Mudley Live by Jatuphon vol.1 for Trading .pdf

Mudley Live by Jatuphon vol.1 for Trading .pdf

1. P a g e | 1


MUDLEY LIVE I

JATHUPHON


Presented by
by

2. P a g e | 2

ค ำน ำ

ไฟล์นี้จัดท ำขึ้นเพื่อรวบรวมสรุปคลิปของ Mudley Live ที่คุณ Jathuphon ได ้โพสต์เผยแพร่ลง
หน้ำเฟสบุ้ค และข้อเขียน คอมเม้นต่ำงๆ ที่ผมเห็นว่ำมีควำมน่ำสนใจจำกสมำชิกในกลุ่ม Road to trader
รวบรวมและเผยแพร่เพื่อเป็นวิทยำทำนเท่ำนั้น ไม่อนุญำติให้ใช้ไฟล์นี้ไปในเชิงกำรพำณิชย์
ขอขอบคุณ น้องโจ ้ Jatuphon Tungsiriwattanawong พี่ๆจำกกลุ่ม Road to Trader พี่ Saijai
Devakul พี่ Ben Thuvanalin พี่ Tawan Sindhuchao พี่ Chirapol Chowchuen และสมำชิกท่ำนอื่นๆ
ที่ไม่ได ้กล่ำวถึงในที่นี้ ที่ได ้แบ่งปันควำมรู้กันมำตลอด ซึ่งเป็นส่วนส ำคัญที่ท ำให้เกิดไฟล์นี้ขึ้นมำ
และที่ส ำคัญที่สุด ขอบคุณศำสดำของพวกเรำ พี่ต้ำน และ Mudley Group ที่สอนแนวทำงต่ำงๆ
และท ำเป็ นตัวอย่ำงมำตลอด

หุ้นกำรบ้ำน

3. P a g e | 3

TRAINING ยังไง ให้เก่ง .......................................................................................... 15
Mudley Live [global Macro] .................................................................................. 16
**Principle ในกำร trade ของ พี่ต ้ำน** .......................................................................... 16
Mudley live Scalping ............................................................................................ 17
Scalping คืออะไร? ...................................................................................................... 17
Mudley Live [ PM] : เข้ำใจ “ธรรมชำติ” ................................................................... 18
Mudley live today ................................................................................................. 19
ถ ้ำเทรดแล ้ว Port ไม่โต ต ้อง Check หลำยๆอย่ำง .............................................................. 19
Mudley Live [พี่ต้ำน] .............................................................................................. 20
Mudley Live .......................................................................................................... 21
Mudley Live ( HedgeFund Manager 002 -003) ..................................................... 22
สิ่งส ำคัญส ำหรับ Trader คือ กำร manage Position !!! ....................................................... 22
Hedge Fund Manager (004-005) .......................................................................... 24
คนส่วนใหญ่มักจะแยก Logic กับ Fundamental ไม่ได ้ ........................................................ 24
Mudley Live [ hedge Fund manager 006] ............................................................. 25
กำรสร ้ำงพอร์ต ............................................................................................................ 25
Mudley Live [ hedge Fund manager 007 ] ............................................................ 26
Mudley Live [ Hedge Fund Manager 008]............................................................. 27
Mudley Live [hedge Fund manager 009 ] ............................................................. 28
***Neo Science***................................................................................................... 28
Mudley Live ล ำปำง & update 2 ............................................................................. 29
*** Fast life == "Start At the End" *** ...................................................................... 29
True Alpha Port : ...................................................................................................... 29
Mudley live [โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day1 ] (11.11.2016) ................................... 30
MudleyLive[โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์ Day2] 12.11.2016 ....................................... 32
Mudley Live[โทรจันนิวยอร์ค เทรดเดอร์ Day3](16.11.2016 ) .................................... 35
เปิดกะโหลกกะลำ มุมมองของ Game Theory ในรูปแบบของ ZERO AlPHA ............................. 35
Mudley Live (โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์ Day4) (18.11.59) ...................................... 38
Tailed Reward Trader (3 S.D.) ................................................................................... 38
*** Trader Tailed Reward *** ................................................................................... 39
เข้ำใจระบบของเกมส์ที่ก ำลังเล่น ..................................................................................... 39
*** จิปำถะ *** ......................................................................................................... 40
**** Option - Strategy **** ...................................................................................... 41

4. P a g e | 4

Mudley Live [โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day5] 21.11.2016 ...................................... 42
*** Data Science *** ............................................................................................... 42
**ข้อจ ำกัดของกำรใช้ Data Science ใน Financial industry ** ........................................... 42
*** ข ้อดีของกำรท ำ Data Science *** .......................................................................... 43
*** Trader + Quant *** ........................................................................................... 44
*** Global Marco *** ............................................................................................... 44
กำรขึ้นดอกเบี้ย" จะส่งผลกระทบต่ออะไรบ้ำง ..................................................................... 44
**** จิปำถะ ***** .................................................................................................... 45
Mudley Live[โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day6] ( 22.11.2016 ) .................................. 46
***กำรเปลี่ยนแปลงของ Technical ที่ Trader หรือ Floor ของที่นี่ใช้กัน*** ........................... 46
*** Machine Learning *** ......................................................................................... 47
*** ถำม - ตอบ *** ................................................................................................... 48
*Bridge ?* ............................................................................................................... 48
*ทำงเดินของ Trader ที่ถูกทำง?* .................................................................................. 48
*แนวคิดที่แตกต่ำงกันของคน เอเชีย vs. ฝรั่ง* .................................................................. 49
Mudley Live[โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day7] (24.11.2559) .................................... 50
Mindset ของเรำจะแตกต่ำงจำกคนอื่นๆได ้ยังไง!? .............................................................. 50
จุดอ่อนของ Close system คืออะไร? ............................................................................... 51
Mudley Live[โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day8] (26.11.59) ........................................ 53
"กำรตั้งโจทย์ และ กำรเปลี่ยนมุมมองของตัวเอง" ............................................................... 53
***Time Based*** ................................................................................................... 54
Mudley Live[โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day9] ( 29.11.2016) : The Last lecture Part 1
............................................................................................................................. 58
*กำรพัฒนำตัวเองและพัฒนำวิธีกำรเทรดตั้งแต่เริ่มต ้นนับ 1 * ................................................ 58
*Trend Following จะตั้ง Tp ล่วงหน้ำยังไง?* ................................................................... 58
*Trader ที่เดินมำถูกทำง!?* .......................................................................................... 59
*Trader ที่ดีไม่ควรมี DrawDown เกินเท่ำไหร่?* ............................................................... 59
*Volatility Arbitrage* ................................................................................................. 59
*กำรเทรด Product เดิมบน Time Frame ที่แตกต่ำงกัน นับเป็ น Layer ใน Lego System รึเปล่ำ!? *
............................................................................................................................... 60
Mudley Live[โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์ Day10] (04.11.206) The last lecture Part
2/2 (post 1) ......................................................................................................... 62
Hedge Fund network : .............................................................................................. 62
Part 1 : Mindset ........................................................................................................ 62
Mudley Live[โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day10] The last lecture part 2/2 (post 2) .. 63

5. P a g e | 5

Part2 : Trading ( Concept ของกำรพัฒนำกำรเทรด : สิ่งที่ท ำให้พี่ต้ำนเติบโตขึ้นมำ) ................ 63
*Systematic Trade* .................................................................................................. 65
Mudley Live [โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์Day10] the last lecture part 2/2 (post 3) .. 67
Part 3 : ถำม-ตอบ ...................................................................................................... 67
*Elliot wave ??? ........................................................................................................ 67
เงินเฟ้อมำเรำจะท ำยังไง!?............................................................................................. 67
Global Macro หรือ Event Driven ต่อให ้เรำได ้ก ำไรแต่เรำจะ Recheck ตัวเรำได ้ยังไง!? ............. 68
Principle ของเงินเฟ้อคืออะไร? ...................................................................................... 68
Money Management ส ำคัญยังไง!? ............................................................................... 69
Mudley Live [Today ] ............................................................................................ 70
ท ำไมใน Camp พี่ต ้ำนถึงต ้องMental Stress กันหนักๆ !! ..................................................... 70
Mudley Live [ Global Macro with Hedge Fund Manager ] ..................................... 71
จุด " Fear Point " ....................................................................................................... 71
Mudley Live [ Principle ของ เทรดเดอร์ ] (01/03/59) ............................................. 72
***Principle ของ เทรดเดอร์คืออะไรหล่ะ!? *** ............................................................... 72
**ควำมเข ้ำใจระหว่ำง Technical ของบ ้ำนเรำ Vs. บ ้ำนเค ้ำ ** .............................................. 73
** 3 - Step Model **................................................................................................. 74
*** กำรเทรดแบบ Focus Trend *** ............................................................................. 74
*** Close System *** ............................................................................................... 74
*** ถำม-ตอบ *** ..................................................................................................... 74
Mudley Live [ Global Macro view with Hedge Fund Manager] ............................. 75
Mudley live [ Review Forex broker & weekly global Macro] ................................ 76
Update เรื่อง pip value ........................................................................................... 77
1.Lot Size ................................................................................................................. 77
2. Pip value .............................................................................................................. 79
Inflation หรือ เงินเฟ้ อ ............................................................................................. 82
เกร็ดควำมรู้ ............................................................................................................ 82
ถึงเรื่อง MM ที่ว่ำให้เรำจ ำกัด"ควำมเสี่ยงที่เรำจะเสียได้ต่อครั้ง" ....................................... 83
Adjust position หรือ Virtual position ..................................................................... 84
เทรดเดอร์จะรู้ได้ยังไงว่ำ..กำรพัฒนำของกำรเทรดตัวเองมำถูกทำงเเล้ว? ......................... 84
สิ่งที่จะท ำให้เทรดส ำเร็จ..... ....................................................................................... 85
Buffer!! ................................................................................................................. 85
Mudley Live [ Dungeon Diary part 2/16] ...Part 1 หำไม่เจอนะค ับ .......................... 87
Mudley Live [ Dungeon Diary Part 3 / 16 ] .......................................................... 88

6. P a g e | 6

Mudley Live [ Dungeon Diary part 4 ] .................................................................. 89
Mudley Live [ Dungeon Diary part 5 ] .................................................................. 90
แนว Bridge เป็นแนวที่เรำควรจะซื้อ - ขำย Option ............................................................. 90
Top comment ........................................................................................................... 91
Mudley Live [ Dungeon Diary Part 6 ] .................................................................. 93
*** OPTION *** ...................................................................................................... 93
Mudley Live [ dungeon Diary part 7 ] ................................................................... 94
สิ่งที่ส ำคัญในกำรเทรดคือ " พื้นฐำน " พื้นฐำนในเรื่องของอะไรหล่ะ!? ..................................... 94
*Close System* ........................................................................................................ 94
Mudley Live [ Dungeon Diary part 8-9 ] ( : Ego , ATR , Technical : ) .................... 95
*** EGO! *** ........................................................................................................... 95
*** ATR : Average true range *** ............................................................................. 95
*** เรื่องของ Technical *** ........................................................................................ 95
Mudley Live [ Dungeon Diary Part 10 ] ................................................................ 96
Mudley Live [ dungeon Diary part 11 ] ................................................................. 97
***Option Session*** ............................................................................................... 97
กำร Training กำรเทรดแบบ Scalping มันประกอบไปด ้วยอะไรหลำยๆอย่ำง ............................. 97
Mudley Live [ Dundeon Diary Part 12 ] ................................................................ 98
สิ่งที่แตกต่ำงกันระหว่ำง Novice vs. Pro .......................................................................... 99
Mudley Live [Dingeon Diary Part 13 ] ................................................................ 100
**RelativeValue** .................................................................................................. 100
How the Economic Machine works " by Ray Dalio ............................................. 102
***Transaction*** ................................................................................................. 102
** Credit ** ........................................................................................................... 103
**Money vs. Credit**.............................................................................................. 104
**Short Term debt Cycle** ..................................................................................... 105
**Long term debt Cycle** ....................................................................................... 106
** Debt burden ratio = debt/ income ** ................................................................... 106
Now!! The Economy begins “ Deleveraging” .............................................................. 107
**4 ways can happen** .......................................................................................... 108
**Beautiful Deleveraging** ..................................................................................... 110
**3 Rules of thumb** ............................................................................................. 110
Mudley Live [ Dungeon Diary Part 14 ] .............................................................. 111
***Relative Value*** .............................................................................................. 111

7. P a g e | 7

***Technical*** ..................................................................................................... 111
กำรเทรดแบบ Scalping คือ กำรอำศัย ควำมเชื่อของคนในตลำด ( Technical )....................... 112
Mudley Live [ Dungeon Dairy Part 15 ] .............................................................. 113
**Relative Value ต่อ ** ........................................................................................... 113
Mudley Live [ dungeon Dairy Part 16/16 ] จบ Duengeon! ................................. 114
***Short หุ ้น*** ..................................................................................................... 114
**Mental & mindset** ............................................................................................ 114
Mudley live [ Trader mind Evolution ] ................................................................ 115
*กำรเพิ่มประสิทธิภำพของจิตใจ( Mind Evolution ) * ...................................................... 115
** Interest Rate ** ................................................................................................. 115
*** กำร Manage future *** ..................................................................................... 116
*กำร Manage Future ในต่ำงประเทศ*.......................................................................... 116
** กำรรักษำ Rating เพื่อให ้ได ้เงินกู ้เต็มที่ ! .................................................................... 116
Mudley Live [ Big short Form มำเก๊ำ ] ................................................................. 117
สำเหตุที่ต ้องขึ้นดอกเบี้ย! ............................................................................................ 117
*** Inflow == Productivity *** ............................................................................... 118
Mudley Live [Global Marco หลัง FED ขึ้นดอกเบี้ย! (19/12/2015)] ........................ 119
**Interest == inflation** ........................................................................................ 119
**กำรขึ้นดอกเบี้ยมันจะส่งผลกระทบยังไงบ้ำง!? .............................................................. 119
**กำรเข ้ำไป Invest ** ............................................................................................. 120
**Mental** ............................................................................................................ 120
Top Comment ........................................................................................................ 120
Mudley Live ( Proleague ) .................................................................................. 121
* กำรฝึก Exam ของพี่ต ้ำนที่ผ่ำนมำได ้อะไรบ ้ำงงง!? ......................................................... 121
Mudley live [ไดอำรี่บ่นไปวันๆ ตอบค ำถำมเทรดเดอร์] (21.12.2015) ......................... 122
ท ำไม"ขึ้นดอกเบี้ย" แล้วเงินต้องเฟ้อ??? ................................................................... 122
ท ำไม"ตอนอัดQ.E"แล้วเงินไม่เฟ้ อ??? ....................................................................... 122
ท ำไม"ขึ้นดอกเบี้ย" แล ้วเงินต ้องเฟ้อ??? ......................................................................... 122
ท ำไม"ตอนอัดQ.E"แล ้วเงินไม่เฟ้อ??? ............................................................................ 122
เหตุผลของ กำรขึ้นดอกเบี้ย แล ้วท ำให ้เกิด Inflation ......................................................... 123
**วิธีกำรเข ้ำ Zone** ................................................................................................ 123
Mudley Live ( Drucken miller 1 ) ........................................................................ 124
*Market Opinion * .................................................................................................. 124
Mudley Live (Trader work out Plan) ................................................................... 125

8. P a g e | 8

***เรำจะ Develop ตัวเองให ้เก่งขึ้นในสำยงำนนี้ได ้ยังไง...?*** ......................................... 125
Mudley Live[ไดอำรี่ เฮฟวี่เวท วันที่ 5-6] (23-24/06/2016) .................................... 127
**ถ้ำเรำจะเป็นมืออำชีพ ได้ก ำไรแล้วเรำต้องรู้จัก "slow play" ............................................. 127
**สิ่งที่เห็นอยู่ตรงหน้ำ คือ สิ่งที่ชัวที่สุด! ........................................................................ 128
ถำม-ตอบ ................................................................................................................ 128
กำรหัวเรำะที่ท ำเงิน หัวเรำะเยำะ Index ..................................................................... 129
Mudley Live[ Decision Management ] ................................................................ 130
กำรตัดสินใจเป็นส่วนหนึ่งของกำรใช้ชีวิต ........................................................................ 130
ถำม-ตอบ ................................................................................................................ 131
Mudley Live [ Skill Score ] .................................................................................. 132
Skill Score : กำรบริหำรเวลำ , Work out Schedule ......................................................... 132
Mudley live [ Australia 12.11.2015 ] .................................................................. 134
***Mental*** ........................................................................................................ 134
*** Instinct of Trader *** ....................................................................................... 134
Growth mindset! ..................................................................................................... 135
Mudley live [ Australia 13.11.2015] ................................................................... 136
กำร improve สมอง(ต่อ) ............................................................................................ 136
**Strategy** .......................................................................................................... 136
**technical ในยุค 2000++** .................................................................................... 136
Mudley Live[ 21 Sep 2016 ] ............................................................................... 137
**จุดอ่อนของคนส่วนใหญ่ที่ไม่สำมำรถ Out- Perform ได ้ คืออะไร??** ............................... 137
Comfort Zone ......................................................................................................... 138
กำรท ำ Macro .......................................................................................................... 138
สิ่งส ำคัญของกำรเทรด!คือ...? ...................................................................................... 138
Mudley live [ ไดอำรี่ 1 ธ.ค. 2015 ] ....................................................................... 139
**Mental** ............................................................................................................ 139
Close system : ระบบที่ปรับเข้ำได้กับทุกศำสตร์ ........................................................ 140
Mudley live [ จำกใจพี่ต้ำน.สู่น้องๆคลื่นลูกใหม่ ] ...................................................... 141
**ส ำหรับคนที่อยำกประสบควำมส ำเร็จในเส้นทำงเทรดเดอร์** ........................................... 141
** Game Theory ** ................................................................................................ 142
**เรำจะ outperform ได ้ยังไงหลังจำกที่เรำเข ้ำใจตัวเองแล ้ว! ............................................. 142
**ถำม-ตอบ** ......................................................................................................... 142
Mudley live[ ไดอำรี่ เส้นทำงเฮฟวี่เวทของพี่ต้ำน 10-11 ] .......................................... 143
กำรศึกษำมุมมองของเทรดเดอร์ชั้นเซียน ........................................................................ 143

9. P a g e | 9

**CycleของTrader** >>Stage 1<< ......................................................................... 144
**Mental ในกำรเทรด** ............................................................................................ 144
*จิตใจคนเรำบำงครั้งก็น่ำเกลียด* ................................................................................. 145
**Master of mind Master of game** ........................................................................ 145
Mudley Live[ ไดอำรี่เฮฟวี่เวท ของพี่ต้ำน 8 ก.ค 2016 ] ............................................ 146
**Big win ** .......................................................................................................... 147
Mudley Live [ ทบทวน Riccio 2015 ] .................................................................... 147
**กลยุทธ์** ............................................................................................................ 147
** Rebalancing ** .................................................................................................. 148
**Control Drawdown** ........................................................................................... 148
**Global Macro Fund** ........................................................................................... 148
**ทบทวน Riccio** .................................................................................................. 148
** Dynamic Concept ** .......................................................................................... 149
** Dynamic monitor process** ................................................................................ 149
** ถำม-ตอบ** ........................................................................................................ 149
Mudley Live [ Macro 002 Boj Move ] 2015! Global Marcro ดอกเบี้ย(-)! .............. 151
Movement ของ BOJ ที่ออกนโยบำย Interest rate (-) หมำยควำมว่ำยังไง!!? ....................... 151
*Control Drawdown! ............................................................................................... 151
Mudley Live [ Final exam part 1 ] ....................................................................... 153
**ปฐมนิเทศ Final exam** ........................................................................................ 153
**เรำต้องรู้จักคิดว่ำ จุดอ่อน ของคนส่วนใหญ่คือ?? ........................................................... 153
Mudley live [ Final exam เดือน 3 ] ....................................................................... 154
สิ่งส ำคัญส ำหรับ Trader คือ " Risk/reward " ................................................................. 154
Mudley Live [ บรีฟเดือน 4 กับสอบซ่อม ] ................................................................ 155
**Trading ไม่ใช่ Investment** ................................................................................. 155
**Active Trading** ................................................................................................. 156
*จิตใจ* .................................................................................................................. 156
**Scalping** .......................................................................................................... 156
Mudley Live [ จิตวิญญำณของเทรดเดอร์ ] ............................................................. 157
**Mindset** .......................................................................................................... 157
Mudley Live [Number theory] ............................................................................ 158
Mudley Live [ Nymex EXP. ] ............................................................................... 160
**กำรเล่น Daytrade ของพี่ต ้ำน** ............................................................................... 160
*Technical* ............................................................................................................ 160

10. P a g e | 10

Mudley Live [ เทรนนิ่ง และ ถำมตอบเก็บตก ] .......................................................... 161
** Information bias ** ............................................................................................ 161
** Action ตำม Dynamic Concept! ** ......................................................................... 161
**เทรดเดอร์ Option ที่ดี** ........................................................................................ 161
**Out of the money ( OTM ) ** ............................................................................... 161
** Model กำรเทรด Option ** .................................................................................... 161
*** Training ยังไงให ้เก่ง *** .................................................................................... 162
Top Comment ........................................................................................................ 163
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 1 may 2015 ] Part เช้ำ... ........................................... 164
Reflexibility : .......................................................................................................... 164
บ่อยครั้งที่คนเรำไม่สำมำรถแยกแยะ "ของดี" กับ "มูลค่ำ" ไม่ออก! ....................................... 164
**กำรเทรด** .......................................................................................................... 164
กำรที่เรำเข ้ำมำเทรด เรำต ้องเข ้ำใจ Fact ! ....................................................................... 165
**อะไรก็ตำมที่เรำ รักมัน หรือ ใช้มัน เรำต้องเข้ำใจจุดอ่อนของมันด้วย เพื่อย ้ำเตือนตัวเองอยู่เสมอ!
............................................................................................................................. 165
**Flow** ............................................................................................................... 165
** กำรเทรด SET 50 Model เห่ำฉลำม ** ...................................................................... 165
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 1 May 2015 ] Part ดึก ............................................... 166
**กลยุทธ์ Option ** ................................................................................................ 166
**Flow** ............................................................................................................... 166
** Logic ** ............................................................................................................ 166
*Global Macro : มันเป็ น Story Board หรือ เป็ นหนัง Series ยำว ........................................ 167
*Technical = Statistic + Phycology ........................................................................... 167
Mudley Live[ panot ไดอำรี่ 4 may 2015 ] ............................................................ 167
** Update Portfolio ** ............................................................................................ 167
**ควำมเสี่ยงในกำรเทรดเกิดขึ้นเพรำะ?? ........................................................................ 169
** กำร Trading มันต ้องมี Step! ** .............................................................................. 169
**Logic + สัญชำติญำณ ** ....................................................................................... 169
** Fair Value ** ..................................................................................................... 170
Top Comment 1 ...................................................................................................... 170
Top Comment 2 ...................................................................................................... 171
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 6 May 2015 ] ............................................................ 172
** วำงกลยุทธ์จ ำกัดก ำลังพล ** .................................................................................. 172
** Cutloss ตำมกฏของ Fund ** ................................................................................. 173
** 3-Step Model ** ................................................................................................. 173

11. P a g e | 11

** เกมส์กำรเทรดมันเป็นเกมส์ของกลยุทธ์ ** ................................................................. 173
** Bridge ** .......................................................................................................... 173
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 6 May 2015 ] Part 2. ................................................ 174
**สิ่งที่ส่งผลกระทบต่อค่ำเงิน** ................................................................................... 174
** สัญญำณเตือน " Stock Overvalue ** ...................................................................... 174
** Energy == Money ** ......................................................................................... 174
** กำร Manage Fund ** .......................................................................................... 176
** Mark Zone Story** ............................................................................................. 176
Mudley Live [ panot ไดอำรี่ 7 May 2015 ] ............................................................ 177
** กำรใช้ Leverage ** ............................................................................................. 177
** DrawDown เกิดจำก!? ** ...................................................................................... 178
**Flow** ............................................................................................................... 178
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 8 May 2015 ] ............................................................ 179
**กำรเทรดตำม Flow !**........................................................................................... 179
**จัดสรร Position ** ................................................................................................ 179
** Option ** .......................................................................................................... 179
** Mental Stage ** ................................................................................................. 180
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 11 May 2015 ] .......................................................... 181
**Payoff Curve** ................................................................................................... 181
** Market Rhythm ** .............................................................................................. 181
**Paper ส ำหรับ Investor ของ Bridgewater 2015 ** .................................................... 182
Mudley Live [ panot ไดอำรี่ 12 May 2015 ] .......................................................... 183
**Short** .............................................................................................................. 183
**Option เทียม** .................................................................................................... 184
**กำรรวมตัวใช้ค่ำเงินเดียวกัน** .................................................................................. 184
**Heart rate** ....................................................................................................... 184
** Macro ** ........................................................................................................... 184
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 13 may 2015 ] ......................................................... 185
**Option** ............................................................................................................ 185
>> Option ไทยพอร์ตของพี่ต ้ำน << ............................................................................ 186
** Macro ** ........................................................................................................... 186
**Bridge** ............................................................................................................ 187
Mudley Live [ panot ไดอำรี่ 15 May 2015] Part1 ................................................. 187
**Leverage**......................................................................................................... 187

12. P a g e | 12

** Option ............................................................................................................... 187
** Step กำรเทรด** ................................................................................................. 188
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 15 May 2015 ] part 2 ............................................... 188
**Close system** ................................................................................................... 188
** กำร Short หุ ้นของ Fund** .................................................................................... 188
** Crisis ** ............................................................................................................ 189
Mudley Live [ panot ไดอำรี่ 18 May 2015 ] .......................................................... 190
**กลยุทธ์ Option ..................................................................................................... 190
** ฝึก Dungeon ** .................................................................................................. 190
** Trading ** ......................................................................................................... 190
** Max Profit & Min Profit ** ................................................................................... 191
** Scalping ** ........................................................................................................ 191
Mudley Live [ Panot ไดอำรี่ 19-20 May 2025 ] .................................................... 191
** Exposure ** ...................................................................................................... 191
** Close system ** ................................................................................................. 192
** Uncorrelated bet **............................................................................................ 192
Mudley live [ panot ไดอำรี่ 21 May 2015 ] .......................................................... 192
คุณสมบัติของเทรดเดอร์ประกอบไปด ้วย ......................................................................... 192
**จังหวะและTarget** .............................................................................................. 192
***กำร Training ร่ำงกำย** ....................................................................................... 193
Mudley Live [panot ไดอำรี่ 15-31 Mar 2015] **Bridge the Series Part 1** ........ 194
** Bar Chart : ........................................................................................................ 194
** กำรเทรดด ้วย Bridge พื้นฐำน** .............................................................................. 194
** ประเภทของนักลงทุน ** ........................................................................................ 195
MudleyLive [ panot ไดอำรี่ 15-31 Mar 2015 ] *Bridge the Series Part 2* ........... 195
**แนวรับ-แนวต ้ำนจำก Bridge .................................................................................... 195
** Bridge ที่โดนท ำลำย ** ........................................................................................ 195
** Bridge ซ้อน** .................................................................................................... 195
MudleyLive [Panotไดอำรี่ 15-30 Mar 2015]**Bridge the Series Part 3** ........... 198
** Model Bridge ** ................................................................................................. 198
MudleyLive [ panot ไดอำรี่ 15-31 Mar 2015 ]**Bridge the Series Part 4** ........ 200
** นัยส ำคัญของ Bridge ** ........................................................................................ 200
** Scalper Bridge ** ............................................................................................... 201
**Trick** ............................................................................................................... 201

13. P a g e | 13

** กำรฝึก Bridge ** ................................................................................................ 201
** Step กำรฝึก ** ................................................................................................... 201
MudleyLive [ panot ไดอำรี่ 15-31 Mar 2015 ] **Bridge the Series Part 5** ....... 202
** Square Position ** ............................................................................................. 202
**ปัญหำของคนที่เทรด Bridge** ................................................................................ 202
MudleyLive [ panot ไดอำรี่ 15-31 Mar 2015 ]**Bridge the Series Part 6 ** ....... 205
**พื้นฐำนของกำรฝึก** ............................................................................................. 205
**ควำมจริง + ควำมฝัน** .......................................................................................... 205
** กำรท ำ Kzm ตำมแนว Bridge ** ............................................................................. 205
** Bridge Scalper ** ............................................................................................... 206
**เทรด Bridge แล ้วโดน ตลอด..!** ............................................................................ 206

14. P a g e | 14




Do or do not , there is no try.
-Master Yoda-


มีแต่ท ำหรือไม่ท ำเท่ำนั้น ไม่มีค ำว่ำลอง
-โยดำ-

15. P a g e | 15

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 15, 2016

เดือนที่ผ่ำนมำนั่งเสพย์ติด Mudley live ไปพอสมควร ก็คิดว่ำจะเอำสรุปที่นั่งท ำมำแปะไว ้เตือนตัวเองใน
หลำยๆเรื่อง mindset กำรใช้ชีวิต mindset กำรเทรด กุลยุทธ์ ต่ำงๆ ถือว่ำเป็ นกำร Sharing ไปในตัว
ด ้วย !!
1. เริ่มที่ mind Set ของเรำต่อตลำด ต้องเปลี่ยนมันให้ได้ก่อนน
เรำเข ้ำมำในตลำดเรำมักจะถูกปลูกฝัง Mind Set ในหัวว่ำมันท ำเงินได้ง่ำย ได้เยอะ ไม่เหนื่อย ส่งผลให ้
เรำไม่ค่อยให้ควำมส ำคัญกับ Risk* ฝึก mind set ในกำรใช้ชีวิต Principle ของ Ray dalio
2. อย่ำไปจริงจังกับเครื่องมือ(indicator) ต่ำงๆมำกเกินไป
อย่ำงเช่นเวลำคนเรำคิดจะเล่นก็อฟก็มักจะไปเลือกซื้อไม้ที่มันดีๆแพงๆ เพรำะคิดว่ำมันจะท ำให้เรำตีได้ดี
ทั้งๆที่เรำ ยังไม่ได ้ฝึก ไม่ได ้รู ้ วงสวิงของตัวเรำเองเลย ไม่รู ้ว่ำเรำถนัดแบบไหน ตีแบบไหนได ้ดี
3. เรำจริงจังกับตัวเองกันมำกแค่ไหน?
เรำต้องเห็นคุณค่ำของตัวเองก่อน ให้ควำมส ำคัญกับตัวเอง พัฒนำตัวเอง ไม่ว่ำจะเรื่องอะไรก็ตำม
ควำมคิด สติ ร่ำงกำย จิตใจ เรำกล้ำที่จะปรับนิสัยแย่ๆของตัวเองแค่ไหน!
4. ถ้ำเรำเลือกที่จะไม่ใส่ใจตัวเรำเอง ไม่เห็นคุณค่ำของตัวเอง เรำก็จะมองข้ำมจุดอ่อน
มองข ้ำมข ้อบกพร่องของตัวเองไปกำรที่เรำรู ้ว่ำจุดอ่อนของเรำคืออะไรเป็ นขั้นตอนแรกของกำรพัฒนำ
ตัวเองง ยิ่งเรำแก ้ไขมันได ้เรำก็จะเป็ นคนที่ดีขึ้นไปเรื่อยๆ
5. TRAINING STRUCTURE
เรำแบ่งกรอบเวลำของกำรพัฒนำตัวเองรึยัง! พี่ต ้ำนให ้เวลำในกำร Develop Trading Skill 12 Hr. ไม่ว่ำ
จะเป็ นกำรดูตลำด กำรคิดค ้น Stategy กำรหำควำมรู ้เกี่ยวกับตลำด! ท ำไมต้อง 12 Hr. เพรำะ Average
Trader ของ wall Street ส่วนใหญ่ใช้เวลำกันแค่ 8 Hr. ถ ้ำเรำอยำกแซงคนอื่นให ้ได ้ก็ต ้องทุ่มเทมำกกว่ำ
6. TRAIN ยังไงให้ถูกทำงง??
เริ่มจำกกำรศึกษำ Mind Set ของคนที่ประสบควำมส ำเร็จในตลำด จะเห็นว่ำคนพวกนั้น Focus Risk เป็ น
หลัก ยอมรับข ้อผิดพลำดของตัวเอง >> แก้ไข ปรับใช้ พัฒนำ เมื่อเรำศึกษำ mind set ถึงระดับนึงแล ้ว
ถึงจะไม่เห็นผลแบบสุดโต่ง แต่อย่ำงน้อย เรำก็จะเป็ นคนที่มี Emotion intelligent Technical ฝึกไป
เถอะ!! สุดท ้ำยมันก็ไม่สำมำรถ Handle ตลำดได ้อยู่ดี ไม่มีใคร Predict ตลำดได ้หรอก ฝึกฝนมันค ้นหำ
มัน ทั้งชีวิต ก็อำจจะไม่เจอ ฝึก Alert ตัวเองอยู่ตลอดเวลำ เตรียมตัวรับมือกับสิ่งที่เป็น worse case
เสมอ! เทคนิคที่เรำใช้สักวันมันก็ใช้ไม่ได้ ปรับปรุงและพัฒนำเสมอ ฝึก mental ควำมแข็งแกร่งทำง
จิตใจ ถึงจุดๆนึงมันจะถีบตัวเรำให ้ก ้ำวขึ้นไปอีกขั้นได ้!

16. P a g e | 16

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 5, 2016
กำรเล่น Daytrade บ่อยๆมันจะมีพลังบำงอย่ำงมำคอย Drive ควำมโลภของเรำให ้มำกขึ้นโดย
ไม่รู ้ตัว ต ้องเฝ้ำระวังจิตใจตัวเองไว ้ให ้ดี
จังหว่ะ Timing ที่จะเล่นตำม Plan ที่เรำวำงไว้ส ำคัญที่มำก เรำต้องรู้จัก" รอ" ที่จะเล่นตำม plan
ที่เรำวำงไว ้ถึงแม ้มันดูเหมือนว่ำ ตลำด จะไม่เป็ นไปตำม plan ที่เรำวำงไว ้ก็ตำม เมื่อตลำดเกิด Volatility
มันจะเกิดกำร Movement จนท ำให ้เรำหลงทิศทำง บ่อยครั้ง จะท ำให ้เรำเปลี่ยนใจ หรือ เปลี่ยนแผนที่
วำงไว้กลำงคัน ซึ่งกำรที่เรำวำงแผนใหม่แบบฉับพลัน เป็ นอะไรที่ไม่ควรเล่น ควรจะยึดติดกับแผนที่วำง
มำตั้งแต่แรกแล ้ว --- ไม่งั้นก็จะโดนเหวี่ยงกันอยู่บ่อยๆต่อไปจน mental เรำพัง
กำร trade เยอะๆ จะท ำให้เรำเข้ำใจ mechanism ของตลำด
เช่น ถ้ำเรำอยู่ถูก trend มันก็ท ำเงินได ้ง่ำย ไม่อึดอัดเวลำถือ position ถ ้ำเรำอึดอัด ท ำก ำไร
ไม่ได ้ก็แสดงว่ำผิด trend มันจะท ำให ้เรำเข ้ำใจ Flow ของตลำดมำกขึ้น [product 1 uncorrelated
product2]
ในกำร trade เรำต้องคิดเสมอว่ำ Technical มันหลอกอะไรเรำได้บ้ำง ! เช่น กำรท ำ Higher
High หรือ lower low นี่หลอกกันประจ ำเพรำะมันดูง่ำย ใครๆก็ดูเป็ น! แล ้วถ ้ำเรำรู ้ว่ำตรงไหนที่ตลำด
พยำยำมหลอกเรำ เรำก็เข ้ำไป Action ได ้! ส ำคัญคือ technical มันไม่ได้หลอกคนส่วนใหญ่ทุก
ครั้ง มันจะมีครั้งที่ถูก! คนส่วนใหญ่ก็เลยยังพยำยำมใช่มันอยู่!
กำรที่เรำระบุแบบชัดเจนเลยเรำว่ำมี Trading Style แบบไหน trend, mean reversion , fundamental
กำรตีกรอบจะท ำให ้เรำปิดกั้นตัวเองเกินไป ท ำให ้ learning curve ต ่ำ
Global Macro จะช่วยให้เรำ Bias หน้ำเทรดของเรำได้ ช่วยเรำลดกำร action ใน position ที่ไม่
เหมำะสมลง
**Principle ในกำร trade ของ พี่ต้ำน**
1. ท ำยังไงก็ได ้ให ้เรำไม่เจ๊งออกจำกตลำดให ้ได ้ก่อน ( Money management แบบ สุดโต่ง close
system หรือ เทรดแบบ No leverage)
2. เรำไม่ใช่ God ที่จะไป Predict อะไรๆในตลำดได ้ถ ้ำได ้คงรวยกันไปหมดแล ้ว
3. Trader ส่วนใหญ่ ขำดทุนแน่นอน แล้วท ำไมวิธีที่คนส่วนใหญ่ใช่ถึงขำดทุนหล่ะ! แสดงว่ำ Logic ของ
คนส่วนใหญ่ในตลำดมีปัญหำ แล ้วเรำจะหำประโยชน์จำก logic ที่มีปัญหำของคนส่วนใหญ่ในตลำดได้
ยังไง!

[Logic = Fact]

17. P a g e | 17

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 6, 2016
Scalping คืออะไร?
จริงๆมันก็คือ กำรใช้ Tactic ในกำรเทรด เพื่อแสวงหำก ำไรที่เรำต ้องกำรแค่นั้นเอง บ ้ำนเรำให ้ค ำ
นิยำมผิดๆว่ำมันต้อง เทรดสั้นน่ะ มันต้อง Daytrade น่ะ ซึ่งจริงๆแล้วค ำนิยำมมันมีมำกกว่ำนั้น
1. Primary Style : คือกำรที่เรำมองว่ำ [ time = Risk ] ---> ยิ่งเรำมี Holding period นำน ยิ่ง
มีควำมเสี่ยงมำกขึ้น ควำมเสี่ยงจำกควำมไม่แน่นอน ควำมเสี่ยงจำกกำรไม่รู้อนำคต ดังนั้น Primary
Style คือกำรที่เรำ ลด Holding Period ลง แล ้ว ไปเพิ่ม Position ให ้ใหญ่ขึ้นแทน! เพื่อให ้เรำท ำก ำไร
ได ้เท่ำเดิม หรือ เท่ำกับ normal Strategy เช่น ปกติแล ้ว normal Strategy เรำได ้ก ำไรเฉลี่ยประมำณ
20 จุด ต่อกำร เทรด 1 Con ดังนั้น กำร Scalping คือ กำรที่เรำ bet 10 Con เลย แล ้วเอำก ำไร แค่ 2 จุด
ก็พอ !

2. Umbrella Style : คือกำรที่เรำมองว่ำ [ Volatility = Risk ] ยิ่งรำคำผันผวนมำกเรำก็ยิ่งมี
ควำมเสี่ยงมำกขึ้น เสี่ยงที่จะต้องโดน Stop loss เสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจำก Mental Drop ดังนั้น
umbrella คือ กำรเทรดแบบตั้ง Stop loss ไว ้กว ้ำงมำกๆ เพื่อทนรับ Volatility ที่เกิดขึ้น โดยส่วนใหญ่
แล ้ว อย่ำงน้อย Target point = Stop loss ( 1:1 ratio) ดังนั้น กำร Trade แบบ umbrella ต ้องเทรด
ตำม Trend ใหญ่เป็ นหลักเพื่อให ้ Win rate > 50 นั้นเอง
ดังนั้นจะเห็นว่ำ Scalping ตำมค ำนิยำมของฝรั่ง มันไม่ได้มีแค่ กำรเล่นสั้น เล่นหนัก เท่ำนั้น !
แต่อย่ำลืมว่ำ Hedge Fund ไม่ได ้Growth จำกกำรเทรดแบบ Scalping กำรเทรด Scalping คือกำรท ำ
ให ้ Port มีประสิทธิภำพมำขึ้น?! เรำจะเทรด Scalping เมื่อไหร่หล่ะ? ไม่ว่ำเป็ น Primary หรือ umbrella
ก่อนจะเทรดเรำต ้องมี Normal Strategy ก่อน
Normal Strategy : คือกำรเทรดแบบ No leverage วำงเงินเต็ม และ สำมำรถ สร ้ำงก ำไรได ้สม ่ำเสมอ
จำกนั้นเมื่อได ้ก ำไร เรำถึงจะเอำก ำไรตรงนั้นมำเป็ น Buffer เพื่อเอำไป Scalping เช่น normal Strategy
ให ้ก ำไรออกมำ 30 จุด จำก 1 con
ถ ้ำเอำ buffer ไป Trade แบบ Primary 10 con ก็ loss ได ้ 3 จุด
ถ ้ำเอำไป buffer ไป trade แบบ umbrella ก็อำจจะเทรด 1 Con ตำม Trend แล ้วตั้ง Stop loss ไว ้
30 จุด ก็ได ้.
ปล. ก่อนจะ Bet อะไรเรำต ้องมี Strategy หลักของเรำที่สำมำรถท ำตังได ้ก่อน หำ buffer ให ้ได ้ก่อนอย่ำ
ไป bet มั่วซั่ว!

18. P a g e | 18

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 7, 2016
เรำจ ำเป็นต้องเข้ำใจธรรมชำติ ของโลก ของตัวเรำ ของตลำด มันเป็นสิ่งส ำคัญที่จะท ำให้เรำ
improve ตัวเองขึ้นไปอีกขั้นได ้ เรำมันก็เป็นเพียงแค่เศษเสี้ยวเล็กๆในธรรมชำติ แค่นั้นเอง
. . . ไม่มีเรำ ฝนมันก็ยังตกอยู่ดี . . .
. . . ไม่มีเรำ ฟ้ำก็ยังมืดอยู่ดี . . .
. . . ไม่มีเรำพระอำทิตย์ที่ยังขึ้นทิศตะวันออกอยู่ดี . . .
ควำมจริงก็คือควำมจริงอะไรที่มันจะเกิดมันก็ต ้องเกิดอยู่แล ้ว ไม่ว่ำเรำจะเป็ นใคร จะท ำอะไรสุดท ้ำยเรำ
เองก็ไม่สำมำรถที่จะเปลี่ยนแปลงควำมจริงได ้
หำกเรำไป Short ตลำด จำกนั้นมันก็เด ้งสวนเรำขึ้นมำ เรำก็ไปนั่งจ ้องกรำฟ ! ไปนั่งภำวนำให ้มันลง! ไป
หำเสพข่ำวที่ด ้ำนลบของตลำด . . . แล ้วตลำดมันจะต ้องลง ??? ไม่เลย!!
ควำมจริงก็คือควำมจริงถ ้ำตลำดมันจะลงมันก็ต ้องลง ถ ้ำมันจะขึ้นมันก็จะขึ้น ควำมเป็นจริงมันจะเป็ นแบบ
ไหนมันก็ต ้องเป็ นไปแบบนั้น เรำไปบังคับ ไปเปลี่ยนแปลงอะไรมันไม่ได ้อยู่แล ้ว!
ถ ้ำเรำผิด! เรำก็แค่ต ้องยอมรับควำมจริงว่ำ เรำเองที่ผิด >> ยอมรับผลของมันแล้วน ำมันกลับมำศึกษำ
ยอมรับควำมผิด ยอมรับควำมรู้สึกของตัวเอง...จริงใจกับตัวเองให้มำกขึ้น มีควำมสุขกับทุกๆเรื่องของ
ชีวิต ! ปัญหำท ำให้เรำพัฒนำ! ควำมผิดพลำดท ำให้เรำพัฒนำ!

Action --> result -->Accept result -->Learning -->Experience --> Growth

19. P a g e | 19

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 8, 2016
Trader ส่วนใหญ่มักจะไป Focus ที่ Result มำกเกินไปพอไม่ได ้ดั่งใจ Mental ก็ drop ท ้อแท ้ หมด
ก ำลังใจ หลุดออกจำกเป้ำหมำย ดังนั้น สิ่งส ำคัญคือ เรำต้อง Focus ให้ถูกจุด Focus ไปที่ Process
Process --> Skill --> Exp --> improve --> expected result
**กำรพยำยำมที่ไม่ถูกจุด ไม่มีวัน Success! **
คุยกับตัวเองตอบให้ได้ว่ำจริงๆแล้ว ชีวิตเรำต้องกำรอะไร เรำจะเป็นอะไร ( what do u want)
จำกนั้นก็ Focus ไปที่เป้ำหมำยของเรำ ชีวิตเรำอยำกเป็นแบบไหน Slow life | Fast life ถ ้ำต ้องกำรจะ
expert ต ้องไม่มีค ำว่ำ Slow life !!.. ออกแบบชีวิตในแบบที่เรำต้องกำร แต่ละคนก็มีควำมต ้องกำรไม่
เหมือนกัน!
พยำยำมลด energy ที่เรำสูญเสียในแต่ละวันไปโดยเปล่ำประโยชน์ รู้จัก Energy Management คนที่
Success ในสำยงำนของเรำ คนในอุดมคติ ของเรำเป็ นแบบไหน พัฒนำตัวเองไปทำงไหน ศึกษำ แล้ว
น ำไป improve ตัวเอง!
ถ้ำเทรดแล้ว Port ไม่โต ต้อง Check หลำยๆอย่ำง
1. market มันไม่ดี มีควำมผันผวนสูง หรือ กลำยเป็น ตลำดที่มีประสิทธิภำพไปแล้ว
2. system ของเรำ เป็นยังไง มันยังใช่ได้อยู่ หรือ มันใช่ไม่ได้ตั้งแต่แรกแล้ว คนที่ไม่ได้เก็บ Stat ของ
ตัวเองก็ไม่มีทำงรู ้
Trader ที่ดีจะต้องมองภำพรวม หรือ ภำพ กว้ำงๆให้เป็ น กำรเข้ำไป bet ระยะสั้นอย่ำงเดียวโดย
ไม่มีแผน สุดท้ำยก็จะโดนเหวี่ยงไปๆมำๆ ตกเป็ นเหยื่อของตลำดอยู่ดี ตกเป็ นผู้เครำะห์ร้ำยจำก
ควำมผันผวนระยะสั้น
จังหว่ะที่ Price ไร ้ทิศทำง และ Volatility ต ่ำ เป็นจังหวะที่เรำควรซื้อ option ( Price แปรผันตรงกับ
Volatility)
จังหวะในกำรซื้อ option ที่ดีต้องเป็นจังหวะที่ฝืนใจตัวเองที่สุด : ท ำยังไงก็หำเหตุผลที่ควรจะซื้อมัน
ไม่ได้ ใจเรำไม่กล้ำซื้อมัน ถ้ำซื้อคือ ทุกคนจะบอกว่ำ " โง่ " เพรำะ logic ทุกๆอย่ำง confirm ในด ้ำนตรง
ข ้ำมทั้งหมด
Option มันก็เหมือนกับกำรซื้อ ประกัน อยำกได้รำคำถูกก็ต้องซื้อ ใน Event ที่ไม่มีใครเห็นว่ำมันจะถูก
claim ได ้ !

20. P a g e | 20


Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 9, 2016
Trader ที่ดีต ้องเข ้ำใจธรรมชำติ ยอมรับควำมจริงในหลำยๆอย่ำงได้ อย่ำงเช่นว่ำ เรำไม่มีทำงที่
effective ที่สุดได ้ บำงครั้งเรำต ้องยอมเสียบ้ำงได้บ้ำงเป็นเรื่องปกติ
[ เรำไม่มีทำงไป Bet High Bet low ได้เลย]
เรำไม่สำมำรถที่จะชนะไปได้ตลอดทุกเกมส์ ดังนั้นเรำจ ำเป็นต้องหำ Strategy มำช่วย
เมื่อไหร่ที่เรำควรจะหยุด , เมื่อไหร่ที่เรำควรจะลด position , เมื่อไหร่ที่เรำควรจะเพิ่ม Position เรำต ้อง
วำง Strategy เพื่อท ำ Position management อยู่เสมอ
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Big Profit เรำต ้องพยำยำมหยุด ลด position ลง เพื่อทบทวนตัวเอง บ่อยครั้งที่กำร
Big win จะท ำให ้เรำมี Ego มีควำมประมำทเพิ่มขึ้นโดยไม่รู ้ตัว
เมื่อเรำเลิกที่จะ Predict อนำคต เรำจะเริ่มมองเห็นมุมมองอื่นๆเพิ่มมำกขึ้น อย่ำงเช่นว่ำ เรำจะสำมำรถท ำ
อะไรกับ กลยุทธ์เรำได ้อีกบ ้ำง --> Money Management , กระจำย Strategy , สร ้ำง Lego System ,
Portfolio Structure
สิ่งที่ท ำให้ Trader เสียโอกำสคือ “ กำรขำดทุน “ “Cut loss”
Time เป็นสิ่งที่เรำจะเป็นต้อง invest เพื่อให ้ได ้ return ออกมำ ดังนั้น เรำต ้องจัดสรรว่ำ เวลำของเรำควร
จะเสียไปกับอะไรถึงจะได้ Productivity มำกกว่ำกัน
อย่ำหลงเสียเวลำไปกับควำมต้องกำร ผลลัพธ์ระยะสั้น เรำต้องมอง Long term เป็ นหลักเพื่อให ้เกิด
Productivity สูงสุด

21. P a g e | 21

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 10, 2016
หำกเรำ Trade ด ้วยกำรมอง Chart วิเครำะห์ Chart เพียงอย่ำงเดียว อำยุกำร Trade ของเรำมัน
จะยำวแค่ไหนกัน !?
ยิ่งแก่ สำยตำ ควำมเร็วในกำรวิเครำะห์ ของเรำก็ลดลง! ดังนั้น ถึงจุดๆหนึ่งเรำต ้อง พยำยำม develop
ตัวเองขึ้นไปในเรื่องของ Strategy Trade เน้นกำร วำงแผนเป็นหลัก จะช่วยยืดอำยุกำร trade ของเรำ
ไปได ้อีก
Win Rate ไม่ใช่ สิ่งส ำคัญส ำหรับกำรเทรด ---> Risk/reward มีควำมส ำคัญกว่ำมำก ต้องมองใน
มุมมองของ Expectancy
ถ ้ำเรำอยำกจะอยู่รอดจริงๆแบบปลอดภัยเลยในระยะยำว เรำต ้อง ท ำยังไงก็ได ้ให ้ไม่เจ ้ง มีก ำไรก็ทยอย
ดึงทุนกลับออกมำให ้หมด สุดท ้ำย portfolio เรำก็จะเหลือแต่ ก ำไร เป็ น Alpha port สุดท ้ำยถ ้ำเกิด
เหตุกำรณ์อะไรที่ท ำให ้คนอื่นเจ ้งหมด เรำก็ยังมีทุนก ้อนแรกของเรำอยู่...
Square Position คือ กำรเปิด Long short ใน product เดียวกัน มันก็ไม่ต่ำงอะไรกับกำร close
position แถมเสีย Spread swap ด้วย แต่มันก็อำจจะส่งผลดีต่อ Mental ของเรำแทนกำร Stop loss มัน
อยู่ที่เรำต ้องรู ้ก่อนว่ำ เรำท ำ Square เพื่ออะไร!เรำวำงแผนอะไรไว ้รึยัง!?
ท ำไมต ้องเล่นแบบ Defensive Style ท ำไมต ้องรู ้จัก wait & see , ลด position , หยุด position ก็
เพรำะว่ำ ตลำดมันมี Riskอยู่เสมอ เรำต ้องไม่ประมำท ไม่งั้นเรำก็จะโดน Market Trap กลืนกินน
กรำฟไม่ได ้มีแค่ technical มันไม่ได ้มีแต่แค่ time frame ใหญ่เล็ก มันสำมำรถมองได้หลำกหลำย ซึ่ง
มุมมองของเรำจะเพิ่มขึ้นตำม experience
กุลยุทธ์เดียว Allocate ไปหลำยๆ product ---> manage Risk ได ้แต่ไม่ยืดหยุ่น
หลำยๆกุลยุทธ์ เทรด Product เดียว ----> ยืดหยุ่นแต่ โดน Product Risk เต็มๆ
ไม่รู ้ว่ำตั้งแต่เมื่อไหร่ที่ technical กลำยเป็ น ศำสตร์ของกำร ดูหมอ! แทงว่ำจะขึ้นจะลง จริงๆมันก็แค่ กำร
เก็บ Data ในอดีต มำก ำหนดจุด decision ซึ่งมันก็ไม่ได ้มีควำมแน่นอนอะไรเลย เรำจึงต ้องมี Money
Management เข้ำมำช่วย
กำรจะ trade option ต้องเข้ำใจ Volatility ยิ่ง Volatility สูง option ก็แพง Volatility ต ่ำ
option ก็ถูก
แล ้วเมื่อไหร่เรำถึงจะเข ้ำไป action หล่ะ!? แล้วเรำจะซื้อ option เท่ำไหร่หล่ะ ! เรำจะรู ้ก็ต่อเมื่อเรำ เทรด
close system มำกพอ! เรำถึงจะรู ้ว่ำ cash flow ของเรำมีเท่ำไหร่ . . . เอำไป bet option ได ้เท่ำไหร่
ปี 2016 เป็ น inflation prince หลำยๆประเทศเริ่มเห็น inflation ชัดเจนขึ้น ถ้ำหำกยังไม่สำมำรถ
แก ้ปัญหำอะไรได ้ ปีหน้ำ 2017 พี่ต ้ำนมองว่ำจะเป็ น inflation king

22. P a g e | 22

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 11, 2016
กำรที่เรำจะเป็ นคนที่ Success ในสำยอำชีพได้ ต้อง "Practice" ฝึกให้หนักในสิ่งที่เรำ
อยำกจะเป็ น เพรำะไม่อย่ำงนั้นสุดท้ำยแล้วสิ่งที่เรำจะรู้ก็คือ "เวลำของเรำมันผ่ำนไปมำกแล้ว"
"STYLE" เป็ นตัวที่สร ้ำงกรอบให ้ Trader มำกที่สุดกำรที่เรำเจำะจงว่ำเรำต ้องเป็ นแบบนั้นเป็ นแบบนี้ มัน
เป็ นกำรตีกรอบกำร Learning ของเรำให ้แคบลงท ำให ้สุดท ้ำยแล ้วเรำจะไม่สำมำรถ Improve ตัวเองได ้
แบบสุดๆ แต่ Trader ก็จ ำเป็ นต ้องมี Main Style ที่เหมำะกับเรำก่อนเพื่อให ้อยู่รอดในตลำด!
" Japan Macro Fund " เป็น Top hedge Fund ของ Asia บริหำรโดย ชำน ซุน ฮุก เป็ น Fund ที่ Drive
Performance ตัวเองขึ้นไปจำกกำรท ำ Money Management
" Seeking To improve the art of money Management within the science of Probability"
แล้วเรำส่วนใหญ่ที่อยู่เฉยๆท ำไมไม่เคยคิดจะ Improve Money management ของตัวเองขึ้นไปเลย!!!
มัวแต่มองหำเครื่องมือเทพต่ำงๆนำๆอยู่นั้น!
Stop Loss เหมำะกับ Professional Trader เพรำะ มันเป็ นดำบ 2 คม --> มือใหม่ Stop loss บ่อยๆแล ้ว
จะท ำให ้ Mental พังง่ำยๆ
อย่ำพยำยำม Move Around ไปเรื่อยๆ เรำจ ำเป็ นที่จะต ้องฝึก Skill ของคนที่ประสบควำมส ำเร็จให้ได้
เรำต้องมี จุดยืน ที่ชัดเจน
แน่นอนจะฝึกตัวเองให้เป็น expert มันไม่มีทำง Life balance มันต้องแลกมำด้วยอะไรหลำยๆอย่ำง
สิ่งส ำคัญส ำหรับ Trader คือ กำร manage Position !!!
1. Normal Position
2. Leverage Position
3. เพิ่ม-ลด Position
4. Stop Position
เรำต ้องเริ่มจำก Normal Position ให ้ได ้ก่อน คือกำร Trade แบบ No leverage ไม่เติมเงิน เลี้ยง Port
ได ้
Normal Position ก็จะแบ่งออกเป็ น
1.แบบตำมระบบ
2.แบบหดระยะ
3.แบบยืดระยะ

23. P a g e | 23

แบบตำมระบบ มันก็จะมี
ถูกทำง---> ก็เอำก ำไรไปจัดสรรต่อยอด
ผิดทำง---> หยุดปล่อยไป , cut loss , Cover
ยืดระยะ , หดระยะ
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเทรดถูกทำงได้ตัง สิ่งที่เรำควรท ำคือ ลด Exposure ลง เพื่อที่จะเทรดแบบ
Defensive มำกขึ้น
- ลด Exposure ลงจำกนั้นก็ยืดระยะ ให ้ Tp เท่ำเดิม
- ลด Exposure ลงจำกนั้น หดระยะ เพื่อเก็บ Activity ให ้มำกขึ้น
- เมื่อเรำได ้ก ำไรแล ้วเรำจะเข ้ำไป bet มันอีกท ำไมถ ้ำ "รำคำตอนนั้นยังไม่เห็นควำมได ้เปรียบอะไรเลย"
- กำรเทรดแบบ Active Trader มันจะท ำให ้เรำเข ้ำใจ Flow ของตลำดมำกขึ้น เมื่อไหร่ที่เรำควรหยุด
เมื่อไหร่เป็ นจังหวะที่เรำจะเก็บระยะได ้ไกล
-โจทย์แรกส ำหรับมือใหม่คือ Trade Close System ยังไงให้ flow Cash flow ได้ทุกวัน!?

24. P a g e | 24

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 14, 2016
ทุกสิ่งทุกอย่ำงต้องใช้เวลำ ทุกสิ่งทุกอย่ำงในโลกต้องมีกำร Trade off กันเสมอ
อะไรก็ตำมที่เรำไม่ได้ใช้เวลำแลกมันมำ " ปกติแล้วมันจะไม่ค่อยมีประสิทธิภำพส ำหรับเรำ"
เงินถ้ำเรำไม่บริหำรมันให้ดี "มันก็จะไปจำกเรำ" เรำใส่ใจในกำรบริหำรมันแค่ไหนหล่ะ!? เรำบริหำรมัน
อย่ำงง่ำยๆ บริหำรมันโดยที่เรำไม่มีควำมรู ้ แล ้วคิดว่ำมันจะงอกเงยเป็ นเงินก ้อนโตให ้เรำรึเปล่ำ!?
สิ่งส ำคัญที่สุดในกำร Improve ตัวเรำเองคือกำรยอมรับว่ำ " เรำไม่รู ้อะไรบ ้ำง? " เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเริ่ม
Learning จำกควำมไม่รู ้ เรำจะได ้อะไรกลับมำเสมอๆ
ถ ้ำเรำ port เล็กสิ่งส ำคัญอยำกแรกที่ต้อง Focus คือ เรำต ้องเก็บระยะให ้ได ้ อย่ำไป Focus ระยะสั้น
เกินไปเพรำะ ท ้ำยที่สุดแล ้วเรำก็จะสร ้ำง Wealth ให ้ port ไม่ได ้
Exprerience ---> Return

คนส่วนใหญ่มักจะแยก Logic กับ Fundamental ไม่ได้
Logic คือสิ่งที่เรำคิดขึ้นมำเองว่ำมันใช้ได้ มันต้องเป็นแบบนั้นแบบนี้ ซึ่งตรงกันข้ำมกับ Fundamental
ที่มันคือ Fact ของสิ่งต่ำงๆอยู่ที่ว่ำเรำจะตีค่ำตีควำมมันได้รึเปล่ำ!?
Ex. ตอนที่น ้ำมันลงมำหนักๆ Logic ของคนส่วนใหญ่คิดว่ำน ้ำมันมันคงไร้ค่ำแน่ๆ โลกก ำลังจะไม่ใช้น ้ำมัน
เพรำะ มีพลังงำนอย่ำงอื่นมำทดแทน แต่ในเชิง Fundamental หล่ะ น ้ำมันที่ 20$ มันรำคำถูกกว่ำหัวจ่ำย
น ้ำมันอีกน่ะ ! โลกมันเปลี่ยนแปลงกำรใช้พลังงำนได้อย่ำงรวดเร็วขนำดนั้นเลยรึเปล่ำ!?
กำร Trade เมื่อเรำมีก ำไรเรำต ้องกันก ำไรไว ้เป็ น buffer เสมอเมื่อมี Buffer เรำก็ไม่ควรจะเอำ Buffer ไป
Bet หมด เพรำะ เรำไม่มีทำงรู ้เลยว่ำอะไรจะเกิดขึ้นบ ้ำงในอนำคต สิ่งส ำคัญในกำรเทรด คือ เรำต้องรู้จัก
Control ตัวเองให ้ได ้เสมอ มีสติกับตัวเองอยู่เสมอ ไม่ว่ำเรำจะ ชนะ หรือ แพ ้ ก็ตำมม

25. P a g e | 25


กำรสร้ำงพอร์ต
สิ่งที่ต้องท ำคือ กำรเทรด แบบ มี Strategy ถ ้ำไม่โดน Strategy เรำต ้องไม่เทรด !! เรำต ้องวำงหมำก
เอำไว ้ก่อนเสมอ

[ คนที่ไม่สำมำรถสร ้ำง พอร์ต ขึ้นมำได ้เพรำะ คำดหวังแต่ Return ก่อนโดยไม่สนใจอะไรเลย]

ดังนั้น อย่ำลืมว่ำ เรำต ้องรู ้จัก " รอ " ให ้นำนกว่ำคนอื่น รอจนกว่ำเรำจะได ้เปรียบ รอจนกว่ำทุกอย่ำงจะ
เป็ นไปตำมหมำกที่เรำวำงเอำไว ้
กำรที่เรำเทรดได้ไม่ดี ส่วนใหญ่ไม่ได้เกิดจำกปัจจัยภำยนอก แต่เกิดจำก"สิ่งที่อยู่ในตัวเรำเองทั้งนั้น"
Emotion , Mindset
-กำรออกก ำลังที่ดีที่สุดส ำหรับTrader คือ กำรว่ำยน ้ำ กำรว่ำยน ้ำจะท ำให ้เรำขำด ออกซิเจน มันท ำให้
Brain Function ของเรำแตกต่ำงจำกกำรออกก ำลังประเภทอื่น ( มีผลวิจัย )
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมี idea ดีๆ เรำต ้องท ำมันให ้เป็ นประโยชน์ต่อตัวเรำให ้ได ้
คิด-->Action-->result-->Experience-->knowledge.
***Trading Style***
trader มืออำชีพ ส่วนใหญ่จะมีหลำกหลำย Style เพื่อควำมยืดหยุ่น และ พลิกแพลง ได ้ตำมสถำนกำรณ์
แต่อย่ำลืมว่ำ เรำต ้องมี Main Style ก่อน เพื่อให ้เรำสำมำรถ สร ้ำง พอร์ต ของเรำให ้ไม่หมดตัวให ้ได ้ก่อน
จำกนั้นถึงค่อยไปเรียนรู ้ Style อื่นๆ เพื่อเรียนรู ้ จุดแข็ง-จุดอ่อน ของแต่ละ Style เพื่อศึกษำ แนวคิดของ
แต่ละ Style ว่ำแต่ละคนเค ้ำจะคิดกันยังไงถ ้ำเกิดเหตุกำรณ์แบบนั้นแบบนี้!
ควำมโลภ = เจ๊ง , ควำมกลัว = เสียโอกำส!!!
(เรำจะแก ้ปัญหำตรงไหนยังไง! ต ้องคิด!)
Money Management ที่ดีช่วยแก้ไข "ควำมกลัว" ได้!
อย่ำลืมว่ำ ทั้งชีวิตของเรำ เรำไม่สำมำรถ Predict อะไรได ้ 100% อยู่แล ้ว
-MONEY == Score board of Skill

Volatility is greatest at turning points,
Diminishing as a new trend become Establish
-Soros-

26. P a g e | 26


ถ ้ำเรำท ำควำมเข ้ำใจ Sleep Cycle แล ้วเรำจะเห็นข ้อได ้เปรียบที่จะท ำให ้เรำสำมำรถ ประหยัดเวลำได ้
มำกกว่ำคนอื่น หลับได้มีประสิทธิภำพกว่ำคนอื่น

คนส่วนใหญ่ในตลำดมักจะเลือกเล่นในเกมส์ที่ตัวเองเสียเปรียบ --->มักจะถูกกลืนกินไปกับควำม
คำดหวังใน Return เรำต ้องรับรู ้ Risk อยู่เสมอ จัดกำรมัน จัดสรร มันให ้ได ้!

"Don't Lose Your Money"
buffet พยำยำมตีควำมค ำพูดของพวก legend แล ้วเอำมำคิดต่อว่ำ เค ้ำท ำยังไง!? เรำมีวิธีอะไรไหม!?
Ex. Close System

"Volatility is the turning points" เรำสำมำรถสร ้ำง Alpha port --->Call option ---> out of the
money !

กำรเข ้ำไปสร ้ำง Zone ใน Close System เรำควรจะรอจังหว่ะที่ตลำด Discount ประมำณ 25-30% กำร
เข ้ำไปท ำ Zone เลยไม่ท ำให ้เรำได ้เปรียบ

ปัญหำอย่ำงหนึ่งของTrader คือ
Expectation != Realistic

หลำยคน คำดหวังใน Return ที่มำกเกินควำมเป็ นจริง ( Fund ระดับท็อปค่ำเฉลี่ยเค ้ำอยู่ที่เท่ำไหร่กัน! )
ดังนั้น อย่ำไปคำดหวังใน Return มำก เน้น Focus ไปที่ Process ก่อนเสมอ

โลกมีวิธีที่จะตอบแทนเรำเสมอ! จำกผลกำรกระท ำของเรำ "ปัญหำ" ก็คือบททดสอบของธรรมชำติ อยู่
ที่ว่ำเรำจะผ่ำนมันไปได้รึเปล่ำ! เรำพยำยำมสู้กับมันไหม!! เรำมีแรงผลักดันพอรึเปล่ำ เรำเต็มที่กับสิ่งที่
เรำคำดหวังจริงๆรึเปล่ำ!

27. P a g e | 27



Learning by Mistake จะรวดเร็วกว่ำ กำร Learning แบบมองตำม Logic ที่เรำก ำหนด
ก็เหมือนกับกำรที่เรำไปตีกรอบตัวเองไว ้แล ้ว ไปตีกรอบของ Logic เอำไว ้แล ้ว มันท ำให ้เรำไม่สำมำรถ
เรียนรู ้ ทำงอื่นๆ นอกจำกกรอบที่เรำตีไว ้ได ้

ถ ้ำเรำไม่เรียนรู ้ที่จะท ำ Asset Allocation มัวแต่ไป Bet Direction สุดท ้ำยเมื่อเกิด Crisis เรำจะไม่มีทำง
รอดไปได ้เลย

Reflexibility
คือ ทฤษฏี ที่เล่นอยู่บน based ของควำมจริงที่คนในตลำดจะเห็นพ ้องต ้องกันในอนำคต แต่ในปัจจุบัน
คนเหล่ำนั้นยังไม่เห็น !!

ท ำทุกๆวันให ้เป็นวันที่ Conservative ป้องกันควำมเสี่ยง วำงแผนไว้ตลอดเวลำ เมื่อเกิดปัญหำ เรำ
จะต ้องรอด!!
เมื่อคนส่วนใหญ่เริ่ม Realize ว่ำจะเกิดอะไรขึ้น == รำคำตรงนั้นมักจะ Price in ไปเรียบร ้อยแล ้ว

เรำต ้องเทรดแบบมีแผนเสมอ มี 1-2-3 , A-B-C ไว ้ในใจ ถ ้ำได ้ก ำไรก็แสดงว่ำ logic ของเรำถูกต ้อง ถ ้ำ
ขำดทุนเรำก็ต ้องกลับมำ ทบทวนแผน ทบทวน Logic ของเรำใหม่

ทุกๆครั้งที่เรำได ้ก ำไร อย่ำลืมที่จะ ลด position เพื่อปกป้องทุนของเรำ อย่ำเข้ำไปมั่วต่อถ้ำเกมส์นั้นเรำ
ไม่ได ้เปรียบจริงๆ [Conservative]

28. P a g e | 28

จบ. Clip Hedge Fund manager

อย่ำลืมว่ำถ ้ำเรำ Portเรำเล็ก เรำต ้องเลือกที่จะเทรดแบบเก็บระยะให ้ได ้ก่อนเพื่อสร ้ำง wealth ให ้ port
อย่ำเพิ่งเข้ำไปบู๊กับควำมผันผวนระยะสั้น

ควำมสุขของคนเรำจริงๆแล ้วมันใกล ้ตัวมำกๆน่ะอยู่ที่เรำเลือกที่จะมองมันยังไง!
Ex.ถ้ำเรำใช้ energy จนหมดจริงๆ ได้กินข้ำวธรรมดำๆสักจำนก็มีควำมสุขมำกๆแล้ว
บำงครั้งคนเรำก็วิ่งตำมหำ"ควำมสุข"ที่ไม่ใช่ควำมสุขที่แท้จริงของตัวเอง บ่อยครั้งที่เรำก ำลังวิ่งไล่ตำม
ควำมสุขของคนอื่นอยู่! อย่ำลืมที่จะถำมตัวเองว่ำควำมสุขที่ก ำลังวิ่งไล่ตำมอยู่นั้นมันคือสุข ของเรำจริงๆ
ใช่ไหม!?

***Neo Science***

คนที่เป็นโรคสมำธิสั้นมีควำมสำมำรถในกำรเป็ น Expert เฉพำะทำงสูงมำก เพรำะคนเหล่ำนั้นจะ
มีควำมสำมำรถในกำร ย ้ำคิดย ้ำท ำ Practice ได้ดี สิ่งส ำคัญคือ เค้ำจะหำสิ่งที่ชอบ หรือ สิ่งที่เหมำะสม
กับเค ้ำได ้รึเปล่ำแค่นั้นเอง!

วิธีกำรสร้ำงสมองให้เติบโต
เริ่มเรียนรู้สิ่งใหม่ๆสิ่งที่เรำไม่คิดว่ำเรำจะท ำได้ มันจะเกิด กำร Learning สร ้ำงถนนขึ้นมำอีกสำย
ให้เรำ เช่น ฝึกเขียนหนังสือมือที่ไม่ถนัด ฝึกเล่นดนตรีทั้งๆที่เรำเล่นไม่เป็น ทุกๆอย่ำงเรำสำมำรถท ำได้
เพียงแต่เรำไปตีกรอบตัวเองเอำไว ้ตั้งแต่แรกแล ้วว่ำเรำท ำไม่ได ้

ค ำถำมที่ดี ควรจะมำจำกกำรคิดวิเครำะห์และลงมือท ำมำแล ้ว -->Good Question : Good Ans

พยำยำมข ้ำมขีดจ ำกัดของตัวเองไปให ้ได ้เรื่อยๆ มันก็แค่ก ำแพงๆหนึ่ง อยู่ที่เรำจะถอยหลังกลับไปอยู่ใน
จุดที่เรำสบำยใจ หรือ เลือกที่จะพังก ำแพงข ้ำมไปก็แค่นั้นเอง!!!

กำรท ำ Close System ในหุ ้น แนะน ำว่ำ ควรจะต ้องท ำจำก Alpha Port เพรำะมันมี Risk : Product มี
โอกำสเป็ น 0 ได ้

เรำจ ำเป็ นต้องมี Action Plan ไว้ให้เยอะที่สุด ให้ครอบคลุมทุกๆ Scenario ยิ่งเรำมี plan มำก
เท่ำไหร่ มันก็เป็ นเรื่องง่ำยที่เรำจะสำมำรถ Manage Risk ที่มีโอกำสเกิดขึ้นในอยำคต

กำรศึกษำบ้ำนเรำมันสร้ำงควำมเชื่อให้กับตัวเรำว่ำ "Solution" มันมีแค่ทำงเดียวเท่ำนั้น ซึ่ง มันก็ไม่ใช่ !!
ทำงเดินมันมีหลำกหลำย ไม่ได้มีแค่ ก.ข.ค ซึ่งมันท ำให้เรำเกิดกำรตีกรอบมุมมองของตัวเองขึ้นมำ

เมื่อเรำเจอคนที่เก่งกว่ำเรำมำกๆ ส่วนใหญ่แล้วมันจะท ำให้เรำรู้สึก Failed ซึ่งเรำก็มีแค่ 2 ทำงเลือก..
Give up! หรือ ท ำลำย Ego ของตัวเอง พยำยำมยอมรับ แนวคิดของคนที่เก่งกว่ำ เสพมุมมองของคนที่
เก่งกว่ำเพื่อให ้เรำ improve ขึ้นไปได ้

29. P a g e | 29

กำรที่พี่ต ้ำน Live บ่อยๆมันคือกำร Review มุมมองตัวเองอยู่เสมอ มันท ำให ้เรำรู ้ข ้อผิดพลำดของตัวเอง
ได ้ดี

*** Fast life == "Start At the End" ***

เริ่มจำกกำรวำงแผนระยะยำวที่ Final Stage จำกนั้นก็ Set up Process A-B-C เพื่อให ้ไปถึงเป้ำหมำย
อย่ำหลงระเริงกับ Result ระยะสั้น เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำตัดสินใจอะไรหลำยๆอย่ำงจำกผลลัพธ์ระยะสั้น
สุดท ้ำย เรำก็จะหลุดจำกเป้ำหมำยของเรำไป

กำรที่เรำมี Alpha Port เรำก็ไม่จ ำเป็ นต ้องไป bet หนัก ไป bet หมด เรำก็ต ้องรู ้จักที่จะบริหำรมันให ้อยู่
รอดเหมือนๆกับ Main Port ของเรำ
True Alpha Port :
คือกำรที่เรำเอำcapital ไปลงทุนใน Asset หนึ่งๆ จำกนั้น Asset มัน Growth เกิน Capital ของเรำไป
แล ้ว เรำก็ ดึง Capital ของเรำออก เรำก็จะมี Asset ฟรีที่ต ้นทุน = 0 [Absolute Return]
หำกเรำไม่มีหลำกหลำย Strategy มันก็ยำกที่จะดึง Equity ให ้สูงขึ้นได ้อย่ำงมี เสถียรภำพ

short term : cash flow , long term : build Equity

กำรเทรดแบบ Prop trade ของ Firm ต่ำงประเทศ
1. bias หน้ำเทรดเดียวทั้ง ไตรมำส หรือ ทั้งปี ส่วนใหญ่มัน Bias จำก Fundamental Global
macro เป็ นหลัก
2. กำรเทรดหน้ำเดียวมันจะท ำให ้เรำสำมำรถ Handle ตัวเองได ้ง่ำย ไม่หลงทำงไปกับควำมผันผวน
ระยะสั้น
3. ควบคุมตัวเองให ้ Action ตำม Plan ให ้ได ้ ถ ้ำหน้ำเทรดใน trend ที่เรำ bias ยังไม่มำเรำก็แค่รอ
แค่นั้นเองงง!

อย่ำลืมว่ำหลักกำรสร ้ำง wealth ให ้ port
เก็บระยะ--> ลดExposureเมื่อถูกทำง --> ดึงCapitalกลับ --> เก็บBuffer --> เอำbuffer ไป bet

30. P a g e | 30

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 13, 2016
เรำจะต้องรู้อะไรบ้ำงที่จะท ำให้เรำชนะ หรือ ได้เปรียบพวกฝรั่ง!?!
**เรำจะต้องรู้ว่ำ Mindset ของคนพวกนี้เป็นยังไง!!
 พวกฝรั่งเป็นพวกที่เข้ำใจธรรมชำติของคนเอเชียดีมำก เค้ำรู้ว่ำ
1. ในใจลึกๆของคนเอเชียส่วนใหญ่มักจะ "ชื่นชม" ฝรั่งอยู่ อำจจะมำจำกกำรที่เคยรบแพ ้ หรือกำร
ที่ ฝรั่งถูกมองว่ำเป็ นประเทศมหำอ ำนำจ
2. คนเอเชียเป็นคนที่ยึดติดใน"logic" ดังนั้น ฝรั่งมันมักจะถ่ำยทอด ควำมรู ้ต่ำงๆที่มันดู Make
sense ซึ่งเป็นควำมรู้ที่เหมือนจะใช้ได้จริง หรือ เคยใช้ได้จริงมำก่อน เช่น พวก Technical Knowledge
จำกนั้น ฝรั่งมันก็ Input information มำกมำยมหำศำล เพื่อให้เรำ เสียเวลำชีวิตของเรำไป
เรำส่วนใหญ่แทบจะไม่เข้ำใจที่มำของ Technical เลยว่ำมำยังไง...ไม่เคยคิดที่จะท ำควำมเข ้ำใจว่ำต่อไป
มันจะเป็นยังไง!!! รู้แต่เรำต้องใช้เพรำะมันจ ำเป็นต้องใช้..จ ำเป็นต้องเป็น Technical..จ ำเป็ นต ้องเป็ น
value investor ...จ ำเป็ นต ้องเป็ นQuant แค่นั้นเอง
ประสบกำรณ์ของพี่ต ้ำนตอน แข่ง Train proptrade ที่อเมกำ คือมีฝรั่งคนนึงมันเทรดเก่งมำก ก็เลยไป
ขอควำมรู้มันว่ำมันท ำยังไงใช่อะไร มันก็สอน วิธีใช่ Multiple time frame มำ มีหลักกำรจับต ้องได ้ มันก็
ใช่ได้น่ะ แต่มันกิน Energy มำกๆที่ต้องดูขนำดนั้น สุดท้ำยพอแอบไปดูมันเทรดเองจิงๆมันก็ไม่ได้ใช้ มัน
แค่วำงยำเรำแค่นั้นเอง!!
เมื่อเรำเรียนรู้อะไรมำถ้ำเรำคิดไม่เป็น!! เรำต่อยอดมันขึ้นไปไม่ได้!! แต่มันพอใช้ได้เรำก็จะเริ่ม
Believe มัน เรำก็จะตกเป็ นเหยื่อของคนที่มัน Input ควำมรู ้ต่ำงๆนำๆเข ้ำมำให ้กับเรำ
คนเรำมักจะมี EGO ในสิ่งที่เรำคิดว่ำเรำรู้แล้ว! มันใช้ได้ จนท้ำยที่สุดเรำก็จะละเลยเรื่องของ
RISK ที่จะเกิดขึ้น เรำไม่ยึดติดกับมันจนไม่คิดที่จะ Develop มันขึ้นไปอีก! ต ้องอย่ำลืมว่ำทุกๆอย่ำง
ทุกๆคน มีจุดอ่อนเสมอ อยุ่ที่เรำจะเลือก ว่ำเรำจะ เพิกเฉย มันรึเปล่ำ
เรำต ้องเลือกที่จะจริงใจกับตัวเอง!! ยอมรับกับตัวเองตรงๆว่ำ " จุดอ่อนของเรำคืออะไร" เรำต ้องรู ้จัก
โทษ ตังเองเสมอมันจะท ำให ้เรำ Improve ขึ้นไปได ้เรื่อยๆ.
 ฝรั่งมันเป็นคนขี้กลัว !!!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเริ่ม Develop ตัวเองมำกขึ้น(เรำมำถูกทำงไม่ตกเป็ นเหยื่อ) ฝรั่งมันก็จะเริ่มกลัวเรำ มัน
ก็จะจ ้ำงเรำให ้เงินสูงๆ ดึงเรำเข ้ำมำเป็ นพวกให ้ได ้ ไม่ก็ อุ ้ม เรำไปเลย ดังนั้น สิ่งส ำคัญคือ เรำต้องเข้ำใจ
เรำเป็ น Trader เพื่ออะไร??? --> Make money --> Capital เรำเอำมันมำกจำกไหนหล่ะ!!?
ใช้ทุนตัวเอง! ใช้ทุนครอบครัว! ใช้ทุนคนรอบตัว! มันเหนื่อยน่ะ!! สุดท้ำยเรำจะกลับไปเข้ำสู่ Loop ของ
กำรปลูกฝั่ง Mindset ของตัวเองว่ำ " เรำต ้อง make money ให ้ได ้เยอะๆ Return สูงๆ" เรำถูกกดดัน
จำกคนที่ให ้ทุนเรำ เพรำะบ้ำนเรำยังคงให้ควำมส ำคัญกับ Return สูงๆเป็ นหลัก สุดท ้ำย Mindset เรำก็
จะพัง เรำก็จะละเลยเรื่องของ RISK ไป ถ ้ำหำกว่ำเรำเก่งจริง!! แน่นอนมันมี Sponsor อยู่แล ้ว อย่ำลืมว่ำ
ฝรั่งมันขี้กลัวน่ะ มันต ้องดึงเรำไปมันต ้องให ้เงินเรำ แล ้วเรำจะท ำยังไงให ้ตัวเองได ้มำตรำฐำนของพวก
แหล่งเงินทุนนั้นๆหล่ะ (เรำต้องเป็น Trader ในมุมมองของฝรั่ง)

31. P a g e | 31

เรำสำมำรถ Control Risk ได้จ ำกัดรึเปล่ำ!?
กำร Control Risk เรำต ้อง รู ้จักจ ำกัดทรัพยำกร!! เรำรู ้ว่ำเรำมีทุนแค่ไหน เรำมีกระสุนกี่นัด! บ่อยครั้งที่เรำ
มักจะถูก Broker หลอกด ้วยLeverage ( เรำมีทุนจ ำกัด แต่เรำสำมำรถยิง กระสุนได ้ไม่จ ำกัด)
ดังนั้นเรำต ้องรู ้จัก จ ำกัดทรัพยำกรเพื่อ Control Risk : จ ำกัด Layer กำรเทรด , จ ำกัด Leverage , รู ้ว่ำ
method ของเรำจะต ้อง หยุดเมื่อไหร่!!
เมื่อเรำเริ่มรู้จักจ ำกัดทรัพยำกร เรำก็จะเริ่มรู้จักกำรบริหำรทรัพยำกรให้มีประสิทธิภำพ!!
–-> Idea , Inovation
ฝรั่งไม่ได ้สนใจ Performance 100% 1000% เค ้ำสนใจที่ Risk และ กำรเติบโตของ Port อย่ำยั่งยืน
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ในบ้ำนเรำไม่ค่อยให้ควำมสนใจ Strategy เลยสนใจแต่ Direction ไม่สนใจ System
ของภำพรวม สนใจแต่จะเป็น จอมยุทธ์ Technical คนส่วนใหญ่บอกกับตัวเองว่ำก ำลังเข้ำมำลงทุน
ในตลำด แต่จริงแล้วไม่ได้เข้ำมำลงทุนหรอก! เค้ำแค่เข้ำมำเลือก " ทิศทำง " แค่นั้นเอง สุดท้ำย
ก็ต้องยอมรับว่ำ เรำเอง" ก็เป็ นนักพนัน" เหมือนกัน
นโยบำยของ ทรัมป์ เปลี่ยนแปลงกำรบริหำรของประเทศอเมกำพอสมควร จำกกำรเน้นหนักที่ นโยบำย
กำรเงิน --> เป็ นนโยบำยกำรคลัง เน้นนโยบำยไปที่กำรดึง Productivity กลับสู่ อเมริกำ
ซึ่งหลำยๆนโยบำยเป็นกำรอัดฉีดเข้ำไปใน Real Sector โดยตรง มีโอกำสที่จะเกิด Inflation ได ้ง่ำย
มำกๆ

32. P a g e | 32

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 13, 2016

สิ่งที่เคยย ้ำไปแล้วใน Day 1 คือ เรำต ้องรู ้จักที่จะจริงใจกับตัวเองยอมรับ "ข ้อด ้อย" ของตัวเองให ้ได ้
อย่ำพยำยำมละเลย หรือ เพิกเฉยมัน
---------
*โอกำส*มักจะเกิดขึ้นกับสิ่งที่คนอื่นๆมองไม่เห็น และ เกิดขึ้นในสิ่งที่คนอื่นๆคิดว่ำมันเป็นไป
ไม่ได้
อย่ำงเช่น Trader ในเอเชียมีประเทศไหนที่เด่นบ้ำง
1.สิงคโปร์ ( เน้นกำรมอง Direction)
2.ฮ่องกง( เน้นกำรมอง Direction )
3.ญี่ปุ่ น( มีวินัยสูงเน้น Systematic )
4.ออสเตเรีย( เริ่มมีกำรใช่ Strategy Trading)
แต่ถึงยังไงก็ตำม Trader ใน เอเชียก็ยังมีควำมสำมำรถสู้ Trader อเมริกำ หรือ รัชเซีย ไม่ได้
พวกนี้มีควำมเป็ น Professional มำกกว่ำเยอะ ซึ่งแน่นอนควำมเป็น Pro.. แม ้จะมี Style กำรเทรดที่
แตกต่ำงกัน แต่สิ่งที่พวกเค้ำมีเหมือนกันคือ" มุมมอง หรือ Mindset ในกำร Handle [EGO] และ
Emotion ของตัวเองสูงมำกๆ ซึ่งหลำยๆประเทศในเอเชียยังไม่ค่อยให้ควำมส ำคัญ มันจึงเป็น โอกำส ถ้ำ
เรำสำมำรถ Improve ตรงนี้ขึ้นไปได ้
EGO เป็นเรื่องที่สังเกตุได้ค่อนข้ำงยำก
ดังนั้น เรำจ ำเป็ นที่จะต ้องรู ้ให ้เท่ำทันอำรมณ์หรือจิตใจของเรำ ซึ่ง กำร Manage EGO เป็นเรื่องที่ส ำคัญ
พอๆ กับ Money Management
จะ Manage Ego เรำต้องรู้จักตัวเองก่อน
-เรำดีใจเพรำะอะไร : ถูกทำง! ได ้ก ำไร!
-เรำเสียใจเพรำะอะไร : ผิดทำง! ขำดทุน!
-เรำโกรธเพรำะอะไร : ตลำดผันผวน! ขำดทุน!
( ควำมโกรธ จะท ำให ้เกิดกำร Action อย่ำงขำดสติ)
เมื่อเรำเริ่ม List ควำมเข ้ำใจในตัวเองออกมำ --> เรำก็จะเริ่มเข ้ำใจจุดอ่อนของตัวเรำเอง และเข ้ำใจ
จุดอ่อนของคนอื่นด ้วย
Ex. ช่วงนี้ตลำดมีควำมผันผวนค่อนข้ำงสูง มันก็จะมีทั้งคนที่ ดีใจ - เสียใจ เพรำะ คนส่วนใหญ่ไม่สำมำรถ
Handle Volatility ได ้

33. P a g e | 33

ควำมดีใจ-เสียใจ ของคนเกิดขึ้นเพรำะ เรำผูกตัวเรำไว้กับ Direction ยิ่งเรำคำดหวังในทิศทำงนั้น
เท่ำไหร่ เรำก็จะยิ่งมี Emotion เท่ำนั้น เมื่อเรำถูกทำง --> ดีใจ --> ประมำท -> เชื่อมั่นในตัวเองมำกขึ้น
---> Ego [ไม่ท ำตำมแผน , เล่นในควำมเสี่ยงที่สูงขึ้น ]
ทองลง!! เรำเล่น Long Bias --> กลัว!! กลัวว่ำมันจะลงต่ออีก เรำกลัวที่จะเห็น NAV.(-) ติดลบ -->
ควำมกลัวมันท ำให้เรำเสียโอกำส ( ตลำดมันจะโจมตีเรำจนเรำ Giveup แล ้วมันก็จะ Rebound ทันที "
ควำมกลัว == Discount" )
จะเห็นว่ำคนส่วนใหญ่ยังคงมีควำมประสำทเสีย กับ NAV.(-) มันเป็นสิ่งที่ท ำให้เรำไม่สำมำรถ
Drive ตัวเองขึ้นไปได ้ : แน่นอนหลำยคนบอกว่ำ " ไม่กลัว " แต่เรำก็ต ้องยอมรับให ้ได ้ว่ำ ลึกๆในใจของ
เรำก็ยังกลัวมันอยู่ดี!! ดังนั้น กำรจะเป็ น Pro. เรำต้องแก้ปัญหำ หรือ ท ำในสิ่งที่คนอื่นท ำไม่ได้
หลำยคนอำจจะแก ้ปัญหำด ้วยกำร ตั้ง Order ไว ้โดนที่ไม่สนใจว่ำมันจะลงไปขนำดไหนไม่ดู
Port ไม่ดู Order แน่นอนมันท ำให้เรำมี "วินัย" ในกำรท ำตำมแผน แต่สุดท้ำยสักวันที่เรำเผลอ เรำก็จะ
พลำด เพรำะ เรำไม่เคยเลือกที่จะฝึก Mind ของเรำเลย!! เรื่องของ mind เป็นเรื่องที่คนส่วนใหญ่ไม่ฝึก
ไม่ให้ควำมสนใจ ทั้งๆที่มันเป็นสิ่งที่ท ำให ้เรำ outperform
*จิตใจ*--> มันต ้องกำรพลังงำนที่จะมำตอบสนองมัน ยิ่งเรำท ำตำมใจตัวเองเท่ำไหร่มันก็จะยิ่ง
สะสมท ำให ้จิตใจเรำเติบโตขึ้น ---> เกิดเป็ น EGO( ตำมใจตัวเองจนชิน ) มันก็เหมือนกับกำรตำมใจเด็ก
หรือ ตำมใจแฟน จนชิน สุดท้ำยถ้ำเรำไปขัดใจมันก็เกิดปัญหำ!!!!
ดังนั้นสิ่งส ำคัญคือ * เรำต้องกล้ำที่จะเผชิญกับจิตใจตัวเอง*
Ex. ทองลง--> กลัว --> เงินน้อย, ไม่ได ้วำงแผน , NAV.(-)
เรำจะเริ่มรู้สึกไม่สบำยใจก็ต่อเมื่อเรำไป "ฝืน "ธรรมชำติ --> เทรดหุ ้นแต่ทนเห็น NAV(-) ไม่ได ้ ก็ผิด
ธรรมชำติแล ้ว ทน NAV(-) ไม่ได ้ ---> Cutloss ---> ท ำยังไงให ้ไม่ cutloss ก็ต ้อง Predict ตลำดให ้ได ้
[ นี่ก็ผิดธรรมชำติ ] สุดท ้ำยเรำก็ไป Predict อะไรไม่ได ้อยู่ดี เรำก็จะ Cutloss บ่อย ---> NAV.(-) อยู่ดี
ไม่แน่ใจว่ำเรำก ำลังหนีปัญหำ หรือ ก ำลังจะไปเจอปัญหำใหม่ๆกันแน่ * ปัญหำส่วนใหญ่ไม่ได้เกิดขึ้น
เพรำะระบบปัญหำเกิดขึ้นเพรำะตัวเรำ*
CUTLOSS : ควรจะใช่ก็ต่อเมื่อเรำมีประสบกำรณ์สูง , มีระบบที่ดี , มีกำร Manage EGO ที่ดี
(ไม่ได้บอกว่ำมันใช่ไม่ได้ มันก็อยู่ที่เรำเลือก เพียงแต่ FUND ส่วนใหญ่เค้ำไม่สนใจระบบกำร cutloss แค่
นั้นเอง)
คนเรำต ้องรู ้จักเสพย์มุมมอง ที่หลำกหลำย ยิ่งเรำยึดติดกันมุมมองของตัวเอง หรือเลือกที่จะมองให ้แคบ
ลงเท่ำไหร่โอกำสของเรำก็จะลดลงเท่ำนั้น!
ปัญหำของกำรล้ำงพอร์ท เกิดจำก กำำใช้ Margin! --> ยิ่งเรำเริ่มมี Skill สูงขึ้น เรำก็จะยิ่งใช้ Margin
มำกขึ้น ---> ยิ่งเรำมี Skill สูงขึ้น EGO เรำก็มำกขึ้น! ดังนั้น LEGO System จึงเป็ นระบบที่มีกำรจ ำกัด
ทรัพยำกร : ยิ่งจ ำกัดทรัพยำกร มันก็ ยิ่งจ ำกัด EGO ของตัวเรำลงไปได ้
เมื่อเรำเริ่ม Make Money เริ่ม ชนะบ่อย --> เรำก็จะเริ่มมี EGO ---> ยึดติดกับมุมมองของตัวเอง --->
จ ำกัดกำร Learning ของตัวเอง บำงครั้งเรำไม่ได ้เก่งหรอก เรำแค่กลัว กลัวว่ำจะเจอคนที่เก่งกว่ำเรำ!
เรำต ้องตระหนักอยู่เสมอว่ำ เหนือฟ้ำก็ยังมีฟ้ำ เรำไม่ได ้เป็ น The best หรอก!
EGO = " ตุ๊ด"

34. P a g e | 34

กำรที่ ทรัมป์ ขึ้นมำ --> ยังไม่ได ้ท ำให ้ Fundamental ของประเทศเปลี่ยนเลย ที่เกิดควำมผันผวนใน
ตลำดมันเกิดขึ้นจำกควำมคำดหวังของคน รำคำที่มัน Drive จำก "ควำมคำดหวัง" มันคือ " โอกำส"
Fact : ต้องใช่เวลำในกำร ปรับตัว แต่ เมื่อคนเรำเกิดควำมคำดหวังไปแล้ว มันไม่น้องใช้เวลำ ตนเรำ
สำมำรถตี ค่ำ Value ต่ำงๆได้เพียงชั่วข้ำมคืน มันจึงเกิด GAP [ Real Fundamental - Price ]
ดังนั้น GAP = โอกำส
กำรจะเทรด OPTION ได้ดี
-เรำต ้องเทรด Close system มำกพอ
-เรำต ้องเข ้ำใจ Lego System
-เรำต ้องเข ้ำใจ Bridge เข ้ำใจ Volatility
-เรำต ้องเข ้ำใจ ควำมโลภ-ควำมกลัว ของคน

35. P a g e | 35

เปิดกะโหลกกะลำ มุมมองของ Game Theory ในรูปแบบของ ZERO AlPHA

บำงครั้งกำรที่เรำได ้เจอกับคนที่เก่งมำกๆๆ มันก็ท ำให ้ EGO ในตัวเรำหำยไปแบบไม่ต ้อง
Control อะไรมันเลย จำกงำนที่ Option Lap มันท ำให ้ได ้เห็นอะไรหลำยๆอย่ำง
เรื่องของ "คน"
คนที่ Outperform ที่โน่นเค ้ำ Outperform จริงๆ Productivity ของพวกนั้น 1 คนเทียบเท่ำกับ
Average 1000 คนได้เลย ซึ่งคนพวกนี้ก็คือคนที่เป็น นักคิด , นักวำงแผน , คนที่ ประสบควำมส ำเร็จใน
ด ้ำนต่ำงๆ
เรื่องของกำร Debate
เค ้ำจะ Debate กันในเรื่องของควำมเข้ำใจ ในเรื่องของสิ่งที่มันใช้ได้ หรือ ใช้ไม่ได้ มันไม่เกี่ยว
เลยว่ำ ควำมเชื่อของเรำเป็นยังไง!! เรำใช้ System...เรำเข ้ำใจ System นั้นดีแค่ไหน : เรำต ้องรู ้จักคิด
รู้จักท ำควำมเข้ำใจ ไม่ใช่ เอำตัวเองไปยึดติดกับระบบ!!
Mindset
ของบ ้ำนเรำ ยังมีแค่ " ดี กับ ไม่ดี " แต่ mindset ของเค้ำมีแต่ " ใช้ได้ กับ ใช้ไม่ได้"
ใช้ได้ Performance ดี กับ ใช้ได้ Performance ไม่ดี --> เรำเอำมันมำเทียบกันไม่ได้ เพรำะค ำว่ำใช่ได้
ของแต่ละคนก็แตกต่ำงกันตำมวัตถุประสงค์ ถ ้ำเรำเอำมำเทียบกัน แสดงว่ำเรำก ำลังยึดติดกับ
Performance ดังนั้น สิ่งส ำคัญของ ระบบ คือ กำรคิด!! KZM Close System ท ำไมเรำถึงคิดมันขึ้นมำ!!?
" เรำต ้องเรียนรู ้ท ำควำมเข ้ำใจพื้นฐำน และ รู ้จักน ำมันไปต่อยอด "
มันไม่มี ระบบ ไหนที่ดีไปกว่ำกันหรอก! ทุกๆระบบมันมี ข ้อดี-ข้อเสีย แตกต่ำงกัน ดังนั้น อย่ำลืมว่ำ เรำ
ควรที่จะ debate กันในเรื่องของ แนวคิดของแต่ละระบบมำกกว่ำ เอำ Performance มำข่มกัน
Performance สูงขึ้น --> มำกจำก Knowledge และ Skill ที่สูงขึ้น
Goldmansachs " Passive manager ท ำได ้ดีกว่ำ Active manager "
มันเป็ นกำรตอกย ้ำว่ำคนที่เทรดแบบ Passive ได ้เปรียบกว่ำ แล ้วท ำไมเรำยังเห็นคนที่เป็ น
Active Trader ที่ Outperform มำกๆ !? .มันก็มีแต่คนเหล่ำนั้นเป็นคนส่วนน้อยมำกๆรึเปล่ำ ซึ่งกำรวัดว่ำ
ท ำได ้ดีกว่ำ เค ้ำวัดกันที่ Average ของคนส่วนใหญ่ที่ท ำได้ดี!
เรำต ้องถำมตัวเองว่ำเรำมีควำมสำมำรถที่จะท ำ Return ได ้แค่ไหน 10%/เดือน ?? แล ้วเรำมี
ควำมสำมำรถ หรือทักษะ เทียบเท่ำกับ Fund manager ระดับโลกแล ้วรึเปล่ำ เมื่อเทียบกับ return ที่เรำ
ต้องกำร! ( คนส่วนใหญ่มักจะมี Ego คิดว่ำตัวเองเข ้ำใจทุกๆอย่ำงแล ้ว)
อะไรคือหัวใจ ส ำหรับ" กำรเรียนรู้"
--> Performance ที่ดี! ----> แล ้ว Performance ที่ดีมำกจำกไหนหล่ะ!? ------> Skill , Exp
(แต่คนส่วนใหญ่มักคำดหวัง Performance จำกควำมคิดเห็นของตัวเอง)

36. P a g e | 36

"ท ำไม Option Fund ของ Goldmansachs ถึงท ำ Performance ได ้ดี ท ำ Return ได ้สูง? "
เพรำะว่ำเค้ำ Adjust " ZERO ALPHA "
ในขณะที่ทุกคนก ำลังวิ่งตำมหำ Alpha ( Performance ที่เหนือ กว่ำ Benchmark ที่เรำตั้งไว้ เช่น
เหนือกว่ำ S&P เหนือกว่ำ SET )
Alpha ของแต่ละคนก็แตกต่ำงกัน บำงคนมองที่ Return บำงคนมองที่ Experience บำงคนมอง
ที่กำรดึงทุนคืน (Close System: true Alpha) อย่ำให ้ใครก็ตำมมำระบุ Benchmark ให ้กับเรำ สุดท ้ำย
Mindset เรำก็จะพัง เพรำะ มันไม่ใช่ตัวเรำจริงๆ เช่น ก ำหนด Benchmark เป็ น Return สูงๆ สุดท ้ำยเรำ
ก็จะละเลยสิ่งที่ส ำคัญมำกเช่น Risk ไป
แล้ว *Zero Alpha * มันคืออะไรหล่ะ!?
มันคือ จุดที่ไม่มีใครคิดว่ำจะต ้องเป็ นตรงนี้ มันคือจุดที่ไม่มีใครคำดกำรณ์ แล ้วท ำไม Position ที่
อยู่ตรงจุดนั้น ถึงสร ้ำง Return ได ้สูง ทั้งๆที่ไม่ได ้เน้นที่ Return เลย!
Zero Alpha มันคือ กำรเอำชนะใน Game Theory จำกมุมองของ Game theory เรำจะรู ้ Decision
method ของคนในตลำดได ้ยังไง!? เรำไม่มีทำงรู ้หรอก เพรำะแต่ละคนก็มีควำมคำดหวังที่แตกต่ำงกัน !
แล ้ว Zero Alpha มีมุมมองยังไง???
ปกติแล ้วคนเรำเข ้ำมำในตลำดก็ต ้องกำรผลตอบแทนที่เหนือกว่ำควำมคำดหวังอยู่อยู่ ไม่มีใครที่เข ้ำมำใน
ตลำดเพรำะ คำดหวังก ำไรที่ 0% หรือ เท่ำทุนแน่ๆ เรำจะรู้จุดที่คนคำดหวังน้อยที่สุดที่จะ Action
ได้ยังไง!?
เรำรู ้อยู่แล ้วว่ำ ไม่มีใครคำดหวังที่จะอยู่เฉยๆ หรือ ไม่ได ้อะไรเลยจำกกำร Action ในตลำด เช่น
จุดที่เรำเท่ำทุนก ำไร 0 % แล ้วขำดทุนหล่ะ เรำก็ไม่ได ้คำดหวังน่ะ ( เรำไม่ได ้คำดหวัง แต่ที่เรำขำดทุน
ก็แสดงว่ำ มีคนได ้ก ำไร มันก็คือ จุดที่คำดหวังของคนอื่น )
สิ่งที่เบี่ยงเบนออกจำก Zero Alpha คือควำมคำดหวังล ้วนๆ
+3% ( Expected : Action )
0% ( Zero Alpha : No Action)
-3% ( Give up : Action )
เมื่อไหร่ก็ตำทที่เรำหำจุดที่เป็ น Zero Alpha ของ Action ที่ Based บน Strategy นั้นๆได ้แล ้ว เรำก็จะได ้
จุดที่คนส่งนใหญ่ คิดไม่ถึง หรือ มีน้อยคนนักที่จะท ำ Strategy ตรงนี้! เช่น กำรเทรด Option โดยใช้
Volatility Strategy
เมื่อเรำเจอแนว Bridge หรือจุดที่มี Volatility ต ่ำ เรำรู ้อยู่แล ้วว่ำ รำคำ Option ตรงนี้ คือรำคำที่เหมำะสม
แต่เรำ ไม่รู ้ Direction ว่ำมันจะไปทำงไหน เรำก็ Long call & Long put ตรงจุดนั้นไปเลย
step 1 : เรำต้องเสียคือ Premium ของทั้ง Long call + long put
step 2 : สุมมติว่ำ Asset รำคำสูงขึ้น ส่งผลให้ Long call ( ก ำไร ) และ long put ( ขำดทุน )
step 3 : ถ ้ำ Long call ก ำไรเพียงพอเท่ำกับค่ำ Premium ของ เรำแล ้วเรำก็ปิด Long call ( เท่ำทุน )
ไปสิ สุดท้ำยเรำก็จะได้ Long put มำฟรีๆ

37. P a g e | 37

** คนส่วนใหญ่ไม่ปิด Position ตรงนั้น เพรำะคิดว่ำ ซื้อมำ ไม่ได้ก ำไร ซื้อมำท ำไม ! คนส่วนใหญ่
คำดหวังผลตอบแทน มีกำร Predict Direction ไปแล ้ว
Ex.2 ซื้อหุ้นวันนี้ ได้ก ำไร 3 % เรำดึงทุนออกมำหมดเลยได ้รึเปล่ำ!?
เหลือแต่ ก ำไร 3% ติดพอร์ตไว ้ ถ ้ำเรำท ำแบบนี้ เรำก็จะได ้เงินฟรี 3% ซึ่งมันจะท ำให้เรำก ำไรรึเปล่ำเรำ
ก็ไม่รู ้หรอก!
Zero Alpha มันเป็นสิ่งที่คนส่วนใหญ่ท ำไม่ได ้ เรำท ำไม่ได ้ เพรำะเรำก็เป็ นมนุษย์ เรำยังมีควำมโลภ เรำ
ยังอยำกได ้ก ำไร ใครๆก็อยำกได ้ ไม่มีใครอยำกเท่ำทุน!
"ไม่มีใครที่จีบสำวแล ้ว อยำกเป็ นแค่เพื่อนเฉยๆหรอก "
ดังนั้น Model Zoro Alpha สิ่งแรกเลยคือเรำจะเอำชนะตัวเองยังไง Model นี้มัน Based บนจุดอ่อนของ
เรำเลยน่ะ คือ " ควำมโลภ "
แน่นอนว่ำกำรท ำแบบนี้ เรำก็ท ำได ้แค่เท่ำทุน Performanace มันไม่ได ้ดีหรอกตั้งแต่แรก แต่ถ ้ำมัน Take
time มำกพอหล่ะ! เงินเหรียญมันก็จะไปกองรวมๆกัน สุดท ้ำยมันก็....
คนเรำมี Energy จ ำกัด : เรำต้องรู้จัก Focus Energy ไปในสิ่งที่มีประโยชน์จริงๆ
Focus ไปในสิ่งที่มันสำมำรถใช้ได้จริง อย่ำเสีย Energy ไปกับสิ่งที่เรำคิดไปเอง! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ
เรียนรู้จำกสิ่งที่มันใช่ได้จริง --> เรำก็จะต่อยอดขึ้นไปได ้!
จริงๆแล ้วกำรเทรดด ้วย Method หลำยๆอย่ำงมันก็ใช่ได้เพียงแต่เรำต้องรู้จักประยุกต์ ใช่มัน กับ Money
Managment ที่เหมำะสม
พูดถึงกำรเอำชนะตัวเองเรำเอำชนะ"ควำมโลภ"กันได ้จริงๆแล ้วเหรอ Close System ตอนแรกก็วำงกัน
(0-100) พอเรียนเรียนรู ้ เรำก็เริ่มมี Ego คิดว่ำเรำรู ้ ตอนนี้เหลือว่ำกันแค่ ( 30-70 ) !! ต ้องเอำเรื่องจริง
มำพูด!!
คนในบ ้ำนเรำยังเอำชนะกันเรื่องของ System อยู่เลย "มันไม่มี Systemไหนที่เป็ น The best หรอก
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำยึดติดว่ำ System นั้นๆคือ The best แสดงว่ำตัวเรำไม่ได ้เข ้ำใจ ระบบ อะไรเลย "
สุดท ้ำยกำรยึดติด มันก็คือกำร Protect ตัวเองให ้อยู่ใน Save Zone เรำไม่มีทำงเติบโตขึ้นไปได ้เลย!! "
อ่อนแอก็แพ ้ไป "

38. P a g e | 38

(18.11.59)
Tailed Reward Trader (3 S.D.)
ประเทศอเมริกำเป็ นประเทศที่เน้นกำรสนับสนุนกลุ่มคนจ ำพวก Tailed Reward เป็ นหลัก ไม่ว่ำจะเป็ น
กำรสนับสนุนเรื่องของ เงินทุน หรือ สิทธิพิเศษ ต่ำงๆนำๆ
แล้ว...พวก Tailed Reward คือ??ใคร??
ก่อนอื่นเรำก็ต ้องมำรู ้จักกับ Tailed Risk ก่อน
tailed Risk คือ ส่วนของ Risk ที่เรำไม่เคยคำดคิดมำก่อน หรือ ควำมเสียหำยที่เกิน -3 S.D ( Standard
deviation)ในกรำฟระฆังคว ่ำ ( Normal Distribution ) --> ปลำยหำงด้ำนซ้ำย!


ดังนั้น Tailed Reward ก็คือกลุ่มคนที่เป็ นพวกที่มี Skill หรือ ควำมสำมำรถ เกิน 3 S.D หรือ เกิน
ค่ำเฉลี่ยของคนปกติไปมำกๆ แน่นอนว่ำคนในประเทศอเมริกำก็เหมือนกับประเทศอื่นๆทั่วไป ที่คนส่วน
ใหญ่ (Mode ) มักจะมี Skill ที่ต ่ำกว่ำค่ำเฉลี่ย( Mean ) [ กรำฟเบ ้ขวำ ] ดังนั้นกำรที่มีงบประมำณมำ
Support คนส่วนนี้ได้ มันต้องใช่ Productivity ค่อนข้ำงสูง ซึ่งกลุ่มคนที่จะสำมำรถ สร ้ำง Productivity
ได ้ขนำดนั้น ก็ต ้องมำจำกกลุ่มคนที่เป็ นพวก Tailed Reward ท ำให ้คนกลุ่มนี้ได ้รับกำร Support อะไร
หลำยๆอย่ำง
ex. bill gate , buffet ---> ก็สำมำรถสร ้ำง Productivity ได ้กี่ % ของ GDP ประเทศแล ้ว
นอกจำก รัฐบำล พวก Venture Capital หรือ Firm ต่ำงๆก็ต ้องกำรที่จะ Invest ในคนกลุ่มนี้ ( tailed
Reward) เท่ำนั้น! เน้นเฉพำะคนที่อยำกจะ Evolve ตัวเองจริงๆ ซึ่งจะท ำให้เกิดกำร Learning ที่รวดเร็ว
และ สร ้ำง Productivity ได ้มำกมำย
แล ้วตัวเรำตอนนี้หล่ะ!? เป็ น คนที่อยู่ใน 3 S.D. รึยัง?

39. P a g e | 39

*** Trader Tailed Reward ***
ใช้ทรัพยำกรอย่ำงจ ำกัด
ไม่ได ้เริ่มจำกเงินเยอะๆ เทรดเดอร์พวกนี้ โดยเฉลี่ยเริ่มจำกเงินแค่ 10,000$ เท่ำนั้นเอง แต่ก็
สำมำรถ Build กันขึ้นไปได ้เป็ น billion !! ดังนั้น เงินเริ่มต้นไม่ใช่ปัจจัยส ำคัญที่จะท ำให้เรำเป็นพวก
Trader tailed Reward เลย!
มี"ต้นทุนทำงควำมคิด" ที่สูงมำกกก ซึ่งคนส่วนใหญ่ไม่ค่อยมีไม่ค่อยได้คิดต่อยอด ( ถูก Protect
โดยต ำรำ Technical ) ดังนั้น เรำต้องเลือกแนวทำงที่มันใช่ได้จริงๆ เรำต้องต่อยอดมันขึ้นไปได ้ ( เดิน
เข ้ำป่ ำยังไงไม่ให ้หลงทำง!! )
*พวก Trader Tailed reward เค้ำมีกำร Set Model Trade ของตัวเองไว้ยังไง!?*
จุดอ่อนของมนุษย์คืออะไร!? จุดอ่อนของเรำคืออะไร!?
ถ ้ำเรำรู ้จุดอ่อนของตัวเอง เรำก็จะรู ้จุดอ่อนของคนอื่น เพรำะทุกคนก็เป็ น มนุษย์เหมือนกันควำม
กลัว --> คนส่วนใหญ่ในตลำดกลัวอะไร? เห็นกรำฟท ำ New low! เรำจะ Take Action บน Week Spot
ของ Human ได ้ยังไง
เลิกยำเสพย์ติด
เลิกพฤติกรรมบำงอย่ำงที่ท ำแล ้วมันส่งผลเสียต่อตัวเรำ ไม่ก่อให้เกิด Productivity หรือ
ไม่สำมำรถ วัดเป็ นPerformance ได้ เช่นเรำตั้งใจว่ำจะซื้อตรงจุดนี้แล้วไม่กล้ำซื้อ! เรำจะตั้งใจว่ำจะขำย
แล ้วไม่ได ้ขำย! เรำก็เป็ นคนที่ขำด" วินัย" บำงครั้งเรำก็เป็ นคนที่ชอบคิดไปเอง!
Trader ส่วนใหญ่มักจะได้เปรียบทำง" ควำมหวัง " แต่เสียเปรียบทำง " ควำมจริง "
ควำมหวัง : Action ตรงนี้ต ้องได ้ Return เยอะ แต่ในควำมเป็นจริงสิ่งที่เรำคิดมัก " ไม่ได้เรื่อง " แต่เรำก็
ยังยึดติดกับมัน มีข ้ออ ้ำงเสมอ แล ้วเรำจะ Improved ตัวเองขึ้นไปได ้ยังไง!?
ถ ้ำเรำเป็ น Technical ที่ไม่รู ้ ค่ำ Parameter ของ System เรำเลย ไม่รู ้ Risk/reward , Max.DD , ไม่รู ้ว่ำ
หน้ำเทรดที่ชัดเจนเป็นยังไง!? ได ้แต่ Discrete ไปเรื่อยๆสุดท ้ำยเรำก็ไม่รอดในตลำด!
เข้ำใจระบบของเกมส์ที่ก ำลังเล่น
ท ำยังไงเรำจะได้เปรียบในเกมส์ที่เล่น --> เรำต้องเข้ำใจจุดอ่อนของเกมส์ให้ได้ก่อน
- Macro Game : วิเครำะห์ผิด , Drive Mass ไม่ได ้ Value ก็ไม่เกิด
- Systematic Game : มันมีช่วง Bad Period ช่วงที่มี Volatility สูง
- MoneyManagement Game : ส ำหรับ Close System ก็คือ กลัวหลุด Zone , กลัวกำร DrawDown
มี Rhythm ในกำรเทรดเข ้ำใจว่ำกำรเทรดมันมีทั้งจังหวะของเรำ และ จังหวะของเค ้ำ
|-----จังหวะเรำ-----|----จังหวะเค ้ำ----|
แต่ Trader 90% คิดอยู่เสมอว่ำ ทุกๆCondition ของตลำด คือ จังหวะของเรำ
|--------------จังหวะเรำ-------------|
เรำต ้องรู ้ให ้ได ้ว่ำเมื่อไหร่ที่เรำควร " หยุด "

40. P a g e | 40

- มันไม่เข ้ำ Method ของเรำ
- Mind เรำล ้ำ
- ร่ำงกำยเรำไม่พร ้อม
คนส่วนใหญ่จะรู้สึกว่ำตัวเองพร้อมอยู่ตลำดเวลำ นั้นก็เพรำะว่ำ เรำไม่รู ้จักตัวเองดีพอ! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ
" หยุด " เป็น มันจะแสดงถึงควำมเป็นมืออำชีพจริงๆ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำได ้ตัง จำกสิ่งที่ไม่ใช่ Rhythm
ของเรำจริงๆ มันจะท ำให ้เกิด Risk ในอนำคต
จ ำกัด Risk อยู่เสมอ
สมมุติว่ำมีทุนให ้ 1,000,000$ คนพวกนี้จะใช่แค่ 100,000$ ก่อน เพื่อ Stress ควำมคิดของ
ตัวเอง ถ ้ำควำมคิดเรำดีจริง เงินมันก็ต ้อง Growth ได ้แต่ถ ้ำมันไม่ Work มันก็ยังอยู่บน Risk ที่จ ำกัด
แถม Mental เรำยังไม่เสียด้วยถ้ำเรำรู้จัก Limit Risk
*Limit Risk ----> Test your Principle*
กำรที่เรำมีเงินเยอะก็ไม่เห็นจ ำเป็ นที่เรำจะต ้องเทรดเยอะหนิ!! (ไม่เน้น Return )
**** กำรที่เรำจะพัฒนำเป็ นคน 3 S.D. ได้ ต้องมีคุณสมบัติยังไง!?****
1. คิดให้เป็ น : มอง Long Term เป็ นหลัก เห็นคุณค่ำของ Long term คิดเป็ น วำงแผนเป็ น ไม่
หลงทำงไปกับ Result ระยะสั้นๆ
2. หำจุดอ่อนของระบบเป็น หำจุดอ่อนของเกมส์ที่เล่น ยอมรับจุดอ่อนของตัวเอง : มันก็
เหมือนกับกำรหำ Bug ในเกมส์ อะไรที่จะท ำให้เรำเล่นเกมส์แล้วชนะ!! ( ในตลำด คือ สิ่งที่คน
ส่วนใหญ่ท ำไม่ได้ใช่รึเปล่ำ!? )
3. อย่ำลืมว่ำเรำก ำลังเล่นอยู่ในระบบที่เล่นกับ " คน" ด้วยกันเอง : ถ ้ำเรำไม่ Evolve ตัวเอง
เรำก็จะติดอยู่ใน Loop ของคนส่วนใหญ่ ยิ่งในเรื่องของกำร Trade จะมีสักกี่คนที่ Evolve ตัวเอง
ขึ้นมำได ้
*** จิปำถะ ***
ท ำไมคนๆนึงถึงบริกำรเงินได ้มำกกว่ำคนอื่น ทั้งๆที่เริ่มต ้นด ้วยเงินพอๆกัน ? เพรำะเค้ำมีควำมเชื่อที่
แตกต่ำงจำกคนอื่น ไม่ว่ำจะเป็น ควำมเชื่อในเรื่องของเงิน , ควำมเชื่อในเรื่องของกำรใช้ชีวิต
"EGO" เป็นตัวก ำหนดควำมเชื่อของตัวเรำ หำกเรำมัวแต่ยึดติดกับควำมเชื่อของตัวเรำคนเดียว เรำจะ
พัฒนำต่อไปได้ยังไง เรำต้องคิด เปิดใจ ยอมรับแนวคิดควำมเชื่อของคนอื่นบ้ำง
ในตลำดกำรเล่นกับจุดอ่อนของ Human เรำได้ตังแน่ๆ : อะไรก็ตำมที่คนส่วนใหญ่ยังท ำไม่ได ้ นั้นละ
เป็ น จุดอ่อนให ้เรำโจมตี!!
กำร " หยุด " เทรดเมื่อ Rhythm ไม่เป็นของเรำคนส่วนใหญ่ท ำไม่ได้ เรำอำจจะเลือกที่จะใช่ กุลยุทธ์
ลด Exposure ลงก่อนก็ได ้
ปล. พี่ต ้ำนจะหยุดเทรด หรือ ลด Exposure ลงก็ต่อเมื่อ Nav. drop 3-5%

41. P a g e | 41

**** Option - Strategy ****
กำรเทรด Option เรำไม่ควรที่จะมีมุมมองต่อ Product นั้นๆ ไม่งั้นมันจะท ำให ้เรำเทรดยำกขึ้น
เพรำะ Option ไม่ได ้ถูกออกแบบมำเพื่อ Action กับมุมมองแบบนั้น !!
กำรวำง Position option คือกำรใช้ Positioning ที่ดี คือต ้องเข ้ำใจ Model ของตัวเองก่อน คนส่วนใหญ่
ยังไม่เข ้ำใจ Position ของ Model ตัวเองดีเลย เรำคิดแต่จะใช้ Option ในกำร Hedging
คนส่วนใหญ่เข้ำมำเทรด Option ก็เพรำะว่ำ กลัวว่ำสิ่งที่ตัวเองมีจะเสื่อมค่ำลง เช่น ซื้อ AUD มำ ก็ไป
Long put AUD ( Hedging) นั้นคือ สิ่งที่คนส่วนใหญ่คิดคนส่วนใหญ่ท ำ แล้วเรำจะได้เปรียบได ้ยังไง!?
สุดท ้ำย เรำก็ยังต ้องมำนั่ง หำ Cashflow เพื่อ Cover ค่ำ Premium ของ put option ถ ้ำ Option ที่เรำมี
มันบังคับให ้เรำต ้องเทรด มันก็ไม่ใช่ Insurance มันก็ไม่ใช่ Principle ของ Option
Ex . กำรท ำ Strategy Option ของพี่ต้ำน
เรำต ้องรู ้ก่อนว่ำจุด Take action ของ Model หลักเรำอยู่ตรงไหน เช่น ปกติเรำต้องเทรดแบบ
Mean Reverse เมื่อรำคำลงมำต ่ำ หรือ Discount 20% เรำจะซื้อ 1 ไม ้ ลงอีก 20% เรำก็จะซื้ออีก โดย
ที่เรำมีกำรวำงเงินแบบ Close System ไปแล ้ว และเรำรู ้ว่ำ ปกติแล ้ว ถ ้ำเรำ Action Model หลักจะให ้ TP
อยู่ที่ประมำณเท่ำไหร่ เช่น Action ตรงนี้ แล ้วมันจะเด ้งประมำณ 40-50 pip
เมื่อรำคำมำถึงจุดที่ Model หลักของเรำต ้อง Take Action เรำก็อำจจะไม่ต้องซื้อใน Model หลัก แต่เข ้ำ
ไปซื้อ Long call Option แทน ซื้อ Strike Price ที่เกินกว่ำ TP เฉลี่ยของ Model หลักที่เคยท ำได ้ไปนิด
หน่อย เช่น 60 pip เพื่อให ้ได ้ค่ำ Premium ต ่ำ และมี Gearing โดยที่เรำจะซื้อ Option เท่ำไหร่ มันก็
ควรจะซื้อเท่ำกับ Cash Flow ที่เรำ Generate ได ้
อย่ำลืมว่ำ จุด Take Action จำก model หลักของเรำเรำซื้อ Option แทนไปแล ้วเรำ ไม่จ ำเป็นต้องซื้อ
ใน Model หลักหนิ! ถ ้ำหำกว่ำหลังจำกที่เรำ ซื้อ Option ไปแล ้วรำคำลงต่อ เรำก็มีจุด Take Action ของ
Model หลักต่อไปอยู่แล้ว ถ้ำรำคำลงมำถึง เรำก็ เข้ำซื้อตรงนั้นน( เรำยังไม่ได้ใช้เงินที่วำงไว้ก่อนหน้ำ
เนื่องจำกซื้อ Option แทน ) จำกนั้นเมื่อ รำคำเด ้งขึ้นมำที่ จุด Action ก่อนหน้ำ( จุดที่เรำซื้อ Option ไป
) หรือ TP ของเรำ เรำก็จะได ้ Cash Flow ..
เมื่อเรำได ้ Cash Flow จำก Model หลักแล ้วเรำก็ต ้องพิจำรณำต่อว่ำ เรำจะเอำ Cash Flow นั้นไปท ำ
อะไร ซื้อ long Put ไหม? ถ ้ำเรำลงเรำก็ได ้ก ำไรจำก put ถ ้ำรำคำขึ้นเรำก็ได ้ก ำไรจำก call ที่มีอยู่แล ้ว
** อย่ำลืมว่ำ เรำต้องเริ่มจำก Model หลัก(close system ) ---> มี Cash flow ---> Trade
Option
ปล.ในส่วนของ Option อธิบำยตำมควำมเข ้ำใจของตัวเองนะครับไม่แน่ใจว่ำถูก หรือ ผิด

42. P a g e | 42

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 22, 2016

*อำจจะสรุปไม่ดีครับมีคนเร่ง55*  พี่ด ำไปเร่งเค ้ำท ำไม 55
ไข่กระทิงที่ Wall Street เงำมำกไม่ได ้เกี่ยวอะไร กับ Data Science ...
ปล. พี่ต ้ำนไม่ได ้บอกว่ำโลกจะต ้อง Move ไปในทำงของ Data science หรือ ไปก ้ำวก่ำยควำมรู ้ทำงด ้ำน
Quant ! เป็ นเพียงกำร Sharing ควำมรู ้เท่ำนั้น
*** Data Science ***
เรำต้องตอบให้ได้ก่อนว่ำเรำจะศึกษำ หรือ ท ำ Data Science ไปเพื่ออะไร!? ซึ่ง CEO ของ
Open Fin. เค้ำท ำไปเพื่อ เสริฟระบบกำรตัดสินใจของ Financial industry ทั้งหมด!
กำรใช้ Data Science ในวงกำรเทรด มันก็มีข ้อจ ำกัดอะไรหลำยๆอย่ำง หลำยๆคนพอรู ้ว่ำอะไรที่มันมี
ข ้อจ ำกัด มีจุดอ่อน ก็เลือกที่จะไม่สนใจ ไม่ท ำ จริงๆแล ้วไม่ว่ำเรำจะท ำอะไรก็ตำม ทุกๆอย่ำงมันมีจุดอ่อน
เสมอ อยู่ที่ว่ำ "เรำจะยอมรับมันได้ไหม กล้ำเผชิญหน้ำกับควำมจริงได้ไหม!? "
**ข้อจ ำกัดของกำรใช้ Data Science ใน Financial industry **
Capacity Limit :
Model กำรเทรดส่วนใหญ่ที่สำมำรถท ำ Performance ได ้ดีมักจะมีข ้อจ ำกัดในเรื่องของ " เงิน
หรือ Capacity Limit " ยิ่ง Port เรำใหญ่ขึ้น ควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของ Model เรำก็ลดลง
เหมือนกับ กรณีของ Long Term Capital Management( LTCM ) --> ละเลยในเรื่องของ Liquidity
Risk ไป สุดท ้ำยก็เจ๊ง เรำต ้องรู ้ให ้ได ้ก่อนว่ำใน System ใหญ่ๆมันมี Energy หรือ มี input ( เงิน ) อยู่
เท่ำไหร่!? เพรำะมันก็คือขีดจ ำกัดของระบบนั้นเอง
model ที่เรำสร ้ำงขึ้นมันก็เป็นแค่เครื่องจักร เครื่องหนึ่ง ที่สร ้ำงขึ้นมำเพื่อไปกิน Energy ของระบบ!
ดังนั้น กำรที่เรำสำมำรถรู ้ว่ำ Energy ทั้งหมดของระบบ มีอยู่เท่ำไหร่! เรำก็จะสำมำรถ Limit ขนำดของ
Model ที่เรำสร ้ำงขึ้นมำได ้
Limit Capacity --> Maintain Performance ของ Model
คนที่ท ำ Model แล ้วเน้นไปที่ Performance ต ้องรู ้จัก Limit Size ของ Model ตัวเองถ ้ำไม่ Limit ก็พัง
( ระบบเรำใหญ่เกินไปจนกระทบกับระบบโดยรวม หรือ ไปกระทบกับระบบของคนอื่น)
พี่ต ้ำนเคยท ำ Quant Fund มำก่อนมันก็ Build ขึ้นไปได ้ถึง Capacity ระดับๆหนึ่งเท่ำนั้น ดังนั้น Quant
Fund จึงต ้องมีกำร Limit Capacity โดยสร ้ำง หลำยๆ Model ขึ้นมำแทน ( ส ำหรับ Trader รำยย่อย
Capacity limit จะอยู่ที่ประมำณ $ 1 M. )
เมื่อ Port เรำใหญ่ขึ้น Model เรำจะเจอกับอุปสรรคบำงอย่ำง --> หลำยคนอำจจะยังไม่เข ้ำใจ ต ้องมี
ประสบกำรณ์ก่อน
พี่ต ้ำนเคยสร ้ำง Model ขึ้นมำดีมำกๆ แต่พอถึงจุดๆหนึ่ง เห ้ย!! มันกลำยเป็ น Model ขยะ ไม่ต่ำงอะไร
จำก Model ข ้ำงถนนเลย ( อย่ำลืมว่ำทุกๆ Model มีข ้อจ ำกัดในเรื่องของ Capacity)

43. P a g e | 43

ต้ำนทุนด้ำนข้อมูล ( Data Cost )
นักวิทยำศำสตร์ หรือ คนท ำ Model เทรดต ้อง บริโภค Data และ อยำกได ้ Data ที่ Effective
ที่สุดซึ้งแน่นอน มันแลกมำด้วยต ้นทุนที่สูง
ข ้อจ ำกัดทำงด้ำนข้อมูลในส่วนของ Financial Data บำงครั้งมันก็มีข ้อมูล ที่ไม่สำมำรถเปิดเผยออกมำได ้
ถ ้ำเรำเป็ น Quant เรำจะใช้แค่ Open , High , low , close แค่นั้นเหรอมันก็พอใช้ได้น่ะแต่มันก็ไปได้แค่
Capacity ระดับหนึ่งๆเท่ำนั้น!
กำรใช้ Data จำก Open , High , low , close , Volume เอำมำท ำ Data Analyze คิดด ้วย Math ง่ำยๆ
ศึกษำพฤติกรรมในอดีต เก็บมำเป็น Record จำกนั้นก็เอำมำใช้ ซึ่งมันก็ไม่ได้ต่ำงกำร กำรเป็น
"Astrology " เลย!
แน่นอนว่ำบำงครั้งมันกำรท ำแบบนั้นก็อำจจะสำมำรถ Refer ได ้ ถ ้ำเรำมีกลุ่มข ้อมูล ขนำดใหญ่มำกพอ
แต่อย่ำลืมว่ำ ด ้วยควำมรู ้ทำง Math ทำง Method ของเรำ เรำไม่สำมำรถที่จะไป Handle กับควำม
ผิดปกติบนตลำดได้เลย เรำไม่ได้รู้เลยว่ำจริงๆแล้วควำมผิดปกติตรงนั้นที่เรำสังเกตุเห็นมันเกิดจำกอะไร
กันแน่ !
*** ข้อดีของกำรท ำ Data Science ***

1.) เรำจะ No Bias ได ้ง่ำยส่งผลดีต่อกำร Decision Making มันจะสำมำรถ ก ำจัด Volatile ในกำร
ตัดสินใจของมนุษย์ออกไปได้ แต่เรำจะไป Bias ที่ Method แทน!
Method Bias : เหมือนกับกำรที่เรำไปตัด Method บำงอย่ำงออกไป เพรำะ เป็ น Method ที่เรำคิดว่ำมัน
ไม่สำมำรถเป็นไปได้ [ เช่นตัดในเรื่องของ Money Management เพรำะ คิดว่ำไม่มีทำงเจ๊ง ]
สิ่งที่จะท ำให้เรำไม่มี Method Bias --> คือกำร Based Model ของเรำบน Theory ที่มีกำรคิดขึ้นมำ และ
เรำรู้ว่ำเรำใช้วิธีนี้ได้เชี่ยวชำญจริงๆ หรือ เรำต้องท ำกำร Mixed Method หลำยๆ Method เข ้ำไปในท
Strategy : เพื่อให ้เกิดกำรค ้ำนกันของแต่ละ Method ใน Model นั้นๆ

2.) กำรท ำ Data Science จะท ำให้เรำสังเกตุเห็นจุดผิดปกติบำงอย่ำงได้ง่ำยขึ้น ในตลำดกำรเงินเรำ
ต ้องหำจุดที่มันผิดปกติ แล ้วทุ่มมันลงไป!! ( จุดที่ท ำให ้คนได ้เปรียบ- เสียเปรียบกันในทำง Finance ,
Volume ที่ผิดปกติในตลำด ) เมื่อเรำทุ่มเทลงไปตรงนั้นมันจะท ำให ้
- เรำเรียนรู ้ได ้มำกขึ้น
- ประหยัดเวลำของเรำมำกขึ้น
- เรำจะได ้เปรียบคนอื่น ได ้เปรียบคนที่ก ำลังท ำ Method เพื่อกำร Predict ( ถ้ำ! สิ่งที่เรำคิดมันเป็นแบบ
นั้นจริงๆ)
**ส ำหรับใครที่จะเริ่มแนวทำงสำย Quant แนะน ำให้เริ่ม Work บนสิ่งที่ผิดปกติบนตลำด -->
จะได ้ไม่ต ้องล ้ำงพอร์ตในแบบของ Quant คือกำร Loss Productivity ที่ท ำไป กำรท ำ Quant ต้องใช้
Time ค่อนข ้ำงมำก! เรำต ้องรู ้จักที่จะ Invest Time ลงไปให ้ถูกทำง
* Learning + Time + Skill + Direction

44. P a g e | 44

*** Trader + Quant ***
เรำต ้องยอมรับก่อนว่ำ เรำเป็น Trader ที่เป็ น Quant เรำไม่ใช่ Mathematician ด ้วย Math
method หรือ Theory based ที่เรำหยิบมำใช้ บำงครั้งเรำก็ไม่ได้รู้ถึงจุดอ่อนของมันจริงๆ เรำอยู่คนละ
ระดับกับพวกนักคณิศำสตร์ วิทยำศำสตร์ ที่อยู่ใน Nasa ที่อยู่ใน Quant Fund จริงๆ
ดังนั้นเรำต ้องยอมรับ ว่ำในเรื่องของกำรท ำ Model เรำอยู่ระดับไหน เรำเป็ นแค่ " อนุบำล" รึเปล่ำเมื่อ
เทียบกับคนเหล่ำนั้น และ สร ้ำงทำงที่เหมำะสมกับเรำจริงๆ เรำจะพัฒนำไปในทำงไหน
*ถ้ำเรำซื้อสัตย์กับตัวเองเรำจะได้อะไรต่ำงๆมำกมำย
ถึงแม้ว่ำ บำงครั้งเรำจะล้มเหลวก็ตำม*
*** Global Marco ***
จะเห็นว่ำก่อนที่ผลกำรเลือกตั้งจะออก มันมีค ำพูดต่ำงๆนำๆ ว่ำ " ถ ้ำ Trump ได ้น่ะ ตลำดหุ ้นจะ
พัง ทองจะเด ้ง เพรำะเหตุผล บลำ บลำ" มันท ำให ้คนในตลำดถูก Mind Control ถูกกำรสะกดจิต โดย
Information คนส่วนใหญ่ก็จะคล ้อยตำมเพรำะถูก Drive ด ้วยควำมโลภ
แล ้วหุ ้นที่ตกวันนั้นมันไปอยู่ในมือใคร ! ทองที่ขึ้นวันนั้นใครขำยใส่เรำ! ????
เรำต ้องรู ้จักพิจำรณำถึง Fact ถึง Fundamental ของตลำดว่ำมันเปลี่ยนจริงๆแล ้วรึเปล่ำ!?
ตั้งแต่มีกำรเลือกตั้งมำ Fundamental อะไรเปลี่ยนไปบ ้ำงรึยัง!?
Fundamental ยังไม่เปลี่ยน Trump ยังไม่ได ้บริหำรเลย Obama ก็ยังอยู่ ถึงแม ้ Trump จะเริ่มจัด
ต ำแหน่ง หรือ วำงนโยบำยต่ำงๆ แต่ในทำง Global Macro ยังถือว่ำไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง! แต่รำคำ
Asset มันก็เริ่มมีกำร Price in - price out ไปตำม ควำมคำดหวังของคนไปแล ้ว
Global Macro เป็ นกำรเทรดกับควำม คำดหวังของคนในตลำด มันมีกำรสะกดจิตคนในตลำด ! มันคือ
GAME ! อยู่ที่ว่ำ เรำจะเข ้ำใจ GAME ! จริงๆรึเปล่ำ!?
กำรขึ้นดอกเบี้ย" จะส่งผลกระทบต่ออะไรบ้ำง
- ต ้นทุนของบริษัทสูงขึ้น(ก ำไรของบริษัทก็จะลดลง )
- ค่ำเงินอเมริกำแข็งขึ้น เรำจะหำประโยชน์ยังไง --> เรำก็ใช้เงิน Us. ไป Invest ที่อื่นสิ เรำได้ประโยชน์
จำก Purchasing Power อยู่แล ้ว! ( Invest ในอะไร ? , ค่ำเงินจะแข็งไปเท่ำไหร่!? : เรำต ้องคิด )
Global Macro Story Board
Interest ขึ้น ---> ต ้นทุนบริษัท สูงขึ้น---> Fundamental เปลี่ยน ตลำดหุ ้น ลง --> Trump เข ้ำมำ
บริหำรด ้วยนโยบำยลดภำษี --> บริษัทได ้ประโยชน์ ก ำไรมำกขึ้น ต ้นทุนต ่ำลง --> ตลำดหุ ้น ดีดกลับ!
เรำต ้องรู ้จักมองเป็ น Timeline มีกำรวำง Strategy ไว ้ ! --> ถ ้ำขึ้น Interest แล ้ว หุ ้นไม่ลงหล่ะ!! มัน
ต ้องมีบำงอย่ำงผิดปกติ เรำต ้องวำงแผน ไม่ก็ " หยุด " เพรำะไม่เป็ นไปตำม Story board ของเรำ
กำรขึ้นดอกเบี้ย มันท ำให ้ ปริมำณเงินในระบบสูงขึ้น( Money Supply ) ---> Inflation สูงขึ้น!! ( กำรขึ้น
ดอกเบี้ย เป็นกำรส่งเสริมให้เกิด Inflation ในทำง Mechanism )

45. P a g e | 45

|---Money Supply ---|
ขึ้นดอก
|--------Money Supply --------|

กำรขึ้นดอกเบี้ย ท ำให ้ Money Supply เพิ่มขึ้นออกมำจำกส่วน ของเงินที่มีกำร * Invest *
|---------- Money Supply ----------|
|-----Real Money----Credit---------|
กำรขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ เงินในส่วนของ Credit สูงขึ้น ---> ร ้ำนค ้ำ ขำยของได ้เท่ำเดิม Demand เท่ำ
เดิม แต่ต ้องจ่ำยหนี้เพิ่มขึ้น ท ำยังไงหล่ะ! ---> ขึ้นรำคำ( inflation) , ลดปริมำณ( inflation แฝง)
**** จิปำถะ *****
Trader เมกำ ท ำงำนกันเป็ น teamwork ได ้ดีมำกๆ เพรำะเค ้ำมีกำร Share Profit ให ้กับทุกคน
ในทีม : คนส่งเอกสำร เลขำ ---> ท ำให ้ทุกคนท ำงำนเต็มที่ ได ้ Productivity สูง
Productivity ที่ดี --> ( ควำมจริง + ทิศทำงที่จะเป็น) : กำรที่เรำเข้ำใจระบบของเกมส์ที่เรำก ำลังเล่น
มันจะท ำให ้เรำ พบเจอกับคน หรือ เรื่องรำวที่มัน ถูกทิศทำงจริงๆ --> สุดท ้ำย Return ที่เรำเคยคำดหวัง
มันก็จะมำเอง
สิ่งส ำคัญก็คือ " เรำต้องเป็นตัวเรำ บนทิศทำง และ มำตรำฐำนของคนอื่น"
- กำรเป็ นตัวเรำอย่ำงเดียว มันก็คือ EGO ท ำให ้เรำหลงลืม ทิศทำง และ มำตรำฐำน ที่ควรจะเป็ น
- มำตรำฐำนคืออะไร ส ำหรับกำรเทรด คือ Model ของเรำต ้อง Compact!
Compact --> Limit ทรัพยำกร , Control Risk ได ้ , ต่อยอดต่อไปได ้ ( Lego System ไง )

46. P a g e | 46


***กำรเปลี่ยนแปลงของ Technical ที่ Trader หรือ Floor ของที่นี่ใช้กัน***
ปกติแล ้ว Technical ส่วนใหญ่ที่เรำเรียนรู้ หรือ ใช้กันมันเป็น " Price based " เน้นรำคำเป็ น
หลักในกำรวิเครำะห์ข ้อมูล ตอนนี้มันเริ่มมีกำรเปลี่ยนจำก Price ไปเป็ น Time แล ้ว!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่คนสนใจอะไรเหมือนกันมำกขึ้น ควำมได้เปรียบ หรือ จุดอ่อน ตรงนั้นมันก็หำยไป ซึ่งใน
เรื่องของ Technical ควำมได ้เปรียบของ Price มันไม่มีแล ้ว ก็เลยต ้องเกิดกำรเปลี่ยนแปลง
** Price based ---> Time based **
เพรำะว่ำ Technical ในเรื่องของ Price มันไม่มี Room ให ้ Develop กันแล ้วมันตันไปแล ้ว ดังนั้นที่เมกำ
ก็เลยเริ่มมีกำร Develop Method ใหม่ๆ โดยเน้นไปในเรื่องของ Time มำกขึ้น
จำก
Trend Following --> Time Following
Price is Everything -->Time is everything
ในโลกยุคปัจจุบัน Time เป็นสิ่งส ำคัญ โลกมันหมุนเร็วขึ้น อะไรๆก็เร็วไปหมด ดังนั้น สิ่งที่จะท ำให้เกิด
ควำมได ้เปรียบในกำรแข็งขันมำกที่สุดก็คือ " Time "
Model ของ Time มันสร ้ำงขึ้นมำ Work บนจุดอ่อนของคนในเรื่องของ "ควำมอดทน"
คนส่วนใหญ่ในตลำดชอบ Realized ก ำไร : เรำมักจะถือก ำไรจนถึงระดับ Reward ของระบบจริงๆไม่ได ้
เพรำะคนเรำให้ควำมส ำคัญในเรื่องของ Price จนเกินไป ส่งผลให้เกิด Volatile ขึ้นในตลำด
*Time Model* บอกอะไรเรำได้บ้ำง!?
เมื่อเรำให ้ P/L หรือ Nav. แทน Price
จำกนั้นสมมุติ ว่ำ asset ที่เรำถือ Nav. จำก (0-1%) ใช้เวลำ 10 min ... จำก (1-1.5%) ใล ้เวลำ 15
min...
ถ ้ำเรำเอำควำมสัมพันธ์ ของ nav. กับ Time มำ Plot ลงบนกรำฟ ( แกน y : nav. , แกน x : time )
เรำก็จะเริ่มเห็นควำมสัมพันธ์บำงอย่ำง ใน Layer ของผลตอบแทน เมื่อเทียบกับเวลำ
กรำฟที่ได้ จะมีลักษณะคล้ำยกับ Renko
เมื่อเรำศึกษำทุกๆแง่มุนในเรื่องของ Time มุมมองของ Trader ก็จะเปลี่ยนไป
Time Following --> ถ ้ำก ำไรของเรำบวกเท่ำนี้ในเวลำ 1 เดือนเรำควรจะ Hold Position ต่อไปดีรึ
เปล่ำ!? เรำควรจะ Follow ต่อ หรือ ขำยมันดี!
( Return ขนำดนี้ เทียบกับ Time ขนำดนี้ เรำจะ Make Decision ยังไง)
- ของที่มีมูลค่ำ มันจะสำมำรถอยู่บนช่วงระยะเวลำที่นำนได ้ในแง่ของ Return
- เมื่อ Return มันเริ่มไม่ดี ไม่มีค่ำ มันก็จะอยู่บนช่วงเวลำนั้นๆได้สั้นลง

47. P a g e | 47

*เรำจะสังเกตุเห็นว่ำ ณ.จุดสูงสุด - ต ่ำสุด บนกรำฟมันมักจะอยู่ได ้ไม่นำน! ถ ้ำเรำเอำจุดเหล่ำนั้นมำท ำ
Time Quality based เรำก็จะเริ่มรู ้ว่ำ Price ในแต่ละช่วงเวลำมันมีคุณสมบัติยังไง!?
สิ่งที่น่ำสนใจอีกเรื่องของกำรใช้ Time model คือ กำร set Risk/reward ให ้อยู่ในรูปของ Time ด ้วย
Risk / reward = 2 days / 20 days
|.+.|.+.|.+.|.+.|.+.|.-.|.-.| --> loss 2 Days Stoploss!!
ดังนั้น คนที่อดทน ถือ Performance ที่ดีในระยะเวลำที่ดีได ้ ก็จะได ้ Risk/ reward ที่ดี ถ ้ำเรำอยู่ถูก
Trend มันก็จะมีช่วงเวลำที่ให้ Reward เรำได ้นำนนน จนกว่ำมันจะหยุด เหมือนกับกำรท ำ Close
System มันก็มีช่วงเวลำของมัน
|--ช่วงเพำะปลูก--|-----ช่วงเก็บเกี่ยว-----|
*** Machine Learning ***
มันก็คือ กำรสอนให ้เครื่องจักรให ้เกิดกำรเรียนรู ้นั้นละ แล ้วท ำไมหล่ะ! ท ำไม AI ถึงฉลำดกว่ำเรำ!
1.) มันสำมำรถ Learning ได้ตลอดเวลำ แต่เรำไม่เคยสนใจเลยว่ำ Method ที่มันเรียนรู ้คืออะไร :
กำรเรียนรู ้ของ AI มันจะต ้องอยู่บน Method หรือ information ที่ถูกต ้อง เรำเองก็สำมำรถ Cloning กำร
เรียนรู ้ของ AI ได ้ถ ้ำเรำรู ้ Method ของมัน เช่น Kurnel Method ( กลวิธีในกำรเรียนรู ้ว่ำเรำจะต ้องต่อ
ยอดยังไงให ้มัน Effective ที่สุด )
2.) AI มันไม่มี EGO! ให ้เรียนรู ้ไปในทิศทำงไหนก็ไป ไม่มีกำร ยึดติด กับ Method บำงอย่ำง ซึ่ง คนที่
ประสบควำมส ำเร็จ เค้ำก็คิดแบบ AI จึงเกิดกำร Learning ได ้รวดเร็ว AI ที่มี Method กำร Learning ที่ดี
มันก็ท ำได ้ดีกว่ำ AI ที่ CPU สูงๆแต่ท ำ หลำกหลำย Method มั่วๆกันไป
Average AI : CPU เร็วแต่ Work บน Method ที่ผิดทำง
1-2 SD. AI : CPU ช้ำ แต่ Work บน Method ที่ดี Focus ได ้ถูกทำง
3 SD. AI : CPU เร็ว + work บน Methodที่ดี
ดังนั้น กำรที่เรำจะเป็ นคนที่พัฒนำขึ้นไปได ้ เรำต ้องรู ้ว่ำ Method ที่เรำก ำลัง Learning มันถูกทำงจริงๆ
แล ้วรึเปล่ำ!?
เรำจะเรียนรู้ได้ยังไง! เรำจะเติบโตไปได้ยังไง!
มนุษย์ทุกคนมี "ควำมเจ็บปวด" --> ถ้ำเรำรู้จักศึกษำ " ควำมเจ็บปวด " ของตัวเอง.. เรำเจ็บปวดกับเรื่อง
อะไร? เรำก็จะเริ่มเรียนรู ้ได ้เร็วขึ้น ถ ้ำเรำสำมำรถก ้ำวข ้ำมควำมเจ็บปวดนั้นไปได ้!
เพียงแต่เรำต ้องรู ้ limit ของควำมเจ็บปวด! Limit ที่จะท ำให ้เรำไม่ท ำร ้ำยตัวเอง (เหมือนกำรฝึกของ
นักกีฬำ ฝึกจนเกินขีดควำมสำมำรถของร่ำงกำยไป สุดท ้ำยก็..)
ควำมเจ็บปวด อ่อนๆ --> น ำมำซึ่งควำม" ขี้เกียจ" : รู้ว่ำต้องเหนื่อย สมองก็ สั่งว่ำไม่ต้องท ำ หลีกเลี่ยง
ทำงที่จะต ้องเจอกับควำมเจ็บปวด
กำรก ้ำวข ้ำม" ควำมเจ็บปวด" ไปได ้ เรำจะได ้อะไรตอบแทนเสมอ เพียงแต่เรำต ้องรู ้จักก ้ำวข ้ำม ควำม
เจ็บปวดที่มัน Make sense

48. P a g e | 48

*** ถำม - ตอบ ***
*ควำมผิดปกติที่เรำต้องสังเกตุเห็นคืออะไร?*
เช่น : รำคำทองค ำ ลงมำ 10% เรำต ้องรู ้ว่ำ Fundamental มันสำมำรถ Change 10% ในข่วงเวลำแค่นี้
เองเหรอ ! แบบนี้คือควำมผิดปกติ
กำรอ่อนค่ำของเงิน แม๊กซิโก หลังจำก Trump ชนะ! จริงๆแล ้วกำรค ้ำ ทุกๆอย่ำงก็ยังเหมือนเดิม
Fundamental ไม่ได ้ Effect เลย แต่ รำคำ Effect ไปแล ้วจำก" ควำมคำดหวัง" ของมนุษย์
เมื่อเรำเจอเหตุกำรณ์ที่ผิดปกติ เรำต้องฉวยโอกำส เรำต้องศึกษำ ว่ำใครได้ผลประโยชน์จำกเหตุกำรณ์
แบบนี้
*Bridge ?*
bridge คือ แนวต ้นทุนของคน เพรำะ มันเป็ น Zone ที่มีกำร แลกเปลี่ยน Position กันมำก
*Bridge จะใช้ได้ดีกับ?*
- Global Macro เพรำะกำรทTrade แบบ Bridge จะท ำให ้เรำเก็บระยะได ้
- ใช้ในกำร Take Action ใน Option
ปัญหำคือ เรำจะเอำไปใช้ยังไง!? bridge ไม่ได ้บอก Direction แต่มันให ้ ระยะ เรำได ้! : ถ ้ำเป็ น
Close System เรำก็ได ้เปรียบ เพรำะ เรำไม่ได ้ bet Direction แต่ถ ้ำจะ Scalp เรำก็ต ้องระบุ Direction
มันให้ได้ ซึ่งมันก็คือ Risk ที่ต ้อง Manage ถ ้ำเรำเข ้ำใจ Close System ของเรำดีแล ้วกำรที่เรำจะท ำ
Option Smile มันไม่ได ้ยำกเลย!!
เรำต ้องเริ่มจำกกำรไม่ Predict เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Predict : Option Strategy ของเรำก็จะ
เสื่อมทันที เมื่อเรำ predict เรำจะได ้ค่ำ Premium ที่บิดเบือนจำกควำมเป็ นจริงตำม Bias ของเรำ (โชค
ดีก็ดีไป )
กำรที่เรำเข้ำมำเล่นในตลำด อย่ำพยำยำมมองอะไรแค่ Step เดียว เรำต้องมอง 1-2-3-4-5 ให้
ได้
*Active Trader มีปัจจัยอะไรบ้ำงที่ท ำให้ Flow?
1. เรำต ้องรู ้ Stat ของตัวเองก่อน Risk/reward , winrate
2. ถ ้ำ R/R เรำดีเรำท ำตำม Method ของตัวเองได ้มันก็ Flow ถ ้ำมันไม่ Flow แสดงว่ำ Method ของเรำ
ไม่เหมำะสม
*ทำงเดินของ Trader ที่ถูกทำง?*
1. เรำต้องท ำยังไงก็ได้ให้เรำสำมำรถเทรดได้ตลอดชีวิต ไม่ล ้ำงพอร์ต : จะเล่นแบบเก็งก ำไรก็ได ้
เพียงแต่เรำต้องรู้จัก ดึงก ำไรออกมำเก็บ ! ใช้ทุนตัวเองเทรดเสมอ ! --> คนส่วนใหญ่ท ำไม่ได้ เพรำะ
อยำกจะประสบควำมส ำเร็จเร็วๆ
2. พยำยำมตรวจสอบวิธีคิด หรือ แนวคิดของเรำว่ำเป็ น Mean รึเปล่ำ! มันเหมือนกับคนอื่นๆในตลำดรึ
เปล่ำ ! ถ ้ำเหมือนแล้วคนเหล่ำนั้นประสบควำมส ำเร็จรึเปล่ำ!?
ที่คนส่วนใหญ่ไม่เข้ำใจ คิดว่ำ Forex มันยำก ก็เพรำะว่ำ เค้ำใช้ Leverage เรำต ้องรู ้จักมอง Forex ให ้
เหมือนหุ ้น!

49. P a g e | 49

0.01 lots = 1000 หุ ้น
Aud/usd : 0.74
1 aud = (0.74*1000) หุ ้น
ดังนั้นจะเทรด aud/usd 0.01 lots ก็วำงเงินไว ้ 740$ สิ! แค่ไม่ใช่ Leverage ควำมเสี่ยง ในกำร Trade
Forex ก็น้อยแล ้ว!
ถ ้ำเรำมี Method ในกำรเทรด method เดียว เรำต ้อง Trade ในสินค้ำที่แตกต่ำงกันเพื่อลด Risk ในเรื่อง
ของ Product Risk และ ลด Bias ของเรำเอง
*แนวคิดที่แตกต่ำงกันของคน เอเชีย vs. ฝรั่ง*
- เอเชียมีแนวคิดที่เป็น พระเอก : ถ้ำเรำคิดว่ำตัวเรำเป็นพระเอก เรำก็มักจะไม่เปิดใจยอมรับแนวคิดของ
คนอื่น
- กำรท ำงำนเป็ น Team : ฝรั่งเค ้ำเน้นกำร ท ำงำนเป็ น team มำกกว่ำ มีกำร Share ควำมรู ้ Share profit
ท ำให ้เกิด productivity ที่มีประสิทธิภำพ
กำรที่เรำได ้ก ำไรเยอะเรำต ้อง " หยุด " เพรำะมันคือ " ควำมผิดปกติ" --> เรำเก่งขนำดนั้นเลยเหรอ หรือ
ว่ำ เรำแค่โชคดีที่มันมำ Match กับเรำพอดี --> No EGO! NO Overconfidence!
กำรรักษำ Mind set ของเรำคือ เรำต ้องรู ้จักที่จะ จดจ ำ หรือ Realize ถึง Feeling ในช่วงที่เรำผิดพลำด
ไว ้เสมอ!

50. P a g e | 50

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 25, 2016

วัน Cooldown ของพี่ต ้ำน หลังจำกเปิด ulti มำหลำยวัน
พี่ต ้ำนมั่นใจว่ำแนวคิดต่ำงๆที่พี่ต้ำนสอนพี่ต้ำนแชร์มันมีประโยชน์จริงๆ มันช่วยให้เรำ Improve
ตัวเองได ้มำก เพรำะมันเป็นสิ่งที่พี่ต้ำนท ำมำตลอด และเห็นผล! ทุกๆคนสำมำรถพัฒนำตัวเองขึ้นไปได ้
เพียงแต่เรำเองที่ต้องยอมให้ตัวเรำพัฒนำเสียก่อน! หลำยๆครั้งมันจะมีก ำแพงบำงอย่ำงขวำงเรำไว ้
บำงอย่ำงที่มันล ำบำกจนเรำอยำกจะ Give up (เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเจอก ำแพง! นั้นละเรำก ำลังจะก ้ำวไป
อีกขั้นหนึ่งแล ้ว)
กำรตั้งค ำถำมของเรำ เป็นตัวก ำหนดชีวิตของตัวเรำเอง เรำต ้องรู ้จักตั้งค ำถำมกับตัวเองบ ้ำง...!?
Mindset ที่ดีจะท ำให ้ตัวเรำสำมำรถพัฒนำขึ้นไปได ้มำก! กำรที่เรำไปสถำปนำใครบำงคนให ้เป็ นผู ้น ำทำง
ควำมรู้ หรือ เป็นเจ้ำส ำนัก ( พี่ต้ำน ) แน่นอนมันมำจำกกำรที่เรำเคำรพ และ ชื่นชมจริงๆ แต่บำงครั้งมันก็
เป็ นเรื่องง่ำยที่จะไป Destroy คนๆนั้น เพรำะมันท ำให ้เกิด EGO! ท ำให ้หลงตัวเองขำดกำร Learning!
แน่นอนคนเรำมันต ้องมีช่วงเวลำที่ผิดพลำด มันอยู่ที่ว่ำเรำจะ Realize และพำตัวเองออกมำจำกจุดนั้นได ้
รึเปล่ำ! ( เรำต ้องรู ้จักที่จะล ้ำง Mindset ที่ผิดๆของตัวเอง)
Mindset ของเรำจะแตกต่ำงจำกคนอื่นๆได้ยังไง!?

เรำส่วนใหญ่ไม่เคยกล้ำเสี่ยงที่จะทุ่มเทชีวิตของตัวเองให้กับสิ่งๆหนึ่งจริงๆ เรำมักจะต ้องเห็น
Return ที่จะได ้กลับมำก่อนถึงจะกล ้ำท ำ ซึ่งกำรที่เรำไป Focus ที่ Return บำงครั้งมันท ำให ้เรำมี
ข ้อจ ำกัด เรำต ้อง Focus ไปที่ Process เป็ นหลัก
- เรำต ้องรู ้จักกระหำยที่จะไปแสดงบนเวที ไม่ว่ำจะเป็ นเวทีไหนก็ตำม เพื่อที่จะเป็ นกำรพิสูจน์ตัวเองใน
แนวทำงที่มันถูกต ้อง คนส่วนใหญ่คำดหวังแต่ถ ้ำขึ้นเวที ต ้องเป็นเวที ที่ยิ่งใหญ่ไปเลย สุดท ้ำยมันก็ไม่ได ้
เกิดกำรฝึกซ้อม ไม่กระหำยที่จะท ำ เพรำะบำงครั้งก็มองว่ำมันไกลเกินไป
- อย่ำลืมที่จะมีควำมรับผิดชอบต่อตัวเอง เรำต ้องรู ้จักยอมรับข ้อผิดพลำดของตัวเอง..ข ้อด ้อยของตัวเอง
และปรับปรุงแก ้ไข!
- Give & Take : ยิ่งเรำให้ ยิ่งเรำแชร์ เรำก็จะยิ่งเกิดกำรเรียนรู้อะไรๆมำกขึ้น คนส่วนใหญ่ก่อนที่จะท ำ
อะไรมักจะคิดถึงผลตอบแทนที่ตัวเองจะต ้องได ้รับก่อนเสมอ
ทุกๆคนมีจุดยืนเป็นของตัวเอง : อย่ำเอำจุดยืนของเรำไปตัดสินคนอื่นๆ!!
- กำรที่เรำชอบ Hard work เรำก็ไม่มีสิทธิ ที่จะไปตัดสินคนที่ชอบ Slow life ว่ำไม่ดี!
- กำรที่เรำเทรดแบบเน้น Risk เรำจะไปตัดสินคนที่เน้น Return ก็ไม่ได ้
ไม่มีใครผิด! เรำแค่ไม่ Match กันเท่ำนั้นเอง ดังนั้น เรำต้องเปิดใจยอมรับ ไม่ใช่ไปรังเกียจ คนที่
คิดแตกต่ำงจำกเรำ!ธรรมชำติมันให ้ผลตอบแทนเรำเสมอ ธรรมชำติจะเป็นคน"คัดสรร" สิ่งต่ำงๆให้กับเรำ
อยู่ที่เรำเลือกว่ำ... เรำจะไปยืนอยู่ในจุดที่ ธรรมชำติจะคัดสรร สิ่งเหล่ำนั้นให้กับเรำรึเปล่ำ!

51. P a g e | 51

ก่อนจะไปเทรด Option เรำต้องเข้ำใจระบบหลักของเรำเสียก่อน! : Close system ก็ไม่เคยท ำ!
, Statของตัวเองก็ไม่มี , เทรด Lego ก็ยัง Flow ไม่ได ้! แต่เทรด Lego ให ้ Flow ได ้ Option มันก็ไม่ใช่
เรื่องยำกแล ้ว !! คนส่วนใหญ่อยำกจะใช้แต่ ท่ำไม่ตำย โดยที่ไม่ยอมฝึก พื้นฐำน อะไรเลย!
Future : คือสินค้ำที่ออกแบบมำให้ใช้ Leverage แบบไม่เสี่ยง ! ไม่ใช่กำรเข้ำไปเสี่ยงกับ Leverage
โดยตรงแบบที่หลำยๆคนใช้!
มันออกแบบมำให ้เรำ Manage ทรัพยำกร : เรำไม่จ ำเป็นต ้องวำงเงินเต็มใน Product นั้นๆ (แต่
เรำต ้องมีเงิน!! ) เงินที่เหลือเรำจะเอำไป Manage ยังให้มันไม่เสี่ยงและพร้อมที่จะดึงมำใช่เสมอ
จุดอ่อนของมนุษย์ คือ เค้ำมีอะไรให้ใช้เรำก็ใช้เต็มที่! เรำจะรู้สึกว่ำถ้ำเรำไม่ใช้ให้เต็มที่ เรำก็จะ
เสียผลประโยชน์ ทั้งๆที่มันอำจจะเป็นโทษกับเรำก็ได้! ไม่ต่ำงอะไรกับกำรกินบุฟเฟ่!!
กำรเทรดเรำจะมองในเรื่องของ " ควำมคุ ้ม " ไม่ได ้! เวลำเรำเทรดแล ้วได ้ตังเรำเคยคิดที่จะ "หยุด"
รึเปล่ำ? จริงๆแล ้วเมื่อเรำท ำก ำไรได ้เรำก็ไม่เห็นจ ำเป็ นจะต ้องเอำเพิ่ม!! เรำควรจะรู ้จักหยุดรอ จังหวะที่
เหมำะสม เพื่อที่จะเข้ำไปเทรดในจังหวะ ที่มันไม่เสี่ยงที่จะเสียสิ่งที่เรำได้มำไปง่ำยๆ หรือถ้ำเรำอยำกจะ
bet เพิ่มเลยหลังจำกมีก ำไร เรำก็ควรที่จะลด Position size ลงบ ้ำง
Model หลำยๆอย่ำง มันเกิดขึ้นมำจำก กำรช่ำงคิด , ช่ำงสงสัย คิดไม่ออกก็พยำยำมคิดต่อไป ซึ่งคนส่วน
ใหญ่มักจะ " ไม่คิดในสิ่งที่เรำคิดว่ำยังไงเรำก็คิดไม่ออก" มันก็เลยไม่พัฒนำ!
Strategy หลำยๆอย่ำงมันเกิดจำกอะไรที่เรำท ำได ้ดีในหลำยๆรูปแบบ Strategy ที่เคยตัวเรำอะไรที่เรำ
เข ้ำใจและเหมำะกับเรำจริงๆ
Ex. : Strategy กำรเทรด Future ของพี่ต้ำนคือ ซื้อเมื่อคนกลัว..ขำยเมื่อคนโลภ เล่นกับควำมบ้ำคลั่ง
ของมนุษย์ แน่นอน Drawdown เยอะ แต่มันได ้ Risk/reward ดี ( ก่อนจะเทรดแบบนี้เรำก็ควรมี Close
system มำก่อน)
จุดอ่อนของ Close system คืออะไร?
- Drawdown หนัก!
- Return น้อย!
แต่เรำอย่ำดูถูก เงินน้อย! close system ถ ้ำเรำท ำได ้ดี และ Stable มันก็ต่อยอดขึ้นไปได ้อีกมำกมำย!
Etolo , Pam : เป็ นเวทีที่ให ้เรำแสดงควำมสำมำรถ โอกำสมันมีมำกมำย อยู่ที่เรำจะมีควำมสำมำรถไป
แสดงให ้เค ้ำเห็นรึเปล่ำ! พี่ต ้ำนเทรด Close system บน Etolo มีคนมำ Focus Strategy เรำ เรำก็ท ำ
Return ได ้!
จะท ำ Time Follow เรำต ้องรู ้ Stat ใน Strategy ของเรำก่อน!
- Risk/reward เรำอยู่ที่เท่ำไหร่?
- holding Perod ของเรำเรำเท่ำไหร่?
- ระยะเวลำที่เรำเข ้ำถือ - Target point ?
- ระยะเวลำที่เรำเข ้ำถือ - Stoploss ?

52. P a g e | 52

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเริ่ม Realize แล ้วว่ำ "ตัวเรำนั้นแหละที่เป็ นปัญหำ"เรำก็จะเริ่มพัฒนำต่อไปได ้!
- แฟนทิ้ง เพรำะ เรำเจ้ำชู้!
- เรำอ ้วน เพรำะ เรำห ้ำมใจตัวเองไม่ได ้!
- เรำสอบตก เพรำะ เรำขี้เกียจ!
ปัญหำทุกๆอย่ำงมันมักจะเกิดขึ้นจำก " ตัวเรำ " ทั้งนั้น สำเหตุของกำรเกิดทุกข์มันเกิดจำก "ควำม
คำดหวัง"
เวลำเรำชนะบ่อยๆ ตัวเรำมักจะถูกดูดเข ้ำไปใน Loop ของ EGO เสมอ! เรำต ้องมีสติรับรู ้เสมอ ! เรำต ้อง
ก ้ำวข ้ำมก ำแพงของ EGO ไปให ้ได ้!
ปัญหำของ Trader ส่วนใหญ่คือ ท ำตำม แผนที่ตัวเองวำงไว้ไม่ได้! แล้วท ำไมเรำท ำไม่ได้!? เพรำะเรำ
ไม่สำมำรถทนแรงยั่วยุของรำคำได ้! ทุกๆอย่ำงเกิดขึ้นจำก"จุดอ่อน"ของตัวเรำเองทั้งนั้น! กี่ครั้งแล ้วที่เรำ
ได ้แต่พูดว่ำ " เรำจะแก ้ไข" กี่ครั้งแล ้ว...
กำรมี "วินัย" เป็นสิ่งที่มีควำมส ำคัญกับตัวเรำ เรำต้องฝึกฝนตัวเองให้ได้ คนส่วนใหญ่ท ำตำมวินัย
ไม่ได ้! เพรำะเรำไม่เคยเสพสุขจำกกำรท ำตำมวินัย! เรำเคยแต่เสพสุข จำกกำรท ำตำมอิสระของตัวเอง!
ทองลง!! มันก็คือ โอกำส! โอกำสที่เรำจะสำมำรถซื้อ Product ที่ไม่มีวันเป็ น 0 ได ้ถูกลง! แต่เรำไม่กล ้ำ!
เรำกลัว nav(-)! ถ้ำเรำไม่สำมำรถซื้อในจุดที่ได้เปรียบคนอื่น! เรำจะได้ Return ได ้ยังไง!
กำรเทรดที่ดีที่สุดคือ " กำรเอำชนะต ัวเอง บน Risk Management ที่ดี! "

53. P a g e | 53

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 27, 2016

เริ่มเปิ ด Ulti สรุปควำมรู้ สัปดำห์แรกของ โทรจัน นิวยอร์ค (อัดแน่นมำกกแนะน ำให้ดูคลิป
ครับ!)

จำกกำรมำ Training ทั้งหมด ปัจจัยส ำคัญที่จะท ำให้เทรดเดอร์ประสบควำมส ำเร็จก็คือ
"กำรตั้งโจทย์ และ กำรเปลี่ยนมุมมองของตัวเอง"
Ex. Classic Process ของเรำต่อกำรเข ้ำมำเทรดหุ ้น
1. ช่วงแรกเรำ ซื้อ-ขำยหุ ้นเต็มจ ำนวน
2. เรำเริ่มที่จะรู้จักกำรใช้ Margin
3. เรำเริ่มที่จะใช่ Leverage ในกำรเทรดอนุพันธ์

แล ้วกับ Forex หล่ะ! หลำยๆคนมีมุมมองว่ำ Forex มันเป็ น Product ที่มีควำมเสี่ยงสูง! ควำมเสี่ยง
ทั้งหมดนั้นมันเริ่มจำก"ตัวเรำเอง"ทั้งนั้นแหละ

**ท ำไมเรำไม่มองกำรเทรด Forex เหมือนกับกำรเทรดหุ้นที่เรำเคยเทรดในตอนแรกหล่ะ?**

AUD/USD = 0.74
Standard Port : 0.01 lots = 1000 หุ ้น
ดังนั้นถ ้ำเรำเทรด AUD/USD 0.01 lots เงินที่เรำต ้องจ่ำยก็คือ 740$
แล้วท ำไมคนส่วนใหญ่ถึงเลือกที่จะไม่จ่ำยเต็มจ ำนวนหล่ะ เพรำะ " ควำมโลภ" ไง!

ตลำดกำรเงิน โบรกเกอร์ ต่ำงๆ พยำยำมที่จะให้ในสิ่งที่เรำดูแลไม่ได้! เรำรับผิดชอบมันไม่ได้!
เรำซื้อของไม่เต็มรำคำมันก็เหมือนกับเรำยืมของเค้ำมำใช้ก่อน แล ้วเรำดูแลมันได ้จริงๆรึเปล่ำ!?

สิ่งต่ำงๆที่โบรกเกอร์ให้เรำมันก็คือ Strategy ของเค ้ำ มันจะท ำให้เรำรุ้สึกว่ำ เอ้ย! เรำได้ประโยชน์น่ะใน
Step แรก แน่นอนมันคือ "กับดัก" หลอกล่อเรำสุดท้ำย เรำก็จะเสียประโยชน์ของเรำไปหำกเรำไม่เข้ำใจ
มันจริงๆ!

ใช้เงินน้อย(Step 1) --> ได ้ก ำไรเยอะ( step 2 ) --> ล ้ำงพอร์ต( Step 3 )

เรำต ้องรู ้จักคิด! ใครมันจะใจดีขนำดนั้น! ใครที่อยำกให้เรำรวยง่ำยๆโดยที่เรำไม่ต้องใช้เงินเยอะเลย
มันคือ ธุรกิจ เค้ำใช้เงินลงทุนตั้งเยอะในกำรสร้ำงบริษัท เค้ำต้องได้อะไรสิ! เรำต้องพยำยำมมองให้ออก
ถึง Process เหล่ำนั้น

ที่ Forex มันเสี่ยงเพรำะ ตัวเรำเลือกที่จะมองแต่ ผลประโยชน์ที่เรำได้ No Spread , No Swap(-) ,
Leverage(1:2000) , Bonus สุดท ้ำยควำมโลภ เล็กๆน้อยๆของเรำก็เป็ นจุดเริ่มต ้นของ " ปัญหำ " ดังนั้น
เรำต ้องรู ้จักที่จะปรับ Mind set และ มุมมอง ของตัวเอง!!

54. P a g e | 54

***Time Based***
Ex. : สมมุติว่ำเรำเทรดแบบ Long Bias และ เส้น Moving Average คือ ต ้นทุนเฉลี่ยของเรำ
หำกเรำดูใน Chart จะเห็นว่ำเรำจะมีทั้ง ช่วงเวลำที่เรำก ำไร(รำคำ เหนือกว่ำ MA) และ ช่วงเวลำที่เรำ
ขำดทุน ( รำคำ ต ่ำกว่ำ MA) ตลำดจะประกอบไปด้วยช่วงเวลำที่เรำก ำไร และ ขำดทุน ในระยะเวลำที่
แตกต่ำงกัน ซึ่งโดยปกติแล้ว เรำจะไม่เคยสนใจ ช่วงเวลำเลย : ก ำไรในแง่ของระยะเวลำ! เรำสนใจแต่
ก ำไรในแง่ของ ตัวเลข!





ดังนั้น คนที่ถือระยะยำว หรือ คนที่เทรดแบบ Direction Bias ถึงได ้เปรียบมำกกว่ำ เพรำะ เค ้ำจะมี
ช่วงเวลำที่เก็บเกี่ยวผลประโยชน์มำกกว่ำ! : เพรำะถ้ำเรำเล่น Long bias ยิ่งเรำถือนำนเท่ำไหร่ มันก็จะ
มำ Cycle ที่ price > MA มำกขึ้นเท่ำนั้น... ( Legendary หลำยๆคนที่เรำรู ้จัก จะเทรด หน้ำเดียว หรือมี
Direction Bias )

*Return แปรผัน ตำมระยะเวลำไปถึงจุดๆหนึ่ง*

- คนที่มี Holding Period สั้นๆ จะไม่มีทำงได้ Return สูงๆ
- คนที่มี Holding Period ยำวก็อำจจะไม่ได ้ Return สูงมำกนัก แต่ก็จะได ้ Return ตำม Average ที่ควร
จะได ้ ( เข ้ำตำม Trend ออกตำม trend )

** สิ่งที่เรำต้องได้จำกภำพ ก็คือ**

- คนที่ เทรดสั้นๆ ไม่มีทำงชนะตลำดได้เลย! ไม่มีทำงได้ Alpha
- เวลำเป็ นปัจจัยที่ส ำคัญ กับกำรเทรด มำกกว่ำ Direction
- วิธีกำรเทรดที่ดีที่สุด คือ ต้องมีทั้ง กำรเทรด และ หยุด ! เช่นเรำ เทรด Long Bias ตำมเส้น MA รำคำ
ยืนเหนือเส้น Ma เรำก็ Buy รำคำต ่ำกว่ำเส้น MA เรำก็ หยุด!! แล ้วตอนที่เป็ น Downtrend เรำจะท ำ
ยังไง! ถ ้ำเรำมี Money Management ที่ดีก็จบแล ้ว!
- กำรหยุดเป็ นกำร Limit loss ให ้กับตัวเรำได ้ดีที่สุด ถ้ำเรำหยุดไม่เป็น เรำจะไม่สำมำรถใช้ Advance
Portfolio Management ได้เลย ในช่วงที่เรำหยุด เรำจะสำมำรถ ค ำนวน Risk Parameter ได ้! ถ ้ำเรำเท
รดแบบไม่หยุด ค่ำ Risk Parameter ของเรำจะ Variance

55. P a g e | 55

*** Risk Parameter **
Risk Parameter คือ สิ่งที่เรำจะเสียเรำสำมำรถเสียได้เท่ำไหร่!
ดังนั้น Risk Parameter แปรผันตรงกับ Position Size

ยิ่งเรำเทรดด ้วย Position size ใหญ่แค่ไหน ค่ำ Risk Parameter เรำก็จะยิ่งสูงขึ้น
จุดอ่อนของเทรดเดอร์บ ้ำนเรำ คือ ไม่ค่อยจะค ำนึงถึง " position size" กันเท่ำไหร่

Ex. : ถ ้ำเรำเทรดทอง 0.01 lots ที่รำคำ 1180 ดังนั้น เรำจะมีค่ำ Risk Parameter = 1180$ ซึ่งถ้ำเรำ
สำมำรถเก็บก ำไรได ้ 1180$ เรำก็จะได ้ Risk Free มำ 0.01 lots นั้นเอง!

กำรที่เรำเทรดอยู่ตลอดเวลำ เรำจะสำมำรถ Control Risk Parameter ได ้ยังไง! ถ ้ำเรำเทรดหน้ำ Short :
Risk Parameter เรำก็เปลี่ยนเรำจะ ค ำนวนมันยังไง? แน่นอนอำจจะตั้ง Stop loss แต่เรำจะสำมำรถ
Control มันได ้รึเปล่ำ! ดังนั้น Fund ต่ำงๆจึงเน้นที่ Long Bias มำกกว่ำ

***กำรวำง Strategy ในกำรเทรดด้วยกำร Control Risk Parameter ***

ที่มักจะใช้กันใน Investment Bank หรือ Fund ต่ำงๆ
สมมุติว่ำ เรำที่ Capital 10 000$ ขณะนั้น รำคำทอง อยู่ที่ 400$ หำกเรำวำงเงิน เต็มจ ำนวน ไม่มีกำรใช้
Leverage เทรด 0.01 lots เรำจะเทรดได ้ทั้งหมด 25 นัด ( 10 000/400)
เรำอำจจะเลือกว่ำ เรำจะเทรด 14 นัดก่อน ที่เหลือเก็บไว ้เป็ น Buffer โดยที่เรำจะเทรดตำมเส้น MA ยืน
เหนือ MA เรำซื้อ ต ่ำกว่ำ MA เรำขำย

เมื่อเริ่ม Model เรำเข้ำซื้อเลย 14 นัดที่รำคำ 400$

1. รำคำขึ้นไปแล ้วหลุด MA ที่ 560$ เรำก็ขำยกระสุนเรำ 1 นัด ที่รำคำ 560$ ... หลำยคนก ำลังคิดว่ำเรำ
ได ้ก ำไรมำแล ้ว 160$ ซึ่งมันยังไม่ใช้ก ำไรที่แท้จริง

2. รำคำตกกลับมำที่ 500$ เรำซื้อกระสุน 1 นัดที่เรำขำยไปกลับคืน! มันหมำยควำมว่ำเรำเปลี่ยนต ้นทุน
ของกระสุนนัดนั้นจำก (400--> 500) : Risk Parameter เรำสูงขึ้นกว่ำต ้นทุนครั้งแรก

3. ก ำไรที่เรำได้จริงๆจำกกำรเทรดคือ ส่วนที่เป็น Out of System คือ 60$ ( 560-400-500)

Out of System จะเกิดขึ้นเมื่อเรำมีกำร ปรับต ้นทุนแล ้วเท่ำนั้น ดังนั้น กำรที่เรำจะสำมำรถค ำนวนก ำไร
จริงๆของเรำออกมำได ้ เรำต ้องมีกำร Fix Zone ไว้ตั้งแต่แรกว่ำ เรำจะซื้อกระสุนของเรำกลับที่รำคำ
เท่ำไหร่!

หลำยๆคนมักจะลืมที่จะ Adjusted ค่ำ Risk Parameter เข้ำไปเลยคิดว่ำ ก ำไรที่เอำไปใช้ได ้จริงๆคือ
160$ ซึ่งแท้จริงแล้ว Buffer ที่เรำจะเอำไปใช้ได้คือ 60$

56. P a g e | 56





เมื่อเรำรู ้แล ้วว่ำ Buffer จริงๆที่เรำจะสำมำรถเอำไปใช้ได้คือเท่ำไหร่! เรำก็เอำไปต่อยอดได้ ไม่ว่ำจะมี
กำร Scalping หรืออะไรก็ตำม

อย่ำงที่ใน Fund ต่ำงๆก็จะมีกำรตั้ง Department ในส่วนของ Daytrade , Scalper , Prop trade ขึ้นมำ
นั้นเอง!

" คนส่วนใหญ่ไม่เคยที่จะค ำนวณ Risk Parameter หรอก! เค้ำแค่เล่นไปตำมก ำไรที่เค้ำได้ต่อ
วัน! เหมือนกับกำรเล่นเฉพำะหน้ำให้ได้ก ำไรไปวันๆ โดยที่ไม่เคย Control อะไรทั้งนั้น "

57. P a g e | 57

เมื่อเรำท ำ Strategy ไปได้สักพักเรำก็จะเริ่มรู้ว่ำ

- ก ำไรจริงๆหลังจำกที่ Adjusted แล ้วของเรำมีเท่ำไหร่! เรำก็จะต ้องเริ่มจัดสรร Buffer ส่วนนี้อำจจะแบ่ง
70% ออกมำเทรดแบบ Long bias เหมือนเดิม 30% ที่เหลือ เอำมำ Scalping ซ ้ำเติมชำวบ้ำนเค้ำ

- ส่วน 30% ที่เรำแบ่งมำตรงนี้แหละ ที่เรำมีกำรใช้กลยุทธ์ ต่ำงๆ ไม่ว่ำจะเป็ น Stoploss , True Alpha ,
Lego System

- เมื่อไหร่ก็ตำมที่รำคำ Asset ที่เรำเทรดต ่ำลงเรื่อยๆ เรำก็จะสำมำรถ เพิ่มกระสุนได ้มำกขึ้น เพรำะ Risk
Parameter มันต ่ำลง ( เรำก็จะได ้ก ำไรเพิ่มขึ้นตลอด)

30% Scalping : เรำต ้องท ำยังไงก็ได ้ให ้เป็ น True Alpha ( สมมุติว่ำเรำได ้ buffer มำ 100$)

Step 1 : เริ่มจำก Lego System ซึ่งเป็นกำร invest แบบไม่ Loss ก่อนเรำรู ้อยู่แล ้วว่ำ Model ที่เรำจะเท
รด Max.dd มันอยู่ขนำดไหน เรำก็สำมำรถ Limit loss ไว ้ได ้

Step 2 : เร่ง Leverage สมมุติว่ำเรำเทรดจำก Lego ได ้แล ้ว 30 เรำก็อำจจะดึง 100 $ นั้นออกไปเลยก็
ได ้ และ เอำ 30 $ ที่เป็ น True Alpha ไป bet ตำม Model ของเรำ

กำรท ำ Strategy ตำมที่บอกไปก่อนหน้ำมันคือ พื้นของ KZM ซึ่งหลำยคนไม่เข้ำใจ เพรำะไม่ได้มีกำร
ก ำหนดจุดซื้อกลับไว้ล่วงหน้ำ ท ำให้ไม่สำมำรถ ค ำนวณ Risk Parameter ได ้ กำรท ำ Strategy แบบนี้
เรำจะพังได ้ยังไง!

- รวบ Zone ค ำนวน Risk Parameter ไว ้แล ้ว!
- หุ ้นขึ้น ขำยตำมจุดที่ Mark ไว ้ เรำก็ได ้ก ำไร!
- วำงZone ซื้อกลับค ำนวน Real buffer! เอำ buffer ไป Scalp ด ้วย Method ที่ limit Risk
- หุ ้นลงก็ยิ่งดี Risk Parameter ต ่ำเก็บกระสุนได ้มำกขึ้น ก็จะยิ่งได ้ก ำไรมำกขึ้น หรือ เรำอำจจะท ำ
Portfolio management ด ้วยกำรไป เทรดใน Product อื่นก็ได ้ ( ทองลง Switch ไป หุ ้น)
**ควำมเสี่ยงอย่ำงเดียวคือ Product เป็ น 0

คนส่วนใหญ่ที่เข้ำมำในตลำด " มักจะอยำกได้ตัง แต่ไม่อยำกชนะในเกมส์"

- เมื่อทุกคนอยำกได ้ตัง ดังนั้น กำรอยำกได้ตังไม่ใช่วิธีที่เรำจะชนะในเกมส์
- จุดอ่อนของเกมส์นี้คือ กำร Control Risk Parameter ถ ้ำ Player สำมำรถ Fixed Risk parameter ไว ้
ได ้ เค ้ำก็จะเป็ นอมตะ
- เงิน คือ Scoreboard ถ้ำเรำชนะเกมส์ได้!
ถ ้ำเรำรู ้จักวำงหมำกไว ้หมดแล ้วเรำไม่มีทำงที่จะแพ ้!! มีแต่ค ำว่ำ "เรำจะชนะยังไงต่อ" เรำจะต่อยอดไปได ้
ยังไงอีก ท ำไมคนส่วนใหญ่ถึงไม่คิดที่จะวำงหมำกในเกมส์เลย ( เกมส์ ล่ำส่วนเกินทุน)

** Risk ~ position**
Control Risk
- Fix Risk parameter ไม่ว่ำจะเป็ น Close System KZM ...
- Time : เก็บเกี่ยวสัมปทำนจำกระบบของเรำ( หุ้นขึ้น) -- หยุดระบบเมื่อมันไม่ใช่ Fixed Risk
parameter
- Trade : เอำเงินส่วนเกินทุนที่ได้จำกกำรปรับ Risk parameter มำใช้ ! ใช้กับ จุดอ่อนของมนุษย์ ( bet
กับควำมคำดหวัง ) , ใช้กับ Venture Capital , ใช้กับ Proptrade
เรำต ้องเข ้ำใจทุกอย่ำง -->" ควำมเข ้ำใจ" คือผลตอบแทนที่ดีที่สุด
** กำรเทรดด้วยกำรวำงหมำก ด้วยกำรวำง Strategy มันต้อง Take time เสมอ เรำต้องรู้จัก
รอให้เป็ น
*** กำรเก็บ Stat หรือ กำร Monitor กำรเทรด ของตัวเอง **
หลำยๆคนมีกำรเก็บ Stat ในกำรเทรดด้วยกำรใช้ Program ต่ำงๆ ซึ่ง มันไม่ได้ท ำให้เรำรู้จักตัวเองเลย !

58. P a g e | 58

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 30, 2016
ยินดีกับควำมส ำเร็จของพี่ต้ำนอีกขั้นหนึ่งด้วยครับ
Last Lecture
กำรที่พี่ต ้ำนได ้เข ้ำไปอยู่ในกลุ่ม Elite Hedge Fund network มันท ำให ้กำรสอนที่เป็ น Public
ท ำได ้ยำกขึ้น มันเป็ นกลุ่มที่ให ้โอกำสในกำรพัฒนำตัวเองขึ้นไปอีกขั้น ไม่ว่ำจะด ้วยเรื่องของ Knowledge
หรือ Mindset ต่ำงๆนำๆ ท ำให้พี่ต้ำน มีเวลำน้อยลง ต้องใช้ Energy มำกขึ้นด ้วย กำร Live ต่อไปอำจจะ
เป็นในส่วนของ Project ต่ำงๆใน Mudley หรือ ให ้ Trader ใน Camp มำส่งต่อควำมรู้ต่อไป...
ควำมรู ้ต่ำงๆของพี่ต ้ำนได ้พยำยำมสรุปรวบยอดควำมคิดไว ้ตั้งแต่ โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์ 1-8 แล ้ว
พยำยำมศึกษำและท ำควำมเข้ำใจให้ได้!
*กำรพัฒนำตัวเองและพัฒนำวิธีกำรเทรดตั้งแต่เริ่มต้นนับ 1 *
กำรที่เรำจะเริ่มนับ 1 อะไรสักอย่ำงเรำต้องเริ่มจำก"กำรรู้จักตัวเอง" ก่อน พี่ต้ำนยังแนะน ำ
เหมือนเดิม อ่ำน Principle by Ray Dalio แล ้วเรำจะรู ้ว่ำเรำจะเริ่มต ้นในกำรพัฒนำตัวเองได ้ยังไง
เรำต ้องรู ้จักที่จะ Work ตัวเองบน ควำมรู ้ + ควำมจริง : อะไรคือ " ควำมจริง " ที่จะท ำให ้เรำ
สำมำรถอยู่รอดได้ในอำชีพนี้ เรำต้องรู้จักตั้งโจทย์ให้กับตัวเอง
1.) เรำต้องมีประสบกำรณ์ มีควำมรู้ ควำมช ำนำญ
2.) ผลตอบแทนที่เรำได้ไม่ใช่ค ำตอบ ผลตอบแทนส่วนหนึ่งอำจจะมำจำก "ควำมบังเอิญ"ก็ได้
ที่เรำแค่ไปสอดคล ้องกับ Moment ของตลำดในช่วงเวลำนั้นพอดี
*เรำจะจัดกำรควำมเสี่ยงจำกกำร Short ยังไงถ้ำไม่มีกำร Cut loss*
1.) เรำต ้องตอบตัวเองก่อนว่ำท ำไมเรำถึงอยำก Short ? กำร Short ใน Stock เรำต ้องรู ้ให ้ได ้ก่อนว่ำมัน
Overvalue , กำร Short ใน Index ที่เป็ น Asset มีควำมสำมำรถในกำร Growth ในอนำคต เรำท ำไป
ท ำไม?
2.) กำรบริหำรควำมเสี่ยงจำกกำรเทรดหน้ำ Short เรำต้องมีควำมรู้ควำมช ำนำญ ในกำร Protect สิ่งที่จะ
เกิดขึ้นที่มันไม่เป็ นไปตำมที่เรำคิด! ถ ้ำเรำยังจิตนำกำรไม่ออกเรำก็ห ้ำม Short!
3.) วิธีกำรบริหำรควำมเสี่ยงมันเยอะมำก ไม่มีอะไรตำยตัว ไม่สำมำรถบอกเป็น สูตรส ำเร็จออกมำได้
4.) เรำอำจจะเลือกใช้อะไรที่ง่ำยๆก่อน เช่น กำร Set Buffer ไว ้แล ้วไปตั้ง Stop loss จนกว่ำเรำจะมี
ควำมรู้ ควำมช ำนำญ มำกขึ้น
*Trend Following จะตั้ง Tp ล่วงหน้ำยังไง?*
ปัญหำของ Trader ส่วนใหญ่ คือกำรที่เรำไป Focus ที่ Return based!! แล ้วเรำจะ Evolve ตัวเองขึ้นไป
ได ้ยังไง!

59. P a g e | 59

Trend Following ไม่ใช่กำรดูตำมกรำฟแล้วเรำจะ ตั้งแบบนั้นแบบนี้ เรำต้องคิดว่ำในแต่ละ Trend ที่
เกิดขึ้น เรำควรจะเอำเท่ำไหร่!? เรำควรจะเก็บออกมำก่อนเท่ำไหร่!? เพื่อที่จะท ำให ้เรำถือต่อไปในจุดที่
เรำคำดหวังเอำไว ้ได ้
Ex. ตั้ง Stoploss 50 จุด , risk/reward 5 เท่ำ , Target point 250
หุ ้นขึ้นมำ 50 จุดเรำควรจะ Take ออกบ ้ำง เรำควรลด Exposure ลงบ ้ำง! เพื่อที่จะลดจุด Stoploss ของ
ตัวเองให ้เหลือ 0
คนส่วนใหญ่มักจะไม่ Take เพรำะ "ควำมโลภ" ท ำให ้เลือกที่จะถือ Position เดียวเพื่อที่จะเอำเต็มๆ :
เรำมักจะคิดว่ำตัวเรำต ้องได ้ Best Performance ซึ่งมันเป็นไปไม่ได้ในควำมเป็นจริงหรอก!! เรำต้องรู้จัก
ที่จะปรับ Position ทุกๆครั้งที่เรำวิ่งหำ Performance เรำจะไม่มีทำงได ้ Performance หรอก เพรำะมัน
Manage อะไรไม่ค่อยได ้
ถ ้ำเรำเริ่มที่จะรู ้จักลด Performance ของตัวเองลงบ ้ำง เน้น Process เน้น กำร Manage ให ้มำกขึ้น เรำ
จะได ้ Performance ที่ดี เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเข ้ำใจตลำดมำกขึ้น Performance มันก็จะมำเอง
ช่วงนี้เรำลองลด Performance ของตัวเองลงหน่อย เพื่อที่จะให ้เรำได ้ Realize กับ ควำมรู ้ที่เรำมีจริงๆ (
ควำมรู ้ที่เรำมีมันสมควรกับ Performance ขนำดไหน)
เรำต ้องรู ้จัก คำดหวัง Performance บน Based ของ Risk ที่เรำสำมำรถ Manage ได ้ อย่ำพยำยำมไป
เร่ง Performance เพรำะสุดท ้ำยเรำก็จะเป็ นฝ่ ำยแพ ้
เรำต ้องรู ้จักลด EGO ของตัวเรำเองลงให ้ได ้ เรำต ้อง Realize เสมอว่ำตัวเรำไม่ใช่ " the best" เมื่อไหร่ก็
ตำมที่เรำ winning เรำต ้องรู ้จัก ลด Exposure ลงเพื่อ Manage Emotion ของตัวเอง กำรลด Exposure
ลงเรำก็ยังสำมำรถที่จะ Make return ได ้หนิ!
*Trader ที่เดินมำถูกทำง!?*
เรำสำมำรถที่จะเป็ น อัมตะ ได ้รึยัง! เรำต ้องสำมำรถเทรดโดยที่เรำ "ไม่เครียด" ได ้ ไม่ว่ำอะไรจะเกิดขึ้น
ในตลำดก็ตำม เมือไหร่ก็ตำมที่เรำไม่มีควำมเครียด เรำก็จะ Learning
เรำต ้องเลิก Focus ที่ Performance ให ้ได ้ก่อน เพรำะสุดท ้ำย ไม่มีใครเค ้ำสนใจ Performance ที่เว่อร์ๆ
หรอก เค ้ำสนใจเพียงแต่ว่ำ เรำอยู่ในตลำดมำนำนแค่ไหน เรำมีควำม Stable ขนำดไหน!
เรำต ้องรู ้จักตอบตัวเองให ้ได ้ ! เรำเครียดเพรำะอะไร Performance เรำน้อย ( ก็เพรำะ ควำมรู ้เรำยังไม่
พอ )เรำผิดทำง(ก็เพรำะเรำยังไป Predict อนำคตอยู่ไง)
*Trader ที่ดีไม่ควรมี DrawDown เกินเท่ำไหร่?*
- มันขึ้นอยู่กับ Model ของแต่ละคน : ถ้ำเรำใช้ Model ที่ based อยู่บน Direction มันก็ต ้องไม่เยอะ
เพื่อที่เรำจะสำมำรถ Keep ทุนของเรำให ้เทรดต่อไปได ้ (Average 5%port) แต่ถ ้ำเป็ น Model ที่ based
อยู่บนกำร Invest ใน Asset เหมือน Close System แน่นอน Drawdown เยอะอยู่แล ้วเพรำะเรำก ำลัง
สวนเทรน
- บำงคนยังคิดว่ำกำรตั้ง Stoploss แคบๆมันช่วยในกำร Manage Risk ให ้น้อยได ้ จริงๆแล ้วเรำก ำลังจ่ำย
เหรียญมันบ่อยๆรึเปล่ำ : เรำก ำลังตกอยู่ใน " Casino System" รึเปล่ำ? อย่ำลืมว่ำ กำรเทรดแบบ
Stoploss เรำไม่สำมำรถ Control Risk Parameter ได ้!
*Volatility Arbitrage*
Arbitrage คือ Law's of 1 Price รำคำProduct เดียวกันไม่ควรจะ Diff กันมำก

60. P a g e | 60

- Volatility Arbitrage คือ กำรเชื่อว่ำ Volatility ของ Product ในกลุ่มเดียวกันมันต ้องใกล ้เคียงกัน
ดังนั้น เรำต ้อง Short ( over Volatility ) : Long ( under Volatility).
- ก่อนที่เรำจะเทรด Volatility Arbitrage เรำต ้องเข ้ำใจ Option เรำต ้องรู ้จัก Manage Risk ให ้ได ้ก่อน (
ถ ้ำมันหลุดขึ้นไปบนกรอบเรำก็จะได ้ก ำไรจำก Long vol. แล ้วถ ้ำมันอยู่ในกรอบหล่ะ Premium จำกกำร
Short vol. มัน Cover รีเปล่ำ? )
*เรำสำมำรถใช้กำรท ำ Visualize เพื่อลดควำมเครียดในกำรเทรดได ้!? *
- เรำต้องลองสมมุติกับตัวเรำว่ำ เช่น ถ้ำ AUDUSD ลงมำเหลือ 0.30 เรำทนได ้รึเปล่ำ! เรำยอมรับได ้
ไหม! ถ ้ำได ้ก็จบ !
*กำรเทรดแบบ Global Macro เรำต้องเทรดบนควำมเสี่ยงที่เรำรับได้*
- กำรไป Short บน Asset ที่มันสำมำรถ Growth ได้ในระยะยำวมันก็เป็นสิ่งที่ไม่ควรท ำ ส ำหรับ Fund
manager ยกเว้นว่ำ สินค้ำตัวนั้นมัน Over แล ้วจริงๆ
- แต่กำรที่เรำเข ้ำไป buy Asset ต่อให ้เรำคิดผิดจนมน Discount ลงมำยังไงก็ตำม เรำก็ยังสำมำรถที่จะ
รักษำควำมสำมำรถ ในกำร Growth ของ Asset ในระยะยำวได ้!
*กำรเทรด Product เดิมบน Time Frame ที่แตกต่ำงกัน นับเป็ น Layer ใน Lego
System รึเปล่ำ!? *
- กำรFocusที่ Product เดิมมันท ำให ้เรำ Bias ถึงแม ้ว่ำเรำจะบอกว่ำตัวเรำไม่ Bias ก็ตำม กำรเทรดคนละ
TF ถ ้ำมันสวนทำงกันมันก็เหมือนกับกำร Square Position ซึ่งมันไม่มีประโยชน์ กำรที่เรำไป Focus ที่
Product อื่นมันท ำให ้เรำสำมำรถ Allocate Risk และ เปิดมุมมองใหม่ๆได ้
- กำรที่เรำจะเทรด Product เดิม เรำต ้อง Clear Position เดิมออกไปให ้ได ้ก่อน เรำต ้องรู ้จัก Clear
ควำมผิดพลำดที่เรำท ำทิ้งไว ้!
- เรำต ้อง Realize view ของตัวเองในกำรมอง Product นั้นๆว่ำเรำมองมันยังไงแล ้วมันเป็ นยังไง!? เรำ
มองสั้นไปรึเปล่ำ หรือ เรำมองไกลไป ถ้ำมันพอเหมำะพอดี เรำก็จะหลุด Position ได ้เอง
- ถ ้ำเรำ Focus ที่ Global Macro + Trend --> Lego มันก็จะ Flow ได ้ง่ำย
*แต่ละLayer ของ Lego เรำใช้เงินในจ ำนวนที่แตกต่ำงกันได้รึเปล่ำ!?*
- มันอยู่ที่เรำออกแบบ Lego ของเรำถ ้ำเรำก ำหนดแล ้วว่ำเรำจะเทรด 1:1:2:2 ต่อ Layer กำรวำงเงินก็
ต่ำงกันแล ้ว!
- Lego System คือกำรเอำ Close System มำตัดเป็นชิ้นส่วนเล็กๆ เพื่อให้มันมีประสิทธิภำพมำกขึ้น
*เทรดระยะสั้น ไม่สำมำรถอยู่รอดได้หมำยควำมว่ำยังไง?*
มันไม่ใช่ว่ำอยู่รอดไม่ได้ แต่ % กำรอยู่รอดมันน้อย แน่นอนว่ำมันมีคนท ำได้ แต่ % ของคนที่
Success ในทำงนี้หล่ะ!? กำรเทรดระยะสั้นมันให้ Reward ที่ต ่ำ เนื่องจำกมี Holding Period ที่ต ่ำ R/R
อำจจะแค่ 1:2 ดังนั้นมันไม่ใช่เรื่องง่ำยที่จะ Build port ขึ้นไปได ้ในระยะยำว Return แปรผันตรงกับ
Holding จนถึงจุดๆหนึ่ง

61. P a g e | 61

*กำรเล่น PoKer กับกำรเทรด!*
- Poker มันก็เหมือนกับกำรที่เรำเลือกใช้ เหรียญแห่งโอกำส ( Money Management) มันเป็นเกมส์
ของ Probability และ Risk/reward
- Risk/reward ที่ดีของกำรเล่น Poker คือ 1:3 กำรที่เรำไป bet all in 1:1 มันก็ไม่คุ ้ม บำงครั้งกำรที่เรำ
ได ้ไพ่ดี (AA) แล ้ว R/R ไม่คุ ้ม เรำก็ต ้องเลือกที่จะโยนไพ่นั้นทิ้งเหมือนกัน
*กำรที่เรำจะเอำก ำไร หรือ Buffer ไป bet อะไรสักอย่ำง*
- สิ่งแรกที่ส ำคัญคือ เรำต้องรู้ก่อนว่ำเรำก ำลังจะไป bet อะไร ถ ้ำเรำ bet มั่ว สุดท ้ำยมันก็หมด เรำต ้อง
รู ้จัก Manage มันเหมือนกับ System หลักของเรำ เพื่อให้มันเกิดประสิทธิภำพ
*กำร Predict ตลำด *
- กำร Predict ไม่ได้ผิด เพียงแต่เรำมักจะไปให้ควำมส ำคัญกับกำร Predict มำกเกินไป บ ้ำนเรำให ้
ควำมส ำคัญกับกำร Predict มำกกว่ำ Money Management ซึ่งมันเป็นเรื่องไม่ดี ถ้ำเรำเข้ำใจ Money
Management แล ้วเรำจะไป Predict อะไรก็ได้ไม่ใช่เรื่องผิด!
** กำร Predict ต้อง Based อยู่บน Risk ที่เหมำะสม**
*ควำมคำดหวัง*
- เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมี"ควำมคำดหวัง" มันเป็นเรื่องง่ำยมำกที่จะดึงเรำเข้ำสู่ " Dark side" คนส่วนใหญ่
ไม่สำมำรถที่จะ Control ควำมหวังของตัวเองได้ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำไม่ได้ในสิ่งที่เรำ คำดหวัง เรำก็จะ
รู้สึก Drop เรำก็จะ Give up
- ควำมคำดหวังของเรำบำงครั้งก็ถูกใช้เป็นเครื่องมือในกำรหำกินของคนบำงกลุ่ม ! เรำคำดหวังที่จะต้อง
รวยเร็วๆ ประสบควำมส ำเร็จเร็วๆ
*ควำมรู้ที่ดี + mindsetที่ดี
--> เรำก็จะดูดซับควำมรู้ต่ำงๆทั้งหมดได้ แล้วเรำก็จะ Evolve * อย่ำลืมว่ำ " Mindset" เป็นสิ่งที่ส ำคัญ
มำกๆที่จะท ำให ้เรำ Evolve ขึ้นไปเป็ นคนที่ Success
- Mindset มันก็ไม่ต่ำงอะไรกับ Close System เมื่อเรำเข ้ำใจมันจริงๆเรำก็จะสำมำรถต่อยอดมันขึ้นไปได ้
แน่นอนทุกอย่ำงมันต ้อง Take time!
- Mindset แบบ Principle มันท ำให้เรำเข้ำไปอยู่ในสังคมที่ดีได้น่ะ พี่ต้ำนท ำให้เห็นแล้ว สิ่งที่พี่ต้ำนสอน
มำตลอด ไม่ว่ำจะ Mindset หรือ Method อะไรก็ตำม พี่ต ้ำน Prove ให้เห็นแล้วว่ำมันใช้ได้จริง!
** คิดดี..ท ำดี..ธรรมชำติจะตอบแทนเรำตำมกำรกระท ำของเรำ

62. P a g e | 62

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 6, 2016

4 Hr. ที่ยำวนำน ต ้องแบ่งเป็ น 3 post น่ะครับ[ตัวอักษรมำกเกินไป]
Post 1 : mindset
Post 2 : trading
Post 3 : ถำม-ตอบ
Hedge Fund network :
ในแต่ละปีจะมีกำร invite Hedge fund Manager รุ่นใหม่ๆประมำณ 6 คนให ้เข ้ำมำร่วมกลุ่มโดย
กำรคัดเลือกจำก คุณสมบัติต่ำงๆ ไม่ว่ำจะในเรื่องของ mindset , innovative ซึ่งกำรที่ได้เข้ำร่วมในกลุ่ม
นี้มันจะท ำให ้เรำได ้เรียนรู ้ ทักษะ แนวคิด หรือ ควำมจริง อะไรหลำยๆอย่ำง โดยแลกกับ Agreement ใน
เรื่องของกำร รักษำควำมลับ และ ต ้องน ำ Productivity ที่ได้จำกสิ่งที่เรียนรู้ไปตอบแทนกลับสู่องกรค์
*กำรเข้ำร่วมกลุ่มมัน คือควำมฝันของ Fund manager หลำยๆคนเลยน่ะ *

**กลุ่มคนที่เป็ น Legendary ทั้งหลำยเค ้ำก็มี Pattern ที่คล ้ำยๆกัน มันไม่มีใคร Outperform มำตั้งแต่
แรกหรอก! ทุกคนค่อยๆ Evolve ตัวเองขึ้นมำ จนถึงจุดๆหนึ่งจุดที่เค ้ำได ้เรียนรู ้อะไรบำงอย่ำงที่เป็ น
"keyword" ที่ท ำให้เค้ำเข้ำใจควำมจริงบำงอย่ำง...เค้ำใจระบบของสิ่งต่ำงๆอยำกแท้จริง!

Part 1 : Mindset

EGO! มันเกิดขึ้นจำกสิ่งที่เกินกว่ำขอบเขตที่เรำตั้งไว้ !

Ex. คนที่ชอบอ่ำนหนังสือก็จะชอบที่จะเรียนรู ้อะไรหลำยๆอย่ำงจำกกำรอ่ำนอย่ำงเดียว และมักจะคิดว่ำ
กำรท ำอย่ำงอื่นไม่ก่อให้เกิดควำมรู้! คนเรำมีควำมเชื่อว่ำกำรเรียนรู้ คือ กำรที่ครูต้องเข้ำมำเขียนอะไร
บำงอย่ำงบนกระดำน! ถ ้ำครูเข ้ำมำแล ้วนั่งเฉยๆเรำก็ตีควำมกันไปแล ้วว่ำครูไม่ได ้สอนอะไร!! บำงครั้งเค ้ำ
อำจจะก ำลังสอนให ้เรำรู ้จักที่จะอดทนอยู่ก็ได ้
ดังนั้น เรำควรที่จะต ้องรู ้จักเปิดใจเรียนรู ้ในทุกๆแง่มุม! ถ ้ำกำรเรียนรู ้ทุกอย่ำง มันคือกำรเรียนรู ้ในมุมเดิมๆ
มันจะเป็ นกำรเรียนรู ้ได ้ยังไง!

หำกเรำอยำกที่จะ Improve ตัวเองขึ้นไปเรำต้องเริ่มจำกสิ่งที่เรำมี!

ควำมรู้จริง : เป็นสิ่งที่ไม่จ ำเป็นต้องใช้ทุนอะไรมำกมำย เพียงแค่เรำต้องกำรที่จะค้นหำมันจริงๆมันก็มี
แหล่งเรียนรู ้มำกมำย

จิตใจที่มีประสิทธิภำพสูง : Passion , Human Brain
นี่คือสิ่งที่เรำท ำได้ นี่คือทรัพยำกรที่เรำมี! เรำสำมำรถที่จะเริ่ม Develop ตัวเรำจำกตรงนี้จำกสิ่งที่เรำมี
ได ้! "จุดอ่อน"ของเด็กๆในยุคปัจจุบัน คือ ไม่มีควำมอดทน และ มักจะฟันธงอะไรจำกสิ่งที่เรำเห็น จำกสิ่ง
ที่เรำรู ้อยู่แล ้ว
- บำงครั้งเรำก็ไปตัดสินคนจำกควำมผิดพลำดเล็กๆน้อยๆ เรำต ้องรู ้ว่ำคนเหล่ำนั้นเค ้ำ Realize ถึงควำม
ผิดพลำดและพยำยำมจะแก ้ไขมันอยู่รึเปล่ำ ( นี่คือสิ่งที่ส ำคัญ มำกกว่ำ กำรซ ้ำเติม )
- คนเรำต่ำงมี"มุมมอง"ที่แตกต่ำงกัน เรำจะไปตัดสินคนอื่นง่ำยๆ ไม่ได้!

63. P a g e | 63

- หลำยๆคนอยำกจะเดินในเส้นทำงของ Expert เส้นทำงของ Trader มืออำชีพ แต่ ไม่มี"ควำมอดทน"
อะไรเลย! เรำอยำกจะเป็ น!! แต่เรำไม่เคยเรียนรู ้ว่ำจะต ้อง Develop ตัวเองไปทำงไหนไปยังไง! สุดท ้ำย
แล ้วเรำก็ เป็ นในแบบที่เรำ แค่! อยำกเป็ นไม่ได ้หรอก!
- เรำต ้องจริงใจกับตัวเอง ยอมรับตัวเองให ้ได ้ เรำรู ้อยู่แล ้วว่ำ ตอนนี้ ตัวเรำเป็ นคนยังไง : อย่ำพยำยำม
"โกหก" ตัวเอง!
- เรำต ้อง Realize ว่ำเรำจริงจังกับเส้นทำงของเรำจริงๆรึเปล่ำ..? หลำยๆคนเลือกที่จะจริงจังกับเส้นทำง
นี้! แน่นอนมันต้องแลกมำด้วยอะไรหลำยๆอย่ำง เรำต้องรู้ให้ได้ว่ำมันคือ เส้นทำงของเรำจริงๆ!

เรำเคยถำมตัวเรำเองรึเปล่ำ? ว่ำเรำอยำกจะput ตัวเรำเอำไว ้ตรงไหนของ ธรรมชำติ!?

- เรำอยำกจะเป็น"เฟือง"ที่มีประสิทธิภำพ แค่นี้เรำก็โอเค เรำก็มีควำมสุขแล ้ว..
- เรำอยำกที่จะรู ้"ควำมจริง"อะไรบำงอย่ำง เรำอยำกที่จะเปลี่ยนแปลงอะไรบำงอย่ำง
- เรำอยำกเป็ น 2 S.D. : มี mindset ที่ดี , เปิดใจเรียนรู ้ 1 S.D : มีควำมขยัน , มีควำมตั้งใจ Practice ,
ลดกำรเสพย์ Drama ท ำให ้ Productivity ของตัวเองดีขึ้น
- หรือจะเป็ นแค่ < Mean : เสพย์ Drama ไปเรื่อยๆ ไม่ต ้องท ำอะไร นั่งรอผลของโชคชะตำ

*เรำมีโอกำสได้มีชีวิตอยู่บนโลกใบนี้ ได้ใช้ชีวิต 80 ปีบนโลก..เรำได้ใช้โอกำสตรงนี้คุ้มค่ำรึยัง!? ท ำชีวิต
ของเรำให ้ดีตำมแบบตำมมุมมอ ของเรำ! *

แต่ละคนก็เกิดมำเพื่อเป็ น " เฟือง " ให ้โลกนี้ เรำต่ำงก็เป็ นเฟืองไม่รูปแบบใดก็รูปแบบหนึ่ง แต่ละคนก็มี
ประโยชน์ในตัวของตัวเอง ดังนั้นอย่ำไปตัดสินคนอื่นจำกสิ่งที่เค้ำท ำ สิ่งที่เค้ำเป็น!
ทุกๆช่วง"รอยต่อ"ของชีวิต มันจะเป็นกำรเริ่มต้นใหม่ของเรำเสมอถ้ำเรำยังมี Ego! ยึดติดอยู่กับสิ่งเดิมๆ
เรำก็ไม่มีทำงเลยที่จะก ้ำวข ้ำมรอยต่อ แต่ละรอย ไปได ้!

กำรที่เรำจะ Expert อะไรสักอย่ำง! มันต้อง Take time มันต ้องมีกำร ฝึกฝน เก็บเกี่ยว ประสบกำรณ์..
แต่ในโลกปัจจุบันสังคมก ำลังถูก Drive ไปในมุมของ "เร็ว-แรง"

เด็กจบใหม่จบมำก็อยำกจะสร ้ำง ตึกที่สูงที่สุดในโลกแล ้ว!! เรำไม่เคยคิดว่ำจะต ้องแลกด ้วยอะไรมำเลย
เหรอ!? เรำต ้องเข ้ำใจธรรมชำติจริงๆ ศึกษำคนที่ประสบควำมส ำเร็จศึกษำควำมอดทนของเค้ำ!


Part2 : Trading ( Concept ของกำรพัฒนำกำรเทรด : สิ่งที่ท ำให้พี่ต้ำนเติบโตขึ้นมำ)

Risk Parameter: คือ สิ่งที่ท ำให้เทรดเดอร์เข้ำใจว่ำเรำจะ Master ในเส้นทำงนี้ได้ยังไง! หลำยๆคน
ยังเพิกเฉยมำกในกำร Control Risk parameter ให ้ Stable!

Ex.ภำพที่ 0

64. P a g e | 64



ถ ้ำเรำ Buy หุ ้น A ที่รำคำ 10 บำท เรำรู ้อยู่แล ้วว่ำ Risk parameter ( RP ) เรำเท่ำกับ 10 บำท
ต่อมำ เมื่อรำคำหุ ้น A ขึ้นไปที่ 15 บำท เรำก็จะมี Buffer( BF ) เท่ำกับ 5 บำท

ดังนั้น ถ ้ำเรำขำยที่รำคำ 15 บำท และมีจุด Action ที่จะซื้อกลับเมื่อรำคำลงมำเท่ำเดิมคือ 10 บำท
RP ของเรำก็จะเท่ำกับ 10 บำท และมีก ำไรที่แท ้จริงหรือ buffer เท่ำกับ 5 บำท

แต่ ถ้ำเรำซื้อกลับในรำคำที่มำกกว่ำ 10 บำทหล่ะ สมมุติว่ำเรำซื้อหุ้น A กลับในรำคำ 12 บำท จะเห็นว่ำ
ค่ำ RP จะเท่ำกับ 12 และ BF ของเรำก็จะเหลือ 3 บำท! ( กำรที่เรำมี Buffer มันท ำให ้เรำสำมำรถที่จะ
เปลี่ยนแปลง Risk parameter ของเรำได ้ )

เทรดเดอร์ที่ดีต ้องรู ้จัก Stable Risk Parameter ให ้ได ้ และรู ้จัก Balance ระหว่ำง [ BF : RP ]

** Performanace ในมุมมองของ Hedgefund
สมมุติว่ำ เรำขำยหุ้นไปที่รำคำ 15 บำทตำมตัวอย่ำงข้ำงต้น และ เรำกลับไปซื้อหุ้น A ที่ 20 บำท

- Performance ในแง่ของเทรดเดอร์ปกติ เรำจะได ้ก ำไรคือ 5 บำท
- Performance ในแง่ของ Hedge fund หล่ะ เรำจะเห็นว่ำ RP ของเรำเพิ่มจำกเดิม 10 --> 20 เมื่อหัก
Buffer แล ้วก็จะเหลือ RP ใหม่ที่ 15!! ดังนั้น ในแง่ของ Hedge fund จะถือว่ำ Performance คือ -5
บำท!

Trader มืออำชีพจะมีกำร based Performance ของตัวเองบน Risk parameter ไม่ว่ำจะเทรดด ้วยอะไร
ก็ตำม!

กำร Control Risk parameter , Control Buffer เรำต ้อง Control ควำมคิดของตัวเรำ..ในกำรที่จะ
Action อะไรบำงอย่ำง! ซึ่งแน่นอนมันไม่ใช่เรื่องง่ำยเลย

มือสมัครเล่นอยำกจะ Action ตรงไหนก็ Action หำกเรำเป็นมืออำชีพ เรำต้องวำงแผนก ำหนดจุด Action
ของตัวเรำไว ้เสมอ เพรำะหำกเรำก ำหนดจุด Action ของเรำได ้ เรำก็สำมำรถ Control Risk Parameter
ได ้ !

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ มักจะให้ควำมสนใจในกำรปรับแต่ง Action Method มำกเกินไป จนละเลยค่ำ Risk
parameter ของตัวเอง!

- เรำมักจะเชื่อว่ำ Skill = Action นักรบที่เก่งต ้องจับดำบออกไปรบ อยู่ตลอดเวลำ
- เรำไม่ได ้เข ้ำใจ สงครำม นี้เลยสงครำมนี้ผู ้ชนะต ้องรู ้จัก "วำงแผน" เมื่อไหร่ที่เรำควรจะรบ เมื่อไหร่ที่เรำ
ควรจะหยุด!
- เรำต ้องเข ้ำใจว่ำกำรพัฒนำ Skill ในกำร Action อย่ำงสุดโต่ง มันมีควำมเสี่ยงอะไรตำมมำ!?.ถ ้ำแม่ทัพ
เก่งอยู่คนเดียว 1 คนรบชนะได ้ 1000 คนสบำยๆแล ้วถ ้ำอยู่ดีๆ แม่ทัพตำย!! จะท ำยังไง.

65. P a g e | 65

**Action**
คนส่วนใหญ่พยำยำมที่จะไปปรับกำร Action ของตัวเองให้มีประสิทภำพที่สุด ท ำให้มัน Curve fit หรือ
Over fitting เช่น กำรพยำยำมไปหำค่ำ MA ที่ดีที่สุดในกำรเทรด
>> Action == Risk << เพรำะกำร Action คือ ค่ำที่ไม่คงที่!
ยิ่งถ ้ำเป็ นกำรเทรดแบบ Discrete ยิ่งมีควำมเสี่ยง ถ้ำเรำยังมีประสบกำรณ์มำกพอเรำยิ่งไม่สำมำรถที่จะ
Control อะไรได ้เลย!
*Systematic Trade*
- คือกำรที่เรำรู้ว่ำเรำจะ เข้ำ จะออกเมื่อไหร่ ! โดยกำรใช้ Signal บำงอย่ำง
- คนส่วนใหญ่ไม่สำมำรถเทรดแบบ Systematic ได ้ เพรำะเมื่อเรำเจอจุดอ่อนของระบบ เรำก็ไม่อยำกที่
จะใช้มัน : เช่น กำรเทรดแบบ Trend following โดยใช้เส้น MA พอเจอกับ whipsaw นิดหน่อย เรำก็คิด
ว่ำมันไม่ดี ทั้งๆที่จริงๆแล ้ว เรำสำมำรถจัดกำรกับมันได ้ ด ้วย Money Management !
- คนส่วนใหญ่คิดแต่จะเอำอย่ำงเดียว มองหำแต่ควำม Perfect : ไม่เคยเข ้ำใจธรรมชำติในเรื่องของ
ควำมไม่สมบรูณ์แบบ

*กำรเทรดแบบ Trend Following ตำม Moving Average ( ภำพที่ 1 )



สมมุติว่ำเรำเล่นแบบ Buy only โดยจะเข ้ำ buy เมื่อเกิดกำร Cross กันของ MA แล้วใช้ Money
Management ด ้วยกำรวำงเงินแบบ Close System มำจัดกำร!

ถ ้ำ MA cross up เรำก็ buy ! ถ ้ำมันไม่ไป มันเกิด Failed เรำจะกลัวอะไร ในเมื่อเรำวำงเงินไว ้แล ้ว เมื่อ
รำคำเกิด buy signal ใหม่เรำก็เข้ำไปซื้อ เรำจะลองรับ Failed Signal ได ้กี่ครั้งก็ขึ้นอยู่กับกระสุนที่เรำมี!

Target point ก็อยู่ที่เรำ Set เรำอำจจะตั้งว่ำ เมื่อเกิด buy Signal แล ้ว TP ของเรำคือ 4 บล็อก!
จะเห็นว่ำ กำรเทรดแบบ Systematic เรำสำมำรถที่จะคงที่! จุด Action ของเรำได ้ มันก็ท ำให ้เรำสำมำรถ
Manage Risk parameter และ Manage Buffer ได้เช่นกัน โดยที่ Buffer ของเรำสำมำรถน ำไปใช้ใน
กำร Adjusted Risk Parameter หรือ Scalping ก็แล ้วแต่กลยุทธ์ของเรำ

** ควำมอดทนของ เทรดเดอร์ **
เมื่อเรำมีกำรก ำหนดจุด Action ของเรำไว้หมดแล้ว สิ่งที่ยำกอย่ำงหนึ่ง ก็คือกำรนั่งดู Action ของตัวเอง.
ซึ่งมันต้อง Take time ถ ้ำเรำ Set Time frame ในกำรเทรดไม่เหมำะสม เรำก็ไม่สำมำรถที่จะอดทน! ดู
Action ของตัวเองได ้

66. P a g e | 66


"ควำมอดทน" เป็นสิ่งที่ส ำคัญส ำหรับกำรเป็นเทนดเดอร์ ถ้ำเรำไม่สำมำรถอดทนรอจนถึง Reward ของ
ตัวเองได ้! เรำก็ไม่เหมำะที่จะเป็ น เทรดเดอร์!!!!

ประสบกำรณ์ของมนุษย์ สำมำรถเรียนรู ้ได ้จำกกำรดูพฤติกรรมของตัวเองจนครบ Loop ถ ้ำเรำไม่สำมำรถ
เฝ้ำดูตัวเรำเองได ้ มันก็ไม่ต่ำงอะไรกับ คนที่ไม่สำมำรถรับข ้อบกพร่องของตัวเองได ้!

** หลังจำกที่เรำ Action ไปแล้วมันมีอะไรเกิดขึ้นบ้ำง! นี่คือสิ่งที่ท ำให้เรำเข้ำใจอะไรมำกขึ้น เรำจะเริ่ม
เห็นอะไรบำงอย่ำงเมื่อเรำสนใจใน Process ของมันมำกขึ้น


( ภำพที่ 2 ) : คือกำร Monitor กำร Action ของเรำโดยเป็ นกำร Monitor Action ภำยใต ้แกนของ p/L
และ time ซึ่งมันเป็นสิ่งที่ Fund manager หลำยคนท ำ และสำมำรถ Improve ตัวเองขึ้นไปได ้

**Moving Average เรำเข้ำใจมันแค่ไหน?**

- Moving Average มันเป็นเรื่องของ Trend
- Trend Following คือ กำรที่เรำแสวงหำ Time เป็ นก ำไร! : Reward ของ Time ส ำคัญกว่ำ Reward
ของ p/L มำกกก
- หลำยคนยังมองว่ำ Trend Following เมื่อถูกทำงสิ่งที่เรำจะได้รับคือ " ระยะที่เยอะ " แต่จริงๆแล้ว มัน
คือ " เวลำ " ต่ำงหำก เวลำที่เรำได ้มันเยอะ เรำอยู่กับมันได ้นำน --> "เวลำ" เป็นสิ่งที่มีค่ำที่สุด!
- ระบบอะไรก็ตำมแต่ที่ให ้เวลำเรำอยู่กับระบบนั้นได ้นำนที่สุด นั้นละคือระบบที่ดี?

Ex .
- A : winrate 30% , p/L 100 , win 5 Year/win
- B : winrate 70% , P/L 1000, win 2 days/win

**เรำต้องรู้จักเป็ นผู้ถูกให้ได้นำนที่สุดจนกว่ำเำำจะไม่ถูก นี้คือ หัวใจของเทนดเดอร์
เวลำมันท ำให้เรำได้คิด มันท ำให้เรำได้เรียนรู้ ได้ Improve Method ของเรำ!

67. P a g e | 67

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 6, 2016
Part 3 : ถำม-ตอบ
*Elliot wave ???
เรำส่วนใหญ่ก็ยังเหมือนเดิมยังพยำยำมไปคิดกันว่ำ Method ไหนใช้ดีใช้ไม่ดี Elliot wave มันก็
ไม่ต่ำงอะไรกับ Moving Average ตัดขึ้น ตัดลง เรำสำมำรถ Fixed method มันได ้รึเปล่ำ? ถ ้ำเรำ
สำมำรถ Fixed จุด Action ของมันได ้เรำก็จะสำมำรถ Improve มันขึ้นไปได ้เหมือนกัน!
แน่นอนว่ำไม่ใช่กำร Improve ให ้มันแม่นขึ้น Method แต่ละ Method มันไม่ได ้มีควำมแม่นย ำอะไร
ทั้งนั้น!! ควำมแม่นย ำมันเกิดจำกว่ำ ตลำดในช่วงนั้น มันมำสอดคล้องกับ Method ของเรำพอดี แค่
นั้นเอง! ถ ้ำเรำอยำกท ำให ้ Method มันแม่นย ำขึ้น มันก็เหมือนกับกำรที่เรำไปปรับค่ำ MA ให ้มัน Fitting
ขึ้นแน่นอนมันท ำให ้เรำ Action บ่อยขึ้น กำร Action บ่อยขึ้นก็หมำยควำมว่ำ Risk Parameter ที่เรำใช้
ต ้องมำกขึ้นด ้วย!
RP ก็เหมือนกับ ทหำรในกองทัพ! ถ้ำเรำส่งทหำรไปรบหมด เรำจะปกป้องตัวเองได้ยังไง!!
ยิ่งทหำรเรำตำยในสนำมรบมำกเท่ำไหร่ Mental เรำก็จะยิ่งเสีย บำงครั้งก็เป็นเรำเองที่ โจมตีตัวเรำเอง!
เรำไม่ควรไม่ Modify อะไรมำกเกินไป กำร Modify ของเรำควรจะเกิดขึ้นเมื่อเรำได ้ Buffer มำแล ้วเรำคิด
ต่อว่ำจะ Manage มันยังไงให้มีประสิทธิภำพ!
เวลำมันดียังไง ในเรื่องของ Trend Following ถ ้ำสุดท ้ำยเรำได ้ P/L น้อยกว่ำ! !?
เพรำะ Mindset เรำยังไม่พร ้อมไง!! เรำยังไป Focus ที่ระยะที่เรำได้! แสดงว่ำเรำไม่ให้ควำมส ำคัญกับ
Time เลยเรำต ้องลองมองให ้ละเอียดมำขึ้นว่ำ Time ที่เรำได ้เรำจะเอำไปท ำอะไรได ้บ ้ำง!?
กำรมองแค่ P/L ทำงเดียวเรำก็จะไปได ้แค่นั้นแหละ!! เรำต ้องรู ้จักคิด รู ้จักวิเครำะห์ก่อน ไม่ใช่มำตัดสิน
โดยที่ยังไม่ได้ลองคิดอะไรเลย เรำก ำลังตัดสินอะไรบำงอย่ำง เพียงแค่ใช้กำรคิดเพียงเสี้ยววินำทีใน
สมอง!!
กำรตั้งค ำถำมแต่ละค ำถำมเรำต ้องคิดมำก่อน เรำต ้องลงมือท ำมำก่อน! อย่ำพยำยำมคำดหวังแต่"return"
โดยที่ไม่ยอมคิดถึง Process อะไรเลย
เงินเฟ้ อมำเรำจะท ำยังไง!?
เรำต ้องรู ้จัก Allocate กำรลงทุน หรือ ทยอยเก็บ สินทรัพย์ดี ที่มีมูลค่ำแย่ลง! อะไรก็ตำมที่มัน
สำมำรถสร ้ำงกระแสเงินสดอย่ำงสม ่ำเสมอ ที่เรำสำมำรถเข ้ำไปลงทุนได ้ในรำคำที่ไม่แพง ลงทุนใน
ทรัพย์สินที่มีอ ำนำจแทนเงินสด หรือ มีมูลค่ำ : ที่ดิน ทองค ำ เงินตรำต่ำงประเทศประเทศไหนก็จะไม่เกิด
เงินเฟ้อ?
ถ ้ำเรำสำมำรถเข ้ำใจ Basic Moving Average เรำก็สำมำรถหำประโยชน์จำกมันได ้ง่ำยมำก!
เรำไม่มีทำงรู ้หรอกว่ำ เมื่อไหร่ Trend จะมำสิ่งที่เรำสำมำรถท ำได้คือเมื่อเกิดสัญญำณ ให้เรำ Action เรำ
ก็ต ้อง Action! หลังจำกที่เรำ Action ไปแล ้วเรำสำมำรถท ำอะไรได ้อีกหล่ะ! ถ ้ำ Trend ไม่มำเรำจะไป
ออกตรงไหน? เรำสำมำรถเอำ Money Management แบบไหนมำช่วย!..แล้วถ้ำTrend มำหล่ะเรำจะท ำ

68. P a g e | 68

ยังไง? Buffer ที่เรำได ้มำเรำจะท ำยังไงต่อดี..--> กำรคิดแบบนี้มันจะท ำให ้เรำเกิดมุมมองมำกมำย
มำกกว่ำกำรที่คิดไปคิดถึง จุดเข ้ำ - จุดออก ตรงไหน Stop loss ตรงไหน
คนส่วนใหญ่ยังมักจะไปสนใจจุดที่มันจะ Cross จุดไหนที่เรำควรจะ Action มำกกว่ำ ระหว่ำงทำง ที่เรำ
สำมำรถ Manage อะไรต่ำงๆนำๆได้ เพรำะเรำยังมีควำมเชื่อว่ำ เรำจะต้องหำจุดที่มีประสิทธิภำพที่สุดได ้
นั้นเอง
เรำสำมำรถท ำ 200$ ให ้เป็ น 1000000$ ได ้รึเปล่ำ?
ถ ้ำเรำมีควำมรู ้ ถ้ำเรำเข้ำใจเกมส์นี้จริงๆ เรำจะสำมำรถต่อยอดอะไรไปได้มำกมำย เพียงแต่มันต้อง Take
time แค่นั้นเอง!
Global Macro หรือ Event Driven ต่อให้เรำได้ก ำไรแต่เรำจะ Recheck ตัวเรำได้
ยังไง!?
เรำต ้องรู ้ก่อนว่ำ Method ในกระบวนกำรคิดของเรำคืออะไร อะไรคือ Method ที่เรำใช้ตัดสินใจ เรำมี
Method ในกำรคิดที่เหมือนกับสัญญำณทำง Technical รึยัง?
- ถ ้ำเรำมีกระบวนกำรคิดที่เป็ นระบบ เรำก็จะสำมำรถ Recheck Method กระบวนกำรคิดของเรำได ้!
- กำรที่เรำสำมำรถท ำก ำไรได ้จำก Macro ฟลุ๊ก หรือไม่ ไม่ส ำคัญ เมื่อเรำก ำไรแล้วเรำรู้จักดึงทุนออก ต่อ
ให ้ดวงเรำไม่ดีเรำก็ยังสำมำรถที่จะอยู่รอดได ้ บำงครั้งเรำก็ต ้องรู ้จัก Manage ไม่ใช่ปล่อยให้ทุกๆเรื่อง
เป็ นไปตำม ดวง
เงินเฟ้อ vs. อัตรำกำรว่ำงงำน FED ให ้ควำมสนใจกับอะไรมำกกว่ำกัน?
ธนำคำรกลำงมักจะให ้ควำมสนใจกับ Productivity และ กำรจ ้ำงงำนมำกกว่ำ เพรำะมันเป็ นเรื่อง ปำก
ท้องของคน และ ติดว่ำปัญหำเงินเฟ้อมันแก้ได้ง่ำยกว่ำ เช่นด้วย กำรขึ้นดอกเบี้ย! ซึ่งมันอัตรำย ทุกๆ
อย่ำงควรจะต ้อง Balance กัน
FED จะต ้องพยำยำม Handle ปริมำณเงินในระบบ กับ Productivity ที่เกิดขึ้นจริงให้ได้ ซึ่ง ตอนนี้! เงิน
ในระบบมันมำกกว่ำ Productivity มำก --> Inflation
กำร Corruption มันก็คือ Inflationแฝง มันมำในรูปของต ้นทุนกำรผลิตที่สูงขึ้น และมีกำรผลักภำระไป
ให ้กับผู ้บริโภค!
Principle ของเงินเฟ้ อคืออะไร?
มันคือกำรที่ก ำลังในกำรซื้อของเรำลดลง ดังนั้นกำรที่ Euro อ่อนค่ำมันท ำให้ก ำลังซื้อของ Euro
ลดลงรึเปล่ำ? เค้ำซื้อของปนะเทศอื่นแพงขึ้นรึเปล่ำ?
แล ้วถ ้ำ Money Supply ของเงินเพิ่มขึ้นมำกๆ แต่เรำทุกคนก็ยังสำมำรถใช้เงินจ ำนวนเดิม ซื้อของได้เท่ำ
เดิม --> มันก็แสดงว่ำเงินไม่เฟ้อ! *หลำยๆอย่ำงเรำต ้องกลับไปดูที่ Principle ของมันจริงๆ
ท ำไม FED ต ้องขึ้นดอกเบี้ย! ทั้งๆที่รู ้ว่ำกำรขึ้นดอกเบี้ยมันมีต ้นทุนอะไรหลำยๆอย่ำง?
เรำต ้องมองย ้อนกลับไปให ้เห็นถึงสำเหตุของมันจริงๆ ว่ำมันเกิดจำกอะไร เหตุผลคืออะไร จุดเริ่มต ้นมัน
มำจำก กำรพิมพ์เงินมำกเกินไปรึเปล่ำ?? --> เงินในระบบมันมำกเกินกว่ำ Productivity ที่เกิดขึ้นจริงใช่รึ
เปล่ำ? กำรขึ้นดอกเบี้ยเป็นเพียงแค่ กำรชะลอ ไม่ให้เงินไหลเข้ำสู่ Real Sector เร็วเกินไป!
กำรจะเป็ น Trader เรำต ้องเตรียมใจในหลำยๆเรื่อง!?

69. P a g e | 69

บำงครั้งเทรดเดอร์ก็ไม่สำมำรถสร ้ำง Cash Flow ออกมำได ้อย่ำงสม ่ำเสมอ กำรเทรนใน Camp เรำจึง
ต ้องมีกำร Stress อะไรหลำยๆอย่ำง เช่น กำรให้กินข้ำวน้อยๆ แน่นอน ท ำเพื่อให้เรำรู้จัก Control
Mental ของตัวเองถ ้ำเรำไม่สำมำรถ Control Mental ได้สุดท้ำย เรำก็จะไปท ำอะไรโง่ๆโดยไม่รู้ตัว เช่น
OverTrade!
Money Management ส ำคัญยังไง!?
ถ ้ำเรำมี Money Management ที่ดีเรำก็จะสำมำรถ เทรดในตลำดได ้นำน เทรด Technical ได ้
นำนน จนเรำเข ้ำใจ Technical มำกขึ้น มีประสบกำรณ์กับมันมำกขึ้น ! คนส่วนใหญ่มักจะไม่สนใจเรื่อง
ของ Time เรำมักจะสนใจแต่ Return ระยะสั้น
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำล ้ม แล ้วโดนซ ้ำเติม! มันเป็ นกำร Stress test ตัวเรำเองน่ะ ใจเรำรับมันได ้
ไหม ใจเรำยังพร้อมที่จะสู้ต่อรึเปล่ำ เรำพร ้อมที่จะ Evolve ตัวเองขึ้นไปอีกรึเปล่ำ? หำกเรำมองโลกใน
แบบที่มันเป็ น กำรที่เรำโดนซ ้ำเติม ก็เพรำะเรำเอง เรำเองที่ยังไม่เก่ง เรำเองที่ยังดีไม่พอ!
กำรที่มีคนคอยเป็ นห่วงเรำ คอยห้ำมปรำมเรำ ไม่เชื่อใจเรำ ก็เพรำะว่ำตัวเรำเองที่ยังมีพฤติกรรมที่ไม่
เหมำะสม ยังท ำให ้คนรอบข ้ำงเป็ นห่วงอยู่ เรำต ้องเรียนรู ้ทีจะโทษตัวเองก่อน บ่อยครั้งที่ควำมผิดพลำด
ของเรำ ควำมเสียใจ ทุกข์ใจ มันเกิดขึ้นจำกตังเรำเองทั้งนั้น! กำรที่เรำก ำลังรู้สึกแย่กับอะไรก็ตำม แสดง
ว่ำ เรำก ำลังมีจุดอ่อนตรงนั้นอยู่ จุดอ่อนทำงด ้ำนจิตใจ จิตใจเรำบอบบำงเกินไปรึเปล่ำ..!
**ควำมเจ็บปวด มันท ำให ้เรำเกิดกำรเรียนรู ้ ควำมเจ็บปวดที่พอเหมำะ มันจะท ำให ้เรำพัฒนำ**
>> No pain No Gain <<
แล ้วเจอกันใหม่ใน บทควำม และ Project ต่ำงๆของ Mudley ...จำกพี่ต ้ำนนน
------------จบ 3 post ------------

70. P a g e | 70

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 20, 2016
ท ำไมใน Camp พี่ต้ำนถึงต้องMental Stress กันหนักๆ !!
เพรำะว่ำ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำผ่ำน จุด Peak สุดของร่ำงกำย และจิตใจไปได ้ สุดท ้ำยแล ้วมันก็จะ
ไม่มีอะไรที่ยำกเกินไปส ำหรับเรำ เมื่อเรำรู้แล้วว่ำสิ่งที่เรำต้องกำรจริงๆคืออะไร เรำต้อง Commitment
ตัวเองให้ได้ว่ำ เรำต้องสู้จริงๆเรำต้องจริงจังกับมัน อย่ำปล่อยให้เวลำของเรำเสียไปโดยไม่เกิด
Productivity อะไรขึ้นมำเลย!!
Technical ส่วนใหญ่แล้วไม่ได้ถูกออกแบบมำเพื่อรองรับควำมผันผวน มันถูกออกแบบมำเพื่อท ำ
ก ำไรในช่วงที่ตลำดเป็น Trend แต่ในควำมเป็ นจริงแล ้ว nature ของตลำดส่วนใหญ่มักจะอยู่ในภำวะของ
"ควำมผันผวนระยะสั้น" มำกกว่ำ " แนวโน้มระยะยำว" ใน 1 Cycle ของ Market ปกติแล ้วจะมี Trend แค่
20 % เท่ำนั้น สิ่งส ำคัญคือ เรำจะอยู่รอดใน 80% ที่เหลือได ้ยังไง?! เรำต้องคิดให้ได้! แก้จุดอ่อนของสิ่ง
ต่ำงๆให ้ได ้!?
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำศึกษำกำรเทรดจนถึงจุดๆหนึ่งจนกระทั่งเรำเริ่มมี Method ที่สำมำรถ "Make
Money " จำกตลำดได ้แล ้ว เรำจะเริ่มมี EGO เริ่มสร ้ำงกรอบของตัวเองขึ้นมำจนปิดกั้น กำร Learning !!
ของตัวเองFailed--> improve---> Make money --> EGO (ต ้องหลุดพ ้นออกจำกEgoให ้ได ้) ---
>Learning Again No ego! --> Improve & improve
หำกพูดถึงกำรเทรดแบบ Momentum อย่ำงแรกที่เรำควรจะต ้องตอบให ้ได ้ก่อนก็คือ
Momentum ของตลำดที่เรำเทรดมันมำกจำกไหน !? Fund Flow ใช่รึเปล่ำ? ถ ้ำเรำรู ้ว่ำมันมำจำกไหนเรำ
ก็จะสำมำรถ สร ้ำง Action ของเรำขึ้นมำได ้
Trading มันเป็ นเรื่องของกำรที่เรำต ้องรู ้จัก Control ควำมโลภ,ควำมกลัว รู ้จัก วำงแผนเพื่อรองรับกับ
ควำมเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นแค่นั้นเองง ( อยู่รอดได้ให้นำนพอ..สุดท้ำยเรำก็จะ Success)
กำรเทรดแบบ Systematic Trading มันก็ใช่ได้แต่มันก็มีข้อจ ำกัดของตัวมันเอง มันจะใช่ได้ถึง
จุดๆหนึ่งเท่ำนั้น กำรเทรดแบบ System มันมีข ้อจ ำกัดในเรื่องของ
1.ควำมยืดหยุ่น กำรมีวินัยเทรดตำมระบบมันเป็ นเรื่องที่ดี แต่ถึงจุดหนึ่งถ ้ำเรำเข ้ำใจFlow ของตลำดได ้
กำรเทรดที่ที่ เข้มงวดเกินไปมันก็ท ำให้เรำเสียผลประโยชน์...
2.ควำมเข้ำใจในกำรคิดวิเครำะห์ AI ยังไม่สำมำรถ Deep Analyze หรือวำงกลยุทธ์ที่ซับซ้อนได้
3.Liquidity Limit : เมื่อไหร่ก็ตำมที่พอร์ตเรำใหญ่ขึ้นๆ กำรเทรดแบบ Systematic เพียงอย่ำงเดียว
เมื่อเรำ Action มันมีโอกำสที่จะส่งผลกระทบต่อ Price หรือ ท ำให ้เกิด Market impact จนควำมสำมำรถ
ในกำรท ำก ำไรของตัวระบบเองลดลง!
4.Capacity Limit : ควำมสำมำรถของ AI สุดท้ำยมันก็สู้คนไปได้ เพรำะ เรำอยู่ในยุคที่ AI มี
ควำมสำมำรถเยอะขึ้นมำกๆ ส่งผลให้ มนุษย์ เริ่ม Realize ตัวเองแล ้วว่ำตัวเรำต ้อง Improve ขึ้นไปอีก (
ยุคก่อนหน้ำนี้ไม่มีใครคำดคิดว่ำ AI จะฉลำดกว่ำคน: มันก็เกิดกำร Improve AI ขึ้นมำ ถึงตอนนี้ ทุกคน
ก ำลังคิดว่ำ AI จะครองโลกแทนที่มนุษย์ สุดท ้ำยคนก็ไม่มีทำงเลือกที่จะต ้อง Improved ตัวเองขึ้นไป
อีก)
อย่ำลืมว่ำ "วิกฤติ" = "โอกำส" แต่เรำต้องมองมันให้อยู่ในรูปของ Risk ที่จ ำกัดให้ได้วิกฤติของ
แต่ละประเทศสำมำรถวัดได ้จำกควำมสำมำรถในกำร ก่อหนี้ ประเทศที่ไหนก่อหนี้จนเต็ม limit แล ้วมี
โอกำสที่จะเกิด วิกฤติเสมอ

71. P a g e | 71

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 21, 2016

กำรวิเครำะห์ global Macro มีประโยชน์อย่ำงมำกในกำรวำงกลยุทธ์กำรเทรด
จุด " Fear Point "
คือ จุดที่ทุกคนเห็นพ ้องต ้องกันว่ำมันจะต ้องลงแน่นอน!! สุดท ้ำยมันก็แทบจะเป็ นจุด Action ที่ดี
ที่สุด! แน่นอนไม่มีใครสำมำรถ Predict อนำคต ได ้ ดังนั้น Money Management ของเรำต ้องดี!! ต ้อง
เหมำะสม!!
กำรใช้ Technical มีจุดอ่อนมำกมำย --> HedgeFund ที่ ใช่ Technical เทรด ส่วนใหญ่ก็อยู่ระดับล่ำงๆ
ต ่ำกว่ำ Average !!( มันคือ Fact ไม่ได ้โจมตี Technical พี่ต ้ำนก็โตมำกับ Technical)
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ ตลำด หรือ หุ้นมันดูแย่มำกๆ แต่กลับมีคนซื้อ จนมันเด้งขึ้นมำ!!! --> เรำต ้องเอ่ะใจแล ้ว
ว่ำ เห้ยท ำไมเค้ำซื้อหล่ะ?? ทั้งๆที่เหตุผลทุกอย่ำงบอกให ้ขำย
กำรเล่น Future หน้ำ Short มีควำมเสี่ยงมำก เพรำะเรำไม่รู้จุดสูงสุดของฟ้ำ ดังนั้น ถ้ำจะเล่น เรำต้องใช้
Option เข ้ำมำ limit Risk ของเรำไว ้เสมอ! ย ้ำเสมอว่ำ กำรที่เรำจะเข ้ำไป Bet อะไรสักอย่ำงเรำต้องมี
Buffer จำก พอร์ตหลักก่อน
กำรเป็ น Trader ที่ดีแนะน ำว่ำต ้องเริ่มจำก Time Frame Week สำยตำของคนส่วนใหญ่ไม่
สำมำรถแยก Scale ระหว่ำง TF เล็ก กับ TF ใหญ่ได้ ซึ่งมันท ำให้เรำไม่สำมำรถ ทนต่อควำมผันผวนใน
ระยะสั้นเพื่อเก็บ "ระยะ" สร้ำง Wealth ให ้พอร์ตได ้
คนส่วนใหญ่เวลำไปเล่น Contrarian มักจะไปมองที่ TF เล็กๆ เห็น Scale มันลงมำเยอะก็เข ้ำไป bet
ทั้งๆที่จริงๆแล ้วมัน Discount ลงมำน้อยมำกๆ ดังนั้น กำรเล่นสวนเทรนที่ดี ควรมองจำก % ที่ Discount
มำกกว่ำ กำรมอง Chart ด ้วยตำใน TF ที่เล็กๆ เมื่อเรำเจอ Product ที่ Discount 30%-40% แบบนี้เรำมี
โอกำสได ้เปรียบกว่ำคนอื่น...เพียงแต่เรำต ้องสำมำรถตี Value ของมันได ้ด ้วยย
เรำไม่จ ำเป็ นต ้องใช่เงินเยอะในกำรวำง Zone ถ้ำเรำไม่มีเงินเรำต้องเริ่มจำกกำร เก็บ ระยะให้ได้ก่อน ซึ่ง
เมื่อเรำเก็บระยะได ้ Damage เรำก็จะเยอะขึ้นเรำก็สำมำรถที่จะท ำอะไรได ้มำกขึ้นไปเรื่อยๆเอง
กำรแบ่ง Zone แนะน ำให้แบ่งตำม % Discount
กำรเล่น Scalping ได ้ดีสำยตำเรำต ้องไม่ Bias ต ้องเริ่มจำกกำรเล่น TF ใหญ่ เก็บระยะหำ buffer ก่อน
ไม่มี Fund ที่ไหน Scalping สร ้ำงพอร์ต เค ้ำหำ buffer มำก่อนทั้งนั้น!!
กำรตี Trend Line มันก็คือกำรตีเชื่อมจุดที่เหมำะสม เป็นจุดที่มี นัยยะ ไม่จ ำเป็นต้อง low-low , High-
High ตำมต ำรำก็ได้ ( อำจจะเป็นเส้นตรงที่มีกำร สัมผัสของ รำคำ มำกที่สุด! )
จังหวะที่เรำคำยืนอยู่บนเส้น Moving Average เป็ นจุดที่เหมำะแก่กำร Take Action option
เพรำะ รำคำจะไม่สำมำรถยืนอยู่ตรงจุดๆนี้ได้นำน
*MA=linear , Price = non linear*
Fund Flow จะวิ่งเข้ำหำ Volatility เสมอ เพรำะตลำดที่มี Volatility = ตลำดที่สำมำรถสร้ำง
Return ได้

72. P a g e | 72

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 24, 2016

- Principle ของเทรดเดอร์ คือ?
- Concept ของ Technical
- 3-Step Model ของพี่ต้ำน
- กำรเทรดแบบ Focus Trend
- Concept ของ Close System

ก่อนพูดถึง Principle ของ เทรดเดอร์ อย่ำลืมอ่ำน " Principle by Ray Dalio " ก่อน!!!
*ก่อนที่เรำจะเทรดเรำต ้องรู ้ก่อนว่ำ !? ค ำจ ำกัดควำมของเทรดเดอร์คืออะไร! *
เรำเทรด Product อะไรเรำก็ต ้องเข ้ำใจพื้นฐำนของ Product ตัวนั้นก่อน...Forex คืออะไร..หุ ้นคืออะไร..
Option คืออะไร..Futureคืออะไร..เรำต ้องตอบค ำถำมเหล่ำนี้ให ้ได ้ก่อน!
***Principle ของ เทรดเดอร์คืออะไรหล่ะ!? ***

จริงๆแล ้ว Principle ในกำรเทรดมันก็ขึ้นอยู่กับคนแต่ละคน! มันมีกำรตีควำม หรือ ตั้งขึ้นมำไม่เหมือนกัน
แต่! สิ่งแรกที่เรำต้องรู้ก่อน ก็คือ **ท ำไมคนส่วนใหญ่ในตลำดถึงขำดทุน!!**
1.) ควำมโลภ : เรำต ้องเจำะลึกลงไปในสำเหตุที่ท ำให ้เกิดควำมโลภก่อนว่ำมันคืออะไร --> สันดำน! ,
ควำมอยำกได ้อยำกมีตำมคนอื่น แต่ละคนก็จะมีสำเหตุของควำมโลภแตกต่ำงกันไปตำมแง่มุมของตัวเอง
ถ ้ำเรำเข ้ำใจสำเหตุที่มำ ของควำมโลภ ในตัวเรำเรำก็จะสำมำรถแก ้ไขมันได ้!! เรำต ้องคิดว่ำถ ้ำเรำไม่
แก้ไข สิ่งที่เรำต้องเสียไป เมื่อเรำเกิดควำมโลภ มันคุ้มกันรึเปล่ำ!?
2.) ควำมกลัว : เรำกลัวเพรำะอะไร! เรำไม่มีกำรวำงแผนเทรดที่ดี! เรำไม่สำมำรถ Control Emotion
ของตัวเองได ้? กำรที่เรำจะเข้ำมำเล่นในตลำด สิ่งแรกที่เรำต ้องท ำควำมเข ้ำใจก่อนก็คือ "เข ้ำใจตัวเรำ
เอง" --> หลำยๆคนมักจะ Focus ไปที่ปัจจัยภำยนอก! ไม่ว่ำจะในเรื่องของ Technic ในเรื่องของ
วิชำกำรต่ำงๆนำ : แต่ไม่เคยคิดที่จะแก้นิสัยแย่ๆของตัวเอง
นอกจำกำรท ำควำมเข ้ำใจตัวเองแล ้ว --> เรำยังต ้องคิด ท ำควำมเข ้ำใจคนอื่นๆด ้วย : ท ำไมเค ้ำถึงยังเจ ้ง!
ท ำไมเค ้ำถึงยังขำดทุน! แต่ละคนก็จะมีปัญหำที่แตกต่ำงกันไปในแบบของตัวเอง สิ่งส ำคัญที่มี "ร่วมกัน"
ของคนที่ขำดทุนในตลำดก็คือ ควำมคิดที่ว่ำ"ตัวเองสำมำรถ Predict ตลำดได้! ซึ่งตรงนี้เป็น
จุดเริ่มต ้นของ EGO !
เทรดเดอร์ที่มีกำร Predict ถูกมำกเท่ำไหร่ ก็จะยิ่งเกิด Mental illness ( ป่ วยทำงจิต )มำกขึ้น ยิ่งเรำ
ท ำนำยถูก เรำก็จะยิ่ง Believeในควำมเชื่อของเรำมำกขึ้นๆ สุดท้ำย! เรำก็จะถูกด้ำนมืดของ EGO
ครอบง ำ( นักเก็งก ำไรระดับโลก พลำดท่ำกันมำแล ้วด ้วย illness แบบนี้) ดังนั้น เรำต ้องรู ้จัก Clear EGO
, Clear Emotion ของตัวเองให ้ได ้ เรำต ้อง Realize ตัวเองอยู่เสมอ ! ( เริ่มจำกกำร Maintain ร่ำงกำย
ของตัวเองก่อน ร่ำงกำยที่แข็งแรง ก็จะส่งผลให้ Mental แข็งแรง )
3.) Trader ส่วนใหญ่ ไม่สำมำรถท ำหลำยๆ Strategy พร้อมๆกันได้
ไม่สำมำรถกระจำย Strategy สั้น , กลำง , ยำว ใน พอร์ตเดียวกันได้ ( สั้น : เก็บ CashFlow ! ยำว :
Bingo build Port) คนส่วนใหญ่มักจะไปตีกรอบขอตัวเองว่ำ อะไรมันดีกว่ำกัน สั้น กลำง ยำว ต้องเลือก
สักทำง!! ซึ่งจริงๆแล้วมันก็มี ข้อดี-ข้อเสีย แตกต่ำงกันมันไม่ได ้มีกฏ ที่เรำต ้องเลือกอย่ำงใดอย่ำงหนึ่งนิ!

73. P a g e | 73

กำรมีหลำย Strategy ใน Port มันคือ Basic ของกำรเป็น เทรดเดอร์ อยู่แล ้ว เรำต ้องรู ้จักวิเครำะห์
Principle ของตัวเรำเองออกมำ เริ่มจำกกำรส ำรวจว่ำจุดอ่อนของเรำคืออะไร!?
*** ควำมเข้ำใจในเรื่องของ Technical!! ***

BluePoint เป็ น Firm ที่ใช่ Technical ในกำรเทรดจัดมำก! พี่ต ้ำนก็เลยเอำข ้อสอบของ BluePoint มำให ้
เทรดเดอร์บ ้ำนเรำสอบ! แม่งไม่มีใครผ่ำนเลย!!!! ทั้งๆที่ Canada ผ่ำนกัน 80% ชิวๆ
เอ ้ย! บ ้ำนเรำเรียนรู ้ Technical ในมุมมองแบบไหน! จริงๆแล ้วบ ้ำนเรำยังไม่มีควำมเข ้ำใจ Technical
เลย! หลำยคนยังศึกษำไม่มำกพอ ยังศึกษำไม่ถึง แก่น ของมันจริงๆ
**ควำมเข้ำใจระหว่ำง Technical ของบ้ำนเรำ Vs. บ้ำนเค้ำ **
Technical จริงๆแล ้วมันถูกสร ้ำงขึ้นมำเพื่อ จับควำมผิดปกติของตลำด! มันก็เลยเกิดเป็ นรูปแบบต่ำงๆนำๆ
มันไม่ได ้ถูกสร ้ำงขึ้นมำเพื่อ " เก็งทิศทำง"
Ex : Candlestick ถูกคิดค ้นขึ้นมำเพื่ออ่ำน Emotion ของคนในตลำดว่ำเค ้ำก ำลังคิดกันแบบไหนคิด
อะไรกันอยู่ : ไม่ใช่สิ่งที่ต้อง ท่องจ ำ Hammer Doji Shooting Start แล ้วมันจะกลับทิศน่ะ
เรำต ้องรู ้ให ้ได ้ก่อนว่ำคนที่เค ้ำคิด Technical ขึ้นมำเค ้ำคิดขึ้นมำเพื่ออะไร!? บ้ำนเรำส่วนใหญ่ยังใช่
Technical ผิด Concept กันอยู่
ใช้แล้วท ำก ำไรได้ถูกทำง ก็ไป Believe วิชำที่ใช้ก็ถูกยึดติดกลำยเป็น " ศำสดำ " ใครก็มำแตะต้อง
ไม่ได ้!! สุดท ้ำยก็หน้ำมืดตำมัวกันต่อไป
ใช้แล้วผิดทำง ก็ไปบ่นว่ำมันใช้ไม่ได้ วิ่งหำเครื่องมือวิเศษต่อไป เมื่อไหร่มันจะเจอหล่ะ!?
Technical : Concept ของมันก็คือ กำรจับผิดควำมผิดปกติของตลำด เมื่อไหร่ก็ตำม ที่เรำสำมำรถหำ
ควำมผิดปกติ จำกควำมปกติของตลำดได ้ แสดงว่ำ " เรำเริ่มที่จะเข ้ำใจ Technical บ ้ำงแล ้ว! "
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเข ้ำใจ Technical จริงๆ มันก็ใช้ได้ แต่เมื่อไหร่ที่เรำเอำ Technical ไป Predict มันก็
ผิด Concept ตั้งแต่แรกแล ้ว!! Technical เอำไว ้จับควำมผิดปกติที่มันไม่ค่อยสมเหตุสมผล เอำไว ้อ่ำน
ว่ำ Player ในตลำดก ำลังมีกำร Deal อะไรกันอยู่!
Ex. Moving Average ( MA)
ตลำดจะเป็ น Uptrend ได ้ก็ต่อเมื่อ Price > MA ( Fact ) --- แต่กำรที่ Price > MA มันไม่จ ำเป็ นที่ตลำด
จะต ้องเป็ น Uptrend หนิจริงไหม!
ถ ้ำเรำมองแต่มุมองของกำร Predict เรำก็จะไม่เห็นมุมองอื่นๆเลย เรำจะดู Technical แล ้วตีควำมออกมำ
ได้แค่ [ ซื้อ - ขำย ] แค่นั้นเอง!
กำรที่เรำเอำ" ควำมคำดหวัง" ของเรำไปผูกไว ้กับกำร Predict อนำคต มันเครียดน่ะ! ( ตัวอย่ำงชีวิตของ
Livermore ! แน่นอนไม่ใช่เค้ำไม่เก่ง เรำสำมำรถเรียนรู้ Skill หรือ Tactic ของเค ้ำได ้ แต่เค ้ำยังขำด
Money Management ที่ดี)
Technical ที่เก่งๆก็มี --> เจ ้ำของ Winton Futures Fund ไง! เป็ น Trend Following ที่เก่ง
"trend มันก็ง่ำยๆนิดเดียว ถ้ำเรำผิด Trend เรำก็เสียตังไงแค่นั้นเอง " ...Winton Futures...
Quote นี้มันก็คือ Fact --> แล ้วเรำจะต่อยอดยังไง!? --> พี่ต ้ำนเอำไปต่อยอดเป็ น 3-Step Model

74. P a g e | 74

** 3 - Step Model **
ถ ้ำพี่ต ้ำนเทรดผิดเกิน 3 ครั้งจำก Skill Technical Hardcore ของพี่ต้ำน ก็จะถือว่ำมันไม่ใช่
แล ้วหล่ะ มันผิด Trend เรำก็ต ้องหยุดเทรด ฝังมันไว ้เป็นเครื่องเตือนใจ [ เรำวำงเงินเป็ น Close System
ไว ้อยู่แล ้ว เรำก็สำมำรถปล่อยทิ้งมันไว ้ได ้] ถ ้ำมันถูก มันก็จะสำมำรถ Make Money ขึ้นไปได ้เรื่อยๆเอง
เรำแค่ต ้อง Trade แบบ Play Safe ถ ้ำมันถูกทำง มันก็ Build Port ขึ้นไปได ้เองแหละ!
ปล. ผิด 3 ครั้ง อำจจะเปลี่ยนเป็ น 5 ครั้ง 10 ครั้งก็ได้ แล้วแต่ควำมสำมำรถของเรำ ที่ใช่ 3 เพรำะ เด๋วชื่อ
มันไม่เท่แค่นั้นเอง!!
*** กำรเทรดแบบ Focus Trend ***
ถ ้ำเรำเทรดแบบ Focus ที่ Trend จริงๆแล ้วเรำรู ้จักแบ่งไม ้เทรด เรำจะผิดทุกไม ้จริงๆหน่ะเหรอ!?
หำกเรำ Trade 10 Product ตำมเทรนจริงๆ มันไม่มีทำงผิดทำงหมดง่ำยๆหรอก ถ ้ำเรำไม่มี Bias เรำต ้อง
เทรดตำม Trend จริงๆ แล ้วเทรดยังไงหล่ะ !!!??
- เรำก็มำค ำนวนเงินเรำก่อนว่ำเงินทุนที่เรำมีมันสำมำรถ Trade ได ้กี่นัด! จำกกำรวำงเงินแบบ Close
System
- ถ ้ำ Price > Moving Average ( ใน TF ใหญ่ๆ Week Month ) ถ ้ำรำคำมันย่อตัวเรำก็ซื้อ ขึ้นเรำก็รอ
ขำยให้ได้มำกกว่ำที่ซื้อมำก็จบแล ้ว!
- ถ ้ำ Price < Moving Average เรำก็หยุด! ( เรำวำงเงินไว ้ตั้งแต่แรกแล ้วหนิ! เรำก็หยุดได ้)
- เล่นอะไรง่ำยๆ อย่ำไปคิดมำก มันลงมำเรำก็ซื้อ ไม่ต้องไปวิเครำะห์อะไรมำกมำยวำงแนวนี้รับอยู่รึยัง!
ขึ้นมำตรงนี้ถือว่ำ Confirm กำรกลับตัวรึยัง! ไปถึงตรงนี้ขำยได ้รึยัง! พังงงงงงง! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ
จริงจัง หรือ ท ำอะไรที่ซับซ้อนเกินไป Performance มันก็จะ Drop!
*** Close System ***
concept ของ Close System ก็คือ ท ำยังไงก็ได ้ให ้เรำไม่ต ้องเติมเงินเข ้ำไปใน Port อีก (ไม่เจ๊ง
ไม่ล ้ำงพอร์ต) แล ้ว Port ยังสำมำรถ สร ้ำง Cash Flow ออกมำได ้สม ่ำเสมอ แค่นั้นเอง มันไม่ได ้
จ ำเป็ นต ้องเป็ น KZM มันเป็นอะไรก็ได ้ มันอยู่ที่เรำจะออกแบบมันขึ้นมำเอง
Close System : ช่วยเรำแค่ในเรื่องของ Risk Management ถ ้ำเรำรู ้แค่นี้แล ้วไม่รู ้อะไรอีกเลย มันก็ไม่ได ้
ท ำให ้เรำเป็ น Trader ที่ดีได ้หรอก
Close System : ช่วยให้เรำอยู่ในตลำดได้นำน จนเรำ Realize Principle จริงๆของกำรเป็ น เทรดเดอร์ได ้
ซึ่งกำรจะ Realize ได้มันต้องใช้ประสบกำรณ์
*** ถำม-ตอบ ***
ท ำไมพี่ต้ำนถึงต้องไปเปิดบัญชีเทรดที่รัสเซีย
ก็เพรำะว่ำมันไม่ดี ใครๆก็มองว่ำมันไม่ดีมันก็เลย Discount เป็ นโอกำสให ้เรำเข ้ำไปท ำก ำไร
กำรเป็ น Trader หรือ Fund Manager ที่ดีเรำต ้องรู ้จัก " พ่ำยแพ ้ "
- คนเรำแพ ้ได ้ แต่ต ้องรู ้จักเติบโต เำต ้องรู ้ว่ำเรำ แพ ้ เพรำะอะไร แล ้วต ้องท ำยังไง
- คนส่วนใหญ่ท ำไม แพ้ไม่เป็น กำรท ำ ถูก ไม่ใช่ Solution เพียงอย่ำงเดียวในกำรแก ้ปัญหำ
กำร Cut loss พี่ต้ำนก็ใช้ ไม่ใช้ว่ำไม่ใช้ แต่ก่อนจะ Cut loss จะต ้องหำก ำไรมำ Cover มันให ้ได ้ก่อน กำร
เทรดเมื่อมีก ำไรเรำต ้องรู ้จักดึง "ทุน" ออกมำบ ้ำงมันจะท ำให ้เรำไม่เครียดถ ้ำเรำเทรดบน Alpha port

75. P a g e | 75

แต่ละ Strategy มันไม่มีอะไรที่ดีที่สุดหรอก มันมี ข ้อดี - ข้อเสีย ของมัน อยู่ที่ว่ำ เรำจะ Comfort กับ
Strategy ไหนแค่นั้นเอง! คนเรำต ้องรู ้จักที่จะ " พัฒนำตัวเอง " อยู่เสมอแค่เรำเริ่ม คิด ที่จะพัฒนำตัวเอง
เรำก็เริ่มที่จะพัฒนำแล ้ว!

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 26, 2016

Hedge Fund มองว่ำ [Volatility =Return]
ดังนั้นหำก Volatility Drop == Return Drop มันไม่ได ้บ่งบอกว่ำจะเกิดกำรกลับตัวของ Trend เพียงแต่
มันถูกมองว่ำไม่น่ำเก็งก ำไรแค่นั้นเอง
กำรที่น ้ำมันลงมำหนักๆ แต่หุ ้นน ้ำมันกลับขึ้น เรำต ้องเริ่มคิดแล ้วว่ำท ำไม? ใครเข ้ำไปท ำอะไรในหุ ้น
น ้ำมัน? พวก Green card เค ้ำคิดอะไร??
ในระยะยำวตลำดหุ ้น( index ) มันเป็ น " Asset " สุดท ้ำยแล ้วมันต ้อง Growth ดังนั้น กำรเทรด
หน้ำ Long จึงได ้เปรียบและมี Risk น้อยกว่ำ หน้ำ Short อย่ำพยำยำมไป Short - index ถ ้ำเรำไม่ได ้วำง
Plan ในกำร Manage Risk เอำไว ้ ตลำดลงเรำก็"รอ" รอให ้มัน Discount มำกๆ เรำก็จะได ้ต ้นทุนที่
ได้เปรียบคนอื่น แต่ คนส่วนใหญ่มักจะไม่มี กลยุทธ์ ในกำร"wait & see"
"Home Run" คือกำรที่เรำมี Buffer จำก port หลักแล ้วเอำมันไป bet กับสิ่งที่มัน Discount มำกๆ แต่
เรำต ้องรู ้ Value ของมัน!ก่อน
ควำมเป็ น Professional เค ้ำไม่ได ้วัดกันที่ ใครจะเทรดถูกบ่อยแค่ไหน เค ้ำวัดกันที่ ( Risk/reward) !
กำรที่ตัวเรำมุ่งเน้นอยำกได ้รำคำที่ดีที่สุด ( best Price ) --> จะเป็ นตัวท ำลำย mindset ของเรำในที่สุด.
คนส่วนใหญ่มักจะไม่ยอม Practice เพรำะมีข ้ออ ้ำงจำกตัวเองเสมอ skill บำงอย่ำงมันมำจำกกำรฝึกในสิ่ง
ที่เรำมองไม่เห็นว่ำ ฝึกไปแล ้วมันจะได ้อะไร
ex. กำรฝึกในเรื่องของ mental , กำรฝึกในเรื่องของกำรควบคุม Energy
*trading Skill * มันคือ Step ของกระบวนกำรคิด ไม่ใช่กำรอ่ำน Chart
1.จังหวะในกำรเทรดของเรำเป็ นแบบไหน หยุดตรงไหน รอตรงไหน ลดตรงไหน เพิ่มตรงไหน
2.รู้จักกำรอ่ำน อำรมณ์ ของคนส่วนใหญ่ในตลำด และ อำรมณ์ของตัวเอง
3.เข ้ำใจ Fundamental ใน Product ที่เรำจะเข ้ำไปเทรด
4.ปรับ Mindset ของตัวเองอยู่ตลอดเวลำ

76. P a g e | 76


กลยุทธ์ของ Hedge Fund ต ้องมีกำรวำงแนว Action Zone ไม่ใช่ไปตั้งรับทุกด่ำนเรำต้องมีแนว
ตัดสินใจ อำจจะมำจำก %Discount หรือ ช่วงที่ Volatility Drop
กำรที่ตัวเรำเกิด Panic แล้วหลุดแผน = "เสียโอกำส"
เรำต ้องรู ้จักที่จะแยกแยะมุมมองของ Participant vs. Observer
**paticipant : หวั่นไหวไปตำมข่ำวสำร ซึ่งมันจะถูกแบ่งออกเป็น 2 Stage คือ
1.ช่วงที่ยังมีเหตุผล สำมำรถควบคุมตัวเองได้ ท ำตำมแผนของตัวเองได้ รู้จักมอง Risk
2.ช่วงที่ไร้เหตุผล เกิดจำกกำรถูกกลืนกินไปกับอำรมณ์ ข่ำวสำร ของคนส่วนใหญ่ในตลำด มองไม่เห็น
Fact ที่แท ้จริง
**Observer : คนที่ไม่มีกลยุทธ์ในกำรรอ จะไม่เข ้ำใจ กำรเป็ น Observer มันท ำให ้เรำเห็น fact ของ
ตลำด เห็น โอกำสจำกควำมไร ้เหตุผลของพวก Participant ดังนั้น กำรรอมันก็ท ำให ้เรำได ้ประโยชน์
เหมือนกัน( กำรรอมันไม่ได ้ท ำให ้เรำเจ๊ง มันท ำให ้เรำเห็นโอกำส)
Defensive Style : มีก ำไรเรำต ้องรู ้จักลด Exposure ลง เพรำะยิ่งมีก ำไรเรำก็ยิ่งประมำทได ้ง่ำย เรำไม่
รู ้หรอกว่ำอะไรจะเกิดขึ้นในอนำคตได ้บ ้ำง ดังนั้น กำรเป็ น Fund Manager ที่ดี ต ้องรู ้จัก เพิ่ม , ลด , หยุด
, รอ ให ้เป็ น
จุดที่เรำตัดสินใจ Take Action ควรจะเป็นจุดที่เรำต้องเก็บระยะได้ ! ถ้ำมันไม่ใช่ก็ไม่ Action รอให ้เป็ น
wait & see คือสิ่งที่ส ำคัญมำกๆ เรำต้องรู้จักกำรเอำ Position มำ manage ให ้เป็ น
คิดวำงกุลยุทธ์ให ้เป็ น --> เก็บระยะให ้ได ้ ---> บริหำร cash flow ถ ้ำมัน Flow ไปได ้เรื่อยๆ เรำจะเก่ง!
"แพ ้" ก็ต ้องยอมรับว่ำแพ ้ แพ ้แล ้วก็ต ้อง"หยุด" ยอมรับข ้อผิดพลำด คิดทบทวนให ้ตัวเองพัฒนำ
เมื่อไหร่ก็ตำมที่(รำยย่อย) มองไปทำงเดียวกันหมดแบบหำเหตุผลมำโต ้แย ้งไม่ได ้ นั้นหล่ะ คือ turning
point
ปล. ตัวเรำเองก็เป็ นรำยย่อย พยำยำมรับรู ้อำรมณ์และควำมรู้สึกของตัวเอง

77. P a g e | 77

By Chirapol Chowchuen
November 25, 2016

เข ้ำใจว่ำเรื่องกำรค ำนวนหรืออะไรเนียะบำงที บำงคนมันไม่เข ้ำหัวเลย ถ ้ำจะให ้จ ำสุตรอะไรเเบบ
นั้นส่วนตัวเเล้วผมก็ไม่ชอบจ ำสุตรนะเวลำเรียนสมันมัธยม คือ จะจ ำได ้หลังจำกเข ้ำใจไปเเล ้วเเละช่วง
หลังๆ เริ่มมีวิชำเเล ้วไปสอนเด็กๆ ก็มักไม่เน้นเรื่องจ ำสูตร เเต่เน้นควำมเข ้ำใจ กำรน ำไปใช้สุดท้ำยเด็กก็
งงหมด เเล ้วก็ต ้องมำสอนสูตรอยู่ดี จึงอยำกจะเขียนเรื่องต่อไปนี้ในภำษำที่พอจะเข ้ำใจง่ำย จำกใจคนไม่
ชอบจ ำสุตรหน่อย
ที่จะบอกคือ วันนี้มีกำรค ำนวนที่ซับซ้อนใน parameter ของ forex มำฝำกกัน เป็ นเรื่องที่ basic มำกๆ
เเต่กว่ำจะเข ้ำใจ ไม่ basic เลย ...
...ถำมว่ำต ้องรู ้มั้ย? ไม่อยำกรู ้ก็ข ้ำมๆมันไปก็ได ้ครับ....
...เเต่ถ ้ำอยำกจะพัฒนำไปอีกขั้นลองอ่ำนท ำควำมเข ้ำใจดูครับ
...ผมจะพยำยำมถอดสูตร ในเวปต่ำงๆมำเป็ นภำษำพูดให ้มำกที่สุดเเล ้ว
เนื้อหำ
1.Lot size //contract size
2.Pip Value
1.Balance
2.Equity
3.Margin
4.Margin Level %
5.Call Margin %
6.Stop out Level %
1.Lot Size
1.เอำเรื่อง lot size ก่อน ขนำด lot size นั้น ในforex มีเป็ น ตัวเลข 0.01 หรือ 0.1 หรือ 1.0 หรืออะไรก็
ว่ำไป มีใครซักคนทรำบมั้ยว่ำมันมำจำกอะไร?
เเต่ควำมหมำยของมัน ทุกคนทรำบดี ถ ้ำ lot size 0.01 หมำยถึง กรำฟขยับ 1 จุด เงินเรำขยับ 0.01 usd
ใช่มั้ยครับ เมื่อคิดย้อนกลับไป มัน คือกำรที่ กำรที่เรำเอำเงิน "จ ำนวนหนึ่ง"ไปเเลกที่เเบงค์ เเล้วพอกรำฟ
ขยับ 1 จุด เรำเเลกคืนมำจะได้เงิน/เสียเงิน 0.01 usd
เช่น ถ้ำ คู่เงิน EURUSD มีอัตรำเเลกเปลี่ยนที่ 1.00000 (5 ทศนิยม) แปลว่ำ 1 EUR เทียบเท่ำ 1 USD
ถ ้ำเงินเปลี่ยนค่ำไป เป็ น EURUSD 1.00001 (ขยับ 1 จุด)
แปลว่ำ 1 EUR เทียบเท่ำ 1.00001 USD

78. P a g e | 78

หรือ ถ ้ำ เเลกเงิน คืน 1 EUR ไป USD เรำจะได ้ก ำไร 0.00001 USD นั่นเอง
แปลว่ำ ถ ้ำจะเอำเงิน ก ำไร 0.01 usd เรำจึงต้อง ใช้เงินมำกกว่ำ 1 EUR มำเเลกจริงมั้ย
ดังนี้
10 EUR ไป USD จะได ้ก ำไร 0.0001 usd
100 EUR ไป USD ได ้ก ำไร 0.001 usd
1000 EUR ไป USD จะได ้ก ำไร 0.01 usd
จะเห็นได ้ว่ำต ้องมีเงินเเลกเริ่มต ้นถึง 1000 EUR กรำฟวิ่ง 1 จุด เรำถึงจะได ้เงิน 0.01 usd
ถ ้ำเทียบต่อไป
ถ ้ำเเลก 10 000 EUR ไป USD จะได ้ก ำไร 0.1 USD
ถ ้ำเเลก 100 000 EUR ไป USD จะได ้ก ำไร 1 USD
จึงมีกำรก ำหนดเป็นมำตรฐำนของโบรคว่ำ ขนำดสัญญำซื้อขำย ที่เกิดขึ้นเเล้ว กรำฟวิ่ง 1 จุด
ได้เงิน/เสียเงิน 1 USD ว่ำ 1 Unit สัญญำ มีค่ำ 100 000 ของคู่เงินที่เเลก
ถ้ำค่ำเงินไม่ใช่ 1.00000 เเต่เป็ น EURUSD 1.05500 เเล ้วกรำฟ วิ่ง 1 จุดได ้เงินเงื่อนไขเดิมคือ 0.01
USD ต้องใช้เงินเท่ำไหร่
จำกควำมสัมพันธ์ เรื่อง EURUSD 1.05500 หมำยถึง
1 EUR เเลกเป็ นเงิน USD ได ้ 1.05500 USD
ถ ้ำกรำฟ EURUSD วิ่งเป็ น 1.05501
ก็ใช้กำรเปรียบเทียบเหมือน เดิมคือ
เเลก 1000 EUR ไป USD ได ้ 0.01 usd
เเต่สังเกตุว่ำ ถ้ำเงินเริ่มเเรกเรำอยู่ในสกุล USD เรำต ้องเอำไปเเลกเป็ น EUR มำก่อน เเล ้วค่อยเเลกคืน
เป็ นUSD อีกครั้งจริงมั้ย?
ดังนั้น ถ ้ำจะเเลก เป็น EUR 1000 เหรียญ ต้องใช้เงิน USD เริ่มเเรก 1055 USD
ดังนั้น ขนำด สัญญำ 1000 หรือ lot 0.01 จึงใช้เงินเพื่อท ำสัญญำ 1055 USD
แปลคือ ต้องมีเงิน 1055 USD เพื่อไปเเลก เป็ น EUR 1000 เเล้วกรำฟ EURUSD วิ่งไป 1 จุด
เเลกคืน USD กลับมำจะได้เงิน 0.01 USD
เรียก เงิน 1055 USD ว่ำเป็นเงินที่ต้องวำงไว้เพื่อท ำสัญญำซื้อขำย หรือ margin
ยำกมั้ยหละ กว่ำจะค ำนวณได้ เเต่อ่ำนเเล้วเข้ำใจใช่ม่ะ สุดท้ำยก็มำเป็นสูตร ว่ำ
Full margin = รำคำ x 100 000 x lot size

79. P a g e | 79

สรุป lot size มีเหตุจำก margin ที่วำงไว้ เเล้วก่อให้เกิดผลคือ กรำฟขยับ 1 จุด มีก ำไรขำดทุน
เกิดขึ้น ตำมlot size ที่วำง
lot 0.01 ใช้เงินรำวๆ 1000 USD
lot 0.1 ใช้เงินรำวๆ 10 000 USD
lot 1.0 ใช้เงินรำวๆ 100 000 USD นั่นเอง
2. Pip value
Pip value หรือมูลค่ำต่อ 1 pip หรือ เอำให ้ละเอียด อยำกจะเรียกว่ำ point value มำกกว่ำ
Pip หรือ price interest point = จุดของรำคำที่เรำสนใจ
ตำมควำมหมำยเชิง forex เเล้วคือจุดทศนิยมที่น้อยที่สุดของ forex ซึ่งมำตรฐำน คือ 4 ต ่ำ
เเหน่ง เพื่อเอำมำใช้ค ำนวนอัตรำเเลกเปลี่ยน
ต่อมำ forex หลำกหลำยมำกขึ้น จึงมีโบรคบำงตัวย่อยทศนิยมลงไปอีกเป็นห้ำต ำเเหน่ง เเละ
เรียกเเต่ละระยะห่ำงในทศนิยม 5 ต ำเเหน่งว่ำจุด หรือ point
ดังนั้น pip ไม่เท่ำกับ point หรือ// pipไม่เท่ำกับ จุดนั่นเอง
กรำฟวิ่ง 10pip คือ กรำฟวิ่ง 100 จุด
Pip value คืออะไร มูลค่ำ ต่อ 1 pip เทียบ USD หรือเทียบเงินหลักในพอร์ต ......อ่ำวงง?
ลองอ่ำนดูก่อน ก่อนจะอธิบำย...ถ ้ำเงินในพอร์ทเรำเริ่มด ้วย USD
เรำจะทรำบว่ำ ถ ้ำเทรด EURUSD // GBPUSD // AUDUSD สังเกตุว่ำ ถ้ำเรำเล่นเท่ำไหร่ เวลำกรำฟวิ่ง
ไปเรำจะได ้เงินเท่ำกับจ ำนวน lot เสมอ เช่น เล่น 0.1 กรำฟวิ่ง 1 จุด จะได ้ 0.1 เสมอ...
เเต่พอเปิดออเดอร์บำงตัวมันไม่ใช่อ่ะ เช่น EURGBP ไหงมันดันได ้มำกกว่ำ 0.1 เปิด USDCAD ไหงมัน
ได ้น้อยกว่ำ 0.1 นั่นเพรำะ ตัวฐำนค ำนวนมันไม่เท่ำกันนั่นเอง....ยังไง?
จำกตัวอย่ำง ข ้ำงบน EURUSD 1.05500
กรำฟวิ่งไป 1.05501 ถ ้ำเล่น 1 lot
คือ เอำเงิน เรำ 105 500 USD ไปเเลก EUR มำ 100 000 เเล ้วเเลกคืนที่ 105 501 ได ้ก ำไรมำ 1 USD
ใช่มั้ย
เเต่ถ ้ำเป็ น EURGBP หละ สมมติ รำคำอยู่ที่ 0.85000
แปลว่ำ 1 EUR เเลกได ้ 0.85000 GBP
หรือ 100 000 EUR เเลกได ้ 85 000 GBP
ถ ้ำกรำฟวิ่งไป เป็ น EURGBP 0.85001
เรำก็เเลกเงินคืนได ้ ดังนี้
100 000 EUR เเลกคืนGBP ได ้ 85 001 GBP

80. P a g e | 80

หลักกำรเดียวกันกับข ้ำงบนครับเเต่มีควำมต่ำงคือ EUR ที่เเลกกลับมำ ได ้ก ำไร คือ 1 unit เท่ำกัน เเต่คน
ละหน่วย เเบบตัวอย่ำงเเรกคือ 1 USD ตัวอย่ำงที่ สองคือ 1 GBP
เเต่พอร์ทเรำ เก็บเงินเป็ นสกุล USD ใช่มั้ย?
ดังนั้นต ้องมำดู rate ของ GBPUSD อีก
เช่น รำคำ GBPUSD อยู่ที่ 1.24000
แปลว่ำ 1 GBP เเลกคืน USD ได ้ 1.24 USD
ดังนั้น 1 จุดของ EURGBP จึง ขนำดไม่เท่ำกันกับ 1 จุดของ EURUSD
1 จุดของ EURGBP ใหญ่กว่ำ 1 จุด ของ EURUSD 1.24 เท่ำ
หรือ pip value เทียบ USD เท่ำกับ 1.24 เท่ำ
กรำฟวิ่ง 100 จุด ถ้ำ lot 1.0 เงินวิ่ง 124 ดอล ไม่ใช่ 100 ดอล
กำรค ำนวน margin ก็เปลี่ยนไปเพรำะต้องเอำอัตรำ GBPUSD มำเทียบก่อน ต้องใช้ margin
มำกขึ้น 1.24 เท่ำ เป็ นต้น

ดังนั้น สูตร pip value จึงได ้มำจำกกำรเเทนค่ำเเบบข ้ำงบน เเล ้วออกมำเป็นสูตร คือ
Pip Value ของเงินฐำน = รำคำคู่เงินฐำนเทียบ USD
Pip Value ของเงิน EURGBP
1.24 เท่ำของ USD
Pip value ของเงิน AUDCHF = รำคำคู่เงินฐำน(CHF) เทียบ USD
ไปกดดูพบว่ำ USDCHF เท่ำกับ 0.98
แปลว่ำ 1 USD เเลก CHF คืนได ้ 0.98 CHF
เเต่เรำต ้องกำร เเบบ 1 CHF จะเเลกคืน USD ได ้เท่ำไหร่ ดังนั้น
จับหำรย ้อนซะ จะเป็ น 1 CHF เเลกคืนได ้ เท่ำกับ 1/0.98 = 1.02
Pip value ของ AUDCHF จึงเท่ำกับ 1.02 เท่ำของ USD
อีกอันละกัน USDCAD เลยง่ำยๆ
Pip Value ของ USDCAD = รำคำคู่เงินฐำน(CAD) เทียบ USD

สมมติรำคำ USDCAD เท่ำกับ 1.35000
แปลว่ำ 1 USD เเลกคืน CAD ได ้ 1.35 CAD

81. P a g e | 81

เเต่เรำต ้องกำรเเบบ 1 CAD จะเเลกคืนUSD ได ้เท่ำไหร่ ดังนั้น
จับหำรย ้อนซะ จะเป็น 1 USD เเลกคืน CAD ได ้ เท่ำกับ 1/1.35 =0.74
ดังนั้น pip value ของ USDCAD จึงเท่ำกับ 0.74 เท่ำของ USD

Pip value ของ USDRUB ที่รำคำ USDRUB 60.0000
1 usd เเลกได ้ 60.0000 rub
1000 usd(0.01 lot) เเลกได ้ 60 000.0 rub
ถ ้ำกรำฟวิ่ง 1 จุด Urub เปลี่ยนเป็ น 60.0001
ดังนั้น 0.01 lot วิ่ง 60 00.1 - 60 000.0 = 0.1 rub
0.01 lotเท่ำกับ 1 จุด เท่ำกับวิ่ง 0.1 ruble
1 rub = 1/60 = 0.016 USD
0.1 rub = 0.0016 USD
Urub ต ้องวิ่ง 600 จุด ถึงจะเท่ำกับ 1.0 USD หรือ เทียบเท่ำร ้อยจุด USD

Spread 150 จุด rub เทียบประมำณ 25 จุด USD
Swap 60 จุดrub เทียบเท่ำ USD 10 จุด

82. P a g e | 82

Chirapol Chowchuen
December 7, 2016

ถ ้ำแปลตำมตัว คือ เงินเยอะๆ..!? เเล้วรำคำสินค้ำสูงขึ้นเรื่อยๆ เหมือนที่เรียนมำ ถ ้ำเเค่นี้..ก็ไม่ต ้องมำ
เขียนบทควำมหรอกครับ เพรำะไม่ได ้เข ้ำใจอะไรเลย
เงินเยอะเเล้ว ท ำไมรำคำสินค้ำสูงขึ้น?
เพรำะจ ำนวนเงินที่เยอะขึ้น ไม่สัมพันธ์กับ สินค้ำที่ผลิตขึ้นมำยังไงหละครับ (ไม่สัมพัรธ์กับ productivity)
ถ้ำนึกไม่ออกให้มองเกมส์ online ที่เเรกๆเงินหำยำก(จ ำนวนเงินในระบบน้อย) ของถูกซักพักนึง คนเริ่ม
หำเงินได ้มำกขึ้น มำกขึ้น เเละเมื่อไหร่ที่ "item ที่หำได ้" มีสัดส่วนน้อยกว่ำ"เงินที่หำได้"เมื่อไหร่ของจะ
เริ่มเเพงขึ้น นั่นคือ เหตุของ inflation ปริมำณเงินในระบบที่มำกขึ้นเมื่อเทียบกับจ ำนวน productivity ที่
ผลิตออกมำ
ปัจจุบันกำรมอง inflation ท ำได ้ยำกเพรำะเงินมันมีหลำยระบบทั้งเงินกระดำษ เงินdigital เงิน credit
กำรมองว่ำเงินเฟ้อเเบบนิยำมเดิมจึงมองยำกขึ้น
เเล้วดูยังไง?
อย่ำงเเรก คือ ให ้ดูผลของมัน ถ ้ำของเดิมรำคำเเพงขึ้นแปลว่ำเริ่มเกิดภำวะเงินเฟ้อละหรือ พูดง่ำยๆว่ำ
อัตรำเเลกเปลี่ยนของเงินต่อหน่วยด ้อยค่ำลง
อีกอย่ำงคือ ถ ้ำของรำคำเดิมๆได ้จ ำนวนลดลงมันก็ เสมือนเกิดเงินเฟ้อเหมือนกัน
กำรคอร์รัปชั่นท ำให้ผู้ขำยสินค้ำเเละบริกำรต้องเพิ่มรำคำสินค้ำขึ้นมำ เเบกภำระให้ทั้งคนซื้อเเละขำย
สุดท ้ำยเป็นเหตุให้รำคำสินค้ำสูงขึ้นมำอีก จนต ้องปรับอัตรำ เงินจ ้ำง หรือ พิมพ์เงินเเจกตำมมำ จึงถือว่ำ
corruptionเป็ นตัวนึงที่ท ำให ้เกิดเงินเฟ้ออีกทำงนึง
ดังนั้นประเทศไหนมีอัตรำ corruption สูง...ของจะเเพงมำก...
...เเล ้วเกี่ยวอะไรกับเทรด?....
..เงินเฟ้อ..ก็ short bias สิครับ
Chirapol Chowchuen
December 4, 2016

พึ่งนึงได ้...ขอถำมเลยว่ำ
UJ ถ ้ำ Buy 0.01 ที่รำคำ120 กับ Buy 100
โดยใน port เป็ น USD ใช้ margin เท่ำกันหรือไม่ ??

Arnon Rattanamahawichai : เท่ำกันเพรำะมำร์จิ้นค ำนวนใช้จำกสกุลหน้ำงัฟ

Chirapol Chowchuen :ใช่ ทุกรำคำใช้margin 1000 หมด

Arnon Rattanamahawichai :ตำมสูตร Lot × Contract size ÷ Leverage ถ ้ำ USD ไม่อยู่
ข ้ำงหน้ำต ้อง × Market Price เข ้ำไปด ้วยงัฟ ถึงจะได ้ค่ำมำร์จิ้นเป็น USD

83. P a g e | 83

Tawan Sindhuchao : ผมก ้อคิดอย่ำงนั้นอ่ะ แต่พอ เข ้ำไปดูหลำยๆเว๊ปเห็นมันมีเรื่อง
ของรำคำมำเกี่ยวข ้องด ้วย http://www.investing.com/tools/margin-calculator

Arnon Rattanamahawichai : ใช่คับ รำคำขึ้น ลง จะเปลี่ยนเรทของคู่สกุลที่ USD อยุ่หลัง
เช่น EU 0.01 × 100,000÷200= 5 Eur. ทีนี้พอร์ตเป็ น USD ต ้องเทียบค่ำ แต่วิธีง่ำยๆเอำไปคูณรำคำ
ปัจจุบัน 5× 1.0660= 5.33 USD
ถ ้ำตัวอย่ำงของพี่หมอคือ UJ จะเป็ น 0.01 ×100,000÷200= 5 USD ไม่ต ้องเทียบแปลงค่ำแล ้วงัฟ

Chirapol Chowchuen : สรุปง่ำยๆ คือ ถ ้ำEU เรำต ้องเอำเงิน xxx usd ไปเเลกให ้ได ้
EUR มำ 1000 unitก่อน เเล ้วเเลก1000 EUR คืน USD เมื่อรำคำEU ขึ้นไป 0.00001 เรำจะได ้เงิน 0.01
USD
ส่วน UJ เรำไม่ต ้องเเลกเป็ น USD ก่อนเลย.(เพรำะถือสกุลนี้อยู่เเล้ว)....เรำใส่ 1000 unit(USD) ตำม
contract size เลย

Chirapol Chowchuen
November 30, 2016

โดยกำรค ำนวน อะไรก็ว่ำไป risk เท่ำไหร่ก็ว่ำไป ไม่ได ้บอกว่ำมันไม่ดี เเต่อยำกจะชี้จุดอ่อนให้
ฟัง...ยังไง?
กำรที่เรำจ ำกัดควำมเสี่ยง โดยตั้งSL น้อยๆ TP มำกๆเช่น SL 100 จุด TP 300 จุด สัดส่วน RR
1:3 ดูดีดูสวย เเต่สังเกตุ ในชีวิตจริง ยิ่งตั้ง SL ระยะห่ำงต ่ำ(สั้น) เท่ำไหร่ (คิดไปเองว่ำ ต ั้งน้อยๆ
ควำมเสี่ยงต ่ำจะดี) ยิ่งมีเเนวโน้มที่จะโดน SL มำกขึ้น ท ำให้เรำต้องเข้ำออเดอร์บ่อยครั้งมำกขึ้น
โดน SL บ่อยครั้งเเละกำรตั้ง TP ที่กว้ำงไปไม่เหมำะสมอำจจะท ำให้เรำวิ่งไม่ถึงที่เเละโดน SL
ไปอีก
ลองคิดตำมดู ถ ้ำนึกไม่ออกลองท ำดูจะรู ้ว่ำ เเทบไม่มีwin rate เลย ถ ้ำไม่มี model มำก่อน ถ้ำ
ไม่รู ้max DD ไม่รู ้ max reward ของกำรเข ้ำออเดอร เเบบนี้ บน TF นี้ ผลของมันจะเป็ นยังไง ??
มันก็กำรพนันที่ยกระดับขึ้นมำนั่นเองครับ ไอ่ MM เเบบที่ base on ควำมรู้สึกเป็นอีก level ที่
ยกระดับขึ้นมำจำก overtrade ที่ล้ำงรัวๆมำเป็ น พอร์ต ไม่โต..เเละค่อยๆเล็กๆไป เล็กๆไป..
สุดท้ำยก็ล้ำง เพรำะไม่เข้ำใจควำมจริงของระบบ…
#โยดำไม่ได้พูดขนำดนี้อันนี้เรำเติมเข้ำไปเอง

84. P a g e | 84

Chirapol Chowchuen
November 30, 2016


อำจจะงงว่ำมันคืออะไร?? มันคือเทคนิคกำรเก็บเทรนอีกเเบบนึงนั่นเอง ที่advance ขึ้นมำอีกหน่อย
ยังไง??
ปรกติเทรดเดอร์ มักอยำกจะเก็บเทรดเเบบออเดอรเดียวระยะยำวๆ...มันก็ได ้อยู่นะ....เเต่ถ ้ำเรำมองเรื่อง
กำรปรับเเต่ง position ร่วมกับเทคนิคอลกรำฟเข ้ำมำด ้วยมันจะดีขึ้นมั้ย?
ยังไง...
สมมติระบบเรำวำงเกมส์เเล้วว่ำจะเก็บเทรน..รำวๆ 200pip ปรกติ คือ เรำกดออเดอรเเช่ไปจน TP
200pip สังเกตุว่ำ ระว่ำง ที่กรำฟวิ่งไป 200pip มันจะมีรอบของมันอยู่มีขึ้นลง เเละรำคำค่อยๆเคลื่อนที่ไป
เรำสำมำรถ ปรับเเต่ position ของเรำได ้ดังนี้
เรำเห็นกรำฟไปถึงเเนว ต ้ำนส ำคัญ เเละคำดกำรณ์ว่ำ กรำฟน่ำจะมีกำรย่อตัวหรือพักตัวก่อนที่จะ
ไปต่อ เรำจึงปิดก ำไรไม ้ Buy ไปซะ สมมติได ้ระยะ 120pip เข ้ำมำเป็ น cf
หลังจำกนั้นพบว่ำ รำคำย่อลงมำจริงๆ เเล ้วเรำไปรับคืนที่ ระยะ 100pip ห่ำงจำกจุดเข ้ำเเรก เสมือนเรำ
เข ้ำออเดอรต่อจำกจุดเเรก เเต่ได ้ cf มำฟรีๆ 20pip
ถ ้ำยังนึกไม่ออก ให ้นึกถึง กระเป่ ำชำเเนล รำคำ 30 000 บำท
เรำอยำกขำย 50000 เเต่มีคนเสนอ ซื้อที่ 40000
เรำเลยขำยไป 40000 ก่อน ได ้ตังเข ้ำกระเป๋ำ 40000 ละ
ต่อมำเจอชำเเนลรุ่นเดิม 35000 เรำก็เลยซื้อมำอีกเท่ำกับว่ำเรำซื้อเท่ำเดิม + ก ำไร 5000
ถ ้ำเรำขำยได ้ 50000 ก็เท่ำกับเรำก ำไร 25000 เลย ถ ้ำเรำขำยไม่ออก ก็เท่ำกับว่ำได ้ชำเเนลรำคำ 25000
#Liveเก่ำๆมำกๆของโยดำ
Chirapol Chowchuen
November 29, 2016

..นั่นคือถ ้ำเรำเทรดเเล ้วไม่เครียดได ้นั่นเเหละ
..กำรท ำนำยอนำคตไม่ใช่เรื่องผิด ไม่ใช่เรื่องไม่ดี...เเต่
..ต ้อง base on fix risk management
#Yoda

85. P a g e | 85

Chirapol Chowchuen
November 28, 2016

สิ่งที่จะท ำให้เทรดส ำเร็จ.....
ควำมรู้ --> ประสบกำรณ์ --> ผลลัพธ์(ได้เงิน)
ควำมรู ้มีรึยัง ? ประสบกำรณ์ มีรึยัง ? ถึงมองหำผลลัพธ์กันว่ำจะ ท ำเงินอย่ำงงั้น...อย่ำงงี้..วันละเท่ำนี้..วัน
ละเท่ำนั้น..

จะท ำจำก 17 usเป็ น 5000 us ?
มีควำมรู ้ประสบกำรที่จ ำเป็ นต่อกำรmake money ได ้ขนำดนั้นเลย?
ถ ้ำท ำไม่ได ้ทุกครั้ง มันก็เเค่ฟลุ๊ครึเปล่ำครับ?
บำงทีถ ้ำมอง forex เป็ นหุ ้นมันอำจจะมองง่ำยขึ้นนะ
เล่น 0.01 คือ ซื้อพันหุ้น
เล่น 0.1 คือ ซื้อหมื่นหุ้น
เล่น 1.0 คือ ซื้อเเสนหุ้น
อย่ำง AUDUSD รำคำ 0.73 ก็หุ ้นละ 0.73 USD
กด 0.01 คือ ซื้อพันหุ้น = 730 USD ...เเบบนี้จะมองออกง่ำยขึ้นมั้ย...

เล่นGBPUSD 1.24// lot 1.0 แปลว่ำ ซื้อ 100 000 หุ้น ใช้ทุน 124 000 USD
เรำมักมองก ำไรที่อยู่ตรงหน้ำมำกเกินไป....โดยที่อนำคตไม่รู ้ว่ำจะได ้มั้ย....
ไม่ลองวำงแผนวิธีที่จะได ้ก ำไรมำเเน่ๆในอนำคต....เเต่ตอนเเรกที่ท ำอำจจะยังไม่ได ้เห็นเเม ้เเต่ก ำไร
เพรำะมัน take time เเละเรำมักจะไม่ทน!
#โยดำน่ำจะกล่ำวไว ้ประมำนนี้
Chirapol Chowchuen
November 26, 2016

อัพเดทบ ้ำงอะไรบ ้ำง คนกดเข ้ำมำเยอะขึ้น เดี๋ยวเค ้ำว่ำเพจร ้ำง
วันนี้จะคุยเรื่อง กำรวำงโครงสร ้ำงพอร์ตกัน หรือ Portfolio Reconstruction
เรื่องของ Buffer

Buffer แปลใน google มันแปลว่ำกันชน !?
Buffer solution ในวิชำเคมี คือสำรที่ใส่เข้ำไปเเล้ว เวลำเรำเติมกรดหรือ เบสเพิ่มไปเท่ำไหร่ มันก็ไม่ท ำ
ให ้ pH เปลี่ยน (กันกำรเปลี่ยน pH )

เเล ้ว Buffer Forex มันคืออะไร ??

Buffer Forex คือ เงินก ้อนหนึ่ง อำจจะเป็ นก ำไร หรือ ทุนอีกก ้อนหนึ่ง เอำไว ้เป็ นเสมือนกันชน ไว ้ลด
drawdown ของระบบ หรือลด % ที่พอร์ตเรำติดลบลงไป เสมือน buff เพิ่ม Max Hp ของเกมส์ก็ว่ำได้

86. P a g e | 86

ยังไงเหรอ?
เช่น สมมติ เรำมีทุนอยู่ 4000 USD เรำลงทุนใน forex 300 USD เหลือไว ้ข ้ำงนอก 3 700 ซึ่งในพอร์ท
เรำสำมำรถ เล่น 0.01 ได ้ รำวๆสองไม ้ เเต่ละไม ้ มีเลือดหรือระยะที่ลำกได ้รำวๆ 15 000 จุด (หรือถ ้ำเล่น
มำกกว่ำนั้นก็รับควำมเสี่ยงเอำเอง) ซึ่งระดับนี้ เเทบไม่จ ำเป็นต้องคัตลอสเลย
นั่นคือ ถ ้ำจะ bet(เล่น over trade ) ระดับ 0.1 หรือมำกกว่ำนั้น ระยะลำกมันย่อมลดลง เเละถ ้ำพลำด
อำจจะต ้องคัตลอส หรือ ล ้ำงพอร์ทได ้ เพรำะเงินไม่พอ
เมื่อเรำพลำดจำกไม ้ bet นั่นเเหละเป็ นหน้ำที่ของ buffer ละครับที่ต้องใส่เข้ำมำในบัญชี หรือเติมตังนั่น
เเหละ ว่ำง่ำยๆอะนะ เพื่อลด DD ของระบบ หรือ ช่วยยืดระยะ ไม้ bet นั้น อำจจะเติมเข ้ำมำ 2000 usd
เพื่อเพิ่มระยะลำกของไม ้ 0.1 นั้น พอ ไม ้ 0.1 นั้น + เรำก็ถอน buffer ออกไป

คือ จะไม่ยอมเสียอ่ะ ถ้ำมั่นใจในเเผนกำร หรือ ทรำบ max dd ของระบบอยู่เเล ้ว เพียงเเต่มันเป็นไม ้ bet
มันอำจจะลำกไม่ถึงเเล้วล้ำงก่อนได้ ถ้ำใช้ทุนเท่ำเดิม โดยต ้องก ำหนดไปว่ำ buffer ที่ใส่เข้ำมำนั้น มีไว้
"เพื่อ" ยืดระยะเท่ำนั้น ไม่ใช่ไป bet เพิ่ม เอำมำเพื่อช่วยลำกเท่ำนั้น จะเรียกว่ำเป็ นท่ำไม ้ตำยก็ได ้

กำรท ำ buffer
Buffer ก ำไร
คือ กำรหมั่นถอนก ำไรออกจำกพอร์ตเรำออกไป ไปรวมในที่ๆนึง อำจจะเป็นอีกบัญชีนึง ให ้รวบรวมไว ้ให ้
มำกพอที่จะเติมเข ้ำมำใหม่ เวลำ bet พลำด
เช่น ปรกติพอร์ทขนำด 300 USD เล่นเเล ้วได ้ก ำไร มำรำวๆ 60 USD ก็ถอนออกไปๆ เรื่อยๆ
จน buffer ก ำไร ได ้รำวๆ 1500-3000 USD เรำก็สำมำรถเล่น bet 0.1 ได ้ ในระยะลำกที่ปรกติ ถึง
30,000 USD เวลำพลำดก็ใส่ก ำไรลงไปในพอร์ตคืน เพื่อลด DD ได ้
เเบบนี้ต้องใช้เวลำสร้ำงพอร์ตนำนมำกเพรำะต้องใช้ ก ำไรจำก ระบบปรกตินำนพอ ถึงจะ bet ได ้อย่ำง
ปลอดภัย
Buffer ทุน
หรือว่ำง่ำยๆ คือ เเบ่ง ทุน เป็นสองกอง คือ ทุนที่เล่น กับทุนที่ส ำรองเป็น buffer เหมือนตัวอย่ำงบน
ที่มีทุน 4000 USD เเต่ลงพอร์ตเเค่ 300 เเล ้วปรกติเล่นระบบ 0.01 พอมีจังหว่ะ bet เเต่พลำด ถูกลำก ก็
สำมำรถ ใช้ buffer ทุนที่ส ำรองมำเติมได้ เพื่อลด DD //เพิ่มระยะลำกได ้ .นี่เป็ น ข ้อดีของ buffer เป็ น
เงินทุนส ำรองของระบบ portfolio เรำ
เเต่ต ้องระวังให ้มำกว่ำ buffer มีไว ้เพื่อเป็ นกันชนของระบบ bet ที่เรำพลำดไปเท่ำนั้น
ไม่ได ้เติมเข ้ำไปเพื่อไป bet เพิ่ม !!
ถ้ำเป็นผู้เล่นทั่วไปที่ทุนเยอะ ควรเเบ่งเงินไว้ส ำรองสองกองเเบบที่ว่ำไว ้ครับ
ค ำถำมทิ้งท ้ำย... เวลำคุณเทรด คุณมี buffer รึยัง ??
ชีวิตจริง Buffer ทำงกำรเงินก็เหมือนเงินเก็บ เผื่อตกงำน เผื่อเจ็บป่ วยเเล ้วเรำท ำงำนไม่ได ้ ควรมีไว ้
มำกกว่ำเงินเดือนรำวๆ 3-6 เดือนด้วยซ ้ำ
อันนี้มันก็เหมือนๆกันส ำหรับกำรสร้ำงportfolio ให ้สมบูรณ์เเบบยิ่งขึ้น อมตะยิ่งขึ้น เรำจึงควรมี Buffer
ของ Forex ด ้วย #ขอบคุณควำมรู ้ดีๆจำก Mudley Group

87. P a g e | 87

Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 28, 2016


ในโลกของกำรเทรดเรำต้องรู้จักอ่ำนเกมส์ให้เป็น เรำต้องรู้จัก " Game Theory "

Game Theory คือ กำรที่เรำต้องตัดสินใจเลือกกลยุทธ์ที่ดีที่สุดของเรำ ภำยใต้กำรตัดสินใจ
ของอีกฝ่ ำย เรำต้องอ่ำน Decision Method ของ Player แต่ละฝ่ ำยให้ได้!

ในตลำดเรำต ้องรู ้จัก "action "ในจังหวะที่คนส่วนใหญ่คำดกำรณ์ว่ำจะต ้องเป็ นแบบนั้น! เป็ นแบบนี้! ใน
โลกของกำรเทรด ไม่ใช่ทุกคนที่มีเหตุผล เมื่อไหร่ก็ตำมที่คนส่วนใหญ่คิดเหมือนกันมำกๆผลประโยชน์
จะเกิดขึ้นกับอีกฝ่ ำยเสมอ!
.
อย่ำลืมว่ำกำรจะไป bet อะไร. ให ้หำก ำไรจำก Main System ของเรำมำเป็ น buffer ให ้ได ้ก่อน ! จำกนั้น
เมื่ออยู่ใน Zone ที่เรำได้เปรียบ เรำก็สำมำรถใช้ประโยชน์จำก Leverage ให้เกิดประสิทธิภำพได้ตำม
Method ที่เรำมี

ตลำดหุ ้นค่อนข ้ำงจะ Sensitive กับ Interest Rate มำก ต ้องระวังและวิเครำะห์ให ้ดี
ส่วนใหญ่แล้วกองทุนฝรั่งที่เทรด TFEX มักจะไม่คำดเดำทิศทำงของรำคำ เค ้ำมักจะใช่ Grid Trading
System ในกำรเทรด

*กำรฝึ กแบบ Dungeon มันก็เหมือนกันกำรเล่นเกมส์ แบ่งคนเทรดออกเป็นสำย*

- สำย Damage : ยิงหนัก แต่ตำยไว ต ้องรู ้จัก Control Maximum Position

- สำยHP : เน้นอึดทึกวำงMoney Management ดีๆ ตีเบำแต่ยืนระยะได้นำน ส ำคัญต้องรู้จัก Rotate
ก ำไรออกไปท ำรอบให ้ได ้
- สำยHeal : ค่อยเอำพลังไป buff คนอื่นๆ feed เงินไปลงใน Startup , Fund , venture capital

ต ้องเลือกแนวทำงที่เรำคิดว่ำเรำโอเค เลือกแล ้ว mental เรำไม่เสีย

- สำย Damage ทนได ้รึเปล่ำถ ้ำผิดทำงงง

- สำยHp ทนได ้รึเปล่ำกับกำรลดลงของก ำไรหรือเงินทุน(DrawDown สูง)
กำรที่เรำสำมำรถอยู่ในตลำดโดยที่ไม่ล ้ำงพอร์ตได ้แต่พอร์ตไม่โตไม่ไปไหน เป็นเพรำะเรำมองอะไรสั้น
เกินไป เรำไม่สำมำรถเก็บระยะเพื่อ build port ไม่ได ้

ตลำดมีควำมผันผวนสูงต ้องรู ้จักลด Exposure ลงเสมอ เช่น ตลำดหุ้นไทย ถ้ำเรำมองว่ำ thb/usd มี
แนวโน้มอ่อนค่ำชัดเจน เรำต้องเริ่มรู้จักลด Exposure ลงเพื่อ Manage risk!

*กำรฝึ กใน Dundeon ท ำไมให้ยิงแค่คนละ 1 นัดแล้วต้องโดน TP ไม่โดน TP เทรดต่อไม่ได้

มันเป็ นกำรฝึก mindset ของเรำอย่ำงหนึ่ง ให ้รู ้จักท ำกำรบ ้ำน รู ้จักรอให ้อยู่ในจังหวะที่เรำได ้เปรียบ เรำ
ต ้องเข ้ำใจFlow ของตลำดไม่งั้นยิงไปยังไงก็ติด

อย่ำไปเร่งพอร์ตมำกเกินไป กำรท ำแบบนั้นมันมี Risk ค่อนข ้ำงมำกค่อยๆสร ้ำงค่อยๆให ้มันเติบโต
"ก็เหมือนต้นไม้อยำกให้มันโตเร็วไปเร่งใส่ปุ๋ยมำกๆมันก็ตำย"

88. P a g e | 88


Jatuphon Tungsiriwattanawong
November 29, 2016

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำรับรู ้ได ้ว่ำคนกลัวว่ำจะเกิด Crisis มันจะไม่เกิดง่ำยๆหรอก เพรำะถ ้ำตลำดมี
Crisis จริงๆ เรำต้องเตรียมตัวไม่ทัน ถ้ำทุกคนเตรียมตัวทันมันไม่ใช่ crisis เมื่อไหร่ก็ตำมที่ทุกคนรู ้ทุกคน
เตรียมพร ้อมผลประโยชน์มันจะเกิดขึ้นได ้ยังไง
อย่ำลืมว่ำกำรเทรดเรำต้องรู้จัก" หยุดรอ " ให้เป็น ไม่ใช่ได้ก ำไรแล้วก็ มือบอน ตลอด!! เมื่อไหร่ก็ตำมที่
เรำรู ้จักหยุด เรำก็จะเริ่มเห็นอะไรๆมำกขึ้น
High เก่ำ , Low เก่ำ , Gap
มันเป็ นจุด จิตวิทยำ ที่มักจะมีแรง Drive ให้รำคำไปถึง

กำร Break High หรือ Break low มันเป็ นจุดที่ใครๆในตลำดก็เห็น ใครๆก็รู ้ ใครๆก็อ่ำนหนังสือมำ แล้ว
เรำจะท ำยังไงกับมันหล่ะ !! ในเมื่อแทบทุกคนรู ้เหมือนกัน เห็นเหมือนกัน! เรำจะ Action ยังไง!
แน่นอนเรำต ้องไม่ลืมว่ำกำร Break out มันก็ท ำให ้เกิด Trend ได้เช่นกัน แล้วเรำจะจัดกำรกับมันยังไง!

Trader ที่ดีต ้อง บอกให ้ได ้ว่ำ Product ที่เรำก ำลังเทรดอยู่ มัน "ถูก หรือ แพง " เรำต ้องรู ้ Valuation
ของมัน ! ( Zone ตรงไหนที่เรำควรจะหยุดเทรดด ้วย Technical : ถูกเกินไป? แพงเกินไป? )

ข้อเสียของ Systematic Trader คือ กำรยึดติดกับ Signal มำกเกินไปจนหลำยๆครั้งเรำมักจะละเลย
Valuation ไป ไม่ว่ำจะ Over value หรือ Under value มันท ำให ้เรำพลำดโอกำส

กำรเปลี่ยนแปลงของค่ำเงิน มันท ำให ้เรำได ้เปรียบในกำรโอนถ่ำย Asset ได ้เปรียบในแง่ของ
Purchasing Power

Ex
ถ้ำ Dollar แข็งค่ำ-->
ขำยหุ ้นในประเทศได ้เงิน Dollar -->
เอำเงินไปแลกเงินประเทศอื่น(ได ้มำกขึ้น) -->
ซื้อหุ้นประเทศอื่น ในรำคำเท่ำเดิม แต่เรำซื้อได ้เยอะขึ้น เรำมี Purchasing Power มำกขึ้น-->

dollar อ่อนค่ำ -->
ขำยหุ ้นในประเทศที่เรำเข ้ำไปลงทุนเอำเงินกลับ--> ก ำไร 2 เด ้ง!!

Volatility ไม่ใช่ Risk ถ้ำเรำเข้ำใจมัน มันเป็นโอกำสที่ท ำให้เรำไม่จ ำเป็นต้องใช่ Position
ใหญ่ๆเพื่อเก็บระยะ Position เล็กก็สำมำรถได้ระยะเพิ่มจำก Volatility ที่สูงขึ้น

Pure technical + large position ---> High Risk + Fear Volatility ----> Stop loss!!

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำสำมำรถเข้ำสู่ Zone ของเรำได ้หรือกำรมี Focus มี Meditation ที่ดี มันจะท ำให ้กำรเท
รด หรือ มุมมองของเรำดีมำกขึ้น
เรำต ้องจดจ ำ Feeling ตอนที่เรำเข้ำสู่ Zone หรือเป็ นช่วงที่ Performance เรำดี หรือ ช่วงที่มีสมำธิมำกๆ
มันจะเป็นควำมรู้สึกอีกแบบที่เรำสัมผัสได้ เรำต้องจดจ ำมันและหำ Trigger ที่จะท ำให ้เรำเข ้ำไปอยู่ใน
สภำวะแบบนั้นให้ได้ แล้วมันก็จะกลำยเป็นนิสัยเอง

89. P a g e | 89

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 1, 2016

โดยปกติแล ้ว Trader ส่วนใหญ่มักจะยึดติดกับรำคำ Real time มำกเกินไป จนไม่รู ้จักหยุด ไม่
รู ้จักพัก ไม่รู ้จักรอ เรำต ้องรู ้ Average Target Point ของตัวเองเผื่อว่ำ วันไหนเรำไม่ได ้ Monitor หล่ะ
เรำก็ต ้องเทรดได ้!!
กำร Monitor ตลำดทั้งวันทั้งคืน : ท ำให ้เรำไม่สำมำรถจับมุมมองระยะยำวของตลำดได ้ กำรเทรดที่ต ้อง
พึ่งพำหน้ำจอมำกเกินไปบ่อยครั้งมันจะท ำให้เรำเสียเปรียบ!
จริงๆแล้วเรำไม่จ ำเป็น ที่จะต้องไปคิดสวนทำงกับคนส่วนใหญ่ ไปคิดว่ำคนสวนใหญ่เค้ำคิดกัน
ยังไงหน่ะ?? เค ้ำก ำลังจะท ำอะไร? เพรำะ บำงครั้งมันก็ยำกที่เมื่อเรำไปคิดวิเครำะห์แล ้วสุดท ้ำย เรำก็ไม่รู ้
ว่ำ ตกลงคนส่วนใหญ่ก็ก ำลังคิดแบบเรำที่เรำคิดด้วยรึเปล่ำหว่ำ!!
เรำแค่ต ้องเข ้ำใจ Feeling ของเรำให ้ได ้เพรำะจริงๆแล ้ว Emotion ของคนมันก็เป็นคนส่วนใหญ่อยู่แล้ว
กำรที่เรำรู ้จักตัวเอง มันง่ำยกว่ำกำรไปคิดแทนคนอื่นว่ำเค ้ำก ำลังคิดอะไรกันอยู่! ถ้ำเรำเข ้ำใจตัวเองได ้
Trader ส่วนใหญ่ มักจะไม่มี Plan ในกำร Action Decision บำงครั้งเรำก็ต ้องจับ Feeling ของตัวเองเพื่อ
ใช้ในกำร Action บ ้ำง
Ex. ถ้ำเรำรู้สึกว่ำเอ้ย!! มันต้องลงแน่ๆเรำอยำกถือ position ต่อ! เพรำะมันต ้องให ้ก ำไรเรำมำกๆแน่ แบบ
นี้ เรำต ้องจับ feeling ของเรำให ้ได ้ แล ้วลด position ลงซ่ะ! เพรำะตัวเรำก ำลังมีควำมโลภ เรำจะไม่
สำมำรถ Control ตัวเรำได ้ แน่นอน ณ จุดๆนั้นที่เรำมี Feeling คนส่วนใหญ่จะไม่มีแบบเรำเหรอ??
เช่นกัน Feeling ที่เรำอยำกจะขำยมำกๆ เรำก็อำจจะถือต่อก็ได้ ส ำคัญ คือ เรำต้องรู้จัก Forward test
ควำมรู้สึกของตัวเรำ!
ตลำดจะมีประสิทธิภำพในระยะยำวมันจะ Adjusted พื้นฐำนอะไรต่ำงๆนำๆเข้ำไป แต่ในระยะสั้น ตลำดจะ
ไร้ประสิทธิภำพ จำกอำรมณ์ของคนในตลำด
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเห็นว่ำตลำดไม่มี Energy เรำก็ควรจะลด position ลง เพรำะสุดท ้ำยแล ้วมันก็จะ
ตำมมำด ้วย Volatility ซึ่งบำงครั้งเรำอำจจะผิดทำงก็ได้
กำรเข ้ำใจ Flow ของตลำดแต่ละ Product มันจะท ำให ้เรำสำมำรถ Flow position ของเรำไป-มำ
ระหว่ำง product ได ้ดี [ lego System]
สิ่งส ำคัญส ำหรับ trader ระดับโลกคือกำร วิเครำะห์ Worse case และ ค ำนวณ Risk ออกมำก่อนเสมอ
กำรที่เรำ Focus ไปที่เรื่องของเงินไม่ว่ำจะเป็น กำรเทรด กำรท ำงำน กำรใช้ชีวิต สุดท้ำย มันจะท ำให้
Mind Set เรำเสีย!

90. P a g e | 90

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 2, 2016

แนว Bridge เป็นแนวที่เรำควรจะซื้อ - ขำย Option
ไม่ว่ำจะเป็ น Call option - put Option เนื่องจำกเป็ น zone ที่มี Volatility ต ่ำ ท ำให ้รำคำ Option ตรง
นั้นมีรำคำที่เหมำะสม ไม่ Over Value !

Bridge ไม่ได ้บอก Direction แล ้วเรำจะ Action Option แบบไหรหล่ะ!? Long call + long put ?
*เหรียญแห่งโอกำส( coin of Chance )*
ในกำรเทรดเรำต ้องเข ้ำใจ เหรียญแห่งโอกำส ของเรำมีอยู่กี่เหรียญ !?

Ex. สมมุติว่ำ เรำมี เงินทุนอยู่ : 3000$
เทรด oil 50$ (0.01 lot)
วำงเงินแบบไม่ใช่ Leverage = 500$ / 0.01 lot

ดังนั้น กระสุนที่เรำมีส ำหรับเทรด oil คือ 6 นัด
ทั้ง 6 นัดเรำอำจจะให ้มันเป็นเหรียญแห่งโอกำสเลยทั้ง 6 นัด หรือ จะเทรดครั้งละ 2 นัด ก็จะเท่ำกับว่ำ
เรำมีเหรีญแห่งโอกำส 3 เหรียญ

โดยที่เหรียญ 1 เหรียญก็คือ 1 layer ที่เรำต ้องมี Method มี Target point มี Time Frame ที่เป็ น
model ในกำรเทรดของเรำ เมื่อเรำหยอดเหรียญเล่นเกมส์ไปแล้ว เกมส์ยังไม่จบก็ไม่สำมำรถ หยอด
เหรียญเพิ่มได ้( ไม่มีกำร cut loss หนี)

กำรเข ้ำใจเหรียญแห่งโอกำสมันจะท ำให ้เรำต ้อง Focus จริงว่ำ method ที่เรำเอำมำใช้ มัน Work จริงๆ
ช่วยให้เรำรู้จัก"รอ"จนกว่ำตลำดจะเป็นไปตำมแผนที่เรำวำงไว้ รู้จัก Focus TP เพรำะว่ำ โอกำสในกำรเท
รดของเรำมันมีจ ำกัด!

กำรเล่นกับแนว Bridge ต้องใช้ควบคู่กับ Close System เนื่องจำกว่ำ แนว Bridge ไม่ได ้มีกำรบอก
Direction ว่ำมันจะไปทำงไหน : หำกเรำเล่นหน้ำ Buy only เรำจะ Buy ทุกๆครั้งที่เห็น Bridge ก็ได ้แต่
อย่ำลืมว่ำเรำต ้องวำงเงินไว ้ดีแล ้ว
กำรฝึกTrader กำร Cut loss จะเอำไว ้ฝึกที่หลังสุด เนื่องจำกมันจะส่งผลกระทบต่อ Mindset ในกำรเท
รด ถ ้ำเรำรู ้ว่ำเรำสำมำรถ Cut loss ได้ มันจะท ำให้เรำไม่รู้จักกำรใช้ กลยุทธ์ " หยุด - รอ "

กำรที่เรำ Cut loss เรำก็ผิดกฏข ้อแรกของ buffet แล ้ว " Don't lose your money"

สิ่งส ำคัญส ำหรับ Trader คือกำร Focus Target point( TP ) กำรจะปรับเปลี่ยน TP เรำต ้องตอบ
ตัวเองให ้ได ้ว่ำ -อะไรที่ท ำให้เรำเปลี่ยนTP มีข่ำวอะไรเข้ำมำรึเปล่ำ? TP ที่เรำจะเปลี่ยนมันถูก Drive
มำจำก Fact จริงๆหรือเรำเปลี่ยน เพรำะมันถูก Drive จำก Emotion ของเรำเอง เรำกลัว! เรำโลภ!

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำไม่มีควำมมั่นใจในกำรเทรดเรำต ้องรู ้จัก Hedge ไว้บ้ำงยอมเสียเงินบำงส่วนบ้ำง
เพื่อที่จะท ำให ้เรำไม่หมดตัว!
เช่น : ถ้ำเรำเลือกที่จะ Short โดยที่เรำไม่มั่นใจ เรำก็ควรที่จะไป Long call ( OTM ) ไว ้ด ้วย!!

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำได ้ก ำไรมำแล ้ว อย่ำเอำไป bet หนัก ต ้องรู ้จักวำงแผน รอจังหว่ะดีๆ หรือ เลือกที่จะ
เอำมำเล่นแบบ Defensive

Hedge Fund ส่วนใหญ่ชอบให้เกิด Crisis เมื่อไหร่ก็ตำมที่เกิด Crisis มันคือ โอกำสตลำดมันมี
Discount ด ้วย Risk ที่จ ำกัด( เรำสำมำรถค ำนวณจุดต ่ำสุดพื้นได ้ แต่ไม่รู ้จุดสูงสุดของฟ้ำ)

91. P a g e | 91

Top comment
Peeraphat Rung : ในประโยคที่ว่ำ ถ ้ำเรำเลือกจะ short โดยที่เรำไม่มั่นใจ เรำก็ควรจะไป Long call
(OTM) ไว ้ด ้วย ถ ้ำเทียบเป็ น forex คือเมื่อเรำเลือกที่จะ sell โดยที่เรำไม่มั่นใจ เรำก็ควรจะ pending
buy order ไว้ด้วย ใช่หรือเปล่ำครับ
Jatuphon Tungsiriwattanawong : Buy sell ใน Product เดียวกันเป็ นกำร Square position คับ
พี่ต ้ำนบอกว่ำไม่เกิดประโยชน์ เพรำะ offset มันก็เท่ำเดิมอยู่ดี ดังนั้น Square position ไม่ใช่กำร
Hedge ครับ เรำคงต ้อง Hedge กับ Option ที่เสีย Premium จ ำกัด คับ

Peeraphat Rung : อืม ยังไม่เข้ำใจ คงต่องไปศึกษำ option เพิ่ม เพรำะตอนนี้ผมเป็ นแต่ forex
อย่ำงเดียวเลย

Jatuphon Tungsiriwattanawong : คับ กำรท ำ Square position มันไม่ต่ำงอะไรกับปิด Position
มันจะขึ้นจะลง ค่ำก็เท่ำเดิม เพรำะ เรำก็ไม่รู ้จะไป ปิดอะไรตรงไหน (ถ ้ำมันลง เรำก็ท ำก ำไร Sell ที่แนว
รับ พอมันเด ้ง เรำก็ก ำไร buy แบบนี้ ยำกคับเพรำะเรำก ำลัง Predict )

แต่ถ ้ำเรำ Sell แล ้ว Hedge ด ้วย long call ถ ้ำมันลงตำมที่เรำหวังเรำก็ได ้ตังจำก Short แล้วเสีย
Premium option ที่จ ำกัด : แต่ถ ้ำมันขึ้นเรำก็ได ้ก ำไรจำก option มำบรรเทำ ควำมเสียหำยจำก Short
ของเรำ

Peeraphat Rung ถ้ำเป็ นกรณี : forex อย่ำงเดียว พอยกตัวอย่ำงได ้มั้ยครับ

Jatuphon Tungsiriwattanawong : ถ ้ำเปน Forex เทรดกับ Meta4 อย่ำงเดียวน่ำจะ Hedge ไม่
ได ้มั้งครับ เพรำะ ไม่มี Option ให ้เทรด มั้งไม่แน่ใจเหมือนกันครับ55

Peeraphat Rung : แล ้วที่กล่ำวถึงในสรุปนี้คือเทรดอะไรยังไงเหรอครับ

Jatuphon Tungsiriwattanawong : มันก็คือ กลยุทธ์ปกติละคับ เทรดได ้ทั้ง Future forex หุ ้น
ทอง แค่ ต ้องมี Option ให ้เรำท ำคับ

Peeraphat Rung :

92. P a g e | 92

Tawan Ubonboy
เมื่อวำนมีคนคุยกันเรื่อง Option เทียม เลยนึกขึ้นมำได้ เอำตัวอย่ำงที่ผมท ำมำให้ดูซึ้งตำมควำมเข้ำใจ
ของผมก็คือ ผมก ำลังท Option เทียมแบบหนึ่งอยำ อย่ำงในรูปผมท ำ Option เทียมไว ้ โดยเลือกค่ำ
Premium และ Strike Price เอง
นั่นคือ ผม Long Call AUDCHF @1.0000 ที่รำคำPremium เท่ำกับ 2500 pip ขนำด 0.99 lot แบบมี
วันหมดอำยุตำมรำคำ premium ไว ้
ตัวเลขพวกนี้มำจำกไหน ? รำคำ Strike Price คือ เป้ำกำรปิดของผม Premium มำจำกจุด SL ที่วำงไว ้
ค ำถำมต่อมำคือ เรำท ำ Option เทียม เพื่ออะไร ?
เรำจะใช้เพื่อวำงแผนในกำรเทรดของเรำ อย่ำงของผมขั้นต่อไปคือ Short ลูกเดียว Short ทุกรำคำที่
Short ไม่ว่ำรำคำจะอยู่สูงหรือต ่ำกว่ำรำคำของ order ที่ท ำ Option เทียม เป้ำหมำยของไม ้ Short คือ
เก็บ cf มำลดค่ำ premium ของ Optionเทียมของผม ผมสำมำรถ Short ได ้ 99 ไม ้ ที่ขนำด 0.01 lot
อย่ำงสบำยใจ ระหว่ำงนั้นผมก็จะได ้ swap จำกไม ้ Buy ด้วยเช่นกัน ในแผนนี้ผมก็จะได้เทรดทั้งระยะสั้น
(Short) และระยะยำว (Long)

Peeraphat Rung : แล้วอย่ำงนี้ ใช่ป่ะครับ

Jatuphon Tungsiriwattanawong : คับของพี่ตะวัน ก็เป็ นอีก กลยุทธ์นึง คับประยุกต์ได ้เยอะ แต่
ต ้องเข ้ำใจ option จริงๆก่อนคับผม

Peeraphat Rung : ต้องไปศึกษำ option จริงๆซะละ

Jatuphon Tungsiriwattanawong: https://m.youtube.com/watch?v=luKdSaeDz6o



ก้ำวแรกสู่ Option trading โดยคุณต ้ำน 1/6

Peeraphat Rung : ขอบคุณครับ

Charapon Chantorn : ยังงงเรื่องที่ว่ำควร ซื้อ ขำย option ตำมแนวบริจ เพื่อจะได ้ไม่ overvalue,
ถ ้ำเป็ น short option คนที่short น่ำจะต ้องกำรขำยที่ overvalue เพื่อได ้ premium ที่เยอะปะครับ

Jatuphon Tungsiriwattanawong : ใช่ครับ อันนี้เป็นมุมมองของขำ Long ครับผม ยิ่ง Volatility
น้อย Premium ก็ยิ่งต ่ำ ทั้ง put ทั้ง call

Charapon Chantorn : ขอบคุณครับ

93. P a g e | 93

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 3, 2016

*** OPTION ***
สิ่งที่ส ำคัญส ำหรับ Option คือกำรหำ Price(p) หรือ รำคำที่เหมำะสมในกำรเทรด
จำกสมกำร [ P = K.V.T ] จะเห็นว่ำ
1. รำคำของ Option แปรผันตรงกับ ควำมผันผวน ( Volatility )
ยิ่ง Volatility สูง รำคำ Option ก็ยิ่งแพง , ยิ่ง Volatility ต ่ำ รำคำ Option ก็ยิ่งถูกเรำมอง Option
เหมือนประกัน ยิ่งควำมผันผวนสูง คนขำยประกัน( ฝั่ง Short ) ก็มีควำมเสี่ยงสูงที่จะโดน Claim ดังนั้น
ค่ำเบี้ยประกัน( Premium ) ก็ต้องเรียกสูงๆเพื่อชดเชยกับควำมเสี่ยงตรงนั้น
2. รำคำของ Option แปรผันตรงกับ Time
ยิ่งระยะเวลำของ Option นำนขึ้นมันก็มีโอกำสที่จะต้องเจอกับควำมผันผวนมำกขึ้นส่งผลให้รำคำแพงขึ้น
เช่นกัน หำกระยะเวลำของ option ต ่ำก็มีโอกำสที่จะเจอกับควำมผันผวนน้อย... รำคำก็จะถูก...
3. k = ค่ำคงที่ = Risk (เป็ น Variance ของค่ำ Parameter)
จะเห็นว่ำ ตัวแปรส ำคัญที่สุดที่เป็ นตัวก ำหนดรำคำ Option ก็คือ ควำมผันผวน ( Volatility )แล ้วเรำจะ
นิยำม Volatility ได ้ยังไงหล่ะ!? ควำมผันผวนมันเกิดขึ้นได ้ยังไง!?
**ควำมผันผวนเกิดจำกกำรที่มีพลังงำน( Energy ) บำงอย่ำงท ำให้สิ่งที่เรำพิจำรณำเกิดกำร
เคลื่อนที่จำก จุดหนึ่ง-ไป-จุดหนึ่ง
ซึ่งในตลำดกำรเงิน Energy == Money ที่มีกำร input เข ้ำมำในตลำด
**พลังงำนมันท ำให้เกิดกำรเคลื่อน ซึ่ง ถ้ำกำรเคลื่อนที่นั้นไม่มีกรอบ!! มันก็เกิดเป็น Trend ขึ้น โดย
กรอบเกิดจำกอะไร!? กรอบเกิดจำกกำรที่มีคนคิดต่ำง! ซึ่งก็มำจำกกำรตีค่ำ Fundamental หรือ
Valuation ของ Product นั้นๆแตกต่ำงกัน
**พลังงำนท ำให้เกิดกำรสั่นพ้อง หรือ กำรเคลื่อนที่ ไป-มำ ในกรอบ ซึ่งพลังของกำรสั่นจะแสดง
ถึงควำมผิดปกติของกรอบกำรเคลื่อนที่
Ex. ในกรอบ 1200-1300 มีกำรเคลื่อนที่ ไป- กลับ กี่ครั้ง ! ควำมถี่ และ ควำมกว ้ำง จะแสดงถึง พลังงำน
ของกำรสั่น ซึ่ง Fund ใหญ่ๆ ใช่กำรเทรดของ HFT ( High Frequency Trading ) ในกำรวัด Energy ใน
ตลำด



Bridge ( รำคำ Sideway ใน กรอบหนึ่งๆ)
เรำจะเห็นว่ำแนว Bridge คือ แนวที่เกิดกำรแกว่งตัวในกรอบต ่ำ หรือ มี Volatility ต ่ำ ดังนั้น แนว Bridge
จึงเป็ นแนวที่ รำคำ Option อยู่ในภำวะรำคำที่เหมำะสมนั้นเอง

94. P a g e | 94

ซึ่งแน่นอน Bridge ไม่ได ้บอก Direction แล ้วเรำจะเล่นกับ Option ยังไงหล่ะ? เรำจะ Long call & long
put พร้อมกัน! ในสัดส่วนเท่ำไหร่หล่ะ !? เรำก็ต ้องไปคิดไปวำงแผน
อย่ำลืมว่ำ เงินที่เรำเทรด Option ควรจะเป็ นเงินที่มำจำก Buffer ของ Main System ของเรำ
Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 4, 2016
สิ่งที่ส ำคัญในกำรเทรดคือ " พื้นฐำน " พื้นฐำนในเรื่องของอะไรหล่ะ!?
1. Mind Set : มุมมองหรือควำมคิดเป็นสิ่งส ำคัญมำกที่จะท ำให้เรำสำมำรถอยู่รอดในตลำดได้
หำกเรำยังมีมุมมองที่เน้นในเรื่องของ Return base มำกกว่ำ Process base สุดท ้ำยเรำก็จะยังวนอยู่ใน
Loop เดิมๆของเทรดเดอร์ทั่วไป!
2. Money Management : ท ำยังไง..เรำถึงจะอยู่รอดในตลำดได ้นำนนน เมื่อ ประสบกำรณ์ +
ทักษะควำมช ำนำญ ของเรำเพิ่มมำกขึ้น ผลตอบแทนมันก็จะตำมมำเอง Money เป็ น Scoreboard ของ
Exp+skill
3. No Prediction : หำกเรำยังยึดติดกับกำรท ำนำยทิศทำงตลำด สุดท ้ำยเรำก็จะไม่มีทำงที่จะ
เห็นมุมมองอื่นๆที่มำกขึ้นเลย
*Close System*
ถ ้ำเรำเข ้ำใจมันจริงๆเรำก็จะเข ้ำใจพื้นฐำนที่ส ำคัญในกำรเอำตัวรอดในตลำด!!! กำรออกแบบ
Model ของเรำให ้สำมำรถอยู่รอดในตลำด อำจจะใช้กำรวำง Money Management แบบสุดโต่งของ
Close system แน่นอนเป้ำหมำยของ Close system คือกำรอยู่รอดในตลำด Return มันก็ไม่ได ้เยอะ
อำจจะได ้น้อยกว่ำคนอื่น..แล ้วยังไง!? มันก็ไม่ได้หมำยควำมว่ำเรำแพ้สักหน่อย เรำต ้องเข ้ำใจ เป้ำหมำย
ของ Model ที่เรำออกแบบมันขึ้นมำจริงๆ
กำรที่เรำจะสำมำรถสร ้ำง Cash Flow ได ้อย่ำงสม ่ำเสมอ เรำต ้องเข ้ำใจ Flow ของแต่ละ Product จริงๆ
เมื่อเรำเข ้ำใจ Flow เรำจะสำมำรถ Switch เงินไป-มำ ระหว่ำง Product ได ้ดี [ สร ้ำง Flow ของเงินจำก
Uncorrelated bet ]
อย่ำมี EGO! ในตัวเอง ไม่ว่ำเรำจะรู้สึกว่ำตัวเองเก่งขนำดไหนก็ตำม มันก็จะมีคนที่เก่งกว่ำเรำเสมอ เมื่อ
เรำเจอคนที่เก่งกว่ำเรำ ในสิ่งที่เรำเชี่ยวชำญ มันก็จะเกิด " ก ำแพงขีดควำมสำมำรถ" ขึ้นมำ แล้วเรำจะท ำ
ยังไงกับมันหล่ะ!?
1.พังก ำแพงตรงนั้นไปให ้ได ้ Improve ตัวเอง!
2.Give up ท ้อแท ้ กลับไปอยู่ในที่ที่เรำสบำยใจ
สิ่งส ำคัญอีกอย่ำงของ Trader คือกำรรู ้จัก Control ตัวเองให ้ได ้ Control ตัวเองไม่ให ้ เทรด
เยอะเกินไป ไม่มีโอกำสก็ไม่เทรด อย่ำลืมที่จะรู ้จัก " รอ " --> รอไม่เป็ น ไม่มีทำงเห็นโอกำส Mindset
ที่ดีจะเป็ นตัว Drive ชีวิตเรำขึ้นไป เจอสถำนกำรณ์เดียวกัน mindset ต่ำงกันก็มองเห็นอะไรแตกต่ำงกัน!
อย่ำพยำยำมเอำตัวเรำไปตัดสินคนอื่น !!! แต่ละคนก็มีเหตุผลของตัวเอง ดีของเรำ กับ ดีของคนอื่น มัน
แตกต่ำงกัน!
กำรพิจำรณำ inflation บำงครั้งตัวเลขทำง MATH เพียงอย่ำเดียวมันก็ไม่สำมำรถบอก inflation ที่
แท ้จริงได ้ เพรำะบำงครั้ง inflation มันก็มำในรูปแบบของ inflationแฝง ( รำคำเท่ำเดิมแต่ได ้ปริมำณ
ลดลง)

95. P a g e | 95

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 8, 2016

*** EGO! ***
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำรู้สึกว่ำตัวเรำมี " ควำมโลภ - ควำมกลัว " หรือมีควำมรู้สึกว่ำ ตัวเรำก ำลังผูก
ตัวเองกับกำร Predict อนำคต พยำยำมลด Exposure ลงก่อนน เรำต ้องพยำยำมจับ Feeling ของตัวเอง
และ บังคับตัวเองให ้ได ้!! กำรที่เรำได ้ก ำไร เรำมันก็แค่อยู่ถูกที่ ถูกเวลำเท่ำนั้น! เรำไม่ได ้เก่งไปกว่ำคน
อื่นเลย ยิ่งเรำรู้สึกว่ำเรำเก่งมำกเท่ำไหร่ สุดท้ำยเรำก็จะโดน EGO! กลืนกินท ำให ้เกิด ควำมประมำท จน
กลำยเป็ นควำมโง่โดยไม่รู ้ตัว! ธรรมชำติมันมีวิธีจัดกำรเรำเสมอเมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำโลภ เรำมี EGO
ธรรมชำติมันก็จะลงโทษเรำสักวัน ไม่ทำงใดก็ทำงหนึ่งเสมอ
*** ATR : Average true range ***
ATR : เป็ น indicator ที่บอกว่ำในวันๆหนึ่ง Product ที่เรำสนใจมันแกว่งตัวอยู่ประมำณเท่ำไหร่!!
ยิ่ง ATR ต ่ำๆยิ่งน่ำกลัว เพรำะว่ำ ต ้นทุนของคนมันใกล ้ๆกันมำก ดังนั้น มันโอกำสสูงที่จะมีแรกกระชำก
ออกจำก Zone ตรงนั้น ( อันตรำยส ำหรับ technical )
ยิ่ง ATR สูงแสดงว่ำตลำดยังมีแรงยื้อกันอยู่ระหว่ำงผู ้เล่นแต่ละกลุ่ม...
Price(สูงขึ้น) --> ATR(ต ่ำลง) : ได้ผู้ชนะในรอบนั้นแล้วส่วนใหญ่มักจะเกิดเป็น trend
Price(สูงขึ้น) ---> ATR(สูงขึ้น) : ยังสู้กันอยู่ ต้องระวังมีโอกำสกลับทิศได้ตลอดเวลำ
ATR : สำมำรถใช้เป็นตัวบ่งบอกว่ำ หำกเรำเทรดระยะสั้นเป้ำ(target point ) เรำควรจะอยู่ที่
ตรงไหน!?
หำก Method ที่เรำเทรดมี R/R (1:1) กำรที่เรำเก็บก ำไรได ้ 1 ATR ก็หมำยถึงเรำเก็บได ้ 1 Stop loss
ดังนั้น เรำก็สำมำรถเอำ 1 ATR ตรงนั้นมำเป็ น buffer ท ำให ้ตอนนี้เรำสำมำรถ Stop loss ได ้เท่ำกับ 2
ATR ซึ่ง มันก็ท ำให ้เรำสำมำรถค ำนวน lots size ที่เรำจะเล่นต่อไปได ้!
กำรเทรด Option อย่ำงที่เรำรู ้กันอยู่แล ้วว่ำ จุดที่รำคำเหมำะสม หรือ รำคำถูก คือจุดที่มี Volatility ต ่ำ
ดังนั้น เรำก็สำมำรถใช่ ATR เป็นตัววัด เป็นตัวตัดสินใจในกำร Action option ได ้ อย่ำลืมว่ำหำก ATR อยู่
ในระดับต ่ำ สิ่งส ำคัญคือ เรำควรที่จะลด Exposure ลง เพรำะมันมี Risk ที่จะ กระชำกออกไปใน ทิศทำง
ตรงกันข ้ำมกับเรำ
>> %exposure แปรปันตรงกับ %ATR <<
*** เรื่องของ Technical ***
ถ ้ำมันมี Indicator ที่ดีที่เทพจริงๆ Hedge Fund คงจ ้ำงแค่ Programmer มำเขียนก็สำมำรถท ำ
เงินได ้แล ้ว!! ท ำไมยังต ้องจ ้ำง นักวิทยำศำสตร์ นักคณิตศำสตร์ มำท ำงำนอีก
เรำต ้องเข ้ำใจว่ำ Indicator ต่ำงๆที่เรำใช้มันก็ถูกค ำนวนมำจำก คณิตศำสตร์พื้นฐำนเท่ำน้น เพียงแค่
คณิตศำสตร์พื้นฐำน เรำจะเอำมันมำ Predict อนำคต กันเลยหน่ะเหรอ!!!

96. P a g e | 96

Indicator มันเป็นสิ่งที่เอำไว้แสดงควำมเชื่อ ของนัก technical แค่นั้นเอง เอำไว้ดูว่ำคนใช้ technical
ส่วนใหญ่ก ำลังคิดอะไรกันอยู่?!
ไม่ได ้บอกว่ำ Technical มันใช่ไม่ได้ พี่ต้ำนก็โตมำจำก technical มันสำมำรถใช่ได้ถ้ำ Port เรำไม่ใหญ่
มำก เมื่อไหร่ก็ตำมที่ port size เรำใหญ่มำกขึ้น กำรจะ Action อะไรจำก Technical มันก็ล ำบำก
จุดอ่อนของ technical ที่คนส่วนใหญ่คิดว่ำเป็นจุดแข็ง!! ก็คือ กำร Predict อนำคต !! ถ ้ำเรำ ปิดจุดอ่อน
ตรงนี้ได ้ก็จบ แล ้วเรำจะท ำยังไงหล่ะ!?
Link : https://youtu.be/52l9j3jbTkE

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 9, 2016

กำรเทรดในตลำดเรำต ้องรู ้จัก "รอ" เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำรอเป็ น เรำก็จะเห็นโอกำสมำกกว่ำคน
อื่นนน ย ้ำแล ้ว ย ้ำอีก เพรำะเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ในตลำดก็ยังท ำกันไม่ได้!!
ถ ้ำเงินบำทแข็งเรำจะได ้ประโยชน์ยังไง!!? เรำต ้องรู ้จักเอำเงินไปต่อยอด : เงินบำทแข็งก็เอำเงินไป
invest ในประเทศอื่นสิ
บำทแข็ง --> แลกเงิน YEN ได ้มำกขึ้น ---> ลงทุนโดยใช่พอร์ตเป็นเงิน YEN ---> เงินบำทอ่อน แลก
กลับ ก ำไร 2 เด ้ง!!
คนส่วนใหญ่ในตลำดรู้อยู่แล้วว่ำ Method ไหนที่ท ำให ้เรำไม่เจ๊งได ้! แต่ท ำกันไม่ได ้เพรำะทนแรง
ปรำรถนำของReturn ไม่ไหวว! ไม่ว่ำจะ Return ที่เห็นคนอื่นท ำได ้ หรือ Return ที่เกิดจำกควำม
คำดหวังในใจลึกๆของเรำเอง
**มันก็เหมือนกันกำรปลูกต้นไม้คนส่วนใหญ่เลือกที่จะปลูกต้นไม้ที่มันโตเร็วๆ
ซึ่งในระยะยำว Value มันก็ต่ำงกัน ( ผักคะน้ำ v.s ต ้นมะม่วง)
สิ่งที่เป็นอุปสรรคต่อตัวเรำมำกที่สุดก็คือ " Mindset ของตัวเรำเองนี้แหละ " กำรเปรียบเทียบตัว
เรำเองกับคนอื่นบำงครั้งมันก็เป็นสิ่งที่ดีน่ะ มันท ำให้เรำมีแรงอึดสู้ต่อไป แต่บำงครั้งมันก็เป็นผลเสียถ้ำเรำ
เอำตัวเองไปเปรียบเทียบจนเกินไปบำงครั้งมันก็ท ำให ้เรำ Give up ได ้!!!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ตลำดมี Volatility กำรเทรดแบบ %percentage Trading ก็มีประโยชน์น่ะ ( ซื้อเมื่อรำคำ
มีกำร Discount ของรำคำทุกๆ 5 % ) ...แต่ก็แน่นอน เรำต ้องเอำMoney Management มำจับด ้วย...
ข้อสอบของ Blue Point ที่ตั้ง Target ไว้ที่ 300 pip
มันเป็ นข ้อสอบที่วัด mindset ของเรำเมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำตั้ง Target เป็ น Return สุดท ้ำย
Mental เรำก็จะพัง ไม่ว่ำก่อนหน้ำนี้เรำจะเทรดมำเก่งแค่ไหนก็ตำม !!
ในระยะยำวไม่มีใครร ่ำรวยจำกกำร " Overtrade " !!

97. P a g e | 97


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 10, 2016

ถ้ำตลำดไม่ได้เล่นอยู่ในเกมส์ของเรำ เรำก็ต้องรู้จักปรับพอร์ต เทรดให ้น้อยลงบ ้ำง ลด Exposure ลงบ ้ำง
จะได ้ไม่เจ็บตัวหนัก เมื่อไหร่ก็ตำมที่ตลำดเกิดกำร Discount จำก Emotion ของคน!!! เรำก็ควรจะ"ฉวย
โอกำส"เอำไว ้บ ้ำง ใช้ Money Management คุม Riskไว ้เสมอ
คนที่ Practice ตัวเองอยู่ตลอดเวลำ สุดท้ำยก็จะเป็ นคนที่อยู่รอดในตลำดได้ในที่สุด!
ถ ้ำเรำลงทุนในตลำดหุ ้นไทย เรำต ้องรู ้จักพิจำรณำค่ำเงินบำท (USD/THB) เอำไว ้ด ้วย อย่ำพยำยำมไป
ฝืนค่ำเงิน ถ ้ำมันอ่อนค่ำมำกๆเรำก็ควร "หยุด "หรือ "ลด " Exposure ลงงง!
***Option Session***
อย่ำลืมว่ำก่อนที่เรำจะ ซื้อ Option เรำต ้องพิจำรณำ Volatility ก่อนเสมอ! กำรที่เรำจะเข ้ำไปเท
รด Option เรำต ้องมองทุกอย่ำงเป็ น Value ให ้ได ้ก่อน! Option มันก็เหมือนกับกำรที่เรำซื้อประกัน ถ้ำ
เรำไปซื้อตอนที่คนคิดว่ำยังไงเรำก็ได้ claim แน่ๆมันก็มีรำคำแพง
ดังนั้น เรำต้องซื้อ Option โดยหวังว่ำมันจะต ้องเกิด Surprise ในสิ่งที่คนไม่คำดคิด! ถ้ำเรำไม่
bet กับสิ่งที่ Surprise เรำไม่มีทำง Make Money ได้ ซึ่ง ควำมยำกของ Option คือเรำไม่รู ้ว่ำ Event ที่
เรำเข ้ำไป bet มันจะเกิดขึ้นตอนไหน! มันจะเกิดเมื่อไหร่!
ดังนั้น ถ ้ำเรำไม่มี Close system ที่สร ้ำง Cash Flow สม ่ำเสมอให ้เรำได ้ ห ้ำมไป bet option
เด็ดขำด!!!

** Long & Short **
S&p500 ลง แต่ TSIA สูงขึน มันแสดงให ้เห็นว่ำ หุ ้น เทสร่ำ เป็ นหุ ้นที่แข็งกว่ำตลำด!! แล ้วเรำ
จะสำมำรถใช้กลยุทธ์ อะไรเข้ำไปเทรดในกรณีแบบนี้หล่ะ!?

Long ( S&p500 ) and Short ( TSIA)
ปล.เรำตีค่ำ Value ของ tesla แล ้วรู ้ว่ำมัน Over value มำกๆ ( มีต่อใน Dungeon Part 13 )
อะไรก็ตำมที่มัน แข็ง-อ่อน กว่ำตลำดมำกๆ แน่นอนมันก็มีแนวโน้มที่จะวิ่งขึ้นไปตำมเทรนของมัน แต่!!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่คนส่วนใหญ่สังเกตุเห็นว่ำมันแข็งกว่ำตลำด คนเข้ำไปซื้อมำกๆ มันมีโอกำสสูงที่จะ Jump
ลงมำในทิศทำงตรงกันข ้ำมด ้วย Volatility !

กำร Training กำรเทรดแบบ Scalping มันประกอบไปด้วยอะไรหลำยๆอย่ำง

1.เรำต ้องมี mentor ที่เชี่ยวชำญแนะน ำ
2.เรำต้องใช่ Time ในกำร Practice
3.พื้นฐำนของกำรฝึกฝน
4.จิตใจ(mental)

*จิตใจเป็นสิ่งที่ส ำคัญมำก : หลำยๆครั้งมันท ำให ้เรำขำดวินัย เรำต ้องพยำยำมฝึก Control จิตใจ
ตัวเอง ( ตั้ง Target แล ้วท ำมันให ้ได ้ ) จะเทรด Scalping ได ้ดีต ้องมี Emotion Control ที่ดีมำกๆ : ไม่มี
EGO , เข ้ำใจธรรมชำติ (ควำมโลภ-ควำมกลัว) , ไม่จ ำเป็นต้องใส่ใจคนอื่น แต่ละคนก็มีวิธี ที่แตกต่ำงกัน
มี Principle ในกำรเทรดที่แตกต่ำงกัน!

98. P a g e | 98

กำรเทรดแบบ Scalping เรำต้องฝึก Energy Management ก่อนเป็นพื้นฐำนอย่ำงแรก
เพรำะกำรเทรดแบบ Scalping ค่อนข้ำงใช่ Energy สูง อย่ำรีบไป Focus ว่ำเรำจะฝึกเพื่อให ้ได ้ Return
เท่ำนั้น เท่ำนี้ ถ ้ำพื้นฐำนเรำไม่ดี กำรไป Focus ที่ Return มันก็พัง!

คนที่เทรดหุ ้นแล ้วเครียด Model เรำมีปัญหำ หรือ ว่ำเรำเองที่ Take Risk มำกเกินไป : เรำต ้องรู ้จัก
ออกแบบกำรเทรดให ้เรำ สบำยใจ จะได ้เกิด Creative ต่อยอดได ้ง่ำย

กำรเทรดแบบ Defensive มันท ำให ้เรำปลอดภัย เทรดแบบคุม Risk ไปเรื่อยๆ สักวันมันก็มี Winning
Shot มำให ้เรำเอง

คนเรำก็"ขำยหมู" กันเป็ นเรื่องปกติอยู่แล ้วจะไปคิดมำกกันท ำไม!? คนที่ขำยได ้รำคำสูงสุดสิ เค้ำคือคนที่
"โชคดีมำกๆ"

ท ำไมกำรเทรดถึงต ้องมีจังหว่ะ " หยุด " ก็เพรำะว่ำ ธรรมชำติของตลำดมันไม่สำมำรถท ำเงินให ้เรำได ้ทุก
วันอยู่แล้ว!! ซึ่ง trader ส่วนใหญ่หยุดไม่เป็น พยำยำมที่จะ Active trade อยู่ตลอดเวลำสุดท ้ำยก็พลำด
เพรำะเข้ำไปเล่นในทุกๆเกมส์

Trader ที่ดีต้องมี in-the-zone ระหว่ำงกำรเทรด เรำต้อง Focus กำรเทรดจริงๆ
Warren buffet เค ้ำท ำ Action อะไรหลำยๆอย่ำงน่ะ ไม่ใช่แค่ ซื้อแล ้วถือ เหมือนที่หลำยๆคนเข ้ำใจ มี
ทั้ง Short option , Venture Capital , Change ผู ้บริหำร !!

อย่ำลืมว่ำ เวลำ ในชีวิตของเรำมีจ ำกัด เรำต้องท ำในสิ่งที่เรำอยำกจะเป็ นจริงๆ เรำต ้องทุ่มเทให ้กับมัน
กำร Training ของ United Trader ( UT ) เค ้ำจะพูดเสมอว่ำ " คนที่เข ้ำมำฝึก 10 คนมันจะมี 1 คนใน
พวกคุณ 10 คนที่ Out-perform กว่ำคนอื่นมำกๆ ทั้งๆที่ตอนเริ่มฝึก หรือ ตอนนี้ เค ้ำคนนั้นก็ไม่ได ้
แตกต่ำงจำกคนอื่นๆเลย! "
Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 11, 2016

"วิกฤติ" คือ สิ่งที่คนธรรมดำทั้วไปเตรียมตัวไม่ทัน ถ ้ำเรำรับรู ้ว่ำมันจะเป็ นวิกฤติ แสดงว่ำมันไม่ใช่
" วิกฤติ " กำรที่ทุกคนเตรียมพร้อม ผลประโยชน์มันจะเกิดขึ้นได้ยังไง!
เรำต ้องพยำยำมเล่นกับ "ควำมกลัว-ควำมโลภ" ของคนในตลำด เมื่อคนในตลำดเริ่มมีควำมกลัว
หรือมีควำมกังวล เรำก็ต ้องพยำม Take Profit ออกมำบ ้ำงเหมือนกัน ถ ้ำเหตุกำรณ์นั้นๆมันคือ Fact จริงๆ
ไม่ใช่ Opinion เรำต ้องแยกแยะให ้ออก คนส่วนใหญ่ในตลำดก็เหมือนกับชำวบ ้ำน ในนิทำนเรื่อง "เด็ก
เลี้ยงแกะ"
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ทุกคน Alert ทุกคนรับรู ้ว่ำทุกอย่ำงมันแย่ คนก็จะเริ่ม Protect ตัวเอง ซึ่งส่วน
ใหญ่แล ้วมันก็จะยังไม่แย่ตำมที่ทุกคนคิดหรอก ! ผลประโยชน์มันยังน้อยเกินไปเพรำะ ทุกคน Protect
แล้วใครจะเสียตัง!! มันก็จะยื้อกันไปจนกว่ำคนส่วนใหญ่เริ่มคิดว่ำมันคงไม่มีอะไรหรอก มันคงไม่แย่
ขนำดนั้น สุดท ้ำยก็ ...

99. P a g e | 99

กำรเทรดหน้ำ SHORT ถ้ำไม่เกิด "วิกฤติ" จริงๆมันท ำก ำไรยำก และมีควำมเสี่ยงสูงน่ะ : ถ้ำเรำไม่รู้จัก
Control มันจริงๆ อย่ำลืมว่ำ กำรเทรด เรำควรจะเน้นไปที่ Risk เป็ นหลัก : เรำก็เล่นไปตำม plan ของเรำ
ไม่ว่ำใครจะมองว่ำ Return น้อยยังไงก็แล ้วแต่ --> เกมส์นี้มันไม่ได้วัดกันที่ " ควำมเร็ว " มันวัดกันที่ "
ควำมอึด"
ค ำว่ำ [ ถูก - แพง ] มันใช้กับ Stock ยำกก ถ ้ำเรำไม่เข ้ำใจ Fundamental ของหุ ้นตัวนั้นจริงๆ กำรที่จะ
เรำจะซื้ออะไรที่มัน Discount : index น่ำจะตอบโจทย์ในเรื่องของ Risk มำกที่สุด กำรเทรดมันก็ไม่ต่ำง
อะไรกับกำรเล่นเกมส์ แต่สิ่งแรกที่คนส่วนใหญ่ไม่ยอมท ำคือ กำร Set up เกมส์ให้มันดีไว้ก่อน
[ set up ให ้เรำปลอดภัยไว ้ก่อนเมื่อเรำได ้เงินมำมันก็สำมำรถเอำไปต่อยอดอะไรได ้เยอะแยะ ]
พยำยำมมอง Game Theory ของเกมส์กำรเทรดให้ออกว่ำ Player แต่ละคนก ำลังคิดอะไร แล ้วจะ
Action ยังไง --> เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำอยู่ฝั่งตรงข ้ำมกับพวก Green card หรือ อยู่ฝั่งตรงข ้ำมกับ Payoff
curve เรำก็จะเสียตังงง
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำท ำได ้ดี อย่ำมี EGO! เด็ดขำด lucky in game ---> Happy --> No Ego!
James simon มักจะพูดไว ้เสมอว่ำ " i'm just luckly "
James simon : Price Data ในอดีตนั้น ในระยะยำวแล ้วมันค่อนข ้ำง Risky เพรำะสุดท ้ำยแล ้ว ไม่ว่ำเรำ
จะมี Historical Data มำกแค่นั้น เรำก็ไม่สำมำรถ Handle ตลำดได ้
สิ่งที่แตกต่ำงกันระหว่ำง Novice vs. Pro
1.Pro มีกำรฝึกซ้อมอยู่ตลำดเวลำ
2.กำร Balance Energy : ท ำยังไงให ้เรำมี Energy เพียงพอที่จะ Fresh ในเกมส์กำรเทรดอยู่เสมอ
3.กำรท ำ Meditation เรำต ้องมีสติรู ้เท่ำทันจิตใจตัวเอง
4.มีตำรำงในกำร Control ตัวเองไม่ให้เสีย Energy ไปโดยไม่จ ำเป็ น
Discount = Chance ---> หลำยคนไม่ได ้ Chance เพรำะ " รอ" ไม่เป็ น
เมื่อไหร่ก็ตำมที่มี Chance เข ้ำมำเรำต ้องรู ้จัก Take มัน เพรำะ Second Chance มันไม่ได ้มีมำบ่อยๆ
ถ ้ำเรำพลำด เรำต ้องกลับมำทบทวนตัวเอง ว่ำท ำไมเรำถึงพลำดโอกำสดีๆไป
เรำต ้องรู ้จักท ำอะไรที่มัน พอประมำณ บำงครั้งกำรที่เรำไม่รู ้ limit ของตัวเอง มันก็จะส่งผลให้ Mental
เรำ Crack ซึ่ง มันจะท ำให้เรำท ำอะไรไปโดยไม่รู้ตัว หน้ำมืด ขำดสติ เผลอเปิด Order ไปแบบโง่ๆโดย
ไม่รู ้ตัว  พยำยำม Keep mental Stage ของเรำอยู่เสมอ ควำมเก่ง ควำมรวย มันค่อยๆ Build ขึ้นไป
ได ้!!
ตลำดมันซับซ้อนเกินกว่ำที่เรำจะ ขีดๆเขียนๆเส้นบน Chart แล ้วตีควำมว่ำมันดีหรือไม่ดี !!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำป่ วย เรำต ้องเทรดแบบ Systematic Trade อย่ำ พยำมยำมไป Discrete เพรำะ
ควำมสำมำรถในกำร Handle อะไรหลำยๆอย่ำงของเรำมันลดลง
กำรใช่ Technical เพียงอย่ำงเดียว เรำไม่สำมำรถไปเอำชนะ ในตลำด อเมริกำ ได ้เลย อะไรที่มันเรียนรู ้
ง่ำยๆ คนส่วนใหญ่ก็รู้กัน แต่คนส่วนใหญ่ก็ยังท ำก ำไรไม่ได ้ : แสดงว่ำ Logic ตรงนี้มันผิด มันไม่
สมเหตุสมผล

100. P a g e | 100

ตลำดมันก็มีอยู่แค่ 2 วัน " วันที่เข้ำทำงเรำ กับ วันที่มันไม่ใช่ " คนส่วนใหญ่เจ๊ง เพรำะไม่
สำมำรถ Handle ตัวเองในช่วงที่ตลำดไม่เข้ำทำงเรำได้ คนส่วนใหญ่ทนไม่ได้เมื่อตลำดมัน Move มำใน
จุดที่ไม่ใช่ทำงของตัวเอง แล้วก็พยำยำมไปท ำให้มันใช่ ซึ่ง เรำต้องยอมรับธรรมชำติของตลอดให ้ได ้ว่ำ
มันก็มีทั้งช่วงที่ดี และช่วงที่ไม่ดี เรำต้องรู้จัดหยุด บ้ำงงงง!
Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 12, 2016

**RelativeValue**

1.) สิ่งส ำคัญเรำต้อง Convert Asset ออกมำเป็ น Value ใน Term เดียวกันให ้ได ้ก่อน
2.) คนเรำเกิดมำคุ ้นเคยกับ Relative Value กันอยู่แล ้ว ในแง่ของ "เงินบำท" ในแง่ของ "เวลำ" ในแง่
ของ"Like" แต่ละคนก็จะมีกำร Convert Value ออกไปในมุมที่แตกต่ำงกัน ซึ่งกำรตีค่ำ Value ของสิ่งสิ่ง
เดียวกัน มันก็จะแตกต่ำงกันตำมแต่มุมมองของแต่ละคน
3.) ในตลำดกำรเงิน คนเรำแต่ละคนก็มีกำรตีค่ำ Value ที่ต่ำงกันมันก็เลยเกิดกำร Speculation ขึ้น!
ดังนั้น เรำต ้องรู ้ให ้ได ้ก่อนว่ำในแต่ละตลำดที่เรำจะเข ้ำไปลงทุนเค ้ำให ้ Value กับอะไร?! เช่น ในประเทศ
อเมริกำคนส่วนใหญ่ให ้ Value กับ Technology --> สินค้ำ Technology มันก็ขำยได ้รำคำมีรำคำสูง!

อย่ำพยำยำมตีค่ำ Value ของสิ่งต่ำงๆจำก Resource( ต ้นทุน , ยอดขำย , รำคำ ) เพียงอย่ำงเดียว
เพรำะ กำรตีค่ำ Value มันมีมำกกว่ำนั้น มันมีเรื่องของ กำรให ้ Value ทำงจิตใจ กำรตีค่ำ Value จำก
Demand ซึ่ง เรำต้อง เข้ำใจ ธรรมชำติของคนนั้นๆ หรือ ประเทศนั้นๆ ก่อนเข้ำไปลงทุน
4.)ถ ้ำเรำไม่ Convert ทุกอย่ำงเป็ น Value เรำจะมองควำมสัมพันธ์ ควำมแปลกประหลำด หรือ ควำม
ผิดปกติในตลำดไม่ได ้!!
Ex. จำกตัวอย่ำงที่แล ้ว S&P 500 กับ Tesla ก่อนเรำจะ Action เรำก็ต ้อง Convert Value ให ้ใกล ้เคียง
กัน

S&p500 ---> 2094$
TSLA ---> 252 $

2094/252 = 8.3 --> ดังนั้น สัญญำ S&p500 1 Contract == สัญญำ TSLA ประมำณ 8 Contract
เรำก็สำมำรถสร ้ำง Strategy เมื่อเห็นว่ำ TSLA มันแข็งกว่ำตลำด มัน Overvalue โดยกำร

long S&p500 1 Contract
Short TSLA 8 Contract

ด ้วยเหตุผลที่ว่ำ เมื่อไหร่ก็ตำมหุ ้นที่มันแข็งกว่ำตลำดมันเกิด Crack ลงมำมันจะ Jump ลงมำแรง
มำก ซึ่ง มันจะท ำให้เกิดส่วนต่ำงในกำรท ำก ำไร!! [ มีต่อใน Part 14 ]
ในโลกนี้มีคนที่มีมุมมองแตกต่ำงจำกเรำเยอะมำกๆ ดังนั้น อย่ำพยำยำมเอำสิ่งที่เรำเชื่อ สิ่งที่เรำคิดว่ำดี
ไปตัดสินคนอื่น!!!

101. P a g e | 101


Ex.บำงครั้ง Technical ที่เรำเชื่อ ที่เรำมั้นใจมันก็ไม่สำมำรถเอำไปใช้ได้กับที่อื่นน่ะ! Technical ของ
อเมริกำ & รัชเซีย มันแตกต่ำงจำกเรำยังไง

- บ ้ำนเค ้ำเป็ นผู ้คิดค ้น ( Creator)
- บ้ำนเรำเป็นผู้ใช้ ( User )

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมี EGO มั้นใจว่ำตัวเรำเป็นผู้เชี่ยวชำญ Technical สุดท้ำยเรำก็ไม่สำมำรถไปสู้กับพวก
Creator ได ้อยู่ดี เรำต ้องรู ้จักเรียนรู ้แนวคิดว่ำพวก Creator เค ้ำคิดกันยังไง!!

โจทย์ในกำรสอบ Hedge Fund คือ " ต้องท ำลำย แนวคิด ควำมเชื่อของตัวเองให้ได้"
มันจะท ำให ้เรำรู ้ว่ำจุดอ่อนของ Model เรำคืออะไร!?

จุดอ่อนของ KZM , Close System คือ?

1.ไป Bet ใน Product ที่เป็น 0
2.ไม่รู่จังหว่ะ Discount , ไม่รู ้ Valuation

กำรที่เรำท ำ Close System แล้วช่วงนั้นมันไม่สำมำรถ ดึง Cash Flow ออกมำจำกระบบได ้มัน สะท ้อนว่ำ
ตอนนั้น Fund Flow หำยไปจำกตลำด

คนส่วนใหญ่ในตลำดที่"ขำดทุน" เพรำะ ชอบเปลี่ยน Model ตัวเองจนละเลย Risk ไป

Novice Trader ต ้องรู ้จัก " รอ " ให ้เป็นเมื่อมันไม่ตรงตำมแผนของเรำ เรำต ้องรอ เพรำะ เรำมี Model
น้อย หำกเรำมีหลำกหลำย Model มีหลำกหลำย Strategy มีเงินเพียงพอ เรำก็จะ Flow ระหว่ำง
Product ได ้! ( กำรจะ Flow ระหว่ำง Product ได ้ดี เรำต ้องท ำควำมเข ้ำใจในแต่ละ Product ให ้ได ้ก่อน)

กำร Short ใน Asset ที่ลงมำต ่ำแล้วคือ " ควำมเสี่ยง " แค่ Short Asset ธรรมดำก็มีควำมเสี่ยง
แล ้ว ควรจะ Short ก็ต่อเมื่อมี Buffer
กำรที่มีคนหลอกขำยคอส เป็ นแสนให ้เรำเรำต ้องรู ้จักคิด ต ้องรู ้จักแยกแยะ เรำต ้องพยำยำมมอง
อะไรให ้มันเป็ น Fact ! ในโลกนี้มันไม่ได้มีอะไรที่ได้มำง่ำยๆขนำดนั้น อยำกประสบควำมส ำเร็จ
ต้องHard work!! เงินมันซื้อ Skill ซื้อ Experience ได้เหรอ!

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Focus ไปที่ Return เป็ นหลัก เรำก็จะละเลยเรื่องของ Value ไป! สุดท ้ำยเรำก็จะ
พลำด!

กำรเทรดด้วย Bridge มีจุดอ่อนในเรื่องของ Direction แต่จะได้ประโยชน์จำกระยะ
ทำงแทน
- เรำควรใช้ Bridge คู่กับ Close System
- ต ้องมี Vector ตัวอื่นมำช่วยจับ Direction

กำรที่เรำจะเทรดด้วย สัญชำตญำติ เรำต้องใช้มันควบคู่ไปกับ System Trade ด้วย
ไม่อย่ำงนั้น เรำจะหลงลืม " วินัย " ไป!

102. P a g e | 102






***Transaction***

กลไกของระบบเศรษฐกิจ มันเริ่มจำกกำรแลกเปลี่ยนสินค้ำ หรือ ที่เรำเรียกว่ำ “Transaction” ใน
แต่ละ Transaction มันก็ประกอบไปด ้วย Buyer และ seller โดยที่
Buyer จะใช้ [ Money + Credit ] เพื่อไปแลกเปลี่ยน [ Goods + Financial Asset +…] จำก Seller
นั้นเอง ซึ่ง [ money + credit] ที่ buyer จ่ำยออกไปจะถูกเรียกว่ำ “ Total Spending”!!

**** Total Spending / Total quantity = Price ( รำคำสินค้ำ )*****

Market(ตลำด) คือ สถำนที่ที่ buyer และ seller มีกำรแลกเปลี่ยนสินค้ำชนิดเดียวกัน เช่น Wheat
Market , Car Market , Stock Market ระบบเศรษฐกิจ ก็เกิดจำก ทุกๆ Transaction ในทุกๆ Market
มำรวมกันนั้นเอง!

103. P a g e | 103

นอกจำก Buyer seller ปกติแล ้ว ในระบบเศรษฐกิจ ก็จะมี Biggest buyer and Biggest Seller นั้นก็คือ
รัฐบำลกลำง( central Government ) และ ธนำคำรกลำง( Central Bank ) โดยที่รัฐบำลกลำงจะมี
หน้ำที่เก็บภำษีจำกประชำชน เพื่อ มำใช้จ่ำยตำมนโยบำยต่ำงๆ

ในขณะที่ ธนำคำรกลำง มีหน้ำที่ ในกำร Control ปริมำณ Money + Credit ในระบบเศรษฐกิจ , Control
อัตรำดอกเบี้ย , Printing Money




** Credit **

Credit เป็นสิ่งส ำคัญที่สุดที่เป็นตัวขับเคลื่อน ระบบเศรษฐกิจให ้เติบโต เพรำะว่ำเครดิตท ำให ้ ผู ้กู ้
(Borrower ) มีควำมสำมำรถในกำร Spending เงินมำกขึ้น ใช้จ่ำยมำกขึ้นแล้วมันส ำคัญยังไงหล่ะ!?

- Every Dollar you Spend , Someone else earns
- Every Dollar you earn , Someone else has spent
- So…Spent more earn more!

ดังนั้น เมื่อคนมีกำรใช้จ่ำยมำกขึ้น >> รำยได ้ของอีกคนก็จะมำกขึ้น >> เมื่อเมื่อรำยได ้เพิ่มขึ้นเครดิตใน
กำรกู ้ยืมก็ดีขึ้น >>มีคนปล่อยกู ้ให ้มำกขึ้น >> ท ำให้ควำมสำมำรถในกำรใช้จ่ำยเพิ่มมำกขึ้นอีก
(Spending Drive Economic )

จะเห็นว่ำ Credit เป็ นตัว Drive ให ้เกิด *Economic Growth Cycle*

ในแต่ละ Transaction แน่นอนว่ำเรำต ้องจ่ำยเงินของเรำ เพื่อแลกกับอะไรบำงอย่ำง
ดังนั้น ยิ่งเรำมีกำรจ่ำยออกไปเยอะเท่ำไหร่ ก็ต้องมีกำร ผลิตสินค้ำ มำกขึ้นเท่ำนั้น Productivity
(ผลผลิต) ก็จะเติบโตขึ้นเรื่อยๆ แน่นอนว่ำ Productivity มีควำมส ำคัญมำกในระยะยำว แต่ในระยะสั้น
แล ้ว Credit มีควำมส ำคัญมำกกว่ำ

104. P a g e | 104

- กำรเติบโตของ Productivity ไม่ค่อยมีควำมผันผวนมำกนัก (เส้นตรงลำกยำวว)
- ในระยะสั้น Debt จะช่วยให้เรำบริโภค ได้มำกกว่ำที่เรำ ผลิต
- Debt จะบังคับให้เรำต้อง บริโภค น้อยกว่ำที่เรำ ผลิต ในระยะยำว ( ช่วงที่ต้องจ่ำยคืนเงินกู้ )
- Debt จะแบ่งออกเป็ น Short term debt (5-8 year) และ Long term debt (75-100 year)
- ดังนั้นหำกเรำเข ้ำใจ กลไกของ Credit มันจะท ำให ้เรำสำมำรถ Predict เหตุกำรณ์ที่มีโอกำสจะเกินขึ้น
ในอนำคตได ้


**Money vs. Credit**

Total Credit ในประเทศ อเมริกำ มีประมำณ 50 trillion ในขณะที่ Money จริงๆมีแค่ 3 Trillion เท่ำนั้น

Economy without Credit ทำงเดียวที่เรำจะสำมำรถเพิ่มควำมสำมำรถในกำรใช้จ่ำย (Spending )
ของเรำคือ ผลิตสินค้ำออกมำขำยให้มำกขึ้น ท ำงำนมำกขึ้น ( productivity เพิ่มขึ้นเท่ำกับ Spending ที่
เพิ่มขึ้น)

Economy with Credit เรำสำมำรถใช้จ่ำยได้มำกขึ้นโดยที่เรำไม่จ ำเป็ นต ้องผลิตอะไรเพิ่มขึ้นเลย
(productivity เพิ่มขึ้นน้อยกว่ำ Spending ที่เพิ่มขึ้น รำคำสินค้ำแพงขึ้น!)
Economy with credit Create "Cycle"

แล ้ว Credit มันไม่ดีเสมอไปรึเปล่ำ??
- Credit is bad เมื่อเรำกู้ยืมเงินมำใช้จ่ำยในสิ่งที่ท ำให้เรำไม่สำมำรถ จ่ำยหนี้ก้อนนี้ได้ เช่น เอำมำซื้อ
ของใช้ที่ไม่จ ำเป็น
- Credit is Good เมื่อเรำกู้ยืมเงินมำลงทุน ปรังปรุงกิจกำร ให้มีประสิทธิภำพมำกขึ้น ท ำให้เรำสำมำรถ
ผลิตสินค้ำได้มำกขึ้น มีรำยได ้มำกขึ้น มีควำมสำมำรถที่จะ คืนเงินกู ้ได ้

105. P a g e | 105





**Short Term debt Cycle**

เรำรู ้กันไปแล ้วว่ำ Economy with Credit มันท ำให ้เรำสำมำรถ Spending ได ้มำกขึ้นโดยที่เรำ
ไม่จ ำเป็ นต ้องผลิตอะไรเลย ดังนั้น กำรที่ปริมำณกำรผลิตเท่ำเดิม แต่ Demand ของสินค้ำสูงขึ้น แน่นอน
ว่ำ มันก็ส่งผลให้ รำคำสินค้ำสูงขึ้น!! หรือ ที่เรำเรียกว่ำ เงินเฟ้อ ( inflation )
ธนำคำรกลำง ( Central Bank) ไม่ชอบ inflation เพรำะ มันจะก่อให ้เกิดปัญหำตำมมำหลำยๆอย่ำง
ดังนั้น ธนำคำรกลำงจึงต้องใช้นโยบำย เพื่อควบคุม inflation ด ้วยกำร ขึ้นอัตรำดอกเบี้ย (interest rate)
Inflation (เงินเฟ้อ) >> ขึ้นอัตรำดอกเบี้ย >> คนกู ้ยืมเงินน้อยลง + ภำระดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น >> ลด
กำรใช้จ่ำยของตัวเองลง (less Spending) >> รำยได ้ของคนลดลง (income drop) >> ยิ่งมำกำรใช้
จ่ำยน้อยลงไปอีก > > รำคำสินค้ำลดลง (deflation) >>> เข้ำสู่ภำวะ Recession (เศรษฐกิจหดตัว)
>>> ธนำคำรกลำงลด อัตรำดอกเบี้ยลง >>> Every this price up Again
***เกิดเป็ น Short term Debt Cycle ที่ถูก Control โดย Central Bank***

106. P a g e | 106



**Long term debt Cycle**

เริ่มจำก Borrowers มีหนี้มำกอยู่แล ้ว แต่ Lenders ก็ยังปล่อยกู ้เพิ่มอีก เพรำะทุกๆคนเชื่อว่ำ
ทุกๆอย่ำงมันจะต ้องดีขึ้นไปอีก เศรษฐกิจจะต ้องดีขึ้นไปอีก!! รำยได ้ของคนจะต ้องเพิ่มขึ้น!!.มูลค่ำของ
Asset ต่ำงๆนำๆจะต ้องสูงขึ้น!! ตลำดหุ ้นจะต ้องบ ้ำคลั่ง!!
ดังนั้น ไม่ว่ำจะเป็ น lender หรือ borrower ก็ก ำลังสนุกสนำนไปกับกำรปล่อยกู ้กำรใช้จ่ำย ลงทุนใน
Asset จนเกิดสิ่งที่เรียกว่ำ “ Bubble “ (รำคำสินค้ำ Asset ต่ำงๆสูงขึ้นเกินควำมเป็ นจริง เกินกว่ำมูลค่ำ
พื้นฐำนของมัน)


** Debt burden ratio = debt/ income **

เมื่อเวลำผ่ำนไป จำกหนี้ระยะยำวที่เพิ่มสูงขึ้นอย่ำงต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน Debt repayment
เพิ่มขึ้นในอัตรำที่เร็วกว่ำ income ที่เพิ่มขึ้น จนกระทั้งถึงจุดที่ Long term debt peak!!!!! ส่งผลให้
debt burden become too big
Ex. อเมริกำปี 2008 , ญี่ปุ่ นปี 1989 , อเมริกำปี 1929

107. P a g e | 107



Now!! The Economy begins “ Deleveraging”

เมื่อคนเริ่ม Realize แล้วว่ำหนี้ของตัวเองมีมำกขนำดไหน ก็เริ่มที่จะ ลดกำรใช้จ่ำยของตัวเองลง
>> income ของคนในระบบก็ลดลง >> Credit ในกำรกู ้ยืมเงินก็หำยไป >> income fall repay Raise
No credit Worthy >> ลูกหนี้ก็เริ่มที่จะถูก บังคับให ้ขำย Assets ของตัวเอง >> Asset price Drop ,
Stock Market Cash , Real estate into Problem >> People feel poor ( less spending , less
income , less wealth , less credit , less Borrowing ) >>” Deleveraging!!”
Deleveraging เป็ น ภำวะที่ Borrowers มี debt สูงมำกๆ จนกระทั้ง debt burden ration Peak!! ส่งผล
ให ้เศรษฐกิจตกต ่ำลงเรื่อย นอกจำกนั้นแล ้ว ในภำวะนี้ธนำคำรกลำง ยังไม่สำมำรถที่จะฟื้นฟูเศรษฐกิจ
ด ้วยกำรลดอัตรำดอกเบี้ยลงได ้อีกด ้วย เนื่องจำกอัตรำดอกเบี้ยก็อยู่ในระดับต ่ำมำกๆแล้ว ( 0 % )
ดังนั้น ธนำคำรกลำงจึงต้องใช้มำตรกำรบำงอย่ำงเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจ


**In deleveraging***

108. P a g e | 108


**4 ways can happen**

1.)Cut Spending ( people , Business , Government
2.)Reduce debt ( default , restructuring)
3.)Redistribute wealth
4.)Print Money
1. Cut Spending :
อย่ำงที่เรำรู้กันอยู่แล้วว่ำ เมื่อกำรใช้จ่ำยลดลง มันก็หมำยถึงรำยได้ที่ลดลงด้วย มันก็จะส่งกระทบ
ต่อเนื่อง ลดรำยจ่ำย-รำยได ้ลด
ดังนั้น กำร Cut Spending มันก็จะท ำให ้เกิด Deflation สินค้ำรำคำถูก ธุรกิจขำยของไม่ได ้ ก็ต ้องลด
ต ้นทุนของตัวเองลง ท ำให ้เกิดกำรว่ำงงำนมำกขึ้น!! กำรที่รำยได ้หลำยๆทำงหดหำยท ำให ้ Bank และ
Business เริ่มที่จะ Default หนี้ของตัวเอง --->Depression
1. Debt restructuring :
“A little of something than all of nothing “ แน่นอนว่ำ lenders ไม่ต ้องกำรให ้ Asset(debt) ของ
ตัวเองให้ไปท ำให้เกิด กำรเจรจำข้อตกลงกันใหม่กับลูกหนี้ ไม่ว่ำจะเป็น ยืดระยะเวลำในกำรช ำระหนี้ ,
ลดจ ำนวนหนี้ที่ต ้องจ่ำย , ปรับอัตรำดอกเบี้ยลดลง
แต่จำกกำรปรับโครงสร ้ำงหนี้ถึงแม ้ว่ำ มันจะท ำให ้ debt ลดลงก็จริง แต่!! มันก็เป็ น สำเหตุ ให ้ income
และ Asset value ลดลงอย่ำงรวดเร็วด้วยเช่นกัน จึงส่งผลกระทบไม่แตกต่ำงจำก Cutting Spending
…Also painful and Deflationary
2. Redistribute wealth :
เมื่อรำยได ้ของคนในประเทศลดลง + อัตรำกำรว่ำงงำนที่เพิ่มสูงขึ้น ท ำให ้รัฐบำลต ้องออกนโยบำย
ช่วยเหลือ โดยกำรลดกำรเก็บภำษีลง และ น ำเงินออกไปสนับสนุนประชำชนในด ้ำนต่ำงๆมำกขึ้น
แน่นอนว่ำมันท ำให ้รัฐบำลขำดดุล (deficit) ส่งผลต่อให้ รัฐบำลต้องมีกำรเก็บภำษี จำกคนรวยเพิ่มมำก
ขึ้นแทน (Redistribute wealth) แล ้วคนรวยที่ไหนจะยอม Asset value ก็ลดลง ยังต ้องจ่ำยภำษี เพิ่มขึ้น
อีก!! ท ำให้เกิดควำมวุ่นวำยขึ้น ในสังคม! และท ำให ้เกิด Political Change ได ้

109. P a g e | 109

3. Print Money :
จำกกำรที่ Interest Rate อยู่ที่ระดับ 0% ท ำให ้ธนำคำรมีทำงเลือกเดียวคือ Printing Money ออกมำ
กระตุ้นเศรษฐกิจ!! ธนำคำรกลำงพิมพ์เงินออกมำเพื่อ ซื้อ Financial Asset เมื่อรำคำ Asset สูงขึ้น มันก็
ท ำให ้คนที่เป็ นเจ ้ำของ Asset ต่ำงๆ มี Credit Worthy มำกขึ้น แล ้ว!!คนที่ไม่ได ้เป็นเจ ้ำของ Asset
หล่ะ!ท ำยังไง ดังนั้น นอกจำก ธนำคำรกลำงพิมพ์เงินเพื่อเข้ำไปซื้อ Financial Asset แล ้วยังต ้อง เข ้ำไป
ซื้อ Government Bond ด ้วย เพื่อให ้รัฐบำลสำมำรถใช้เงินในกำร กระตุ ้นเศรษฐกิจได ้อีกทำงหนึ่ง!
นั้นเอง
กำรกระตุ ้น เศรษฐกิจด ้วยกำร พิมพ์เงินออกมำนั้นท ำให ้ income ของคนเพิ่มสูงขึ้น มีกำรใช้จ่ำย
มำกขึ้น แน่นอนว่ำ income ของคนที่เพิ่มขึ้นมำจำกกำร อัดฉีดของธนำคำรกลำง ไม่ได ้เกิดจำก
Productivity โดยตรง ดังนั้นกำรเพิ่มเงินถึงแม้จะช่วยกระตุ้น เศรษฐกิจ แต่ก็ท ำให้เกิด Inflation ได ้



จำกแนวทำงทั้ง 4 ที่เกิดขึ้นท ำให ้ ธนำคำรกลำง ต ้องพยำยำม Balance ผลกระทบที่เกิดขึ้นจำก 4
แนวทำงนี้ให ้ได ้
Cut Spending , Debt restructuring , Redistribute wealth >>> "Deflation"
Printing Money>>>> " Inflation"
****Deflation == inflation****
( Beautiful Deleveraging )

110. P a g e | 110



**Beautiful Deleveraging**
หมำยถึง กำรที่ debt ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับ income ซึ่งจะส่งผลกระทบให้ real Economic
Growth.. นอกจำกนั้นแล ้วธนำคำรกลำงยังสำมำรถ Right Balance ท ำให ้ Inflation ไม่เป็ นปัญหำ!อีก
ด ้วย
Income > debt ----> Economic Growth ---> leading to the “reflation “ phase of the long
term debt cycle

**3 Rules of thumb**

- Don’t have debt rise faster than income

- Don’t have income rise faster than productivity

- Do all that you can to raise your Productivity


**The Economic Cycle ***

111. P a g e | 111


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 13, 2016

Blind Trade : ฝึกเทรดในห ้องมืดดด ปิดตำเทรด ช่วยให้เกิดกำร Visualize ใช้สมองในกำร
ท ำงำน!! กำรมองเห็นทำงด ้ำนสำยตำมันมักจะมี Bias หลำยๆอย่ำง เช่น เรื่องของ Volatility เข ้ำมำ
เกี่ยวข ้อง!
***Relative Value***
ถ ้ำตลำดมัน Collapse หุ ้นเกือบทุกตัวมันก็ต ้อง Collapse โดยเฉพำะ หุ ้นที่เคยแข็งกว่ำตลำดมัน
จะ Collapse แรงกว่ำตัวอื่น จำก Live ที่ผ่ำนมำ ถ ้ำตลำดมัน Collapse ลงมำจริงๆเรำก็ท ำก ำไร Short
TSLA เก็บออกมำเป็ น Buffer นอกจำกนั้น เรำยังได ้สะสม Long S&p 500 ฟรี [ S&p 500 เป็ น Asset
ระยะยำวมันก็ต ้อง Growth ]
กำรเทรด Close System เรำต ้องเข ้ำในจังหว่ะที่ตลำดมัน Discount --> Forex จะหำ Discount
แต่ละตัวได ้ค่อนข ้ำงยำก...เรำต ้องเข ้ำใจ Valuation ของประเทศนั้นๆด ้วย ถ ้ำเรำเทรด Close System
แล ้วเรำยังไม่สำมำรถ หำ Product ที่ Discount ที่จะ Switch ไปต่อ...เรำต ้องรู ้จักถือ "กินระยะ" ใน
Product เดิมให ้ได ้!.
หน้ำที่ของ Trader คือ พ่อค้ำ (ซื้อถูก-ขำยแพง) ไม่ได ้มีหน้ำที่เป็ นหมอดู ในกำร Predict
อนำคต ไม่ได้เป็นพ่อค้ำที่โลภ กักตุนสินค้ำเพื่อหวังว่ำรำคำจะขึ้น (พวกTechnical ที่ชอบ Predict ไง)
กำรเทรดหน้ำ Buy จะท ำให ้เรำสำมำรถสร ้ำง Strategy ได ้มำกกว่ำ! ---> เป็ นพ่อค ้ำที่แสวงหำโอกำส
จำกกำร Discount ของรำคำแบบไม่สมเหตุสมผล เช่น กำร Discount ใน Index สุดท ้ำยระยะยำวมันก็มี
Value Growth ในตัวของมันเอง
Leverage : มันไม่ได้มีแค่ " ตัวเงิน " อย่ำงเดียวน่ะ มันยังมี "ระยะทำง" ด้วย
ตัวเงิน : ใช้เงินเกินตัว( Overtrade) --> Risk เพิ่มขึ้น
ระยะทำง : ตลำดมันลงมำเยอะจนคนส่วนใหญ่
ในตลำดกลัว ---> ควำมกลัวมันจะช่วย Discount รำคำให ้เรำ ท ำให ้เรำได ้ระยะทำงเพิ่ม โดยที่ Risk เท่ำ
เดิม หรือ ลดลงด้วยซ ้ำ
***Technical***
เป็นสิ่งที่ Based อยู่บน ควำมน่ำจะเป็ น และ แนวโน้ม ( Historical Data Analyze) ในตลำดประกอบไป
ด้วยคนเป็นล้ำน ที่เทรด อยู่บนควำมเชื่อของตัวเอง..มีเทคนิคเป็นของตัวเอง
Technical ส่วนใหญ่สร้ำงขึ้นมำจำก open , High , Low , Close --> เป็ นสมกำร Linear Equation (
เป็ น Basic Math ) technical สำมำรถ Predict อนำคตได ้บำงครั้ง เป็ นเพรำะ " ควำมบังเอิญ"
ในชีวิตของเรำเรำอยู่ใน Non- linear System ( เรำไม่สำมำรถ ถอดรูปแบบกำรเดิน ของเรำออกมำเป็ น
สมกำรเชิงเส้นได้ ) แต่บำงครั้งมันก็อำจจะไปสอดคล้องกับสมกำรอะไรบ้ำงอย่ำงเช่น สมกำร Parabolic
ซึ่งก็แล้วแต่ Timing
มันก็เหมือนกับ Technical ( linear ) บำงครั้งมันก็บังเอิญไปสอดคล ้อง กับกำรเคลื่อนไหวของตลำด(
non-linear) ! แค่นั้นเอง

112. P a g e | 112

สิ่งที่น่ำกลัวคือ เมื่อไหร่ก็ตำมที่ควำมเชื่อของเรำ มันไปสอดคล้องกับอะไรบำงอย่ำง เรำก็มักจะคิดว่ำ "
มันใช้ได้หนิ " ทั้งๆที่จริงๆแล้วมันอำจจะแค่ควำมบังเอิญก็ได้!!!
Ex. Moving Average( linear ) vs. Price( Non linear)
Price มันเป็ นตัวดึง MA ดังนั้น เวลำตลำดเป็ น uptrend Price มันก็ต ้อง > Ma อยู่แล้ว ซึ่งมันก็
เหมือนกับว่ำ ในบำงครั้งเรำสำมำรถเอำ MA มำ Predict อนำคตได ้ !
โจทย์ข ้อหนึ่งของ Hedge Fund คือ ให้เรำลำกเส้นตรง 1 เส้นจะแทยง แนวไหนก็ได ้แล ้ว Trade
- ไม่ว่ำเรำจะลำกเส้นตรงยังไงสุดท้ำยในระยะยำวมันก็สำมำรถเอำมำบอก Trend เรำได ้อยู่ดี ( รำคำขึ้นก็
ยืนเหนือเส้น : รำคำลงก็ต ่ำกว่ำเส้น)
- สิ่งที่เรำรู้ต่อมำคือ " รำคำมันไม่สำมำรถยืนอยู่บนเส้นตรงหนึ่งๆ ได้แน่นอน" ดังนั้นจุดที่ดีที่สุดในกำร
Action คือ จุดที่รำคำยืนอยู่บนเส้นตรง พอดี! แนว Bridge จึงเป็นแนวที่ใช่ในกำร Take Action -->
เพรำะตรงจุดนั้น มันเป็ นจุดที่ฝืนธรรมชำติของรำคำ ไม่นำน..สุดท ้ำยรำคำมันก็ต ้องเป็ นไปตำม ธรรมชำติ
อย่ำลืมว่ำ " Technical ก ำลังเล่นอยู่บนควำมบังเอิญ และ ยังเป็ นควำมบังเอิญที่น่ำกลัวมำกหำกเรำ
หลงเชื่อมันทั้งหมด! "
กำรเทรดแบบ Scalping คือ กำรอำศัย ควำมเชื่อของคนในตลำด ( Technical )
เข้ำก่อน- ออกก่อน , เข้ำพร้อมกัน - ออกก่อน
เรำต ้องยอมรับให ้ได ้ว่ำ " ไม่มี Method ไหนดีทั้งนั้น ทุกๆอย่ำงมันมีจุดอ่อนเสมอ ! "
Ex. Close System
1. Discount ไม่มำกพอ ต ้องรู ้ว่ำเรำก ำลังเล่นสวนเทรน
2. product เป็ น 0
3. holding Cost
4. กำรเปลี่ยนแปลงของ Broker

113. P a g e | 113


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 14, 2016

**Relative Value ต่อ **
Relative Value ไม่ใช่กำร Arbitrage เพรำะ กฏข ้อแรกของกำรท ำ Arbitrage คือ "Laws of
one Price [สินค้ำชนิดเดียวกัน แต่ รำคำแตกต่ำงกัน]"
กำรท ำ Relative Value ในกรณีของ S&p500 vs. TSLA เป็ นกำร Adjusted value ให ้พอๆกัน ( 1 : 8 )
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ควำมแตกต่ำงของ TSLA vs. S&p500 มีค่ำแตกต่ำงกันมำกขึ้น เรำต ้องมีกำร Adjusted
Position ใหม่เสมอ (สัดส่วนของกำร Short : long ต ้องมีกำรเปลี่ยนแปลง จำก 1:8 อำจจะกลำยเป็ น
1:5 แล ้วแต่ควำมแตกต่ำงที่เปลี่ยนแปลง)
กำรเทรดด ้วย Relative Value แบบไม่เสี่ยง เรำต้องมีกำรท ำ Close System ทั้งใน S&p500 และ หุ ้น
TSLA ด ้วย!? ( ขึ้นก็ได ้ CashFlow ลงก็ได ้ โอกำส)
Asset ก็คือ Asset ถึงมันจะ Discount ยังไงสักวันมันก็ต้องกลับมำ ดังนั้น เรำควรจะต้องมองเห็นโอกำส
จำก "ควำมกลัว" ของคนในตลำด เมื่อไหร่ก็ตำมที่คนในตลำดเอำควำมกลัวมำตีค่ำ Asset มันก็จะเกิด
Discount มันคือ "โอกำส"
กำรตีค่ำ Value ของแต่ละคนแตกต่ำงกัน เช่น ประเทศอเมริกำให้ value กับ Baseball card มำกกว่ำ
ประเทศไทย :: ประเทศไทยให ้ Value กับ พระเครื่อง มำกกว่ำ ประเทศอเมริกำ
ดังนั้น กำรตีค่ำ Value มันจึงไม่ใช่แค่กำรตีค่ำ ต้นทุนทำงกำยภำพ มันยังมีเรื่องของ จิตใจ และ เรื่องอื่นๆ
เข ้ำมำเกี่ยวข ้องด ้วยมำกมำย ประเทศไทยเป็ นประเทศที่ตี Value ของคนจำกอะไรหลำยๆอย่ำง เป็ น
สังคมที่สำมำรถตีค่ำ Value ของคนจำกรถที่ขับ จำกอำชีพที่ท ำ จำกเงินเดือน และจำกอะไรหลำยๆอย่ำง
ซึ่งบำงครั้งมันก็ไม่ใช่
Mindset ที่ถูกต ้อง Value ของคนๆนึงมันลึกซึ้งกว่ำที่เรำๆคิด --> บำงคนอำจจะไม่มี Value เลยส ำหรับ
เรำ แต่กับคนอื่นเค ้ำอำจจะเป็ นคนที่มี Value มำกมำยก็ได้ สิ่งส ำคัญที่จะท ำให้เรำประสบควำมส ำเร็จ ทั้ง
ในเรื่องของกำรเทรด และ กำรใช้ชีวิต คือ "mindset"
กำรวำงแผนเป็นสิ่งส ำคัญ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำไม่มีแผน เรำจะ Shock เมื่อเกิดควำมผันผวน สุดท ้ำยเรำก็
จะเสียหำย หรือไม่ ก็พลำดโอกำสดีๆไป! เรำต ้องรู ้จักที่จะ "คำดหวังบนควำมจริง"---> เมื่อไหร่ก็ตำมที่
เรำคำดหวังเกินตัว --> มันก็เกิดแรงกดดัน ---> สุดท ้ำย Result มันก็ไม่ดีหรอก!
กำรท ำ Close System เรำต ้องรู ้จักต่อยอด มันต่อยอดเป็น Snowball Trading ได ้น่ะ ( กำรท ำ Close
system แบบมี Leverage )

114. P a g e | 114

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 16, 2016
***Short หุ้น***

กำร Short หุ ้นมันมีควำมเสี่ยงค่อนข้ำงมำก ถ ้ำเรำไม่รู ้ Fundamental ไม่รู ้ Freefoat ของหุ ้นตัว
นั้นจริงๆ กำรที่เรำจะ Short หุ้นอะไรสักตัว ต้องมี Buffer ก่อนเสมอ! ( เอำเชลยไปเสี่ยง...อย่ำเอำทหำร
ไปตำย! )
คนที่ Big win จำกกำร Short หุ ้นมักจะ Short ในหุ้นที่คนส่วนใหญ่ไม่กล้ำ Short เช่น Apple ,
Microsoft หุ ้นพวกนี้เมื่อไหร่ก็ตำมที่มัน Collapse มันก็จะได ้ระยะ ( มันก็เป็ น GameTheory เล่นในเกมส์
ที่คนส่วนใหญ่ไม่คิด ไม่กล ้ำเล่น ถ้ำไปเล่นอยู่ในเกมส์เดียวกับคนส่วนใหญ่ ผลประโยชน์มันจะตกอยู่ที่
คนส่วนใหญ่จริงๆเหรอ!?)
พี่ต ้ำนสร ้ำง Port ขึ้นมำได้จำกกำรที่ กล้ำซื้อ!! ในสิ่งที่คนอื่น ไม่กล้ำซื้อ!! แต่แน่นอนก็ต้องค ำนึงถึง
"ควำมเสี่ยง" เสมอ ต้องรู้จัก Manage Risk ด ้วย Money Management : พยำยำมหำ"โอกำส" จำก
Asset ดีๆที่มัน Discount!
**Mental & mindset**
Mental & mindset ---> เป็นสิ่งที่ส ำคัญส ำหรับ Trader นอกจำกเรื่องของจิตใจแล ้ว เรำยังต ้อง
รู ้จัก Manage Energy ของเรำด ้วย ! เรำต ้องมี "สติ" อยู่เสมอ : รู ้จัก Focus ตั้งแต่เริ่ม คีย์ Order เน้นที่
ควำมถูกต ้อง ท ำตำมแผน ไม่ต ้องเน้น ควำมเร็ว!! หลำยคนยังพลำดจำกกำร คีย์ Order ผิด 0.01 lots
เป็ น 1 lots ในตลำดหุ ้นมันเป็ นเรื่องง่ำยมำกๆที่เรำจะหลุดออกจำก Zone ดังนั้น เรำต ้อง มีสติ ควบคุม
Mental ของตัวเองให ้ได ้
ปกติแล ้ว Mental เรำเสีย เพรำะว่ำ เรำไปท ำในสิ่งที่ไม่สอดคล้องกับ ธรรมชำติ เรำอยำกจะไป Predict
ตลำด อยำกเทรดให้ได้ทุกสภำวะตลำด ซึ่งในควำมเป็ นจริงมันท ำไม่ได ้! ไปปรับแต่ง Model เพื่อให ้มัน
Match ในทุกๆภำวะ สุดท ้ำย Mental เรำก็จะพังเพรำะเรำ ก ำลังวิ่งตำมหำในสิ่งที่มันเป็นไปได้ยำก (
ถำมตัวเองว่ำเรำก ำลัง Focus ในทิศทำงที่มันถูกแล ้วรึเปล่ำ? ) เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำสำมำรถ Control
ควำมโลภของตัวเรำเองได ้ Mental เรำก็จะดีขึ้นมำก
ร่ำงกำย : เหนื่อยก็อย่ำฝืน เรำต ้องรู ้ว่ำ Energy เรำอยู่ระดับไหน เหนื่อยก็ต ้อง Nap : พยำยำมลด
Activity ที่ไม่เกิด Productivity ลงบ ้ำง
**พี่ต้ำนท ำอะไรจะ Based อยู่บน Close System เสมอ!!
ทุกอย่ำงต ้องถูกค ำนวนเงินไว ้หมดแล ้ว กำรท ำ Close System ใน 2 Product เรำก็สำมำรถท ำ
Pair Trading ได ้ เรำต ้องรู ้จัก Allocate Port ของเรำ ให้มี ระยะสั้น , ระยะกลำง , ระยะยำว กำรลงทุน
แต่ระยะยำวอย่ำงเดียวเรำก็จะไม่มี Cashflow มำเลี้ยงตัวเอง ลงทุนระยะสั้นอย่ำงเดียวมันก็ Build port
ขึ้นไปได ้ยำก เรำต ้องรู ้จัก จัดสรร มันให ้เหมำะสมกับตัวเรำ

115. P a g e | 115

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 5, 2016

*ลง live อื่นก่อนน่ะครับ The last lecture ..ใช้เวลำแปปมำรำธอนมำกกก
สมอง : สมองมีผลต่อกำรตัดสินใจของเรำหลำยส่วนมำก ไม่ว่ำจะเป็นในเรื่องของ ควำมเชื่อ ควำมคิด
และ กำรกระท ำต่ำงๆนำๆ มันเกิดจำกกำรที่เรำตั้งโจทย์ให ้กับสมองทั้งนั้น! ซึ่งโดยปกติแล้วเรำมักจะตั้ง
โจทย์ให้สมอง " ไม่เหมำะสม " กับเส้นทำงที่เรำเลือก
Ex. Trading Success คือ กำรที่เรำต ้องเก็งก ำไรบ่อยๆ เรำต ้อง Make Money เยอะๆ เรำต ้องตั้งโจทย์
ให ้เหมำะสมว่ำ "อะไรกันแน่ที่เหมำะสมส ำหรับกำรเป็น Trader"
Mind : คนส่วนใหญ่มักจะไม่ให้ควำมส ำคัญในเรื่องของ จิตใจ(mind) เท่ำไหร่ เพรำะ มองว่ำมันเป็ น
เรื่องที่จับต้องได้ยำก แต่มันเป็นสิ่งส ำคัญมำกๆในกำรใช้ชีวิต หรือ ช่วยให้เรำ Improve ขึ้นไปในทุกๆ
สำยอำชีพ
- Mind ที่ดีเริ่มแรกต ้องมำกจำก ร่ำงกำยที่แข็งแรงก่อนเสมอ!
- กำรฝึกสมำธิ(meditation) ช่วยในกำร Control Heartrate ถ ้ำเรำสำมำรถ Control Heartrate ได ้ เรำ
จะมี สติ! เรำจะสำมำรถ Control อำรมณ์ ของตัวเองได้!! ทุกๆครั้งที่เรำใช้ควำมคิด หรือ ต้องกำรจะ
ตัดสินใจอะไรบำงอย่ำง เรำต้องรู้จัก Control Heartrate เสมอ มันจะท ำให้เรำมีกำรตัดสินใจได้ดีขึ้น
ถึงแม ้มันจะไม่ได ้ถูกต ้องก็ตำม
- Meditation มันอำจจะไม่ได้เห็นผล ระยะสั้น แต่มันคือ กำรลงทุนระยะยำว!
*กำรเพิ่มประสิทธิภำพของจิตใจ( Mind Evolution ) *
กำรเพิ่มประสิทธิภำพของ Mind มันต้องพัฒนำจำกรำกฐำน " ควำมเชื่อ " ของเรำ!
Activity : กิจกรรมบำงอย่ำง เรำรู ้ว่ำมันดี แต่เรำไม่สำมำรถท ำมันได ้ หรือ กิจกรรมบำงอย่ำงเรำรู ้ว่ำมันก็
ไม่ได้เสียอะไร แต่เรำก็ไม่สำมำรถท ำมันได้ เช่นกัน!
Ex.- เรำเป็ นคนที่ชอบเล่นเปียโน แต่มีคนบอกให ้เรำไปเล่นกีต ้ำ : แน่นอนว่ำคนเรำไม่สำมำรถบังคับ
ตัวเองให ้ท ำ Activity ที่เรำไม่อยำกท ำได้ ถึงแม้ว่ำมันจะไม่ได้ก่อให้เกิดผลเสียอะไรกับเรำก็ตำม
แล้วถ้ำเรำฝึกจิตใจให้ท ำในสิ่งที่เรำไม่ชอบได ้หล่ะ!! มันก็จะท ำให ้จิตใจเรำเริ่มพัฒนำขึ้น แน่นอนว่ำมัน
เป็นเรื่องยำกในกำรฝืนใจตัวเองท ำในสิ่งที่ไม่อยำกท ำ แต่ถ้ำเรำท ำได้! ถ้ำเรำบังคับจิตใจของตัวเรำได้
เรำก็จะเริ่ม Evolve
ในบำงครั้งเรำต ้องลอง Break Barrier ทำงจิตใจของเรำบ ้ำง! เรำลองคิดดูว่ำ ลึกๆแล ้วในใจเรำท ำไมถึง
ไม่อยำกท ำสิ่งนั้นหล่ะ!? เรำต ้องเริ่มเปิดใจ เริ่มปลดล็อก Barrier สุดท ้ำยเรำก็จะสำมำรถ เปิดมุมมอง
ของตัวเองได้มำกขึ้น! เรำจะเริ่ม รับรู้ควำมรู้สึกในมุมมองใหม่ๆมำกขึ้น ! มีมุมมองที่กว้ำงมำกขึ้นกว่ำเคย!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำท ำได ้ เรำจะ Realize ว่ำ " ภำยในตัวเรำมันมีก ำแพงบำงอย่ำง ที่เรำไม่เคยสังเกตุเห็น
เป็ นก ำแพงทำงด ้ำนจิตใจ ที่ปิดกั้นอะไรหลำยๆอย่ำงโดยที่เรำไม่รู ้ตัว "
** Interest Rate **
- ดอกเบี้ยของอเมริกำ Fed ต ้องขึ้นอยู่แล ้วเพียงแต่จะเป็นเมื่อไหร่ แค่นั้นเอง!!
- Macro ไม่ได ้เน้นในเรื่องของ Timing แต่เรำต ้องรู ้ว่ำ "อะไรจะเกิดขึ้น"

116. P a g e | 116

- กำรขึ้นดอกเบี้ย แน่นอนว่ำ ระยะสั้น เงินต้องไหลเข้ำ Us. แน่ๆ ท ำให ้ค่ำเงิน Us แข็งค่ำขึ้น!
- กำรขึ้นดอกจะส่งผลให้ บริษัทต่ำงๆมีต้นทุนที่สูงขึ้น! --->แน่นอนว่ำต ้องกระทบกับ ตลำดหุ ้น!อยู่แล ้ว
- Macro จะเปลี่ยน ก็ต ้องเมื่อ Fed บอกชัดเจนเลยว่ำ"จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยแน่นอน"
- เรำต ้องคิดว่ำ ถ ้ำดอกเบี้ยต ่ำ แล ้วสภำพเศรษฐกิจมันโอเค!! ท ำไมถึงไม่ Keep สภำพตรงนี้ไว ้ ! ท ำไม
ถึงยังต ้องมีกำรขึ้นดอกเบี้ย! ทั้งๆที่ กำรขึ้นดอกเบี้ยมันมีต ้นทุนอะไรหลำยๆอย่ำง! เรำต ้องรู ้จักคิดกลับ
และมองหำสำเหตุ ของมันจริงๆ กว่ำคนจะรู ้ว่ำท ำไม Fed ต ้องขึ้นดอกรำคำก็จะ Price in ไปแล ้ว
จะต้องให้เหมือนกรณี ของ น ้ำมัน สักกี่ครั้งกันกว่ำเรำจะ Realize!
*** กำร Manage future ***
Future มันท ำอะไรได้เยอะมำก ไม่ใช้แค่กำรเล่น Long - Short ธรรมดำ กำร Manage Future คือกำร
ใช้ข้อดีของ Future มำท ำให้เกิด ประสิทธิภำพสูงสุด!
Future คือกำรที่เรำสำมำรถเข ้ำไป Invest อะไรสักอย่ำงโดยไม่จ ำเป็นต้องว่งเงินไว้ทั้งหมด
Future สำมำรถช่วยแก้ไขปัญหำ Liquidity ในตลำดจริงได ้
*กำร Manage Future ในต่ำงประเทศ*
วำงเงิน 30% ของมูลค่ำ Asset ไว ้เป็ น Buffer ในกำร Invest
เงิน 70% ที่เหลือ ไปซื้อ Bond ซื้อ ตรำสำรหนี้ของ รัฐบำล!
ได ้ตรำสำรหนี้มำเป็ น Asset น ำ Asset ไปเข้ำ ธนำคำร เพื่อ ขอกู้! ( ส่วนใหญ่จะเข้ำไปกู้ที่ ญี่ปุ่น เพรำะ
ดอกเบี้ยถูกมำก ) คนที่เป็ นผู ้จัดกำร ธนำคำรมักจะถูกจ ้ำงให ้เป็ นคนน ำ Asset นี้แหละไปขอกู ้ เพื่อใช้เส้น
สำยให ้ได ้ วงเงิน 100%
ได ้เงินกู ้ดอกเบี้ยต ่ำ ก็สำมำรถน ำเงินเหล่ำนั้นไป Manage ได้ ไม่ว่ำจะเอำไปเทรด หรือ เอำกลับไปซื้อ
Bond Future ที่ซื้อมำตอนแรก เพื่อ Manipulate รำคำ!
กำร Manage แบบนี้ก็เหมือนกับกำร Double Position ได้ เงินมำใช้ แถมได้ bond มำฟรี ด ้วย! [ ดอก
เบั้ยเงินกู ้นิดหน่อย ดอกเบี้ยจำก Bond ก็ Cover แล ้ว! ]
กำรท ำแบบนี้แสดงให ้เห็นว่ำ Bond มีควำมส ำคัญในแง่ของผลประโยชน์ ท ำให้ Rating ของรัฐบำล ต ้อง
ดีเสมอ!! ลด Rating ไม่ได ้ ถ ้ำลด Rating ก็กู ้ได ้ไม่เต็มวงเงินของ Asset ค ้ำประกัน!
จะเห็นว่ำ Bond Sensitive กับ อัตรำดอกเบี้ย ค่อนข ้ำงมำก เพรำะมันมีผลประโยชน์แฝงอยู่! ถ ้ำดอกเบี้ย
ต ่ำลง : รำคำ Bond ก็จะสูงขึ้น , ถ ้ำดอกเบี้ยสูงขึ้น : รำคำ Bond ก็จะต ่ำลง
ก่อนหน้ำนี้ช่วงที่ดอกเบี้ยเป็นขำลง แน่นอนว่ำคนกลุ่มนี้สำมำรถท ำก ำไรจำกกำรเพิ่มมูลค่ำของ Bond
จนถึงจุดๆหนึ่งที่ดอกเบี้ยต ่ำมำก ใครยังจะซื้อ Bond อีก!! จำกนั้น Fed ก็ท ำ Q.E มำซื้อ Bond !! ใครกัน
ที่ได ้ผลประโยชน์!?
** กำรรักษำ Rating เพื่อให้ได้เงินกู้เต็มที่ !
วิกฤติมันเกิดจำกคนจ ำพวกนี้แหละ เหมือนกับปีที่เกิด Subprime Rating ของอเมริกำยังไม่ลด
เลย! ( แต่ประเทศอื่นโดนลด Rating ตลอด )

117. P a g e | 117

|--------------วงจำรอุบำทว์---------------|
|----อย่ำไปคล ้อยตำมมันคือ Darkside------|
*** แล ้วถ ้ำเรำเป็ นแค่ Trader ธรรมดำหล่ะ!? เรำจะท ำ Double Position ได ้ยังไง!? ***
- เรำต ้องเข ้ำใจ Portfolio Management เริ่มจำกกำรเข ้ำไปลงทุนใน Forex ท ำ Close System ใน
Forex
- กำรลงทุนใน Currency กำร Devalue มันไม่เยอะ ดังนั้น เรำสำมำรถใช้กำร Rebalancing กับกำร
Invest ใน Asset มำเกี่ยวข ้องได ้
Ex. สมมุติว่ำเรำมีเงิน 10000 เรำสำมำรถลงทุนใน Asset ได ้ 10000 และ ลงทุนใน Currency ได ้
10000 ถ ้ำเรำมองเป็ น Portfolio เดียวกัน
เงิน 10000 ใน Currency มันไม่หำยไปไหนหรอก อย่ำมำกก็ 20% เหมือนกับเหตุกำรณ์ Swiss ดังนั้น
เรำสำมำรถ Set Zone Forex 10000 ไปพร ้อมๆกับ Set Zone Asset 10000 ได ้!
**ถ ้ำเรำเลือก Currency ดีๆมันก็ไม่ต่ำงอะไรกับ Bond เลยสุดท ้ำย Currency กับ Asset มันก็จะ Cover
กันเอง
Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 7, 2016

ช่วงนี้มีประเด็น"ดอกเบี้ย"ของ FED ขอเอำ Live ที่เกี่ยวกับดอกเบี้ยมำก่อนน่ะคร ้ำบบ
สำเหตุที่ต้องขึ้นดอกเบี้ย!
**เป็นมุมมองและควำมคิดเห็นส่วนตัวของ "พี่ต้ำน"*
หลำยๆคนมองว่ำกำรขึ้นดอกเบี้ยของ FED เนื่องจำกเศรษฐกิจเมกำดีขึ้นแล ้ว GDP ดีขึ้น กำร
ว่ำงงำนลดลง!! ซึ่งจริงๆแล้ว มันไม่ใช่แบบนั้น เรำต้องมองให้เห็น Problem ที่แท ้จริงของมัน!
หลังจำกเกิด Housing bubble มันท ำให ้ Bank ต่ำงๆ ขำดสภำพคล่อง(liquidity) และไร ้ควำมน่ำเชื่อถือ
ดังนั้น FED จึงออกมำตรำกำร QE. โดยกำรเข้ำไปซื้อ Bond ของ Bank เพื่อเพิ่ม Liquidity ให ้ Bank !!
ท ำไม FED ไม่อัดฉีดเงินโดยตรงเข้ำไปใน Real Sector เลยหล่ะ!?
ก็เพรำะว่ำ กำรอัดฉีดโดยตรงมันท ำให ้เกิด Inflation อย่ำงมำก !! สิ่งที่น่ำกังวลตอนนี้คือผลพวง
ของ QE ที่ FED ใช่ต่ำงหำกมันคือ Problem ที่ก ำลังเกิดขึ้นเป็นสิ่งที่เรำต้อง Concern !!! มันจริงๆ เมื่อ
Bank ได ้เงินจำก QE. มำ Bank รู ้ว่ำตอนนั้นเศรษฐกิจค่อนข ้ำงตกต ่ำกำรจ ้ำงงำนไม่มี เลยไม่คิดจะปล่อย
กู ้ เงินที่ได ้จึงเอำไป Buy Asset ทั่วโลกกก เนื่องจำกปริมำณหุ ้นที่มีอยู่อย่ำงจ ำกัด แน่นอนรำคำหุ ้นมันก็
ต ้อง Drive ขึ้นไปใครๆก็ได ้ก ำไร!!กันง่ำยๆ (แต่คนส่วนใหญ่ที่ได้ก ำไรไม่เคยคิดว่ำ Liquidity ที่เค ้ำ
สำมำรถขำยได ้จริงๆมันเท่ำไหร่ เพรำะหุ้นส่วนใหญ่มันก็อยู่ในมือของ Bank ไปแล ้ว)
เมื่อมีคนได ้ก ำไร คนอื่นๆที่ไม่เคยสนใจเห็นว่ำท ำเงินง่ำยก็เข ้ำมำในตลำดกันมำกขึ้น Firm ต่ำงๆ
เห็นว่ำระดมทุนง่ำยก็เข ้ำมำระดมทุนกันมำกขึ้น ท ำให ้ Bubble ในตลำดกำรเงินขยำยตัว!! เมื่อไหร่ก็
ตำมที่ Bank ถอนเงินออก!! ฟองสบู่ มันก็จะเริ่มยุบตัวลง ซึ่งหลำยๆประเทศต้องกำรที่จะคงสภำพของ

118. P a g e | 118

bubble ลูกนี้ไว ้ จึงออก QE ของตัวเองมำอัดฉีด แต่มันก็ล่ำช้ำไปแล้ว เพรำะ รำคำ Asset ต่ำงๆมันแพง
ขึ้นมำเยอะแล้ว สัดส่วนของ QE. ที่ท ำขึ้นมันก็ส่งผลเพียงเล็กน้อยเท่ำนั้น!
กำรที่มีคนเข ้ำไปท ำก ำไรในตลำดได ้ หรือ Bank ท ำก ำไรได ้จำกกำรลงทุนใน Asset มันก็เกิดส่วนต่ำง
(Capital Gain) ท ำให ้เงินมันไหลเข้ำไปสู่ Economic Real Sector ซึ่งตอนนี้มันก็เริ่มที่จะท ำให้เกิด
Inflation ขึ้นมำ (เนื่องจำก Productivity ที่เพิ่มขึ้น มันน้อยกว่ำ Inflow ของเงินมำก )ไม่ต่ำงกับ กำร
อัดฉีดเม็ดเงินเข ้ำไปโดยตรง!
ดังนั้น FED จึงต ้องขึ้น Interest เพื่อให ้เงินที่ก ำลังไหลเข้ำสู่ Real Sector ลดลงบ้ำง ซึ่งมันก็จะเริ่มไหล
ไปที่อื่น??? ( เงินก ำลังจะวิ่งไปไหนกัน????) กำรขึ้นดอกเบี้ยของ FED ต ้อง Control ให ้ Inflow ที่เข ้ำ
มำในระบบ = productivity ที่เพิ่มให ้ได ้ มันก็จะท ำให ้ไม่เกิดเงินเฟ้อ
*** Inflow == Productivity ***
(beautiful Deleveraging)
แน่นอนว่ำถ ้ำ Fed ไม่สำมำรถ Control เม็ดเงินตรงนั้นได ้มันจะท ำให ้เกิด inflation อย่ำงรุนแรง ซึ่งวิธี
แก ้ปัญหำก็จะแบ่งได ้ 2 วิธี.
1. ประกำศขึ้นดอกเบี้ยเป็ น Step ชัดเจนไปเลย อำจจะทุกๆไตรมำตร หรือ ทุกๆ 6 เดือน
2. สร ้ำง QE พิเศษ ขึ้นมำเพื่อยืดระยะเวลำในกำร Control เม็ดเงิน
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ Bank หรือ Fund ต่ำงๆเค ้ำก็รับรู ้ถึงปัญหำ รู ้ว่ำสุดท ้ำย FED จะต ้องขึ้นดอกเบี้ยแน่นอน
ก็จะพยำยำมขำย Asset ต่ำงๆออกมำท ำให้ค่ำเงิน หลำยๆประเทศ เริ่มอ่อนค่ำลง ซึ่งมันก็ส่งผลกระทบ
ให้ตลำดหุ้นลงไปสักระยะ แต่มันจะไม่เป็น Crisis เพรำะมันยังมี Productivity ที่เพิ่มขึ้นมำรองรับอยู่
บ ้ำง!!
ก่อนหน้ำนี้ Hedge Fund หลำยๆที่ที่รู ้แผนกำรของ FED ก็เลยเข ้ำไปกู ้ยืมเงิน YEN ( อัตรำดอกเบี้ยถูก
มำก 2% ต่อปี ) เพื่อที่จะเข้ำไปซื้อ Asset ดักหน้ำ Bank ส่งผลให้ค่ำเงิน YEN แข็งค่ำขึ้นมำกก ดังนั้น
สิ่งที่เรำต้อง Monitor ก็คือ USD/JPY
Link : https://youtu.be/1Wj8h-h07UE

119. P a g e | 119

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 15, 2016

**Interest == inflation**

ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น หมำยถึงว่ำ จะต ้องมีเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นตำมมำแน่นอนในอนำคต
สังเกตุประเทศที่มีอัตรำดอกเบี้ยสูง ก็จะมี Inflation สูงด้วย เช่น ลำว ดอกเบี้ย 12 % โดยทั่วไปแล ้ว
Money ไม่สำมำรถงอกขึ้นมำเองได ้ ดังนั้น กำรขึ้นดอกเบี้ย ก็หมำยถึงกำรเพิ่ม Return ให้กับเงิน ซึ่งจะ
ส่งผลให้เกิด Infltion ตำมมำเป็ นเรื่องปกติ
**กำรขึ้นดอกเบี้ยมันจะส่งผลกระทบยังไงบ้ำง!?

1.) ส่งผลให้คนที่มีภำระต้นทุนทำงกำรเงิน มีภำระสูงขึ้น --> Income ของคนลดลงตำม
Economic machine จะเห็นว่ำ โลกนี้ประกอบไปด ้วย ( Money + Credit ) กำรมี Credit เพิ่มให ้เกิด
รอบของเงินที่มำกขึ้น เพื่อให ้เกิด Trasaction มำกขึ้น
ดังนั้น เมื่อมีกำรขึ้นดอกเบี้ย ปริมำณเงินจะต้องลดลงส่วนหนึ่ง จำกภำระดอกเบี้ยที่ต้องจ่ำยมำก
ขึ้น --> เมื่อปริมำณเงินลดลงกำรใช้จ่ำย หรือ รอบของ Transaction ก็ลดลง --> ท ำให ้ Income ของ
บริษัทต่ำงๆลดลง แน่นอนว่ำภำระต ้นทุนของบริษัทต่ำงๆที่เพิ่มขึ้น + รำยได ้ที่ลดลง ท ำให ้ โอกำสที่
Stock market จะปรับตัวขึ้นจริงๆจังๆมันก็ยำก ต ้องมีปัจจัยที่ดีกว่ำมำ Drive ขึ้นไปจริงๆ ที่ต ้องระมัดระวัง
ก็คือ Inflation ที่จะต ้องตำมมำหลังจำกกำรขึ้นดอกเบี้ยแน่นอนว่ำ กำรเกิด Inflation มันส่งผลให้
Purchasing Power Drop!! แล ้วเรำจะท ำยังไง!? เรำควรเริ่มที่จะวำงแผน ลงทุน ใน Product ที่แปรผัน
ตำม Inflation ไม่ว่ำจะเป็ น Gold , Commonity หรืออะไรต่ำงๆนำๆ!! ตลำดหุ ้นก็พอจะลงทุนได ้แต่คงไม่
ใช้ดำวเด่น ในภำวะ ดอกเบี้ยขำขึ้น ต่อจำกนี้!
2.) กำรขึ้นดอกเบี้ยจะท ำให้ ค่ำเงิน USD แข็งค่ำขึ้นในช่วงสั้นๆแน่นอน
เพรำะคนส่วนใหญ่ยังเชื่อว่ำ กำรขึ้นดอกเบี้ย เงินจะต้องไหลเข้ำ USD เพรำะเศรษฐกิจดี หรืออะไรต่ำงๆ
นำๆ --> ทุกคนก ำลังคิดด ้วย Logic แบบนี้ แต่..มันคงแข็งค่ำได ้ไม่นำนหรอก เนื่องจำก Fundamental
ของประเทศอเมกำ หำกมองที่ตัวเลขของ หนี้สิน มันสูงมำกๆ ในท้ำยที่สุดเมื่อ คนเริ่ม Realize ถึงปัญหำ
ค่ำเงินมันจะแข็งอยู่ได ้ยังไง!!
**ท ำไม Inflation ถึงขึ้นหล่ะ!!
เมื่อกี้ได ้บอกไปแล ้วว่ำ กำรที่อัตรำดอกเบี้ยสูงขึ้น--> ปริมำณเงินในระบบลดลงจำกภำระที่เพิ่ม
สูงขึ้นของคน --> ท ำให้กำรใช้จ่ำย หรือ รอบของ Transaction ลดลง --> บริษัทต่ำงๆมีภำระต ้นทุนที่
สูงขึ้น + รำยได ้ลดลง บริษัทจะท ำยังไง!? --> บริษัทต่ำงๆก็พยำยำมที่จะ เพิ่ม "รำคำ"สินค้ำของตัวเอง
เพื่อให้มีรำยได้มำกขึ้น หรือ ลดปริมำณสินค้ำของตัวเองลง ( inflation แฝง )
นอกจำกนั้น กำรขึ้นอัตรำดอกเบี้ยยังส่งผลให้ปริมำณเงินในรูป ของ Credit มันงอกเงยขึ้นมำอย่ำงง่ำยๆ
โดยที่ปริมำณเงินในรูปของ Credit ที่เพิ่มมำกขึ้น ไม่ได ้มำจำก Productivity ที่เพิ่มขึ้นเลย!!
ดังนั้น เรำไม่สำมำรถลด Inflation ได้จำกกำรขึ้นดอกเบี้ย!! ลองสังเกตุดูว่ำ ตลอดเวลำที่ USD ลด
ดอกเบี้ย Inflation ไม่ได ้สูงขึ้นเลย!

120. P a g e | 120

**กำรเข้ำไป Invest **
เรำเข้ำไปซื้อ asset เพรำะอะไร!? ถ้ำเรำเข้ำไปซื้อเพรำะอยำกให้รำคำจะขึ้นเลยแบบนี้ผิด เรำ
ต้องเข้ำไปซื้อ เพรำะอยำกให้มันลงต่อ เรำต้องมองว่ำ Asset ที่เรำจะเข ้ำไปลงทุน ยิ่งเรำซื้อมันได้ถูก ก็
ยิ่งดี เพรำะเรำเห็น Value มันในอนำคต! โอกำสที่เรำจะสร ้ำง Wealth ได ้มันต ้องมำในสถำนกำรณ์ที่
"คนอื่นไม่อยำกจะลงทุน" เรำถึงจะมีโอกำส และได ้เปรียบกว่ำคนอื่น เพียงแต่ เรำต ้องรู ้จัก Manage
Risk ของตัวเองไว ้อยู่เสมอ ถ ้ำไปโลภเมื่อไหร่ก็....
**Mental**
คนส่วนใหญ่เลือกที่จะซื้อตอนหุ้นลง และมันยำกที่จะซื้อได้ในจุดที่ต ่ำที่สุด : กำรที่เรำจะรอ..ซื้อ
ในจุดที่ต ่ำที่สุด ในทำง Math แล ้วมันแทบจะไม่มีโอกำสเป็ นไปได ้เลย..
MindSet ของคนส่วนใหญ่จะซื้อเมื่อรำคำถูก รำคำลง ดังนั้น เมื่อเรำซื้อแล ้วรำคำจะลงต่อ
แน่นอน!! เพรำะโอกำสที่จะได ้รำคำที่จุดต ่ำสุดมันน้อยยอย่ำงที่บอกไปแล ้ว! ดังนั้น ถ ้ำเรำไม่ได ้ Design
Strategy ให ้รองรับรำคำที่จะต ้องลงไปอีกได ้มำกพอ สุดท ้ำยถึงจุดๆหนึ่งที่มัน Click Mental เรำเรำก็
ต ้อง Cutloss ซึ่งต่อมำมันอำจจะเป็นจุดกลับตัวก็ได้ ตลำด..มักจะเล่นตลกกับจิตใจของเรำเสมอ
Technical หลำยๆคนก็เลยพยำยำมที่จะสร ้ำง Model ต่ำงๆที่เข้ำซื้อ เมื่อ "รอให้รำคำมันกลับตัว
ก่อนสิ" Metal ของคนส่วนใหญ่เมื่อซื้อตำมไปแล้ว..เห็น P/L ( + ) ก็เกิด ควำมโลภ อยำกได ้อีก จะเอำ
อีก สุดท ้ำยมันก็ วกตัวกลับ ลงมำขำดทุน!! สุดท ้ำยกำรจะ Invest อะไรเรำต ้องวำง Strategy ของเรำ
เผื่อ รำคำที่ต ้องลงไปต่อเอำไว ้ด ้วย คนส่วนใหญ่จะทนเห็น Nav(-) ไม่ได ้ เพรำะ ไม่เคยวำงแผน ไม่เคย
วำง Strategy มำก่อน ( อย่ำลืมว่ำควรจะ Invest ใน Product ที่ไม่เป็ น 0 ด ้วย )
Top Comment

Phuwasit Boat Ngamtipakon : อืมถ ้ำตำม econmic machine ของ Ray Increase Interest
เพื่อ ให ้ลด Inflation ใช่ป่ำวครับ? แต่กรณีนี้ Inflation ก็ยังเพิ่มขึ้น เพรำะเป็ น Inflation แฝง ใช่ไหม
ครับ?

Jatuphon Tungsiriwattanawong : ใช่ครับมันเป็นผลที่เกิดขึ้นจำก กำรเพิ่มขึ้นของ ปริมำณเงิน
ในรูป Credit และ inflation แฝง ซึ่ง เป็ นกลไก ที่ไม่ได ้อยู่ใน ทฤษฏีคับ

121. P a g e | 121


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 17, 2016
* กำรฝึก Exam ของพี่ต้ำนที่ผ่ำนมำได้อะไรบ้ำงงง!?

ฝึกกำร Control Risk Management ฝึกจ ำกัดทรัพยำกรในกำรเทรด (ปกติแล ้วเรำมีเงินจ ำกัด แต่เรำยิง
กระสุนไม่ได้ไม่จ ำกัด เพรำะ เรำใช่ Leverage ซึ่งมันคือ Risk!! ) ดังนั้น เมือเรำมีเงินจ ำกัด เรำก็ต ้องรู ้จัก
Control กระสุนให ้อยู่ในวงเงินที่จ ำกัดของเรำ เมื่อลด Risk ได ้ เรำก็สำมำรถต่อยอดขึ้นไปได ้!! [ No
leverage ให ้อยู่รอดก่อน ]
เรำต ้องท ำกำรเทรดให ้เหมือน " กีฬำ "เพรำะ กำรแข่งขันมันท ำให ้เกิดกำร Improved แต่นักกีฬำที่จะ
improved ได ้จะต ้องรู ้จักลงแข่งขันให ้ถูกสนำม [ แข่งขันในเรื่องของ Return เหรอ? แข่งขันกันในเรื่อง
ของกำร Control Risk !!!เพื่อที่จะได ้ Improved ตัวเองไปในทิศทำงที่ถูกต ้อง ]
เรำต ้องกล ้ำที่จะ Commitment ตัวเองจริงๆ ถ้ำเรำเลือกเส้นทำงของเรำแล้ว เรำก็ต ้องท ำมันให ้ดี ทุ่มเท
ให ้กับมันจริงๆ!!
กำรแข่งเทรด ถ ้ำระยะเวลำในกำรแข่งสั้นเกินไป!!มันจะท ำให ้เรำ Focus ไปที่ Return ซึ่งมันไม่ถูกต้อง!
มันเป็ นกำรกดดันให ้เรำ Take Risk (Over Trade ) ซึ่งมันเป็ นกำรเสริมสร ้ำงทักษะที่ไม่เหมำะสมให ้กับ
Trader เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Focus ที่ Return สุดท ้ำย Mental เรำก็จะพังไปเอง!!
Trader มืออำชีพที่ Success เค ้ำก็ถูกปลูกฝั่ง แนวคิดแบบนี้!? แนวคิดที่ต ้องเริ่มจำก กำรท ำก ำไรภำยใต ้
ทรัพยำกรที่จ ำกัด ( ไม่จ ำเป็นต ้องเป็ น Close system ) จำกนั้นก็คิด Strategy เพื่อเอำก ำไรไปต่อยอด
Trader ที่เก่ง คือ Trader ที่สำมำรถปิดประตูแพ ้ของตัวเองได ้ และ ยังสำมำรถ Make Money ได ้อย่ำง
Outperform ได ้ด ้วย! เรำต ้องรู ้จัก เปิดเผยตัวเอง เรำต ้องเก่งเพื่อเป็ น Inspiration ให ้กับคนอื่นๆ! อย่ำ
ลืมว่ำ สิ่งส ำคัญที่ Fund ฝรั่งให ้ควำมสนใจคือในเรื่องของ Risk และ ควำม Stable ของ Port ไม่ใช่
Return 100% 1000% 10000%
เรำต้องรู้จักเลือกที่จะเสพย์ติดสิ่งดีๆ เพื่อให้ตัวเรำ Improved ขึ้น --> ออกก ำลังกำย , อ่ำนหนังสือ
ประเทศอเมริกำเชื่อในเรื่องของกำร Improved ในส่วนของ --> Mental Stage , Visualize ,
Technology
ประเทศจีน เชื่อในเรื่องของกำร Practice ทำงด ้ำน กำยภำพ เป็ นหลัก
ข้อดีของกำรวิเครำะห์ Macro คือ มันช้ำ!!
ซึ่งระยะเวลำที่นำน มันท ำให ้เรำสำมำรถ สะสม Position ได ้ เรำสำมำรถคำดกำรณ์ ค่ำเงิน จำกกำรมอง
รำยได ้หลักของประเทศ ว่ำมัน growth ขึ้นรึเปล่ำ

Income สูงขึ้น --> เศรษฐกิจดี มีเสถียรภำพ --> ค่ำเงิน แข็งค่ำ

122. P a g e | 122


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 18, 2016
ท ำไม"ขึ้นดอกเบี้ย" แล้วเงินต้องเฟ้อ???
ท ำไม"ตอนอัดQ.E"แล้วเงินไม่เฟ้ อ???

กำรที่ระบบเศรษฐกิจเป็ น Trend ของ"ดอกเบี้ยขำขึ้น" มันก็จะท ำให้เรำเทรดยำกขึ้น ไม่ใช่ว่ำ ตลำด
จะต ้องลง แต่มันคงมีควำมผันผวนในค่ำเงินพอสมควร ดังนั้น ในภำวะแบบนี้จะเทรดอะไรต ้องวำงแผนใน
มุมมองที่ไกลมำกขึ้น!
**Interest rate == Inflation**

ตำมที่บอกไปแล้วว่ำเมื่อไหร่ก็ตำมที่ดอกเบี้ยขึ้นสิ่งที่ตำมมำคือ Inflation แล้ววสินค้ำที่
เกี่ยวข ้องกับ Inflation โดยตรงเลยคืออะไรหล่ะ!? ก็คือโลหะมีค่ำต่ำงๆ ที่สำมำรถใช้แทนเงินได้ เพรำะ
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ Inflation ขึ้นมันก็หมำยถึง Currency จะมี Value ลดลง ดังนั้น สิ่งที่เป็นตัวแทนของเงิน
ได ้ มันก็ต ้องรำคำไม่ตกลง! เมื่อไหร่ก็ตำมที่ ทองค ำ ไม่ท ำ New low แล ้วแสดงว่ำ Inflation เริ่มเกิดขึ้น
ไม่ได ้หมำยควำมว่ำทองจะต ้องขึ้นน่ะ!! มันอำจจะผันผวนในกรอบแคบๆก็ได ้!
กำรที่รำคำสินค้ำอะไรตกต ่ำ เรำต ้องมอง Macro ให ้ออก คือ เรำต ้องมองว่ำ ประเทศไหนจะได ้ประโยชน์
หรือ เสียประโยชน์ จำกกำรเปลี่ยนแปลง ของรำคำสินค้ำนั้นๆ เช่น
รำคำน ้ำมันลง! ญี่ปุ่ นได ้ประโยชน์จำกกำรน ำเข ้ำน ้ำมัน , รัชเซีย - แคนนำดำ เสียประโยชน์ จำกกำรเป็นผู้
ส่งออกน ำมัน
รำคำทองเพิ่มขึ้น! : ออสเตรเลียได ้ประโยชน์ จำกกำรเป็ นประเทศ เหมืองทอง!
ดังนั้น เมื่อ Inflation จะมำมันมีคนที่รู ้อยู่แล ้ว เค ้ำก็จะไปกดค่ำเงิน AUD ให ้มันต ่ำเท่ำที่จะท ำได ้
เพื่อที่จะเก็บของได ้ในรำคำที่ถูกลง! กำรที่เรำมอง Macro ของแต่ละประเทศที่ได ้รับผลกระทบจำกรำคำ
ของสินค้ำตัวนั้นๆออก มันจะท ำให้เรำเห็น Timeline ในกำรวำง Strategy ไม่ว่ำจะใน Asset หรือ Forex
ที่มันมีควำมเกี่ยวข้องกันกับสินค้ำนั้นๆ หรือ สำมำรถสร้ำง Story board ของเรำออกมำได้!
**ท ำไมดอกเบี้ยขึ้น แล้ว Inflation ต้องขึ้น!!**
ช่วงเวลำที่ผ่ำนมำในภำวะดอกเบี้ยขำลง! ท ำไม Inflation ไม่ขึ้น! คนน่ำจะกู ้ได ้ง่ำยขึ้นหนิ! คนกู ้ได ้มำก
ขึ้นมันก็ต ้อง Spend เงินมำกขึ้น แต่ท ำไม Inflation ไม่สูง!?
*เรำจะตอบค ำถำมข้ำงต้นด้วย Logic ของเศรษฐศำสตร์ว่ำยัง?*
ในทำงทฤษฎี : กำรขึ้นดอกเบี้ย--> คนต ้องกู ้ยืมได ้น้อยลง-->ปริมำณเงินในรูป Credit ลดลง คนใช้
จ่ำยน้อยลง ท ำให ้ รอบของ Transaction ลดลง --> รำคำสินค้ำก็ต้องลดลงจำก Demand ของคนที่
ลดลง ( Deflation )

123. P a g e | 123

*** Picture ของ Economic มันประหลำด ถ้ำเรำเห็นในแบบที่ Duckenmillor เห็น***
อเมริกำอัด Q.E. --> กำรอัดเงินเข ้ำมำในระบบคนก็ต ้องมีเงินมำกขึ้น --> income มำกขึ้น --> ใช้จ่ำย
มำกขึ้น --> แล ้วท ำไมล่วงที่มี Q.E. inflation ถึงไม่มี!?
**เมื่อไหร่ก็ตำมที่ Economic มันเพี้ยนจำก Logic ต่ำงๆทำงด ้ำน เศรษฐศำสตร์ แสดงว่ำมันเป็ น
สัญญำณ "อันตรำย"!! --> อะไรก็ตำมที่มันผิดเพี้ยนไปจำกสิ่งที่มันควรจะเป็น!มันก็คือควำมผิดปกติ :
Sense of danger

อเมริกำอัด Q.E. ---> ตำมหลักแล ้ว Inflation ควรจะต ้องขึ้น เพรำะคนมีรำยได ้มำกขึ้นโดยที่ไม่ต ้อง
สร ้ำง Productivity อะไรขึ้นมำmแต่ในควำมเป็ นจริงแล ้วคนในประเทศไม่ได ้มีชีวิตควำมเป็นอยู่ที่ดีขึ้น
เลยmเพรำะเงินที่อัดเข ้ำมำมันไปสะสมอยู่ใน Asset บำงอย่ำง เช่น ตลำดหุ้น ท ำให้เงินยังไม่ได้ inject
เข้ำสู่ Real sector!!
ดังนั้น กำรขึ้นดอกเบี้ย แน่นอนจะส่งผลกระทบให้ต้นทุนของบริษัทต่ำงๆสูงขึ้นมันก็กระทบกับ
Fundamental ของตลำดหุ ้น นอกจำกนั้น กำรขึ้น ดอกเบี้ยยังส่งผลให้เกิดกำรขำย Asset จำกทั่ว
ภูมิภำค เพื่อดึงเงินกลับ U.S. เงินที่ก ำลังไหลออกจำก Financial asset มันจะไปไหน?? มันก ำลังกลับ
เข้ำสู่ Real sector? สุดท ้ำยกำรขึ้นดอกเบี้ย มันก็ท ำให ้เงินเฟ้อ เพรำะมันบีบให้ปริมำณเงินไหลกลับเข้ำสู่
Real sector!
ดังนั้น สิ่งส ำคัญที่ต้องระวังก็คือ Inflation เพรำะมันก ำลังจะเกิดขึ้นในสิ่งที่หลำยคนไม่คิดว่ำมันจะเกิด!!
สรุป* จำกหลำยๆ Live ของพี่ต้ำน
เหตุผลของ กำรขึ้นดอกเบี้ย แล้วท ำให้เกิด Inflation

1.) เนื่องจำกปริมำณเงินในระบบเศรษฐ ประกอบไปด ้วย Money + Credit ดังนั้น กำรขึ้นดอกเบี้ย มัน
ส่งผลให้ Return ของเงินในส่วน Credit เพิ่มขึ้นอย่ำงง่ำยๆโดยที่ไม่มี Productivity เพิ่มขึ้นเลย
2.)กำรขึ้นดอกเบี้ยส่งผลให้ภำระต้นทุนของคน และ บริษัทต่ำงๆเพิ่มสูงขึ้น ดังนั้นกำรที่คนมี income
ลดลงเกิดกำรใช้จ่ำยน้อยลง มันก็บีบ ให้บริษัทต่ำงๆต้องเพิ่ม income ของตัวเองโดยกำร ขึ้นรำคำสินค ้ำ
หรือ ลดปริมำณลง( inflation แฝง )
3.) กำรที่ประเทศแต่ละประเทศมีระบบเศรษฐกิจแบบเปิด ท ำให ้เมื่ออเมริกำขึ้นดอกเบี้ย มันส่งผลให้เกิด
Inflow ไหลกลับเข ้ำอเมริกำ ท ำให ้มีโอกำสสูงที่เงินพวกนี้จะไหลเข ้ำไปใน Real sector! ( มีผลของ
ปริมำณเงินจำก Q.E ที่ออกไปลงทุนใน Asset ต่ำงๆทั่วโลกด ้วย! )
**วิธีกำรเข้ำ Zone**

Zone คือ ภำวะที่เรำตั้งใจกับอะไรบำงอย่ำงสุดๆ โดยที่เรำไม่สนใจปัญหำ หรืออุปสรรคต่ำงๆเลย
กำรจะเข้ำสู่ Zone เรำต้อง จินตนำกำรไปถึง Feeling ในตอนที่เรำ Focus มำกที่สุด!
- เรำเคย Focus หรือท ำอะไรแบบตั้งใจสุดๆรึเปล่ำ!? นั้นหล่ะ คือกำรเข้ำสู่ Zone ..
- เรำเล่นเกมส์ ทั้งวัน ทั้งคืน โดยที่เรำไม่เหนื่อย ท ำไมเรำท ำได้!?
- เรำเคยอ่ำนหนังสือตอน Ent.. แบบห ้ำมรุ่งห ้ำมค ่ำ โดยที่เรำ Focus กับมันสุดๆรึเปล่ำ!?

124. P a g e | 124

- ตอนเด็กๆเรำเล่นเกมส์ที่มีแต่ ภำษำญี่ปุ่น เรำก็ยังเล่นจนจบ! เรำ Focus จนถอดค ำพูดในเกมส์ออกมำ
ได ้!
ทุกคนต ้องเคยผ่ำน Moment แบบนี้มำแล ้ว แต่กำร Focus ของเรำมักจะเกิดใน Activity ที่เรำ
อยำกจะท ำ ถ ้ำเรำสำมำรถดึง Feeling ตรงนั้นไปใช้ใน Activity ที่เรำอยำกจะเก่งได ้ เรำก็จะพัฒนำขึ้น!
กำรที่เรำพยำยำมให ้ตัวเอง Realize ควำมก ้ำวหน้ำทีละเล็กทีละน้อย มันจะช่วยให้สมองเรำ ชื่นชอบใน
Activity นั้นๆมำกขึ้น แต่เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเกิด"ควำมคำดหวัง"เรำก็จะหลุดจำก zone !
Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 19, 2016

Druckenmiller เป็ นคนที่วิเครำะห์ Macro Economic ได้เฉียบขำดมำก!!และยังเป็น ลูกศิษของ
Sorossss! ! Druckenmiller เป็ นคนที่ไม่ค่อยชอบที่จะ Action เท่ำไหร่ แต่เมื่อไหร่ก็ตำมที่ Action จะ
Take Action ค่อนข ้ำงหนักโดยที่กำรวิเครำะห์ ของ Mr. Druck จะเริ่มจำก
*Market Opinion *
ต ้องตรวจสอบให ้รู ้ก่อนว่ำ ควำมคิดของคนในตลำดตอนนั้น มันไปกระจุกตัวอยู่ที่ตรงไหน!? เช่น ช่วง
ก่อนหน้ำนี้มันไปกระจุกตัวอยู่ที่ Q.E ---> แล ้ว Q.E มันมีจุดอ่อนอะไรหล่ะ!? กำรท ำ Q.E ส่งผลให้เกิด
Over Value ในตลำดหุ ้น เนื่องจำกเงินที่เข ้ำไป มันไป Drive รำคำในตลำดหุ้นซึ่งไม่ได้เพิ่มขึ้นจำกก
Productivity ที่เพิ่มขึ้นจริงๆ!
Trader ส่วนใหญ่ไม่สำมำรถแยกแยะ "ของแพง" กับ " value " หรือ "ของถูก" กับ " value" ได ้!! เพรำะ
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมองมันว่ำดี เรำก็จะเริ่มมี Bias! และ ตีค่ำของสิ่งนั้น Over value เกินไป
เรำต ้องฝึกที่จะมีควำมเป็ นกลำงในกำรตีค่ำ Value ของสิ่งต่ำงๆ คนส่วนใหญ่ในตลำดมักจะมองว่ำ
รำคำขึ้น ---> แสดงว่ำทุกอย่ำงมัน "โอเค"
ถ ้ำรำคำลง ---> แสดงว่ำทุกอย่ำงมัน "ไม่โอเค"
รำคำที่มันถูก Drive จำก Emotion ของคนในตลำด มันท ำให ้เกิด [ Premium & Discount ] ซึ่งเป็น
โอกำสที่ดีของเรำในกำร Action! อะไรบำงอย่ำง!
ควำมสำมำรถของ Global Marco Fund ที่เก่งจะต ้องสำมำรถแยะแยะ Fact & Opinion ได ้ดี เมื่อไหร่ก็
ตำมที่คนตอบสนองต่อ Opinion ของตัวเองมำกกว่ำ Fact มันแสดงให ้เห็นถึง กำรตีค่ำ Value ที่ผิดจำก
ควำมเป็ นจริง
|---------Fact----------|--Opinion--|
เมื่อมีคนเริ่มเห็น Fact ที่เกิดขึ้น ก็จะเกิดกำร ซื้อ-ขำย ท ำให ้รำคำมีกำร Drive ไปในระดับหนึ่งจำกนั้นเมื่อ
มีคนส่วนใหญ่เริ่มเห็นกำร Drive ของรำคำ ก็เริ่มมีกำรใช่ Opinion ของตัวเองในกำรตี Value ของ Fact
มำกขึ้นๆ
|--Fact--|----------Opinion---------|
จนท ้ำยที่สุดในตลำดก็เต็มไปด ้วย Opinion ที่ Drive รำคำจน Over Value!!

125. P a g e | 125

กำรเทรดแบบ Macro Strategy ต้องใช่ เวลำค่อนข้ำงนำน ยิ่งคนรับรู้ Fact ที่จะเกิดขึ้นช้ำเท่ำไหร่ เรำก็
ยิ่งมีโอกำสสะสม Position เท่ำนั้น! เช่น เรำรับรู้ว่ำอนำคต Inflation มันต้องมำแน่จำกสิ่งต่ำงๆที่เรำ
วิเครำะห์มำอย่ำงดี จำกนั้นเรำก็เริ่ม Stress กับคนในตลำด อำจจะพูดว่ำมำลอยๆว่ำ "เห ้ย!! มันจะเกิด
Inflation แล ้วน่ะ " แล ้วเรำก็รอรับ Feed back ถ้ำคนส่วนใหญ่ยังไม่เห็นด้วยกับเรื่องของ Inflation หำ
ว่ำเรำบ ้ำ แบบนี้น่ำ Bet !! (แต่เรำต ้องเข ้ำใจก่อนว่ำ กำรวิเครำะห์ของเรำมันมีทั้งโอกำสถูก และ ผิด
ดังนั้น ต ้องมี Risk management เสมอ )
เรำต ้องเรียนรู ้ที่จะเติบโตขึ้น เก็บข ้อมูลมำกขึ้น วิเครำะห์มำกขึ้น ยิ่งพอร์ตเรำโตขึ้น Technical มันก็ยิ่งใช้
ไม่ได้!! เรำหวังที่จะประสบควำมส ำเร็จจำกกำรตัดสินใจง่ำยๆอย่ำงนั้นเหรอ!!
How Economic Machine work ของ Ray Dalio !จะได ้เข ้ำใจ Macro Economic มำกขึ้น!
"Four Lessons Form Druckenmiller" อย่ำลืมหำมำอ่ำน


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 20, 2016

***เรำจะ Develop ตัวเองให้เก่งขึ้นในสำยงำนนี้ได้ยังไง...?***

1. ศึกษำควำมเป็นมืออำชีพ ไม่ว่ำจะอำชีพอะไรก็ตำม Mindset ของคนกลุ่มนั้นเค ้ำเป็ น
ยังไง แนวคิดต่ำงในกำรใช้ชีวิตเค้ำเป็นยังไง?
Work-life Balance มันไม่มี ถ ้ำเรำจะ balance ชีวิต เรำต ้องยอมรับก่อนว่ำเรำก็จะเป็น แค่
Average เท่ำนั้นแหละ อย่ำลืมว่ำ คนเรำก็มีควำมสุขในแบบของตัวเอง บำงคนชอบท ำงำน บำงคนชอบ
เที่ยว บำงคนชอบพัฒนำตัวเอง เรำจะไป Up Stat ให้มันสูงทุกๆทำงไม่ได้ (เวลำในชีวิตของเรำมันมี
จ ำกัด!)
2. กำรเขียนแบบ กำรเขียนแผนผังชีวิต
เรำต ้องเขียนมันขึ้นว่ำเรำจะเป็ นอะไร จะท ำอะไรอยำกมีชีวิตแบบไหน แล้วต้องท ำยังไงบ้ำง! กำรคิด
อย่ำงเดียวมันง่ำยที่จะหำยไป แค่คิด!!มันท ำให ้เรำ Commitment ตัวเองไม่ค่อยได ้ เรำต ้องเขียนมันเป็ น
Flow chart ออกมำ สร้ำงชีวิตของเรำเป็นเหมือนเกมส์ๆหนึ่งให ้ได ้ เรำต ้องมีกำรเก็บ Exp. มีกำร Up
Status ผ่ำน Dungeon ไปตี Boss...
3. เรำต้องรู้จักแบ่งชีวิตของตัวเองเป็น Stage แบ่งเป็นควำมท ้ำทำยย่อยๆ
ต ้องเก็บ Level หรือ Upgrade item ในแต่ละ Stage ให ้ครบก่อน กำรที่เรำมี Item ดีอย่ำงเดียว โดยที่
ไม่รู ้จัก Up level ตัวเองเรำก็ใช้ Item นั้นไม่ได ้ ก็เหมือนกับกำรที่เรำก ำลังวิ่งหำ indicator เทพๆ โดยที่
ไม่เคยคิดที่จะ พัฒนำตัวเองก่อนนั้นหล่ะ! กำรแบ่งชีวิตของเรำเป็น Stage มันช่วยให้จิตใจเรำมี Power
มำกขึ้นเมื่อเรำ Achievement ในแต่ละ STAGE ย่อยๆ

126. P a g e | 126

4. กำรรู้ข้อจ ำกัดของตัวเอง [ อำชีพแต่ละอำชีพในเกมส์ก็มีจุดอ่อนแตกต่ำงกัน ]
เรำต ้องระบุจุดอ่อนของตัวเองออกมำ : ไม่มีเวลำ , ไม่มีวินัย , ไม่ชอบอ่ำนหนังสือ , ขี้เกียจ , ชอบเที่ยว
, ไม่ Openmind เรำต ้องรู ้จัก Upgrade ตัวเองแก ้ไข จุดอ่อนของตัวเองให ้ได ้ ปลดล็อก limit ของ
ตัวเองออกมำ
*ถ้ำเรำเข้ำใจโครงสร้ำงของเกมส์
มันจะท ำให้เรำเข้ำใจควำมท้ำทำยในกำรพัฒนำชีวิตของตัวเอง*
สมมุติเรำมองกำร Trade เป็น Game ! ข ้อจ ำกัดในกำรเล่นเกมส์คืออะไร : เงินทุน ( Capital )
เรำจะออกแบบเกมส์นี้ยังไง
- ชนะ : ได ้เงิน
- แพ้ : เป็นสัญญำณเตือนว่ำเรำก ำลังคิดผิด
Method ผิด mindset ผิด ? ต ้องแก ้ไข!
เรำจะเล่นเกมส์นี้ยังไง
- วำงก ำลังรบยังไง( Money Management)
- ใช้กลยุทธ์อะไรในกำรรบ( System , method)
- เรำจะต ้องจับเฉลยให ้ได ้ทุกวัน!( Cash Flow)
- เรำจะขยำยอนำเขต หรือ กองทัพเรำออกไปได ้ยังไง!?
ทุกๆกุลยุทธ์ มันมี limit ของตัวเองทั้งนั้น เรำต ้องเข ้ำใจมันให ้ได ้! model กำรเทรดที่ดีต้องมี สั้น - กลำง
- ยำวเพรำะเมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมีควำมโลภ เรำจะคิดแต่ Maximize Profit ท ำให ้เรำไม่กล ้ำ Take
position ถ ้ำเรำมีกำรเทรดแค่ระยะเดียว!
เรำจะรู ้จักแต่แค่[ เปิด - ปิด ] position แต่ไม่รู ้จักกำร Scaleout 20% 30% --> โลภแค่ไหนก็ต ้องรู ้จัก
ดึงเงินออกแค่นั้น !!
เรำต ้องมีกลุยุทธ์ที่ท ำ Winning Shot บ ้ำง : ไปตีหัวเข ้ำบ ้ำนอย่ำงเดียว ---> เหนื่อยตำยย!!!

127. P a g e | 127

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 21, 2016


ข้อจ ำกัดของผู้ชำยส่วนใหญ่ คือ ชอบท ำอะไรหักโหมเกินตัว! ดังนั้น วิธีกำรเทรนตัวเองให้
เหมำะสม คือ เรำต ้องรู ้จักแบ่ง session ของกำรฝึก! ไม่ไหวก็พัก ไม่พยำยำมฝืนตัวเอง!
*โลกนี้มันโหดร ้ำย! * เหตุกำรณ์ Brexit ในช่วงแรกของกำรนับคะแนนจะเห็นว่ำ เลือกที่จะนับผลจำก
ทำงเหนือก่อน ซึ่ง 70% ของทำงเหนือมีแนวโน้มที่จะ Remain ซึ่งมันท ำให้รำคำ Spike ขึ้นไป!!ใครกัน
ที่ได ้ประโยชน์ ( มันมีควำมผิดปกติอะไรหลำยๆอย่ำง) สุดท ้ำยก็เป็ นรำยย่อยเองที่โดน Force!
สิ่งที่ก ำหนด Value ได ้คือ Fashion : Value ของ Euro คือกำรรวมกลุ่ม ซึ่งถ้ำหลำยๆประเทศเริ่มไม่เอำ
ด ้วย อยำกจะออกก็ออกได ้หนิ! มีตัวอย่ำงแล ้ว สุดท ้ำย Euro ก็จะมีปัญหำ ควำมน่ำเชื่อถือของ Euro ก็
จะหำยไป ดังนั้น กำรที่เรำจะเข ้ำไปยุ่งกับ EU มันมำควำมเสี่ยงในระยะยำว ถึงแม้มันอำจจะเกิดได้ยำก
แต่มันก็คือ Risk!!
**ถ้ำเรำจะเป็ นมืออำชีพ ได้ก ำไรแล้วเรำต้องรู้จัก "slow play"
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำชนะ เรำจะดีใจ เรำจะหึกเหิม! เรำต ้องรู ้จักหยุดเพื่อลด Emotion ต่ำงๆของ
เรำให ้ได ้ก่อน เรำต ้องรู ้จักที่จะเปลี่ยนตัวเองจำก Paticipant เป็ น Observer ให ้ได ้! เรำไม่สำมำรถเป็ นผู ้
ชนะในตลำดได ้ตลอดเวลำ เรำต ้องรู ้จักออกมำทบทวนตัวเอง! วิเครำะห์ตัวเอง วิเครำะห์ตลำด วิเครำะห์
Emotion ของเรำเอง หำกเรำ " หยุด " ไม่เป็ น เรำจะ Success ในกำรเทรดยำกมำก!
เรำต ้องรู ้จักปรับ Mental Stage เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำสำมำรถปรับ Mental Stage หรือปรับจิตใจของเรำให ้
Full Condition ได ้จริงๆ เรำจะมีโอกำส Bigwin ซึ่งคนส่วนใหญ่ท ำไม่ได้ คนส่วนใหญ่ยังต้อง Paticipant
กับตลำดอยู่ตลอดเวลำ
Big win --> Stop , Slowplay --> Big win!!
แล ้วถ ้ำเรำไม่ได ้ Big win หล่ะ เรำกลับเป็ นฝ่ ำยแพ ้ใน Event นี้! มันก็เป็ นกำร Stress test
Strategy ของเรำว่ำ มันสำมำรถรองรับกับ "วิกฤติ" ได ้ดีแค่ไหน ในกำรเทรดมันมี"วิกฤติ"เกิดขึ้นได ้
เสมอ ไม่ว่ำเรื่องอะไรก็ตำม
ดังนั้นส ำหรับกำรเทรด เรำต้องรู้จัก ค ำนึงถึง Riskก่อนเสมอ ---> Strategy ในกำร Protect
Risk ส ำคัญที่สุด เพรำะ เรำไม่มีทำงรู ้อนำคตได ้เลย! ทุกๆครั้งที่มีปัญหำ เงินมันจะหนีไปเข ้ำ Asset ที่
สำมำรถ Protect purchasing power ได ้ คือ Gold (สิ่งที่มี Wealth ที่สุดและง่ำยที่สุด ในกำร
Transfer)
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Panic เรำจะไม่สำมำรถตีค่ำ Value ของสิ่งต่ำงๆได้เลย ดังนั้น เรำต้องมีสติอยู่เสมอ
เพรำะ ถ ้ำเรำสำมำรถ ตีค่ำ Value ของสิ่งต่ำงๆได้ในรำคำที่ Discount มันคือ "โอกำส"
อย่ำลืมว่ำ Number ทำงเศรษฐกิจของประเทศต่ำงๆมันคือ ค่ำ Average ! --> income ของแต่ละ
ประเทศมันก็ถูกดึงขึ้นจำกคนรวย เรำไม่มีทำงรู ้เลยว่ำ ชำวบ ้ำนตอนนั้นมีควำมเป็ นอยู่ยังไง! ถ ้ำเรำดูแค่
ตัวเลข เรำต้องลงไปสัมผัสจริงๆ ...ในเรื่องของ Inflation ก็เช่นกัน ตัวเลขมัน Delay กว่ำคนจะ Realize
กันก็ช้ำไปแล้ว!

128. P a g e | 128

**สิ่งที่เห็นอยู่ตรงหน้ำ คือ สิ่งที่ชัวที่สุด!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำได ้ก ำไรจำก Event ที่มันผิดปกติ เรำต ้องเลือกที่จะ Take ก ำไรออกมำบ ้ำง!
เรำส่วนใหญ่มักจะไปยึดติดกับกำร คำดกำรณ์ของตัวเอง เรำเริ่มที่จะมี"ควำมคำดหวัง" ! เมื่อไหร่ก็ตำมที่
เรำเริ่มมี "ควำมคำดหวัง" ว่ำมันจะต ้องไปเท่ำโน่น ไปเท่ำนี้! เรำต ้องเริ่มที่จะ Take position ออกมำบ ้ำง
แล้ว เอำสิ่งที่มีอยู่ตรงหน้ำของเรำก่อน อย่ำพยำยำมไป Takeในสิ่งที่ " คำดหวัง "

"กี่ครั้งแล ้วที่เรำ ปล่อยโอกำส ของเรำไปกับ ควำมคำดหวัง ของเรำ"
มันก็คือ Game Theory --> "เรำก ำลังท ำ ในสิ่งที่คนส่วนใหญ่ไม่ค่อยคิดจะท ำน่ะ"

กำรที่เรำจะไป Big win อะไรสักอย่ำงเรำต้องมีก ำไรก่อน ถ ้ำเรำไม่มีก ำไรเป็ น Buffer เรำจะเอำอะไรไป
Big win ถ ้ำเรำใช้ทุนของเรำ สุดท ้ำยถ ้ำพลำด เรำจะไม่มีโอกำสได ้ Big win อีกเลยในอนำคต

Profit = knowledge + ควำมเข ้ำใจในระบบกำรเงิน เข ้ำใจโลกของกำรเทรด
เทรดยังไงให ้รวยเร็ว!?! --> แล ้วนักวิ่งต ้องท ำยังไงเค ้ำถึงจะวิ่งได ้เร็วหล่ะ! มันก็เหมือนกัน...
ถำม-ตอบ

จะเป็ น Trader สำย Tank *
- สร ้ำง cashFlow ได ้สม ่ำเสมอรึยัง?
- เอำ CashFlow ไป Bigwin ได ้รึยัง?
กำรบริหำร Cashflow เรำต้องเอำไป บริหำรในสิ่งที่เรำ Special! เรำต ้องรู ้ให ้ได ้ก่อนว่ำเรำ Special ด ้ำน
ไหน เรำถึงจะใช้ Cashflow ได้อย่ำงมีประสิทธิภำพ!
ต้อง Cutloss รึเปล่ำ?
มันก็อยู่ที่เรำเลือก Product ถ ้ำเรำเลือก Product ที่ต ้อง Cutloss เรำก็จะเครียดมันส่งผลกระทบต่อ
Mental ! : เช่น หุ้น ถ้ำ Fundamental มันเปลี่ยนเรำก็ต ้อง Cutloss เพรำะมันมีโอกำสเป็ น 0
- พี่ต ้ำนจะ Cutloss ส่วนใหญ่จะ Cutloss เมื่อเอำก ำไรไป Bet แล ้วผิดทำง
- กำร Cutloss ที่ดีควรจะหำก ำไรมำ Cover ให ้ได ้ก่อน ไม่งั้นทุนของเรำก็จะหำยไปเรื่อยๆ นี่คือ Mindset
ที่เหมำะสม!
กำรเทรดด ้ำน Short แน่นอนมันมี Limit ในเรื่องของ Fundamental แต่มันไม่มี Limit ในเรื่องของ
Quantitative ในเรื่องของ Number
Concept ของกำร Hedging คือ ไม่ว่ำจะเกิดเหตุกำรณ์อะไรขึ้นก็ตำม offset ออกมำแล ้ว เรำต ้องได ้
ก ำไร! และก ำไร สำมำรถ Growth ขึ้นได ้ มันไม่เหมือนกับกำรท ำ Square position น่ะ!

129. P a g e | 129

MudleyGroup
December 21, 2016




กำรหัวเรำะที่ท ำเงิน หัวเรำะเยำะ Index
หลำยครั้งจำกประสบกำรณ์เทรดของพี่มักจะได ้ประโยชน์มำจำกควำมโง่เขลำของตัวเองใน
สำยตำคนอื่น พี่เรียกมันว่ำ หัวเรำะเยำะ Index
แรกๆมันก็แปลกดีที่คนมักจะหัวเรำะ ในสิ่งที่เรำมองไม่ตรงกัน ผิดถูกไม่ใช่ประเด็น ประเด็นคือ
กำรหัวเรำะเยำะในมุมมอง อื่นๆที่ไม่ตรงกับเรำ ท ำไมมนุษย์ถึงมีสัญชำติญำณแบบนี้ได้ จนพี่เริ่มศึกษำ
มำกขึ้น เลยได ้พบว่ำยิ่งมนุษย์หัวเรำะเยำะเรำหนักเท่ำไร แสดงว่ำควำมเข้มข้น หรือ กระแสต่อ
มุมมองนั้นๆมันสูงมำกๆ ซึ่งบำงทีมันอำจจะมีปัจจัยบำงอย่ำงท ำให ้ควำมเข ้มข ้นของกระแสมุมมองนั้น
สูงมำกๆ ดังนั้นทุกๆครั้งที่พี่มีมุมมองแปลกๆในกำรลงทุน พี่ก็จะลงทุน Focus ในมุมมองนั้นมำกขึ้น ยิ่งถ ้ำ
คนหัวเรำะเยำะมำกเท่ำไร โดยใช้ options มำเฮดจ์ไว ้ตลอด เผื่อกรณีในระยะยำวมุมมองของพี่มัน
เป็ นไปไม่ได ้
จำกประสบกำรณ์ที่ผ่ำนมำค่อนข ้ำงแปลกใจเมื่อมำดูในไดอำรี่ตัวเอง Actions ที่เกิดจำกหัวเรำะ
index นั้น กลับเป็ น Factor ส ำคัญไม่ต ่ำกว่ำ 70% ในกำรท ำก ำไร และ สร้ำงพอร์ตของพี่ให้ขยำยมำถึง
ทุกวันนี้ ซึ่งอีก 30% มำจำกทักษะกำรเทรดแบบ Standard ที่ชำวบ ้ำนรับได ้ และเข ้ำใจ และที่ส ำคัญ
กว่ำนั้น Risk/Reward Ratio ที่ลงทุนจำกหัวเรำะเยำะ index ให้ไม่ต ่ำกว่ำ 1:4 เลย ซึ่งหมำยควำมว่ำถ้ำ
พี่ถูกจำกกำรหัวเรำะเยำะ ครั้งหนึ่ง พี่จะสำมำรถ Bet จำกกำรหัวเรำะได ้เพิ่มอีก 4 ครั้งฟรีๆเลยทีเดียว ถึง
จะกลับมำเริ่มต ้นนับหนึ่งใหม่อีกรอบ เวลำกำรลงทุนพี่จะพยำมฟิวอำรมณ์ตัวเองให ้กลับไปในสถำนกำรณ์
เดิมทุกครั้ง ว่ำแรงหัวเรำะ index มันควำมเข ้มข ้นแค่ไหน
มันเท่ำตอนพี่ซื้อ Vix index เมื่อปี 2008 มั้ย
มันเท่ำตอนพี่ไล่ซื้อน ้ำมันตอน 28$ มั้ย
มันเท่ำตอนพี่ไล่ซื้อเงินรูเบิ้ล และ เข้ำไปลงทุนในรัสเซียมั้ย ตอนที่เค ้ำบอกว่ำจะล ้มละลำยมั้ย
มันเท่ำตอนที่พี่ซื้อทอง และ ตอนนั้นหลำยคนหัวเรำะเยำะ Druckenmiller มั้ย

130. P a g e | 130

มันเท่ำตอนที่พี่ bet ว่ำเฟดยยังไงก็ต ้องขึ้นดอกเบี้ยมั้ย เลยไม่เลือกลงทุนในบอนด์ ทั้งๆที่เพื่อนฟันด์
เมเนเจอร์หลำยคนชวนมำลงทุน
และตอนนี้พี่เริ่มคิดว่ำ US Dollar ก ำลังจะเข้ำสู่กำร Cycle แรกของกำร Devalue อย่ำงหนัก
ในอนำคตปี 2017 หัวเรำะเยำะ Index จะอยุ่เลเวลไหนกัน?
แน่นอนกำรท ำหัวเรำะเยำะ index พี่ต ้องหำข ้อมูล Global Macro มำด้วยเช่นกัน กล่ำวคือท ำกำรบ ้ำน
จำกข ้อมูลด ้ำน Fact อีกด้ำนหนึ่ง แล้วให้คนในตลำดเป็นคนชั่งน ้ำหนักให้ ไม่ใช่เกิดจำกกำรมโนแล ้วสวน
มุมมองชำวบ ้ำนอย่ำงเดียว เพรำะหลำยครั้งเรำก็จ ำเป็นต้องลงทุนตำมคนส่วนใหญ่เพื่อให้เค้ำสร้ำง
Value Asset ให ้เรำ


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 22, 2016

กำรตัดสินใจเป็นส่วนหนึ่งของกำรใช้ชีวิต

คนเรำส่วนใหญ่มักจะมีปัญหำในกำรตัดสินใจ กำรที่คนเรำจะตัดสินใจได้เร็ว หรือ ช้ำ มันขึ้นอยู่
กับ Process ในกระบวนกำรคิด กระบวนกำรตัดสินใจ! เวลำที่คนเรำคิด หรือ วำงกลยุทธ์ อะไรก็ตำม เรำ
มักจะคิดวำงแผนบน Solution ที่ดีที่สุดส ำหรับตัวเองเสมอ แต่เรำแทบจะไม่เคยคิดถึง Solution ที่ดีที่สุด
ส ำหรับ สมรภูมิ หรือ สงครำม ที่เรำไปรบเลย!
Best outcome For yourself != Best outcome for situation
คนอื่นเค้ำก็มีกำรตัดสินใจบน best Choice ส ำหรับตัวเค้ำเองเหมือนกันแล้ว เรำจะชนะคนอื่นได้ยังไง?
[Game theory] ในกำรเทรดถ ้ำอีกฝ่ ำยรู ้ว่ำเรำเทรดแบบไหน วำงกลยุทธ์แบบไหน เรำก็แพ ้แล ้ว! กรำฟ
Technical มันคือ ต ำรำสำกล ที่ใครๆก็รู ้ใครๆก็เรียน แล ้วเรำจะท ำยังไงหล่ะ!? เรำจะคิด..จะตัดสินใจบน
เกมส์นี้ยังไง!
กระบวนกำรตัดสินใจ( Decision Process )
คนเรำมักจะเลือกที่จะตัดสินใจอะไร บนผลตอบแทนที่จะได ้รับเสมอ ซึ่งผลตอบแทนมันก็มีทั้ง
สั้น กลำง ยำว ... คนส่วนใหญ่มักจะเลือกตัดสินใจบนผลตอบแทนระยะสั้นเสมอ ! [อยำกลดควำม
อ ้วน ก ำลังจะออกก ำลังกำย --> เหนื่อย! ไม่เอำดีกว่ำสบำยใจ ]
เรำต ้อง Realize Main core ของเรำให ้ได ้ว่ำจริงๆแล ้วเรำต ้องกำรอะไร อย่ำหลงไปกับควำมหอมหวำน
ของผลตอบแทนระยะสั้น!
ถ ้ำเรำอยำกจะ Make Money ให ้ได ้เยอะๆ อะไรคือ Core ของมันหล่ะ อะไรคือ Process ที่จะท ำให ้เรำ
ได ้มันมำ --> Skill , Exp .

131. P a g e | 131

ถ้ำเรำตัดสินใจที่จะเลือก Return ระยะสั้น เรำต้องคิดให้ได้ก่อนว่ำ ถ้ำเรำได้ Return ระยะสั้นนั้นมำ เรำ
จะสำมำรถเอำมันไปต่อยอดยังไง ให้มันมีประสิทธิภำพมำกกว่ำ return ระยะ กลำง และ ยำว !
ถ ้ำเรำคิดได ้ มันก็คือ กำร " ฉวย " โอกำสในเรื่องของระยะเวลำ
Return ระยะยำว เรำต้องมีควำมอดทน รอคอยผลลัพธ์ ซึ่งมันมีควำมเสี่ยงสูง เพรำะถ ้ำสุดท ้ำยแล ้วเรำไป
ไม่ถึงตรงนั้น หรือ ไปถึงแล ้วมันไม่ work มันไม่ใช่ เรำก็จะเสียเวลำของเรำไปโดยเปล่ำประโยชน์ ดังนั้น
เรำต ้องตอบตัวเองให ้ได ้ว่ำทำงที่เรำก ำลังเลือกเดิน มันคือสิ่งที่เรำต้องกำรจริงๆ
Return ระยะกลำงมันก็คือกำร Balance กันระหว่ำง Return ระยะสั้น กับ ระยะยำว นั้นหล่ะ!
ทุกๆกำรตัดสินใจมันมีทั้ง ผลดี - ผลเสีย ทั้งนั้น : อันดับแรกเรำต้องยอมรับผลเสียของมันให้ได้!! ก่อนที่
เรำจะเลือกตัดสินใจอะไรลงไป เรำต ้องรู ้จักคิด รู ้จักมีสติ ก่อนตัดสินใจ ( มันดีต่อเรำระยะสั้น..แล้วมัน
ทรมำนกับเรำในระยะยำวรึเปล่ำ? )เรำต้องคิดเยอะๆก่อนจะตัดสินใจอะไรบำงอย่ำง กำรคิด! มันไม่ได้ท ำ
ให ้เรำเครียดหรอก! เรำต้องรู้จักให้สมองท ำงำนบ้ำง หัดใช้มัน วิเครำะห์ สังเครำะห์ ไม่ใช่เอำมำ จ ำ
อย่ำงเดียว!
"ควำมเครียด" มันเกิดจำก "ควำมคำดหวัง" มันไม่ได้เกิดจำกกำรใช้ควำมคิด ดังนั้น เรำต้องคิดทุก
Process ที่เรำจะต้องท ำ!! ท ำให้มันมีประสิทธิภำพ
**ทำงเลือก **--> มันเป็ นสิ่งที่ท ำให้เรำต้องตัดสินใจ ดังนั้น เรำต้องรู้จักเอำทำงเลือกเหล่ำนั้น มำ
วิเครำะห์ให ้เห็น Time line Process ของแต่ละทำงเลือกอย่ำงละเอียด เส้นทำงข้ำงหน้ำมันจะเป็นยังไง
จุดสุดท้ำยมันจะอยู่ตรงไหน แล้วเรำหล่ะ ยอมรับข้อเสียของเส้นทำงที่เรำต้องเลือกได้รึเปล่ำ!? . .
ถำม-ตอบ
เงินเฟ้ อ ( inflation ) เกิดจำกกำรที่ปริมำณเงิน(Money Suppy ) ในระบบเศรษฐกิจ มัน
มำกกว่ำผลผลิต(productivity) ที่เกิดขึ้น!
กำรซื้อที่ดินมันเป็น Asset ที่มีโอกำส Growth อยู่ตลอดเวลำ แต่ก็มีสภำพคล่องที่ต ่ำมำกๆ กำรซื้อที่ดิน
จะท ำให ้เรำขำดทุนก็ต่อเมื่อ
- เรำร ้อนเงิน!
- ปล่อยที่ดินทิ้งไว ้เฉยๆโดยไม่คิดที่จะ Develop มันขึ้นมำ!
กำรเข ้ำไปลงทุนใน Asset ที่มัน Discount ถ้ำเรำใช้ Cash Flow มันก็ไม่เสี่ยง แต่แน่นอนสิ่งที่
เรำไม่สำมำรถ Predict ได ้ก็คือ Time .. มันจะฟื้นกลับมำเมื่อไหร่ เพื่อแลกกับโอกำสที่เรำได ้รับ ! ดังนั้น
กำรจะลงทุนอะไร เรำต ้องเข ้ำใจ Time Frame ของมันก่อน
Asset คือ อะไรก็ตำมที่ก่อให ้เกิด Productivity ก่อให ้เกิดประโยชน์ขึ้นมำด ้วยตัวมันเอง
Gold เป็ น Currency จะ Growth ขึ้นมำได ้ก็ต่อเมื่อมี Inflation!

132. P a g e | 132


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 23, 2016


Skill Score : กำรบริหำรเวลำ , Work out Schedule
[ 1 Day = 24 Points ]
**Primary Skill** : ทักษะหลักที่เรำอยำกจะเก่ง!
- Goal : ควำมต้องกำรของเรำจริงๆ สิ่งที่เรำอยำกจะเป็น เส้นทำงที่เรำอยำกจะไป...
- Skill to Develop : ทักษะที่จ ำเป็นต้องใช้ส ำหรับเส้นทำงนั้นมีอะไรบ้ำง Trading , Money
Management , psychology
- Action : ท ำยังไงหล่ะถึงจะพัฒนำ Skill เหล่ำนั้นขึ้นมำได ้!
Secondary Skill : ทักษะต่ำงๆที่ช่วยในกำร Support Primary Skill ของเรำมีอะไรบ ้ำงหล่ะ!? เรำก็
ต ้อง listed ออกมำ เป็ น Goal , Skill to Develop , Action ให ้ได ้เหมือนกัน!
ถ้ำเรำใช้เวลำแค่ 8 hr. ในกำรพัฒนำ Skill เรำก็ต ้องยอมรับให ้ได ้ว่ำ เรำจะเป็ นได ้แค่ Average.!! แค่นั้น
ถ ้ำเรำเลือกที่จะเป็ น Expert ในเส้นทำงของเรำ แน่นอนเรำต้องยอมแลกด้วยอะไรบำงอย่ำงไป เช่น
Social , เพื่อน , ชีวิต Slow life อย่ำลืมว่ำ ทุกๆวัน เวลำมันไม่เคยหยุดเดิน!! ..ทักษะของคนเรำก็จะยิ่ง
แตกต่ำง กันมำกขึ้น!! ดังนั้น เรำจะท ำยังไงให้ เวลำ ที่เรำก ำลังเสียไปในทุกๆวันมันสร้ำง Productivity
ให ้กับเรำ! มันท ำให ้ตัวเรำ Develop ขึ้นไป!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเลือกเส้นทำงของเรำแล ้ว...อย่ำลืมว่ำ Skill Point ที่เรำเก็บมำ มันอำจจะเอำไปใช้ใน
เรื่องอื่นๆไม่ได้! เรำต้องพยำยำมเลือกในสิ่งที่เรำต้องกำรจริงๆ เรำไม่สำมำรถ Reset Skill เหมือนอย่ำง
ใน Game ได ้น่ะ !

133. P a g e | 133

" 1 Day : 24 Points จัดสรรมันให้ดี"
" Up skill ผิด : ชีวิตเปลี่ยน "

กำรฝึกแบบ Active Trading : ไม่ได้จ ำกัดว่ำในหนึ่งวันเรำจะต้องได้กี่ pip แต่ให้เรำ
เน้นไปที่ Flow เน้นที่กำรเก็บ Transaction มีกำรจ ำกัด กระสุน (layer) เทรดบน TF 5 min 15 min
กำรจ ำกัด Layer ในกำรเทรด มันช่วยให้เรำต้องคิดก่อนจะ Action ท ำยังไงให ้มันไม่ติด ท ำยังไงให ้มัน
Flow
เป้ำหมำยของ KZM คือ กำรสร ้ำงกระแสเงินสด( Cash flow ) จำกนั้น รำก็ต ้องตอบให ้ได ้ว่ำ Cash Flow
ที่ได ้มำ เรำจะ Manage มันต่อไปให้มีประสิทธิภำพ ได้ยังไง!
ถ ้ำเรำอยำกได ้ Big Return แน่นอน เรำต ้องแลกมำด ้วยกำร Take Risk --> Close System ไม่มีทำงได ้
Big Return !!!จริงๆเหรอ?
เรำอย่ำพยำยำมถูกคนอื่น Drive ว่ำต ้องได ้ Return เท่ำนั้นเท่ำนี้ ทุกๆอย่ำง มันมี ข ้อดี-ข้อเสีย ในตัวมัน
เอง มันอยู่ที่ว่ำเรำจะ Manage มันยังไงให้มีประสิทธิภำพมำกกว่ำ!
เรำต ้องรู ้ว่ำ Method ที่เรำใช้ เรำใช้มันเพื่ออะไร กำรจะได้ Big return จำก Close System มันท ำได ้ อยู่
ที่ควำมสำมำรถในกำรต่อยอดของเรำขึ้นไปเอง!
Money Management : ท ำยังไงก็ได้..ให้เรำสำมำรถซื้อของได้ตลอดเวลำ โดยที่ไม่ต ้องกังวลว่ำเงินจะ
หมด! มีก ำไรก็แบ่งขำยออกไปได้ ( หลักกำรของร้ำนขำยของช ำ )
ถ ้ำเรำมั่นใจใน Technical ของเรำมำกเรำก็สำมำรถ Manage เงินของเรำโดยกำรตั้ง Stoploss ได ้ แต่
Technical ของเรำต ้องดีจริงๆ กำร Stoploss มันเหมือนกับดำบ 2 คม มันท ำให ้ Mental เรำเสียได้ ถ ้ำ
เรำไม่มั่นใจเรำก็วำงเงินแบบ Close System ก็...จบ!
เรำต ้องรู ้จัก "รอ" ให ้เป็ น --> รอในจุดที่เรำได ้เปรียบจริงๆ ถ ้ำเรำไม่ได ้เปรียบเรำก็ห ้ำมเทรด
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำพลำด ไม่ว่ำเรื่องอะไรก็ตำม พยำยำมจดจ ำ Feeling ของเรำตอนนั้นไว ้ เพื่อย ้ำเตือน
ควำมจ ำของเรำ ไม่ได ้ท ำมันอีก!
นิยำมของ เทรดเดอร์ คือ พ่อค้ำ
เทรดเดอร์ ไม่ใช่คนที่ดูหน้ำจอ แล้ว มองหำสัญญำณ...กำรซื้อ-ขำย ตำมสัญญำณ Technical มันท ำให ้
เรำโดนหลอกง่ำย..
จะลงทุนหุ้นอะไรสักอย่ำง ควรพิจำรณำที่บริษัทที่เป็ น " ต ้นน ้ำ " เมื่อมี Event รำคำมันจะถูก Drive
ขึ้นมำก่อน ท ำให ้เรำประหยัดเวลำ สำมำรถ Switch ไปตังอื่นได ้ไวขึ้น
Ex . มองว่ำทองจะขึ้น --> ก็ไปดูหุ ้นเหมืองทอง

134. P a g e | 134

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 27, 2016

รำยได ้หลักๆของประเทศอเมริกำมำจำก Coporate tax ดังนั้น เมื่อไหร่ก็ตำมที่บริษัทใหญ่ๆใน
อเมริกำ เริ่มส่งสัญญำณในทำงที่แย่ รำยได ้ในกำรจ่ำยดอกเบี้ยของอเมริกำก็จะลดลง ซึ่งเท่ำที่มีก็ไม่
สำมำรถจ่ำยได ้อยู่แล ้ว!! ดังนั้น เรำต ้องพยำยำม Monitor Debt ของอเมริกำไว ้ให ้ดี...!
***Mental***
สิ่งที่ส ำคัญที่สุดส ำหรับเทรดเดอร์ คือ Mental Stage ซึ่งมี Effect มำกๆในกำรตัดสินใจ กำรจะ
Develop Mental ของตัวเองต ้องเริ่มจำก กำรพัฒนำ Brain ก่อน สมองของเรำเป็นสิ่งส ำคัญที่ส่งผล
กระทบต่อ Mental Health !
กำรออกก ำลังกำยประเภท แอโรบิค จะส่งผลดีต่อสมอง เน้นควำมต่อเนื่องในกำรออกก ำลัง มำกกว่ำ
ควำมหนัก อย่ำงน้อย 5วัน/สัปดำห์ ต่อเนื่องอย่ำงน้อยครั้งละ 30 นำที
Sleep กำรนอนของเรำเหมำะสมรึเปล่ำ? ถ้ำเรำหลับไม่เพียงพอ สมองเรำก็จะไม่มีประสิทธิภำพในกำร
ท ำงำนได ้อย่ำงเต็มที่
Social interaction มีผลอย่ำงมำกกับ Mental เพรำะมนุษย์เป็น สัตว์สังคม ถ้ำเรำอยู่ในสังคมที่มีกำร
Learning เรำก็จะ Learning ถ้ำอยู่ในสังคมที่มีแต่ Drama เรำก็จะ Drama Mental ของเรำจะ
เปลี่ยนแปลงตัวเองให้เข้ำกับกลุ่มสังคมที่เรำอยู่โดยไม่รู ้ตัว ดังนั้น ถ ้ำเรำอยำกที่จะพัฒนำตัวเอง เรำต ้อง
รู้จักเลือก กลุ่ม หรือ สัมคม ที่เป็นประโยชน์ต่อตัวเรำ
Diet กำรกินอำหำรที่ดี ส่งผลต่อ Mental และ Brain น ้ำตำลกินมำกไม่ดี ส่งผลกระทบต่อตัวเรำหลำยๆ
อย่ำง ส่งผลกระทบต่อร่ำงกำยในระยะยำว
Physical Environment สภำพแวดล้อมที่ดี!!แน่นอนมันก็ส่งผลให้ Mental เรำดีไปด ้วย
Relax Station ในแต่ละวันเรำต ้องรู ้จัก Release ควำมเครียดของเรำเพื่อไม่ให ้มันสะสม พยำยำมหำ
กิจกรรมที่เรำท ำแล ้ว Relax เพื่อสร ้ำง Mental Health เรำให ้ดีขึ้น
สมองของคนเรำถูกสร ้ำงขึ้นมำให ้ Expert ในแต่ละด ้ำนไม่เหมือนกัน สมองในแต่ละส่วนก็ส่งผลกระทบ
ต่อควำมสำมำรถในด ้ำนต่ำงๆของเรำ : Lack of Control , Negative Thinking , Movement /Motion ,
ควำมยืดหยุ่นในกำรวิเครำะห์ แต่สมองของคนเรำในด้ำนต่ำงๆสำมำรถพัฒนำขึ้นไปได้!
*** Instinct of Trader ***
1.) Have a Trading Plan
2.) Have a Strategy
3.) Manage your Risk
4.) Keep a clear mind
5.) Exercise Discipline
6.) Do your Research
7.) Analize Every Trade

135. P a g e | 135

8.) Study price behavior
9.) BE. Patient
10.) Accept Mistake
** Master your craft untill it becomes an instinct **
Growth mindset!
1.) Embrace Challenges
2.) Keep going when things get difficult
3.) See " effort " as the part to Mastery
4.) Learn form Criticism
5.) Learn from and find inspiration from the Success of other
"Sometimes People don't want to hear the truth
because they don't want their illusions destroyed "
-Friedrich Nietzsche-
กำรที่เรำจะท ำอะไรได ้ดีเรำต ้อง "Focus on Process "
Good result --> Stable Process
Skill --> Experience
Trading is all about Psychology!!
Trading is all about Riskmanagent!!
Trader don't Allow to predict the future!!

136. P a g e | 136


Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 28, 2016

กำร improve สมอง(ต่อ)
Technical time base 2000++
สมองของคนเรำ ถ ้ำได ้ Practice อะไรแบบไหนมำ มันก็จะมีควำมสำมำรถถในด ้ำนนั้นๆแหละ!
ไม่ว่ำจะเป็น ด ้ำนควำมจ ำ , ด ้ำนกำรวิเครำะห์ , ด ้ำนกำร Focus ทุกๆอย่ำงมันฝึกกันได ้! สิ่งที่ช่วยในกำร
Improve สมอง ( เพิ่มเติม + ทบทวนอีกรอบ)
Sleep นอนหลับให้เพียงพอ ในสภำวะแวดล้อมที่เหมำะสม นอนในห้องที่มืด ไม่มีเสียงรบกวน ถึงแม้ว่ำ
เรำจะรู้สึกว่ำเรำนอนในที่ที่มีแสงได้ แต่จริงๆแล ้วสมองของเรำก ำลังท ำงำนอยู่
ออกก ำลังกำย เด็ก : ออกก ำลังกำย 60 นำทีต่อเนื่องทุกวัน , ผู ้ใหญ่ : ออกก ำลังกำย 30 นำทีต่อเนื่อง
ทุกวัน
อำหำร!ทำนให ้เหมำะสม! อย่ำลืมที่จะ Manage Stress ตัวเองอยู่เสมอ!
**Strategy**
Ability to life change ถ ้ำเรำสำมำรถที่จะเปลี่ยนแปลง LifeStyle ของตัวเองบ ้ำงมันจะท ำให ้
สมองได ้เจอเส้นทำงใหม่ๆ ประสบกำรณ์ใหม่ๆ ท ำให ้สมองเรำได ้สร ้ำงทำงเดินใหม่ๆที่แตกต่ำงขึ้นมำ แต่
กำรที่เรำจะ Expert ได ้ มันต้องเป็นเส้นทำงใหม่ๆในสิ่งที่เรำก ำลังท ำ คือมันต้อง Support เส้นทำงหลัก
ของเรำ!!
**technical ในยุค 2000++**
Concept ของ Technical มันเริ่มเปลี่ยนไป จำกเดิมที่ Technical เรำเชื่อในเรื่องของ Price
(Price is everything) เปลี่ยนเป็ นในเรื่องของ Time ( Time is Everything )
Time เป็ น Factor ที่ส ำคัญมำกที่สุดในโลกยุคปัจจุบัน! ถ้ำเรำตัด Time มำศึกษำให้ละเอียด เรำจะได ้
Buy & sell Signal ในมุมมองของ Technical กำรใช้ Time เป็ น Signal มันจะช่วยตัดในเรื่องของ
Volatile ทำงด ้ำนรำคำออก ! เพรำะ ไม่มีใครสำมำรถไป Volatile เวลำได ้!! แน่นอน Time indicator ก็
ยังคงต้องใช้กับ Money Management ในกำร Control Risk อยู่ดี!
Ex เมื่อเรำมีเวลำตั้งต ้นเป็ น Benchmark ไว ้แล ้ว เช่น เริ่มวันนี้โดยที่ Buy Signal จะเกิดขึ้นเมื่อ ถ ้ำเวลำ
ผ่ำนไป 30 Hr.แล ้ว p/L เป็น ( + ) ให้เข้ำซื้อ! !ถ้ำเทรนมันเกิดขึ้นจริงๆตำมที่เรำเชื่อ! ภำยใต้ระยะ Time
ของเรำ P/L มันก็ต ้องเป็ น ( + ) ในระยะเวลำที่ยำวนำน..นี้คือ Fact!!

นอกจำกนั้น เรำอำจจะตั้ง Benchmark จำก Zone รำคำควบคู่กันไปด้วยก็ได้ เช่น ถ้ำรำคำต ่ำกว่ำ
Benchmark เรำจะยังไม่สนใจ เพรำ มองว่ำมันเป็ น Downtrend อยู่! แต่เมื่อไหร่ก็ตำมที่รำคำอยู่เหนือ
Benchmark เกิน 5 วัน เรำอำจจะให ้มันเป็ น BuySignal ก็ได ้!
ถ ้ำหุ ้นมันจะขึ้นจริงๆ ถึงแม ้ว่ำจะมีคนไป Manipulate อะไรบำงอย่ำง เช่น กดรำคำไว้!มันก็ จะกด
ได้แค่ช่วงเวลำหนึ่งๆเท่ำนั้น ถ ้ำมันกดได ้นำนก็แสดงว่ำ หุ ้นมันแย่จริงๆ! ดังนั้น ถ้ำเรำได้ลองศึกษำกำร
Action ของเรำในแง่ของ Time อย่ำงละเอียดแล ้ว เรำจะเห็นอะไรบำงอย่ำงมำกขึ้น!!

137. P a g e | 137

จำก Economic machine work เรำรู ้แล ้วว่ำ กำรเพิ่ม Debt หรือ Credit มันช่วยให้ ระบบเศรษฐกิจ
Growth ขึ้น! ประเทศไหนหล่ะที่ยังสำมำรถ Growth ได ้!! ก็ต ้องเป็ นประเทศที่ยังมีควำมสำมำรถในกำร
ก่อหนี้เพิ่มได ้อีกนั้นละ!
กำรมอง Global Macro เรำต ้องเริ่มจำกกำรวิเครำะห์ Fact เช่น หนี้เท่ำไหร่? ดอกเบี้ยเท่ำไหร่? รำยได ้
เท่ำไหร่? เมื่อเรำให ้ควำมสนใจ Fact มำกขึ้นเรำก็จะเริ่มเห็นโอกำส!! เพรำะ รำคำจะ Drive ให ้เกิด
Premium - Discount จำก Emotion ของคนเสมอ!!

Mudley Live[ 21 Sep 2016 ]

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 29, 2016


-Return base & Process base
-Macro
-พื้นฐำนในกำรฝึกเป็นเทรดเดอร์ที่ดี
------------

**จุดอ่อนของคนส่วนใหญ่ที่ไม่สำมำรถ Out- Perform ได้ คืออะไร??**
>>ผลของกำรกระท ำ<<

โดยปกติแล้วคนเรำมักจะเลือกตัดสินใจอะไร หรือเลือกท ำอะไรบำงอย่ำง จำกผลลัพธ์ที่คำดว่ำจะได ้รับ
เสมอ!
กำรที่เรำมีมุมมองแบบ Return base แบบนี้ละคือ "จุดอ่อน" ที่ท ำให ้เรำไม่สำมำรถ outperform ได ้!
เช่น!! เรำอยำกจะตีก็อฟให้เก่ง เรำหวังว่ำเรำจะต้องเป็นมืออำชีพ เรำก็ไปซื้อ ไม้ก็อฟ แบบที่มืออำชีพ
เค้ำใช้กัน จำกนั้นเรำก็ออกไปตีก็อฟได้ 2-3 เดือน เรำก็เริ่มรู้สึกว่ำตัวเรำเองไม่มีทำงที่จะเป็นมืออำชีพได้
ในแบบที่เรำคำดหวังไว ้ตั้งแต่แรกเลย สุดท ้ำย ตัวเรำก็จะ Give up มันไป เพรำะเรำให้ควำมส ำคัญ หรือ
ควำมคำดหวังกับผลลัพธ์มำกเกินไป เรำไม่เคยสนใจเลยว่ำ ระหว่ำง 2-3 เดือนที่เรำท ำมันมำ เรำ
พัฒนำขึ้นบ ้ำงรึเปล่ำ? ตัวเรำดีขึ้นแค่ไหน ดังนั้นเรำต้องเลือกที่จะสนใจ Process ของกำรกระท ำ
มำกกว่ำ Return!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ คำดหวังกับผลลัพธ์มำกเกินไป เรำก็จะเกิดควำม "ลังเล" ว่ำสิ่งที่เรำก ำลังท ำอยู่ มัน
ไม่มีทำงที่จะออกมำได ้ดีหรอก! สุดท ้ำยเรำก็จะเผื่อทำงเลือกอื่นไว ้ให ้กับตัวเองเสมอ เรำไม่กล ้ำที่จะเดิน
ไปให ้ไกลกว่ำทำงวกกลับ! เพรำะเรำจะกลัวว่ำถ ้ำเรำเดินไปไกลกว่ำนี้ เรำจะไม่สำมำรถย ้อนกลับไปเลือก
ทำงเลือกอื่นได ้อีก!
ดังนั้นเรำต ้องถำมตัวเองให ้ได ้ว่ำ "ทำงที่เรำก ำลังจะเดินมันคือทำงที่เรำต้องกำรในชีวิตจริงๆ" อย่ำ
พยำยำมเดินไปเดินมำ เพรำะเวลำในชีวิตเรำมีจ ำกัด!
ถ ้ำเรำจริงจังในแต่ละ Activity ที่เรำท ำมำกพอ..เรำก็จะสำมำรถหำค ำตอบได ้ว่ำ "ตัวเรำต ้องกำร หรือ
ชอบอะไรจริงๆ " ค ำตอบ!! มันก็อยู่ในสิ่งที่เรำก ำลังท ำอยู่ข้ำงหน้ำนี้ละ!

138. P a g e | 138

Comfort Zone
เมื่อไหร่ตำมที่เรำก ำลังก ้ำวข ้ำม Comfort Zone ร่ำงกำยของเรำ สมองของเรำ มันก็จะเตือนเรำ!
ฉุดเรำอยู่เสมอ..! ดังนั้น เรำต ้องรู ้จักที่จะ Break ตัวเองออกมำให ้ได ้ เพื่อให ้ตัวเรำได ้ Improve ขึ้น
แน่นอนว่ำกำรออกจำก Comfort Zone เรำก็ต ้องรู ้จัก Limit ของตัวเรำเองด ้วย!! เรำต ้องรู ้ว่ำ Limit ขนำด
ไหนที่ส่งผลให้ตัวเรำพัฒนำ โดยที่ไม่ท ำร ้ำยตัวเรำเอง!
จะเห็นว่ำกำรที่เรำจะเดินออกจำก Comfort Zone ได้สิ่งส ำคัญคือ Mental!! บำงครั้งค ำถำมมันมักจะผุด
ขึ้นมำเสมอว่ำ " เรำท ำแล้วเรำได้อะไร ท ำแล้วมันจะดีกับเรำจริงๆเหรอ..มันจะคุ้มค่ำกับเวลำที่เสียไปรึ
เปล่ำ! " ....ทุกๆครั้งที่มีค ำถำม!? เรำต ้องตอบตัวเองให ้ได ้ว่ำค ำถำมนั้นมันมี Quality หรือ เป็ นค ำถำมที่
ก ำลัง ฉุดรั้ง ตัวเรำไว ้! แต่ กำรวัด Quality ด ้วยผลลัพธ์มันเป็ นอะไรที่ยำกมำก..เรำต ้องรู ้จักที่จะวัดผล
จำกรำยละเอียดเชิงลึก มำกกว่ำ กำรวัดผลจำก ผลลัพธ์ เพียงอย่ำงเดียว
**เป็ นคนที่มองในมุมของ Process base มำกกว่ำ Return base **
ค่ำระวำงเรือ : คือสิ่งส ำคัญ ที่เป็นกลไก ที่ท ำให้ระบบ Economic ยังคงอยู่ถึงทุกวันนี้! เพรำะมันเป็ นกฏ
ลูกโซ่ ที่ส่งผลกระทบต่อรำคำ Commonity ซึ่งเป็นสินค้ำที่เป็นวัตถุดิบในกำรผลิตอะไรหลำยๆอย่ำง!
ถ้ำหำกจะลดรำคำสินค้ำทุกอย่ำงลงมำได้ต ้องเริ่มจำกกำรลดค่ำระวำงเรือ แต่แน่นอนว่ำถึงแม ้ต ้นทุนกำร
ผลิตจะลดลง บริษัทต่ำงๆก็ไม่ได้มีแรงจูงใจให้ลดรำคำสินค้ำลงหนิ! แต่ถ ้ำค่ำรัวำงเรือสูงขึ้น ต ้นทุน
Commonity สูงขึ้น! กำรจะผลิตสินค้ำอะไรออกมำมันก็ท ำได้ล ำบำก!
กำรท ำ Macro
เรำต้องใช้ประสบกำรณ์ เพรำะ เรำต้องท ำ Forward test เพียงอย่ำงเดียว! ...เรำต ้องติดตำม Event
ต่ำงๆ..เฝ้ำดูผลลัพธ์ของมัน..แล ้วจดจ ำมันไว ้!
กำรมอง Macro บำงครั้งก็เป็ นกำรมองหำจุดอ่อนของบริษัทหนึ่งๆ เพรำะจุดอ่อนของบริษัทหนึ่ง ก็คือ
ผลประโยชน์ของอีกบริษัทนั้นเอง! เรำต ้องเริ่มที่จะหำบริษัทที่อ่อนก่อน เพรำะมันง่ำย! กว่ำกำรจะไปหำ
บริษัทที่แข็งแกร่งจริงๆ เพรำะคนเรำปกติชอบที่จะท ำตัวเองให ้ดูแข็งแกร่งกันมำกกว่ำท ำให ้ตัวเองดู
อ่อนแอ
Passion ของเด็กมันบริสุทธิ์กว่ำของผู ้ใหญ่..Passion ของผู ้ใหญ่เป็ น Passion ที่เต็มไปด ้วยควำม
คำดหวัง ไม่เคยสนใจ Process ที่เกิดขึ้นจริงๆ เด็กไม่ได ้สนใจ Result รู ้แค่ว่ำตัวเองท ำแล ้วมีควำมสุขก็
พอแล้ว ถึงสิ่งที่ท ำจะยำกยังไงก็ไม่สนใจ ผู ้ใหญ่มันจะมีควำมคำดหวังที่เกิน Limit ของตัวเองควำม
พยำยำมของเรำมันถูกดูดกลืนเข ้ำไปใน Reward system หมด! เรำไม่กล ้ำที่จะทุ่มเท เพรำะกลัวผลลัพธ์
ของมัน!
สิ่งส ำคัญของกำรเทรด!คือ...?
1.) กำรเทรดบน Close System แบบจ ำกัด Layer หรือ Lego System นั้นแหละ [วำงเงินเต็ม จ ำกัด
จ ำนวนกระสุนที่ใช้]
2.) สร ้ำง Cash flow จำก Close System นั้นๆให ้ได ้ [ มี Modle หลักที่สำมำรถ ท ำก ำไรได ้ ]
3.) น ำ Cash Flow ที่ได ้มำ Scalping หรือ Cloning System โดยกำร ใช้ Leverage [ Cloining modle
หลัก โดยวำงเงินเท่ำกับ Max.DD ของ Model ]
ถ ้ำเรำท ำตรงนี้ได ้ก็จบแล ้ว! มันเป็ นกำรทดสอบว่ำ เรำเข ้ำใจ Machanism ของกำรเทรดแค่ไหน!

139. P a g e | 139

Jatuphon Tungsiriwattanawong
December 30, 2016

บ่อยครั้งที่ "ควำมกลัว" ของเรำท ำให ้เรำพลำดโอกำส เหมือนอย่ำงในกรณีของ National bank
of greek( NBG ) ถ ้ำเรำวำงแผนไว ้แล ้ว แน่นอนว่ำมันน่ำกลัว แต่ถ ้ำเรำเอำ Buffer มำ Bet เรำจะกลัว
อะไร!! ซื้อแล้วมันขึ้น!! เรำก็ดึงทุนออกเหลือไว้แต่ Alpha สิ!
ถ ้ำเรำเข ้ำใจ Fundamental เข ้ำใจ Value ของมันจริงๆ มันก็ไม่มีอะไรน่ำกลัว กำรจะ Invest อะไรสัก
อย่ำงที่มัน Discount เรำต ้องศึกษำมันให้ละเอียด แล ้วมองมันยำวๆ
Trading Zone : คือ Zone ที่มันอยู่กลำงๆ เป็ น Zone ที่ไม่ท ำให้เรำ ได้เปรียบ - เสียเปรียบ
ดังนั้น หำกเรำเข ้ำไปวำง Zone close system ใน Trading Zone มันก็ค่อนข ้ำงยำก เพรำะเรำต ้องวำง
Zone ค่อนข ้ำงเยอะ!! หำกเรำอยำกจะเล่นก็ต ้องยอมรับว่ำตรงจุดนั้นมันไม่ได ้เปรียบ Drawdown ที่มี
โอกำสจะเกิดขึ้นเรำรับได ้รึเปล่ำ?!
ค่ำเงิน Us. มันจะแข็งค่ำไปได ้ขนำดไหน!!!ในเมื่อ Fundamental มันมีหนี้เยอะขนำดนี้ สุดท ้ำยมันก็ต ้อง
แสดง Value ที่แท ้จริงของมันออกมำ! ระหว่ำง"ทองค ำ" กับ "เงินกระดำษ" ถ้ำเรำเอำไปใช้ในกำรซือ-
ขำย คนจะอยำกได ้อะไรมำกกว่ำกัน ดังนั้น ทองมันก็คือ Currency! ยิ่งถูก..ก็ยิ่งดี...รึเปล่ำ!?
Feeling ของคนส่วนใหญ่เวลำเข้ำไป Invest หุ ้นตอนที่มันลงหนักๆ จำกนั้นมันก็ยังลงต่อ..
"เรำไม่น่ำซื้อเลย...ไม่น่ำคุม Zone ไว ้เยอะเลย"
ทั้งๆที่เรำวำงแผน ค ำนวณหน้ำตักไว ้หมดแล ้วเรำก็ยังมี Feeling กันอยู่!! แล ้วเรำจะท ำ Model กันท ำไม!
หำกเรำยังมี Feeling
กำรจะ Invest อะไรสักอย่ำงเรำต้องมองในมุมที่มันจะลงต่อ..แล้วคิดว่ำเรำต ้องท ำยังไง!? ไม่ใช่มองใน
มุมที่ซื้อแล้วมันต้องขึ้น!! เช่น : เรำจะซื้อทอง ก็ต่อเมื่อเรำมองว่ำทองมันจะลงต่อ! แล้วเรำ Happy
เพรำะว่ำกำรที่ทองลง แสดงว่ำเรำใช้เงินน้อยลงในกำรรักษำ Purchasing power หนิ!
ท ำไมคนส่วนใหญ่ถึงต้องกลัวเวลำที่ Asset ลง ทั้งๆที่มันมีประโยชน์กับเรำ!
กำรเทรด Macro เรำต ้อง Follow เกมส์ตำม Time Frame ตำมบทบำทที่มันควรจะเป็ น!! ตอนนี้ค่ำเงิน
USD แข็งเรำก็ใช้ Nav. เป็ น USD เมื่อไหร่ก็ตำมที่ USD เริ่มเปลี่ยน เรำก็เอำเงินไปซื้อเงิน สกุลอื่นได้
เยอะแยะ!
**Mental**
ปัญหำของคนส่วนใหญ่จะเป็นในเรื่องของ Concentration , CPU
80% คนเรำมักจะขำด Concentration คือ เรำไม่มี Focus กับสิ่งๆหนึ่งได้นำน เรำฟุ้งซ่ำน CPU เรำ
ท ำงำนตลอดเวลำ คิดโน่นคิดนี้ อยำกท ำอะไรหลำยๆอย่ำงในเวลำเดียวกัน! มันก็ยำกที่เรำจะ Focus
คนที่มี Concentration ดี แต่ CPU ของสมองไม่ค่อยท ำงำน เพรำะในชีวิตคนเรำมักจะใช้สมองในกำร
Memory กันเป็นส่วนใหญ่ ยิ่งเรียนก็ยิ่งต้องจ ำ! คณิตศำสตร์ ก็ยังกลำยเป็ นวิชำท่องจ ำในปัจจุบัน ดังนั้น
เรำต้องฝึกคิดวิเครำะห์ให้มำกขึ้น ไม่ว่ำจะเป็น เกมส์ที่ใช้ควำมคิด หรือ Activity อะไรก็ตำม

140. P a g e | 140

**กำรที่เรำไม่ Focus เพรำะบำงครั้ง เรำก็สนใจคนอื่นมำกเกินไป! สนใจแต่ว่ำคนอื่นจะมองเรำยังไง
สุดท ้ำยเรำก็จะเสีย Energy ไปกับกำรท ำตัวให ้สนองต่อควำมคิดของคนอื่น มันท ำให้เรำเสียตัวตนของ
เรำไป!! สุดท้ำยเรำก็จะไม่สำมำรถใช้ประสิทธิภำพของตัวเองได้คุ้มค่ำหรอก!
**เมื่อสมองของเรำ ซับซ้อน แล้วเรำจะ Control Mental ของเรำได ้ยังไง!?!**
ควำมคำดหวัง :
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมีควำมคำดหวังไม่สอดคล ้องกับควำมเป็ นจริง Mental เรำก็จะเสีย
เรำมีควำมฝันได ้! แต่เรำต ้องซอย Stage ของควำมฝันของเรำออกมำเป็นส่วนย่อยๆ 1-2-3 ให ้ได ้ เพื่อให ้
ควำมฝันของเรำมันสอดคล ้องกับควำมจริงมำกขึ้น!
**Trader มักจะตั้ง"ควำมหวัง"ไว้เกินกว่ำ"ประสิทธิภำพ"ของตัวเอง!! เรำต้องรู้จักแบ่ง Stage ของตัวเรำ
ว่ำ เรำต ้องฝึกอะไรบ ้ำง เรำถึงจะ Expert! กำรเก็บ Achievememt เล็กๆน้อยมันจะท ำให ้ Mental เรำ
ค่อยๆเติบโตตำมไปได ้!
Energy :
Mental เรำบริโภค Energy เยอะมำก พอเรำอำยุมำกขึ้น เรำจะเริ่มเห็นว่ำไฟในตัวเรำมันค่อยๆมอดลง
ท ำยังไงเรำจะ Keep Energy ของเรำไว ้ได ้
ตอนเด็กๆเรำไม่เห็นจะเป็ นต ้องมี Passion อะไรมำกมำย แต่เรำก็ยังมี Energy มีพลังมำกมำยในกำร
Focus อะไรสักอย่ำง เช่น เล่นเกมส์ สอบent แต่พอเรำโตขึ้น เรำสนใจเหตุผลอะไรต่ำงๆมำกขึ้น แต่
ควำมพยำยำมของเรำกลับไม่เคย มำกเท่ำกับตอนเด็กๆ!?
จริงๆแล ้ว ควำมพยำยำมมันไม่ได ้ขึ้นกับเหตุผลมำกเท่ำกับ Energy ที่เรำอยำกจะท ำสิ่งๆนั้น เรำเองที่
มักจะเป็ นคนท ำให ้ Energy บำงอย่ำงหำยไปจำก เหตุผลต่ำงๆนำๆ มันถูกดูดกลืนไปกับ Reward
System ในโลกยุคปัจุบัน! ลองนึกถึง Feeling ในตอนที่เรำเคยพยำยำมท ำอะไรหนักๆเรำไปเอำ Energy
มำกจำกไหน! ..มันคืออะไรที่หำยไป..ที่เรำต้องค้นหำ แล้วดึงมันมำปรับใช้กับตัวเรำใน ปัจจุบันให้ได้!
Close system : ระบบที่ปรับเข้ำได้กับทุกศำสตร์
Saijai Devakul
January1, 2017

จริงๆเรำรู ้จัก Cs กันส่วนใหญ่ในระบบกำรเทรด เเต่จริงๆเเล ้วนั้น CS นั้นสำมำรถปรับใช้ได้กับทุก
อย่ำงในชีวิตเลยก็ว่ำได้ ทั้ง งำน ธุรกิจ กำรบริหำร เปิดร้ำนค้ำ เเม้กระทั้งกำรใช้ชีวิต รวมถึงเรื่อง
ควำมหวัง ควำมรักก็ได ้ 5555555
มันคือกำรที่เรำเข้ำใจควำมเสี่ยงของสิ่งนั้นๆ เเล้ววำงส่วนที่เรำจะเข้ำไปเหตุกำร์ณนั้น ๆ โดยแบ่ง
ส่วนจำกที่เรำค ำนวณไว้เเล้ว คือจะยกตัวอย่ำง เรื่องกำรใช้ชีวิต กำรที่เรำรู้จักแบ่งควำมหวัง ส่วนเผื่อใจ
เอำไว้ในส่วนนั้น ๆ เมื่อเรำหวังสิ่งใดไป กำรท ำ CS กับจิตใจเรำนั้นจะช่วยให้เรำรู้จักกำรบริหำรชีวิต
อย่ำงเช่นเมื่อเรำ event ใดๆไป เรำเข้ำไปมีส่วนกับ event นั้น เรำก็แบ่งควำมคำดหวัง แบ่งส่วนเข้ำไป
เพรำะเรำต ้องเข ้ำใจว่ำ ทุกอย่ำงมันเป็ นไปไม่ได ้ที่เรำจะหวัง return หรือ หวัง return ในทุกๆ ทุกอย่ำงมี
จังหวะของมันเรำต ้องเข ้ำใจควำมสอดคล ้องด ้วย เพียง CS เป็ นกำรรับมือกับสิ่งนั้นๆ ถ ้ำวำง CS เเล ้ว
“ผิดทำงก็แค่หยุด” ช่วงที่ไม่สำมำรถ ท ำreturnได้ก็ต้องรู้จักรอ ไม่ใช่ไล่ลำ return ในทุกๆวัน สุดท ้ำย
น ำมำซึ่ง Leverage ในตัวเรำ

141. P a g e | 141

กำรควบคุมจิตใจให ้เป็ น Close system เรำจะรู้ธรรมชำติของสิ่งที่เรำท ำ ธรรมชำติของโลก
พยำยำมให ้ CS เป็นส่วนนึงของธรรมชำติ เเต่อย่ำพยำยำมให ้ CS เป็ นทั้งหมดของธรรมชำติ รู ้จักรอ
เพื่อให ้ได ้Return รักษำควำมสม ่ำเสมอของสิ่งที่ท ำ กำรอดทนต่อDD ที่เกิดขึ้นนั้นเรำต ้องเข ้ำใจแผนของ
เรำ กำรควบคุมจิตใจเรำเองต่ำงหำก ไม่ให ้หวั่นไหวต่อ DD เพรำะเรำเผื่อควำมคำดหวังไปเเล ้ว
มันเป็ นเพียงระบบพึ่งพำตนเอง ให้อยู่รอด เพื่อเก็บประสบกำร์ณซึ่งก็เหมือน swap ที่เรำได ้มำ
เป็ นสกิลให ้เรำinput สิ่งต่ำงๆเข้ำไปอีก กำรลดอีโก้กับสิ่งที่เรำท ำไป นั้นก็คือ CS อย่ำงนึง ตัวเรำก็คือ CS
กล่ำวคือมันคือกำรบริหำรทรัพยำกรที่จ ำกัดให้มีประสิทธิภำพ ไม่ว่ำทรัพยำกรมนุษย์ หรือ อะไรก็
ได้หรือจะเป็นเรื่อง กำรพอเพียง ซึ่งมันปรับใช้ได้ในทุกๆเรื่อง ให้นึกถึงควำมเสี่ยง ให้นึกถึงกำรบริหำร
ทรัพยำกรจ ำกัดอย่ำงมีประสิทธิภำพเองง
" และที่ส ำคัญผู้ฝึก close system ย่อมไม่หวั่นไหวต่อ DD "
ลองไปปรับใช้กันดูกับทุกเรื่องนะ Close system

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 4 2017

แนะน ำหนังสือ..กรรมตำมสมอง , The selfish Gene!
**ส ำหรับคนที่อยำกประสบควำมส ำเร็จในเส้นทำงเทรดเดอร์**

สิ่งแรกที่ต้องท ำควำมเข้ำใจคือเรื่องของ " จิตใจตัวเอง " กำรเข้ำใจตัวเองเป็นสิ่งส ำคัญ!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำโกหกตัวเรำเอง.. มันก็ยำกที่เรำจะประสบควำมส ำเร็จ..กำรซื่อสัตย์กับตัวเองเป็นสิ่งที่
หลำยคนมองข ้ำม...
อย่ำลืมที่จะตั้งโจทย์ให ้กับตัวเอง เรำมำเป็ นเทรดเดอร์เพรำะอะไร? 80% เข ้ำมำเพื่อ Make Money กำร
ที่เรำตั้งโจทย์แบบนี้ เรำจะไปได ้ไกลขนำดไหนกัน! กำร input โจทย์ในกำร Make Money เข ้ำไปใน
สมอง สมองมันก็จะคิดหำแต่วิธี ที่เรำจะสำมำรถ Make Money ได ้เยอะๆจำกตลำด สุดท ้ำยเรำก็ตกเป็ น
เหยื่อของตลำด ตกเป็ นเหยื่อของควำมคำดหวัง
เรำจริงจังกับงำนของเรำ เป้ ำหมำยของเรำขนำดไหน!? คนส่วนมำกอยู่กับงำนนั้นๆ เพรำะว่ำ มัน
จ ำเป็ นต ้องท ำ คิดว่ำเรำชอบมัน...รำยได้มันดี... นี่คือสิ่งที่คนส่วนใหญ่ป้อนใส่เข้ำไปในตัวเอง แล ้ว
คำดหวังกับผลลัพธ์ที่ มำกกว่ำ !
เรำต ้องรู ้จักตั้งโจทย์ให ้ถูกต ้องเหมำะสมกับตัวเรำเอง!! ลึกๆแล ้วเรำต ้องกำรอะไรกันแน่ ถ ้ำโจทย์ของเรำ
เป็ นตัวเงิน--> Model เทรดของเรำก็จะเน้นที่ตัวเงินเป็ นหลัก , ถ ้ำโจทย์ของเรำเป็ นประสบกำรณ์ -->
Model เทรดของเรำก็จะเน้นเรื่อง Survivor !
หลำยคนที่ตั้งโจทย์ที่ Profit Profit Profit สุดท ้ำยก็โดยคนเอำค ำว่ำ Profit มำหลอกเสียเงินกันไป
มำกมำย!!
**ควำมเชื่อที่ว่ำ "ทุกคนมีเส้นทำงของตัวเอง" มันท ำให้เรำหลงทำง!!

142. P a g e | 142

แน่นอนว่ำทุกคนมีเส้นทำงของตัวเองจริงๆ เพียงแต่เวลำที่ใช้ในกำรหำเส้นทำงตรงนั้น!! มันต้องใช้
เท่ำไหร่? บำงคนอำจจะ 5 ปี 10 ปี หรือ บำงคนอำจจะใช้ทั้งชีวิต เพื่อค้นหำเส้นทำงของตัวเอง
ชีวิต! มันโหดร้ำยกว่ำที่เรำคิดเยอะ!! เรำมักจะเอำผลลัพธ์ต่ำงๆนำๆ มำวัดว่ำเรำเลือก ชีวิต ถูก หรือ ผิด
...โดยที่ผลลัพธ์ตรงนั้น เรำไม่เคยมองมันละเอียดเลย ผลลัพธ์ระยะสั้น มันอำจจะเป็นยำพิษในระยะยำวก็
ได ้! เช่น คนที่ชอบกินของหวำน สนุกสนำนกับกำรกินระยะสั้น แลกกับ สุขภำพในระยะยำวว .. ดังนั้น เรำ
ควรที่จะเน้นไปที่ ผลลัพธ์ระยะยำวเป็นหลัก ถึงแม้ระยะสั้นมันอำจจะไม่โอเค!ก็ตำม
** Game Theory **
คนเรำมักจะตัดสินใจบนผลตอบแทนระยะสั้นที่ดูดี คน 90 % เป็ นแบบนั้น! ทฤษฏีเกมส์จะใช้
ไม่ได ้ก็ต่อเมื่อ คนๆนั้น เริ่มยอมเสียประโยชน์ ยอมเสียเปรียบ หรือ มองอะไรไกลมำกขึ้น!! ทุกๆอย่ำงมัน
มีทำงเลือกอื่นอยู่เสมอ!! แต่เมื่อไหร่ก็ตำมที่ผลประโยชน์มันบังตำ เรำก็มักจะเลือกแต่ทำงที่ให ้ผล
ประโยชน์ตรงหน้ำกับเรำทั้งนั้นแหละ! เหมือนกับกำร Overtrade ถ ้ำเรำเคยท ำแล ้วได ้ก ำไรเยอะ! เรำก็
จะต ้องท ำมันอีกอยู่ดี!
**เรำจะ outperform ได้ยังไงหลังจำกที่เรำเข้ำใจตัวเองแล้ว!
เมื่อเรำเข้ำใจตัวเอง เรำก็จะต้องเริ่มศึกษำตัวเองให้ละเอียดมำกขึ้น..เรำก็จะเริ่มมองเห็น ปัญหำ..
มองเห็นข ้อบกพร่องของตัวเอง คนส่วนใหญ่ไม่เคยที่จะสนใจข้อเสียของตัวเองจริงๆจังๆหรอก
Ex : เรำโดน Cut loss บ่อยเพรำะอะไร?? Technical มันไม่ดี!? ตลำดมันมี Volatile สูง!? คนส่วนใหญ่ก็
จะจบ Loop ปัญหำของตัวเองไว ้แค่นั้น! เรำไม่ค่อยจะจริงจังกับกำรแก ้ปัญหำของเรำเท่ำไหร่เลย Model
เทรดของเรำมันจะพัฒนำขึ้นเมื่อเรำได ้คิดแก ้ปัญหำของตัวเรำเองจริงๆ : Close System : แก ้ปัญหำ
ไม่ให ้หมดตัว!
บำงคนบอกว่ำตัวเองเก่ง Technical แต่ก็ยังไม่เคยรู ้ Stat ของ Model ตัวเองเลย Risk/reward , Max.
Drawdown , Winrate รู ้แต่ว่ำ Backtest มำแล ้วมันโอเค!! กำรที่เรำไม่เข ้ำใจ Technical ของเรำจริงๆ
เรำก็ไม่มีทำงท ำตำมระบบของเรำได ้หรอก Action ออกไป มีก ำไรก็ปิดก่อน ไม่สำมำรถรอให ้ถึง reward
ของระบบได ้! **นั้นเป็ นเพรำะ เรำเน้น Winning มำกกว่ำ Learning **
เรำต ้องปรับ Mindset ของตัวเอง Model ของคนส่วนใหญ่มักจะไม่ได้เป็น System อะไรเลย มันก็แค่
Feeling แล ้ว Feeling ของเรำมันจะอยู่กับเรำได้นำนแค่ไหนกัน! วันที่ควำมคิดเรำควำมรู้สึกเรำไม่เฉียบ
คนแล ้ว!? เรำต ้องยอมรับว่ำสุดท ้ำย วันหนึ่งตัวเรำก็ต ้องแย่ลง! เรำเป็ นพระเอก ไม่ได ้ตลอดเวลำหรอก!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำต ้องรอให ้คนอื่นมำเติม Passion ให ้ตลอดเวลำ เรำจะไป Outperform ได ้ยังไง!? ถ ้ำ
ตัวเรำหมดไฟอยู่ตลอดเวลำ แสดงว่ำตัวเรำยังไม่พร ้อม!! คนส่วนใหญ่มักจะแยกไม่ออกระหว่ำง "ควำม
พยำยำม" กับ "ควำมดื้อด ้ำน" เรำต ้องรู ้ Limit ของร่ำงกำยตัวเอง!! คนที่มีควำมพยำยำมจริงๆหน่ะ เค ้ำ
กลัวว่ำ"เค ้ำจะพยำยำมไม่ได ้อีกในอนำคตต่ำงหำก!"
**ถำม-ตอบ**
*วิธีตั้งค ำถำมให้กับตัวเอง!
ตัวเรำต้องกำรอะไรในชีวิต..นี้คือค ำถำมแรกที่จะท ำให้เกิดค ำถำมถัดไป!!
*กำรเทรดสวนควำมคิดตัวเอง!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ตัวเรำไม่สอดคล ้องกับ Fundamental ที่เรำท ำมำบำงครั้งมันก็ต ้องสวน!!
ลองจับ Emotion ของตัวเองดูว่ำ เมื่อไหร่ที่เรำเกิดควำมรู้สึกกลัวมำกๆ --> ซื้อ!!! (แบบมี Risk
management น่ะ )

143. P a g e | 143


*กำร Optimize
คือสิ่งที่มนุษย์สร้ำงขึ้น เพื่อปลอบใจตัวเองในกำรท ำอะไรบำงอย่ำง กำร Optimize ที่ดีที่สุดคือกำรใช้
ประสบกำรณ์ในกำร Optimize มันจะ Stable และมี ประสิทธิภำพ
*กำร Cutloss
มันท ำให ้เรำคิดว่ำจะผิดเมื่อไหร่ก็ได ้ มันคือ กำรปลูกฝัง Mindset ที่ผิดให ้กับตัวเรำ
*สำยQuant
Quant บ ้ำนเรำยังเป็ นแค่ Technical แบบหนึ่งเท่ำนั้นเอง มันก็แค่ Statistic trade : input Data ออกมำ
เป็ น Decision method โดยที่ตัวเรำไม่ได ้รู ้ลึกเกี่ยวกับ ทฤษฏี คณิตศำสตร์ วิทยำศำสตร์ อะไรเลย
ถ ้ำ Model เรำมี Risk/reward ที่ดี ควำมแม่นย ำก็ไม่ได ้จ ำเป็ นอะไรเลย( Expectancy)

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 5 2017

กำรศึกษำมุมมองของเทรดเดอร์ชั้นเซียน
นอกจำกคนที่ชนะแล ้วเรำควรที่จะศึกษำคนเหล่ำนั้นที่แพ้ด้วย!! เรำจะได้ศึกษำว่ำคนเหล่ำนั้น
เมื่อเค ้ำแพ ้เค ้ำมีกำรปรับตัวเอง หรือ พัฒนำตัวเองไปในทิศทำงไหนต่อ มันไม่มีเทรดเดอร์คนไหนหรอก
ที่ชนะได ้ตลอดทุกสถำนกำรณ์ คนเรำมีผิดพลำดกันได ้เสมอ แต่คนเหล่ำนั้นทุกๆครั้งที่พลำดเค ้ำเติบโต
ขึ้นเรื่อยๆ

- ตำม Track คนที่ชนะเพื่อศึกษำว่ำเมื่อเค้ำชนะแล้วเค้ำมีกำร Stable ตัวเองยังไง!
- ตำม Track คนที่แพ ้ : คนพวกนี้จะมีกำรถีบ Level ในกำรแก้เกมส์ขึ้นมำได้ดีมำกๆ ถ้ำเรำศึกษำแนวคิด
ของคนเหล่ำนี้จริงจัง..เรำจะตกผลึกอะไรได ้หลำยๆอย่ำง

**เกมส์กำรลงทุนเป็นเกมส์ของ "จิตใจ" !!**
ท ำให ้เรำต ้องเรียนรู ้ที่จะฝึก Meditation ก็เพื่อให ้เรำมีสติสำมำรถ Control จิตใจตัวเรำเองได ้
อย่ำงมีประสิทธิภำพ

**Ideal Condition**

Resting Heartrate = Meditation Heartrate

50-----55 : Resting Heartrate
55-----70 : mystery Zone
70-----75 : Normal Condition

*ท ำไมกำรท ำสมำธิถึงมีควำมส ำคัญ*

เพรำะกำรท ำสมำธิ ถ ้ำท ำได ้ถูกวิธีมันสำมำรถดึง Heart rate ของเรำให้ลงไปสู่ Resting Level ได ้โดยไม่
ต ้องหลับ ส่งผลให้ร่ำงกำยเรำอยู่ใน Condition เหมือนกับภำวะ Resting ท ำให ้ร่ำงกำยเรำฟื้อฟูตัวเองได ้
เป็ นภำวะ สงบ ที่จะท ำให ้เรำเข ้ำใจอะไรๆง่ำยขึ้น ( in the Zone )

144. P a g e | 144

กำร Control Heartrate จึงเป็นสิ่งส ำคัญมำกหำกเรำอยำกจำก Evolve ตัวเองไปอีกขั้น!

ถ ้ำกำรท ำสมำธิแล ้วไม่สำมำรถดึง Heartrate ลงมำได ้แสดงว่ำเรำไม่ได ้ Meditate จริงๆ เมื่อไหร่ก็
ตำมที่เรำท ำได ้เรำต ้องเรียนรู ้ที่จะจดจ ำ Feeling ในช่วงเวลำนั้นๆ แล้วน ำไปฝึกจนสำมำรถ Control ได ้
อย่ำง Stable!!

**CycleของTrader**
>>Stage 1<<
เริ่มจำกกำรที่เรำไม่รู ้อะไรเลย ท ำให ้ตัวเรำขยันหำควำมรู ้ให ้กับตัวเองอยู่เสมอ เพื่อพัฒนำตัวเองให ้เก่ง
ขึ้น ปัญหำของ Stage นี้มันก็มีแค่ "ควำมโลภ" "ควำมกลัว" ของเรำเท่ำนั้นเอง ถ ้ำตัวเรำตัวเรำยังมองไป
ที่ Return มำกกว่ำ Process เรำก็ไม่สำมำรถที่จะก ้ำวข ้ำมไป Stage ต่อไปได ้ Stage นี้ Ego ในตัวเรำ
เองแทบไม่มี! กำร Learning ของเรำมีสูงมำกๆ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำพัฒนำตัวเองจนสำมำรถ Make
Money ได้เรำก็จะเข้ำสู่ Stage 2!
>>Stage 2 <<
เรำเริ่มเข ้ำใจตลำดมำกขึ้น พอร์ตเรำโตขึ้น จนเริ่มรู ้สึกว่ำตัวเรำนี่ก็เก่งนี่หว่ำ!! หลำยๆคนหลงไปกับ Ego
ท ำให ้ไม่สำมำรถที่จะเปิดใจ Learning อะไรเพิ่มเติมอีกได้!! ( คนส่วนใหญ่ไม่อยำกจะ Learning ในสิ่ง
ที่ตัวเอง Success เท่ำไหร่ )
สุดท ้ำย Ego มันก็ท ำให ้เรำเกิด Over Confidence จำกนั้นมันก็จะถึงจุดที่เรำ Collapse ! ถ ้ำเรำยังไม่
เข ้ำใจ Ego ในตัวเองเรำก็จะไม่สำมำรถพัฒนำตัวเองขึ้นไปได ้อีก
>>Stage 3 <<
กำรที่เรำจะเข ้ำไปอยู่ใน Stage 3 ได ้ธรรมชำติจะทดสอบเรำก่อนเสมอ! ว่ำเรำชอบในเส้นทำงนี้จริงๆรึ
เปล่ำ..? หรือ เรำเพียงแค่ใช้เส้นทำงนี้เพื่อให้ได้มำซึ่งอะไรบำงอย่ำง เพียงแต่เรำเลือกที่จะไม่ยอมรับมัน
( จริงๆเรำแค่ต ้องกำรเงินเยอะๆ ) จ ำนวนเงินมันก็แค่เป้ำหมำยให ้เรำออกจำก Stage 2 เท่ำนั้นแหละ
Stage 3 เป็ น Master Stage ที่ปลดล็อกอะไรหลำยๆอย่ำง ไม่ว่ำจะเป็ นเรื่องของกำร Learning mindset
mental Stage นี้เรำต้องเข้ำใจ ธรรมชำติของเกมส์ ไม่ว่ำเรำจะเก่งขึ้นมำยังไง! สุดท ้ำยมันก็มีคนที่เก่ง
กว่ำเรำอยู่เสมอ..เรำเองก็เป็นแค่ส่วนหนึ่งของระบบเท่ำนั้นไม่ได้เป็น Hero ในเกมส์นี้!..
ดังนั้น Stage นี้เรำต ้องรู ้จักที่จะ Learning ทั้งตัวเรำเอง ทั้งคนอื่นและท ำควำมเข ้ำใจควำมจริงของ
ธรรมชำติ!
**Mental ในกำรเทรด**
ควำมมั่นใจของเรำมักจะเพิ่มขึ้นตำม Return ที่เรำได ้รับ หรือ ตำมจ ำนวนครั้งที่เรำคิดถูก!! ท ำ
ให ้ในบำงครั้ง Position ที่เรำถืออยู่มีก ำไร แต่เรำเลือกที่จะไม่ Take มันออกมำ ก็เพรำะว่ำ เรำรู้สึก
เสียดำยกลัวมันจะขึ้นต่อ เรำมันใจว่ำมันต ้องขึ้นต่อ!!
เรำต ้องเรียนรู ้ที่จะมองในมุมที่มำกกว่ำมุมเดียวเสมอ ถ ้ำมันขึ้นต่อแล ้วยังไง!? ถ ้ำมันลงต่อแล ้วยังไง..?
เรำไม่มีทำงรู ้หรอกว่ำหลังจำกที่เรำตัดสินใจไปแล้วอะไรมันจะเกิดขึ้นบ้ำง! หลำยคนท ำไมต ้องเลือก!!ว่ำ
จะเล่นแบบ Take profit หรือ Runtrend ไม่ทำงใดก็ทำงหนึ่ง! ในเมื่อมันก็ท ำพร ้อมกันได ้!! ก็เพรำะเรำ
ส่วนใหญ่มักจะสนใจแต่ Return เป็ นหลัก!โดยไม่สนใจ Risk ที่มีโอกำสจะเกิดขึ้นเลย
Trader ส่วนใหญ่เลือกที่จะ Runtrend รอให ้เห็นจุดเฟื่องฟูที่สุดของตัวเองก่อน ซึ่งจะเห็นว่ำเทรดเดอร์
ส่วนใหญ่ก็คิดกันแบบนี้ทั้งนั้น มันท ำให้ช่วงที่รำคำ วกกลับ มันลงมำแรง!! บำงครั้งกำร Take ออกไป
ก่อนก็ได ้เปรียบ มันท ำให ้เรำสำมำรถวำงแผน เล่นตอนที่มัน Collapse ได ้!

145. P a g e | 145

*จิตใจคนเรำบำงครั้งก็น่ำเกลียด*

Take Profit บำงส่วน : หุ้นตก --> ท ำไมไม่ขำยให ้หมด
Take profit บำงส่วน : หุ้นขึ้น --> เรำจะ Take ท ำไมหว่ะ!?

ท ำไมจิตใจเรำถึงเป็ นแบบนี้!! จิตใจที่คิดแต่จะเอำแต่ได ้ทั้งหมด!! สุดท ้ำยถ ้ำเรำยังเป็ นแบบนี้ เรำก็จะถูก
ธรรชำติลงโทษ เรำไม่มีทำงที่จะชนะในเกมส์ของ ธรรมชำติได้เลย

**เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเลือกที่จะ Take it all สุดท้ำยเรำก็จะ Loss it all **

**Master of mind Master of game**
คนที่จริงจัง! กับ คนที่ Happy มันก็เป็ นคนๆเดียวกันได ้น่ะ อย่ำเอำตัวเรำไปก ำหนดคนอื่น คนเรำก็มี
ควำมสุขในแบบที่ต่ำงกัน " Your Standard Not me! "
มืออำชีพในตลำด ทุกคนเค ้ำเล่นแบบ Play safe กันทั้งนั้น กำรที่เรำอดทนไม่ได ้เวลำที่เห็นพอร์ตคนอื่น
เติบโตมำกมำยในขณะที่เรำเล่นแบบ Defensive เรำก ำลังต ้องกำรอะไรเหรอ! เรำก ำลังอยำกจะเอำชนะ
คนอื่น!? อยำกจะโชว์คนอื่น!? หรือ เรำอยำกจะชนะในเกมส์หล่ะ!! กำรเล่นแบบ Defensive มันท ำให ้
พอร์ตเรำเติบโตไปพร ้อมๆกับควำมสำมำรถของเรำ!

*Trader ที่ดี*
- เข้ำใจควำมเสี่ยง : ควำมเสี่ยงคือ สิ่งที่ท ำให้เรำอยู่รอด.
- Ego เล็กน้อย : เพื่อให ้ตัวเรำได ้เติบโตขึ้น
- จริงจัง! : กล้ำเสียสละอะไรหลำยๆอย่ำงเพื่อให้เรำได้เติบโตในสำยอำชีพ

**รู้จักที่จะจริงจังแบบ ผู้ใหญ่ แต่เรียนรู้ที่จะ learning แบบเด็ก **
กำรสร ้ำงวินัย ต ้องเริ่มจำกเรื่องเล็กๆน้อยๆที่เรำไม่สำมำรถท ำได ้ก่อน เรำต ้องเริ่มรู ้จักที่จะเอำชนะใจ
ตัวเองในเรื่องเล็กๆน้อยๆให ้ได ้ก่อน เรำยังขี้เกียจอยู่รึเปล่ำ!!? เรำยังรักสบำยอยู่!? พยำยำมต่อสู้กับ
Darkside ในตัวเรำที่มันมักจะมีเหตุผลต่ำงๆนำๆ ที่ดูดีมำกๆ มำคอยฉุดรั้งตัวเรำไม่ให ้พัฒนำ!!

146. P a g e | 146

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 6 2017

คนส่วนใหญ่เวลำดูข่ำว หรือ อะไรหลำยๆอย่ำง เรำมักจะใส่ใจในรำยละเอียดของข้อมูลน้อย
เกินไป!! เรำมักจะมองแต่ว่ำมัน Make sense รึเปล่ำ!? เรำมองมันแค่ "ถูก หรือ ผิด" "ดี หรือ ไม่ดี " แค่
นั้นเอง!! คนเรำเริ่มมองอะไรที่เป็นเชิงลึกน้อยลงเรื่อยๆ ท ำให้มีคนบำงกลุ่มที่ได้ผลประโยชน์ เมื่อไหร่ก็
ตำมที่เรำมองแค่ ถูก หรือ ผิด ดี หรือ ไม่ดี เรำก็จะไม่มีทำงที่จะมองเห็นในมุมอื่นๆเลย
Bias ของมนุษย์อย่ำงหนึ่งคือ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเลือกที่จะตัดสินใจอะไรบำงอย่ำงไปแล้ว เรำก็จะไม่
สนใจเหตุผลอื่นๆที่มันเข้ำมำขัดแย้งกับควำมเชื่อ หรือ กำรตัดสินใจของเรำ! ( สมองเรำเลือกแต่จะเห็น
ในสิ่งที่เรำอยำกจะเห็น!! )
Norminal Value : สมมุติว่ำเรำมี Long 100 con / dec 59 และ Short 90 con/ march 60
Norminal Risk ของเรำคือ (10*200000) = 2000000 !!
Risk เรำมีแค่นี้จริงๆเหรอ? ถ ้ำเรำไม่สำมำรถ Rollover dec59 ได ้หล่ะ!? นอกจำกนั้น มันยังมีควำมเสี่ยง
ในเรื่องของ Liquidity Risk !
เรำต ้องรู ้จักมอง Risk ให้ลึกขึ้น ควำมเสี่ยงในแต่ละเหตุกำรณ์ มันอำจจะน้อยกว่ำที่คนส่วนใหญ่มอง หรือ
มำกกว่ำ ก็ได ้ อย่ำเชื่อแต่ค ำพูดของนักวิเครำะห์ อย่ำรีบไปตัดสินอะไรจำกค ำพูดของคนอื่น!?

** เมื่อ Soros.. Short Deutsche bank **
เรำต้องรู้จักแยกแยะระหว่ำง " รำคำ " กับ "ควำมเสี่ยง" มันเป็นคนละส่วนกัน!!
ex. ณ ระดับ Debt ขนำดนี้ หุ ้นรำคำ 50$ มันก็เสี่ยงหน่ะ!! แต่ถ้ำ Debt เท่ำเดิม แต่รำคำหุ ้นมันลงเหลือ
10$ หล่ะ!!? มันก็ดู Make sense น่ะน่ำ Bet ( เหมือน Lottery จำก 80 บำท เหลือ 10 บำทหน่ะแหละ )

เรำต ้องหำกรณีแบบนี้ แล ้วเข ้ำไป bet ถ ้ำไม่ Bet ในสิ่งที่คนอื่นมองว่ำมันไม่ดี เรำจะ Big win ได ้ยังไง!?
แน่นอน!มันก็มีควำมเสี่ยง เรำต้องพร้อมจะเสียถ้ำเรำคิดจะ Bet เรำถึงต ้องมี close System มำก่อนไง!?

"The hardest thing to judge is what level of risk is safe!"
George Soros
*เมื่อเรำมองอะไรลึก หรือ ละเอียดกว่ำคนอื่น! เรำก็จะเริ่มเห็นโอกำสมำกกว่ำคนอื่นๆ
Warren Buffet เข้ำไปซื้อกิจกำร เปลี่ยนแปลงกำรบริหำร เพรำะเค ้ำเห็นอะไรบำงอย่ำง เห็นปัญหำ
บำงอย่ำงที่มันสำมำรถจัดกำรได ้! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเจอบริษัท ที่มีปัญหำแต่เรำรู ้ Valuation ของมันเรำ
ก็สำมำรถเข ้ำไปท ำอะไรกับมันได ้ แต่กำรเข ้ำไป bet แบบนี้มันต้องใช้ เวลำ!

กำรที่เรำจะเข ้ำไป Bet อะไรบำงอย่ำงเรำเข ้ำไป bet เยอะไม่ได ้หรอก! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ bet เยอะ
เกินไป คนอื่นๆก็จะไม่ได ้ประโยชน์ ผลประโยชน์มันก็ไม่เกิด!!( ผลประโยชน์ต ้องตกอยู่ในมือของคนที่
สำมำรถสร ้ำงโอกำสได ้! )

147. P a g e | 147

**Big win **
1.) ถ ้ำเรำสำมำรถมอง Value investment ได้จริงๆก็ท ำได้ เพียงแต่ต้องใช้เวลำค่อนข้ำงนำน
2.) เข ้ำไป Bet ใน Product ที่ Discount มำกๆ แน่นอนมันก็มีทั้ง Good ทั้ง bad เรำจะรู ้ได ้ยังไง!? เรำก็
ต ้องพัฒนำ Skill ขึ้นไป
- เรำต้องเห็นในสิ่งที่คนอื่นไม่เห็น เรำต้องเห็นโอกำส ไม่ใช่ไป bet มั่ว!
**ก้ำวข้ำมขีดควำมสำมำรถของตัวเอง**
เรำต ้องเอำชนะควำมดื้อของตัวเองให ้ได ้ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Make Money ได ้เรำก็จะดื้อ ควำม
ดื้อมันท ำให ้เรำเปลี่ยนแปลงตัวเองไม่ได ้ สุดท้ำยมันก็จะกลำยเป็นสันดำน!!
ดังนั้น เรำต ้องเข ้ำใจ Ego ของตัวเรำ ว่ำมันมีไว ้ให ้ตัวเรำมีควำมมั่นใจเพื่อที่จะก ้ำวต่อไปได ้เท่ำนั้น!

True Alpha ที่แท ้จริง คือ True Alpha ด ้ำน Strategy ไม่ใช่ Product..! ไม่ใช่ Asset..! ทุกๆ Strategy
ที่เรำท ำเรำจะต ้องรู ้จักที่จะดึง Capital ของเรำกลับ ---> Strategy ดีขนำดไหนมันมีวันพังได ้เสมอ ไม่
เว ้นแต่ Close System!

Technical ในมุมมองของพี่ต้ำน
คือ จุดที่ท ำให ้เรำมั่นใจที่จะ Take Action อะไรบำงอย่ำงแค่นั้นเอง!! เรำไม่สำมำรถจะเอำ
คณิตศำสตร์ง่ำยๆมำพยำกรณ์ พฤติกรรมที่ซับซ้อนของมนุษย์ได้หรอก! ไม่ใช่ว่ำ Technical มันใช้ไม่ได้
เพียงแต่เรำต ้องยอมรับให ้ได ้จริงๆ ว่ำ Technical มันมีจุดอ่อน!! ถ ้ำเรำเข ้ำใจจุดอ่อนของมัน และ พัฒนำ
มันขึ้นไปได ้ก็โอเค!
*แค่จิตใจตัวเองยังแพ้..เรำจะไปเอำชนะธรรมชำติได้ยังไง*
- รู้ว่ำสิ่งนั้นดี แต่ท ำไม่ได้เพรำะ มันฝืนใจตัวเอง
- แค่เรียนรู้ที่จะขัดค ำสั่งจิตใจเรำบ้ำง ตัวเรำก็จะ Improve ขึ้น คนเรำมักจะปิดกั้นควำมสำมำรถของ
ตัวเองจำกควำมเชื่อลึกๆที่ว่ำ "เรำท ำไม่ได ้หรอก! "



Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 7 2017

**กลยุทธ์**
ขึ้นชื่อว่ำ กลยุทธ์ มันจะต้องมีกรอบที่ชัดเจน + Room ที่มัน Flexible สำมำรถปรับเปลี่ยนได ้!
เช่น จะลงทุนแบบ Defensive เรำอำจจะก ำหนดว่ำถือ Cash 50 % ที่เหลือ Exposure Adjust ได ้ตำม
สถำนกำรณ์
หำกเรำอยำกจะจัดสรรเงินไปถือ Bond เรำต ้องรู ้ก่อนว่ำ "ควำมเสี่ยงของ Bond คืออะไร!? " มันก็คือ
ดอกเบี้ย!! กำรถือ Bond จะไม่มีควำมเสี่ยงก็ต่อเมื่อเรำถือ Bond จนหมดอำยุ ( สถำบันใหญ่ๆท ำแบบนั้น
เพรำะมีกำรกู้ยืมเงินคนอื่นมำซื้อ Bond ท ำได ้ให ้ Risk free จำกส่วนต่ำง ) กำรถือ Bond จนหมดอำยุมัน
ไม่มีควำมเสี่ยงในแง่ของ Capital แต่มันก็ไม่น่ำจะ Protect inflation ได ้ดีเท่ำไหร่!!

148. P a g e | 148


** Rebalancing **
คือกำรเคลื่อนย ้ำนเงินระหว่ำง Asset โดยที่แต่ละ Asset ต ้องมี Discount - Premium ที่ท ำให ้
เรำได ้ประโยชน์ เช่น Borrow Swiss Franc ( CHF ) ไปซื้อ AUD JPY เพรำะมองว่ำ Swiss มัน
Premium AUD มัน Discount
เรำต ้องรู ้จักมองอะไรในมุมของ Investor บ ้ำง อย่ำไปซื้ออะไรเพียงเพรำะคิดว่ำ "มันจะขึ้นอย่ำง
เดียว" แต่ควรจะเข้ำไปซื้อ เพรำะมัน Discount ในแง่ของ Value มันจะท ำให ้เรำได ้เปรียบ มำกกว่ำกำร
เทรดด้วยมุมมองของเทรดเดอร์ เพียงอย่ำงเดียว! ( ซื้อแพง-ขำยแพงกว่ำ )
**Control Drawdown**
เรำสำมำรถ Control DD จำกเงินทุนตั้งแต่แรก อยำกมี DD < 2% ก็เทรดด ้วยเงิน 2% ของ
Capital สิ ! เมื่อเทรดด ้วยเงินน้อย เรำก็ต้องใช้ ควำมคิด! ในกำรวำง Portfolio Structure ท ำยังไงให ้
เงินน้อยมันมีพลัง!! ถ้ำเรำฝึกใช้ควำมคิดแก้ปัญหำตรงนี้ได้ เรำก็จะเก่งกว่ำคนอื่น!
เรำอำจจะเอำเงินจ ำนวนน้อยไปลงทุนใน Product ที่มัน Discount ! มันมีโอกำสที่จะสร ้ำง Return
ออกมำได ้ ด ้วย Risk ที่จ ำกัด! จำกนั้นเรำก็ต ้องไปคิดต่อยอดว่ำ Buffer ที่ได ้มำเรำจะเอำไปท ำอะไรได ้
อีกบ ้ำง! เทรดOption! Scalpingใช้ Leverage
เรำต้องรู้จักที่จะวำงแผนเรียนรู้ที่จะเป็น กุนซือ ในสนำมรบมำกกว่ำ วิ่งถือดำบ ไปลุยอย่ำงเดียว!
"Part of my advantage is that my strength is economic forecasting. But that only works in
free markets , when markets are smarter than people . That's now I started. I watched the
Stock market, how equities reacted to change in level of economic activity , and I could
understand how price signals worked and how forecast them! " Druckenmiller
- กำรเทรดแบบ Global Macro แน่นอนว่ำมันใช้ได้ดีก็ต่อเมื่อ ตลำดนั้นๆไม่มีกำรแทรกแซง! ( มีบ ้ำงแต่
ไม่มำก ไม่เหมือนกับ "จีน" )

- Market are smarter than people! : คนเรำมักจะพยำยำมไป Predict ว่ำตลำดจะเป็ นแบบนั้น เป็ น
แบบนี้ทั้งๆที่ในควำมเป็ นจริงแล ้วคนเรำไม่สำมำรถที่จะท ำแบบนั้นได ้ตลอดเวลำหรอก!
- How equities reacted to change in levels of economic activity : มองรำคำเป็น Zone เช่นถ้ำ มี
กำรอัดนโยบำยต่ำงๆนำๆเข ้ำไป แต่รำคำกลับไม่ได ้อยู่ใน Zone ที่มันควรจะเป็ น แสดงว่ำมันก ำลังมีอะไร
บำงอย่ำง และเรำก็ต ้องท ำอะไรบำงอย่ำง!!
**Global Macro Fund**
- กำรจะเป็ น Global Macro Fund ที่ดีเรำต ้องรู่จักยอมรับ แนวคิด ควำมเชื่อ ของคนอื่นด ้วย เพื่อเรียนรู ้..
คิด..และน ำมำปรับใช้ ( ถึงแม้ว่ำแนวคิดนั้นๆเรำจะไม่เห็นด ้วยก็ตำม เรำต ้องรู ้จักเอำมำคิดก่อน! )
- Global Macro Fund จะต ้องไม่มองว่ำขึ้น หรือ ลง แต่ต ้องมองว่ำ ในสถำนกำรณ์แบบนี้!! ภำวะ
เศรษฐกิจแบบนี้!! มันจะเกิดอะไรได ้บ ้ำง แล ้วเรำจะต ้องแก ้ปัญหำยังไง!?
**ทบทวน Riccio**
Currency หลังจำกนี้ต ้องระมัดระวังกำรเทรด Currency มำกขึ้น เพรำะ มันเริ่มขยับขึ้นมำเล่นใน Zone
Volatility ที่สูงขึ้น!
Precious Mental : Alternative currency!

149. P a g e | 149

"Gold is the money of king , silver is the money of gentlemen , barter is the money of
presants " ---Norm Franz
"gold is Money , Everything else is credit! " ----JP morgan
กำรพิจำรณำควำม ถูก-แพง ของ Equity อำจจะใช้ CAPE ratio! ( cyclically adjusted price-to-
earnings ratio )
รัชเซีย 4.8 , ญี่ปุ่ น 26.4 , ไทย 15.7 , อเมริกำ 24.1 ( ข ้อมูล 31/08/2015 )
** Dynamic Concept **
จุดที่เหมำะสมที่สุดในกำร Execute Order ส ำหรับ Global Macro Fund ทุกๆอย่ำงต ้องสอดคล ้องกัน!
Dynamic Concept == ((Discount-Premium ) + Timing + Psychological effect)
Discount - Premium : เกิดจำกควำมรู ้ เกิดจำกกำรท ำกำรบ ้ำนของเรำว่ำ มันถูก หรือ แพง ในแง่
ของ Valuation
Timing : กำรที่เรจะรู ้ว่ำ Product ไหนก ำลังจะมำให้ สังเกตุที่ Volatility ( ควำมผันผวนสูงใน Product
ที่ Discount แสดงว่ำ มีคนเข ้ำไปท ำอะไรบำงอย่ำง! )
- Psychological effect : มันต ้องมีอะไรบำงอย่ำงมำ Drive Emotion ของเรำให ้เรำ กลัว! หรือ กล ้ำ!
เกินไป! ..เอำตัวเรำเป็ นตัววัดก็ได ้..พยำยำมจับ Feeling ของตัวเองให ้ได ้
** Dynamic monitor process**
1.) Monitor For Market discount
2.) Product Volatility
3.) Global Macro impact Event.
** ถำม-ตอบ**
*ข้อเสียของ volume Spread Analysis
มันไม่สำมำรถใช้ได้ดีกับ Micro Stock ไม่ว่ำจะ ทฤษฎีอะไรก็ตำมของ Volume เรำต ้องเข ้ำใจ Volume
มันสร้ำงได้! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำใช้ใน Scope ที่มันแคบเกินไปมันก็จะมี Error สูง!
เช่น ใช้กับหุ้นตัวเล็กๆ information ที่เรำได้รับมำมันจะมีโอกำส บิดเบือน สูง! แต่ถ้ำเรำเอำไปใช้กับ
Macro Scope มันก็ใช้ได้!!
เทรดเดอร์ รัชเซีย ยุโรป..ไม่ค่อยยึดติดกับกำรเทรดเชิง Quantitative เท่ำไหร่! เพรำะ มันมีข ้อจ ำกัด!!
มันมี Error บำงอย่ำง ที่บำงครั้งเรำก็ไม่สำมำรถสังเกตุเห็นได้! เช่น Error บน Data ที่เรำเอำมำวิเครำะห์
ดังนั้น กำรจะใช้อะไรบำงอย่ำง..เรำต้องเข้ำใจจุดอ่อนของมันซ่ะก่อน!
Technical มันสร ้ำงกันได ้! กำรจะเทรดอะไรด ้วย technical เพียงอย่ำงเดียวเรำต ้องระมัดระวัง มันเป็นสิ่ง
ที่เรำต้องยอมรับ! เพรำะเรำเลือกเองที่จะตัดสินใจอะไรจำกแค่ " รำคำ " ตรงหน้ำเท่ำนั้น
แต่ถ้ำเรำใช้ Technical เทรดบนสิ่งที่มี Valuation มันก็เป็นอีกเรื่องหนึ่ง! กำรจะซื้อ-ขำย อะไรเรำต ้อง
เข ้ำใจ Value ของมัน Technical ใช้เพียงแค่จับจังหวะเท่ำนั้นเอง!

150. P a g e | 150

151. P a g e | 151

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 8 2017

Movement ของ BOJ ที่ออกนโยบำย Interest rate (-) หมำยควำมว่ำยังไง!!?

กำรที่ BOJ ท ำอะไร Surprise แบบนี้หมำยควำมว่ำ มันมีเม็ดเงินไหลทะลักเข ้ำประเทศ ญี่ปุ่ น
จริงๆ มีเม็ดเงินก ำลังหนีตำยไหลเข ้ำมำในระบบกำรเงินของญี่ปุ่ นที่เป็ น Safe Heaven! นี่คือ " Fact"
ก่อนหน้ำนี้เรำท ำได้แค่สงสัยว่ำเงินมันทะลักเข้ำมำจริงรึเปล่ำจำกค่ำเงิน JPY ที่แข็งค่ำ เพรำะมันอำจจะ
เป็ นแค่กำร Trading ก็ได ้ แต่!!สุดท ้ำย Big Player ก็ Action ให ้เรำเห็นแล ้วว่ำมันมำจริงๆ เงินหนีมำจำก
ไหนไม่รู ้ แต่สิ่งที่ BOJ Action มันแสดงให ้เห็นว่ำ ระบบกำรเงินโลกมันมี"ปัญหำ" เพรำะ นโยบำย
ดอกเบี้ย(-) มันเป็ นนโยบำยที่ ไม่ปกติ
กำรท ำแบบนี้ของ BOJ มันอำจจะเป็ นกำรเร่งให ้เกิดวิกฤติ ก็ได ้!! ดูจำก Position ในพอร์ตของพี่
ต ้ำนที่ Correlate กับ Crisis มันบวกตลอดเลย ABX หุ ้นเหมืองทองขึ้นมำ 40% จำกนโยบำยดอกเบี้ย(-)
มันท ำให ้ค่ำเงิน JPY อ่อนลง ถึงมันจะดูดีแต่เรำก็ยังต ้อง Monitor ค่ำเงินไว ้ตลอด เพรำะหลังจำกออก
นโยบำยไปแล ้วหำกค่ำเงินยังกลับมำแข็งค่ำขึ้นอีก! มันต ้องมีอะไรแล ้ว!! ( ใช้นโยบำยกีดกันเงิน..แต่เงิน
ยังไหลเข ้ำอีก ) เงินที่ไหลออกจำกญี่ปุ่ น มันก็ไหลกลับเข ้ำไปใน Asset ต่ำงๆทั่วโลก..ตลำดหุ ้น
..Commodity ..ทอง ..US!! จะเห็นว่ำ ค่ำเงิน US แข็งค่ำขึ้นซึ่งมันก็เข้ำ Gap ของอเมริกำพอดี ยิ่ง
ค่ำเงินแข็งค่ำ ยิ่งสำมำรถออกไปซื้อ Asset ทั่วโลกได ้มำกขึ้น!เพื่อปกป้องตัวเอง! ( อเมริกำรู ้อยู่แล ้วว่ำ
Value จริงๆของค่ำเงินตัวเองอยู่ที่เท่ำไหร่!!)
หำกเรำย ้อนกลับไปดู Opinion ของนักเศรษฐศำสตร์ในช่วงแรก ก่อนกำรท ำ Q.E. จะเห็นว่ำ ทุกๆคน
บอกเป็นเสียงเดียวกันว่ำ.. Q.E. มันท ำให ้เกิด " Inflation " ..ค่ำเงิน U.S จะต ้องแย่!! ( แต่หลังจำกท ำ
Q.E เงินกลับไม่เฟ้อ! เพรำะอะไร? เงินมันไปอยู่ไหนแล ้วมันจะกลับมำท ำเกิดเงินเฟ้อตอนไหนหล่ะ!? )
BOJ ใช้ อัตรำดอกเบี้ย(-) + Fed ใช้อัตรำดอกเบี้ย (+) ----> ยิ่งท ำให ้เงินไหลทะลักกลับ U.S. สุดท ้ำย
ก็หนีไม่พ ้น inflation!

**Stop & Stoploss**
เมื่อเทรดแล้ว"ผิดทำง" เรำต้องรู้จัก "หยุด" !! ซึ่งคนส่วนใหญ่ท ำไม่ได้
กำร Stoploss มันหมำยควำมว่ำ สุดท ้ำยเรำก็ยังกลับเข ้ำไปใหม่กลับเข ้ำไป Bias จำกควำมคิดเดิมๆ
กำร Stoploss ใช้กับ Model ที่เก็งก ำไร ไม่ได้ใช้กับ Macro จะใช้ก็ต่อเมื่อ Macro มันเปลี่ยนจริงๆ ( อย่ำ
ให ้ผลของ รำคำ มำDrive เหตุผลของเรำ )
เรำต้องค ำนวนเงินไว้ตั้งแต่แรก..และรู้จักหยุด เมื่อมันผิดทำง!! จำกนั้นก็ Rotate ตัวเล่นไป
เรื่อยๆ ไปเก็บก ำไรจำกตัวอื่นมำ Cover ถ้ำต ัวเดิมมันกลับมำได้เรำก็ Double up!

*Control Drawdown!

Capital 100% --> 1,000,000
Drawdown 10 % ---> 100,000

152. P a g e | 152

เรำจะคุม Drawdown เรำก็ต ้องเล่นในวงเงินที่จ ำกัด! ถ ้ำเรำมี Skill เรำก็ต ้อง Make Money จำกเงิน
จ ำนวนนี้ขึ้นไปได ้! ต ้องเก็บ Stat ของตัวเองจนมั่นใจแล ้วค่อยขยับเป็ น 20%
เรำเทรดด ้วยเงิน 100,000 เรำก็อำจจะเอำไปซื้อกั้นที่มัน Discount คนกลัว!! ตลำดก ำลังกลัวจริงๆ!
ได ้ก ำไรมำ 5% : 5,000 เรำก็เอำไปบริหำรต่อ เอำไป Short option , long option , Scalp(Leverage)
เรำต ้องเรียนรู ้ที่จะอดทนเล่นแค่วงเงินจ ำกัดเพื่อ Limit Risk ควำมอดทนเป็ นเรื่องของคนที่ประสบ
ควำมส ำเร็จ! เรำต้อง Prove ควำมสำมำรถของตัวเองให ้ได ้ก่อน เงินสด(cash) มันก็มีประโยชน์ตอนที่เรำ
พลำด เรำยังสำมำรถ Heal ตัวเองได ้เสมอ หรือ ตอนที่มันเกิดวิกฤติมันก็ท ำให ้เรำได ้ โอกำส!

**Trend**

ถ ้ำเรำเทรดอยู่บน Trend ที่ถูก! เรำก็จะท ำเงินได ้อยู่ตลอด ถ ้ำเรำติด Position เรำก็แค่หยุด! เพรำะเรำ
ก ำลังฝืน Trend ! กำร Cut loss มันจะท ำให ้เรำเปลี่ยนมุมมองอยู่ตลอดเวลำ สุดท้ำยมันก็ท ำให้เรำสับสน
เรื่อง Trend! หลำยๆคนยังมีค ำถำมว่ำ"จริงๆแล ้วเรำจะรู ้ Trend ได ้ยังไง!? " ซึ่งค ำตอบมันก็อยู่ใกล้ๆตัว
เรำนี้แหละ
**ถ้ำถูก Trend Position มันก็ต้องมีก ำไร จบ!**
กำรเทรดตำม Trend เรำต้องรู้จัก "ถือยำว" "ถือสั้น" เพื่อเก็บระยะให้ได้! ถ้ำได้ระยะ เรำก็มี Buffer ไป
ท ำอะไรได ้เยอะแยะ

15 uncorrelated bet ( ray dalio )
uncorrelated ไม่ได ้หมำยควำมตำม Stat ในทำง Math แต่มันหมำยถึง Flow ของ Product
เช่น เทรดProduct1 อยู่สุดท ้ำย Product1 ก็นิ่ง แต่ Product2 กลับวิ่งเมื่อ Product1 นิ่ง เรำต ้องหำ
Product เหล่ำนั้นให ้เจอ!
กำรบริหำร Portfolio ก็เหมือนกับกำรท ำอำหำร! ถ้ำใส่ทุกอย่ำงลงไปพร้อมกันหมดบำงครั้ง รสชำติมันก็
แย่!! Port ก็เช่นกันถ้ำเรำซื้อ Product หลำยๆตัวพร้อมกันสิ่งที่เรำต้องเจอก็คือ Drawdown!! ดังนั้น เรำ
ต ้องพยำยำมเทรดไปทีละ Product เทรดไปตำม Flow ของมัน

153. P a g e | 153


Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 9 2017

**ปฐมนิเทศ Final exam**

เป็ นกำรฝึกทดสอบเรื่องของ ทักษะ , จิตใจ , Mindset ว่ำเรำพร ้อมกันแค่ไหน..? เรำพร ้อมที่จะก ้ำวกัน
ต่อไปรึยัง..?
**เงื่อนไขในกำรสอบ Exam**
ห ้ำมตั้ง TP : เพรำะกำรตั้ง TP มันท ำให ้เรำไม่ได ้ Monitor ตลำด! กำร Monitor ตลำดมันท ำให ้เรำ
เปลี่ยนเป้ำหมำย เปลี่ยนแผน ได ้ตลำดเวลำ!! มันเป็ นกำรทดสอบ Mental ของเรำ Mindset ของเรำว่ำ
เรำจะมีวินัย! ท ำตำม Plan ที่วำงไว ้ได ้รึเปล่ำ!
ห ้ำมตั้ง Stoploss : จะ Stoploss ได ้ก็ต่อเมื่อมีก ำไรแล ้วเท่ำนั้น!
ให ้ Bullet 0.01 lots คนละ 5 นัดในกำรเทรด! : ท ำให ้เรำรู ้จักที่จะบริหำร Position ภำยใต ้ทรัพยำกรที่
จ ำกัด! จะยิง Bullet แต่ละนัดใน Product เดียวกัน หรือ คนละ product ก็ได ้!
Transaction ขั้นต ่ำเดือนแรก 4 Ts.
**เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำยิงกระสุนแล ้วเรำรู ้ว่ำผิดทำง! อย่ำพยำยำมจมปลักกับควำมคิดเดิมๆว่ำมันจะต ้อง
เป็ นอย่ำงที่เรำคิด เรำต ้องเข ้ำไปแก ้ Position ในกระสุนนัดถัดไปเลย เรำต ้องเรียนรู ้ที่จะล ้ำง Mindset
ของตัวเองให ้ได ้ อย่ำให ้มีอำรมณ์ ของควำมโลภ ควำมกลัว เข ้ำมำ Drive ตัวเรำ! กำรเทรดเรำต ้องเน้นที่
ควำมต่อเนื่องเป็ นหลัก!!
ถ ้ำเรำท ำตำมกฏแล ้วสำมำรถเทรดได ้ต่อเนื่องจำกทรัพยำกรที่จ ำกัด Mindset ของกำรเทรดตรงนี้มันจะ
ปลูกฝังเข ้ำไปในตัวเรำ นี้คือพื้นฐำนของกำรเป็นเทรดเดอร์ที่ดี ถ ้ำเรำไม่เรียนรู ้ที่จะใช้ทรัพยำกรที่มัน
จ ำกัดจริงๆ เรำจะไม่สำมำรถพัฒนำกำรเทรดให้มีประสิทธิภำพได้เลย
กำรเทรด ถ ้ำเรำรอให ้ทุกอย่ำง Confirm ไม่ว่ำจะด ้วย ข่ำว หรือ อะไรต่ำงๆนำๆ รำคำตรงนั้นมันมักจะ
Price in ไปแล ้ว!! เรำอำจจะ Safety ก็จริงแต่ เรำจะเสีย "โอกำส" ที่ดีของเรำไป ดังนั้น เรำต ้องรู ้จักที่จะ
ท ำกำรบ ้ำนให ้หนักกว่ำคนอื่น!! เรำต ้องกล ้ำที่จะคว ้ำโอกำสก่อนคนอื่น มันมีควำมเสี่ยงเรำก็แค่ต้องรู้จัก
Manage Risk! เมื่อไหร่ก็ตำมที่คนเริ่มรับรู ้ Fact เรำก็ต ้องเริ่มที่จะลด Exposure ของเรำลงบ ้ำง!!
**เรำต้องรู้จักคิดว่ำ จุดอ่อน ของคนส่วนใหญ่คือ??
คนส่วนใหญ่จะไม่ค่อยสนใจ action ที่เกิดขึ้นจริงๆ แต่มักจะสนใจข่ำว หรือเรื่องของอนำคต
มำกกว่ำ เช่น : จีนเทขำย Bond ท ำไมถึงไม่ค่อยมีคนให ้ควำมสนใจ!? ทั้งๆทีมันมีอะไรบำงอย่ำงที่ส ำคัญ
ดังนั้น เรำต ้องพยำยำม รวบรวม Action ต่ำงๆที่เกิดขึ้นบนโลกนี้ เพื่อที่จะท ำให ้เรำมองเห็น "โอกำส" ได ้
ก่อนคนอื่นๆ
คนเรำมักจะตัดสิน "ดี หรือ ไม่ดี " จำกรำคำ! ถ้ำรำคำที่เกิดขึ้น สอดคล้องกับข่ำวที่เกิดขึ้น เรำก็
จะ "เชื่อ!!" ถ้ำ Logic ตรงนี้มันถูกว่ำ ของดีรำคำแพง ของแย่รำคำถูก !! แล้วมันจะไปมีคนได้
ประโยชน์ได้ยังไง!

154. P a g e | 154

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 10 2017

สิ่งส ำคัญส ำหรับ Trader คือ " Risk/reward "

กำรที่เรำจะเป็ น เทรดเดอร์ที่ดีได ้ เรำต ้องมี Model ที่ Reward > Risk เรำต ้องรู ้จักที่จะถือ Run
Position ที่ได้ก ำไร ไม่ใช่ Position ที่ขำดทุน! (ท ำไมคนเรำมักจะถือ Position (-) ได ้นำนกว่ำ Position(+)
??? )
กำร Adjust Position size เพื่อท ำให ้ Risk/reward ออกมำดี!! มันท ำให ้เรำไม่สำมำรถ Realize ทักษะ
ในกำรเทรดจริงๆของตัวเองได ้! เทรดเดอร์จะไปพึ่ง Position size ตลอดเวลำไม่ได ้! เพรำะเมื่อไหร่ก็
ตำมที่ Position นั้นเรำพลำด..เรำก็จะพลำดหนัก!!
Ex. 4 Position
Risk : -40
Reward : 40 , 50 ,45
|--- แบบนี้คือ Risk/Reward ที่ดี ---|
Risk : -40
Reward : 15 , 20 , 25
|----ไม่ค่อยดีเท่ำไหร่ถึงแม ้ Performance(+)--|
กำรเป็ นเทรดเดอร์ที่พึ่งพำแต่ Winrate เพียงอย่ำงเดียว อนำคตมันไม่มีทำงที่จะ Stable ไปได้
ตลอดหรอก!
จริงๆแล ้วก่อนจะเข ้ำไปเทรด เรำควรจะฝึกเทรดจน Risk/reward เรำโอเคก่อน เพรำะกำรเข ้ำไปเทรด
โดยที่ยังไม่มี Model ที่ดี ก็เหมือนกับกำำรส่งทหำรวิ่งขึ้นไปบนหำดของศัตรูหน่ะแหละ! อย่ำปล่อยให้
ชีวิตของเรำขึ้นอยู่กับ " โชคชะตำ " มำกจนเกินไป!!
Equity Curve : เป็นสิ่งที่บอกว่ำ Logic ในกำรเทรดของเรำใช้ได้ หรือ ใช้ไม่ได้ อย่ำใช้ตัวเรำเองเป็นคน
ตัดสินว่ำเรำ "เก่ง หรือ ไม่เก่ง"
**คนเรำมักเลือกที่จะเป็ นตัวของตัวเอง..เร็วเกินไป!!
กำรที่เรำเลือกที่จะเป็ นตัวของตัวเองเร็วเกินไป บำงครั้งมันก็ไปปิดกั้นอะไรต่ำงๆนำๆ ปิดกั้นกำร
เรียนรู ้อะไรบำงอย่ำง ท ำให ้สุดท ้ำยเรำ เรำก็ไม่สำมำรถเป็ นตัวของตัวเองได ้อย่ำงมีคุณภำพจริงๆ คนที่มี
คุณภำพ เค ้ำสำมำรถแยกแยะได ้ว่ำ เมื่อไหร่ที่เค ้ำควรจะเป็ นตัวของตัวเอง หรือเมื่อไหร่ที่มันไม่จ ำเป็ น
(กำรเข ้ำใจ Ego ของตัวเรำ.) กำรท ำอะไรบำงอย่ำง บำงครั้งเรำก็ไม่จ ำเป็ นต ้องไปสนใจเลยว่ำ ใครจะ
มองเรำยังไง! มองว่ำเรำ Nonsense ! เพรำะสุดท ้ำยแล ้ว Reward ที่เกิดขึ้นจำกผลของกำรกระท ำมันก็
ตกอยู่ที่เรำคนเดียวทั้งนั้น!!
**เรียนรู้ที่จะอ่ำนเกมส์ อ่ำนเบื้องหลังของกำร Action ต่ำงๆ

155. P a g e | 155

โบรกเกอร์เค ้ำให ้ Leverage ให ้ Bonus เรำมำท ำไมเยอะแยะ?? ช่วยให้เรำท ำก ำไรได้ง่ำยๆฟรีๆอย่ำง
นั้นน่ะเหรอ!?
ในตลำดมันมีเงินอยู่เท่ำไหร่? มันเป็ นไปได ้เหรอที่ทุกคนจะท ำก ำไรได ้หมด จำกกำรแค่เทรดตำมที่คนอื่น
สอนกันแค่วัน2วัน แล ้วมีวินัยท ำตำมก็ท ำก ำไรได ้?? เรำต ้องเข ้ำใจ ควำมจริงตรงนี้! เพรำะถ ้ำมันง่ำย
ขนำดนั้นมันก็ไม่จ ำเป็นต้องมีอำชีพอื่นแล้วในประเทศ!
หลำยคนมักจะมองอำชีพเทรดเดอร์ด ้วย"ควำมหวัง" ท ำไมเรำไม่ลองเปรียบเทียบกับกำรที่มีคนบอกว่ำ"
ไปตีเทนนิสสิ! รวยเหมือนกันน่ะ! " เพรำะเทนนิส คนเรำสำมำรถรับรู้ควำมจริงได้มำกกว่ำว่ำมันต ้องฝึกฝน
ขนำดไหน!
อยำกให ้ประเทศเรำพัฒนำ!! เรำก็ต ้องเริ่มที่จะรู ้จัก Develop ตัวเรำเองก่อน. ถ ้ำตัวเรำมีคุณภำพ เรำก็
สำมำรถสร ้ำง Productivity มำกมำยให ้กับประเทศได ้! อย่ำพยำยำมพูดแต่ Logic ที่สวยหรู เรำต ้องเริ่มที่
จะ Action ได ้แล ้ว!

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 11 2017

ในชีวิตคนเรำ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเจอ"อุปสรรค" เจอ"ควำมผิดพลำด" สิ่งที่เรำต้องจ่ำยให้กับ
มันก็คือ "เวลำ" ที่ต้องเสียไป...!
ดังนั้น เมื่อเรำจ่ำยมันไปแล ้ว เรำต ้องเรียนรู ้จำกมัน เรียนรู ้จำกควำมผิดพลำดของตัวเอง อย่ำท ำตัว
แบบเดิมๆแล้วคำดหวังกับผลลัพธ์ใหม่ๆมันเป็นไปไม่ได้!!! ( ซื่อสัตย์กับตัวเอง..ยอมรับในควำมผิดพลำด
ของตัวเอง..จุดอ่อนของตัวเอง )
อย่ำลืมว่ำกำรเทรดที่ดีต ้องมี Reward มำกกว่ำ Risk!
Position(-) ในพอร์ตก็เหมือน มะเร็ง เรำต ้องรู ้จัก ปลดกระสุนที่ติดให ้ได ้ พยำยำมฝึกแก ้พอร์ตของตัวเอง
โดยเริ่มจำก ปลดกระสุนที่(-) เยอะที่สุดก่อน!
Position(-) ที่เยอะที่สุด มันแสดงว่ำ Position นั้นเรำฝืนตัวเองมำกที่สุด! เรำต ้องฝึก Mindset ของ
ตัวเองให ้ได ้!! ท ำไมเรำถึงมี Position(-) เยอะ แต่เรำกลับไม่มี position(+) เลย!! ตัวที่ติดลบ ท ำไมเรำ
ถือได ้นำนแล ้วตัวที่เป็ น บวกหล่ะ!?
**Trading ไม่ใช่ Investment**
กำร Trade ต ้องเน้นที่ Process เทรดยังไงให ้มัน Flow เป็ น Cycle ให ้ได ้!! เรำก็ต ้องรู ้จักแก ้ Position
ปลดกระสุนให ้ได ้ก่อน มี Cashflow : เรำก็ท ำ Scalp บน Cashflow เพื่อปลดกระสุนได ้! แต่ต ้องตั้ง
Stoploss บน Cash flow ที่เรำมีด ้วย!
ถ ้ำเรำสำมำรถ Trading ให ้ Flow ได ้ภำยใต ้ ทรัพยำกรที่จ ำกัด กำรเทรดมันก็ไม่ยำกแล ้ว!! มันแสดงให ้
เห็นว่ำเรำสำมำรถ ใช้กระสุนที่มีอย่ำงจ ำกัดได้มีประสิทธิภำพ เรำก็จะสำมำรถต่อยอดมันขึ้นไปได ้ ! [
เรำจะต้องเติบโตขึ้นโดยที่ควำมเสี่ยงไม่เพิ่มขึ้น ]

156. P a g e | 156

**Active Trading**
Active Trading : ก่อนจะเทรด Active เรำต้องเรียนรู้ที่จะปล่อยวำงควำมเชื่อเดิมๆ
- เรำยังมี Bias หน้ำเทรดในกำรเข ้ำ Position จำก Technical รึเปล่ำ?
- เรำ Action โดยดูจำกแรง ซื้อ-ขำย ของมันจริงๆรึเปล่ำ?
- กำรเทรดแบบ Active เรำต ้องเข ้ำใจ Concept ของกำรเทรดก่อนว่ำท ำไปเพื่ออะไร? เพรำะบำงครั้งมัน
ก็ให ้โทษ มำกกว่ำประโยชน์ที่ได ้รับ
*จิตใจ*
บำงคนคิดว่ำจิตใจที่แข็งแกร่ง คือ จิตใจที่ไม่หวั่นไหวไปกับตลำด จิตใจที่แข็งแกร่งมันไม่ใช่ กำรไปกด
ทับควำมรู้สึกของตัวเอง!! แต่มันคือกำรที่เรำมีสติ เข้ำใจเหตุผลของควำมหวั่นไหว กำรที่เรำมีสติอยู่กับ
จิตใจของตัวเองมันก็เป็ นประโยชน์น่ะ เพรำะมันท ำให ้เรำเข ้ำใจจิตใจของคนอื่น ในภำวะนั้นๆด้วยเช่นกัน
หลำยๆครั้งกำร Scalping ของพี่ต ้ำนก็มำจำกกำรเข ้ำใจ จิตใจ ของตัวเองนี้แหละ!!
**Scalping**
1.) ดู Trend หลัก
2.) พิจำรณำ Emotion
3.) เมื่อไหร่ก็ตำมที่ Emotion ของเรำสวนทำงกับเทรน.. Action!!!
4.) กำร Action ที่สวนทำงกับ Emotion มันจะท ำให ้เรำได ้ "ระยะ"
กำรจะ Scalp อะไรบำงอย่ำง เรำต ้องรู ้ Stat ของตัวเองก่อน เวลำเรำเทรด Max . Drawdown ของเรำ
อยู่ที่เท่ำไหร่! Risk/Reward ของเรำหล่ะ? กำร Action ของเรำหล่ะ..จุดเข ้ำ..จุดออกเป็ นยังไง!? ถ ้ำเรำ
ไม่เข ้ำใจระบบกำรท ำงำนของเรำ เรำก็จะ Scalp ไม่ได ้
Scalp.. คือกำรใช้เงินบำงส่วนในกำรท ำอะไรบำงอย่ำง!! เช่น กำร Cloning Model ของเรำที่เรำรู ้ Stat
แล ้วรู ้ Max .DD แล้วเรำก็ใช้ Leverage วำงเงินเท่ำกับ Max.DD ของ Model เรำ.. นี่ก็คือกำร Scalp
ทุกอย่ำงมีควำมเสี่ยงเสมอ!! ถ ้ำเรำไม่ได ้เข ้ำใจมันจริงๆ
หนังสือแนะน ำเกี่ยวกับ Risk : Beat the market , Dynamic Hedging

157. P a g e | 157

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 12 2017

เทรดเดอร์ทุกคนรู ้อยู่แล ้วแหละว่ำต ้องท ำยังไงถึงจะไม่ล ้ำงพอร์ท แต่เทรดเดอร์มืออำชีพ เค้ำมี
อะไรมำกกว่ำนั้น! ท ำไมเทรดเดอร์ต่ำงชำติถึงมีโอกำสได ้บริหำรเงิน ทั้งๆที เทรดเดอร์บ ้ำนเรำมีหลำยคน
ที่ Performance 100% 1000%!!!
สิ่งส ำคัญของค ำว่ำ "มืออำชีพ" มันอยู่ที่ "มุมมอง" และ " ควำมคิด " ท ำไมมุมมองของเรำ ถึงไม่
ผลักดันให ้เรำไปถึงจุดที่ Success ทำงด ้ำน Trading ได ้หล่ะ!? เพรำะ สังคมบ้ำนเรำยังมองเรื่องของ
"ถูก-ผิด"เป็ นหลัก ยังมอง Trading เป็ นเรื่องของกำร Bet direction!! (เรำยังคงจมปลักอยู่กับกำร
Predict อนำคต) เรำยังโทษทุกๆอย่ำงที่ไม่ใช่ "ตัวเรำเอง" เช่น : เรำบอกว่ำ เรำไม่เก่ง เพรำะ เรำไม่มีครู
ที่ดี!!
เรำสอนตัวเองให้เป็นคนเก่งได้ไม่ใช่เหรอ!? คนที่สอนตัวเองไม่ได ้ก็คือ คนที่ไม่มี วินัย! ไม่เพียงแค่เรื่อง
ของวินัยในกำรเทรด แต่มันเป็นเรื่องของ วินัยในกำรใช้ชีวิตด้วย!!
**Mindset**
**Mindset แรกเลยคือ กำรรู้จักมองตัวเองก่อน
ลองคิดถึงสิ่งที่ตัวเองจะท ำหำกย้อนเวลำกลับไปได้! เรำจะไม่ท ำแบบนั้นแบบนี้ เรำควรปรับ
ควำมคิดของตัวเอง ให้ทุกวันนี้เป็นวันที่เรำควรจะต้องใช้ชีวิตอย่ำงมีประสิทธิภำพ!
ทุกๆเส้นทำงที่เรำเลือกเดิน มันแลกมำด ้วยอะไรบำงอย่ำงเสมอ! เรำต ้องถำมตัวเองให ้ได ้ว่ำ เรำ
เข ้ำมำเทรดเพรำะอะไร?...เรำอยำกได ้เงิน?...ถ ้ำเรำยังมองในเรื่องของผลตอบแทน แสดงว่ำ เรำไม่ได ้
อยำกจะเป็ นเทรดเดอร์จริงๆหรอก เรำแค่ใช้มันเป็นสะพำนเพื่อให้ได้ในสิ่งที่เรำต้องกำร แค่นั้นแหละ!
(Freedom...Slow life ) เรำต้องซื่อสัตย์กับตัวเอง ตอบตัวเองให ้ได้ในสิ่งที่เรำต้องกำรจริงๆ กำรอยำก
ได ้เงินมันไม่ผิดแต่มันเป็ นแค่ "Scoreboard " ของ Skill แค่นั้นเอง ถ้ำชีวิตเรำมีควำมสุขในสิ่งที่เรำ
อยำกจะเป็ นได ้..เรำก็จะ Develop ตัวเองขึ้นไปได ้!
เมื่อเรำเลือกเส้นทำงที่เรำจะเดินได้แล้ว! เรำก็ต้องรู้จักที่จะจริงจัง! กับตัวเองอำจจะเริ่มด ้วยกำรแก ้ไข
นิสัยแย่ๆ ของตัวเองก่อน เรำต ้องสร ้ำงให ้ตัวเองเห็นว่ำตัวเรำก็สำมำรถเปลี่ยนแปลงอะไรบำงอย่ำงได ้!
ถ้ำกำรเปลี่ยนแปลงเล็กๆน้อยๆเรำยังท ำไม่ได้..เรำจะไปท ำอะไรได้! ในเกมส์ของกำรเทรดมันมีช่วงเวลำ
ที่เรำต ้องเอำชนะใจตัวเองอยู่เสมอ! เรำรู ้อยู่แก่ใจว่ำอะไรดี หรือ ไม่ดี เพียงแต่เรำไม่เคยจะเอำชนะมันได ้
เลย *จิตใจ*...อ่อนแอก็แพ้ไป!!
ถ ้ำเรำอยำกเป็ นเทรดเดอร์ที่เก่ง เรำก็ต ้องพยำยำมหำว่ำ เทรดเดอร์ที่เก่งเค ้ำมี Mindset ยังไง!?
เค ้ำคิดเป็ น รู ้ว่ำอะไรเหมำะสมไม่เหมำะสม อะไรที่ท ำแล ้วก่อให ้เกิด Productivity ต่อตัวเอง อะไรที่เค ้ำ
ท ำได ้..ท ำไม่ได ้! มีมุมมองในเรื่องของ "ควำมเสี่ยง" เป็นหลัก!รู้จักยอมรับควำมจริงว่ำเรำอยู่ตรงไหน
คำดหวังสิ่งที่มันเหมำะสมกับควำมจริง เหมำะสมกับควำมสำมำรถของตัวเอง
เทรดเดอร์ รัชเซีย ที่เก่งๆ คือ คนที่สำมำรถยืนระยะได้ยำว + Drawdown ต ่ำ ----> Smart
เค ้ำรู ้ว่ำต ้องวำงเงินเทรดยังไง ถึงจะเทรด แบบไม่ Overtrade! เค้ำรู้ว่ำอะไรคือสิ่งที่ Broker ก ำลังหลอก
เทรดเดอร์อยู่! แต่เรำก็ยังโดนหลอกกันอยู่ประจ ำ! เพรำะเรำหวังแต่ Return!!! ( เรำมองแต่อะไรสั้นๆ
ไม่ได้มองว่ำมันเป็นเกมส์ระยะยำว )

158. P a g e | 158


Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 13 2017

คนเรำทุกคนย่อมมีปัญหำ มีอุปสรรคต่ำงๆในชีวิต! ไม่ว่ำเรำจะเป็นคนธรรมดำ หรือเป็นอัจริยะก็
ตำมมันอยู่ที่ว่ำ เมื่อเรำเจอปัญหำเรำจะยังคงมั่งคงใน "Principle " ของตัวเรำได ้รึเปล่ำ!! ทุกคนมี
Principle ในแบบฉบับของตัวเอง..อย่ำไปดูถูก Principle ของคนอื่นเด็ดขำด!
**Number Theory**
มันช่วยให้เรำเห็นโครงสร ้ำงต่ำงๆของธรรมชำติ ตัวเลขมันก็คือภำษำๆหนึ่งที่คนเรำสร ้ำงขึ้นมำ
เพื่อกำรสื่อสำร เพื่อกำรเรียนรู้ควำมจริงต่ำงๆจำกธรรมชำติ เช่น Davinci ท ำให ้เห็นโครงสร ้ำงอะไร
บำงอย่ำงในธรรมชำติ สูตรคณิตศำสตร์มันก็เลยเกิดจำกกำรที่คนๆนึงเห็นโครงสร้ำงทั้งหมดของสิ่งที่
ก ำลังศึกษำอยู่!! สมกำรก็คือ สิ่งที่สำมำรถอธิบำยถึงสิ่งๆนั้นได้!
ทุกๆอย่ำงในธรรมชำติไม่ว่ำอะไรก็ตำมมันสำมรถถอดออกมำเป็ นตัวเลขได ้ทั้งนั้นแหละอยู่ที่ว่ำมันจะ
ออกมำในรูปไหนแค่นั้นเอง!
|-------------Financial Market--------------|
|--Predict---Nm.Theory--xxx--yyy---zzz---|
คนส่วนใหญ่ในตลำดกำรเงินมุ่งหน้ำไปใน zone ของกำร Predication ดังนั้น กำรที่เรำจะเข ้ำไปหำ องค์
ควำมรู ้ใหม่ๆใน Zone ที่ใครต่อใครก็เข ้ำไปกันมันก็ยำกมำกน่ะ!!
หำกเรำให ้ควำมสนใจไปใน Zone ที่ยังไม่ค่อยสนใจเรำก็มีโอกำสที่จะเจอ Knowledge ใหม่ๆ เจอ
โอกำสใหม่ๆมำกกว่ำคนอื่น!
**กำรที่เรำจะเข้ำใจ Number Theory เรำต้องมีขอบเขตในกำรแบ่งแยก!?
กำรก ำหนดขอบเขตเรำต้องสังเกตุสิ่งที่เกิดขึ้น หรือ Number ในขอบเขตนั้นๆ เช่น : เส้น Moving
Average เมื่อมันอยู่ใน Chart มันจะช่วยแบ่งแยกเขตแดน ท ำให ้เรำได ้ชุดข ้อมูล 2 ชุด คือ
1.) ชุดที่อยู่เหนือ MA
2.) ชุดที่อยู่ใต ้ MA
เมื่อเรำสังเกตุชุดข้อมูลที่เรำได้มำ เรำจะเห็นเรื่องของกำรกระจำยตัวของข้อมูล เช่น กำรกระจำยตัวของ
ข้อมูลที่อยู่เหนือเส้น MA ( มำกกว่ำ ) กำรกระจำยตัวของข้อมูลที่อยู่ใต้เส้น MA !! แล ้วเรำจะเอำข ้อมูล
เหล่ำนี้ไปใช้ท ำอะไรต่อได้อีกหล่ะ!!? มันก็คือ Slope ของเส้น MA นั้นแหละมันก็คือ Fact ! กำรกระจำย
ตัวของข้อมูล มันส่งผลกระทบต่อ เส้นแบ่งเขตแดน (MA) ยิ่งกำรกระจำยข ้อมูลของเขตที่อยู่เหนือเส้น
MA เยอะ มันก็จะดึงเส้นเขตแดนให้สูงขึ้น!!!
กำรใช้งำน..มันอยู่ที่ว่ำ " Fact " ที่เรำรับรู้มำ..มันสำมำรถเอำไปใช้ประโยชน์อะไรได้บ้ำง? เรำต ้องคิด
ต ้องประยุกต์ต่อยอดมัน..

159. P a g e | 159

**GRID**
Grid : ก็เป็นเส้นแบ่งเขตแดนเหมือนกัน เพียงแต่ว่ำ Data มันไม่มีผลกระทบต่อเส้นเขตแดน เหมือน MA
จำก Fact! ที่ว่ำ Price ไม่ได ้เป็ น Linear equation ท ำให ้มันไม่สำมำรถยืนอยู่บน เส้นตรง! หนึ่งๆได้นำน
ดังนั้นจุด Take Action ที่ดีที่สุดจะต ้องอยู่บนเส้นตรงนั้นเอง!! ท ำให ้เกิดกำรเทรดแบบ Grid ขึ้นมำ หำก
เรำแทรกเส้นตรงหลำยๆเส้นเข้ำไปใน Chart จนส่วนต่ำงของรำคำมันหำยไป เส้นตรงพวกนั้นมันก็คือ
"รำคำ" นั้นเอง ---> รำคำจะวิ่งอยู่บนเส้นตรงเหล่ำนั้นเสมอ เพียงแต่จะเป็นเส้นตรงของ Series Number
ไหนแค่นั้น!
High Frequency Trading ( HFT ) : มีกำรยิง Order ถี่ๆ บนเส้นตรงที่มีระยะห่ำงน้อยมำก!! แสดงว่ำมัน
มีกำร Action ที่ดีอยู่ตลอดเวลำถ ้ำหำกมี Money Management ที่ดี
EX. ท ำ Zone ใน TFEX ทุกๆ 0.1 จุด ทุกๆจุดคือ Action Point มันคือ Close System ระดับสูง ใช้
ส ำหรับพวกที่มีหน้ำตักเยอะๆ ( มีกำรซ้อนกันของ Layer จนระยะห่ำงระหว่ำงเส้นตรงเข้ำใกล้ 0 )
*HFT จะเจ๊งเพรำะว่ำ
1.) เลือก Product ผิด
2.) ท ำทั้ง Long ทั้ง Short ( เรำไม่สำมำรถ ค ำนวณ Risk factor ใน Product เดียวกันได ้ )
เมื่อเรำท ำ Fund เรำต ้องคิดเสมอว่ำ เวลำมันเกิด Drawdown เรำจะท ำยังไงให ้ Recovery Period สั้น
ที่สุด!!
Cutloss! ( Equity หักหัว!! betsize ลดลง )
ถือจนกว่ำมันจะ Recovery ขึ้นมำเอง!?
กำร Cutloss--> Equity ลดลง --> Betsize ลดลง --> Return ลดลง
เรำต ้องมีกำรวำงแผน betsize เอำไว ้แล ้วตั้งแต่แรกเพื่อให ้ Return คงที่!!
HFT ทุกๆ Activity หนึ่งๆเรำจะได ้ TP ค่ำหนึ่ง ออกมำเสมอ ท ำให ้สำมำรถ Stable Equity Curve ได ้!
กำรที่เรำจะ Control Drawdown 10% เรำก็ Bet แค่ 10% ของ total Port สิ! แล ้วจะท ำยังไงให ้
Return เทียบเท่ำกับคนที่ Bet ปกติหล่ะ!? นี่ก็คือ Number theory... เรำจะหำ Number อื่นๆที่แตกต่ำง
กันเพื่อให ้ได ้ Outcome ที่เหมือนกันได ้ยังไง---> บำงคนวิ่งหำ Volatility , บำงคนใช้ Leverage
Solution หนึ่งๆมันมีวิธีกำรหลำกหลำยมำกมำย!! กำรที่เรำจะได ้ Return ที่ดี เรำไม่จ ำเป็ นที่จะต ้องไป
ปรับที่ Betsize เพียงอย่ำงเดียว! ชีวิตกำรลงทุน ทุกครั้งที่เรำ Overtrade แล ้วพลำด!! มันเหมือนเรำต ้อง
เริ่มใหม่ทุกครั้ง! ชีวิตเรำมันมีเวลำจ ำกัดน่ะ!! เรำยังจะต้องเสียเวลำไปอีกแค่ไหนกับกำรเริ่มต้นใหม่!?
"หลำยคนก ำลังเอำควำมต้องกำรส่วนตัว..ไปแลกกับ..เวลำที่เหลือในชีวิต"

160. P a g e | 160


Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 14 2017

เมื่อเรำมี Long Call option ---> ตลำดขึ้น---> เรำก็สำมำรถเล่น Short Future ได้ในสัดส่วนเดียวกับ
Call option ที่เรำมี..มันจะท ำให ้กำร Short ของเรำไม่ส่งผลกระทบต่อ Position ใน Portfolio!
กำรจะเก็บ Option ระยะไหน..มันขึ้นอยู่กับ ทักษะ ของเรำ..ถ ้ำหำกเรำเก็บ option ระยะยำวเรำก็จะเสีย
Premium ค่อนข ้ำงสูง! แต่หำก เรำเก็บ Option ระยะสั้นๆ แล ้วทักษะเรำยังไม่พอ เรำก็จะไม่สำมำรถ
จัดกำรกับ Option ระยะสั้นได้ทัน!
กำร Hedge ด ้วย Option มันหมำยควำมว่ำ เรำจะต ้องได ้เยอะ ทั้ง 2 ทำง ไม่ว่ำจะ ขึ้น หรือ ลง มันต่ำง
กับกำรท ำ Square Position! ( buy & sell ใน Product เดียวกัน ) อย่ำลืมว่ำจังหวะในกำร take action
option ที่ดีก็คือจังหวะที่ Price มัน intersect กับ Linear System! ( price = Ma , Bridge ,... )
**กำรเล่น Daytrade ของพี่ต้ำน**
สังเกตุว่ำ รำคำทองค ำ มันมีพลังงำนอะไรบำงอย่ำงที่กด ไม่ให ้ รำคำมันขึ้นไป! เนื่องจำกกำรที่ค่ำเงิน
U.S. ผูกติดกับ รำคำทองค ำ ดังนั้น หำกรำคำทองค ำขึ้น มันจะส่งผลกระทบให้ Purchasing Power ของ
U.S. ลดลง!
ดังนั้นสิ่งที่ท ำก็คือ หำจังหว่ะเก็บ Call option ทอง เล่น Short Future เมื่อรำคำมันอยู่ เหนือ Mean
หรือ เหนือ Moving Average! Cover ( ขำย Short ) เมื่อรำคำมันอยู่ต ่ำกว่ำ Moving Average หรือใช้
ATR เป็ นตัวก ำหนด Target Price หำกขำยแล ้ว รำคำเด ้งขี้นมำอีก ก็ Short ซ ้ำตำมจ ำนวนสัญญำที่ ปิด
ไปแล ้ว!
Cash flow ที่ได้ก็เอำไปซื้อ Option เพิ่ม!! อำจะซื้อ 30% เพื่อเพิ่ม Damage อีก 70% เก็บไว ้ใน
กระเป๋ ำก็ได ้! กำรจะเล่น Daytrade ได ้ดีเรำต ้องรู ้จักวำง Strategy ไว ้ก่อนตั้งแต่แรก! ถ ้ำหำกเรำวำง
Option ไม่เป็ นสุดท ้ำยเรำก็จะใช้ เทคนิค อะไรไม่ได้อยู่ดี
*Technical*
กำร Follow break High หรือ Break low มักจะโดน Reverse บ่อยๆ ถ ้ำกำร Break รอบนั้น
ไม่ได ้มี Event มำ Drive มันจริงๆกำรเทรดแบบนี้ต ้องระมัดระวัง! กำรเทรดแบบ Technical ส่วนใหญ่
แล ้วจะอยู่ภำยใต ้แนวคิดที่ว่ำ " ซื้อแพง..ไปขำยแพงกว่ำ" ท ำให้กำรเทรดแบบ Technical เรำจะไม่ได ้จุด
Entry price ที่ดีหรอก จุด Action ของ Technical ส่วนใหญ่ รำคำมักจะ Price in ไปแล ้ว แต่เมื่อไหร่ก็
ตำมที่เรำหำจุดเข ้ำที่ได ้เปรียบคนอื่นได ้ Technical ของเรำก็จะได ้เปรียบคนอื่น!!
นักTechnical ส่วนใหญ่ในตลำดมักจะ Follow trend หำกเรำสำมำรถหำผลประโยชน์ จำกกำร
Follow Trend ของ Technical ได ้ เรำก็จะได ้ "ระยะ"!เมื่อไหร่ก็ตำมที่ รำคำมันนิ่ง หรือ อยู่ในแนว
Bridge เรำไม่ควรที่จะไป Action อะไรที่เป็ นกำร Bet Direction ควรจะรอจนกว่ำจะเกิด Flow ขึ้นอีกครั้ง
ก่อน เพรำะ เมื่อไหร่ก็ตำมที่รำคำหลุดจำก Bridge มันจะเกิด ระยะ! หำกเรำไป Bet Direction โดย
ไม่ได ้มีกำร วำงกลยุทธ์ มำก่อน เรำก็มีโอกำสจะเสียหำยหนักได้!
*สิ่งส ำคัญในกำร Manage time*
เรำต ้องเริ่มด ้วยกำรส ำรวจตัวเองก่อน ส ำรวจ Activity ปกติของตัวเองแล ้วท ำเป็ น pie chart เพื่อที่จะดูว่ำ
สิ่งที่เรำท ำในแต่ละวันมันสร้ำง Productivity ให ้กับเรำขนำดไหน..! อย่ำเริ่มด ้วยกำรบังคับตัวเองว่ำต ้อง
ท ำแบบนั้น..ท ำแบบนี้..มันท ำไม่ได้หรอก!!! อย่ำลืมที่จะส ำรวจตัวเองก่อน

161. P a g e | 161

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 15 2017

** Information bias **

สมมุติรำคำทองค ำเปลี่ยน Zone เล่น เปลี่ยนเพรำะอะไร? เรำต้องรีบหำข้อมูล! หำให้ได้ก่อนสื่อ เพรำะ
เมื่อไหร่ก็ตำมที่สื่อออกข่ำว เรำจะ Bias เพรำะข ้อมูลที่ออกมำมันจะเป็น " ข้อมูลเชิง Bias "
สังเกตุว่ำถ้ำเรำหำข้อมูลน ้ำมัน ตอนที่ตลำด Focus น ้ำมัน เรำจะจัดข ้อมูลที่เรำได ้รับว่ำมันไม่มี Quality!
เพรำะข ้อมูลเหล่ำนี้ถูกเขียนขึ้นโดย มนุษย์ และ มนุษย์ก็มักจะมี Emotion Bias โดยไม่รู้ตัว!! ( สื่อเขียน
ข่ำวเพื่อขำย! เขียนข่ำวในสิ่งที่คนส่วนใหญ่ต้องกำร)
ดังนั้น เมื่อเรำจะใช้ข้อมูลอะไร เรำต้องรู้จักกรองข้อมูลเหล่ำนั้นด้วยตัวเองให้ได้!!
ส ำหรับ Global Macro รำคำขึ้น! ไม่ถือว่ำดี! เพรำะกำรที่เรำวำงแผนมำแล ้วรำคำมันขึ้น! แสดงว่ำมันมีคน
อื่นที่มองแบบเดียวกับเรำ! ท ำให ้บำงครั้งเรำก็ไม่สำมำรถเก็บของได ้ครบตำมแผนที่เรำวำงไว ้ มันท ำให ้
เรำต ้องท ำกำรบ ้ำนหนักขึ้น! เรำต ้องคิดวำงแผนต่อไปอีกว่ำ ต่อจำกนี้เงินมันจะ rotate ไปที่ไหนต่อ! เรำ
จะต ้องเอำเงินไปวำงไว ้ตรงไหนให ้ได ้เปรียบคนอื่น
** Action ตำม Dynamic Concept! **
เรำต ้องเอำ Buffer ไปซื้อ! อำจจะเข้ำไปซื้อ call option ที่ out of the money( OTM )! กำรที่
เรำซื้อ Option ที่ At the money ( ATM ) มันเหมือนกับเรำถือ Investment มันใช่เงินลงทุนเยอะ! เรำ
ต้องรู้จักใช้ Dynamic ให ้เป็นประโยชน์ เรำรู ้ว่ำตรงนั้นมันถูก Discount ด ้วย Emotion เรำก็สำมำรถซื้อที่
OTM ได ้เพื่อเป็ นกำรประหยัดต ้นทุน! ( เมื่อไหร่ก็ตำมที่มันขึ้น Option มันก็มีจะมี Value !!)
**เทรดเดอร์ Option ที่ดี**
กำรเทรด Option เรำควรจะ Call เพรำะอยำกให ้มันลงต่อ เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำซื้อ call เพรำะ
อยำกให้มันขึ้น! เรำก็จะเสียเปรียบค่ำ Premium และเรำจะได ้ตัง ก็ต่อเมื่อมันถูกทำง! เช่นกัน กำรจะซื้อ
put option เรำควรจะซื้อก็ต่อเมื่อ อยำกให้มันขึ้นต่อ! รำคำของ Option มันถูกตีค่ำจำก Volatility ถ ้ำเรำ
รู ้ Volatility เรำก็จะเป็ น God of option ปัญหำคือ เรำไม่รู ้เลยว่ำค่ำควำมผันผวนในอนำคตมันจะเป็ น
ยังไง มัน Predict ไม่ได ้!
**Out of the money ( OTM ) **
OTM หมำยถึงว่ำ โอกำสที่เรำจะได้ตัง หรือ ถูกต้อง มันยำก! เช่น Strike price 1180 , Spot
1080 ระยะเวลำ 2 เดือน! เรำซื้อ OTM เพรำะหวัง Gearing คนที่ขำย OTM เค ้ำคิดว่ำ รำคำมันไม่มีทำง
ถึงแน่นอน ดังนั้น ทุกๆครั้งที่ รำคำวิ่งเข ้ำใกล ้ Strike Price คนขำย Option ก็จะเครียด ก็ต ้องรีบที่จะ
Cover option ของตัวเองท ำให ้เกิด Gearing! เมื่อไหร่ก็ตำมที่มันเกิด Gearing เรำก็มีสิทธิ์เลือก เลือกที่
จะดึง ทุนของเรำออกมำบ ้ำงเพื่อสร ้ำง Alpha port!
** Model กำรเทรด Option **
1.) ณ.ระดับรำคำทองค ำ 1080 เรำมองว่ำมันมีโอกำสจะลงต่อ เรำจึงเข้ำไปซื้อ Call option (OTM)
2.) รำคำที่ต ่ำกว่ำ 1080 เรำก็วำง Model ของเรำปกติ Close System วำง Zone ซื้อของถูก! ตำม
มุมมองของ Global Marco เรำต้องพยำยำมสะสม สิ่งที่มีค่ำในรำคำที่ Discount!

162. P a g e | 162

3.) ถ ้ำมันลงเรำก็จะได ้ประโยชน์ จำกำรได้ซื้อของถูกใน Model ปกติของเรำ ถ ้ำมันขึ้น เรำก็ได ้ก ำไรจำก
ของที่เรำมี + option ที่เรำซื้อ!
4.) เมื่อไหร่ก็ตำมที่รำคำ Option ขึ้นเรำต ้องรู ้จักที่จะดึงทุนออกบ ้ำง!.
5.) ท ำไมต ้องวำง Zone ซื้อของ? เพรำะ กำรซื้อแบบ Fundmanager มันต้องใช้เวลำ เค้ำไม่สำมำรถไป
ซื้ออัด แบบTrader ได้! เพรำะกำรซื้ออัด มันท ำให้ Risk Factor , Risk Parameter มันเปลี่ยน!
6.) ก่อนจะซื้อ Option ทุกครั้งเรำควรจะมี Model หลักของเรำก่อน..ที่สำมำรถ Generate cashflow ให ้
เรำได ้ เพื่อที่เรำจะได ้รู ้ว่ำ ปริมำณ option ที่เรำสำมำรถซื้อได้คือเท่ำไหร่!? ( cashflow สำมำรถ Cover
ค่ำ Premium )
**เลือกกลยุทธ์ให้เหมำะกับสถำนกำรณ์**
กรณีของ National bank of greek ( NBG ) รำคำหลักทรัพย์มันอยู่ในระดับต ่ำ ดังนั้น ในแง่ของกำร
Trading จะท ำได ้ดีกว่ำกำรวำงกลยุทธ์ใน Option เพรำะ % change มันสูง 0.5 ไป 0.6 ก็ 20% แล ้ว!
หำกเรำไปเทรดด ้วย option เรำก็จะเสียเปรียบเพรำะ Strike Price มันไกล ดังนั้น หำกรำคำหลักทรัพย์
อยู่ในระดับต ่ำ กำรสร ้ำง True Alpha จำกกำร Trading จะง่ำยกว่ำ
*** Training ยังไงให้เก่ง ***
1.) เรำต้องเปลี่ยน"มุมมอง"ที่มีต่อตลำด มุมมองที่มีต่อตัวเอง มุมมองที่มีต่อกำรใช้ชีวิต
- Mindset ของเทรดเดอร์ที่ประสบควำมส ำเร็จ เค้ำเป็นยังไง Focus risk management ยอมรับควำม
ผิดพลำด
- Principle ของ Ray Dalio Mindset ในกำรใช้ชีวิต ให้ประสบควำมส ำเร็จ
- กำรฝึก Mindset มันกำรันตีแน่นอนว่ำ เรำก ำลังก ้ำวไปข ้ำงหน้ำ!
2.) เทรดเดอร์ที่ไม่ประสบควำมส ำเร็จ คือ เทรดเดอร์ที่ไม่จริงจังกับตัวเองเท่ำที่ควร เรำจริงจัง
กับ "ควำมคิด"ของตัวเองแค่ไหน? จริงจังกับกำรแก้นิสัยไม่ดีของตัวเองแค่ไหน? เรำมักจะจริงจังกับ
เครื่องมือต่ำงๆ มำกเกินไป เรำจริงจังกับกำรเลือก"ไม้ก็อฟ"มำกกว่ำ"วงสวิง"ของตัวเอง
เมื่อเรำไม่ใส่ใจตัวเอง เรำก็จะมองข้ำมข้อบกพร่องของตัวเองไป! ถ้ำเรำไม่ยอมรับข้อเสียของตัวเอง ไม่
ใส่ใจมัน สุดท้ำยเรำก็ไม่มีทำงพัฒนำได้
3.) รู้จัก Set Training Table time!
เรำต ้องTraining ทักษะในกำร Trade ไม่ต ่ำกว่ำ 12 Hr./day --> Monitor ตลำด ท ำควำมเข ้ำใจตลำด
หำควำมรู ้เกี่ยวกับกำรเทรด ทดลอง Model ตัวเอง คนเรำมีเวลำจ ำกัดแค่ 24 Hr. ต่อวัน เรำจึงไม่
สำมำรถที่จะ Expert อะไรหลำยๆอย่ำงได ้ เรำต้องยอมรับที่จะเสีย Skill บำงอย่ำงไปหำกเรำเลือก
เส้นทำงของเรำแล้ว!
4.) เรื่องของ จิตใจ(mental)
มันเป็นสิ่งส ำคัญที่จะท ำให้ตัวเรำก ้ำมข ้ำมก ำแพงขีดควำมสำมำรถของตัวเองได ้! จิตใจที่สำมำรถ
Control ตัวเองจัดกำรกับ Darkside ที่คอยเข ้ำมำฉุดรั้งตัวเรำไม่ให ้พัฒนำ

163. P a g e | 163

Top Comment
Pipath Tamonut : ขอถำมเรื่องกำรเทรดหน่อยนะครับ (ถ ้ำไม่ตอบไม่เป็ นไรครับ มันนำนมำกละ)
1.) ณ.ระดับรำคำทองค ำ 1080 เรำมองว่ำมันมีโอกำสจะลงต่อ เรำจึงเข้ำไปซื้อ Call option (OTM)
--อันนี้ คือ long call option ผมเข้ำใจถูกใช่มั้ยครับ?

2.)รำคำที่ต ่ำกว่ำ 1080 เรำก็วำง Model ของเรำปกติ Close System วำง Zone ซื้อของถูก! ตำมมุมมอง
ของ Global Marco เรำต้องพยำยำมสะสม สิ่งที่มีค่ำในรำคำที่ Discount!
--ตรงนี้ ผมงงว่ำ ท ำ Close System คือ ท ำ ขำขึ้น หรือ ขำลง
ถ ้ำเข ้ำใจไม่ผิด คือ ท ำ close system ขำลง (bias short) อย่ำงเดียว ถ ้ำรำคำขึ้น เรำ sell ตำมโซน ถ ้ำ
ลง คือ รอก ำไร หรือ เก็บ cash flow และลง เข ้ำ sell เพิ่ม
ถ ้ำท ำ Close system ขำขึ้น อันนี้ ผมงง มำกๆ ว่ำท ำไม ท ำขำขึ้น
ขอบคุณครับ
Jatuphon Tungsiriwattanawong
1.) ซื้อ Long call option ถูกคับ
2.) กำรท ำ Close System ท ำได ้ทั้ง 2 ขำน่ะครับ แต่กำรท ำขำ Long จะสำมำรถค ำนวน Risk ได ้เพรำะ
มันลงได ้มำกสุดแค่ 0 ... อีกทั้ง เรำมองว่ำทองคือ Currency โลก มันไม่มีทำงที่จะเสือมค่ำง่ำยๆ อีกทั้ง
กำรพิมพ์ ของอเมกำ..มันส่งผลกระทบให้ในอยำคต เงินดอลล่ำ มีแนวโน้มอ่อนค่ำ ( สะท้อน
Fundamental )
ดังนั้น ทองยิ่งลงก็ยิ่งดีคับ เพรำะ เรำจะได ้ของถูก เรำก็วำง Zone ซื้อไว้...แล้วก็ตั้ง Zone ขำยข ้ำงบน
เพื่อเก็บ cashflow ครับ
Pipath Tamonut ผมเข้ำใจเรำใช้ long call option เพื่อประกันควำมเสี่ยง ถ้ำมันลง เรำก็จ่ำยค่ำ
ประกันไปแล ้ว ถ ้ำมันขึ้น เรำจะได ้ก ำไร
สรุปคือ เรำใช้ long call option เพื่อกันมันขึ้น แต่ท ำไม เรำถืงท ำ ท ำ CS ขำขึ้นด ้วย ทั้งๆ ที่ เรำมองว่ำ
มันมี โอกำส ลงต่อ ท ำไมไม่ท ำ CS bias sell ละครับ? เพรำะเรำมองว่ำมันลง ไม่ใช่หรอ เรำจึง ควรท ำ
bias sell + กำรที่เรำ ซื้อประกัน long call option เพื่อกัน มันขึ้น เฉยๆ ซึ่งถ ้ำมันขึ้น กำรท ำแบบ long
call option + CS bias buy จะได ้ผลดีมำกๆ แต่ถ ้ำมันลง มันก็จะขำดทุนอย่ำงเดียวเลย คือ ต ้องรอ
จนกว่ำ มันจะลงไปลึกมำก แล ้วกลับเป็ นขำขึ้น เรำถึงจะได ้ cash flow คือมำก
ไม่ทรำบว่ำ ผมเข ้ำใจถูกมั้ยครับ?
แล ้วถ ้ำเป็ นแบบนี้ ท ำไม ถึงไม่ท ำ CS bias sell แทนละครับ? หรือท ำไม เรำไม่ ซื้อ put option เพื่อท ำ
กำรประกันรำคำแทน พร ้อมกับท ำ CS bias buy จะให ้ผลดีกว่ำรึเปล่ำครับ?
ขอบคุณครับ
Jatuphon Tungsiriwattanawong เข้ำใจถูกคับที่ว่ำ หำกเรำซื้อ Long call option แล ้ว Cs buy
หำกมันลงต่อเรำก็จะขำดทุนไปเรื่อยๆ ต ้องรอจนกว่ำมันจะขึ้นเรำถึงจะดึง Cashflow จำก Cs ได ้
กำรที่ไม่ท ำ Cs sell เหตุผลข ้อแรกคือ กำรท ำ Cs หน้ำ Sell ในทองค ำมันมีควำมเสี่ยง.. เพรำะเรำไม่
รู ้อยำคตว่ำจุดที่เรำ Sell มันจะลงต่อจริงรึเปล่ำ...ถ้ำมันไม่ลงแต่มันขึ้นเรำก็จะถูกลำกก ซึ่งกำรที่หน้ำ sell
ถูกลำกเรำไม่สำมำรถค ำนวนเงินแบบเต็มจ ำนวนได ้คับ เพรำะ เรำไม่รู ้จุดสูงสุดของฟ้ำ ( วำงเงินแบบ No
leverage )

164. P a g e | 164

2.) ถ ้ำเรำมองว่ำมันจะลง ท ำไมเรำถึงไม่ซื้อ Put option .. เพรำะ กำรซื้อ Put option ในจังหวะที่มัน
รำคำทองค ำมันก ำลังลง ค่ำ Premium จะสูงมำกคับ บำงครั้งไม่คุ ้มทุน
3.) กำรที่เรำซื้อ Long call option เอำไว ้ตอนที่รำคำ มัน Discount สิ่งส ำคัญคือ เอำก ำไรที่มี แบ่งมำ
ซื้อคับ ถึงขำดทุนก็จะขำดทุนก ำไร + ได ้ค่ำ Premium ถูกเพรำะเรำก ำลัง Bet กับเหตุกำรณ์ที่คนไม่คิด
ว่ำมันจะเกิด
4.) กำรซื้อ Long call option ในจังหวะนี้เป็ นจุดเริ่มต ้นของกำรเทรดแบบวำงกลยุทธ์ คับ ( รอติดตำมใน
Post ต่อไปได ้คับก ำลังจะ โพสพอดี )
Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 16 2017

Reflexibility :
ถ ้ำตลำดมีกำรคำดกำรณ์อะไรไว ้สูง แล ้วมันไม่เป็ นอย่ำงที่ตั้งใจไว ้ มันก็ Collapse แรง เช่น หุ้น
Linkedin มัน Overvalue ไปเยอะจำกควำมคำดหวังของคน! สุดท ้ำย มันก็ collapse ทีเดียว 25% (ตอน
ตลำดปิดด ้วย! )
กำร Short หุ ้น นอกจำกหุ ้นตัวนั้นมันจะ Over Value แล ้ววมันควรจะเป็ นหุ ้นที่ Market Cap. ใหญ่ด ้วย!
หุ ้นตัวเล็กๆใครก็สำมำรถเอำเงินเข ้ำไป Drive ให ้มัน Growth ได ้! ( Linkedin..Tesla.. Market cap.
ประมำณ 30 Billion )
บ่อยครั้งที่คนเรำไม่สำมำรถแยกแยะ "ของดี" กับ "มูลค่ำ" ไม่ออก!
เหมือนกับเรำถำมว่ำ "หุ ้น Apple ไหม? " มันก็ดี!! แต่ถำมว่ำ"แพงไหม?" มันก็แพง!! เรำต ้องพิจำรณำ
เลือกหุ ้นดีในรำคำที่สมควรจะจ่ำย! เช่น Tesla เรำต ้องหำข ้อมูล Macro ของมันก่อน
1.) บริษัทขำยอะไร? ขำยรถ
2.) เรำต ้องรู ้ว่ำ demand ของคนที่จะซื้อรถ ปีหนึ่งมันมีสักกี่คัน!? มันไม่ง่ำยเลยกับกำร Shift ยอดขำยรถ
ให ้เติบโตเป็ นเท่ำตัว
3.) รำคำหุ ้นท ำไมมันถึงขึ้นมำได ้ขนำดนี้? มันถูก Drive จำก"ควำมคำดหวังในตัว CEO "
4.) จะต ้องท ำก ำไรให ้ได ้ปีละเท่ำไหร่? รำคำหุ ้นมันถึงจะมี Value เท่ำกับ รำคำที่คน Expected? กำรที่
บริษัทหนึ่งๆจะท ำก ำไรเติบโตได ้รวดเร็ว Product มันต้องขำยง่ำย! เช่น Google ขำยโฆษณำ!
5.) ท ำไมเรำถึงจะ Short tesla ก็เพรำะว่ำ ก ำไรที่เกิดขึ้นจริง กับก ำไรที่คำดกำรณ์มันต่ำงกันมำก!
**กำรเทรด**
หำกแผนหลักของเรำเป็ น Global Macro เกมส์นี้มันไม่ควรง่ำย! มันไม่ควรจะเป็ นไปตำมที่เรำ หรือ คน
ส่วนใหญ่คิด! ไม่งั้นทุกคนก็ได้เงินกันหมด
กำร Trading เรำสำมำรถ Bias ตำม Macro view Action สวน Technical หรือ Emotion ของคน ถ ้ำเรำ
คิดถูก Nav.ของเรำมันก็ต ้องขึ้น!

165. P a g e | 165

กำรแบ่ง 4 Block ใช้ส ำหรับกำรเทรด Forex เพรำะ กรอบกำรเคลื่อนตัวของมันมีจ ำกัด กำรที่ค่ำเงินจะ
Change ไป 50% มันเป็ นอะไรที่ยำกมำก กำรเคลื่อนตัวของ Forex เป็ น Swing กรอบใหญ่ ไม่ใช่
Trend !
กำรที่เรำเข้ำมำเทรด เรำต้องเข้ำใจ Fact !
Technical มันเป็นอะไรที่ส ำเร็จรูปเกินไป โลกนี้มันไม่มีวิธีกำรอะไร ที่เป็ น Step ง่ำยๆ แล ้วท ำให ้ทุกคน
ได ้ผลประโยชน์หรอก! กำรเทรดด ้วย Technical มันไม่สำมำรถอยู่รอดบนควำมผันผวนของตลำดได ้!
ถึงแม ้ว่ำเรำจะมี "วินัย" ก็ตำม
กำรมี "วินัย" ไม่ได ้กำรันตีว่ำเรำจะเทรดรอด กำรที่เรำเทรดแบบมี "วินัย" มันแค่ช่วยให้เรำสำมำรถวัดผล
วัดประสิทธิภำพในกำรเทรดของเรำได ้ แค่นั้นเอง! ถ ้ำเรำไม่มี วินัย เรำก็จะไม่สำมำรถพัฒนำต่อไปได ้
**อะไรก็ตำมที่เรำ รักมัน หรือ ใช้มัน เรำต้องเข้ำใจจุดอ่อนของมันด้วย เพื่อย ้ำเตือน
ตัวเองอยู่เสมอ!
จุดอ่อนของ Technical คืออะไร? --> มันง่ำยเกินไปที่คนจะเรียนรู้และเอำมำใช้ เมื่อไหร่ก็ตำมที่คนส่วน
ใหญ่เข ้ำถึงได ้ กำรที่เรำจะได ้ผลประโยชน์มันก็ยำก! เพรำะมันขัดกับ "กฏของธรรมชำติ"
เมื่อเรำเอำ Technical มำใช้ แล้วมันใช้ไม่ได้! เรำก็จะตกอยู่ใน Loop ควำมผิดหวัง บนควำมน่ำเชื่อถือ
ทำงวิชำกำร ---> ลังเลที่จะใช้--วินัยหำย--วัดผลตัวเองไม่ได ้!
ในเมื่อ Technical ทุกคนอ่ำนได ้ กำรที่เรำจะเหนือกว่ำคนอื่นเรำก็ต ้อง"ฝึกฝน" เพื่อให ้เกิดควำมเข ้ำใจที่
มำกกว่ำ มีประสบกำรณ์ที่มำกกว่ำคนอื่น (จะมีสักกี่คนที่ ฝึกฝน ตัวเองจริงจังทุกวัน!! ตรงนี้ต่ำงหำกคือ
"โอกำส" )
**Flow**
Flow คือสิ่งที่ส ำคัญที่สุดส ำหรับ เทรดเดอร์ ! เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ที่ไม่ Flow เพรำะไปยึดติดกับ
Direction กำรเทรดให ้ Flow อย่ำงแรกเรำต ้องเข ้ำใจว่ำ ตอนนี้ Product ไหนก ำลังเล่น Story อะไร!?
เช่น ขึ้นดอก Dollar แข็ง เรำก็ Long Bias ใน Dollar ถ ้ำ Dollar มันลงเรำก็เข้ำไปซื้อสิ ไม่เห็นต้องสนใจ
อะไร! เรำเข้ำไปซื้อตำม Zone หรือตำม เทคนิคที่เรำวำงแผนไว ้ ถ ้ำมันไม่ขึ้น เรำก็ปล่อยมันติดไว ้แบบ
นั้นแหละ ( วำงเงินแบบ Close System มำแล ้ว) จำกนั้น เรำก็ Rotate ไปเทรดใน Product อื่นตำม
Story ตำมแผนของเรำเหมือนเดิม! หำกเรำสำมำรถหำ Product ที่มัน Uncorrelated กันได ้สุดท ้ำยมันก็
จะ Flow ไปเรื่อยๆ Nav. เรำก็จะดีขึ้นเอง
** กำรเทรด SET 50 Model เห่ำฉลำม **
1.) ต่ำงชำติ Net buy Tfex 2500 สัญญำ เรำก็ซื้อ 1 Con ..5000 เรำก็ซื้อ 2 Con
2.) ก ำหนด range ของ Zone เรำจะไม่ซื้อซ ้ำ Zone
3.) ถ ้ำต่ำงชำติ Net sell เรำก็ขำย Zone ที่มีก ำไรออกไป!
4.) อย่ำลืมวำง Money Management แบบ Close System
5.) ถ ้ำเรำจะตำย..หรั่งมันก็ต ้องตำยก่อนหล่ะ!!

166. P a g e | 166

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 17 2017

ท ำตำมแผนตอนเช้ำตลำดเปิดมำ ปิด Short Linked in !! ไป Short Tesla ต่อ!
ต ้นทุนเฉลี่ยของ Linked in 250$ ปิดได ้ที่รำคำ 208$ ได ้ Buffer 42$ ---> เปิด Short tesla ทันที มี
Buffer ตั้ง 42 $ ถือได ้ยำว Room กว ้ำง! ( ปล.ท ำกำรบ ้ำน Linked in , Tesla มำก่อนแล ้วว่ำมัน Over
Value)
เรำต ้องรู ้จักที่จะ"ต่อยอด"ไปเรื่อยๆทันที เพรำะ กำรที่เรำ"ลังเล" หลำยครั้งมันท ำให้เรำเสียโอกำส !
**กลยุทธ์ Option **
1.) หลังจำกที่เก็บ Long call มำแล ้วตอนที่ทุกคนคิดว่ำรำคำทองจะลงไป 700 500 ! รำคำมันก็เด ้ง!
สวนทำงควำมคิดของคนส่วนใหญ่
2.) หลังจำกที่รำคำเด ้งขึ้นมำเรำก็ ทยอยเปิด Short Future ไปสิ! เรำมี Call Option อยู่แล ้วว (ปรับ
Payoff Curve )
3.) สุดท ้ำยรำคำมันกลับลงมำอีก! เรำก็ปิด Short Future ที่เรำมีเก็บ Buffer รอจังหวะในกำรเข ้ำไป
Investment long Future ตอนที่รำคำมัน Discount ลงไปอีก! ( ตั้งใจจะ Invest ทอง เพรำะมองว่ำมัน
เป็ น Currency เอำไว ้ปกป้อง Purchasing power จำกกำรเสื่อมค่ำของเงินสกุลหลัก )
**Flow**
1.) เรำต ้องรู ้ให ้ได ้ก่อนว่ำ..ตอนนี้ตลำดก ำลังเล่นกับ Story อะไร! ก ำลัง Focus ไปที่อะไรบ ้ำง!
2.) เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ"ผิด" เรำก็ต ้อง"หยุด" แล ้วหันไป Focus ใน Product อื่นแทน
3.) ถ ้ำ Story ยังไม่เปลี่ยน เรำก็เล่นกับมันไปเรื่อยๆแต่ถ ้ำมันลงมำจน Overvalue เรำก็พิจำรณำ
Investment ได้! เช่น ตอนรำคำน ้ำมันลงมำ 20-30$
4.) ถ ้ำเรำท ำกำรบ ้ำนมำดี Portfolio ของเรำมันก็จะ Flow ไปเรื่อยๆ
** Logic **
ในบำงครั้งกำรที่เรำ Make Money ไม่ได้ก็เพรำะเรำใช้ Logic ในกำรเทรดมำกเกินไป! เรำมักจะโดน
หลอกด ้วย Information ต่ำงๆ หรือบำงครั้ง Logic ที่เรำถูกปลูกฝังมำมันก็ไม่ได ้เป็ นอย่ำงนั้น เรำ
เพียงแต่เชื่อต่อๆกันมำ โดยที่ไม่ได้ Prove อะไรเลย เช่น ขึ้น Interest rate ท ำให ้ inflation ลดลง
บำงครั้งมันก็ไม่ได ้เป็ นแบบนั้น มันอำจจะถูกบิดเบือนด ้วย กลไก ทำงเศรษฐกิจบำงอย่ำง)
เมื่อไหร่ก็ตำมที่ คนส่วนใหญ่ มี Logic แบบเดียวกันหมด บ่อยครั้งที่ Logic นั้นมัน"ผิด" !!
Logic ไม่ควรเอำมำใช้กับกำร Trading แต่ควรใช้กับกำร Investing แต่ช่วงเวลำที่เรำควรจะ Invest คน
ส่วนใหญ่กลับไม่ใช่ Logic ในกำรตัดสินใจ !! เช่น น ้ำมัน คนเรำก ำลังตัดสินใจโดยใช้ Emotion ล ้วนๆ
โดยไม่มีกำรค ำนวน Demand -suppy อะไรเลย! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำรู้สึกว่ำ ตัวเรำ ก ำลังมี Emotion กับ
ตลำดมำกๆ ช่วงนั้นแหละ เป็นเวลำที่เรำควรใช้ Logic!

167. P a g e | 167

*Global Macro : มันเป็ น Story Board หรือ เป็ นหนัง Series ยำว
กำรที่เรำจะเอำ Global Macro ไปเล่นอะไรรำยวัน! บำงครั้งมันก็ท ำให ้เรำ ธำตุไฟเข ้ำแทรกได ้ง่ำย! เช่น
เรำมองว่ำ S&p500 Overvalue แต่รำคำมันกลับขึ้นทุกวันๆ สุดท้ำย เรำก็จะไม่เชื่อใน Global Macro!
Global Macro เป็นเกมส์ระยะยำวที่ท ำให้เรำสำมำรถเก็บสะสม Position ได ้
กำรเทรดเรำต ้องรู ้จักเทรดแบบ Defensive ก่อน! อย่ำพยำยำมไปมองที่ Return เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมี
ประสบกำรณ์ มี Buffer มันก็จะต่อยอดขึ้นไปได ้เอง!
Close System --> Buffer --> Scalping
*Concept ของ Ray Dalio
Trading บนสิ่งที่อยำกจะลงทุน และ สิ่งที่อยำกจะลงทุนแต่ละอย่ำงนั้นมีช่วงเวลำของรอบ ไม่
เหมือนกัน! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Trading พลำดมันก็ต ้องเป็ นกำร Invest ที่ดีด ้วย!
*Technical = Statistic + Phycology
Technical เป็นสิ่งที่เรำเก็บรวบรวม information มำแล ้วว่ำรูปแบบๆนี้ มันมีโอกำสที่จะเกิดแบบนั้นแบบ
นี้! แต่ขึ้นชื่อว่ำ สถิติ มันก็ไม่มีอะไร 100% อยู่แล ้ว ดังนั้น เรำถึงต ้องมีเรื่องของ Money Management
อย่ำลืมว่ำ Technical มันเป็นสิ่งที่หลำยคนใช้ในกำร ตัดสินใจ ดังนั้น เรำก็ใช้มันอ่ำนคนอื่นได้!
เมื่อรำคำท ำ Higher High เรำก็เอำของไปขำยตรงนั้น ยังไงมันก็มีคนซื้อ!! ถ้ำเรำเข้ำใจว่ำคนส่วนใหญ่
ซื่อเพรำะอะไร (HH) ขำยเพรำะอะไร( LL ) เรำก็จะสำมำรถหำประโยชน์จำกตรงนั้นได ้!
กำรที่เรำมองว่ำเศรษฐกิจไม่ดี แล ้วเรำเข ้ำไป Short เลยบำงครั้งมันก็ไม่ใช่เวลำที่ถูกต้อง! มันควรจะต้อง
อยู่ในจังหวะที่มัน Overvalue จริงๆ ช่วงที่รำคำมันขึ้นมำจนคนไม่กล้ำ Short นั้นหล่ะ! มันก็คือ Game
theory!
Jatuphon Tungsiriwattanawong.
January 18 2017

** Update Portfolio **
จำกวันก่อนจะเห็นว่ำใน Portfolio มี Short Tesla ที่ Switch มำจำก Linked in ซึ่งสิ่งที่เรำต้อง
ระวังคือ หำก Tesla สำมำรถ Change ตัวเองไปขำยอย่ำงอื่น! นอกเหนือจำกรถแล ้วมีโอกำสที่ Product
นั้นจะ Growth เมื่อถึงตอนนั้นเรำต ้องมี " Long call Option " เพื่อ Hedge กับ Short position ของเรำ
เมื่อเรำผิดพลำด! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำตกอยู่ในสถำนกำรณ์ที่ยำกล ำบำก หำกมันกลับลงมำเรำแค่หวังให ้
มัน Cover ก็พอแล ้ว!
ทองก็ยังเล่นเหมือนเดิม มี Long Call option รำคำถูก ---> รำคำขึ้น Short Future รำคำลงก็ Cover
Short เก็บ Cashflow ไปเรื่อยๆ
ตลำดหุ ้นอเมริกำ หุ ้นที่มันมีข่ำวพร ้อมจะเล่น ส่วนใหญ่แล้วรำคำจะถูก Freeze ไม่ให ้เป็ นที่สนใจของเท
รดเดอร์ ไม่เหมือนตลำดหุ ้นไทย มีข่ำวนิดหน่อยก็เข้ำไป"ซัดกันนัว!!"
**แนวทำงกำรเทรดของพี่ต้ำน**( ภำพที่ 1 )

168. P a g e | 168


1.) เรำมี Long Call option ที่รำคำถูก! จำกนั้นเมื่อรำคำเด ้งขึ้นมำเรำก็ Short Future ลงมำเรำก็มีจุด
Action ส ำหรับ Cover Short
2.) หำก Cover Short แล ้วมันลงต่อหล่ะ!? ก็เป็ นหน้ำที่ของ Option ที่ต่องท ำงำน (ขำดทุนค่ำ
Premium option ! รำคำด ้ำนล่ำงวำง Zone เก็บของถูก )
3.) หำกรำคำกลับเข ้ำมำใน War Zone สิ่งที่เรำต้องท ำคือ มองหำแนว Bridge เรำจะไล่ Short Future
ตำมแนว Bridge! ( ex. แนวละ 5 lots )
ท ำไมต ้องแนว Bridge เพรำะแนว Bridge มันท ำให ้เรำได ้ระยะ! มันคือกำรต่อยอดจำก KZM!
4.) หำก Short ตำมแนว Bridge แล ้วรำคำลง เรำก็สร ้ำง Zone Grid ย่อยระหว่ำง Bridge เพื่อแบ่ง
Cover! มี 5 lots แบ่ง 4 lots เทรดใน Zone Grid ย่อย ! ( ลง Cover เด ้ง Short )
5.) กำรแบ่ง Zone Grid เพื่อให ้เกิดควำมต่อเนื่อง หรือ ให ้เกิด Flow อยู่ตลอดเวลำในตลำด!
พื้นฐำนกำรท ำ Money Management แบบ Grid Trading *** ( ภำพที่ 2 )

169. P a g e | 169

1.) สมุมติว่ำเรำจะเทรดด ้วยจ ำนวนกระสุนตำม Block ในกรำฟ ใน Chart มี 6 Block เรำก็จะเทรดกระสุน
ได ้ 6 นัด ( วำงเงินเต็มแบบ No Leverage )
2.) สุมมติว่ำเกิด Buy Signal ตรงขอบล่ำงของ Zone เรำก็ซื้อได้ทั้งหมด 6 นัด!
3.) เกิด Sell Signal ใน Block ที่ 3 เรำก็รู ้แล ้วว่ำเรำขำยได ้กี่นัด ก็ 3 นัด!
4.) หำกรำคำลงมำเกิด Buy Signal อีก เรำก็จะรู้เหมือนกันว่ำเรำสำมำรถซื้อกระสุนกลับได้กี่นัด! ตำม
จ ำนวน Block!
**ควำมเสี่ยงในกำรเทรดเกิดขึ้นเพรำะ??
1.) เรำไม่เคยค ำนวณหน้ำตัก หรือ กระสุนเลย! ต้นตอของกำรล้ำงพอร์ต มันมำจำกกำรที่เรำชอบไปใช้
ตังชำวบ้ำนเค้ำนั้นแหละ( ใช้ Leverage จำก Broker ) กำรค ำนวนกระสุนไว ้ตั้งแต่แรกมันเป็ นกำร
ป้องกันตัวเรำเองจำกควำมผิดพลำดของตัวเรำเองน่ะ
2.) เรำเข ้ำไปเทรดใน Product ที่มันเป็ น 0 ได ้ หรือ เข ้ำไปเทรดใน Product ที่เรำไม่มีควำมเข ้ำใจมัน
จริงๆ เช่น Warrant DW
**เทรดเดอร์ไทยใช้เครื่องมือมำกที่สุดในโลก**
เรำมักจะติดว่ำ "กำรที่เรำใช้เครื่องมือเยอะมันท ำให ้เรำได ้เปรียบ!" แต่จริงๆแล้วกำรที่เรำใช้เครื่องมือ
เยอะมันท ำให ้ Skill ในกำรใช้เครื่องมือของเรำมันเป็ น"เป็ ด"! ท ำให ้เรำไม่มีควำมรู ้ควำมเข ้ำใจใน
เครื่องมือนั้นๆดีเท่ำที่ควร เรำต้องรู้จักเลือกที่จะศึกษำเครื่องมือแต่ละอย่ำงให ้เกิดควำมรู ้ ควำมช ำนำญซ่ะ
ก่อน! ใน Fund ต่ำงประเทศเค ้ำบังคับให ้ เทรดเดอร์ฝึกเทรดด ้วย Moving Average อย่ำงเดียวอยู่ตั้ง
หลำยเดือน เทรดจนรู้ควำมหนำของเส้น รู ้องศำของ MA!
** กำร Trading มันต้องมี Step! **
1.) วำงเงินให ้เหมำะสม ( Money Management) ไม่มีเงินก็ไปลองเทรดใน Demo หรือไปเล่น Micro
Account ! คนส่วนใหญ่ท ำไม่ได้เพรำะ จิตใจเรำยังไม่สำมำรถสู้กับ"ควำมโลภ" ได ้!
2.) วำง Plan : เทรดตำมแนว Bridge Bias ตำม Flow ซอยย่อย Position !
3.) เก็บ Cashflow เก็บ Buffer ให ้ได ้--> เอำ Buffer ไป bet เพื่อ Build Port
**Logic + สัญชำติญำณ **
ในตัวมนุษย์เรำ สมองของเรำประกอบไปด ้วย [ Logic + สัญชำติญำณ] เมื่อไหร่ก็ตำมที่ 2
อย่ำงนี้มันไม่สอดคล ้องกัน เรำก็จะเกิด" Mental illness" กำรป่ วยทำงจิตใจ ซึ่งโดยปกติแล้วคนเรำมักจะ
ได ้รับกำรฝึกแต่ Logic เรำอ่ำนหนังสือหำควำมรู้กันอยู่เสมอ! มันท ำให้ Logic ของเรำ Strong มำกกว่ำ
สัญชำติญำณ ท ำให ้ในต่ำงประเทศเค ้ำมีกำร Training ให้ 2 ส่วนนี้ให ้มัน Working ร่วมกันได ้!
สัญชำติญำณจะเรียนรู้ตำม Logic ได ้ก็ต่อเมื่อ เรำมี Focus มีสมำธิ มีกำรจ ำกัด Energy กำรที่เรำมี
Energy เยอะมันจะท ำให้ สัญชำติญำณเรำไม่ท ำงำน! มันท ำให้เรำขี้เกียจ!!
กำร Training ของ Mentor จะฝึกด ้วยกำร จ ำกัดอำหำรของเทรดเดอร์ หำกไม่ Hit Target point เรำก็
จะไม่ได ้กินข ้ำว! มันเป็ นกำรสอนร่ำงกำยเมื่อร่ำงกำยเรำขำด Energy ร่ำงกำย สมองมันก็จะใช้สัญชำติ
ญำณในกำรเอำตัวรอด ด ้วยกำรจับSense อะไรบำงอย่ำงเพื่อที่จะให ้ตัวเรำได ้ Energy ให ้ได ้! (กำรเทรน
แบบนี้ต ้องมี Coach ดูแลใกล้ชิด)

170. P a g e | 170

** Fair Value **
Fair Value ในทำง Technical หมำยถึง ระดับรำคำที่ไม่ได้ไปกระจุกตัวอยู่กับคนส่วนใหญ่ กำรจะเป็น
Trader ที่ดี..เรำต้องซื้อของได้ในรำคำที่ได้เปรียบคนอื่น!! ไม่อย่ำงนั้น เรำจะไปขำยของให้คนอื่นได ้
ยังไง!?
Trader ที่เล่น Breakout หรือรอให ้ Technical Confirm มันก็จะมี Failed Signal อยู่เสมอนั้นแหละ!
ท ำไมตลำดต ้องหลอกด ้วยหล่ะ!? ก็เพื่อจะดักพวก"จับเสือมือเปล่ำ" ดักคนที่ไม่คิดจะท ำอะไรเลย คิดจะ
มำเอำเงินไปง่ำยๆจำกกำรแค่ดู รำคำ Breakout ! ( โลกมันไม่มีอะไรง่ำยอย่ำงที่เรำคิด!)
Top Comment 1
Jatuphon Tungsiriwattanawong อำจจะเขียน งงๆ ไปค้ำบขอ อธิบำยเพิ่มเติมฮ่ะ

1. เรำซื้อ Lon call option ที่รำคำถูกๆ
2. รำคำเด ้งขึ้นมำเรำเปิด Short future
3. รำคำกลับลงมำ อำจจจะถึงแนวรับ หรือ ตำม ATR หรือ ก ำไรตำมที่เรำพอใจ เรำก็ Cover short
future ( คือกำร ปิด Short ท ำก ำไรหน่ะครับ)
4. เมื่อเรำปิด Short แล ้วสิ่งที่เรำจะท ำต่อไปก็คือ หำแนวต้ำน หรือ แนว Bridge เพื่อว่ำ ถ ้ำมันเด ้ง
เรำจะไป เปิด Short future ตรงไหนอีกดี

171. P a g e | 171

5. สมมุติว่ำรำคำเด ้งขึ้นมำชนแนวต ้ำน เรำก็เปิด Short future 5 สัญญำณ ตำมแต่ละแนวต้ำนที่เรำ
วำงไว ้ ในรูปผมสมมุติให ้เป็น แนว 5 $ กับ 10 $ นะคับ
6. รำคำขึ้นมำชนที่ 10 $ เรำก็จะมี short future ที่รำคำ 10 $ อยู่ 5 สัญญำ ซึ่ง เรำมีทำงเลือกว่ำ
1.) เรำจะถือ 5 สัญญำนี้ไปตลอดแล ้วค่อยไปปิดตำมแนวที่เรำพอใจ
2.) เรำแบ่ง 5 สัญญำนี้ ออกเป็นย่อยๆ แบ่ง 1 สัญญำ Runtrend อีก 4 สัญญำเรำจะเล่น ตำม Zone
ย่อย
7. ตำม Zone ย่อย หรือ เล่นแบบ Grid ก็คือ เรำแบ่ง Zone เลยคับ เช่น Zone ละ 1 $ ดังนั้น ถ ้ำ
รำคำลงมำที่ 9$ เรำจะปิด Short 1 สัญญำเพื่อท ำก ำไร หำกรำคำเด ้งกลับมำที่ 10 $ เรำก็จะซื้อ
Short กลับ 1 สัญญำ ที่ขำยไปเมื่อกี้ (ก็จะมี 5 สัญญำเหมือนเดิม)
ถ ้ำมันลงมำ 9$ อีก เรำก็ปิด Short 1 สัญญำเหมือนเดิม คร่ำวนี้ถ ้ำมันลงต่อไป 8 $ เรำก็จะปิด Short อีก
1 สัญญำ ( เรำจะเหลือ Short ในมือ 3 ปิดไปแล ้ว 2 )
ต่อมำถ ้ำมันเด ้งจำก 8$ มำ 9$ เหมือนเดิมคับ เรำก็จะซื้อ Short กลับ 1 สัญญำที่ 9 $ ( ตรงนี้เรำก็จะมี 4
สัญญำ ที่ 10 $ 3 , ที่ 9$ 1 สัญญำ )
ดังนั้น ถ ้ำรำคำลงมำ 8$ เรำก็ท ำเหมือนเดิมคือ ปิด Short 1 สัญญำ(ต้นทุน 9$ ) ลงมำ 7 $ ก็ปิด Short
อีก 1 สัญญำ( ต้นทุน 10 $ ) ก็จะเป็บแบบนี้คับคือ แบ่ง Zone ย่อยๆ ลงปิดท ำก ำไร เด ้งขึ้นเปิด Short
ใหม่ แล ้วเหลือ 1 สัญญำ Runtrend
Top Comment 2
Pipatpong Wannawijit : คุณ Jatuphon Tungsiriwattanawong ครับ
จ ำนวน Call ที่เรำ ซื้อ ไป กับ Position ของ Short ทั้งหมด ที่เรำสำมำรถ short ได้นี่ต้องสัมพันธ์กัน
ด้วยใช่มั้ยครับ หรือไม่จ ำเป็นครับ
Jatuphon Tungsiriwattanawong Short ต ้องไม่เกิน call option ที่มีคับ
Pipatpong Wannawijit ขอบคุณมำกครับ ^_^
Pipatpong Wannawijit งงนิดนึงครับคุณ Jatuphon Tungsiriwattanawong
ในกรณี tesla เรำ long call เพื่อประกันควำมเสี่ยง product ดูไม่น่ำจะไปต่อ และเรำก็เด ้ง short future
ตำม zone ลงมำเรื่อยๆ แต่ถ ้ำไปต่อ ( คือเรำเก็งผิด ก็มี long call คอยช่วย )
ยังสับสนกับประโยคของทอง "ทอง..ก็ยังเล่นเหมือนเดิม มี long call option รำคำถูก"
ในกลยุทธกำรเทรดแบบนี้เรำใช้เมื่อ product over value เหรอครับ โดยกำรใช้ option เพื่อ hedge กับ
future ที่ short เรื่อยๆเก็บ cash flow หรือ เรำแค่แบ่ง zone เล่น โดย long call ในส่วนล่ำงของแต่ละ
zone เพื่อป้องกัน และใช้ future เพื่อเก็บ cash flow ใน zone นั้นๆครับ
รบกวนด ้วยครับ
Jatuphon Tungsiriwattanawong
ส ำหรับทอง Long call ( OTM ) มำตอนจังหว่ะที่มัน Discount จำกควำมกลัวของคนครับ ท ำให ้ได ้
Premium ที่รำคำถูก ( เอำก ำไรมำซื้อ ) ---> จำกนั้นก็ ถ ้ำมันเด ้งก็ ทยอย Short future เพื่อเก็บ
cashflow ครับ

172. P a g e | 172

ถ ้ำจะเล่นแบบแบ่ง Zone ย่อยแล้วใช่ Option ดัก ก็เล่นได ้คับ แต่ก็คงต ้องรู ้ว่ำ Zone นั้นๆรำคำ Option
มันคุ ้มไหมหน่ะครับ
Chatprapa Sathapornvajana
ในกรณี tesla ที่ long call ไม่ใช่ควำมเสี่ยงจำกไม่น่ำจะไปต่อนะครับ ที่พี่เขำ Short Tesla เพรำะรำคำ
มันขึ้นมำเกินจำกมูลค่ำพื้นฐำนมำกๆ จำกควำมหวังของนักลงทุน ที่พี่ต ้ำนท ำกำรบ ้ำนของตัวนี้มำแล ้ว จะ
ท ำให ้ เปิด short tesla ได ้ในรำคำที่ถูกเพรำะ รำคำหุ ้นมันขึ้น แต่ที่Long call Option เฉพำะถ ้ำพื้นฐำน
มันเปลี่ยน เช่น ออกสินค้ำใหม่ มีนวัตกรรมใหม่ๆออกจำก แบบนี้ มันจะผลักรำคำขึ้นไปอีก สิ่งต้องมีกำร
เปิด long ไว้เพื่อป้องกันควำมเสี่ยงจำก short ที่ถืออยู่ ---- ในกรณีทอง ให ้ดูกรำฟทองประกอบด ้วยนะ
ครับ เพรำะพี่ต ้ำนมองภำพใหญ่ไว ้แล ้ว ตอนทองลงมำ call ทอง มันจะถูกลง มันเป็ นจังหวะเก็บของพี่เขำ
ครับ
Pipatpong Wannawijit Chatprapa Sathapornvajana ขอบคุณครับ

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 19 2017

**Update Portfolio**
Gold : ยังเล่นเหมือนเดิม เด ้ง Short ลง Cover! เก็บ CashFlow ไปเรื่อยๆ เรำมี Long Call อยู่แล ้ว (
ปรับ Playoff Curve ไปเรื่อย )
Tesla : หลังจำก Short ไปแล ้วรำคำลงก็ยังไม่ได ้ท ำอะไร วำงZone รอ Cover
S&p500 : วันนี้มันลงมำเรำมองว่ำ OverValue ก็จริง แต่กำรที่มันจะลงไปเยอะๆได้คนส่วนใหญ่ไม่ควร
จะรับรู ้ว่ำมันจะลง!! มันควรจะลงแรงตอนที่คนส่วนใหญ่ตั้งตัวไม่ทัน ดังนั้น Port หลักยังถือ Short
S&p500 ..Port เล็ก..แบ่งไม ้เปิด Long ตำมแนว Bridge!!
Dollar : เล่นตำม Story เล่นตำม Flow Dollar แข็ง ลงซื้อ! ขึ้นขำย!
*** พักรบ ***
สิ่งที่ส ำคัญที่สุดส ำหรับ กุนซือ หรือ แม่ทัพ คือ เมื่อชนะสงครำมแล ้วต ้องรู ้จัก "พักรบ" (Bigwin แล ้วต ้อง
รู ้จักลด Exposure )
" Performance ดี ดำบเดียวตำยทั้งกองทัพ! " ถ้ำเรำอยู่ในช่วงที่เจ๋งจริง! ต่อให้มีก ำลังพล แค่ 1/2 ก็
ต ้องท ำได ้ดีเท่ำกับ หรือ ดีกว่ำ ก ำลังพลปกติ!
Performance ก ำลังดีต ้องรีบเข ้ำไปท ำก ำไร! เข ้ำไปเพิ่มจ ำนวนเทรด! แน่นอนเรำอำจจะชนะ! แต่กำร
ชนะของเรำแบบนี้มันจะท ำให ้เรำมี EGO มำกขึ้นๆ ถึงจุดๆหนึ่งสุดท ้ำย เรำก็จะตำยเพรำะ EGO ตัวเอง!
** วำงกลยุทธ์จ ำกัดก ำลังพล **
เรำต้องรู้จักส่งทหำรไปลองเชิงศัตรูก่อน! เช่น เรำมองว่ำ น ้ำมันยังคงมี Story Supply ล ้น เมื่อรำคำเด ้ง
ขึ้นมำ เรำก็วำงกลยุทธ์หำแนว Short อำจจะแบ่ง Zone Short ไว ้ 3 Zone ถ ้ำหลุดเกินนี้ไปก็ไม่เล่นแล ้ว!
ทหำรโดนจับเป็ นเฉลยแค่ 3 คนกลัวอะไร!?

173. P a g e | 173

เมื่อเรำพลำดแล ้ว เรำต ้องหันไป Focus ใน Product อื่น เรำต ้องคิดต่อแล ้วว่ำ "ถ ้ำน ้ำมันมันเป็ นเทรนด์
จริงๆ Product อะไรจะต ้องมำ??" ---> ค่ำเงินแคนนำดำ, ค่ำเงินรัชเซีย ! เรำก็ Rotate ไปเล่นใน
Product ที่มัน Correlate น ้ำมัน!
**Position เล็ก**
กำรเทรด Positionเล็ก มันเป็ นกำรป้องกันตัวเรำจำกควำมผิดพลำดของเรำเอง! กำรเทรด Position เล็ก
มันจะท ำให ้เรำกล ้ำในจุดที่สมควรกล ้ำ เช่น กล้ำเอำเงิน 3-5% ไป Invest ใน Product ที่มัน Discount
Product ที่คนกลัว!! มันจะท ำให ้เรำได ้ "ระยะ" มำชดเชยกับ Size ของเรำ!
ถ ้ำไป bet แล ้วมันลงต่อหล่ะ!? เรำก็จะได ้ประโยชน์มำกกว่ำคนอื่น มำกกว่ำ คนที่อัดไปเต็มๆตั้งแต่แรก!
นอกจำกนั้น กำรเทรดด ้วย Position เล็กๆมันจะท ำให ้กำร Trade ของเรำ Flow ได ้มำกกว่ำกำรเล่น
Position ใหญ่แล ้วต ้องมำตั้ง Stop loss หำกเรำวำงเงินไว ้แล ้วเรำก็เทรดของเรำไปได ้เรือยๆผิดก็ไม่
เป็ นไรปล่อยมันไว ้ไป Focus ตัวอื่นก่อน!
** Cutloss ตำมกฏของ Fund **
1.) เรำ Cutloss เพรำะ Product ที่เรำ Invest มันหมดอนำคต เช่น พวก Warrant หุ ้นปั่น หรือ อะไรก็
ตำมที่พลำดแล ้วมันมีโอกำสเป็ น 0 หรือโดนถอดออกจำกตลำด
2.) เรำต ้อง Cutloss เพรำะเรำเทรด เกิน!! หน้ำตักที่เรำมี! เรำใช้ Leverage ท ำให ้ ถ ้ำเรำไม่ Cutloss มัน
ก็จะกินทุนเรำทั้งหมด!
3.) Model ที่ขึ้นอยู่กับกำร Cutloss มันเป็ น กลยุทธ์ที่เรำต้องตัดสินใจเพียงครั้งเดียว! แล้วบอกว่ำเรำ"ถูก
หรือ ผิด " ซึ่งในตลำดมันมีควำมผันผวน มำกเกินกว่ำที่เรำจะบอกว่ำอะไร "ถูก หรือ ผิด " จำกกำร
ตัดสินใจเพียงครั้งเดียว! ดังนั้น กำรที่เรำออกแบบ Model ให ้สำมำรถ Decision ได ้หลำยครั้งมันก็ท ำให ้
เรำมี " โอกำส " มำกกว่ำคนอื่น!
** 3-Step Model **
มันเป็ น"กฎ" ที่ว่ำเรำมีโอกำสแค่ 3 ครั้งที่เรำจะ "ดื้อ" เรำเชื่อว่ำ S&p500 จะ Rebound เรำก็มีโอกำส
แค่ 3 ครั้งที่เรำจะเข้ำซื้อ! ถ ้ำ 3 ครั้งแล ้วเรำติด Position หมดเรำก็หยุด!
** เกมส์กำรเทรดมันเป็นเกมส์ของกลยุทธ์ **
ใครวำงหมำกได ้ครอบคลุมกว่ำ ก็เป็ นฝ่ ำยชนะ!
1.) วำงเงินคุมเกมส์หลักทั้งหมด! ถ้ำเรำวำงเงินคลุมไว ้หมดตั้งแต่แรก เรำจะกล ้ำเล่นในกลยุทธ์ที่มันเป็ น
โอกำส! ( กลยุทธ์ที่มีควำมเสี่ยง )
2.)วำงแนว Action ไว ้ทั้งหมด! รำคำไปถึงตรงนี้จะท ำอะไร? รำคำลงมำตรงนี้จะท ำอะไร? ทุกอย่ำงต ้องมี
แผน!
3.) หำกเรำมีแผนแล ้ว เมื่อไหร่ก็ตำมที่ รำคำมัน Drive แรง!มันจะท ำให้เรำได้เปรียบ เพรำะคนส่วนใหญ่
ไม่มีแผนเมื่อเกิดควำมผันผวนก็จะท ำอะไรไม่ถูก!
** Bridge **
Bridge แนวนอน : บอกแนวรับ-แนวต ้ำนของรำคำ ท ำให ้เรำเทรดแล ้วได ้ "ระยะ" ไม่ได ้บอก direction
Bridge เฉียง : ลำกเหมือน Trend line คือกำรลำกเส้นที่เกิดกำรเชื่อมต่อ ระหว่ำง Bridge ! เป็ นกำร
บอก Slope คร่ำวๆของ แนวโน้ม!

174. P a g e | 174

Jatuphon Tungsiriwattanawong added 2 new photos.
January 20 2017

**Update Portfolio**
น ้ำมัน : พอร์ตที่ดัก Short ตำมแนว Bridge เกิด DrawDown ค่อนข ้ำงมำกก เพรำะ มันไม่ลง! แถมเด ้ง
แรงอีกต่ำงหำก สิ่งที่เรำต้องท ำคือ พยำยำม Trading ใน Product อื่นที่มันยัง Flow ได ้เพื่อดึง Nav. ให ้
กลับขึ้นมำ
*NZD/JPY : ไม่ได ้วำงแผนเอำไว ้แต่เข ้ำไปเปิด Long ตำมแนว Bridge Day เอำไว ้! เปิดตลำดมำ มัน
ลงหลุดกรอบ Channel! สิ่งที่เรำต้องท ำคือ Square Position ห ้ำมเลือดเอำไว ้ก่อน ( เปิด Short ใน
Ratio ที่มำกกว่ำ 1:3 ) แผนคือ ถ ้ำพรุ่งนี้มันเด ้ง ก็ปิด Long ทิ้งแล ้ว Trading แก ้ไปเรื่อยๆ ถ ้ำมันเปิดลง
ต่อ จำกกำรที่เรำมี Short ในสัดส่วนที่มำกกว่ำ เมื่อมัน Cover ได ้ เรำก็หนี!!

**สิ่งที่ส่งผลกระทบต่อค่ำเงิน**
1.) Interest rate ( อัตรำดอกเบี้ย) : ถ ้ำดอกเบี้ยขึ้น เงินประเทศนั้นต ้องแข็งค่ำขึ้นจำก Inflow ที่
ไหลเข ้ำมำ เช่นกัน ถ้ำดอกเบี้ยลง เงินประเทศนั้นๆก็ต้องอ่อน แต่!! มันก็ไม่ได้จ ำเป็นต้องเป็นไปตำม
ทฤษฎีเสมอไป!
EU ดอกเบี้ย(-) แต่ค่ำเงินก็ยังแข็งค่ำ! ตลำดไม่ได ้ให ้ควำมสนใจกับดอกเบี้ยเลย มันมีควำมเพี้ยนอะไร
บำงอย่ำงบนโลกนี้!? --> คนสนใจแต่ส่วนต่ำง( Capital Gain ) จนไม่สนใจอะไรอีกแล ้ว! ดังนั้น หำกเรำ
ตัดสินอะไรด้วยกำรใช้แต่ Logic เพียงอย่ำงเดียว บำงครั้งมันก็ท ำให้เรำสับสน! เพรำะเงินในโลกนี้มันมี
เยอะมำกกก ซะจนสำมำรถ Manipulate Price ได ้โดยไม่จ ำเป็ นต ้องสนใจอะไรเลย!
2.) รำคำ Commodity : หลำยๆประเทศก็มีรำยได ้หลักจำกกำรขำย Commodity แตกต่ำงกัน ดังนั้น
กำรที่รำคำของ Commodity เปลี่ยนแปลงมันก็ส่งผลกระทบต่อรำยได้ของประเทศนั้นๆ เช่น ออสเตเรีย
เป็ นประเทศเหมือนทอง รัชเซียเป็นประเทศส่งออกน ้ำมัน!
3.) เสถียรภำพของประเทศ : ไม่ว่ำจะเป็น สัดส่วนหนี้สินของแต่ละประเทศ หรือ นโยบำยทำงด้ำน
ต่ำงๆ
** สัญญำณเตือน " Stock Overvalue **
Yellen ส่งสัญญำณเตือนเรื่องของ ตลำดหุ้นที่มันแพงเกินไป!! ( Shiller PE ratio 27-30 ) แสดงว่ำเริ่มมี
กำร Build Story ที่จะเล่นกันในอนำคต เพียงแต่เมื่อเรำรับรู ้ว่ำมัน Overvalue กำรจะไป Short ตอนนี
แล ้วได ้ก ำไรเลยมันก็จะง่ำยเกินไป! กำรที่ตลำดหุ ้นจะ Collapse ลงมำได ้มันต ้องลงแบบไม่ทัน
ตั้งตัว ถ ้ำทุกคน Realize กันหมดว่ำมันจะเกิด Crisis มันก็ไม่ลงหรอก! เพรำะผลประโยชน์มันไม่ลงตัว!
เหมือนอย่ำงกับกรณี Subprime
** Energy == Money **
ในทำงฟิสิกส์นั้น กำรที่วัตถุหนึ่งๆจะสั้นได้! มันต้องเกิดจำกกำร Put Energy เข้ำไป!! เช่นกัน เมื่อ
Money ถูก Put เข ้ำไปที่ Product ไหน..Product นั้นมันก็ต ้องเกิด Volatility!

175. P a g e | 175

Energy มันไม่สำมำรถซ่อนได้! หำกเรำสังเกตุเรำจะเห็นว่ำมันมีรอบของกำร Swing ที่ถี่มำกขึ้น! ไม่
สำมำรถพิจำรณำจำก ATR ได ้! ( ATR ไม่ได ้บอกรอบของกำรแกว่งตัว ) หำกเรำ Monitor ตลำดอยู่
ตลอดเวลำ เรำจะจับ Feeling ของกำรแกว่งตัวได ้
ดังนั้น หำกเรำมองว่ำ ตลำดหุ ้นมันมีโอกำส Collapse เรำต ้องเริ่มคิดแล ้วว่ำเงินมันก ำลังจะวิ่งไปไหน! ถ ้ำ
เรำคิดถูกมันก็ต ้องมี Volatility
>> Volatility = Return <<

** Game Theory ** ( ภำพ 1 )



ท ำไมพี่ต ้ำนถึงรู ้ว่ำรำคำทองมันจะไม่ขึ้น! เพรำะ รำคำมันถูกบีบให ้อยู่แค่ตรงนี้ยังไงหล่ะ! หำก
พิจำรณำจำก Payoff Curve จะเห็นว่ำ.." พี่ต ้ำนมี Long call option ค่อนข ้ำงเยอะ " ดังนั้น หำกรำคำมัน
ขึ้น พี่ต้ำนก็จะได้ก ำไรเยอะมำกกกก! ดังนั้น เกมส์ของอีกฝ่ำย ก็ต ้องพยำยำม ยื้อรำคำไม่ให ้เรำได ้
ประโยชน์! ไม่ได ้หมำยควำมว่ำคนทั้งโลกจับตำดูพี่ต ้ำนอยู่น่ะ เพียงแต่ขนำดพี่ต ้ำนยังท ำ Payoff Curve
แบบนี้ได ้ มันก็ต ้องมีคนอื่นที่ท ำได ้ใน Size ที่สูงกว่ำ! ดังนั้นรำคำมันจะไม่มีทำง Drive ไปในทำงที่ Big
Player ต้องเสียประโยชน์หรอก!

176. P a g e | 176

** กำร Manage Fund **
( ภำพ 2 )


เรำควรจะใช้ Position เท่ำไหร่ต่อ 1 กำร Predict!
สมมุติ เรำมองว่ำ S&P 500 มัน Overvalue เรำ input Money ลงไป 100% โดยใช้ Model ที่มี
Stoploss กำรท ำแบบนี้เรำจะได ้ก ำไรก็ต่อเมื่อเรำคิดถูกและมันลงไป Hit Target ของเรำเท่ำนั้น ซี่ง
ระหว่ำงทำงเรำก็ต้องใช้เวลำรอ แต่ถ้ำเรำใช้เงินแค่ 50 % ในกำร Predict หล่ะ! ระหว่ำงทำงเรำก็ใช้เงิน
อีก 50 % Trading ตำม Flow ของมันไป! สุดท ้ำยกำรท ำแบบนี้ มันจะให ้ผลตอบแทนที่มำกกว่ำน่ะ!!
** Mark Zone Story**
Product อะไรก็ตำมที่มันถูก Drive ด ้วย Event หรือ Story เรำต ้องรู ้จัก Mark Zone เริ่มต ้นของ Story
นั้นๆไว ้ เพรำะเมื่อไหร่ก็ตำม ที่รำคำมันกลับเข ้ำมำใน Zone นี้อีกครั้งแสดงว่ำ Story ของมันได ้เปลี่ยนไป
แล ้ว!

177. P a g e | 177


Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 21 2017

** Update Port **
น ้ำมัน : หลังจำกมันลำกขึ้นไปแล้วววมันก็กลับลงมำแรงซ่ะงั้นรอดไปอย่ำงหวุดหวิด!

S&P500 : เรำวำง Storyline ไว ้แล ้วว่ำมันไม่น่ำจะ Collapse ลงมำง่ำยๆ ถึงแม ้ว่ำมันจะ Overvalue ก็ตำม
เพรำะทุกคนรับรู ้! ทุกคนเห็นเหมือนกันหมด! มันต ้อง Spike เรำก็แบ่ง Position ย่อยเล่น " ลงซื้อ - ขึ้น
ขำย "

NZD/JPY : หลังจำกมัน Break out กรอบ Channel เรำก็แก ้ด ้วยกำร Square Position ด ้วย Ratio 1:3
วันนี้มันลงต่อ ท ำให ้สำมำรถ Cover loss ที่มีหมดเรำก็ออกเพรำะมันเป็นไปตำมเกส์ที่เรำวำงไว้อย่ำโลภ!
กำรจะใช้ Ratio เท่ำไหร่นั้นมันขึ้นอยู่กับ Style และ Stat ในกำรเทรดของแต่ละคน! กำรแก้พอร์ต ต้องใช้
ประสบกำรณ์ในกำรแก ้! หำกเรำแก ้ผิดมันก็จะหนักกว่ำเดิม ดังนั้นอย่ำพยำยำมเทรดนอก Plan ที่เรำวำง
ไว ้

Gold : ยังเล่น Trading เหมือนเคย เด ้ง Short ลง Cover !
อย่ำลืมว่ำกำร Trading เรำต ้องรู ้จัก "หยุด" เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำติด Position(-) เรำต ้องหยุดแล ้ว Switch
ไปเทรดใน Product อื่นที่มัน uncorrelated

** กำรใช้ Leverage **

Leverage คือ กำรที่เรำไม่ได้ใช้เงินเต็มจ ำนวนในกำรลงทุน!! เรำยืม Purchasing Power ของ
คนอื่นมำใช้...ไม่ว่ำมันจะอยู่ในรูปของอะไรก็ตำม! เช่น : Tfex มีคนบอกว่ำใช้เงินลงทุนขั้นต ่ำแค่ 20,000
ก็เทรดได ้แล ้ว 1 Con แต่เรำเคยรู ้รึเปล่ำว่ำมูลค่ำของ Tfex 1 Con มันเท่ำกับเท่ำไหร่
สมมุติที่รำคำ 1000 จุด มูลค่ำชองมันเท่ำกับ 200*1000 = 200,000 บำท
คนส่วนใหญ่มักจะเลือกวำงเงินตำมขั้นต ่ำที่โบรกก ำหนด 20,000/Con (50%) : 40,000-50,000/Con (
30-40% ) จะมีแค่ 10% เท่ำนั้นแหละที่ยอมวำงเงิน 100,000-200,000/ Con ก็จะเป็ นพวก Fund ต่ำงๆ
ไม่ว่ำจะเป็ น Fund ไหนก็ตำมปกติแล ้ว Leverage ที่เค้ำใช่ก็จะไม่เกิน 2 เท่ำ!
**เรำจะใช้ Leverage ก็ต่อเมื่อ ***
เรำอยำกจะลงทุนในสินทรัพย์นั้นจริงๆ เช่น เรำมองว่ำในอนำคต มันมีโอกำสที่จะเกิด Financial Crisis
แน่ๆ ถึงแม้ว่ำมันจะต้องใช้เวลำก็ตำม ดังนั้น สิ่งที่เรำอยำกจะลงทุนก็คือ "ทอง"
สมมุติว่ำเรำอยำกจะลงทุนทองด ้วยเงิน 1,200,000 บำท เรำจะต้องซื้อเท่ำไหร่หล่ะ? เรำถึงจะไม่เสี่ยง!
เรำต ้องคิดว่ำ Room ของทองอยู่ที่ประมำณเท่ำไหร่ เช่น [ 1200-800 ] จำกกำรท ำกำรบ ้ำนหำข ้อมูล
มำแล ้ว!! ดังนั้นจำกปกติ สมมุติว่ำ ณ. รำคำทอง 1200 เรำต้องใช้เงิน 1,200,000 ในกำรซื้อ 1 สัญญำ (
วำงเงินเต็มไม่ใช้ Leverage ) เมื่อเรำรู ้ Room ของรำคำแล้วเรำก็สำมำรถใช้เงิน 400,000 ต่อ 1 สัญญำ
ได้! ท ำให้เรำจะสำมำรถซื้อทองได้ทั้งหมด 3 ไม ้
แต่!! อย่ำงไรก็ตำมเมื่อเรำเลือกที่จะใช้ Leverage เรำต้องยอมรับว่ำมันมีควำมเสี่ยง! เรำต้องวำงแผนไว้
เสมอถ ้ำมันหลุด 800 หล่ะ! เรำจะท ำยังไง!? เรำจะต้องซื้อ Option เพื่อป้องกันควำมเสี่ยงไว้เผื่อ
เหตุกำรณ์ที่มันไม่น่ำจะเกิดไว ้รึเปล่ำ!?

178. P a g e | 178

** กำรใช้ Leverage นอกจำก Leverage ทำงตัวเงินแล้ว
มันยังมีกำรใช้ " Leverage ด้ำนระยะทำงด้วย "
จังหวะที่เรำได ้เปรียบจำกกำร Discount ของรำคำที่ไม่สมเหตุสมผล เรำใช้ Sizing เท่ำเดิมแต่ได ้ระยะ
เพิ่ม!
** Layer of 3 Step Model **
3 Step Model : คือกำรให ้โอกำสในกำรเทรด Product หนึ่งๆได ้ 3 ครั้ง เช่น เรำมองว่ำ
S&p500 จะต ้องลง เรำก็วำงแผนว่ำจะ เข ้ำ Short ตำม แนว Bridge 3 ไม ้ !! ถ ้ำครบ 3 ไม่แล ้วติด เรำก็
จะ"หยุด" และหันไป Focus ที่ Product อื่นต่อไป โดยใช้ 3-Step model เช่นกัน! ดังนั้นหำกเรำเริ่มมี
ทักษะมีประสบกำรณ์ เรำก็สำมำรถแบ่ง Layer ในกำรเทรด Model นี้ได ้มำกขึ้น! มันจะท ำให ้เรำ Flow
ได ้มำกขึ้น!
EX.
*Layer 1 ประกอบไปด ้วย forex(3 ไม ้ ) , Energy (3 ไม ้ ) , Metal (3 ไม ้)
*Layer 2 : Forex , Solf Commonity , index
*layer 3 : . . .
** DrawDown เกิดจำก!? **
1.) เรำลงเงินหนักเกินไป เพรำะเรำโลภเรำก ำลัง Bet ว่ำครั้งนี้เรำจะต ้อง"ถูก" !
2.) เป็ นคนที่ไม่ยอมแพ ้! ไม่ยอมเปลี่ยน"มุมมอง" เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ"ผิด" เรำต ้องรู ้จักหยุด!! เรำต ้อง
Clear mindset ของเรำใน Product นั้นๆให ้ได ้ อย่ำไป ยึดติด!
3.) ไม่ได ้วำงแผน วำงกลยุทธ์ ไว ้ตั้งแต่ก่อน Click ถ ้ำเรำวำงแผนทั้งหมดไว ้ตั้งแต่แรก Drawdown ต่อ
ให ้มีมันก็ฟื้นขึ้นมำได ้
**Flow**
1. เรำต ้อง Trade ไปตำม Story ให ้ได ้! เทรดตำมเนื้อเรื่องของ Global Macro view มันจะท ำให ้เรำ
Flow ท ำให้เรำสนุกกับเกมส์
2. เรำต ้องรู ้จักเขียน Story timeline ออกมำให ้ได ้ด ้วยตัวเรำเอง! มันจะท ำให ้เรำรู ้ว่ำ Product ไหนที่เรำ
ควรจะเทรด Product ไหนที่เรำควรจะ Focus...Focus ใน Product ที่มันมี Energy!
3. เทรดไปตำม Basic Fundamental ที่ถูกต ้องรู ้จัก Control Risk รู ้จักวำง Money Management มันจะ
ท ำให ้เรำไม่เครียด สุดท ้ำยเรำก็จะ Build port ขึ้นไปได ้!

179. P a g e | 179

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 22 2017

Flow : กำรจะเทรดให ้ Flow เรำต ้องมีจังหวะในกำรเทรด ซื้อ -- ปิดก ำไร -- รอ เรำต ้องรู ้จัก"รอ"
จนกว่ำจะถึงจุดที่เรำได ้เปรียบค่อย Action อีกครั้ง! ! หลำยคนท ำไม่ได ้ หลำยคนเสพย์ติดกำรเทรด
อยำก Action อยำกมี Position ตลอดเวลำ!
**กำรเทรดตำม Flow !**

1.) Money Management : วำงเงินให ้ครบ ค ำนวณกระสุนที่จะเทรดในแต่ละ Product ให ้เรียบร ้อย
2.) Bias : Bias หน้ำเทรดตำม สิ่งที่คนก ำลัง Focus Bias ตำม Story Bias ตำม Macro Bias ตำม
Trend
3.) Action : หำจังหว่ะ Action ตำม Model ของเรำ ไม่ว่ำจะเป็ น Technical .. Bridge... Emotion Bias
หรือ อะไรก็ตำม...
4.) 3- Step - Model : แบ่งเข ้ำ Position เป็ น 3 ไม ้ ถ ้ำติดหมดก็หยุด! แสดงว่ำเรำ"คิดผิด"! อย่ำ
พยำยำมไปยึดติดกับควำมคิดเดิมๆคนเรำผิดได ้ ถูกได ้แค่ผิดแล ้วต ้องรู ้จัก"หยุด"แค่นั้นเอง
5.) Rotate : หำกเรำผิดใน Product 1 แล ้วก็ Rotate ไปเล่น Product อื่นที่มัน uncorrelated กัน
6.) หำก Model เรำถูกเรำเข ้ำใจ Concept สุดท ้ำยมันก็จะ Flow ไปได ้เรื่อยๆ..
**จัดสรร Position **
กำรเทรดเรำต ้องรู ้จักจัดสรร Position แบ่งซอยย่อย zone Take profit มีเหลือ Run trend ! ไว ้
ด ้วยเสมอเพื่อเก็บระยะ เก็บ Buffer !
หำกเรำไม่มี Buffer เรำจะเอำเงินที่ไหนไปเล่น Winning Shot ! เรำต ้องมีเงินไปเทรดในจังหว่ะที่คนอื่น
ไม่กล ้ำ! เพื่อที่จะ Limit Risk ของตัวเอง!! ในแต่ละ Product แต่ละ Zone เรำต ้องวำงแผนไว ้เสมอ! เรำ
ต้องมีกลยุทธ์ก่อนลงสนำม!! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำเข้ำไปเล่นในเกมส์ที่เรำไม่ได้วำงแผนมำ สุดท ้ำยเรำก็จะ
พลำด!!
ควำมผิดพลำดของเรำมันหมำยถึงกำรที่เรำต้องเข้ำไป แก้พอร์ต! มันยำกน่ะ! กำรแก้พอร์ตเนี้ย
ทุกๆครั้งที่มี Crisis เรำต ้องมีกระสุนที่ Winning Shot ! ถ ้ำเรำไม่มี!! หรือ เรำไม่กล ้ำ!! แสดงว่ำ Money
Management ของเรำห่วย หรือ Mental เรำอ่อนมำก!
** Option **
กำรจะเทรด option เรำต ้องมีก ำไรมำก่อน เรำต ้องคิดแล ้วว่ำ Option cost call มันเท่ำไหร่!?
Cashflow ที่เรำจะต้องเอำมำซื้อเป็นเท่ำไหร่!? ถ้ำเรำเอำทุนมำซื้อ เรำจะมั่นใจได ้ยังไงว่ำ Option ของ
เรำมันจะ Cover cost!
กำรเทรด Option มันท ำให ้เรำเล่นใน Position ที่ใหญ่ๆได ้ แต่เรำต ้องวำงกลยุทธ์ในกำรเทรด Option
ไว้ตั้งแต่แรก ไม่อย่ำงนั้นเรำไม่มีทำงรอดได้เลย! [ ลองไปเล่นดูสิ!! ]

180. P a g e | 180

Option ( OTM ) มันมีพลังมำกกว่ำที่เรำคิด! ถ ้ำอยู่ในเหตุกำรณ์ปกติ มันแทบจะไม่มีค่ำอะไรเลย กำรซื้อ
Option OTM มันก็เหมือนกับกำรที่เรำเอำเงินไปทิ้ง! เรำถึงต ้องมี Buffer !! แต่เมื่อไหร่ก็ตำมที่มัน Win
มันจะได ้กลับมำหลำยเท่ำมำกๆ กำรจะเทรด Option ได ้ดีเรำต ้องเข ้ำใจพื้นฐำนอะไรหลำยๆอย่ำงก่อน!
เข ้ำใจ Close System เข ้ำใจ Bridge.
"คนเรำก็อยำกแต่จะใช้ดำบดีๆ แต่ไม่เคยคิดจะ Up level ตัวเองก่อนเลย"

** Mental Stage **

จิตใจของมนุษย์ที่ไม่ได ้ฝึก มันก็จะเป็น "ขั้นบันได" [ จิตใจของเรำจะรู้สึกดีขึ้น เมื่อเรำ Achieve
ขึ้นเรื่อยๆ ] เช่น เรำเห็น Equity เรำโตขึ้น 2000--3000--4000--5000- จิตใจเรำก็จะรู้สึกดีขึ้นเรื่อยๆ
ตำม Equity ที่สูงขึ้น แต่!! เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำตกอยู่ใน Loop แบบนี้ เรำจะ"หยุด" ตัวเองไม่ได ้ เพรำะ
เรำจะรู้สึกว่ำ ตัวเรำจะต้อง Create มันขึ้นไปอีกๆ เรำต ้องขึ้นบันไดไปเรื่อยๆ มันคือ อำหำรของจิตใจ
ส ำนึก!
ปัญหำก็คือ!! ตำมธรรมชำติ ชีวิตของคนเรำ มันไม่ได้มีขึ้นเพียงอย่ำงเดียว มันมีทั้ง ขำขึ้น..ขำลง หลำยๆ
ครั้งที่เรำ Build Equity ขึ้นไปได ้ มันก็ต ้องมี DrawDown บ ้ำงไม่ว่ำเรำจะมี Money Management ดี
ขนำดไหนก็ตำม กำรที่เรำตกอยู่ใน Failed Stage หำกเรำไม่ได ้ฝึก Mental มำดีพอ เรำก็จะเริ่มท ำอะไร
ที่ผิดปกติเพื่อให้ได้ในสิ่งที่เรำต้องกำร ตอบสนองสิ่งที่จิตใต้ส ำนึกมันเรียกร้อง!! เช่น กำรเล่น
Overtrade
กำรเทรดออกนอกแผน หน้ำมืดตำมัวท ำอะไรไม่คิด! สุดท ้ำย Mental เรำก็จะ "พัง"!!
เรำต้องรู้จักฝึกจิตใจ..ให้รับรู้ถึงสิ่งที่เรำมีจริงๆ เช่น พอร์ตเรำ 2000 ขึ้นไป 4000 ลดลงมำ 3000 สิ่งที่เรำ
มีจริงๆมันก็แค่ 2000 น่ะ!
** ถ้ำ Mental เรำไม่ดีมันก็จะไม่สำมำรถรองรับกำรเติบโตของ Equity Curve ได้หรอก! เรำ
ต้องมีกำรฝึ กจิตใจเรำอยู่เสมอ
วิธีดูควำมแข็งแกร่งของ Mental : ดูตอนอกหักเรำใช้เวลำท ำใจนำนแค่ไหน!! ร้องไห ้ฟูมฟำยอะไรขนำด
ไหน!
** Fulltime Trader **
กำรจะเป็ น Fulltime trade มันยำกน่ะ! มันมีแรงกดดันค่อนข ้ำงสูง เพรำะเรำต ้อง Eat what you killed !
ดังนั้น กำรจะเป็ น Fulltime เทรดเรำต ้องฝึก จิตใจ ของเรำให ้สำมำรถรับแรงกดดันต่ำงๆนำๆให ้ได ้ก่อน
กำรที่จะฝึกตัวเองเป็ น Fulltime ควรจะเริ่มจำกกำรที่เรำไม่มีภำระ อะไรเลยจะดีมำก! มันจะท ำให ้เรำไม่
กดดัน และสำมำรถเก็บเกี่ยว Skill และ Experience ได ้อย่ำงเต็มที่! แต่ถ ้ำเรำมีภำระเยอะมันก็จะเหนื่อย
จำกแรงกดดันต่ำงๆ กำรฝึกตัวเองให ้เก่งมันก็จะยำก!!

181. P a g e | 181

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 23 2017

**Payoff Curve**

ถ ้ำเรำเข ้ำใจ Payoff Curve ของตลำด มันจะท ำให ้เรำเข ้ำใจว่ำ Big Player ในตลำดจะสูญเสีย
ผลประโยชน์ที่ตรงไหน!! มันจะท ำให ้เรำเข ้ำใจ กรอบกำรเทรดและสำมำรถ หำแนวรับ-แนวต ้ำน แนว
ทำงกำรเทรดหลักๆได ้!!
Payoff Curve เรำดูจำก Option เพรำะมันเป็ น 2 people matching ถ้ำเรำซื้อเยอะ มันก็ต้อง Match กับ
ฝั่งตรงข ้ำมเยอะ เหมือนกัน ดังนั้นมันจะท ำให ้เรำเห็นภำพง่ำยขึ้น!
** Market Rhythm **
Rhythm ในกำรเทรดของเรำมันประกอบด ้วยอะไรบ ้ำง? เปิด Long --> ปิด Long ( Short ในหัว ) -->
นั่งดีดพิณ (รอ..) ---> Action ต่อเมื่อได ้เปรียบ!
เรำต ้องพยำยำมเทรดตำม Rhythm ของเรำให ้ Flow ให ้ได ้ เพียงแต่โดยปกติแล ้ว กำรเทรดของเรำ มันก็
ไม่มีทำงที่จะ Match กับ Rhythm ของตลำดได ้ตลอดเวลำหรอก!! บ่อยครั้งที่เรำ ค่อมจังหวะ..หลุด
จังหวะ..ผิดจังหวะ..! แล ้วเรำจะท ำยังไงหล่ะ!? ที่จะท ำให ้ Rhythm ของเรำมันไป Sync กับ Rhythm
ของตลำด.!!
** กำรวำง Money Management หรือ กำรซอยย่อย Position มันช่วยให้ จังหวะในกำรเท
รดของเรำสอดคล้องกับตลำดมำกขึ้น
เช่น .. ( จำกภำพที่ 1)... หำกเรำเทรดจังหวะเดียว..เรำเปิด Long โดยที่เรำคิดว่ำมันจะต ้องขึ้นไปต่อ
แน่นอน สุดท ้ำยถ ้ำรำคำมันดันตกลงมำเรำก็อำจจะโดน Stoploss (จังหวะของเรำไม่สอดคล ้องกับจังหวะ
ของตลำด)

182. P a g e | 182

แต่ถ ้ำหำกเรำแบ่งซอยย่อย Position ไว ้ตั้งแต่แรก กำรที่มันกลับลงมำเรำก็มีโอกำสเปิด Long เพิ่มได ้ใน
ต ้นทุนที่ต ่ำลง เช่นเดียวกันกับกำร แบ่ง Position เพื่อ Take profit มันก็จะท ำให ้จังหวะในกำรเทรดของ
เรำสอดคล ้องกับตลำดมำกขึ้น! สุดท ้ำยหำกเรำพยำยำมท ำควำมเข ้ำใจในแต่ละ Position รู ้จักที่จะ ซอย
ย่อย แบ่งTake .. รอ .. มันจะท ำให ้จังหวะของเรำ Sync กับ จังหวะของตลำด..!
**Paper ส ำหรับ Investor ของ Bridgewater 2015 **
FED จะไม่ใช้นโยบำยผ่อนคลำยทำงกำรเงินเหมือนเมื่อก่อนอีกแล ้ว จำกจุดนี้ถ ้ำ FED เริ่มใช้นโยบำย
กำรเงินแบบเข ้มงวด! มันจะเป็ นจุด End super cycle รึเปล่ำ??
** Ray dalio เชื่อว่ำ**
1.) เหตุกำรณ์ที่ก ำลังจะเกิดต่อจำกนี้ให ้เรำลองเปรียบเทียบกับเหตุกำรณ์ตอนปี 1937! มันก็จะเป็ นแบบ
นั้นแหละ เพรำะว่ำสิ่งที่ก ำลังจะเกิดขึ้น มันก็คือ สิ่งที่เรำทุกคนยังไม่เคยเจอ ยังไม่มีประสบกำรณ์มนุษย์ก็
ยังเป็นมนุษย์สุดท้ำยแล้วเรำก็ยังจะตัดสินใจอะไรๆเหมือนเดิมนั้นละ คนที่เข ้ำใจเหตุกำรณ์ปี 1937 ก็
ไม่ได ้อยู่ในยุคนี้แล ้ว! Yellen ก็เกิดไม่ทัน!! Soros & Buffet ก็อำยุเพิ่งจะ 7 ขวบ! ทุกอย่ำงก็เลยใหม่
ส ำหรับพวกเรำในยุคนี้
2.) Long term debt cycle very important to understand ตอนนี้มันเข้ำสู่ Phase ของ Long term
debt cycle แล ้ว! แต่ยังแทบจะไม่ค่อยมีใครเข ้ำใจเลย
3.) we are near the end of cycle when pushing on a string!!! กำรใช้นโยบำยที่เข้มงวดของ Fed
จะเป็นตัวตัดเชือกให้ขำด! นอกว่ำเสียจำกว่ำ Fed จะรู ้อะไร ที่ Ray ไม่รู ้!
**สิ่งที่ก ำลังจะเกิดขึ้นมันก็เหมือนกับเหตุกำรณ์ ในปี 1937 ที่เกิดจำกกำรกระท ำของคนในปี 1930 นั้น
แหละ! ***
1.) Debt limit is at Bubble Top (1929 และ 2007 )
2.) Interest rate hit "Zero" admit depression! ( 1931 และ 2008 )
3.) Money Printing start click of a beautiful deleveraging ( 1933 และ 2009 )
4.) Stock Market and risky asset rally!! ( 1933-1936 และ 2009-2015 )
5.) Economy improve during cycle recovery ( 1934 - 1937 และ 2010 - 2015 )
6.) Central bank tighten policy ! เพิ่มควำมเข ้มงวดทำงนโยบำยกำรเงิน.." ขึ้นอัตรำดอกเบี้ย"
7.) Stock Market Crash 50% and inflation impact
** ในปัจจุบัน(2015) มันยังเร็วเกินไปที่จะเข้ำสู่ภำวะ 1937! มันยังคงพอที่จะ Drive ต่อไปได ้! แต่เรำ
ต ้อง Alert และ เตรียมตัวเอำไว ้ตลอดเวลำ
หำกเกิด Crisis เหมือนปี 1937 จริงสิ่งที่เรำต ้องท ำคือวำงแผนเตรียมเอำไว ้ เรำจะ Allocate เงินไปไว ้ใน
Asset อะไรบ ้ำง ! Volatility index , ทอง , หุ ้นเหมือง , ตรำสำรอ ้ำงอิงอัตรำดอกเบี้ย
เมื่อเรำรู ้แล ้วว่ำ Risky Asset มันมีควำมเสี่ยง พวก Greencard เค ้ำจะท ำยังไงหล่ะ! เค ้ำก็ต ้องพยำยำม
ขำย Asset ของตัวเองให ้ได ้รำคำสูงๆ ก่อน ดังนั้น Bull market มันจะยังไม่จบง่ำยๆหรอก (2015 )
เพรำะว่ำ ทุกคนกลัว! ทุกคนไม่กล้ำซื้อ! รำคำมันก็ไม่ลง! คุณสมบุติของ Crisis คือ คนส่วนใหญ่หนีไม่
ทัน!

183. P a g e | 183

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 24 2017


** Update Portfolio **

Gold : จำกกำรที่เรำกดสูตรโกง เรำรู ้ Payoff Curve ของตลำดท ำให ้เรำรู ้ Zone Trade ของ Big
player ดังนั้น เมื่อรำคำมันเล่นอยู่ขอบล่ำงของ Zone เรำก็เน้น"ลงซื้อ..ขึ้นขำย.." ถ้ำมันเด้งขึ้นมำชน
ขอบบนของZone เรำก็เน้น "เด ้ง Short ลง Cover "

ถ ้ำไม่มีเหตุกำรณ์ที่ผิดปกติจริงๆ กำรที่รำคำจะวิ่งออกนอก Zone มันค่อนข ้ำงยำก ดังนั้น สิ่งที่เรำต้องท ำ
คือ พยำยำมเก็บ Cashflow ให ้ได้มำกที่สุดก่อนที่ สัญญำ Option จะหมดอำยุ

**Allocate Port หำกเกิดเหตุกำรณ์แบบ 1937**

สิ่งที่ Ray Dalio ท ำคือ กำร Long index.. Short bubble Stock .. Buy Asset Stock!

*bubble stock : ไม่มี Asset ที่จับต ้องได ้ รำคำขึ้นเพรำะโดนโก่งรำคำจำก Emotion หรือ
Expectation ของคนที่ Overvalue! เมื่อไหร่ก็ตำมที่มันเกิด Collapse มันก็จะลงแรง!!

*Asset Stock : มี Asset backup อยู่จริงๆแต่คนยังไม่เห็นคุณค่ำ ไม่ว่ำจะเป็ น หุ ้นประเภท Mine
,Agricuture ,Consumer,Energy หุ ้นประเภทนี้จะเป็ นหุ ้นที่ที Drawdown ต ่ำ!

*Bond : ไม่น่ำสนใจ เพรำะในยุคที่ก ำลังเป็ นเทรนด์ของดอกเบี้นขำขึ้น! ท ำให ้ Bond ที่ออกมำใหม่ก็
จะต ้องให ้ ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แล ้วใครจะอยำกได ้ Bond ในปัจจุบันหล่ะ!

*gold : อย่ำลืมที่จะ Allocate เงินไว ้ในทองบ ้ำง...
**Short**
กำร Short คือ กำรเอำเงินสดในอนำคตของบริษัทที่เรำ Short มำใช้ ดังนั้น ถ ้ำในอนำคตบริษัท
ไม่สำมำรถหำเงินสดมำได ้ เรำก็จะได ้เงินสดนั้นมำฟรีๆ(หุ ้นที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งเรำก็ไม่ควร Short)
อย่ำลืมว่ำกำร Short มีควำมเสี่ยงโดยเฉพำะกำรเข้ำไป Short ใน Asset ดังนั้น กำรจะ Short อะไรควร
จะมี Buffer มำก่อน หรือมี Option ป้องกันไว ้เสมอ!

184. P a g e | 184

**Option เทียม**
กำรเข ้ำไป Long CFD มันก็เหมือนกับกำร Long call option หำกเรำซื้อ CFD เท่ำกับค่ำ
Premium ของ Option ที่เรำต ้องกำรจะจ่ำย! ( โบรกให ้ Leverage เรำสูงท ำให ้เรำสำมำรถสร ้ำง Option
เทียมได ้ )
**กำรรวมตัวใช้ค่ำเงินเดียวกัน**
ประเทศที่ควรจะรวมตัวใช้ค่ำเงินเดียวกัน ประเทศเหล่ำนั้นควรจะมีควำมแข็งแกร่งใกล ้ๆกัน
เพรำะกำรรวมตัวกันท ำให ้เกิดเสถียรภำพมำกขึ้น จะท ำให ้ค่ำเงินแข็งค่ำมำกขึ้น ดังนั้น หำกประเทศนั้นๆ
อ่อนแอกว่ำประเทศอื่นก็จะท ำให้เสียเปรียบในเรื่องของกำรค้ำ กำรที่ค่ำเงินแข็ง ก็จะท ำให ้ขำยของได ้
ยำกขึ้น! ดังนั้นบำงครั้งกำรออกจำกกลุ่มก็อำจจะเป็นเรื่องดี ส ำหรับประเทศที่อ่อนแอ และเป็นเรื่องดีที่จะ
ท ำให ้กลุ่มประเทศนั้นๆมีเสถียรภำพมำกขึ้น
**Heart rate**
ใน Fund ต่ำงประเทศจะมีกำรวัด Heart rate ของเทรดเดอร์อยู่เสมอ เมื่อไหร่ก็ตำมที่ Heart
rate เต ้นผิดปกติ จะต ้องลด Exposure ลง! เพรำะกำรที่ Heart rate เรำสูงจะส่งผลให้กำร Make
decision เรำแย่ลง! ซึ่งกำรที่เรำจะสำมำรถควบคุม Heart rate ได ้จะเกิดจำกกำร ออกก ำลังกำยอยู่เสมอ
และกำรฝึก Meditate เผื่อเข้ำสู่ Zone
** Macro **
กำรที่ค่ำเงินบำทมีแนวโน้มอ่อนค่ำ เรำก็ควรจะลด Exposure ลงบ ้ำงในหุ ้นไทยลงบ ้ำง ใจเขำใจ
เรำ ฝรั่งเค ้ำไม่ได ้อยู่กินเป็ นเงินบำท ดังนั้นกำรที่เงินบำทมีแนวโน้มอ่อนค่ำ เค ้ำก็ต ้องขำยหุ ้นทิ้งบ ้ำง!!
เพื่อปกป้อง Purchasing Power ของตัวเอง!
Japan : เป็ นประเทศที่มีเสถียรภำพค่อนข ้ำงมำก ถึงหนี้จะสูง แต่หนี้ส่วนใหญ่ก็เป็นหนี้ภำยในประเทศ
ทั้งนั้น( สำมำรถเจรจำต่อรองได ้ ) ค่ำเงิน Yen อำจจะมีกำรอ่อนค่ำบ้ำงในระยะสั้น เพรำะญี่ปุ่นเป็น
ประเทศส่งออกเป็นหลัก กำรอ่อนค่ำของเงินก็จะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจมำกขึ้น แต่ในระยะยำวค่ำเงินก็ต้อง
แข็งค่ำตำมเสถียรภำพของประเทศ
*กำรเทรดแบบ Martingale ให้ชนะ ต้องใช้ "minimum bet + very large Capital "
เพรำะกำรเทรดมันไม่มีอะไรแน่นอน กำรเทรดที่ท ำให ้เรำแพ ้ติดต่อกัน 10-20 ครั้งมันก็ใช่ว่ำจะเป็นไป
ไม่ได ้! ดังนั้นกำรเทรดแบบ Martingale ให ้ชนะท ำได ้! แต่ Payoff ที่ได ้มันก็ไม่ค่อยคุ ้มเท่ำไหร่!
Buy signal ของ Technical ส่วนใหญ่จะให้เรำตัดสินใจซื้อ เมื่อรำรำสินทรัพย์แพงขึ้นๆ หรือ %Change
ของ Current Price เปลี่ยนแปลงไปประมำณ 1 %
บำง Fund ศึกษำ Technical อย่ำงละเอียด เพื่อจับจุด จิตวิทยำ! จุดที่ Technical ส่วนใหญ่จะเกิด Buy
signal! ตรงจุดนั้น ก็จะเข ้ำไป Scalp ซื้อหนัก! และ ขำยออกมำก่อน!

185. P a g e | 185

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 25 2017

**Update Portfolio**

gold : สุดท ้ำยรำคำทองก็อัดอยู่ในกรอบไม่ไหว! กระโดดขึ้นมำที่ 1215 โดยที่ Call option ที่พี่ต ้ำน
ซื้อมำตอนที่อยู่แนว Bridge ด ้ำนล่ำง จะมี
สัญญำเดือน June
- 10 สัญญำ , 1230
- 20 สัญญำ , 1240
- 50 สัญญำ , 1250
สัญญำเดือน July
- 30 สัญญำ , 1280
สัญญำเดือน Aug
- 30 สัญญำ , 1300
ดังนั้น วันนี้ กลยุทธ์กำรเทรดทอง จะเน้นที่กำร Short แบบ อัด Leverage !!! เพรำะ เรำมี Buffer จำก
Option มำแล ้ว!! ( กำรเทรด Bigwin ตำมกลยุทธ์ที่เรำได ้วำงหมำกมำตั้งแต่ต ้น )
Short ในจังหว่ะที่ได ้เปรียบ วิ่งขึ้นมำแล ้วหยุด! เรำ Short! หำกรำคำมันวิ่งขึ้นไปต่อ เรำก็จะได ้ก ำไรจำก
Option เยอะ! เรำก็ค่อยดึง Cashflow มำเติม Port ที่ Short ! ถ ้ำมันลงเรำก็จะสำมำรถเก็บ Cashflow
จำกกำร Trading ได ้เหมือนเดิม!
**Option**
กำรวำงกลยุทธ์ Option คนส่วนใหญ่มักจะ Freeze เพรำะไม่สำมำรถที่จะท ำอะไรสวนทำง
กลยุทธ์ของตัวเองได ้

เรำมักกลัวจะเสียผลประโยชน์ เช่น ซื้อ call option เพรำะมองว่ำมันจะต ้องขึ้น! เรำก็จะไม่กล ้ำไปท ำ
อะไรสวนทำงกับ Option ของเรำ เช่นกำร Short future ! เพรำ เรำกลัวว่ำจะได ้ผลประโยชน์ไม่เต็มที่!!
ดังนั้น เรำก็ไม่สำมำรถวำงกลยุทธ์กำรเทรดได ้หรอก!!

**พื้นฐำนกำรเทรด Option**

1.) ฝึก Bridge ให ้คล่อง..ฝึกให ้เข ้ำใจจนรู ้"ระยะ" กำรวิ่งของ Bridge

2.)วำง Close System ให ้เป็ น ..ค ำนวนเงินให ้ถูก!

3.) Generate cashflow ให ้ได ้ ก่อนแบ่งก ำไรไปท ำ Option เทียม Scalping หรือ Daytrade หรือ
Cloning System

186. P a g e | 186

กำรท ำกลยุทธ์อะไร เรำต ้องวำงแผนยำวนำนน! กลยุทธ์ที่ไม่ขำดทุน มันก็ต ้องเริ่มจำกกำรท ำ Close
system ใน Product ที่มัน Discount เยอะๆ เช่น เริ่มท ำ Close System ในน ้ำมันที่มันลงมำเยอะ! มันก็
ปลอดภัย เรำก็จะสำมำรถ ดึง Cashflow ออกมำได ้!
สุดท ้ำยถ ้ำเรำมี Cashflow เรำก็จะเอำไปต่อยอดอะไรต่ำงๆได้มำกมำยโดย ไม่มีควำมเสี่ยง!
Option มันเป็นเกมส์กลยุทธ์ มันเป็นเกมส์ระยะยำว หำกเรำเข ้ำไปเทรด ไปเก็งก ำไรระยะสั้นจำก Option
สุดท ้ำยเรำก็จะไม่รอด!! เรำต ้องเข ้ำใจ Principle ของ Option!
Option ไทย เล่นง่ำยมำก! เพรำะกำรท ำ Pricing ยังแย่อยู่มำกๆ ดังนั้น หำกเรำไม่สำมำรถเทรด Option
ไทยให ้รอดได ้ เรำก็ห ้ำมออกไปเทรด Option ที่อื่น!
>> Option ไทยพอร์ตของพี่ต้ำน <<
Long : S50M15P975 31 Con
Long : S50M15C1025 60 Con
Long : S50u15 (978) 30 Con
ช่องโหวของ Option ในตลำดบ ้ำนเรำก็คือ รำคำ Discount ระหว่ำง Future กับ Spot มันไม่ได ้อยู่ใกล ้
กันตลอดเวลำ วันที่มี Panic รำคำ Future มันจะ Discount เยอะ จนบำงครั้ง ท ำให้เรำเหมือนจะซื้อ
Future ได ้ฟรี! [ Set50 อยู่ที่ 950 แต่ Future Discountไป 940 แล ้ว ]
กลยุทธ์ใน Port ของพี่ต ้ำน รำคำ Future มันลงมำ Click option ที่ 975 พอดีก็เลยเปิด Long future
เอำไว ้! หำกรำคำมันลงต่อ เรำก็มี Put option เป็ น Buffer ไว ้แล ้ว หำกมันขึ้นต่อ เรำก็ Trading เก็บ
Cashflow
** Macro **
ถ ้ำในอนำคต Equity มีปัญหำเกิดขึ้น แน่นอนว่ำเงินมันจะต้องวิ่งเข้ำไปหำ "ทอง " ด้วยส่วนหนึ่ง! สิ่ง
ส ำคัญเรำต้อง Alert ตัวเองอยู่เสมอ พยำยำมค่อยๆ Allocate port อย่ำ Panic เพรำะ กำรจะเกิด Crisis
มันไม่ได ้เกิดกันง่ำยๆ ถ ้ำคนยัง Realize กันอยู่มันก็ไม่เกิด!
กำรอ่ำน Global Macro ของประเทศ ก็เหมือนกับ เรำก ำลังวิเครำะห์บริษัทหนึ่งๆอยู่ เรำต ้องมองว่ำ
รำยได ้เป็ นยังไงมำจำกไหน! , หนี้สิน..สินทรัพย์ เป็นยังไง!.. จะต้องมี Discount กี่% ถึงจะน่ำเข ้ำไป
ลงทุน!
*จะศึกษำ Global Macro แนะน ำให ้อ่ำน Acamy of finance เรำจะรู ้ว่ำ มุมมองของ Soros ในกำรมอง
Macro เป็ นยังไง!
กำรที่เรำเทรดโดยที่เรำรู ้ตั้งแต่แรกว่ำ" เรำไม่มีทำงตำย"
เรำก็จะเทรดได ้ดีขึ้น
วรยุทธ์เรำจะแข็งแกร่งขึ้น!
กำรที่เรำไม่มีทำงตำยไม่จ ำเป็ นต ้องมี Option ก็ได ้ แค่มี Money Management ที่ดีก็พอ!
วินัย : สิ่งที่เรำต้องมีวินัย คือ สิ่งที่เรำต้องท ำตำมถ้ำเรำไม่ท ำตำมพอร์ทเรำจะเสียหำย!! เช่น Money
Management , จุด Entry , จุด Cutloss

187. P a g e | 187

สัญชำติญำณ : เช่น กำรปิด Position เรำสำมำรถใช้ สัญญำติญำณ ในกำรปิด Position ได ้ เพรำะกำร
ท ำก ำไร ไม่ได ้ท ำให ้พอร์ทเรำเสียหำย! หรือ กำรเอำก ำไร ไปเล่นตำม Feeling ก็สำมำรถท ำได ้!
**วินัยท ำให้เรำสำมำรถคุมควำมเสี่ยงได้..แต่สัญชำติญำณจะท ำให้เรำ Flow **
**Bridge**
กำรที่จะท ำรำคำปิด(close) ให ้อยู่ในจุดเดียวกันได ้ แสดงว่ำมันต ้องมีอะไรบำงอย่ำงกับรำคำนั้นๆ นี่คือ
ควำมผิดปกติที่ มนุษย์เข ้ำมำ Manipulate ตลำด! กำรใช้ Bridge จะต้องใช้กับ Product ที่มี Volume
มันจะมีนัยยะของกำรท ำรำคำ ยิ่ง Bridge ที่มี [High- low] สูงจะยิ่งมี นัยยะ!
*กำรวิเครำะห์ Bridge ก็คือกำรดู Activity ที่ผิดปกติของตลำด!*

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 26 2017

**Leverage**
เรำต้องรู้จักใช้ Leverage ในจุดที่เรำได ้เปรียบ จุดที่อยู่ในแผนของเรำจุดที่เรำไม่จ ำเป็ นต ้องกลัว!!
*จุดกล้ำ : เรำจะต ้องรู ้ว่ำ. จังหวะไหนที่เรำควรกล ้ำ! เรำต ้องกล ้ำ ในจังหวะที่มันเป็น"โอกำส"
เช่น...จำก Option ครั้งที่แล ้ว...เรำมี Long put option975 , Premium 15 จุด , 30 Con! ต ้นทุนเรำก็
คือ 960 ( 975-15 ) ถ ้ำ SET50 ต ่ำกว่ำ 960 เรำก็จะก ำไร!
สมมุติว่ำ SET50 ลงมำที่ 970! เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะไม่กล้ำ Action อะไรเลย ก็เรำมี Put option หนิ!!
เรำก็ต ้องอยำกให ้มันลงต่อ เรำก ำลังคำดหวังว่ำมันจะต ้องลงต่อ??? --> เพื่อ Maximize Profit!
เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำมองแต่ Maximize Profit เรำก็จะมองไม่เห็นอะไรอย่ำงอื่นเลย...เรำไม่มีทำงรู ้เลยว่ำ
รำคำที่ 970 มันจะลงต่ออีกรีเปล่ำ?? ดังนั้น สิ่งที่เรำควรท ำอำจจะเป็น.. Long Future 15 Con ! เรำ
ก ำลังซื้อ Future โดยที่เรำไม่เจ๊งน่ะ! ถ ้ำรำคำมันลงต่อ Option ของเรำมันก็จะท ำงำน มันก็จะ Cover
loss ของ Future ไปเอง( รอจนหมดอำยุ )ถ ้ำมันเด ้งขึ้น เรำก็เก็บก ำไรจำก Future ถ ้ำมัน Cover ต ้นทุน
ของ Option ( Premium) แล ้วเรำก็อำจจะ Take ก ำไรไปก่อนก็ได ้ ลงมำค่อยซื้อกลับ เล่น Trading มัน
ไปเรื่อยๆ
** Option
Option : มันเป็นเรื่องของกำรตัดสินใจ 2 ทำงในจังหวะที่เหมำะสม! หำกเรำยังไปยึดติดกับกำร
คำดกำรณ์ทิศทำง เรำก็ไม่สำมำรถเทรด Option ให ้ดีได ้หรอก! เพรำะเมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำ Take dicision
bias เรำก็ผิด Principle ของ Option แล ้ว
Principle ของ Option คือ กำรที่เรำก ำลังท ำประกันในสิ่งที่เรำไม่สำมำรถคำดกำรณ์ได้!
" เมื่อไหร่ก็ตำม..ที่เรำท ำอะไรขัดกับ Principle ของสิ่งๆนั้น เรำก็จะไม่มีทำง expert ในสิ่งๆนั้นได้หรอก!
...ทุกสิ่งทุกอย่ำงมันก็มี Principle ของมัน "

188. P a g e | 188

** Step กำรเทรด**
Close System ---> Cashflow ---> Option ( Winning Shot )
1.) เรำต ้องเริ่มจำก close System หรือ Model อะไรก็ได ้ที่มันสำมำรถ สร ้ำง Cashflow ได ้สม ่ำเสมอ
โดยที่ไม่มี Risk!
2.) เมื่อเรำได ้ Cashflow เรำก็สำมำรถเอำมันไปต่อยอดได ้ ไม่ว่ำจะเป็ นกำรเทรด Option กำร Scalping
โดยใช้ Leverage ! หรือ กำรเข ้ำไป Bet ใน Product ที่มัน Discount
*นักกลยุทธ์ : สิ่งส ำคัญของนักกลยุทธ์ คือ ท ำยังไงก็ได้ อย่ำให้ตัวเรำมีทำงออกแค่ทำงเดียว!
เช่น กำร Predict มันก็มีแค่ "ถูก กับ ผิด "เหมือนกับกำรเข ้ำไปรบในสงครำม ถ ้ำเอำแต่จับดำบวิ่งเข ้ำไป
ถ ้ำเรำไม่รบไม่เก่งจริงๆสุดท ้ำยเรำก็ตำยยย!!
*กำรคุมPortให้โต : รู้จักหยุดในสงครำมที่เรำก ำลังจะแพ้! ใช้ 3-Step-Model ถ ้ำเรำไม่รู ้จัดหยุด
สุดท ้ำยพอร์ตเรำก็จะ Drawdown หนัก!
คนส่วนใหญ่มักจะหยุดไม่ได้! เพรำะ คนเรำมักจะต้องกำรเป็นคนที่"ถูก" อยู่เสมอ! แพ้ไม่เป็น!
อย่ำพยำยำมไปเร่งให ้ พอร์ต โตเร็วๆ พอร์ตเรำจะโตขึ้นจำกกำรเล่นแบบ Defensive
แล้วรอใช้ "หมัดฮุก" !
Pin bar : จะให ้ผลดีเมื่อตรงจุดที่เกิด Pinbar มันมี "ควำมกลัว" แฝงอยู่ด ้วย! เมื่อไหร่ก็ตำมที่มันเกิด
แล้วคนไม่กล้ำซื้อตำม! ผลประโยชน์มันก็เกิด
Technical จะใช้ได ้ดีก็ต่อเมื่อ เรำใช้จิตวิทยำควบคู่มันไปด้วย! หำกเรำเข้ำใจ Technical และเข ้ำใจ
ควำมคิดของคนอื่น! เรำก็จะได ้เปรียบ
Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 27 2017

**Close system**
กำรวำง Zone Close System แน่นอนมันอำจจะเติบโตช้ำ แต่มันไม่ท ำให ้เรำตำยน่ะ!! เมื่อไหร่ก็
ตำมที่เรำรู ้วิธีที่จะอยู่รอดในตลำดได ้อย่ำงแท ้จริง Forex มันก็ไม่น่ำกลัวอีกต่อไป!
กำรวำง zone ไว ้ตั้งแต่แรกมันท ำให ้เรำสำมำรถสร ้ำง Cashflow ออกมำได ้อย่ำงสม ่ำเสมอ เมื่อเรำมีเงิน
เพิ่มขึ้นเรำก็สำมำรถค ำนวนเงิน แล ้วแทรก Zone เพิ่มเข ้ำไปได ้หนิ ยิ่งเงินเรำเยอะ เรำก็ยิ่งจะวำง Zone
ได ้ถี่มำกขึ้น มันก็คือหลักของกำรท ำ High frequency Trading ( HFT )
** กำร Short หุ้นของ Fund**
กำร Short หุ ้น เรำจะได ้มูลค่ำของหุ ้นมำเป็ นเงินสดในปัจจุบัน!! เช่น เรำตีค่ำของบริษัทออกมำแล ้วอยู่ที่
ประมำณ 10$ แต่รำคำในตลำดตอนนี้มันอยู่ที่ 100$ แสดงว่ำถ ้ำเรำ Short เรำจะได ้เงินสดออกมำทันที
100$ ซึ่งเรำก็จะสำมำรถเอำเงิน 100$ ไปท ำอะไรอย่ำงอื่นได ้! --> Short bubble Stock ...Invest
Discount Asset ...

189. P a g e | 189

กำร Short ของพอร์ต Fund เรำจะได ้เงินสดมำจริงๆ ต่ำงกับรำยย่อย ที่ Short แล้วต้องรอให้สิ่งที่เรำ
Short มันลงมำจริงๆ ดังนั้น กำรที่ Fund Short เค ้ำ Short เพรำะสำมำรถเอำเงินไปต่อยอด ไม่ได ้ Short
เพรำะต ้องกำรเล่นกับ Value ขึ้น-ลง !
EX. Short tesla เอำเงินไปวำง Zone น ้ำมัน!! สิ่งที่ต้องคิดคือ Cashflow ที่ได ้มัน Cover ดอกเบี้ยได ้
ไหม มันจะเพียงพอส ำหรับเป็น Buffer เผื่อหุ ้นตัวที่เรำ Short มันวิ่งขึ้นไปได ้ไหม!! ดังนั้น นี่คือสิ่งที่
Fund เท่ำนั้นที่ท ำได ้ รำยย่อยก็เลยเสียเปรียบ เพรำะ สิ่งที่รำยย่อยท ำได้หลังจำก Short คือต ้องถูก
ทำง!
** Crisis **
ไม่มี Crisis ครั้งไหน..ที่คนส่วนใหญ่จะ Short ทัน!! ไม่ว่ำจะเป็ น 9/11 , dot com Bubble ,...
กำรลงแต่ละรอบกระโดดลงแบบไม่มี Bid ตลอด! ดังนั้น ถ ้ำตลำดเหมือนจะลงให ้เรำ Short !! มันไม่มี
ทำงที่จะเป็ นวิกฤติหรอก!เมื่อไหร่ก็ตำมที่ S&p new High มันก็มีโอกำสเป็ น " Last wave " ! โดยที่
คุณสมบัติ ของ Last wave คือ...
- ตลำดจะขึ้นแรงเพื่อไปกิน Stop พวก Short sell ให ้หมด
- คนส่วนใหญ่ไม่มีใครกลัว..หรือ..กังวลว่ำจะเกิดอะไรขึ้นกับตลำด...
- ก่อนจะกระโดดลง!! โดยที่ไม่มีใครรู ้ว่ำจะเกิดขึ้นเมื่อไหร่?
หำกเรำจะไป Bet กับสิ่งที่ไม่รู้จะเกิดขึ้นเมื่อไหร่เช่น เข้ำไป ซื้อ Put option เรำก็ต ้องมี Model ที่
สำมำรถ Generate cashflow ได ้อย่ำงสม ่ำเสมอก่อน เพรำะมันก็ไม่ต่ำงอะไรจำกกำรเอำเงินไปทิ้ง! ถ ้ำ
เรำไป Bet แล้วมันไม่เกิดสักทีสุดท้ำยเรำก็จะ Give up!
เมื่อเกิดเหตุกำรณ์ที่มันคือ " โอกำส " เรำต ้องกล ้ำที่จะ Winning Shot --> Confidence & Plan

190. P a g e | 190

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 28 2017

**Update Macro**

S&P500 : ยังคงเดินหน้ำ New High หลังจำกที่มีคนกังวลเรื่องของ Stock Overvalue เมื่อทุกคนกลัว
มันก็เป็ นไปตำมที่เรำคิด! --> ยังมองว่ำเป็ น Last wave แต่ไม่รู ้เมื่อไหร่มันถึงจะจบ อย่ำลืมที่จะแบ่งเงิน
มำซื้อ product Hedging ป้องกันไว ้เสมอ!

Dollar index : เดิมเรำมองไว ้ว่ำ มันจะต ้องแข็งค่ำขึ้นจึ้งทยอยเปิด Long ตำมแนว Bridge สุดท ้ำย
ครบ 3-step-Model เรำก็แค่หยุด!

Gold : รำคำวิ่งเข ้ำมำที่ 1230 วิ่งเข้ำสู่ Zone Option ของเรำ เรำก็หยุดเทรดทองในพอร์ตเล็กๆ หันไป
ท ำ Close system : AUDCHF เพื่อเก็บ Cashflow ต่อ
**กลยุทธ์ Option
เมื่อเรำวำงกลยุทธ์กำรเทรดเอำไว ้แล ้ว ถึงแม ้รำคำจะขึ้นมำเยอะ เรำก็ไม่จ ำเป็ นต ้องปิด Long call เพื่อ
ท ำก ำไรหรอก เพรำะ Option มันก็ไม่ได ้ก ำไรเท่ำไหร่ กำรเข ้ำไป Short Future เอำไว ้เผื่อเหตุกำรณ์
Surprise มันมีโอกำสได ้มำกกว่ำน่ะ ( Short Future Snowball Trading : กำร Snowball มันก็ต้องใช้
เวลำกว่ำจะเห็นผล )
--> กำรปิด Option เพื่อท ำก ำไรก่อนมันก็เหมือนเป็ นกำรพัง Strategy ที่เรำวำงหมำกเอำไว ้นั้นละ
** ฝึก Dungeon **
Visualize : กำรที่เรำเป็ นเทรดเดอร์เรำต ้องรู ้จัก จิตนำกำรว่ำเรำก ำลังท ำสงครำม!!
กำรจิตนำกำรมันให้เรำสำมำรถสนุกไปกับเกมส์ สนุกไปกับกำรเรียนรู ้ มันก็เป็นส่วยหนึ่งที่ท ำให้เรำ
พัฒนำขึ้นไปได ้!!

ลง Dungeon ฝึกทหำร ทหำรใหม่ HP ยังน้อย Skill เรำยังต ่ำเรำก็ต้องฝึกฝนๆ สุดท้ำยสักวันทหำรมันก็
จะกลำยเป็ นแม่ทัพได ้ในที่สุด!
กำรฝึกทหำรใหม่! : มีกระสุนให ้ยิงเพียงแค่ 1 นัด..เล็ง..ยิง!! ตั้ง TP ! ( ฝึก Focus TP )

ยิงไปแล ้วไม่โดน TP สักทีก็แสดงว่ำเรำก ำลังรบอยู่ในสงครำม ยิงไปแล ้ว Position(-) แสดงว่ำเรำก ำลัง
โดนจับเป็ นเฉลย! กำรจะไปรบในสงครำมอื่นต่อเรำก็ต ้องชนะในแต่ละสงครำมให ้ได ้ก่อน!
** Trading **

1.) กำรเทรดเรำต ้องลองเริ่มจำกกำรคิดว่ำ " เรำอยำกจะ Invest อะไร!? "

2.) รำคำตลำดจะต้องสวนทำงกับสิ่งที่เรำอยำกจะ Invest!! ( เรำซื้อเพรำะเรำอยำกให ้มันลงต่อ เรำได ้
โอกำสซื้อของถูก! )

3.) วำง Close System ใน Product ที่เรำสนใจในรำคำ Discount

4.) Cashflow จำก Close system...แบ่งไปซื้อ Option ตำมแนว bridge

5.) Trading สวน Option เก็บ Cashflow!

เมื่อไหร่ก็ตำมที่เรำท ำให ้ Trading Activity มันสอดคล ้องกับ Investment ได ้ พอร์ตเรำก็จะ Flow และ
เติบโตได ้เร็ว!

191. P a g e | 191

** Max Profit & Min Profit **

ทุกๆ Model มันก็มีช่วงเวลำของมัน ช่วงเวลำทีดี ช่วงเวลำที่ไม่ดี ช่วงที่ Max. P ช่วงที่ Min.P หำก
Model ของเรำเริ่มต ้นด ้วย Min.P : เช่น ระบบ Trendfollowing มี 100 เสียช่วงที่ตลำดเป็ น Swing ไป
60 ใจเรำก็จะเสียไม่กล้ำเล่นตำม Model ---> Trend เกิดขึ้นมำจริงๆเรำก็จะ Give up!
เริ่มที่ Max. P : เข ้ำมำแล ้วได ้ตลอด จะไม่เข ้ำใจกำร Adjust position หรือ ไม่รู ้จักที่จะเทรดใน Position
เล็กๆเลย สุดท ้ำยเมื่อไหร่ที่ถึงจุด Drawdown มันก็ไม่มีทำงจะกลับขึ้นมำได ้หรอก ดังนั้น ไม่ว่ำ Model
ของเรำจะเป็ นอะไรก็ตำม เรำควรที่จะเริ่มเทรดด ้วย Position เล็กๆก่อน เพื่อให ้เข ้ำใจ Cycle ทั้งหมดของ
Model และ พยำยำม Adjust position เพิ่ม-ลด มีหมัดฮุก - หมัดแย๊ป
** Scalping **
1.) Normal Scalping : เล่น Position ใหญ่! เก็บระยะสั้นตำมเป้ำ ลดควำมเสี่ยงในเรื่องของ Time
2.) Umbrella : เล่น Position เล็ก! เน้นเก็บระยะ..วำง Stop ไกล วำง TP ไกล ลดควำมเสี่ยงในเรื่อง
ของ Volatility
หำกจะเทรดแบบ Position ใหญ่ ถือยำว! ค่อนข้ำงมีควำมเสี่ยงจำกอะไรหลำยๆอย่ำง ดังนั้น ควรจะ
Option มำก่อน
Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 29 2017

** Exposure **
กำรเทรดเรำต้องรู้จักแบ่งทหำรเป็ นกองทัพ..

1.) ทัพหลวง (Model อะไรก็ตำมที่ไม่มีทำงท ำให ้เรำไม่ล ้ำงพอร์ต..มั่นคง..สำมำรถจับเชลยมำได ้เรื่อยๆ)
2.) ทัพย่อยกองโจร.. ( Scalping ซุ่มโจมตีส่งเชลย ไปรบ! ส่งทหำรไปรบ โดยที่หำกแพ้สงครำมจะต้อง
ไม่กระทบกับ ทัพหลวง!! )
3.) ก่อนจะไปรบแต่ละครั้ง "แผนกำรรบ" ต ้องมีเสมอ!
- วำง Option เป็ นก ำลังหลัก! สร ้ำง Payoff curve ทัพย่อย Trading future เก็บ Cashflow!
- กุนซือที่ดีจะต ้องรู ้จัก "ชะลอ" กำรรบลง ไม่ใช่ชนะแล้วหึกเหิมวิ่งตี! สงครำมไปเรื่อยๆ
- คนส่วนใหญ่ในตลำดเมื่อได้ก ำไรก็จะเข้ำสู่ Loop ของกำรอยำกสร ้ำง Return ต่อให ้เร็วที่สุด
สุดท ้ำยเมื่อเรำตกอยู่ใน Loop ของ Return based เรำก็จะหน้ำมืดตำมัว...แพ ้ไม่เป็ น..วำงกลยุทธ์ไม่เป็ น
อยำกแต่จะเอำชนะเพียงอย่ำงเดียว เช่น กำรท ำ Close system ได ้ก ำไรมำแล ้วก็อยำกจะท ำ Close
system เพิ่มโดยที่ไม่เคยคิดจะรอให ้อยู่ในจังหว่ะที่เรำได ้เปรียบ
- เรำต ้องเรียนรู ้ที่จะ "หยุดพัก" Clear mental...Clear mindset ของตัวเองบ ้ำง ออกมำมองสงครำม
ในมุมมองที่กว ้ำงขึ้น (Observer) เรำก็จะได้เห็นอะไรๆในมุมมองที่กว้ำงขึ้น! ชัดขึ้น! ได้ Review
สงครำม ได ้มองหำจังหวัที่เรำได ้เปรียบ!

192. P a g e | 192

** Close system **

1. กำรท ำ Close system อย่ำมองแค่ระยะสั้น เรำต ้องตอบตัวเองให ้ได ้ว่ำ "เรำต ้องกำรที่จะ Invest
ใน Product นั้นจริงๆรึเปล่ำ..?! เรำเชื่อมั่นใน ค่ำเงินพวกนั้นจริงๆรึเปล่ำ? เรำต ้องเข ้ำใจ Value
เข ้ำใจ Fundamental ของ Product ที่เรำจะเข ้ำไป Invest
2. กำรท ำ Close system สิ่งส ำคัญคือท ำยังไงให้เรำไม่ตำยออกไปจำกตลำด ดังนั้น กำรวำงเงิน
เป็นเรื่องส ำคัญ หำกเรำละเลยเรื่องกำรท ำ Money Management เรำก็ผิด Concept ของ Close
system แล ้ว!
3. กำรท ำ Close system มันจะท ำตอนไหนก็ได้ ถ้ำเรำมีเงินเพียงพอ ถ้ำเรำเข้ำใจ
Product นั้นจริงๆ เพียงแต่กำรท ำในจังหวะที่ Product มัน discount มันก็จะช่วยลด
Drawdown ของพอร์ตลงไปได ้เยอะ
4. ไม่ว่ำจะ Swap(+) หรือ Swap(-) มันก็ท ำได ้ทั้งนั้น! แต่เรำต ้องคิดก่อนว่ำถ ้ำ Swap(-) เรำจะ
สำมำรถหำทCashflow มำ Cover มันได ้รึเปล่ำ!
** Uncorrelated bet **
คือ กำรเทรดแบบ Allocate ไปๆมำๆระหว่ำง Product เพื่อให ้เกิดควำมต่อเนื่องในกำรเทรด เช่น
เรำเทรด Product A แล ้วพลำด Position(-) เรำก็ต ้องหยุดแล ้ว Rotate ไปเทรดใน Product B ต่อหำก
กำรเทรดใน Product B ได ้ก ำไร มันก็จะไปช่วยลดต้นทุนใน Product A ที่เรำติด Position(-) อยู่! ถ ้ำเรำ
ยังมั่นใจใน Macro ของ Product A เรำก็ไม่จ ำเป็ นต ้องไปปิด Position ทิ้ง เรำก็แค่ Trading ใน
Product B เพื่อลดต ้นทุนของ Product A ไปเรื่อยๆ เมื่อไหร่ที่มันกลับมำ Equity เรำก็จะ Growth ขึ้น
ดังนั้น เรำต ้องรู ้จักค ำนวณเงิน ค ำนวณ Exposure เพื่อให ้เรำสำมำรถ allocate ไป-มำ ระหว่ำง Product
ได ้! ภำยใต ้ Risk ที่จ ำกัด!
Currency ไม่ใช่ Asset : ไม่มี currency ประเทศไหนที่สำมำรถแข็งค่ำ หรือ อ่อนค่ำ ไปได ้ตลอด
หรอก! เงินมันมีค่ำในตัวของมันเองแค่ระดับหนึ่งเท่ำนั้นแหละ! ดังนั้น ตลำด Forex มันก็คือตลำดที่เป็ น
Swing ใหญ่ๆนั้นละไม่ใช่ ตลำดที่เป็น Trend

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 30 2017

เทรดเดอร์ที่ดีต ้องมีกำรวำงแผนกำรรบ! จังหวะไหนที่เรำจะได ้เปรียบในสงครำม เมื่อเรำมีแผนที่
ดีแล้วสิ่งส ำคัญก็คือ "อย่ำลังเลที่จะท ำตำมแผน"
คุณสมบัติของเทรดเดอร์ประกอบไปด้วย
กลยุทธ์(แผนกำรรบ) : หำกเรำต ้องกำรจะ Invest เพียงอย่ำงเดียวแค่รู ้จัก Close System ก็เพียงพอ
แล ้ว
ทักษะ (Skill ฟันดำบ) : หำกเรำคิดจะเป็นเทรดเดอร์มืออำชีพจริงๆ มันก็ต้องมีทักษะหลำยๆอย่ำง
ประกอบ.. ไม่ว่ำจะเป็ น กำรเทรดแบบ Daytrade , Scalping , option, ...
**จังหวะและTarget**
กำรฝึกลง Dungeon ของเทรดเดอร์จะต ้องเริ่มจำกกำรฝึก Focus Target!

193. P a g e | 193

1.) มีกระสุนในกำรเทรดให ้ 1 นัด! ( 0.01 lot )
2.) TP ขั้นต ่ำที่ควรจะท ำได ้คือ ไม่ต ่ำกว่ำ ATR 5 min.
3.) TP ที่เรำสำมำรถเก็บได ้มันก็จะหลำยมำเป็ น HP ให ้กับเรำ ( Buffer )
กำรลงDungeon เป็ นกำรฝึกพื้นฐำนกำรเทรด กำรมีกระสุนเพียง 1 นัดและก ำหนดเป้ำ TP มันฝึกให ้เรำ
รู้จักใส่ใจกับกำรยิง Order นั้นๆ ให้เรำรู้จักบริหำรโอกำสที่เรำมีอยู่ให้มันมีประสิทธิภำพ!
เทรดเดอร์เอเชียมักจะใช้จังหวะในกำรเทรดไม่คุ้ม! เพรำะเรำใช้ Stoploss กันพร ่ำเพื่อ กำรที่เรำเริ่มต ้น
อะไรใหม่ได ้ง่ำยๆ มันจะท ำให ้เรำไม่เคยจริงจังกับ Order ที่เรำยิง ไม่เคย Focus กับ Target ของเรำ
จริงๆ
นอกจำกนั้นกำรลง Dungeon ยังเป็ นกำร Learning แบบกลุ่ม เมื่อเรำมีกำรฝึกเป็ นกลุ่ม มันจะท ำให ้เรำ
เรียนรู ้อะไรหลำยๆอย่ำงได ้เร็วขึ้น!! ได้สังเกตุแนวคิดของคนอื่น ได ้เปรียบเทียบ แนวคิดของตัวเองกับ
ของคนอื่น! ได ้จริงจังกับตัวเองมำกขึ้น เพรำะมันคือกำรแข่งขัน!!
***กำร Training ร่ำงกำย**
Energy : โดยปกติแล ้วคนเรำมักจะบริโภค Energy ในอัตรำส่วนที่เกินกว่ำร่ำงกำยต้องกำร! ดังนั้น เรำ
ต ้องรู ้จัก Control กำรบริโภคอำหำร!
1.) กำรควบคุมอำหำรให้เพียงพอต่อควำมต้องกำรของร่ำงกำย (มื้อเดียวก็พอแล้ว) : แน่นอนว่ำ
น ้ำหนักมันจะต ้องลดลงในช่วงแรก เพรำะร่ำงกำย ก ำลังดึง Energy จำกส่วนมันไม่จ ำเป็นมำใช้ สุดท ้ำย
ร่ำงกำยเรำก็จะปรับตัวเข้ำสู่สมดุล น ้ำหนักก็จะเริ่ม Stable เอง!
2.) กำรควบคุมอำหำรท ำไปเผื่อให ้ร่ำงกำยรู ้ว่ำ Energy ที่ถูกบริโภคเข ้ำไปมันควรจะเอำไปเก็บไว ้ใน
ส่วนไหนที่มันจ ำเป็นต่อ Activity ประจ ำวันของเรำ
3.) กำรควบคุมอำหำร เป็นส่วนหนึ่งที่ท ำให้เรำสำมำรถเข้ำสู่ " in the Zone " ได ้ง่ำย ยิ่งร่ำงกำย
เรำมี Energy เยอะเท่ำไหร่ ควำมคิดของเรำมันก็จะฟุ้งซ่ำนมำกเท่ำนั้น
4.) กำรฝึก Focus --> กำรว่ำยน ้ำ ท ำให้เกิดกำรกักเก็บ ออกซิเจน ไว้ในปอด! มันท ำให ้เรำต ้อง
Focus ออกซิเจน อยู่ตลอดเวลำ หำกเรำว่ำยน ้ำติดต่อกันเกิน 30 นำที ร่ำงกำยจะเข้ำสู่ Zone ในกำรฝึก
เมื่อร่ำงกำยเข้ำสู่ Zone จะให ้ฟังเพลงที่ชอบ เพื่อใช้เป็น Tricker ให ้กับร่ำงกำย
5.) พักผ่อนให้เพียงพอ หำก Condition ของร่ำงกำยเรำไม่ดี..สุดท ้ำยเรำก็จะไม่สำมำรถ Control
Mental ของตัวเองได ้ดีหรอก!
**จะเห็นว่ำเมืองนอกเทรดเดอร์เค ้ำฝึกกันขนำดไหน แล ้วเทนดเดอร์บ้ำนเรำจะเอำอะไรไปสู้เค้ำ ถ ้ำเรำ
ไม่รู ้จักเรียนรู ้ที่จะฝึกตัวเอง พัฒนำตัวเอง เรำจะเอำแค่ควำมรู ้ทำงด ้ำน Technical ไปสู่กับเค้ำเหรอ?!

194. P a g e | 194

Jatuphon Tungsiriwattanawong
January 31 2017

**Bridge the Series Part 1**
** Bar Chart :
ก่อนจะรู ้จัก Bridge ก็ต ้องรู ้จักกับ Bar Chart ก่อน คนส่วนใหญ่มักจะไม่ค่อยรู้จัก Bar Chart จะรู ้จักกัน
แต่ Candle Stick(แท่งเทียน)
Bar Chart มันก็ไม่ต่ำงอะไรจำก Candle Stick มีกำรใช้ Data ในส่วนของ Open , High , Low , Close
ในกำร Plot เป็ นแท่งเหมือนๆกันเพียงแต่ ข ้อดีของ Bar Chart คือ ช่วยตัด หรือลดผลกระทบในเรื่อง
ของ Emotion ในกำรเทรดลงได ้! เพรำะ กำรใช้ Candle Stick มันท ำให้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ถูกชักจูงให้
เกิด Emotion ได้ง่ำยไม่ว่ำจะเป็น ขนำดของแท่ง ประกอบกับ สีของแท่ง ท ำให้เรำมักจะมี Bias ในกำร
ตัดสินใจอำจจะรู้ตัว หรือ ไม่รู้ตัว!ก็ตำม~
** Bridge **
Bridge : คือ Price pattern รูปแบบหนึ่งของ Bar Chart โดยที่รูปแบบของมันคือ กำรที่รำคำเปิด-รำคำ
ปิด ของ Barchart อยู่ที่ระดับรำคำเดียวกัน ท ำให้เกิดกำรเรียงต่อกันเป็นเส้นตรง เหมือนกับสะพำน! ซึ่ง
กำรจะเป็ น Bridge ที่สมบรูณ์ได ้ จะต่อมีกำรเรียงต่อกันอย่ำงน้อย 4 แท่ง
Bridge เป็ นแนวที่พวก Floor Trader ก ำลังต่อสู้กันด้วยเม็ดเงินมหำศำล ท ำให ้เกิดควำมผิดปกติของ
รำคำ ท ำให ้รำคำถูก Manipulate ให ้อยู่ในระดับรำคำหนึ่งๆ นอกจำกนั้น Bridge ยังถูกสอนกันในหมู่พวก
เทรดเดอร์ที่อยู่ใน Fund ฝรั่ง! ท ำให ้แต่ละ Bridge ที่เกิด..มันมี นัยยะ!
ควำมส ำคัญของ Bridge : Bridge เป็นพื้นฐำนส ำคัญในกำร Trading เพรำะกำรเทรดด ้วย Bridge มันท ำ
ให ้เรำได ้"ระยะ" มันให ้ Risk/Reward ที่ดี หำกเรำเมื่อกำรฝึกจนเชี่ยวชำญ Winrate ที่ได ้จำกกำร Trade
Bridge ก็จะดีด ้วยเหมือนกัน( ปกติก็เกิน 50% )
นอกจำกนั้น Bridge ยังเป็นพื้นฐำนที่ท ำให้เรำสำมำรถ ต่อยอด หรือ น ำไปประยุกต์ใช้กับ Model ต่ำงๆ
ไม่ว่ำจะเป็ น Close System หรือ Option ! ได ้
** กำรเทรดด้วย Bridge พื้นฐำน**
1.) รอให ้เกิดกำร Form ตัวเป็ น Pattern Bridge ที่สมบรูณ์
2.) Target คือ Bridge คือ แนว Bridge ที่เคยสร ้ำงและยังไม่ถูกท ำลำย (กำรท ำลำย Bridge ต่อpart 2)
3.) จุด Stoploss ที่รำคำต ่ำสุดของ Bridge
4.) ค ำนวน Risk/Reward จะเทรดก็ต่อเมื่อ Bridge นั้นให ้ Risk/ Reward ที่คุ ้ม
5.) รอ Entry เมื่อมีกำร Break Bridge ! ตั้ง TP & Stoploss
ปล. หำกเรำเชี่ยวชำญแล้วเรำก็ไม่จ ำเป็นต้องรอให้เกิดกำร Break out ของ Bridge ถ ้ำเรำเข ้ำใจ Vector
ของแรง เข ้ำใจ Momentum ของเรำ เรำก็จะสำมำรถคำดเดำได ้ระดับหนึ่ง ว่ำมันจะไปทำงไหน!

195. P a g e | 195

** ประเภทของนักลงทุน **
Floor : ซื้อที่ Bridge แล ้วรอขำยตำม Target!
Scalper : รอ Confirm ว่ำ Bridge นั้นสำมำรถยืนได ้! ก็จะเข ้ำมำเก็งก ำไร และ ออกก่อนพวก Floor
Fundamental : วิเครำะห์พื้นฐำน..วิเครำะห์ Global Macro รอเข้ำซื้อในจังหวะที่มัน Discount
Technical : ซื้อตำมหลังจำกที่รอให้ทุกอย่ำง Confirm...ใครเป็ นไม่สุดท ้ำยของ Technical ก็....

Jatuphon Tungsiriwattanawong
February 1 2017

** Bridge the Series Part 2 **
**แนวรับ-แนวต้ำนจำก Bridge
เมื่อเรำเทรดด ้วย Bridge เมื่อมีกำร Break Bridge เป้ำหมำย( Target point ) คือ Bridge ก่อน
หน้ำ ซึ่งโดยปกติแล้วมันจะมีแรงจูงใจจำกพวก Floor หรือ เทรดเดอร์ที่เทรดด ้วย Bridge มำ Drive
รำคำให ้ไปถึงแนวนั้นเสมอๆ นอกจำก แนว Bridge เดิมจะถูกใช้เป็น แนวต้ำน หรือ Target Point แล ้ว
ยังสำมำรถใช้เป็น แนวรับ ได้ด้วยเช่นกัน ทั้งนี้ทั้งนั้น กำรมำเปิด Order ที่แนวรับโดยที่ไม่รอให ้เกิดกำร
สร ้ำง Bridge ใหม่นั้น ต ้องมีกำรวำง Money Management ที่ดีก่อน!
** Bridge ที่โดนท ำลำย **
Bridge ที่สำมำรถใช้เป็น แนวรับ-แนวต ้ำน ได ้นั้นจะต ้องเป็ น Bridge ที่ยังไม่ถูกท ำลำย...!!!
Bridge ที่ถูกท ำลำย : คือ เริ่มจำกมีกำรสร ้ำงแนว Bridge ขึ้นมำ จำกนั้นเกิดกำร Break Bridge สมมุติว่ำ
Break ขึ้นไป อำจจะถึง Target หรือ ไม่ก็ตำม สุดท ้ำยรำคำกลับลงมำท ำ Failed Break !! ก็จะถือว่ำ
Bridge นั้นถูกท ำลำย Bridge ที่ถูกท ำลำยจะถือว่ำเป็ น Bridge ที่ไม่มีนัยส ำคัญ เพรำะต้นทุนของพวก
Floor บริเวณนั้นได ้เปลี่ยนไปแล ้ว!
** Bridge ซ้อน**
Bridge ซ้อน : คือกำรที่เกิดแนว Bridge ซ้อนอยู่ใกล้ๆกัน หรือ เกิด Bridge ที่อยู่ใกล ้แนวต ้ำนเกินไปท ำ
ให ้ Risk/Reward ไม่คุ ้ม ดังนั้นเมื่อไหร่ก็ตำมที่เกิด Bridge ซ้อน กำรเทรดด ้วย Bridge ควรจะ Entry
เมื่อมีกำร Break Bridge ทั้งหมด! เพื่อให ้มี Room ในกำรเก็บระยะ

196. P a g e | 196

197. P a g e | 197

198. P a g e | 198




Jatuphon Tungsiriwattanawong added
February 2 2017

** Bridge the Series Part 3 **

** Model Bridge **

1.) Scalping Model

กำรเทรด Bridge ในฐำนะ Scalper เรำจะเทรดก็ต่อเมื่อเห็นกำรสร ้ำงตัวของ Bridge แล ้วเท่ำนั้น!!
- รอให ้เกิดกำรสร ้ำง Bridge ที่สมบรูณ์(มีกำรเชื่อมต่อของสะพำนครบ 4 แท่ง )
- รอกำร Breakout แนว Bridge เพื่อให ้เกิด Entry Signal หรือ เมื่อมันสร ้ำง Bridge เสร็จเรำก็พิจำรณำ
Momentum ของแรงว่ำมันมีแรงดันไปในทิศทำงไหน! ก็ Entry ได ้เลยโดยไม่ต ้องรอกำร Breakout
Bridge
- Momentum ที่ดี ไม่ใช่กำรกระชำกของรำคำ แต่ Momentum คือ แรงเฉื่อยที่ค่อยๆมีกำรผลักดันรำคำ
ขึ้นมำ กำรจะมอง Momentum ของรำคำออกเรำต ้องฝึกเทรดจน Master Bridge ซ่ะก่อน
- เมื่อ Entry แล ้วก็ตั้ง Target Point ( TP ) และ Stoploss เอำไว ้ พยำยำมพิจำรณำ Risk/Reward ให ้
เหมำะสม ขั้นต ่ำคือ 1:1 เพรำะ กำรเทรดด ้วย Bridge โอกำสถูกมันเกิน 50 %

199. P a g e | 199

- TP อำจจะก ำหนดไปที่แนวต ้ำน Bridge ก่อนหน้ำ หรือ ก ำหนดตำมสัดส่วนเทียบกับจุด Stoploss เช่น
จำกกรำฟ Stoploss 1 บล็อก ก็อำจจะ Set TP ไว ้ 2-3 บล็อก
- สิ่งส ำคัญของกำรเทรด Scalping คือ เรำต ้องรู ้จักที่จะเก็บ Stat กำรเทรดของตัวเองก่อนว่ำ Model ที่
เรำใช่มันมี Max.DD , Risk/reward , Winrate เท่ำไหร่ เมื่อเรำรู ้ Stat ของตัวเองเรำก็ควรจะ Set
Money Management ให ้เรำสำมำรถเทรดกับ Model นี้ให้ได้นำนที่สุด! ( เช่น เทรดด้วย Bridge ผิดได ้
50-100 ครั้งก็ไม่เจ ้ง )
2.) Money Management Model ( KZM )

Concept ของ KZM หรือ Close system ก็คือ Model ที่อยู่รอดในตลำดได ้โดยที่ ไม่จ ำเป็ นต ้อง
เติมเงินเพิ่มเข ้ำไป และยังสำมำรถ Generate Cashflow ออกมำได ้อย่ำงสม ่ำเสมอ ดังนั้น สิ่งส ำคัญคือ
กำรวำง Money Management ที่ท ำให ้เรำไม่มีวันตำยออกไปจำกตลำดนั้นเอง! ( No leverage )
Close System แบบปกติที่เรำรู ้จักกัน คือ กำรค ำนวณเงินทุน จำกนั้นก็ set zone ซื้อ-ขำย ตำมระดับ
รำคำที่เหมำะสม (เหมำะสม?? ก็ขึ้นอยู่กับเงินทุนของเรำ และกำรแกว่งตัวของ Product )
กำรประยุกต์ใช้ Bridge เข ้ำมำใน Kzm ก็คือกำรวำง Zone ซื้อตำมแนว Bridge เดิมของรำคำนั้นเอง หรือ
เรำจะเข้ำซื้อ ก็ต่อเมื่อเกิดกำรสร ้ำง Bridge ใหม่ขึ้นมำเท่ำนั้น เช่น รำคำลงเป็น Downtrend เรำจะไม่
เข้ำไปซื้อถ้ำยังไม่เกิด Bridge!!
กำรเทรด Kzm ตำมแนว Bridge สิ่งส ำคัญคือ เมื่อเรำวำงเงินไว ้ทั้งหมดแล ้ว เรำรู ้กระสุนที่เรำสำมำรถเท
รดหรือรับของได ้ทั้งหมดแล ้ว ถ ้ำมันหลุด Zone หรือ กระสุนเรำหมด! เรำก็ต ้องรู ้จัก "หยุด" อย่ำไปฝืน!
กำรเอำ Bridge เข้ำมำประยุกต์ใช้กับ Kzm model มันจะท ำให ้กำรวำง Zone มีประสิทธิภำพมำกขึ้น ช่วย
ลด Drawdown ของ Model ได ้ดี
3.) Option Model

กำรประยุกต์ใช้แนว Bridge กับ Option คือ กำรที่เรำใช้ Bridge เป็นแนวในกำร ซื้อ-ขำย
Option!
เมื่อเรำมอง Product หนึ่งๆว่ำมัน Under Value สิ่งที่เรำต้องท ำคือ กำรเข้ำไปซื้อ Long call option ถึง
มันจะถูกมำก! แต่เรำก็ไม่รู ้ว่ำ รำคำมันจะลงไปอีกขนำดไหน กำรใช้ Option มันก็คือกำร Limit Risk
นั้นเอง
แล้วเรำจะซื้อ Option ตอนไหนหล่ะ!? : รำคำของ Option มันแปรผันตำม Volatility ดังนั้น
แนว Bridge เป็ น แนวที่มี Volatility ต ่ำ ท ำให ้ รำคำของ Option อยู่ในรำคำที่เหมำะสม! ( เปิด Long
call option เมื่อเกิด Bridge )
Strike price ส ำหรับ Call option เรำควรจะพิจำรณำตำมแนวต ้ำน Bridge เดิมที่ Out of the money
กำรที่เรำ Set Strike price ไปที่แนว Bridge เพรำะ ณ ระดับรำคำนั้นๆ มันมีแรงจูงใจที่จะถูก Drive ไป
ให ้ถึง มันจะท ำให้เรำได้ใช้ประโยชน์จำก Gearing เมื่อรำคำวิ่งเข ้ำใกล ้ Strike Price !

200. P a g e | 200

4.) Swing Trade Model

คือกำร เล่น Swing รอบแนวแกนของ Bridge! แนว Bridge คือแนวที่ ต้นทุนของคนส่วนใหญ่ในตลำด
มำกองรวมกัน!! ดังนั้น บำงครั้งกำร Swing ตัวออกจำกแนว Bridge ก็เผื่อออกไปกิน Stoploss ของอีก
ฝั่ง จำกนั้นรำคำก็จะ Drive กลับมำที่แกนกลำงของ Bridge เช่นเดิม
- กำรเล่นแบบ Swing เล่น Bias หน้ำเทรดตำม Trend หรือ ตำม Macro view ของ Product นั้นๆ
- แบ่งไม ้เปิด Position ตำมแนวกำรเหวี่ยงตัวของ Swing ! หำกรำคำวิ่งกลับมำทำงที่เรำมองก็แบ่งปิด
Position ตำมแนว Swing ! เช่นกัน
- หำกผิดทำงต ้องหยุด! !
กำรเล่น Swing trade แบบนี้เรำต ้องมี ประสบกำรณ์ ถ ้ำเรำไม่ Master Bridge จริงๆเรำจะไม่สำมำรถ
แยกแยะออกว่ำ Bridge ไหนควรจะเล่นแบบ Swing Bridge ไหนควรจะเล่นแบบปกติ!

Jatuphon Tungsiriwattanawong
February 3 2017

** Bridge the Series Part 4 **

** นัยส ำคัญของ Bridge **

ให้ควำมส ำคัญกับ Bridge ที่อยู่ใน Time Frame ใหญ่ๆ มำกกว่ำ Time Frame ย่อยเช่น Bridge
(Day) : กำรที่ใครบำงคนก ำลังพยำยำม Manipulate รำคำให ้อยู่ ณ.ระดับรำคำนั้นๆ เป็ นเวลำนำน(1-2)
วัน มันจ ำเป็นต้องใช้เม็ดเงินมหำศำลในกำร Manipulate ท ำให ้แต่ละ Bridge ที่เกิดขึ้นใน Time Frame
ใหญ่ มักจะมีนัยส ำคัญเสมอๆ ต่ำงกับ Bridge รำยนำทีที่มันจะมี Noise ค่อนข ้ำงเยอะ!!
ดังนั้น กำรเทรดด ้วย Bridge ที่ดีต ้องเริ่มจำกกำรมอง Bridge ใน Time frame Day ก่อน ว่ำมันก ำลัง
ฟอร์มตัวไปในทิศทำงไหน จำกนั้นค่อยเข ้ำไปหำจังหวะเทรดใน Time Frame ย่อย ( 1 Hr. 30 min. 15
min. )

201. P a g e | 201

** Scalper Bridge **
ในฐำนะ Scalper หำกไม่มี Bridge ไม่เทรดแน่นอน เพรำะมันยังไม่เกิดควำมชัดเจน กำรเทรด
เรำต ้องรู ้จัก "รอ"ให ้เกิดจังหวะที่เรำได ้เปรียบก่อนเสมอ!! บ่อยครั้งที่เรำไม่สำมำรถหยุดรอจังหวะเทรดได ้
เพรำะคนส่วนใหญ่มักจะโดน Drive Emotion ได ้ง่ำย กลัวตกรถบ ้ำงหล่ะ..กลัวขำยหมูบ ้ำงหล่ะ..!
ดังนั้น ถ ้ำไม่มี Pattern Bridge เกิดขึ้นเรำก็ไม่เทรด!! กำรไป Follow รำคำตอน Breakout เรำก ำลังอยู่
ในสถำนกำรณ์ที่ "ตัวเรำมีโอกำสที่จะเป็ นไม ้สุดท ้ำยเสมอ"
นอกจำก..รอจังหวะให ้เกิดแนว Bridge แล้วสิ่งส ำคัญของ Scalper คือ รู ้จักเลือกสงครำมที่เรำได ้เปรียบ!
ก่อนจะเปิด Position ทุกครั้งต ้อง พิจำรณำ Risk/Reward ก่อนเสมอ! ( Bridge ใกล ้กันมันก็ไม่น่ำเทรด )
** Bridge เป็ น Model ที่ให้ Risk/reward สูง!! เพียงแต่เรำต้อง Stable มันให้ได้
**Trick**

- กำรเทรดด ้วย Bridge ไม่จ ำเป็ นต ้องดูข่ำว! เพรำะพวก Floor เวลำเทรดก็ไม่มีเวลำดูข่ำว เหมือนกัน!
- ในบำงครั้งถ ้ำเรำเทรดด ้วย Bridge Day แต่รำคำยังวิ่งไปไม่ถึง Target point แต่มันเกิดกำรสร ้ำง
Bridge ใน 1 Hr. เรำก็อำจจะ Take Profit ออกมำก่อนก็ได ้ ถ ้ำพอร์ตเรำยังเล็กกำรเก็บ Buffer ให ้ได ้
ก่อนเป็นสิ่งส ำคัญ! แต่ถ้ำเรำมี Buffer เยอะแล ้วกำรถือกินระยะก็จะท ำได ้ง่ำยขึ้น!
- กำร Take Profit หำกเรำตั้ง Target Point ไว ้ที่แนวต ้ำน Bridge ก่อนหน้ำ! สิ่งส ำคัญคือ เรำต้องรู้จักที่
จะแบ่ง Take position ก่อนถึงแนว Bridge เพรำะ! เทรดเดอร์ใน Fund ที่ใช้ Bridge เค ้ำก็เห็นเหมือน
เรำ เค ้ำก็จ ้องที่จะ Take position เหมือนเรำนี่หล่ะ!
** กำรฝึก Bridge **

กำรเทรดด ้วย Bridge ถ้ำไม่มีกำร "ฝึกซ้อม" มันก็ไม่มีทำงที่จะเทรดได ้ดีได ้หรอก! เทรดเดอร์ไม่
ต่ำงอะไรกับนักกีฬำ..ถ้ำไม่ซ้อม..ไม่ฝึกฝน..ก็แพ้! เทรดเดอร์ของ Fund United trader( UT ) มีกำร
ก ำหนดให ้เทรดเดอร์ ต ้องฝึกเทรดด ้วย Bridge อย่ำงเดียวขั้นต ่ำ วันละ 6 Hr. ! ซึ่ง ก็จะใช้เวลำประมำณ
6 เดือนถึงจะ Master Bride ได ้! ถ ้ำเรำอยำกเก่งเรำก็ต ้องฝึก! ถ ้ำเรำอยำกเก่งกว่ำคนอื่นเรำก็ต ้องฝึก
มำกกว่ำคนอื่น!!
** Step กำรฝึก **

1.) เริ่มจำกกำรมองหำ Bridge ใน Time Frame Day

2.) Zoom ย่อยเข ้ำมำหำจังหวะเทรดใน 1 Hr.

3.) มองหำ Bridge ที่สมบรูณ์

4.) Bet ใน Bridge ที่ Risk/reward <= 1

5.) เก็บ Stat กำรเทรด!

6.) ถ ้ำเรำฝึก Bridge เกิน 250 Hr. เรำก็จะเริ่มเห็นอะไรบำงอย่ำง..เริ่มเข ้ำใจ Model มำกขึ้นๆ

202. P a g e | 202

Jatuphon Tungsiriwattanawong
February 4 2017

** Bridge the Series Part 5 **
** Square Position **

Square Position : คือ กำรเปิด Order สวนทำงกับ Order ที่เรำมีอยู่แล้ว เช่น เรำ Long ทอง แล ้วมัน
ผิดทำง เรำก็ไป Sell ทอง ด ้วยจ ำนวน lots ที่เท่ำกัน!
กำร Square Position มันก็ไม่ได ้ต่ำงอะไรจำกกำร ปิดPosition หรือ Stoploss เพียงแต่ส ำหรับ
คนที่ยังไม่ Master Mind และยังไม่ Master Bridge กำรเทรด Bridge ในช่วงแรกอำจจะโดน Stoploss
บ่อยๆ ซึ่งกำรโดน Stoploss บ่อยๆมันท ำให ้ Mental เรำพังได ้!! ดังนั้นกำร Square position อีก
ทำงเลือกหนึ่งเมื่อมันผิดทำง แต่!! กำรเทรดแบบ square position มันซับซ้อนกว่ำกำร Stoploss คนจะ
ใช้ Square ได ้ดีก็ต ้องมีกำรฝึก มีประสบกำรณ์ ( พอร์ต Demo ก็มีให้ใช้ท ำไมเรำไม่เคยที่จะฝึกกัน
จริงๆจังๆ )
**ตัวอย่ำงกำร Square position**
1.) เรำเข ้ำไป Scalping ด ้วย Bridge แล ้วมันผิด! ( เปิด Short แล ้วมันเด ้ง! )
2.) เปิด Square Position เมื่อมันผิดทำง!( เปิด Long เพื่อ Lock loss ) จะ Square ตรงไหนก็ขึ้นอยู่กับ
Model ของเรำ ห ้ำม Square เกิน Buffer ที่เรำมี!!
3.) หำกรำคำวิ่งขึ้นไปสร ้ำงแนว Bridge ใหม่ เรำก็สร ้ำงปิด Long ที่เรำ Square ไว ้ เพื่อเอำ Cashflow
มำลดต ้นทุนของ Short position !
4.) ถ ้ำรำคำมันตีกลับลงมำเรำก็จะสำมำรถ Cover loss ได ้เร็วขึ้น!! แต่ถ ้ำรำคำไม่ลงเรำก็ต ้องท ำ Square
อีกครั้งเพื่อปรับต ้นทุน. ( กำรท ำ Square position เรำต ้องรู ้จัก Adjusted ต ้นทุนให ้เป็ น )
5.) กำรใช้ square position ในกำรแก ้พอร์ต สิ่งส ำคัญคือเรำต้องรู้ Global Macro ของ Product นั้นๆ
ถ ้ำ Position ของเรำมันสวน Global Macro กำรแก ้พอร์ตอำจจะยิ่งท ำให ้มันแย่ขึ้นไปอีก!
ปล. เทคนิคกำร Square position ท ำได ้หลำกหลำยขึ้นอยู่กับ สถำนกำรณ์! กำรแก ้พอร์ตขอแค่ Cover
loss ได ้ก็ดีแล ้ว ถ ้ำเรำโลภสุดท ้ำยเรำก็จะแก ้พอร์ตไม่ได ้!
**ปัญหำของคนที่เทรด Bridge**
ปัญหำอย่ำงหนึ่ง ของคนที่เทรด Bridge หรือ เทรดด ้วย Model อะไรก็ตำมแล ้วไม่ Success คือ
คนเหล่ำนั้นไม่สำมำรถ Control ควำมโลภ ของตัวเองได ้!! (คิดจะเอำแต่ได ้ สุดท้ำยเรำก็จะเสียทุกอย่ำง
ไป) คนส่วนใหญ่มักจะตัดสินใจ ในทำงเลือกที่ตัวเองจะต ้องได ้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดเสมอ!
ถ ้ำเรำเป็ นคนที่มองแต่ Maximize Return เหมือนกับคนส่วนใหญ่ แล้วเรำจะได้ Maximize return
จริงๆหน่ะเหรอ!?

203. P a g e | 203

กำรเทรดมันคือ Compettitive Game ถ ้ำเรำเลือกที่จะ Take แค่ Average ในท ้ำยที่สุดแล ้วเรำก็จะได ้
Maximize Payoff ตำมหลักของ "Game Theory " เพรำะเมื่อไหร่ที่เรำก ำลังเล่นอยู่มนเกมส์ของกำร
แข่งขัน คนส่วนใหญ่ในเกมส์มักจะตัดสินใจให้ตัวเองได้ Maximize Return (โอกำสเกิดขึ้นยำก! )
ดังนั้น หำกเรำตัดสินใจแค่ Average ( โอกำสเกิดขึ้นง่ำย! ) เรำก็จะได ้เปรียบคนอื่น
** ลองเลือกที่จะ Take profit ในจุดที่เป็ น Average ดูบ ้ำง สุดท ้ำยเรำก็จะเป็ นคนที่ได ้ Maximum
Return เองหน่ะแหละ **
** Triangle Bridge **
เป็ น Pattern Bridge ที่เกิดขึ้นได ้ยำก กำรเกิด Pattern แบบนี้มันแสดงให ้เห็นว่ำก ำลังมี Big player เข ้ำ
มำสะสมหุ ้นตัวนั้นๆ เรำต ้องเก็บหุ ้นตัวนี้ไว ้ใน Watch list!
ปล. เทรด Bridge ตรงอย่ำงเดียวให ้ Master ให ้ได ้ก่อนค่อยไปสนใจ Bridge อื่น!! เรำต ้องรู ้จักฝึก
พื้นฐำนให ้แน่นก่อน ไม่งั้นเรำก็จะต่อยอดไม่ได ้!

204. P a g e | 204

205. P a g e | 205

Jatuphon Tungsiriwattanawong
February 5 2017

** Bridge the Series Part 6 **

**พื้นฐำนของกำรฝึก**

1.) เทรดเดอร์ไม่ต่ำงอะไรกับนักกีฬำต้องมีกำรฝึกซ้อมอย่ำงสม ่ำเสมอ กำรอ่ำน หรือ กำรเรียนรู ้จำกคน
อื่นเพียงอย่ำงเดียวไม่สำมำรถท ำให ้ตัวเรำพัฒนำขึ้นไปได ้!
2.) พยำยำมเอำพื้นฐำนทักษะที่เรำฝึกฝนจนช ำนำญ มำประยุกต์ให ้มันดีขึ้นในแบบของเรำให ้ได ้!
3.) กำรท ำสิ่งเดิมๆซ ้ำๆแน่นอนหล่ะมันเป็นเรื่องที่น่ำเบื่อ แต่กำรท ำอะไรซ ้ำๆสุดท้ำย เรำก็จะ Master มัน
ได้! เรำจะอดทนท ำในสิ่งที่คนอื่นท ำไม่ได้ ได ้รึเปล่ำหล่ะ!
4.) สิ่งที่เรำจะได้จำกกำรฝึก Bridge ซ ้ำๆกันเป็นเวลำนำนคืออะไร!? มันก็คือ กำรมองเห็น Momentum
ของรำคำ เรำจะมองเห็นโอกำสว่ำ กำรเกิด Bridge ครั้งนี้ มันมีโอกำสที่จะไปทำงไหนมำกกว่ำกัน!
(Momentum ในแต่ละ Product ก็จะมีลักษณะที่แตกต่ำงกันไป )
5.) ในเกมส์กำรเทรด กำรรู้ทิศทำงไม่ใช่เรื่องที่ส ำคัญเลย คนเรำไม่สำมำรถที่จะไป Predict อนำคตอะไร
ได ้อยู่แล ้ว สิ่งส ำคัญคือ กลยุทธ์ ที่เรำคิดเอำไว้ตั้งแต่แรกต่ำงหำก! หำกเรำมัวแต่ยึดติดกับ"ทิศทำง" เรำ
ก็ไม่มีทำงที่จะเห็นอะไรอย่ำงอื่นได ้หรอก! กำรเทรดมันมีอะไรมำกกว่ำแค่ ขึ้น! กับ ลง!
**ควำมจริง + ควำมฝัน**
เทรดเดอร์ต ้องรู ้จักแยกแยะระหว่ำง ควำมจริง กับ เป้ำหมำยในฝัน! ในแง่ของกำรเทรด เทรด
เดอร์ส่วนใหญ่มักจะสุดโต่งเกินไปที่จะต้องเลือกระหว่ำง กำร Take profit หรือ Runtrend ! แต่ละอย่ำง
มันก็มีข ้อดี-ข้อเสียแตกต่ำงกัน เรำสำมำรถประยุกต์ทั้ง 2 อย่ำงเข ้ำด ้วยกันได ้หนิ!ในบำงครั้งเรำก็ต ้อง
เลือกที่จะคว ้ำอะไรที่เรำจับต ้องได ้เอำไว ้ก่อน( Take Profit บำงส่วน )ส่วนเป้ำหมำยในฝัน มันจะไปถึงรึ
เปล่ำ ก็อีกเรื่องมันเป็ นเรื่องของ อนำคต!
ในแง่ของ Game Theoryเมื่อคนส่วนใหญ่มักเลือกที่จะสุดโต่งเกินไป เพรำะอยำกได ้ แต่
Maximize return สุดท ้ำยมันก็ท ำให ้คนที่รู ้จักแยกแยะระหว่ำง ควำมจริง+เป้ำในฝัน จะกลำยเป็ นคนที่
Action ในจุดที่ดีที่สุดตำม Game theory
** กำรท ำ Kzm ตำมแนว Bridge **

1.) ถ ้ำเรำมีสำยป่ ำนที่ยำวพอ เรำก็สำมำรถวำง Zone ตำมแนวรับ-แนวต ้ำนของ Bridge เดิมได ้! แต่ถ ้ำ
เรำไม่มีเงินมำกขนำดนั้น สิ่งส ำคัญคือ ค ำนวนกระสุนที่เรำสำมำรถเทรดได ้! แล ้วรอจนกว่ำมันจะสร ้ำง
Bridge ใหม่ขึ้นมำ!
2.) เมื่อซื้อตำมแนว Bridge แล้วสิ่งส ำคัญคือ! อย่ำให้ Order ที่เรำเข้ำแต่ละครั้งมัน ซ ้ำ Zone กัน...

206. P a g e | 206

3.) ก่อนจะวำง Zone ตั้งรับตำมแนว Bridge เดิม..อย่ำลืมพิจำรณำว่ำ Bridge นั้นๆ ถูกท ำลำยไปแล ้วรึ
ยัง!
4.) กำร Roll over ใน Tfex ไม่ค่อยส่งผลกระทบต่องกำรท ำ Kzm model เท่ำไหร่..หำกเรำเล่นหน้ำ
Long เป็นหลัก! เพรำะ สัญญำระยะไกล..มักจะมี Discount อยู่เสมอๆ
5.) กำรวำง Zone ตำมแนว Bridge มันง่ำย...แค่เรำรู ้จักกำรวำง Money Management แบบ Close
system ! เรำก็ไม่จ ำเป็ นต ้องสนใจ Stat เลย...ต่ำงกับกำร Scalping...เรำจะต ้องมีกำรเก็บ Stat ของ
Model ก่อนเสมอ
** Bridge Scalper **
หลำยคนมักจะมีควำมเชื่อว่ำ..กำรเป็น Scalper จะต ้องเข ้ำด ้วย Position หนักๆ แล ้วออกเร็ว..กำรจะท ำ
อย่ำงนั้นได้..สิ่งส ำคัญคือ กำรเก็บ Stat!
กำรจะเทรด Scalping ตำม Bridge สิ่งส ำคัญคือ กำรเก็บ Stat ของตัวเองก่อน..อำจจะใช้ Demo Port
หรือ Micro Port ก็ได ้! ..เรำต ้องรู ้ Risk/reward ..winrate..Max.Drawdown! ของ Model ก่อน
หำกเรำเก็บ stat จนมัน Stable แล ้วกำรจะไปเล่น Leverage มันก็ไม่ใช่เรื่องผิด! ..ใช้ Leverage ตำม
Max.Drawdown ของ Model เรำ..ถ ้ำเรำท ำมันได ้ดีพอร์ตเรำก็จะโตขึ้นไปได ้เอง
**เทรด Bridge แล้วโดน ตลอด..!**

1.) เรำต ้องเริ่มจำก Basic ก่อน...กำรเทรด Bridge ของเรำ..เรำได ้เริ่มมองจำก Bridge Day ก่อนรึเปล่ำ?
กำรเทรด Bridge ใน Time Frame Day มันมีโอกำสที่จะถูก..และได ้ ระยะ มำกกว่ำ!
2.) เรำต ้องเริ่มจำกกำำรอ Confirm..ด ้วยกำร Breakout Bridge ก่อนแล ้วถึงจะ Follow! ..เมื่อมีกำร
Breakout Bridge มันมีโอกำสที่จะ Drive ไปในทิศทำงนั้นสูงมำก! ( กำรเข ้ำก่อนกำร Breakout ด ้วย
กำรดู Momentum ของรำคำเรำต ้อง ฝึก! )

207. P a g e | 207





ติดตำมต่อเล่ม 2 ครับ ..