez a corto plazo entre instituciones
financieras, empresas y gobiernos. Este mercado cumple un
papel central en la estabilidad del sistema económico, ya que
facilita el acceso al financiamiento inmediato y permite una
asignación eficiente de los recursos disponibles.
TECNOLOGÍAS CLAVE EN EL MERCADO MONETARIO

18. Uno de los avances más visibles y útiles de la digitalización
financiera ha sido la creación de sistemas de pago que
permiten realizar transferencias entre cuentas bancarias en
tiempo real. Estos sistemas de pago instantáneo eliminan los
largos tiempos de espera que anteriormente se necesitaban
para completar operaciones entre entidades bancarias.
La compensación electrónica, por otro lado, es el proceso
mediante el cual se determina el saldo neto que una
institución debe pagar o recibir, en lugar de liquidar todas las
operaciones una por una.
Sistemas de pago instantáneo y
compensación electrónica
En Perú, el Sistema de Liquidación Bruta
en Tiempo Real (LBTR), operado por el
BCRP desde el año 2000, permite
transferencias interbancarias de alto
valor (desde S/10 000 o US$3 000) en
tiempo real, garantizando transacciones
inmediatas y seguras entre bancos y
otras entidades financieras.

19. Las plataformas digitales de negociación son
espacios virtuales, accesibles desde
computadoras o dispositivos móviles, que
permiten a los inversionistas y emisores realizar
transacciones con rapidez, transparencia y menor
burocracia. Estas herramientas agilizan la
colocación y adquisición de instrumentos
financieros, permiten visualizar tasas, plazos y
condiciones en tiempo real, y reducen los
márgenes de error en los en los procesos
manuales.
Plataformas digitales de negociación de
instrumentos monetarios
La información se ha convertido en uno de los
activos más valiosos en la economía moderna. En
el ámbito del mercado monetario, el Big Data
permite recopilar y analizar grandes volúmenes de
datos financieros en tiempo real, lo cual resulta
esencial para anticipar movimientos del mercado,
monitorear la liquidez y detectar posibles
tensiones o desequilibrios.
Big Data y análisis de liquidez en
tiempo real

20. Las monedas digitales emitidas por bancos
centrales (CBDC) representan una innovación
monetaria que busca adaptar el dinero tradicional
a la era digital. A diferencia de las criptomonedas
privadas, las CBDC son monedas oficiales, con
respaldo legal, reguladas por una autoridad
estatal y equivalentes al dinero físico, pero en
formato digital.
Monedas Digitales de Bancos Centrales
(CBDC)
Ciberseguridad y riesgo operativo
La digitalización del mercado monetario, si bien
ofrece numerosos beneficios, también ha traído
consigo nuevos riesgos que deben ser gestionados
con sumo cuidado. Uno de los más importantes es
el riesgo cibernético, que puede poner en peligro
no solo la información financiera de millones de
personas, sino también la estabilidad del sistema
económico en su conjunto.

21. IMPACTO DE LA
DIGITALIZACION
EN LA
OPERATIVA
MONETARIA

22. 01
02
La digitalización ha transformado diversos aspectos del
sistema financiero, incluyendo de manera directa la
operativa monetaria, entendida como el conjunto de
instrumentos y procedimientos mediante los cuales el
banco central ejecuta la política monetaria y regula la
liquidez del sistema bancario.
IMPACTO DE LA DIGITALIZACION
El avance de tecnologías como la inteligencia artificial, el
blockchain y las plataformas de banca digital ha
generado cambios notables en la manera en que se
gestionan los flujos monetarios, se realizan las
transacciones y se controla el dinero en circulación
El uso de herramientas digitales ha incrementado la
eficiencia de los procesos financieros, permitiendo que
las operaciones sean más rápidas, seguras y
transparentes.

23. EFICIENCIA Y
REDUCCIÓN DE COSTOS
MAYOR VELOCIDAD Y
TRANSPARENCIA
EFECTOS DE LA DIGITALIZACIÓN
SOBRE LA OPERATIVA MONETARIA
La mejora en la eficiencia operativa
ha permitido a las instituciones
reducir tiempos, automatizar
procesos y disminuir
significativamente los costos de
transacción. Ahora muchas
operaciones que eran manuales y
lentas hoy se realizan en tiempo
real, con menos intervención
humana y mayor precisión.
La adopción de tecnologías
financieras ha mejorado la eficiencia
en la provisión de servicios
financieros, especialmente al
automatizar funciones como la
compensación de pagos, la gestión
de riesgos y la vigilancia de la
liquidez.
La digitalización ha mejorado
notablemente la velocidad y
transparencia en las operaciones
monetarias. Gracias a tecnologías
avanzadas, los pagos,
transferencias y operaciones
interbancarias se realizan en menos
tiempo, lo que facilita una mejor
circulación de la liquidez y una
transmisión más rápida de la
política monetaria.
El Banco de Pagos Internacionales
señala que los pagos digitales
instantáneos eliminan cuellos de
botella y fortalecen el control de la
inflación.
CAMBIOS EN LA GESTIÓN
DE LIQUIDEZ
La digitalización ha transformado
la forma en que los bancos
gestionan su liquidez. Antes, este
proceso se basaba en
procedimientos manuales y
proyecciones estáticas, mientras
que ahora los sistemas digitales
permiten un monitoreo continuo,
preciso y dinámico.
Gracias al acceso en tiempo real
a los datos, los bancos pueden
tomar decisiones más informadas
y optimizar su posición de caja
diaria, reduciendo la necesidad
de mantener reservas
innecesarias.

24. EFICIENCIA Y
REDUCCIÓN DE COSTOS
MAYOR VELOCIDAD Y
TRANSPARENCIA
EFECTOS DE LA DIGITALIZACIÓN
SOBRE LA OPERATIVA MONETARIA
La digitalización ha favorecido la
inclusión financiera al permitir que
nuevos actores, como pequeñas
empresas, fintechs y personas
naturales, accedan a instrumentos
financieros de corto plazo. Esto ha
ampliado la participación en los
mercados monetarios y ha dinamizado
el flujo de recursos en la economía.
Plataformas digitales como billeteras
electrónicas, préstamos entre pares y
fondos de inversión accesibles desde
dispositivos móviles han reducido las
barreras de entrada al sistema
financiero. Gracias a estas herramientas,
más personas pueden ahorrar, invertir o
acceder a crédito de forma rápida y
segura.
Pese a sus beneficios, la digitalización
también ha generado nuevos riesgos
que amenazan la estabilidad del sistema
financiero. Entre ellos destacan los
ciberataques, el fraude digital y los
errores en algoritmos automatizados.
La creciente interconexión de
plataformas financieras ha aumentado
la vulnerabilidad frente a ataques que
buscan interrumpir operaciones o robar
información crítica. Asimismo, el fraude
digital ha crecido con la expansión de
las transacciones electrónicas, haciendo
necesario reforzar la seguridad y la
verificación de identidad.

25. USO Y RETOS DE LA
DIGITALIZACIÓN
MONETARIA

26. 01 02
Es el dinero en forma física, es decir, billetes y
monedas que las personas usan para
comprar bienes y servicios al instante. Es un
medio de pago universalmente aceptado y de
fácil acceso, ya que no requiere tecnología ni
conexión a internet para su uso. El efectivo es
totalmente líquido, lo que significa que puede
utilizarse inmediatamente para cualquier
transacción sin necesidad de intermediarios.
Son transacciones económicas que se realizan
a través de medios electrónicos, sin necesidad
de usar dinero físico. Incluyen el uso de
billeteras digitales, transferencias bancarias en
línea, pagos con códigos QR, y tarjetas de
débito o crédito.
Entre 2019 y 2024, los pagos digitales
crecieron un 884%, lo que representa un
cambio significativo en el panorama
financiero del país. Este crecimiento continúa
con un repunte del 73% en el último año,
entre 2023 y 2024. Actualmente, el 72% de los
adultos peruanos utilizan billeteras digitales,
lo que demuestra el avance de esta
modalidad de pago
PREFERENCIAS DE USO ENTRE EFECTIVO Y PAGOS DIGITALES
EFECTIVO
PAGOS DIGITALES
A pesar del crecimiento de los pagos digitales,
el efectivo sigue teniendo una presencia
significativa en Perú, con un 44% de las
transacciones realizadas en dinero físico. Esto
coloca al país como el segundo en América
Latina con mayor uso de efectivo, solo por
detrás de México.

27. RETOS DE LAS PLATAFORMAS
DIGITALES EN EL MERCADO MONETARIO
Son los desafíos regulatorios que implica adaptar las normativas
tradicionales para garantizar la estabilidad financiera y la
protección del usuario en un entorno digital dinámico y
concentrado.
ADAPTACIÓN REGULATORIA
Las plataformas digitales deben
cumplir con leyes y normas que
muchas veces no están diseñadas
para tecnologías nuevas, por lo que
es necesario actualizar las
regulaciones para proteger a los
usuarios y evitar riesgos financieros.
SEGURIDAD Y PROTECCIÓN DE DATOS
Al operar en línea, estas plataformas
enfrentan riesgos de ciberataques y
fraudes, por lo que deben
implementar sistemas robustos de
seguridad para proteger la
información y el dinero de los
usuarios.
EDUCACIÓN FINANCIERA E INCLUSIÓN
Muchas personas aún no conocen
bien cómo usar estas plataformas o
desconfían de ellas, especialmente en
zonas rurales o con poco acceso a
internet, por lo que es fundamental
educar a los usuarios para que
aprovechen estos servicios de forma
segura
Tres retos principales:

28. PRINCIPALES FORMAS DE PAGO
DIGITAL
01. Transferencias interbancarias
03. Pagos QR
04. Tarjetas virtuales02. Billeteras móviles
Permiten enviar dinero entre cuentas de
diferentes bancos de forma rápida y
segura, especialmente con la
interoperabilidad que permite usar solo
el número telefónico para transferir.
4.3.1. Son muy usadas para montos
grandes o pagos formales, y se realizan
a través de apps bancarias como BCP,
Interbank y BBVA.
Son aplicaciones móviles que permiten
realizar operaciones financieras sin usar
efectivo, como enviar y recibir dinero,
pagar servicios o recargar saldo. En Perú,
las más populares son Yape (BCP), Plin,
Tunki, Agora PAY y Bim. Estas apps son
muy usadas para pagos rápidos y
pequeños montos, y pueden ser usadas
incluso por quienes no tienen cuenta
bancaria, solo con DNI y celular.
Esta modalidad consiste en escanear un
código QR con la app de la billetera o banco
para autorizar pagos instantáneos. Es un
método rápido, seguro y muy utilizado en
comercios como restaurantes, bodegas y
taxis. Según estudios, un 29% de peruanos
usa códigos QR para pagos, siendo una
alternativa digital vigente y eficiente
Son tarjetas de crédito, débito o
prepago emitidas digitalmente para
usarse en compras online o pagos
móviles sin necesidad de tarjeta física.
Se integran en billeteras digitales o
apps bancarias, y ofrecen seguridad al
evitar exponer los datos de la tarjeta
física.
01 03
02
04

29. FRAUDES CAÍDAS DE SISTEMAS
PROBLEMAS COMUNES AL USAR DINERO DIGITAL
El dinero digital puede ser
robado mediante técnicas como
el phishing (cuando alguien finge
ser una entidad confiable para
obtener tus datos), hacking
(ataques informáticos para
acceder a tus cuentas) y malware
(programas maliciosos que
infectan dispositivos). Estos
fraudes permiten que
delincuentes hagan
transacciones falsas rápidamente
y sin que sea fácil detectarlos.
Además, muchas transacciones
digitales son anónimas o difíciles
de rastrear, lo que complica
atrapar a los responsables.
Las fallas técnicas o errores en
las plataformas de pago digital
pueden provocar que las
transacciones no se procesen
correctamente, generando
mensajes de error o pagos
incompletos. Estos errores
pueden originarse por problemas
del consumidor (datos
incorrectos, fondos
insuficientes), del comerciante
(errores tecnológicos o de
seguridad) o en la transferencia
de datos
Las transferencias digitales pueden
ser irreversibles y no cuentan con
protección contra fraudes ni
mecanismos de disputa como las
tarjetas de crédito. Esto hace que
un envío a una cuenta equivocada o
a un destinatario fraudulento sea
difícil de recuperar. Por eso es
fundamental verificar
cuidadosamente los datos del
destinatario antes de enviar dinero
ENVÍOS EQUIVOCADOS DE
DINERO

30. Muchas bodegas han incorporado
pagos digitales mediante billeteras
electrónicas como Yape o Plin,
facilitando transacciones rápidas y
seguras. Además, usan WhatsApp
para mostrar productos, recibir
pedidos y coordinar entregas, lo que
ha incrementado sus ventas y
reducido el uso de efectivo. Este
proceso también contribuye a la
inclusión financiera y a la
formalización del negocio.
Durante la pandemia, feriantes y
pequeños comerciantes adoptaron
pagos digitales con códigos QR y
plataformas móviles para mantener
sus ventas sin contacto físico. La
interoperabilidad entre diferentes
billeteras digitales ha ampliado la
aceptación de estos métodos,
aumentando la frecuencia y el monto
promedio de las transacciones.
DIGITALIZACIÓN EN NEGOCIOS PEQUEÑOS
BODEGAS
FERIAS Y
MERCADOS
LOCALES
EMPRENDEDORES
LOCALES
Muchos emprendedores han
implementado soluciones digitales para
gestionar sus ventas y cobros, usando
plataformas de pago en línea y redes
sociales para llegar a más clientes. Esto les
ha permitido no solo sobrevivir a crisis
económicas, sino también escalar sus
negocios y mejorar su productividad

31. CONCLUSION
La digitalización ha demostrado ser un motor transformador del mercado
monetario, generando una nueva dinámica financiera más ágil, eficiente e
inclusiva. Las tecnologías emergentes han permitido optimizar procesos,
reducir costos, aumentar la transparencia y ampliar el acceso a los
instrumentos financieros de corto plazo. Asimismo, han facilitado la labor de
los bancos centrales en la ejecución de la política monetaria y han abierto el
camino a nuevos modelos de negocio y mecanismos alternativos de
financiamiento.

32. MUCHAS
GRACIAS