BÀI THẢO LUẬN NHÓM 1 MÔN PE&VC BÀI THẢO LUẬN NHÓM 1 MÔN PE&VC.pdf

BÀI THẢO LUẬN NHÓM 1 MÔN PE&VC.pdf

1. BÀI THẢO
LUẬN NHÓM 1
Môn Học: Vốn Cổ Phần Tư Nhân Và Vốn Đầu Tư Mạo Hiểm

2. STT Họ & Tên MSSV Nội Dung Soạn
Mức Độ
Tham Gia
1 Nguyễn Hạnh Dung 31221022611
Giới thiệu & phân tích về doanh nghiệp
nhận nguồn vốn PE&VC
100%
2 Nguyễn Kim Hương 31221020416
Phân tích 3 quỹ đầu tư tham gia hoạt
động PE&VC và các khoản dự án đầu tư
thực tế.
100%
3 Trịnh Mai Ngân 31221023914
Giới thiệu & phân tích về doanh nghiệp
nhận nguồn vốn PE&VC
100%
4
Nguyễn Bình Trúc
Nghi
31221022562
Phân tích 3 nhà đầu tư thiên thần tham
gia vào hoạt động PE&VC
100%
5
Nguyễn Ngọc Bảo
Nghi
31221021208
Phân tích 3 nhà đầu tư thiên thần tham
gia vào hoạt động PE&VC
100%
6
Trần Dương Thiên
Phụng
31221021942
Phân tích 3 quỹ đầu tư tham gia hoạt
động PE&VC và các khoản dự án đầu tư
thực tế.
100%
BẢNG PHÂN CHIA CÔNG VIỆC

3. Công ty Cổ phần dịch vụ Di Động Trực Tuyến
(M_Service) thành lập năm 2007, năm 2014 ra mắt
ứng dụng ví điện tử MoMo trên nền tảng di động.
Lĩnh vực hoạt động: Thanh toán di động, tài chính
cá nhân, chuyển tiền nhanh, v.v.
Thành tựu: Hơn 40 triệu người dùng, hơn 50.000
đối tác, hơn 70 ngân hàng và tổ chức tài chính như
Vietcombank, Vietinbank, BIDV, Agribank, v.v.
GIỚI THIỆU VỀ MOMO

4. Thị phần ví điện tử,
Theo báo cáo “Người tiêu dùng số - The
Connected Consumer” quý I/2023 MoMo là Fintech được cả 3 thế hệ X, Y và Z
yêu thích cũng như sử dụng nhiều nhất,
(Trích dẫn cùng nguồn.)

5. Hoạt động trong lĩnh vực fintech, lĩnh vực cạnh tranh cao và yêu cầu vốn lớn
để mở rộng hệ sinh thái, cải tiến công nghệ và thu hút người dùng.
Nguồn vốn được kêu gọi để:
Tài trợ các chiến dịch marketing
Đầu tư mạng lưới đối tác và mở rộng đến nhiều khu vực
Đầu tư vào AI, Big Data, công nghệ hạ tầng
Giữ vững lợi thế trước các đối thủ ( ZaloPay, VNPay, ViettelPay)
NHU CẦU VỐN CỦA MOMO

6. Bối cảnh: MoMo vẫn còn non trẻ, mô hình kinh doanh chính dựa
trên nền tảng USSD; Thanh toán điện tử chưa được phổ biến.
Mục tiêu sử dụng vốn:
1) Phát triển ứng dụng ví điện tử trên smartphone
2) Xây dựng hệ thống bảo mật và mở rộng quan hệ với ngân hàng
để tích hợp nhiều phương thức thanh toán

Vòng Series A ( 2013) với 5,75 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

7. Vòng Series A ( 2013) với 5,75 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO
Mục tiêu sử dụng vốn:
3) Đầu tư vào công nghệ & bảo mật.
4) Tạo tiền đề cho các vòng gọi vốn sau này, thu hút thêm các
nhà đầu tư lớn.
Ảnh hưởng của dòng vốn đến Momo:
Lợi ích: Ra mắt ứng dụng ví điện tử trên smartphone (2014), mở
ra kỷ nguyên thanh toán di động.

8. Vòng Series A ( 2013) với 5,75 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO
Ảnh hưởng của dòng vốn đến Momo:
Lợi ích:
+ Mở rộng hợp tác với nhiều ngân hàng lớn.
+ Tăng trưởng số lượng người dùng mạnh mẽ
+ Thương hiệu MoMo dần được công nhận trong thị trường fintech
Việt Nam.

9. Ảnh hưởng của dòng vốn đến Momo:
Hạn chế:
+ Thị trường thanh toán điện tử vẫn còn sơ khai.
+ Chi phí phát triển công nghệ và marketing lớn.
+ Cạnh tranh từ các ngân hàng và các đối thủ khác.
Nhà đầu tư: Goldman Sachs, ngân hàng đầu tư và tổ chức tài
chính hàng đầu thế giới, nhận thấy tiềm năng phát triển tại VN khi
tỷ lệ thanh toán tiền mặt còn cao.
Vòng Series A ( 2013) với 5,75 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

10. Yếu tố Chi tiết
Thời gian 2013
Loại vốn Series A (VC)
Nhà đầu tư Goldman Sachs
Số tiền 5,75 triệu USD
Mục đích sử
dụng vốn
Phát triển ứng dụng ví điện tử, mở rộng dịch vụ, nâng cấp hạ
tầng công nghệ
Tác động
Định hình MoMo thành một nền tảng thanh toán di động, đặt
nền móng cho các vòng gọi vốn sau
Vòng Series A ( 2013) với 5,75 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

11. Bối cảnh: Thị trường fintech trong nước bắt đầu phát triển, xuất
hiện nhiều đối thủ cạnh tranh như ZaloPay, VNPay,v.v. Các ngân
hàng truyền thống đầu tư vào dịch vụ thanh toán số.
Mục tiêu sử dụng vốn:
1) Mở rộng thị phần và tăng số lượng người dùng
2) Tiếp tục đầu tư vào công nghệ & bảo mật
3) Phát triển hệ sinh thái đối tác
Vòng Series B ( 2016) với 28 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

12. Ảnh hưởng của dòng vốn đến Momo:
Lợi ích:
+ Số lượng người dùng tăng mạnh: > 5 triệu người dùng
vào năm 2017
+ Mạng lưới thanh toán mở rộng: KFC, Circle K, CGV, v.v.
+ Hệ sinh thái tài chính phát triển
+ Thương hiệu MoMo trở nên phổ biến hơn
Vòng Series B ( 2016) với 28 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

13. Ảnh hưởng của dòng vốn đến Momo:
Hạn chế:
+ Chi phí marketing & khuyến mãi cao, gây áp lực tài chính
cho công ty
+ Cạnh tranh ngày càng khốc liệt, đòi hỏi Momo phải tiếp tục
đổi mới để giữ vị thế dẫn đầu.
Nhà đầu tư: Goldman Sachs 3 triệu USD, Standard Chartered
Private Equity 25 triệu USD. => Hỗ trợ Momo về kiến thức,
quản trị, hỗ trợ mở rộng hợp tác với các ngân hàng quốc tế.
Vòng Series B ( 2016) với 28 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

14. Yếu tố Chi tiết
Thời gian 2016
Loại vốn Series B (VC)
Nhà đầu tư Goldman Sachs, Standard Chartered Private Equity (SCPE)
Số tiền 28 triệu USD
Mục đích sử
dụng vốn
Mở rộng thị phần, tăng số lượng người dùng, phát triển công nghệ,
hợp tác với đối tác thương mại
Tác động
Đóng vai trò quan trọng giúp công ty tăng trưởng nhanh chóng,
mở rộng thị phần và phát triển công nghệ
Vòng Series B ( 2016) với 28 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

15. Vòng Series C ( 2019) với 100 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO
Bối cảnh: MoMo đã khẳng định vị thế là ví
điện tử hàng đầu tại Việt Nam với 10 triệu
người dùng đăng ký, tăng trưởng mạnh
mẽ từ 2,5 triệu người năm 2016, Số lượng
giao dịch tăng gấp 3 lần so với cùng kỳ
năm trước
MoMo vinh dự được App Annie trao giải thưởng là "Ứng
dụng tài chính được sử dụng nhiều nhất năm 2020"

16. Mục tiêu sử dụng vốn
1) Mở rộng dịch vụ và tính năng
2) Nâng cấp hạ tầng công nghệ & bảo mật
3) Mở rộng quan hệ đối tác và thị trường mới
Ảnh hưởng của dòng vốn đến Momo:
Lợi ích:
+ Tăng trưởng người dùng -> củng cố vị thế dẫn đầu của
MoMo trên thị trường
Vòng Series C ( 2019) với 100 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

17. Vòng Series C ( 2019) với 100 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO
Ảnh hưởng của dòng vốn đến Momo:
Lợi ích:
+ Mở rộng dịch vụ -> tăng trải nghiệm và sự tiện lợi cho người dùng
+ Cải thiện hạ tầng và bảo mật -> giảm thiểu rủi ro và tăng độ tin cậy
Hạn chế:
+ Cạnh tranh gia tăng: Thị trường thanh toán điện tử ngày càng thu
hút nhiều đối thủ, đòi hỏi MoMo phải liên tục đổi mới và cải tiến.
+ Chi phí vận hành tăng: Việc mở rộng dịch vụ và đầu tư công nghệ
đồi hỏi nguồn lực lớn.

18. Nhà đầu tư: Warburg Pincus, quỹ đầu tư tư nhân hàng đầu
thế giới, Warburg Pincus mang đến kiến thức và kinh nghiệm
quản lý quí báu cho MoMo. Đồng thời hỗ trợ chiến lược -> định
hình chiến lược phát triển dài hạn của MoMo.
Vòng Series C ( 2019) với 100 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

19. Yếu tố Chi tiết
Thời gian Tháng 1/2019
Loại vốn Series C (VC)
Nhà đầu tư Warburg Pincus
Số tiền 100 triệu USD
Mục đích sử
dụng vốn
Mở rộng dịch vụ, đầu tư công nghệ, tăng cường bảo mật, mở rộng
quan hệ đối tác và phát triển thị trường
Tác động
Mang đến sự hỗ trợ chiến lược, giúp CTY mở rộng dịch vụ, nâng cao
công nghệ, củng cố vị thế dẫn đầu tại Việt Nam
Vòng Series C ( 2019) với 100 triệu USD
CÁC VÒNG GỌI VỐN CỦA MOMO

20. Thông tin huy động:
Số tiền huy động: 200 triệu USD.
Thời gian hoàn thành: tháng 8 năm 2021.
Nhà đầu tư: Goodwater Capital, Kora
Management và Macquarie Capital , cùng các
nhà đầu tư đang là cổ đông hiện hữu: Warburg
Pincus, Affirma Capital, và Tybourne Capital
Management. Vòng gọi vốn này do Goodwater,
một quỹ đầu tư tài chính đến từ Thung lũng
Silicon (Mỹ) và Warburg Pincus cùng dẫn dắt.
VÒNG GỌI VỐN SERIES D

21. 1.Mở rộng Dịch vụ:
MoMo đã sử dụng vốn này để phát
triển thêm nhiều tính năng về
thanh toán như QR Code
Mở rộng cung cấp dịch vụ thanh
toán cho các doanh nghiệp, nhà
hàng, và cửa hàng trực tuyến.
2.Cải thiện Công nghệ:
Đầu tư vào hạ tầng công nghệ, cải
thiện giao diện người dùng
Nâng cao tính bảo mật cho các
giao dịch
Tác động của Nguồn Vốn
3.Tăng trưởng và Mở rộng Thị trường:
MoMo đã có kế hoạch mở rộng quy
mô người dùng lên đến 50 triệu
người dùng vào năm 2025.
Mở rộng sang các thị trường mới,
chẳng hạn như việc phát triển tính
năng ví điện tử tại các khu vực
nông thôn, nơi việc chấp nhận
thanh toán điện tử còn hạn chế.

22. Hạn chế:
Áp lực tăng trưởng: Số vốn lớn
cũng đồng nghĩa với áp lực phải
đạt được tốc độ tăng trưởng cao
hơn, điều này có thể gây căng
thẳng cho đội ngũ quản lý.
Phân chia cổ phần: Các vòng gọi
vốn sau có thể dẫn đến sự pha
loãng cổ phần của các cổ đông
hiện tại, ảnh hưởng đến quyền lợi
của họ.
Lợi ích:
1.Mở rộng quy mô hoạt động: Với
số vốn lớn từ vòng D, MoMo có
thể mở rộng quy mô hoạt động,
đầu tư vào công nghệ mới và mở
rộng hệ sinh thái dịch vụ.
2.Tăng cường đà phát triển: Vòng
D thường diễn ra khi công ty đã
có sự tăng trưởng mạnh, giúp
MoMo củng cố vị thế trên thị
trường trước sự cạnh tranh.
3.Tạo cơ hội hợp tác: Nhà đầu tư ở
vòng D thường là các quỹ đầu tư
lớn, giúp MoMo mở rộng mạng
lưới kết nối và hợp tác trong và
ngoài nước.

23. Các nhà đầu tư chính trong
vòng Series D:
1.Warburg Pincus: Warburg Pincus LLC là quỹ đầu tư tư nhân
hàng đầu thế giới, chuyên đầu tư vào các doanh nghiệp
trong giai đoạn tăng trưởng, với tài sản quản lý hơn 56 tỷ
USD. Danh mục đầu tư hiện tại bao gồm hơn 190 doanh
nghiệp đa dạng về giai đoạn, lĩnh vực và địa lý. Công ty, được
thành lập năm 1966, đã huy động 19 quỹ đầu tư tư nhân và
đầu tư hơn 86 tỷ USD vào hơn 910 công ty tại hơn 40 quốc
gia. Warburg Pincus có trụ sở chính tại New York và các văn
phòng trên toàn cầu, từ Amsterdam đến Singapore.
2.Goodwater Capital: hỗ trợ cho những doanh nghiệp xuất sắc
đem đến sự thay đổi trên toàn cầu, đồng thời giúp đỡ các
doanh nghiệp đang xây dựng các sản phẩm và nền tảng kỹ
thuật số mà người tiêu dùng yêu thích. Được thành lập vào
năm 2014, Goodwater quản lý một số quỹ đầu tư với số vốn
tổng cộng hơn 1,1 tỷ USD, chú trọng hợp tác với các doanh
nghiệp trong giai đoạn mới thành lập và giai đoạn tăng
trưởng.

24. Các nhà đầu tư chính trong
vòng Series D:
3. Kora Management LP: là một công ty chuyên đầu tư vào các
doanh nghiệp internet và dịch vụ tài chính tại các thị trường có
mức tăng trưởng cao trên thế giới. Được thành lập vào năm 2013
với ý tưởng rằng những nghiên cứu độc lập và đầu tư danh mục
tập trung có thể mang lại lợi nhuận đặc biệt, Kora đã tiến hành
nghiên cứu thị trường ở Brazil, Ấn Độ, Trung Quốc, Nga và Nhật
Bản, với các hoạt động tại New York.
4. Macquarie Capital: là công ty tư vấn và đầu tư thuộc
Macquarie Group, chuyên về thị trường vốn. Macquarie Capital
Principal Finance cung cấp giải pháp tài chính linh hoạt cho
khách hàng doanh nghiệp và bất động sản thương mại tại Bắc
Mỹ, Châu Âu và Úc. Từ năm 2009, nhóm này đã hỗ trợ hơn 700
công ty với hơn 36 tỷ USD trên toàn cầu. Nhằm đáp ứng nhu cầu
riêng của mỗi khách hàng, Macquarie Principal Finance điều
chỉnh các giải pháp vượt ra ngoài hình thức đầu tư truyền thống.

25. Lợi ích mang lại cho MoMo:
Chuyên môn và kinh nghiệm: Các nhà đầu tư có bề dày kinh
nghiệm trong lĩnh vực công nghệ và tài chính, giúp MoMo hiểu
rõ hơn về xu hướng thị trường và điều chỉnh chiến lược phát
triển.
Kết nối mạng lưới: Việc có những tên tuổi lớn trong các vòng gọi
vốn giúp MoMo mở rộng mạng lưới quan hệ, tạo ra cơ hội hợp
tác với nhiều công ty khác trong ngành.
Tăng cường uy tín: Sự tham gia của những quỹ đầu tư danh
tiếng là một yếu tố giúp nâng cao uy tín của MoMo trong mắt
khách hàng và các đối tác tiềm năng.
Mục tiêu phát triển:
Mở rộng hệ thống thanh toán bằng cách phát triển thêm các
sản phẩm và dịch vụ mới.
Đầu tư vào công nghệ: thúc đẩy công nghệ bảo mật
Tăng cường mở rộng thị trường: mở rộng ra các khu vực nông
thôn và các thành phố nhỏ hơn để thúc đẩy việc chấp nhận
thanh toán điện tử.

26. Thông Tin Huy Động:
Số tiền huy động: 200 triệu USD.
Thời gian hoàn thành: tháng 2 năm
2023.
Các nhà đầu tư tham gia: Mizuho,
Ward Ferry, Goodwater Capital và
Kora Management. Vòng gọi vốn
lần này được dẫn dắt bởi Mizuho –
Ngân hàng toàn cầu Nhật Bản.
VÒNG GỌI VỐN SERIES E

27. Tác động của Nguồn Vốn:
1.Mở rộng và Đa dạng hóa Dịch vụ Tài chính:
Với vốn từ Series E, MoMo đã tiến hành phát triển các sản
phẩm tài chính mới như cho vay tiêu dùng và dịch vụ bảo
hiểm, nhằm cung cấp một hệ sinh thái tài chính toàn diện.
Hợp tác với các ngân hàng và tổ chức tài chính nhằm mở
rộng danh mục sản phẩm.
2.Phát triển Hạ tầng Công nghệ:
Gia tăng đầu tư vào công nghệ AI và dữ liệu lớn (big data) để
phân tích hành vi người dùng, từ đó cá nhân hóa trải nghiệm
khách hàng.
Cải tiến hệ thống bảo mật để tăng cường bảo vệ thông tin
người dùng, trong bối cảnh an ninh mạng ngày càng phức
tạp.
3.Chiến lược Mở rộng Quốc Tế:
Series E không chỉ nhằm tăng trưởng trong nước mà còn
phát triển kế hoạch đưa MoMo ra thị trường quốc tế, ban đầu
Chỉ tập trung vào các nước Đông Nam Á.
Cạnh tranh với các dịch vụ ví điện tử và fintech khác như
GrabPay, ZaloPay.

28. 1.Quản lý rủi ro: Việc mở rộng ra thị trường mới
tiềm ẩn nhiều rủi ro, bao gồm sự cạnh tranh và
khác biệt về văn hóa tiêu dùng.
2.Chi phí gia tăng: Mở rộng và phát triển sản phẩm
đòi hỏi chi phí lớn, có thể dẫn đến việc thua lỗ
nếu không được quản lý tốt.
Hạn chế:
Lợi ích:
1.Hoàn thiện sản phẩm và dịch vụ: Vòng E có thể
giúp MoMo hoàn thiện hơn nữa sản phẩm và dịch
vụ, nhất là khi đã có một lượng người dùng ổn
định.
2.Đẩy mạnh nghiên cứu và phát triển (R&D): Đầu
tư mạnh mẽ vào R&D, cải thiện công nghệ và trải
nghiệm khách hàng.
3.Mở rộng ra thị trường quốc tế: Với nguồn lực dồi
dào, MoMo có thể bắt đầu thâm nhập vào các thị
trường nước ngoài, nâng cao thương hiệu trên
toàn cầu.

29. Các nhà đầu tư chính trong
vòng Series E1.Mizuho: là một trong những ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản với
mạng lưới quốc tế rộng khắp và quản lý tài sản hơn 2000 tỷ USD
qua 870 văn phòng toàn cầu. Được thành lập hơn 140 năm, Mizuho
hướng tới việc trở thành tập đoàn tài chính tin cậy nhất với sự hiện
diện toàn cầu và đóng góp vào sự thịnh vượng của thế giới, châu Á
và Nhật Bản. Ngân hàng đã hoạt động tại Việt Nam từ năm 1996 và
là cổ đông cũng như đối tác chiến lược của Vietcombank, một
trong những ngân hàng lớn nhất Việt Nam.
2.Ward Ferry Management: là công ty đầu tư quản lý các quỹ dài
hạn, tập trung vào các khoản đầu tư tại khu vực Châu Á Thái Bình
Dương, bao gồm cả công ty tư nhân và công ty đại chúng. Công ty
thực hiện nghiên cứu cơ bản và phân tích chi tiết để hợp tác lâu
dài với các công ty. Đội ngũ của Ward Ferry có nhiều kinh nghiệm
trong đầu tư và quản lý ở khu vực này, đã hoạt động tại Việt Nam
và trên toàn Đông Nam Á, đặc biệt trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.
Công ty được thành lập vào năm 2000 và có văn phòng tại Hồng
Kông, Singapore và London.

30. Các nhà đầu tư chính trong
vòng Series E3. Goodwater Capital: Sứ mệnh của họ là hỗ trợ các doanh nhân
xuất sắc trong lĩnh vực công nghệ tiêu dùng, phát triển các nền
tảng phục vụ nhu cầu về nhà ở, chăm sóc sức khỏe, thực phẩm,
dịch vụ tài chính, giao thông, giáo dục và giải trí. Đội ngũ của
Goodwater có hơn 40 năm kinh nghiệm đầu tư vào các công ty
công nghệ tiêu dùng, với danh mục trải rộng hơn 25 quốc gia.
Công ty đã đầu tư vào nhiều tên tuổi lớn như Chegg, Coupang,
Daangn Market, Facebook, TikTok, Spotify và nhiều công ty khác.
4. Kora Management LP: là công ty đầu tư vào doanh nghiệp
internet và dịch vụ tài chính tại các thị trường có tăng trưởng cao,
được thành lập năm 2013. Công ty tin rằng nghiên cứu độc lập và
đầu tư tập trung có thể mang lại lợi nhuận đặc biệt. Kora thực
hiện các khoản đầu tư dài hạn vào doanh nghiệp nhượng quyền
với đội ngũ quản lý xuất sắc, hoạt động tại các thị trường lớn và
phát triển nhanh. Công ty đã đầu tư ở Đông Nam Á, bao gồm Việt
Nam, và có kinh nghiệm nghiên cứu từ năm 2006. Các khoản đầu
tư hiện tại của Kora tại châu Á bao gồm Sea Limited, Free và
Zomato.

31. Lợi ích mà đầu tư của họ mang lại cho
MoMo:
Tiếp cận thị trường quốc tế: Các nhà đầu tư đã
cung cấp cho MoMo những kiến thức và chiến
lược để thâm nhập vào các thị trường khác trong
khu vực, khuyến khích sự mở rộng ra nước ngoài.
Hỗ trợ chiến lược công nghệ: Nhờ vào kinh
nghiệm của các nhà đầu tư này, MoMo có thể
tiếp cận các công nghệ tiên tiến và tích hợp
chúng vào sản phẩm, từ đó tạo ra trải nghiệm tốt
hơn cho người dùng.
Giao lưu và học hỏi: Sự đa dạng trong danh mục
đầu tư của các quỹ này giúp MoMo học hỏi từ
những công ty thành công khác và áp dụng các
giải pháp sáng tạo cho chính mình.

32. Mục tiêu sử
dụng vốn:
Mở rộng dịch vụ: MoMo sẽ phát triển và
mở rộng nhiều dịch vụ tài chính khác, bao
gồm nhưng không giới hạn như: cho vay,
bảo hiểm, và các sản phẩm đầu tư.
Tăng cường công nghệ: nâng cao trải
nghiệm người dùng và đảm bảo tính bảo
mật cao hơn cho các giao dịch.
Mở rộng thị trường: MoMo có kế hoạch
mở rộng thị trường không chỉ trong nước
mà còn hướng tới các thị trường quốc tế.

33. NHÀ ĐẦU TƯ THIÊN THẦN
Nhà đầu tư thiên thần (tiếng Anh là angel
investor) hay còn được gọi là nhà đầu tư
hạt giống. Đây là một cá nhân hoặc tổ
chức có giá trị tài sản lớn. Họ thường hỗ
trợ tài chính cho các công ty start-up hoặc
công ty nhỏ với mục đích đổi lấy vốn sở
hữu của công ty. Cụm từ “nhà đầu tư
thiên thần” lần đầu tiên được sử dụng bởi
William Wetzel. Ông là người sáng lập
Trung tâm Nghiên cứu Đầu tư Mạo hiểm.

34. NGUYỄN THANH VIỆT NGUYỄN THANH SƠN
ĐÀM QUANG THẮNG
3 NHÀ ĐẦU TƯ THIÊN THẦN

35. NGUYỄN THANH VIỆT
Chủ tịch HĐTV Tổ hợp Y tế Phương Đông
Chủ tịch HĐQT Intracom Group
Lĩnh vực đầu tư trọng tâm: Bất động sản , Vật liệu xây
dựng, Đầu tư tài chính, Dược liệu thiên nhiên, Đầu tư y tế
- dịch vụ chăm sóc sức khỏe, Năng lượng
Các khoản đầu tư nổi bật:
Hệ thống sấy nhiệt trị giá 5 tỷ USD cho 50% cổ phần của
startup Nguyễn Văn Khỏe, lĩnh vực sản phẩm công nghiệp: mô
hình sử dụng nguyên lý sấy khô từ năng lượng ánh sáng tự nhiên,
giúp tiết kiệm chi phí và bảo vệ môi trường, dùng nhiệt mặt trời
để sấy khô các sản phẩm nông sản, hủ tiếu, bún, miến, bánh tráng
và bún gạo.
Dự án Bất Động Sản Tokai với 51% cổ phần cho 12 tỷ đồng: Tokai
sẽ mua lại các bất động sản, xây dựng các KTX mini gần ga tàu để
đón dòng khách lưu trú từ ít ngày đến lâu dài với mức giá vừa
phải, đầu tư các loại hình du lịch, nhà hàng để phục vụ tối đa nhu
cầu của cộng đồng người Việt tại Nhật và du khách.

36. NGUYỄN THANH SƠN
Chủ tịch Học viện Doanh nhân MVV
Lĩnh vực đầu tư trọng tâm: Truyền thông, Giáo dục, Y
tế, Công nghệ
Các khoản đầu tư nổi bật:
FastGo với 2,703% cổ phần (2018): Ứng dụng gọi xe thuần Việt,
hướng tới cạnh tranh với các đối thủ quốc tế. Mặc dù có tiềm
năng về công nghệ, nhưng FastGo gặp khó khăn do thiếu nguồn
lực tài chính, dẫn đến việc ngừng hoạt động vào tháng 5/2021. Đây
là bài học về tầm quan trọng của việc hiểu rõ lĩnh vực đầu tư trước
khi tham gia.

37. ĐÀM QUANG THẮNG
Nhà sáng lập và điều hành Công ty
TNHH Agricare Việt Nam
Lĩnh vực đầu tư trọng tâm: Sản xuất và cung ứng vật tư
nông nghiệp, đầu tư và công nghệ nông nghiệp
AgriTech.
Các khoản đầu tư nổi bật
Agricare Việt Nam – Nhà sáng lập và điều hành: Doanh nghiệp
cung cấp vật tư nông nghiệp như giống cây trồng, phân bón và
thuốc bảo vệ thực vật, góp phần phát triển nền nông nghiệp bền
vững tại Việt Nam.
Đầu tư vào startup nông nghiệp: Cung cấp vốn và tư vấn chuyên
môn, giúp các doanh nghiệp trẻ vượt qua giai đoạn khởi nghiệp,
tạo động lực cho sự đổi mới sáng tạo trong nông nghiệp.

38. SO SÁNH GIỮA
Tiểu sử và kinh nghiệm đầu tư
Lĩnh vực đầu tư trọng tâm
Các khoản đầu tư nổi bật
Quy mô đầu tư
Giai đoạn đầu tư
3 NHÀ ĐẦU TƯ
THIÊN THẦN
Mức độ ảnh hưởng thị trường

39. Chủ tịch HĐQT Intracom Group.
Kinh nghiệm đầu tư đa ngành.
Sáng lập T&A (WPP mua lại).
Kinh nghiệm đầu tư đa dạng.
TGĐ Agricare Việt Nam. Cố vấn
Ban Khởi nghiệp Quốc gia, đầu
tư lĩnh vực nông nghiệp.
Bất động sản, vật liệu xây
dựng, tài chính, dược liệu, y
tế, năng lượng.
Truyền thông, giáo dục,
y tế, công nghệ.
Nông nghiệp, công nghệ
nông nghiệp (AgriTech).
Hệ thống sấy nhiệt, startup
năng lượng sạch, BĐS Tokai,
BV Phương Đông.
FastGo, Doctor Anywhere
Các startup nông nghiệp, sàn
thương mại điện tử
"thitruongnongnghiep.vn".

40. Quy mô lớn, dự án
công nghiệp nặng.
Đa dạng, nhiều giai đoạn.
Tập trung vào startup nông
nghiệp, đầu tư thiên thần.
Đa dạng.
Rót vốn từ vòng đầu,
hỗ trợ xây dựng MVP.
Hỗ trợ giai đoạn khởi
nghiệp khó khăn.
Ảnh hưởng lớn đến công
nghiệp nặng và y tế.
Ảnh hưởng truyền thông,
giáo dục, y tế trực tuyến.
Ảnh hưởng phát triển
nông nghiệp và hệ sinh
thái startup nông nghiệp

41. Ông Nguyễn Thanh Sơn không chỉ đầu tư vào các dự án công
nghệ như FastGo và Doctor Anywhere, mà còn hỗ trợ các startup
trong các lĩnh vực truyền thông, giáo dục và y tế bằng việc cung
cấp kiến thức chuyên môn và hỗ trợ phát triển sản phẩm.
Ông Đàm Quang Thắng đóng vai trò quan trọng trong việc
thúc đẩy các dự án khởi nghiệp nông nghiệp thông qua Công
ty Agricare Việt Nam, hỗ trợ các doanh nghiệp trẻ về vốn,
công nghệ và kỹ năng kinh doanh.
ĐÓNG GÓP CỦA CÁC NHÀ ĐẦU TƯ
THIÊN THẦN CHO HỆ SINH THÁI
KHỞI NGHIỆP TẠI VIỆT NAM
Ông Nguyễn Thanh Việt tập trung đầu tư vào các lĩnh vực có lợi
ích xã hội như năng lượng sạch và bất động sản, giúp các startup
như Nhiệt Mặt Trời và Tokai phát triển các giải pháp sáng tạo, góp
phần giải quyết các vấn đề môi trường và xã hội.

42. CÁC QUỸ ĐẦU TƯ
MẠO HIỂM

43. VinaCapital
Ventures
Thông tin sơ lược:
VinaCapital Ventures thành lập năm 2018
là nền tảng đầu tư mạo hiểm của Tập
đoàn VinaCapital tập trung đầu tư vào
các công ty khởi nghiệp công nghệ tại
Việt Nam và đưa chúng vào hệ sinh thái
số tích hợp đầy đủ. Với mong muốn trở
thành một trong những quỹ đầu tư mạo
hiểm hàng đầu tại Việt Nam, đồng hành
cùng các startup tiềm năng, VinaCapital
Ventures không chỉ cung cấp vốn mà còn
mang đến cho các startup sự hỗ trợ toàn
diện về chiến lược, kết nối mạng lưới và
kinh nghiệm thị trường, giúp họ phát
triển nhanh chóng và vững chắc tập
trung vào các startup ở giai đoạn đầu
(early-stage) và giai đoạn tăng trưởng
(growth-stage).

44. VinaCapital
Ventures
Loại hình đầu tư: VinaCapital Ventures là
một quỹ đầu tư mạo hiểm (Venture Capital -
VC), một loại hình đầu tư đặc thù tập trung
vào các công ty khởi nghiệp (startup) và
doanh nghiệp đổi mới sáng tạo, thường ở
giai đoạn đầu hoặc giai đoạn tăng trưởng.
VinaCapital Ventures đặt ra mục tiêu tìm
kiếm lợi nhuận cao thông qua việc đầu tư
vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng
nhanh và đột phá.
Lĩnh vực ưu tiên đầu tư: VinaCapital
Ventures tập trung đầu tư vào các công ty
khởi nghiệp công nghệ tại Việt Nam và
Đông Nam Á, đặc biệt trong các lĩnh vực như
Fintech, Edtech, Logistics và Thương mại
điện tử.

45. Sơ lược về công ty: Validus là một công ty fintech
hàng đầu tại Đông Nam Á, được thành lập vào năm
2015. Công ty này tập trung vào việc cung cấp các
giải pháp tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ
(SMEs) tại khu vực này, bao gồm Việt Nam. Validus sử
dụng công nghệ AI để đánh giá tín dụng và cung cấp
các khoản vay không cần tài sản thế chấp, giúp các
SMEs thúc đẩy tăng trưởng. Validus đã mở rộng hoạt
động tại bốn quốc gia: Indonesia, Singapore, Thái Lan
và Việt Nam. Công ty đã giải ngân hơn 3 tỷ đô la
Singapore cho hơn 70.000 khoản vay cho các SMEs
trong bốn thị trường này.
Validus: Nền tảng cho vay kỹ thuật số dành cho doanh
nghiệp vừa và nhỏ. THƯƠNG VỤ
TIÊU BIỂU

46. VinaCapital Ventures đã đầu tư vào Validus bằng cách trở
thành một trong những cổ đông chiến lược của công ty này
tại Việt Nam, cùng với TTC Group, Do Ventures Fund và
Reazon Holdings. Validus chính thức có mặt tại Việt Nam vào
tháng 11 năm 2019 để hỗ trợ công ty trong việc mở rộng hoạt
động. Khoản đầu tư này giúp Validus tăng cường khả năng
tiếp cận nguồn vốn, tận dụng mạng lưới và kinh nghiệm của
VinaCapital Ventures để mở rộng thị trường.
Validus sử dụng công nghệ AI để đánh giá tín dụng và cung
cấp khoản vay không tài sản thế chấp cho các doanh nghiệp
vừa và nhỏ (SMEs), phù hợp với chiến lược đầu tư công nghệ
của VinaCapital Ventures. Sứ mệnh của Validus là thúc đẩy
hòa nhập tài chính và trao quyền cho SMEs ở Đông Nam Á
thông qua giải pháp tài chính sáng tạo. Hợp tác này không
chỉ giúp Validus phát triển mà còn hỗ trợ tăng trưởng bền
vững cho SMEs tại Việt Nam với các giải pháp tài chính linh
hoạt và hiệu quả.
Validus: Nền tảng cho vay kỹ thuật số dành cho doanh
nghiệp vừa và nhỏ.
THƯƠNG VỤ
TIÊU BIỂU

47. THƯƠNG VỤ
TIÊU BIỂU
UrBox: Nền tảng quà tặng điện tử và giải pháp khách
hàng thân thiết.
Sơ lược về công ty: UrBox, thành lập vào năm 2015 tại Việt
Nam, chuyên cung cấp giải pháp quà tặng điện tử giúp
doanh nghiệp tiết kiệm chi phí, thời gian và nguồn lực
trong các chương trình tri ân và khuyến mãi. Công ty cung
cấp đa dạng sản phẩm như voucher điện tử, phiếu mua
hàng siêu thị và quà tặng hiện vật, hợp tác với hơn 600
thương hiệu lớn như Big C, Co.opmart, và Aeon Mall. Với
tính thanh khoản cao và khả năng sử dụng linh hoạt cả
online lẫn offline, UrBox mang đến trải nghiệm tiện lợi cho
người dùng. Hướng đến mục tiêu trở thành giải pháp quà
tặng toàn diện cho doanh nghiệp và tăng cường sự gắn
kết với khách hàng, UrBox cũng đặt tham vọng dẫn đầu
thị trường quà tặng điện tử tại Việt Nam và mở rộng ra
khu vực trong tương lai.

48. THƯƠNG VỤ
TIÊU BIỂU
UrBox: Nền tảng quà tặng điện tử và giải pháp khách
hàng thân thiết.
VinaCapital Ventures đã tham gia đầu tư vào UrBox từ cuối
năm 2017. Sự góp mặt của VinaCapital Ventures đã đóng vai
trò quan trọng trong việc giúp UrBox mở rộng hoạt động, trở
thành giải pháp quà tặng điện tử hàng đầu cho các chương
trình khách hàng thân thiết và quà tặng doanh nghiệp tại
Việt Nam. Nhờ đó, UrBox đã phục vụ hơn 80% thị trường
trong các ngành ngân hàng, bảo hiểm và hàng không, đồng
thời trở thành đối tác chiến lược của nhiều tập đoàn lớn như
Vietnam Airlines, BVI, AIA, Prudential, Viettel, VPBank và
Abbott.
Ngoài ra, VinaCapital Ventures còn giúp UrBox phát triển các
giải pháp sáng tạo: hệ sinh thái thanh toán vòng khép kín và
các mô hình quà tặng điện tử mới, góp phần nâng cao trải
nghiệm người dùng và tối ưu hóa giá trị cho doanh nghiệp.

49. Koina: Nền tảng công nghệ nông nghiệp kết nối nông dân với
thị trường
Sơ lược về công ty: Koina được thành lập vào tháng 11 năm 2021
tại Việt Nam với mục tiêu xây dựng một hệ sinh thái nông nghiệp
4.0 bền vững. Công ty tập trung vào việc giải quyết các vấn đề
trong chuỗi cung ứng nông sản từ gốc, ứng dụng công nghệ để
tăng hiệu quả và giảm lãng phí trong khâu logistics. Hệ sinh thái
của Koina bao gồm nhiều đơn vị như Koina Distribution (phân phối
rau củ quả, trái cây), Koina Logistics (giao nhận) và Koina Agritech
(hỗ trợ nông dân thông qua công nghệ). Với nền tảng số hóa
thông tin nông nghiệp, Koina giúp nông dân tiếp cận kiến thức và
thị trường một cách hiệu quả hơn, góp phần nâng cao năng suất
và chất lượng sản phẩm.
Công ty đặt sứ mệnh trở thành giải pháp toàn diện cho chuỗi cung
ứng nông sản tại Việt Nam, mang lại giá trị cao hơn cho cả nông
dân và người tiêu dùng thông qua ứng dụng công nghệ. Trong
tương lai, Koina hướng đến việc xây dựng một hệ sinh thái nông
nghiệp bền vững, hỗ trợ nông dân và doanh nghiệp trong việc gia
tăng năng suất và hiệu quả kinh doanh.
THƯƠNG VỤ
TIÊU BIỂU

50. Koina: Nền tảng công nghệ nông nghiệp kết nối nông
dân với thị trường
VinaCapital Ventures đã đầu tư 1 triệu USD vào Koina,
một nền tảng công nghệ nông nghiệp tại Việt Nam, trong
vòng gọi vốn hạt giống mở rộng. Khoản đầu tư này được
công bố vào ngày 6 tháng 2 năm 2023, nhằm giúp Koina
mở rộng kênh bán hàng, tăng sản lượng bao tiêu cho
nông dân và đẩy mạnh đầu tư vào công nghệ để kiểm soát
chất lượng, gia tăng giá trị cho nông sản Việt Nam. Bên
cạnh đó, Koina còn hỗ trợ nông dân thông qua nền tảng
nhà nông, cung cấp các giải pháp vay vốn, đảm bảo giá cả
minh bạch và hướng dẫn thực hành nông nghiệp tốt nhất,
giúp họ nâng cao năng suất và hiệu quả sản xuất.
THƯƠNG VỤ
TIÊU BIỂU

51. IDG Ventures Vietnam
là quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu tại Việt Nam,
tập trung vào các startup công nghệ và đổi mới
sáng tạo từ năm 2004. Với kinh nghiệm hơn 15
năm, quỹ có hiểu biết sâu sắc về thị trường Việt
Nam và Đông Nam Á. Loại hình đầu tư
Giai đoạn đầu (Early-stage)
Giai đoạn tăng trưởng
(Growth-stage)Tầm nhìn Sứ mệnh
Trở thành quỹ đầu tư mạo
hiểm hàng đầu
tại Việt Nam & Đông Nam Á
Hỗ trợ startup phát triển thông
qua vốn đầu tư, kinh nghiệm
quản lý và mạng lưới đối tác

52. Thương vụ tiêu biểu
VNG Corporation
(Vinagame)
VNG khởi đầu từ phát hành game trực tuyến. Sau đó, công ty nhanh chóng
mở rộng sang mạng xã hội (Zalo, Zing Me), thanh toán điện tử (ZaloPay).
VNG hướng tới trở thành công ty công nghệ hàng đầu Việt Nam, xây dựng
hệ sinh thái công nghệ toàn diện.
Khoản đầu tư: 500.000 USD (2005)
Đóng góp của IDG Ventures:
Hỗ trợ mở rộng thị trường
Định hướng chiến lược kinh doanh
Hỗ trợ quản lý công ty
Kết quả: VNG trở thành công ty công nghệ hàng đầu tại Việt Nam

53. VC Corp
VCCorp thành lập năm 2006, hoạt động trong quảng cáo trực tuyến,
thương mại điện tử, trò chơi trực tuyến và điện toán đám mây. Công ty sở
hữu Admicro, SohaGame, CafeBiz, Kênh14, Lotus và phát triển nền tảng
BizFly hỗ trợ chuyển đổi số. VCCorp hướng tới xây dựng hệ sinh thái công
nghệ toàn diện, thúc đẩy khởi nghiệp và đổi mới sáng tạo.
Khoản đầu tư: 2007 (IDG sở hữu 27% cổ phần)
Tranh chấp:
Quản lý tài chính không minh bạch
Phát hành cổ phiếu không đúng quy định
IDG Ventures kiện VCCorp để bảo vệ quyền lợi cổ đông (2022)

54. Ascend Vietnam Ventures
(AVV)
Thành lập
Binh Tran & Eddie Thai
Loại hình:
Quỹ đầu tư mạo hiểm giai
đoạn đầu hoặc vòng gọi
vốn Series A
Lĩnh vực ưu tiên:
Công nghệ, Thương mại
điện tử, Fintech, EdTech

55. Thương vụ tiêu biểu
Virtual Internships
Virtual Internships (2018) là công ty EdTech tại Anh và Việt Nam, cung cấp
thực tập trực tuyến toàn cầu. Nền tảng AI giúp sinh viên kết nối nhanh
chóng với doanh nghiệp, đảm bảo cơ hội thực tập phù hợp trong một
tháng.
Khoản đầu tư: Series A - 14,3 triệu USD (2022)
Đóng góp của Ascend Vietnam Ventures:
Hỗ trợ mở rộng hoạt động
Phát triển công nghệ AI ghép cặp thực tập

56. T&C Logistics
T&C Logistics, thành lập năm 2014, chuyên cung cấp dịch vụ hậu cần, kho
bãi và giao nhận hàng hóa, giúp doanh nghiệp tối ưu chuỗi cung ứng.
Công ty cung cấp giải pháp lưu trữ, quản lý hàng hóa và vận chuyển nhanh
chóng, hiệu quả. Nhờ hợp tác với đối tác quốc tế, T&C Logistics mở rộng
dịch vụ logistics toàn cầu, hỗ trợ doanh nghiệp trong giao thương quốc tế.
Giai đoạn đầu tư : Giai đoạn đầu của quỹ AVV Alpha
Đóng góp của Ascend Vietnam Ventures:
Hỗ trợ mở rộng quy mô
Cải thiện hiệu suất logistics

57. Mandu
Mandu là nền tảng công nghệ hỗ trợ các nhà bán hàng trực tuyến với đa
dạng công cụ giúp kinh doanh trên mạng xã hội như Facebook,
Instagram, TikTok. Với sứ mệnh trở thành nền tảng hỗ trợ hàng đầu tại
Việt Nam, Mandu giúp tối ưu kinh doanh và mở rộng thị trường, dưới sự
hỗ trợ của Ascend Vietnam Ventures.
Giai đoạn đầu tư : Giai đoạn hạt giống
Đóng góp của Ascend Vietnam Ventures:
Hỗ trợ phát triển chiến lược
Xây dựng văn hóa doanh nghiệp
Kết nối mạng lưới đối tác

58. THANK
YOU!