Berkshire hathaway inc.

Realizado en el Curso de Dirección Estrategica V CICLO, de la escula de Adm. de Negocios Internacionales de la Facultad de ciencias administrativas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos

1. Presentado por : CORDOVA AYALA, Diego Alonso MUÑOZ ARROYO, Miriam Isabel

2. UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE NEGOCIOS INTERNACIONALES Año, 2011 BERKSHIRE HATHAWAY INC. Curso: Dirección Estratégica Prof. Cesar A. Bellido Salcedo

3. INDICE – BERKSHIRE HATHAWAY I.-DATOS GENERALES II. PLANTEAMIENTO ESTRATÉGICO III . EVALUACIÓN EXTERNA: Matrices de evaluación externa IV. EVALUACIÓN INTERNA: Matrices de evaluación interna V. CADENADE VALOR BUFFET VI. ESTRATEGIAS APLICADAS A NIVEL CORPORATIVO VII . COYUNTURA VIII. CONCLUSIONES y RECOMENDACIONES

4. Berkshire Hathaway Inc. Datos generales

5. Tipo de empresa : Privada Cotiza en New York Stock Exchange (NYSE): BRK.A, BRK.B S&P 500 Component Sector: Finanzas Industria: Seguros ( propiedades y accidentes ) Fundada en: 1839 (como Velly Fall Company) Fundador: Oliver Chance Presidente del directorio: Warren Buffett Sede: Omaha, Nebraska, U.S. Producto: Seguros de Propiedad y Accidentes, Inversiones diversificadas

6. Gurú de las Finanzas Nombre: Warren Edward Buffett Reside: Omaha, NE, USA. Ocupación: Chairman & CEO de Berkshire Hathaway Ingreso neto: $50 billones #1 inversionista más grande del mundo

7. Capital: Lincoln 37 th State – March 1, 1867 Western Meadowlark Goldenrod Cottonwood THE CORNHUSKER STATE Nebraska (Estados Unidos)

8. Breve Reseña Histórica

9. Línea del Tiempo Berkshire Hathaway Inc. La compañía de fabricación Hathaway, una empresa de molienda de algodón próspera, sufrió un quiebre comercial. 1888 1996 A finales de los años ´60 1962 1955 La Compañía Hathaway tomó un giro histórico y se fusionó con Berkshire Bellas Asociados Spinning 2010 Buffett se aventuró en el negocio de seguros y compró dos compañías de Nebraska, National Indemnity y Nacional de Bomberos y seguros marítimos. Warren Buffet tomó el control de la compañía y cambio su giro de negocio textil. W. Buffett adquirió la compañía de seguros GEICO General y el gecko GEICO fue el inicio de continuas adquisiciones de empresas en diversos sectores de la industria norteamericana. En la actualidad, este empresa exitosa de seguros e inversora en la bolsa de valores de EEUU, cotiza dos tipos de acciones A(De alto riesgo y rentabilidad y B(De moderado riesgo y moderada rentabilidad). 1839 La compañía Berkshire fue fundada com o Velly Fall Company, por Oliver Chance

10. Berkshire Hathaway Inc. Planteamiento estratégico

11. Nuestro Planeamiento estratégico proyecta la imagen de excelencia que se deseamos crear

12. “Convertirnos en el comprador de referencia número uno de las empresas, en especial las familiares.” “Garantizar el bienestar económico y financiero de nuestras empresas y accionistas” PLANEAMIENTO ESTRATEGICO

13. OBJETIVO PRINCIPAL Debemos mantener nuestra promesa, evitando endeudar las empresas adquiridas, concediendo una autonomía excepcional a nuestros gerentes y manteniendo las empresas adquiridas contra viento y marea.” (Warrent Buffet & Charlie Munger)  

14. 4 METAS DE TODOS LOS TIEMPOS Mantener la posición financiera de Berkshire, al estilo Gibraltar, que resulta en exceso de liquidez en grandes cantidades, pocas deudas a corto plazo y docenas de fuentes de ganancias y fondos líquidos. 2. Fortaleciendo las defensas de nuestros negocios operativos, lo que les da ventajas competitivas duraderas.  

15. Adquiriendo y desarrollando nuevas y variadas fuentes de ingresos. 4. Aumentando y formando a nuestro panel de excepcionales gestores que, a lo largo de los años, han dado a Berkshire resultados excepcionales. 4 METAS DE TODOS LOS TIEMPOS

16. Estrategias al invertir Usa la estrategia de Seleccion Contraria. Compra acciones que nadie quiere Una buena acción proviene de un buen negocio que tiene una ventaja competitiva duradera Los buenos inversionistas son calmados y toman buenas decisiones

17. EVALUACION EXTERNA I ALWAYS KNEW I WAS GOING TO BE RICH. I DON'T THINK I EVER DOUBTED IT FOR A MINUTE.

18. ANALISIS pest factores externos Berkshire Hathaway Inc.

19. ANALISIS DEL ENTORNO - PEST Leyes sobre competencia Impuestos que pagan las empresas tienen impacto sobre su rentabilidad Las practicas locales tales como la corrupción puedan complicar a las empresas en ciertos mercados. Factor POLITICO Factor SOCIAL Factor ECONOMICO Factor TECNOLOGICO Las actitudes sobre toma de riesgos y la iniciativa empresarial ante las reacciones de otras empresas como KKR & Co. La tasa de crecimiento poblacional tendrá un impacto directo en el tamaño del mercado potencial La etapa del ciclo económico de la economía norteamericana Precios de las propiedades y el precios del mercado accionario La tasa de interés y el tipo de cambio Nuevos tecnologías para el mejor análisis de los mercados bursátiles Seguridad en la transferencia de datos Tecnología de avanzada en su Intranet

20. ANALISIS DE OPORTUNIDADES Y AMENAZAS FACTORES CLAVE PESO CALIFICACIÓN PESO PONDERADO OPORTUNIDADES Adquisiciones - dadas las condiciones actuales del mercado la compañía ha identificado las áreas de inversión (por ejemplo, Goldman Sachs , Burlington Northern Santa Fe) 0.16 4 0.64 Las inversiones alternativas de energía. 0.22 4 0.88 AMENAZAS Agitación en los mercados financieros y económicos 0.23 4 0.92 Los posibles cambios de requerimientos de capital tanto en los EE.UU. y Europa 0.19 3 0.57 Medio ambiente a nivel mundial de consumo débil 0.20 2 0.40 TOTAL 1.00 Valor total 3.41 Elaboración: Equipo de trabajo

21. las 5 fuerzas de porter ANALISIS DE LA COMPETENCIA MATRIZ DE PERFIL COMPETITIVO Evaluación

22. RIVALIDAD DE LOS COMPETIDORES EXISTENTES MODELO DE CINCO FUERZAS DE PORTER PODER DE NEGOCIACION DE LOS CLIENTES (Empresas en proceso de Adquisición) PODER DE NEGOCIACION DE LOS PROVEEDORES (Accionistas de la corporación) AMENAZA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS SUSTITUTOS (Nuevos Seguros ) AMENAZA DE LOS NUEVOS COMPETIDORES (En el sector finanzas e industria de seguros)

23. Análisis de la Competencia

24. Estado de Ganacias anuales Inteligencia Competitiva Estado de Ganacias trimestrales Elaboración: Equipo de trabajo

25. Última cartera de Acciones Fuente: http://warren-buffett-portfolio.com/

26. Matriz del Perfil Competitivo Elaboración: Equipo de trabajo

27. EVALUACION INTERNA “In line with Berkshire’s owner-orientation, most of our directors have a major portion of their net worth invested in the company. We eat our own cooking.”

28. ESTRUCTURA CORPORATIVA Y FINANCIERA

29. GRUPO DE INTERÉS

30. VENTAJAS COMPETITIVAS SOSTENIBLES CREAR VALOR PARA LOS ACCIONISTAS: Los accionistas son tratados como propietarios socios, o socios gerentes, a pesar que su papel principal es ser socios controladores.

31. RECURSOS Y CAPACIDADES APTITUDES CENTRALES Tangibles: Financiero: Gran cantidades de dinero invertidos por parte de los accionistas. Físico : 53 Subsidiarias Humanos: Los accionistas son la base de la corporación Organización: Decisiones por 12 miembros. No tangibles: Tecnológico : Cuenta con marcas reconocidas. Innovación y Reputación: Alta reputación corporativa. Capacidades: Gestión y Recurso Humano. Identificación y compromiso de los directivos. Responsabilidad de los gerentes de las filiales. Diversificación de negocios. Rentabilidad en la bolsa de valores.

32. CADENA DE VALOR BUFFET Dirección General Se encuentra en Nebraska, EE.UU.. Es considerado la empresa con mayor reputación de ese país detrás de Johnson & Johnson, Google, 3M Company, SC Johnson, Intel Corporación, Microsoft, The Coca-Cola Company, amazon.com y General Mills. MARGEN La junta directiva: 12 directores, presidido por Warren Buffet y Charlie Murger. Cuenta con 260,000 empleados alrededor del mundo y con 21 empleados en la sede principal. Implantación de estrategias diversificadas de negocio no relacionados (seguros, reaseguros, finanzas, manufactura, servicios públicos, energía y servicios. Sus acciones de la clase A y clase B son negociadas en la bolsa de valores de Nueva York. Bekshire Hathaway cuenta con 53 subsidiarias que ha adquirido, y porcentajes de acciones de empresas representativas. UTILIDAD Operaciones: Compra de nuevas empresas para su cartera de negocios. Repartición de capitales a sus sedes o filiales. Inversión en bolsa.. Logística de entrada: Porcentaje de las ganancias de cada una de sus filiales. Ganancias de sus acciones en la bolsa de valores. Logística de salida: Dividendos a sus accionistas. Ganancias a la junta de directores. Marketing: Brindar valor a sus accionistas, que son sus principales clientes. Reputación de la compañía a nivel nacional e internacional. Post - servicios: Reportes trimestrales y anuales de los movimientos financieros y de gestión. Cartas a sus accionistas. Elaboración: Equipo de trabajo : Acciones estratégicas INFRAESTRUCTURA RECURSOS HUMANOS TECNOLOGÍA ADQUISICIONES DE APOYO PRIMARIAS

33. FACTORES INTERNOS MATRIZ DE EVALUACIÓN EFI y FODA Evaluar su posición competitiva

34. ANALISIS DE FORTALEZAS Y DEBILIDADES FACTORES DETERMINANTES DE ÉXITO PESO VALOR PONDERACIÓN FORTALEZAS       1. Alta reputación de la compañía a nivel nacional e internacional, principalmente en los Estados Unidos. 0.09 4 0.36 2. Credibilidad y confiabilidad ante accionistas e instituciones financieras. 0.11 4 0.44 3.     Diversificación de sus negocios en varios sectores: Seguros, re seguros, servicios públicos, energía, finanzas, manufactura, ventas al por menor e inversiones. 0.11 4 0.44 4.     Relaciones fuertes y empáticas entre los miembros de la junta de directores. 0.09 4 0.36 5.     Rendimientos financieros constantes de las acciones en el mercado de valores. 0.08 4 0.32 6.     Alta calificación del personal que labora en la corporación principal y en las demás sedes. 0.09 4 0.36   0.57   2.28 DEBILIDADES       1.    Grandes porcentajes de los patrimonios de los directivos se encuentran invertidos en la compañía. 0.06 1 0.06 2.     Gran dependencia en el presidente Warren Buffet para dirigir la compañía. 0.10 1 0.10 3.     Lento crecimiento en algunas inversiones en compañías como Coca Cola, Protec & Gamble y las industrias de Shaw. 0.08 2 0.16 4.     Difícil acceso a los servicios de la compañía para la mayoría de la gente. 0.09 2 0.18 5.     El cliente principal de la empresa es McLane quien general un tercio de las ganancias e ingresos. 0.10 1 0.10   0.43   0.60 TOTAL 1.00   2.88 Elaboración: Equipo de trabajo

35. ANÁLISIS DAFO MATRIZ FODA Fortalezas Debilidades 1.- Alta reputación de la compañía a nivel nacional e internacional, principalmente en los Estados Unidos. 2.- Credibilidad y confiabilidad ante accionistas e instituciones financieras. 3.- Diversificación de sus negocios en varios sectores: Seguros, re seguros, servicios públicos, energía, finanzas, manufactura, ventas al por menor e inversiones. 4.- Relaciones fuertes y empáticas entre los miembros de la junta de directores. 5.- Rendimientos financieros constantes de las acciones en el mercado de valores. 6.- Alta calificación del personal que labora en la corporación principal y en las demás sedes. 1.- Grandes porcentajes de los patrimonios de los directivos se encuentran invertidos en la compañía. 2.- Gran dependencia en el presidente Warren Buffet para dirigir la compañía. 3.- Lento crecimiento en algunas inversiones en compañías como Coca Cola, Protec & Gamble y las industrias de Shaw. 4.- Difícil acceso a los servicios de la compañía para la mayoría de la gente. 5.- El cliente principal de la empresa es McLane quien general un tercio de las ganancias e ingresos. Oportunidades F.O. Explote D.O. Busque 1.- Adquisiciones - dadas las condiciones actuales del mercado la compañía ha identificado las áreas de inversión (por ejemplo, Goldman Sachs, Burlington Northern Santa Fe). 2.- Las inversiones alternativas de energía. 1.- Continuar con la estrategia de diversificación, con una modalidad de adquisición. O1, F2, F3, F5. 2.- Comprar acciones en el sector energía y ampliar la gama de empresas para su competitividad. O2, F3, F2, F6, F4. 1.- Aprovechar las inversiones para tomar nuevas adquisiciones en empresas. D1,O1, D3. 2.- Diversificar los ingresos involucrándose más en otros sectores como energía. O2, D5, D3, D4. Amenazas F.A. Confronte D.A. Evite 1.- Agitación en los mercados financieros y económicos . Turbulencias que generan un impacto negativo en las inversiones de la empresa. 2 . - Los posibles cambios de requerimientos de capital tanto en los EE.UU. y Europa. La recesión actual en el mercado de valores resultando una baja en las acciones y no para generar ganancias. 3.- Medio ambiente a nivel mundial de consumo débil . 1.- Orientar las inversiones a mercados financieros y económicos de menor impacto para la cartera de negocios menos estable. A1,F3,F5 2.- Mantener el posicionamiento obtenido a lo largo de los años ante la actual recesión vigente del mercado de valores. A1,A3,F1,F2 3.- Establecer nuevas estrategias defensivas posible Desinversión, liquidación, reducción, para afrontar las tendencias bajistas y estacionarias de los mercados financieros. A3,F3 1.- Establecer un sistema de sucesión para sostener a la compañía a lo largo del tiempo y manteniendo los mismos sólidos principios. A1,D2 2.- Adoptar nuevos mecanismos financieros para no alejar la demanda de acciones por parte de los clientes de menor capacidad adquisitiva que pueden garantizar cierta estabilidad. A3,A4,D5 3.- Traspasar elevados porcentajes de los patrimonios en inversiones de alto riesgo dada la coyunta a fondos de menos riesgo. A1,D1 Elaboración: Equipo de trabajo

36. ESTRATEGIAS A NIVEL CORPORATIVO Dirigido por Warren Buffet

37. SEGUROS Y REASEGUROS Diversificación Berkshire Hathaway SERVICIOS PUBLICOS Y ENERGÍA MANUFACTURA, SERVICIOS Y VENTAS POR MENOR PRODUCTOS FINANCIEROS INVERSIONES Existen 10 empresas en este rubro.

38. Empresas: 53 Subsidiarias SUBSIDIARIA GIRO DE NEGOCIO POSESIÓN % FECHA DE ADQUISICIÓN Acme Brick Company Materiales y constucción 100% 2000-08-01 (August 1, 2000) Applied Underwriters Seguros y finanzas 100% 2004-05-22 (May 22, 2004) Ben Bridge Jewelers Artículos de lujo 100% 2000-07-18 (July 18, 2000) Benjamin Moore & Co. Materiales y construcción 100% 2001-01-01 (January 1, 2001) Berkshire Hathaway Group Berkshire Hathaway Homestate Companies Boat U.S. Blue Chip Stamps Otros 100% 1983-03 (March 1983) Borsheim's Fine Jewelry Artículos de lujo 100% 1989 Buffalo News, Buffalo NY

39. Burlington Northern Santa Fe Corp. Ferrocarriles y logística 100% 2010-02-12 (February 12, 2010) Business Wire Media 100% 2006-03-01 (March 1, 2006) Central States Indemnity Company Seguros y finanzas 100% 1982-10-20 (October 20, 1982) Clayton Homes Materiales y constucción 100% 2007-05-10 (May 10, 2007) CORT Business Services Mobiliaria 100% 2000-01-14 ( January 14, 2000) CTB Inc. Bienes de capital 100% 2002 Dairy Queen Bebidas y comida 100% 1997-10-21 (October 21, 1997) Fechheimer Brothers Company textiles 100% 1986 FlightSafety Servicios de negocios 100% 1997 Forest River Fruit of the Loom textiles 100% 2002-04-30 (April 30, 2002) Garan Children's Clothing textiles 100% 2002-09-04 (September 4, 2002) Gateway Underwriters Agency Geico Auto Insurance Seguros y finanzas 100% 1996-08-26 (August 26, 1996)

40. General Re Seguros y finanzas 100% 1995-12-21 (December 21, 1995) H.H. Brown Shoe Group textiles 100% 1991-07-01 (July 1, 1991) Helzberg Diamonds Artículos de lujo 100% 1995 HomeServices of America, a subsidiary of Mid American Energía Holdings Company ISCAR Metalworking Materiales y construccion 80% 2006-05-08 (May 8, 2006) Johns Manville Materiales y construccion 100% 2001-02-27 (February 27, 2001) Jordan's Furniture Mobiliaria relacionada 100% 1999-10-11 (October 11, 1999) Justin Brands Textiles 100% 2000-08-01 (August 1, 2000) Kansas Bankers Surety Company Seguros y finanzas 100% 1998-04-10 (April 10, 1998) Larson-Juhl Mobiliaria relacionada 100% 2001-12-17 ( December 17, 2001)

41. Marmon Holdings Inc McLane Company Logística 100% 2003-05-23 (May 23, 2003) MidAmerican Energy Holdings Company Servicios publicos 75% 1999-03-26 (March 26, 1999) MiTek Materiales y construccion 90% 2001-06-12 [4] National Indemnity Company Seguros y finanzas 100% 1977-02-23 (February 23, 1977) Nebraska Furniture Mart Mobiliaria relacionada 90% 1983 NetJets Servicios de negocios 100% 1998 NetJets Europe Servicios de negocios 100% 1998 Precision Steel Warehouse, Inc. Materiales y construccion   1979 [5] RC Willey Home Furnishings Mobiliaria relacionada   1995 [3] Scott Fetzer Companies Otros 100% 1985 See's Candies Comida y bebidas 100% 1972-01-03 ( January 3, 1972)

42. Fuente: List of assets owned by Berkshire Hathaway. Elaboración propia. Shaw Industries Materiales y construccion   2002-01-21 [6] Star Furniture Mobiliaria relacionada 100% 1997-07-14 (July 14, 1997) The Buffalo News Media 100% 1977-04 (April, 1977) The Pampered Chef Comida y bebidas 100% 2002-09-23 (September 23, 2002) United States Liability Insurance Group Seguros y finanzas 100% 2000-08-08 [1] Wesco Financial Corporation Seguros y finanzas 80% 1978 [2] XTRA Corporation Logistica 100% 2001-09-20 ( September 20, 2001)

43. Warrent Buffet P residente del grupo Berkshire Hathaway

44. Interesa a Buffett firma de crédito al consumo OneMain Financial 06 de Julio de 2011 • 09:40 hs • actualizado 09:50 hs MÉXICO, julio. 6.- El grupo financiero estadounidense Citigroup estaría buscando comprador para su negocio de crédito al consumo, OneMain Financial, y el multimillonario Warren Buffett estaría interesado en adquirirlo, esto de acuerdo a lo publicado por el Wall Street Journal (WSJ). El rotativo norteamericano indica que el grupo de inversiones de Buffett, Berkshire Hathaway, ya ha iniciado conversaciones con Citigroup para adquirir OneMain Financial, cuya operación rondaría los 8 mil millones de dólares. OneMain cuenta con una cartera de 2 mil millones de dólares y otorga créditos a través de mil 300 sucursales a la clase trabajadora estadounidense con bajo nivel crediticio, aunque no de los niveles más bajos. Según el WSJ, otros potenciales compradores como Centerbridge Partners y Leucadia National Corp también estarían interesados en comprar dicha división, pero Citi no ha llegado a un acuerdo con ninguna, pero el interés de Warren Buffett podría reactivar las negociaciones.

45. Tipos de acciones: BKR.A y BKR.B

46. Acciones de BRK.A al 14 julio, 2011 Fuente: Google Finance, Julio 2011

47. Acciones de BRK.A frente a la Crisis Norteamericana Fuente: Google Finance, Julio 2011

48. Acciones de BRK.B al 14 julio, 2011 Fuente: Google Finance, Julio 2011

49. Acciones de BRK.B frente a la Crisis Norteamericana Fuente: Google Finance, Julio 2011

50. Conclusiones y/o Recomendaciones

51. “I ALWAYS KNEW I WAS GOING TO BE RICH. I DON'T THINK I EVER DOUBTED IT FOR A MINUTE.”

52. “Time is up” “Thank You”