04. Bahan Departemen Internasional BI.pdf

Sosialiasasi Penggunaan Local Currency Transaction

1. Sosialisasi Penggunaan Local Currency Transaction
Departemen Internasional Bank Indonesia
Surabaya, 30 September 2024

2. Outline
2
1.Latar Belakang dan Manfaat LCT
2.Perkembangan LCT
3.Framework dan Mekanisme LCT
4.Insentif LCT
5.Satuan Tugas (Satgas) Nasional LCT

3. 1. Latar Belakang dan Manfaat LCT
3
Kerja sama LCT merupakan salah satu inisiatif yang ditempuh untuk diversifikasi mata uang guna meningkatkan stabilitas nilai
tukar, memperdalam pasar keuangan, dan meningkatkan efisiensi pasar valas yang pada akhirnya diharapkan akan mendukung
peningkatan perdagangan dan investasi Indonesia dengan negara mitra….
Mendorong diversifikasi mata uang dan pendalaman pasar
keuangan melalui mendorong penggunaan mata uang lokal untuk
transaksi ekonomi dan keuangan (LCT)
➢Terdapat dominasi hard currency dalam transaksi perdagangan
internasional dan investasi (belum terdiversifikasi), termasuk di Indonesia
➢Skala ekonomi dan volume perdagangan negara Asia, termasuk Indonesia,
terus meningkat
➢Penggunaan mata uang lokal negara di kawasan dalam perdagangan
internasional relatif masih rendah
➢Kebijakan bank sentral utama seperti the Fed yang membuat tingginya
demand terhadap USD
Latar Belakang
➢Indonesia relatif sensitif terhadap global shock
➢Global shock dapat mengancam stabilitas sistem keuangan dan
makroekonomi, serta meningkatkan kerentanan eksternal
➢Tingginya demand terhadap hard currency menyebabkan
peningkatan volatilitas mata uang lokal
Risiko
Eksplorasi model pengembangan LCT d.r. pengembangan pasar keuangan
domestik dgn multi-currency
Pengembangan pasar
mata uang lokal negara di
kawasan
Pengembangan akses
(partisipasi) pelaku pasar
Diversifikasi eksposur
mata uang
Efisiensi biaya transaksi
Inisiatif

4. •Thailand, Malaysia, Jepang, dan Tiongkok telah menjadi mitra dagang utama Indonesia dengan nilai transaksi perdagangan
internasional dan investasi langsung yang secara historis cukup tinggi.
•Namun demikian, setelmen transaksi perdagangan secara keseluruhan saat ini masih didominasi oleh USD (80-90%).
1. Latar Belakang dan Manfaat LCT
4
Indonesia’s Export and Import Volume by Countries Indonesia’s Export and Import Settlement Currencies
Indonesia’s Export and Import Destination by Country (2023)
*) YTD July 2024
Source: Bank Indonesia
Export Import
Export Import

5. 1. Latar Belakang dan Manfaat LCT
5
Kurs dan biaya yang kompetitif
DapatmembukarekeningIDRdiNegaraMitra
Kemudahanproseskepabeananbagipelakuusahayang
menggunakanLCT(mempercepatCustomsClearance)
Implementasi LCT diharapkan dapat mendorong pendalaman pasar keuangan, dan meningkatkan efisiensi pasar valas yang
mendukung stabilitas nilai tukar, peningkatan perdagangan dan investasi yang pada akhirnya mendorong pertumbuhan ekonomi
yang lebih kuat, menyeluruh, dan berkelanjutan..
Manfaat LCT bagi Pengguna LCT
Dapat melakukan remitansi antara Indonesia & Negara Mitra
Dapat menginvestasikan saldo sub-SNA dalam mata uang
lokal dlm bentuk instrumen keuangan tertentu
Mendapatkan pembiayaan untuk perdagangan
dan investasi via Bank ACCD
Relaksasi threshold Transaksi Valas
Mewujudkan
Pertumbuhan dan
Pembangunan
Ekonomi yang Kuat,
Berkelanjutan, dan
Inklusif
END STATE

6. 6
2. Perkembangan LCT : Jalinan Negara Mitra LCT
Implementasi kerja sama LCT antara Indonesia dengan negara mitra sudah berlangsung sejak tahun 2018. Saat ini, kerja sama
LCT sudah diimplementasikan Indonesia dengan Malaysia, Thailand, Jepang, Tiongkok, dan Korea Selatan.
*) Implementasi LCT Indonesia dengan Singapura, India, dan UAE masih dalam penyusunan operational guidelines
Implementasi LCS
Indonesia-Jepang
Implementasi LCS
Indonesia-Tiongkok
MOU LCT
Indonesia-Korsel
Implementasi LCS
Indonesia-Malaysia dan
Indonesia-Thailand
MOU LCT
Indonesia-India*
LOI LCT Framework
Indonesia-SG*
MoU LCS
Indonesia-Jepang
5 Des 2019
MoU LCS Indonesia-
Tiongkok
22 Sep 2020
MOU LCT Indonesia-
Singapura
29 Agustus 2022
MoU LCS antara Indonesia-
Malaysia dan Indonesia-
Thailand
23 Des 2016
MOU LCT
(Penguatan Framework)
Indonesia-Malaysia dan
Indonesia-Thailand
25 Agustus 2023
LOI MOU LCT
Indonesia-Korsel
10 Des 2023
28 Agustus 2020 6 Sep 2021 2 Mei 20232 Jan 2018 7 Mar 202417 Nov 2023
8 Mei 2024
LOI MOU LCT
Indonesia-Korsel
MOU LCT Indonesia-UAE*
30 Sep 2024
Implementasi LCT
Indonesia-Korsel
Implementasi
Penandatanganan MOU

7. 2. Perkembangan LCT
7
PerkembanganLCTtelahmenunjukkantrenmeningkatsejakimplementasiawaltahun2018.Secaraumum,rasiodaritransaksiLCTterhadap
totalperdaganganpadamayoritasnegaramitraberadadalamtrenmeningkatkhususnyauntukMalaysia,Thailanddantrenyangmeningkat
2024dengan negara mitra Jepang.
Nilai Transaksi LCT (Juta USD) Rerata Pengguna Bulanan
Sumber: Laporan Bank ACCD, diolah
Rasio Transaksi LCT terhadap Total Perdagangan (%)
Sumber: Bank ACCD dan SEKI, diolah
TransaksiLCTIndonesiadenganmitraterusmeningkatsejakpenerapanawaldi2018.TotaltransaksiLCTpadatahun2024
(Jans.d.Juli2024)telahmencapaiUSD5.42miliarataumencapailebih dari 50%totaltransaksiLCTtahun2023(USD6.29
miliar.BIoptimisakancapaianimplementasiLCTyangdiharapkandapatterusditingkatkan.
Nilai
Transaksi
TotalpenggunaLCTjugaterusmeningkat,yaitusebesar4.023nasabahperbulanpadaJuli2024,ataumeningkatlebihdari
40kalilipatdibandingkanpertamakaliframeworkLCTdimplementasikanpada2018(101nasabah). Secara pangsa, transaksi
LCT hingga Juli 2024 turut menunjukkan peningkatan signifikan mencapai 7,51% dari total perdagangan RI dengan negara mitra
LCT.
Pengguna

8. 8
3. Framework dan Mekanisme LCT
3 Fitur utama framework LCT ACCD:
•Pemberian fleksibilitas/relaksasiketentuan transaksi valas oleh
bank sentral/otoritaskepada bank yang ditunjuk sebagai ACCD
untuk memfasilitasi LCT → peran otoritas
Fleksibilitas Foreign Exchange
Administration (FEA)
Mekanisme Pengawasan
dan Monitoring
•Mekanisme reporting, surveilans,dan sharing informasi antar bank
sentral/otoritas untuk memastikan kepatuhan ACCD terhadap
persyaratan yang ditetapkan bank sentral.
1
2
Fasilitasi transaksi LCT untuk eligible underlying
(trade, income transfer, direct investment)
Bank ACCD Indonesia
Bank ACCD Mitra
Note:
▪Rupiah masih menganut rezim non-internasionalisasi sehingga Rupiah tidak dapat ditransaksikan di offshore.
▪Dalam rangka LCT, Rupiah dapat ditransaksikan di offshore (sbg bentuk pengecualian), namun tetap dalam pengawasan otoritas → Otoritas
melakukan relaksasi thd ketentuan transaksi valas secara terbatas utk transaksi tertentu dan hanya dapat dilakukan melalui bank yang ditunjuk
oleh otoritas (ACCD) disertai dengan mekanisme pengawasan yg ketat.
•BI dan bank sentral/otoritas menunjuk beberapa bank di masing-masing
negara untuk menyediakan jasa keuangan dalam rangka memfasilitasi
penyelesaian transaksi menggunakan mata uang lokal.
Appointed Cross Currency
Dealers (ACCD)
3
1
Fitur Utama LCT Berbasis Appointed Cross Currency Dealers (ACCD)

9. 3. Framework dan Mekanisme LCT
9
Underlying Transaksi LCT
Saat ini, transaksi LCT Indonesia dengan negara wajib didukung oleh underlying transaksi berupa transaksi berjalan (current
account) dan investasi langsung (direct investment).
Seluruh kegiatan
perdagangan barang dan
jasa antara Indonesia
dengan Negara Mitra
•transaksi penerimaan dan
pembayaran kompensasi
tenaga kerja
•pendapatan investasi dari
investasi langsung,
investasi portofolio,
investasi lainnya.
Seluruh transaksi pendapatan
sekunder
3
•penerimaan dan pembayaran
sektor pemerintah;
•penerimaan dan pembayaran
sektor lainnya termasuk
remitansi; dan
•transaksi sejenis lainnya
a.Hibah;
b.Donasi;
c.Hadiah; dan/atau
d.Sejenisnya
B. INVESTASI LANGSUNG
Pinjaman antarperusahaan
dalam satu grup yang sama;
2 Underlying Transaksi
lainnya
3
1
Seluruh transaksi pendapatan
primer yang meliputi
2
A. CURRENT ACCOUNT
Investasi antara Nasabah LCT
Indonesia dan Nasabah LCT di
Negara Mitra, dengan batasan
minimum kepemilikan ekuitas
10%;
1

10. 3. Framework dan Mekanisme LCT
10
Transaksi yang dilakukan melalui skema LCT, mempertimbangkan beberapa pengaturan khusus dibawah ini:
Keterangan
Transaksi FX
Umum
LCS THB/IDRLCS MYR/IDR LCS JPY/IDR LCS CNY/IDR
LCT KRW/IDR
(Plan)
1. Cakupan Underlying Transaksi CA, FA, KA CA, DI CA
2. Threshold Transaksi FX ≤100.000 (buy)< $200,000
buy and sell
< $200,000
buy and sell
<$500,000
buy and sell
No Threshold < $500,000
Buy
3. Threshold Transfer Dana Sesuai threshold transaksi FX Sesuai FEA Korea
4. Jenis Transaksi yang dapat dilakukan Spot, FX Derivatif
(a.l Forward,
DNDF, Swap, CCS)
Spot, Forward,
Swap
Spot, Forward,
Swap, CCS,
DNDF
Spot, Forward,
Swap, CCS,
DNDF
Spot, Forward,
Swap, CCS, DNDF
Spot, Forward,
Swap, CCS,
DNDF
5. Sifat Dokumen Underlying Dapat bersifat final maupun perkiraan (Anticipatory Basis)
6. Penarikan/penyetoran tunai IDR di negara mitra Tidak Diperkenankan
7. Penarikan tunai/penyetoran mata uang negara
mitra di Indonesia
Diperkenankan u/
CCY tertentu
Tidak Diperkenankan Diperkenankan Tidak
diperkenankan
8. Pembiayaan dalam mata uang negara mitra
kepada nasabah Indonesia
Diperkenankan, untuk trade dan direct investment dengan tenor < 1 tahun Trade goods and
services
9. Pembukaan rekening mata uang negara mitra oleh
nasabah Indonesia di Indonesia
Tidak
diperkenankan u/
CCY tertentu
Diperkenankan bagi nasabah LCT Indonesia
10.QRIS Cross Border dengan setelmen LCT - Telah implementasi Belum implementasi
11.Penyediaan Kuotasi - Bank ACCD Indonesia wajib menerbitkan dan menampilkan kuotasi harga mata uang lokal
terhadap rupiah pada sarana penyedia informasi setiap hari
12.Pelaporan Transaksi Sesuai ketentuan
Tavas
Laporan transaksi LCT pada LBUT (flagging) dan laporan lain sesuai kesepakatan dengan
negara mitra
13.SNA Limit IDR - Rp 400 MiliarRp 400 Miliar Rp 1 Triliun - Rp 400 Miliar
14.SNA Limit Mata Uang Negara Mitra - THB 1 MiliarMYR 100 Juta - - KRW 35 Miliar
15.OPFT Limit - THB 200 JutaMYR 20 Juta - - -

11. 11
2
Use Case LCT: Transaksi Current Account (Primary Income)1
Use Case LCT: Transaksi Current Account (Trade in Goods
and Services)
•Pembayaran impor barang oleh perusahaan asal Indonesia seperti
bahan baku, barang modal, barang konsumsi dsb.
•Pembayaran transaksi WNI di penyedia jasa kesehatan di negara mitra
•Pembayaran tuition fee WNI di negara mitra
IMPLEMENTASI SAAT INI
•Pembayaran hasil investasi FDI ke negara asal
IMPLEMENTASI SAAT INI
3. Framework dan Mekanisme LCT

12. 12
Spektrum transaksi LCT saat ini berlaku untuk transaksi Current Account/CA (Trade in goods and services, primary income, secondary income)
dan Financial Account/FA (Foreign Direct Investment/FDI)
43Use Case LCT: Transaksi Current Account (Secondary Income)Use Case LCT: Transaksi Financial Account (Foreign Direct
Investment/FDI)
IMPLEMENTASI SAAT INI
•Pengiriman remitansi WNA Malaysia di Indonesia ke negara asal
3. Framework dan Mekanisme LCT

13. 13
•LCT didukung oleh prominen Bank di Indonesia dan Negara Mitra
•Saat ini terdapat 20 Bank ACCD Indonesia yang tergabung dalam Asosisasi Bank ACC di bawah naungan APUVINDO
•Ke depan akan dilakukan perluasan Bank ACCD sejalan dengan rencana perluasan kerja sama LCT di negara lain (a.l. India, Singapura, dan UAE).
No. Bank LCT Partner No. Bank LCT Partner
1 Bank Central Asia (BCA)
Malaysia, Thailand, China, Japan,
Korea
14 Bank Sinarmas China
2 Bank Mandiri
Malaysia, Thailand, China, Japan, ,
Korea
15 Deutsche Bank China
3Bank Negara Indonesia (BNI)
Malaysia, Thailand, China, Japan, ,
Korea
16 Bank MUFG Malaysia, Thailand, Japan
4Bank Rakyat Indonesia (BRI)
Malaysia, Thailand, China, Japan, ,
Korea
17 HSBC Indonesia Malaysia, Thailand
5 Bank ICBC Indonesia China 18 BTPN Thailand, Japan, Korea
6 Bank of China China 19 Bank Mizuho Thailand, Japan
7 CCB Indonesia China 20 DBS Indonesia China, Korea
8Bank Maybank IndonesiaMalaysia, Thailand, China, Korea21 Bank Woori Indonesia Korea
9 Bank Permata Thailand, China 22PT Bank KEB Hana Indonesia Korea
10 Bank Danamon Thailand, China 23Bank Shinhan Indonesia Korea
11 UOB Indonesia China 24PT Bank IBK Indonesia Tbk Korea
12 Bank OCBC NISP China, , Korea 25 KB Bank Korea
13 Bank CIMB Niaga Malaysia, Thailand, China, , Korea -
3. Framework dan Mekanisme LCT

14. 4. Insentif LCT (Foreign Exchange Administration - FEA)
14
Way Forward
Mempermudah persyaratan dokumen dengan meningkatkan
threshold kewajiban penyediaan underlying document
transaksi LCT
Mempermudah persyaratan terkait pembukaan rekening
SubNA dan Sub-SNA sehingga tidak harus menggunakan
rekening baru (dapat menggunakan rekening existing)
Relaksasi FEA
Saat ini Indonesia menganut prinsip non-internasionalisasi
Rupiah sebagai upaya menjaga Rupiah dalam kegiatan
internasional agar tidak digunakan untuk transaksi spekulatif.
Lebih lanjut, BI menyadari penggunaan uang rupiah dan mata
uang lokal dengan negara mitra dalam kegiatan internasional
dibutuhkan karena dapat mendorong diversifikasi mata uang
dan mengurangi ketergantungan terhadap mata uang tertentu
Sejumlah relaksasi yang BI berikan adalah (i) threshold
underlying, (ii) cakupan underlying transaksi (currenct account
capital account), serta (iii) kebijakan offshore rupiah yang
dilaksanakan secara hati-hati oleh Bank ACCD dengan
mekanisme monitoring dan reporting
Perluasan cakupan underlying transaksi menjadi current
account, capital account, dan financial account
ACCD
•Implementasi LCT didukung dengan pengenaan insentif oleh otoritas terkait
•Saat ini, insentif yang telah diberikan berupa relaksasi pengaturan FEA oleh
Bank Indonesia dan fasilitas kepabeanan oleh DJBC.

15. 5. Satgas Nasional LCT
15
Satgas Nasional LCT akan berkolaborasi untuk merumuskan pemberian kemudahan, insentif, dan percepatan pelayanan ekspor-impor bagi pelaku
usaha yang menggunakan mata uang lokal dalam transaksinya dengan negara mitra yang dituangkan dapat Nota Kesepahaman antara 10 K/L
anggota Satgas Nasional LCT yang ditandatangani pada 15 September 2023 dan diperkuat melalui pertemuan Tingkat Deputi pada 29 Agustus 2024
Membership
Signing MoU of National Task Force LCT
Collaboration Agreement by Deputies Level to Build Strategic
Business Plan (SBP) in Promoting LCT Implementation

16. Terima Kasih
16