Norma Internacional de Contabilidad 7 Estado de Flujos de Efectivo1 Objetivo La información acerca de los flujos de efectivo de una entidad es útil porque suministra a los usuarios [Referencia: Marco Conceptual párrafos 1.2 a 1.10 y 2.36] de los estados f

Resumen de toda la nic 07, con casos prácticos de por medio

1. INTERPRETACIÓN
NIC 7 ESTUDIANTES:
CAMPOS PALACIOS ANDRÉ
CORZO MEJIA SEBASTIAN
HUAYANEY HERRERA ESTRELLA
JESUS SOLIS FERNANDO
VERGARA BRONCANO MAURICIO
DOCENTE: LEONCIO COCHACHIN SÁNCHEZ
CURSO: NORMAS CONTABLES II
Estado de Flujos de Efectivo

2. OBJETIVO El objetivo principal es proporcionar información
útil sobre los flujos de efectivo de una entidad
durante un periodo, mostrando cómo se generan
y utilizan el efectivo y los equivalentes de
efectivo.
Permite evaluar la capacidad de la empresa
para generar efectivo.
Ayuda a entender la liquidez, solvencia y
flexibilidad financiera.
Facilita la comparación entre empresas,
eliminando efectos de distintos tratamientos
contables en los resultados.

3. ALCANCE
Es aplicable a todas las entidades que
preparen estados financieros según NIIF.
Exige la presentación de un Estado de Flujos
de Efectivo como parte integral de los
estados financieros, junto con el estado de
situación financiera, estado de resultados y
notas.
La norma requiere clasificar los flujos de
efectivo en tres actividades:
1.Operación → Actividades
principales generadoras de
ingresos (cobros de clientes,
pagos a proveedores, pago de
salarios, etc.).
2.Inversión → Compras y ventas de
activos a largo plazo y otras
inversiones.
3.Financiación → Recursos
obtenidos o devueltos a
accionistas y acreedores
(préstamos, emisión de acciones,
pago de dividendos).

4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
Efectivo: Dinero en caja y depósitos a la vista (cuentas
corrientes, etc.).
Equivalentes de efectivo: Inversiones a corto plazo
(normalmente con vencimiento ≤ 3 meses), de alta
liquidez, fácilmente convertibles en efectivo y con riesgo
insignificante de cambios de valor (ejemplo: depósitos a
plazo muy corto, fondos de inversión muy líquidos).
No se consideran equivalentes las inversiones en
acciones ordinarias, salvo que sean muy próximas a su
vencimiento.

5. PRESENTACIÓN DE ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVOSTratamiento del IVA en los flujos de efectivo:
En 2005, el Comité de Interpretaciones analizó un tema
práctico: ¿los flujos de efectivo deben presentarse con IVA
incluido o excluido?
El problema es que en la práctica algunas empresas lo
muestran con IVA y otras sin IVA, lo que puede afectar la
comparabilidad entre estados financieros, sobre todo cuando
se usa el método directo.
La NIC 7 no lo aclara, así que el Comité decidió no emitir una
norma nueva. Sin embargo, señaló algo muy importante: según
la NIC 1, cada empresa debe explicar claramente en las notas
cuál método usa, para que los usuarios entiendan cómo se
están presentando los flujos.

6. El problema del IVA surge porque este impuesto,
en muchos países, no representa un ingreso ni
un gasto para la entidad (se transfiere al
Estado). Si se presenta con IVA incluido, los
flujos parecen más altos, pero no reflejan
necesariamente la actividad económica real. Si
se presentan excluidos, se ven más ajustados a
la gestión operativa.
La clave es la consistencia y la revelación:
No importa tanto si se incluye o no el IVA en
los flujos, sino que el usuario de los estados
pueda entender el criterio adoptado.
Esto evita interpretaciones erróneas sobre la
magnitud de los flujos de efectivo.
Una empresa vende productos por $118
(incluye $18 de IGV).
Con IGV incluido: se reconoce un
cobro operativo de $118.
Con IGV excluido: se reconoce un
cobro operativo de $100 y se
muestra aparte un flujo de $18
como obligación tributaria.
En ambos casos, lo importante es
explicar la política contable en
notas.
PRESENTACIÓN DE ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS

7. PRESENTACIÓN DE ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS Factoraje inverso:
En 2020, el Comité recibió una consulta sobre cómo
presentar en los estados financieros los acuerdos de
factoraje inverso, un mecanismo de financiamiento en la
cadena de suministro. En este esquema, un banco u otra
entidad financiera paga a los proveedores de la empresa, y
luego la empresa reembolsa ese importe al banco, ya sea en
la misma fecha de vencimiento o en otra posterior.
Clasificación de los pasivos: ¿los pagos bajo factoraje
inverso deben mostrarse como cuentas por pagar
comerciales o como deudas financieras?
Clasificación de los flujos de efectivo: ¿los desembolsos
relacionados se muestran como actividades de operación
o de financiación?

8. Actividades operativas: operaciones
propias del giro del negocio.
Actividades de financiación:
operaciones que afectan el capital o
los préstamos.
En función de cómo se interprete el
pasivo:
Si se considera parte de las cuentas
por pagar normales, los pagos se
clasifican como operativos.
Si se considera una deuda financiera,
se clasifican como financiación.
El Comité no impuso una regla fija, sino que
indicó que cada empresa debe evaluar la
naturaleza del pasivo. Además:
Si hay movimientos reales de efectivo
(entrada y salida), estos deben reflejarse
en el estado de flujos.
Si no hay movimiento de efectivo (solo
sustitución de acreedor), la operación
no aparece en el flujo, pero sí debe
revelarse en notas (párrafo 43 NIC 7).
También debe informarse sobre
cambios en pasivos financieros (párrafo
44A NIC 7), incluyendo los riesgos de
liquidez.
PRESENTACIÓN DE ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS

9. PRESENTACIÓN DE ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS
Clasificación de desembolsos que no generan activos
En 2008, el CINIIF analizó la práctica de clasificar ciertos
desembolsos como actividades de inversión, incluso cuando
no daban lugar al reconocimiento de un activo. Ejemplos:
gastos de exploración, actividades de formación,
investigación, desarrollo, publicidad, etc. Algunas empresas
los clasificaban como inversión, otras como operación.
El Comité concluyó que debía aclararse que solo los
desembolsos que generan un activo reconocido
contablemente pueden clasificarse como inversión. Los
demás, aunque impliquen un gasto con miras al futuro,
deben considerarse como operativos.

10. El principio es mantener la
coherencia entre
contabilidad patrimonial y
flujos de efectivo. No
tendría sentido presentar
en inversión un
desembolso que no
aparece como activo en el
balance. Si el desembolso se capitaliza como
activo : flujo de inversión.
Si se lleva directamente a gasto : flujo
operativo.
Ejemplo:
Capacitación del personal por
$20,000: gasto inmediato : flujo
operativo.
Compra de maquinaria por $200,000:
activo reconocido : flujo de inversión. PRESENTACIÓN DE ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS

11. La NIC 7 establece que los flujos de efectivo deben
informarse agrupados en tres categorías: operación,
inversión y financiación. Esta clasificación permite a
los usuarios entender:
Cómo la entidad genera efectivo en su actividad
normal.
Cómo invierte para crecer en el futuro.
Cómo obtiene y devuelve recursos financieros. CLASIFICACIÓN GENERAL DE FLUJOS

12. ACTIVIDADES DE OPERACIÓNCONCEPTO Venta de bienes por $50,000 → ingreso
operativo.
Pago a proveedores $30,000 → salida
operativa.
Pago de impuestos $5,000 → salida
operativa. Son las actividades que reflejan la gestión
principal del negocio.
Incluyen cobros por ventas, comisiones,
regalías; pagos a proveedores, empleados,
impuestos.
Son clave porque muestran la capacidad
de la empresa de autosostenerse sin
depender de financiación externa.
También incluyen operaciones de
entidades financieras como préstamos y
anticipos otorgados (pues forman parte
de su giro normal).
EJEMPLOS

13. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN CONCEPTO Compra de un terreno por
$100,000 → salida de inversión.
Venta de una patente por
$40,000 → entrada de
inversión. Representan el uso de efectivo en
activos que generarán beneficios
futuros.
Solo se incluyen aquí los
desembolsos que crean un activo
reconocido.
Ejemplos: compra/venta de
propiedades, intangibles,
inversiones financieras a largo
plazo, préstamos a terceros.
EJEMPLOS

14. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNCONCEPTO Emisión de acciones $60,000 →
ingreso de financiación.
Pago de dividendos $15,000 →
salida de financiación.
Amortización de préstamo
$20,000 → salida de
financiación. Muestran cómo la empresa
obtiene capital de accionistas y
acreedores y cómo lo devuelve.
Ejemplos: emisión de acciones,
emisión de bonos, obtención de
préstamos, pago de dividendos,
amortización de deudas.
Son importantes porque permiten
evaluar la estructura de capital y la
capacidad de pago a los
inversionistas.
EJEMPLOS

15. INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Se puede presentar con dos métodos:
Método directo: muestra los cobros y pagos principales
en términos brutos (ej. cobros por ventas, pagos a
proveedores y empleados).
Método indirecto: parte del resultado neto y lo ajusta por
partidas no monetarias (depreciación, provisiones,
impuestos diferidos) y cambios en cuentas de operación.
Se recomienda usar el método directo, ya que brinda
información más útil para estimar flujos futuros.

16. FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
Se deben revelar de forma separada los principales cobros y pagos.
Solo se presentan netos en casos específicos (como depósitos y préstamos
de corto plazo con alta rotación).
FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
Se permite netear flujos cuando:
Se actúa por cuenta de clientes (ej. bancos con depósitos
y retiros).
Existen operaciones de gran volumen, vencimiento corto
y alta rotación (ej. tarjetas de crédito, compra/venta de
inversiones de corto plazo).
Para entidades financieras, también se permite netear
depósitos a plazo, préstamos y anticipos.

17. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Se convierten usando la tasa de cambio vigente en la fecha del flujo.
Se permite usar tasas promedio si se aproximan al valor real.
Las diferencias por tipo de cambio no son flujos de efectivo, pero se deben
mostrar en el estado de flujos de efectivo para conciliar saldos iniciales y
finales.Situación:
La empresa ExportAndes S.A.C. (Perú) vende productos a un
cliente en EE. UU. El 15 de marzo de 2025 recibe US$ 10,000
en efectivo.
La tasa de cambio era:
15 de marzo: S/ 3.80 por US$ 1
Promedio del mes: S/ 3.82 por US$ 1
31 de marzo: S/ 3.85 por US$ 1

18. ?????? Aplicación de la NIC 7:
1.Registro del flujo en el estado de efectivo
La norma dice que debe usarse la tasa de la fecha del flujo, es decir, 15 de marzo.
Entonces, el ingreso por la venta se registra como:
US$ 10,000 × 3.80 = S/ 38,000
2. Uso de tasa promedio (opcional)
Si los flujos son frecuentes y no hay gran diferencia, la empresa podría usar el promedio del mes (3.82).
En ese caso, registraría:
US$ 10,000 × 3.82 = S/ 38,200
3. Diferencia de cambio
Al cierre (31 de marzo), si la empresa mantiene dólares en caja, debe convertirlos a la tasa de cierre (3.85).
Si aún mantiene los US$ 10,000, su valor sería:
US$ 10,000 × 3.85 = S/ 38,500
Esa diferencia de S/ 500 (38,500 – 38,000) no es un flujo de efectivo, pero sí se presenta como un ajuste por
diferencia de cambio para conciliar los saldos iniciales y finales.
?????? Conclusión del caso:
Los flujos en moneda extranjera se reconocen con la tasa de la fecha en que ocurren.
Se pueden usar tasas promedio si representan razonablemente los valores.
Las diferencias de cambio se presentan como un ajuste, pero no como flujo de efectivo real.

19. INTERESES Y DIVIDENDOS
Se deben revelar por separado intereses pagados y recibidos, y
dividendos pagados y recibidos.
La clasificación debe ser consistente periodo a periodo:
Entidades financieras: suelen clasificarlos como actividades de
operación.
Otras entidades:
Pueden clasificarse como operación (porque afectan el
resultado),
o como financiación (intereses/dividendos pagados) e inversión
(intereses/dividendos recibidos).
Los dividendos pagados pueden considerarse como flujo de
financiación (costo de recursos financieros) o de operación
(capacidad de generar dividendos con actividades propias).

20. IMPUESTO A LAS GANANCIAS ¿QUÉ DICE LA NIC? Los impuestos sobre las ganancias pueden
ser fácilmente asociables con determinadas
actividades de inversión o financiamiento, lo
flujos de efectivo asociados a estos últimos
son a menudo imposibles de identificar o
pueden surgir en un periodo diferente del que
corresponda a la transacción. Por ello los
impuestos pagados se clasifican
normalmente como flujos de efectivo de
actividades de operación. Los flujos de efectivo procedentes de pagos
relacionados con el impuesto a las ganancias
deben revelarse de manera separada y ser
clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operación, a
menos que puedan se específicamente
asociados con actividades de financiamiento
o inversión.
TENER EN CUENTA

21. Cuando se contabilice una inversión en un
negocio conjunto, subsidiaria o asociada
usando el método del costo o el de la
participación, un inversor deberá limitar su
información a los flujos de efectivo habidos
entre la entidad y el mismo, por ejemplo los
dividendos y anticipos.
CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES
DE PROPIEDAD EN SUBSIDIARIAS Y
OTROS NEGOCIOS
Los flujos de efectivo agregados
procedentes de la obtención o pérdida del
control de subsidiarias y otros negocios
deberán presentarse por separado y
clasificarse como actividades de inversión.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS,
ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
Una entidad que informe sobre su
participación en una sociedad o negocio
conjunto utilizando el método de la
participación incluida en su estado de flujos
de efectivo el ingreso y salida habidos por
inversiones en el negocio conjunto o
sociedad.
Una entidad revelara de forma agregada, respecto a cada
obtención o pérdida del control de subsidiarias y otros
negocios habidos durante el periodo cada uno de los
siguientes hechos:
La contraprestación total o recibida.
La porción de la contraprestación en efectivo y
equivalente de efectivo.
El importe de los activos y pasivos distintos de efectivo
y equivalente de efectivo en subsidiarias y otros
negocios sobre los que se obtiene o pierde el control
agrupados por cada categoría principal.

22. TRANSACCIONES NO
MONETARIAS Las transacciones de inversión o
financiamiento que no han requerido el uso
de efectivo o equivalente de efectivo se
excluirán de los estados de flujos de
efectivo. Está transacciones deben ser
objeto de información en cualquier otra
parte de los estados financieros de manera
que suministren toda la información
relevante acerca de las actividades de
inversión o financiamiento.
En la medida que sea necesario una
entidad revelara los cambios en los
pasivos que surgen de actividades de
financiación:
Cambios procedentes de los flujos
de efectivo por financiación.
Cambios que surgen por la
obtención o pérdida del control de
subsidiarias y otros negocios.
Efectos de la variación en las tasas
de cambio de la moneda
extranjera.
Cambios en el valor razonable.
CAMBIOS EN LOS PASIVOS QUE
SIRVEN DE LAS ACTIVIDADES
DE FINANCIAMIENTO

23. Una entidad revelara información sobre sus acuerdos de financiación a
proveedores, que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar
los efectos de dichos acuerdos sobre los pasivos y flujo de efectivo de la
entidad, así como la exposición de la entidad al riesgo de liquidez. ACUERDOS DE FINANCIACIÓN A PROVEEDORES Los acuerdos de financiación a proveedores se caracterizan porque uno o
varios suministradores de financiación ofrecen pagar los importes que una
entidad debe a sus proveedores y la entidad se compromete a pagar según
los términos y condiciones de los acuerdos en la misma fecha que se paga
a los proveedores o en una fecha posterior. Una entidad revelara de forma agregada para sus acuerdos de financiación
a proveedores:
Los términos y condiciones de los acuerdos como la ampliación de los
plazos de pago, garantías.
Una entidad revelara por separado los términos y condiciones de los
acuerdos que tengan términos y condiciones diferentes.

24. COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y
EQUIVALENTES AL EFECTIVOLa empresa debe mostrar claramente qué incluye como efectivo y equivalentes
(caja, bancos, depósitos a corto plazo, etc.).
Se debe conciliar (comparar) los saldos que aparecen en el estado de flujos
con los del balance general.
También debe explicar qué criterios usa para decidir qué se considera efectivo
o equivalente.
Si cambian las políticas contables sobre esto, deben informarse y explicarse. Ejemplo:
Una empresa presenta en su estado de situación
financiera un saldo de efectivo de S/ 150,000, mientras
que en su estado de flujos de efectivo muestra S/
140,000. La diferencia de S/ 10,000 corresponde a
depósitos restringidos en garantía de un préstamo, lo
cual se revela en nota.

25. OTRA INFORMACIÓNA REVELAR La empresa debe indicar si tiene dinero que no puede usar libremente, por ejemplo,
porque está en una subsidiaria en otro país o por restricciones legales/contractuales.
Puede ser efectivo reservado para:
Líneas de crédito aún no usadas.
Garantías o contratos.
Pagos de deudas específicas.
Además, se pueden dar detalles por segmentos de negocio (ej. cuánto efectivo genera
cada línea de la empresa).
El objetivo es que los usuarios entiendan si el efectivo mostrado realmente está
disponible para la empresa. FECHA DE VIGENCIA Y MODIFICACIONES
La norma rige desde 1994, pero ha tenido varias actualizaciones.
2008-2010: se exigió mayor detalle en la conciliación de saldos y permitió aplicación anticipada.
2011-2014: se ajustó por la aparición de nuevas NIIF (ej. NIIF 10, 11 y 12 sobre inversiones y
consolidación).
2016 en adelante: se incorporó más información a revelar, especialmente sobre cambios en pasivos
de financiamiento (ej. préstamos).
2020-2023: se añadieron mejoras para dar más claridad y comparabilidad en los estados financieros.

26. CASO PRÁCTICO 1 Elaborar el ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
con el método indirecto La empresa PEDRO PICAPIEDRA S.A.C
presenta la siguiente información:

27. ESTRUCTURADO EN:

28. CASO PRÁCTICO 1

29. CASO PRÁCTICO 1

31. PARA TENER UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CORRECTO, TENER EN CUENTA LO SIGUIENTE:
EL SALDO FINAL TIENE QUE SER
IGUAL AL MONTO DE EFECTIVO Y
EQUIVALENTE DE EFECTIVO DEL
AÑO

32. CASO PRÁCTICO 2 40,000

33. CASO PRÁCTICO 2

34. MUCHAS
GRACIAS