Ratios Financieros aplicados en la contabilidad

Ratios Financieros aplicados en la contabilidad

1. 01
Contabilidad Avanzada
Curso Taller:
Maestro: Dr. Mg. CPC. Econ. Jorge Luis Flores Bravo

2. 02
Ratios, Índices o Razones Financieras
LosRatiosFinancieros,llamados
tambiénRazonesFinancieras,Índices
FinancierosoFormulasFinancierasson
Cocientesquepermitencompararla
situaciónFinancierayEconomicadeuna
empresaconsusvalores,seobtienena
partirdeuncocientequecomparala
situaciónFinancierayeconómicadela
organizaciónconvaloresqueson
consideradosaceptablesuóptimosde
acuerdoasunaturalezadelente.
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3. 03
Tipos de Ratios o Índices Financiero
Existen muchos tipos de ratios financieros,
pero los más utilizados pueden clasificarse
en 4 grandes grupos:
Ratios de Liquidez.
Ratios de Gestión u operativos.
Ratios de Rentabilidad.
Ratios de Solvencia o endeudamiento.
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4. 04
Losratiosdeliquidezsonlosquese
utilizanparamedirelgradode
solvenciaquetieneunaempresa,es
decir,sivaasercapazdepagarsus
deudasalvencimientoacortoplazo
tambiénsirveparaanticiparproblemas
deFlujodeEfectivooCashFlow.
Losíndicesdeliquidezmidenla
disponibilidaddedineroenefectivoa
cortoplazoendiferentescircunstancias.
Ratios de Liquidez
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5. 0508
Liquidez Corriente:
Activo Corriente
Pasivo Corriente
L.C. =
A.C. –Inventario
Pasivo Corriente
P.A. =
Prueba Acida:
Efectivo y E. Efectivo
Pasivo Corriente
P.D. =
Prueba Defensiva:
C.T. = A.C. –P.C.
Capital de Trabajo:
Esta razón nos muestra la capacidad de pago
de la empresa en el Corto Plazo.
Estarazónnosmuestralacapacidadde
pagodelaempresadeunamaneramás
rigurosa,quitandoelactivomenosliquido.
Estarazóneslamásexactaymassevera
deliquidezqueelanterior,soloconsideralo
disponibleparacubrirdeudascortoplazo.
Estarazónnosmuestralacapacidaddela
empresaparainvertir,cubriendosusdeudas.
Ratios de Liquidez
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6. 06
Losratiosfinancierosdegestiónoactividadsirvenparadetectar
laefectividadylaeficienciaenlagestióndelaempresa.Esdecir,
cómofuncionaronlaspolíticasdegestióndelaempresarelativas
alasventasalcontado,lasventastotales,loscobrosy
lagestióndeinventarios.
RatiosdeGestión.Estosratiosmidenlarapidezconqueciertos
activosseconviertenenefectivo.Esdecir,esdecirmidenel
gradodeliquidezyeficienciadelosactivosquelaempresautiliza
paraapoyarsusventas,talescomolascuentasporcobrar,las
cuentasporpagar,losinventarios.
LosratiosdeActividad,rotaciónodegestiónsonrazonesque
comúnmentesereconocencomorazonesdeeficienciaode
cambio.Estasmiden,laeficiencialaempresacomoutilizasus
activos,estandodirectamenterelacionadosconelanálisis
deliquidez.
Ratios de Gestión
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7. 07
Ventas al Crédito
Prom. Catas. x Cob.
R.C.C. =
360
R.C.C.
P.P.C.C. =
Periodo Promedio de Ctas. x Cobrar:
Rotación Ctas. x Pagar:
Compras al Crédito
Prom. Catas. x Pag.
R.C.P. =
360
R.C.P.
P.P.C.P. =
Periodo Promedio de Ctas. x Pagar:
Ratios de Gestión
Rotación Ctas. x Cobrar:
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8. 08
Ratios de Gestión
Rotación del Inventario:
Costo de Ventas
Prom. Existencias
R.I. =
360
R.I.
P.P.E. =
Periodo Promedio de Existencias:
Rotación Activo Fijo:
Ventas Netas
Activo Fijo Neto.
R.A.F. =
Ventas Netas
Activo Total
P.A.T. =
Rotación del Activo Total:
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9. 09
Losratiosdesolvenciamidenlasolvenciade
unaempresa,esdecir,suhabilidadparahacer
frenteasusobligacionesfinancierasenelcorto
olargoplazo.Todoslosdatosutilizadospara
calcularlosratiosdesolvenciaprovienendel
EstadodeSituaciónFinanciera.
Midelacapacidaddeunaempresaparahacer
frentesusobligacionesdepago.Esteratiolo
podemosencontrartantodeformaagregada,
activototalentrepasivototal,comodeforma
desagregadaestoesenfuncióndelactivoy
pasivocorrienteonocorriente.
Ratios de Solvencia
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10. 10
Ratios de Solvencia
Endeudamiento a Corto Plazo:
Pasivo Corriente
Patrimonio
E.C.P. =
Endeudamiento a Largo Plazo:
Pasivo No Corriente
Patrimonio
E.L.P. =
Endeudamiento Total:
Pasivo Total
Patrimonio
E.T. =
Respaldo de Endeudamiento:
IME Neto Depreciación
Patrimonio
R.E. =
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11. 11
Estosratiossirvenparacompararlosresultadosdelaempresa
condistintaspartidasdelbalanceodelacuentadepérdidasy
ganancias.Midenelniveldeeficienciaenlautilizacióndelos
activosdelaempresaenrelaciónalagestióndesus
operaciones.
Losratiosderentabilidadsonindicadoresfinancierosque
comparandistintaspartidasdelEstadodeSituaciónFinancieray
delEstadodeResultadosdeunaempresa.Buscanrespondera
lapreguntadesilaempresaescapazdegenerarsuficientes
recursosparapagarsuscostesyremunerarasuspropietarios.
Losratiosderentabilidadsirvenparasabersiesonorentable
seguirconunnegocio.Tambiénayudanadeterminarsila
utilizacióndesusactivos,insumosyelesfuerzodesus
trabajadoreslogracompensarlainversiónrealizadayloscostos
enfrentados.
Ratios de Rentabilidad
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12. 12
Ratios de Rentabilidad
Rentabilidad Bruta:
Utilidad Bruta
Ventas
R.B. =
Utilidad Neta
Ventas
R.N. =
Rentabilidad Neta:
Utilidad Neta
Patrimonio Neto
R.P. =
Rentabilidad Patrimonial:
Utilidad Neta
Activo Total
R.A. =
Rentabilidad del Activo:
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13. 13
Análisis con Ratios Financieros
Ratios del
Estado
Situación
Financiera
(Razones
Estáticas y
Dinámicas )
Ratios de
Liquidez
Ratios de
Apalancamiento
Financiero
(Deuda)
Ratios de
SolvenciaRatios
del Estado de
Resultados
Integrales
(Razones
Estáticas y
Dinámicas)
Ratios de
Gestión
Ratios de
Rentabilidad
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14. 14
¡Muchas Gracias!
Maestro: Dr. Mg. CPC Econ. Jorge Luis Flores Bravo