Economía del NOA con el campo como protagonista

Economía del NOA con el campo como protagonista

1. Economía de Salta y la región con
el campo como protagonista
Félix Piacentini
[email protected]


Salta, 23 de octubre de 2015
www.noanomics.com

2. A agosto de 2015:
IGA: +0,8% - IPI: -0,1% - IBIM: 4,9% (construcción 6,3%, equipos 1,9%)
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
Ago.-11 Nov.-11 Feb.-12
May.-12 Ago.-12 Nov.-12 Feb.-13
May.-13 Ago.-13 Nov.-13 Feb.-14
May.-14 Ago.-14 Nov.-14 Feb.-15
May.-15 Ago.-15
Índice General de Actividad (IGA) e Índice de Producción
Industrial (IPI) e Índice de Inversión Bruta Interna
Mensual (IBIM)
IGA IPI IBIM
La economía argentina en un slide
Economía argentina
Fuente: OJF.

3. Indicadores de Producción
Consumo de energía
6,8%
10,2%
2,9%
5,3%
2,8%
5,9%
7,8%
1,0%
7,9%
1,4%
5,3%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Consumo de energía eléctrica. Variación acumulada a
septiembre
Salta Resto NOA Argentina

4. 2014: Argentina +0,6% - NOA +1,3% - Salta +3,1%
Acumulado a agosto ‘15: Argentina -0,2% - NOA +9,7% - Salta +22%
Indicadores de Producción
Gas a industrias
187
115
131
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
Ago.-11 Nov.-11 Feb.-12
May.-12 Ago.-12 Nov.-12 Feb.-13
May.-13 Ago.-13 Nov.-13 Feb.-14
May.-14 Ago.-14 Nov.-14 Feb.-15
May.-15 Ago.-15
Indicador del gas entregado a industrias. Base Abr '03=100
SaltaArgentinaResto NOA

5. Indicadores de Producción
Consumo de gasoil
-15,7%
-8,7%
5,7%
1,1%
-0,6%
-11,9%
1,0% 0,7%
-0,7%
5,6%
1,9%
-2,4%
1,9%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ene-ago
'15
Consumo de gasoil
SALTA Resto NOA Argentina

6. 2014: Argentina -3,5% - Resto NOA +0,8% - Salta -4,1%
Acumulado a agosto ‘15: Argentina +9,5% - Resto NOA +9,6% - Salta +7,1%
Indicadores de Inversión
Consumo de cemento
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Ago.-11
Dic.-11 Abr.-12 Ago.-12
Dic.-12 Abr.-13 Ago.-13
Dic.-13 Abr.-14 Ago.-14
Dic.-14 Abr.-15 Ago.-15
Variación interanual del consumo de cemento - prom. móvil 6
meses
SALTA Resto NOA Argentina

7. 93
112
191
165
175
80
100
120
140
160
180
200
1234123412341234123412341234123412
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Índice de crecimiento de los depósitos y préstamos totales privados en $
constantes. NOA - Base I trim. 2007=100
Depósitos Préstamos
Para Argentina los Índices son 100 en depósitos y 128 en préstamos
En el II-15 los préstamos reales retroceden -0,3% en Arg. y suben 3,3% el NOA
Sector Financiero
Depósitos y Préstamos
Stock depósitos 33 mil mill.
Stock préstamos: 34 mil mill.

8. Sector Financiero
Préstamos por actividad
420%
267%
264%
195%
176%
163%
129%
10%
-5%
Industria manufacturera
Préstamos a familias
Electricidad, gas y agua
Construcción
Total
Producción primaria
Comercio
Servicios
No identificada
Variación real de los préstamos por actividad
NOA. II-15 a II-03

9. Sector Financiero
Préstamos por actividad
1%
55%
13%
11%
0%
4%
7%
9%
NOA - II-15
No identificada
Préstamos a familias
Producción primaria
Industria manufacturera
Electricidad, gas y agua
Construcción
Comercio
Servicios
4%
35%
11%
16%
1%
2%
9%
22%
Argentina - II-15

10. II-15
Actividad ArgentinaNOA Salta
Préstamos a familias 96% 96% 97%
Producción primaria 97% 89% 86%
Industria manufacturera97% 94% 95%
Electricidad, gas y agua96% 100% 100%
Construcción 97% 98% 99%
Comercio 96% 97% 97%
Servicios 98% 97% 95%
Total 97% 95% 95%
II-07
ArgentinaNOA Salta
Préstamos a familias 92% 93% 94%
Producción primaria 97% 91% 96%
Industria manufacturera95% 87% 99%
Electricidad, gas y agua72% 86% 100%
Construcción 77% 88% 97%
Comercio 96% 86% 91%
Servicios 95% 95% 96%
Total 93% 92% 94%
Préstamos en situación normal por actividad
2007 y 2015 Sector Financiero
Préstamos por actividad

11. 5,1%
4,6%
5,1%
12,5%
9,5%
2,9%
1,4%
3,1%
2,3%
0,3%
-0,2%
-0,5%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
A Ago
2004
A Ago
2005
A Ago
2006
A Ago
2007
A Ago
2008
A Ago
2009
A Ago
2010
A Ago
2011
A Ago
2012
A Ago
2013
A Ago
2014
A Ago
2015
Variación real acumulada a agosto de cada año de las ventas en
supermercados. Argentina
Consumo Masivo - Supermercados
Indicadores de Actividad Económica

12. Consumo Masivo - Supermercados
Indicadores de Actividad Económica
5,4%
3,7%
2,9%
0,8%
0,4%
-0,1%
-0,7%
-1,1%
-1,1%
-1,5%
-1,9%
-1,9%
-3,3%
-5,6%
Otras Pcias del Norte
Neuquén
Chubut
Otras Pcias del Sur
CABA
Salta
TOTAL
Mendoza
Tucumán
Entre Ríos
Buenos Aires
Otras Pcias Centro y Oeste
Santa Fe
Córdoba
Ventas reales en supermercados.
Variación acumulada a julio de 2015

13. Consumo Durables – Patentamientos 0 km
Indicadores de Actividad Económica
-12%
34%
1%
9%
-25%
4%
-13%
41%
4%
6%
-5%
-16%
29%
-2%
14%
-29%
-9%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014A sep 2015
Variación de los patentamientos de 0 km
SaltaResto NOAArgentina

14. 1° semestre 2015:
Argentina +1% - NOA -1,4% - Salta +2,2%
Indicadores de Actividad Económica
Salarios reales privados
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2341234123412341234123412341234123412341234123412
200420052006200720082009201020112012201320142015
Variación interanual
del salario real privado
Salida de crisis 2001
Salida de crisis 2009
Salida de crisis ?

15. Tasa promedio de creación de empleo privado en blanco 1° semestre 2015:
Argentina 2,3% - NOA +5,2% - Salta +6,2%

Indicadores de Actividad Económica
Empleo privado
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
234123412341234123412
2011 2012 2013 2014 2015
Variación del empleo formal privado
NOA Salta Argentina

16. Indicadores de Actividad Económica
Empleo privado Empleo. Asalariados registrados del sector privado por rama de actividad
AAGRICULTURA, GANADERIA, CAZA Y SILVICULTURA 24.894 27.534 11%
DINDUSTRIA MANUFACTURERA 14.847 16.268 10%
15Alimentos 8.134 9.563 18%
EELECTRICIDAD, GAS Y AGUA 955 928 -3%
FCONSTRUCCION 11.545 10.648 -8%
GCOMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 20.116 20.389 1%
HHOTELERIA Y RESTAURANTES 5.145 5.220 1%
ISERVICIOS DE TRANSPORTE, DE ALMACENAMIENTO Y DE COMUNICACIONES 7.780 8.016 3%
JINTERMEDIACION FINANCIERA Y OTROS SERVICIOS FINANCIEROS 2.706 2.720 1%
KSERVICIOS INMOBILIARIOS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER 10.927 11.490 5%
MENSEÑANZA 7.797 8.275 6%
NSERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD 4.057 4.159 3%
OSERVICIOS COMUNITARIOS, SOCIALES Y PERSONALES N.C.P. 6.899 6.910 0%
TOTAL 120.527 125.433 4%
1° Trim 20151° Trim 2014 Var.
SALTA
Ramas de actividad

17. Indicadores de Actividad Económica
Empleo privado
Agro
21%
Minería y
petroleo
1%
Industria
14%
Electricidad, gas
y agua
2%
Construcción
9%
Comercio
16%
Servicios
37%
Empleo privado en blanco por sector - Salta

18. Indicadores de Actividad Económica
Empleo privado
22%
21%
19%
19%
17%
15%
13%
12%
10%
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
6%
6%
6%
5%
5%
5%
3%
1%
1%
Río Negro
Salta
Jujuy
Entre Ríos
Corrientes
Tucumán
La Pampa
Mendoza
Chaco
San Juan
La Rioja
Santa Cruz
Chubut
Resto de Buenos Aires
Misiones
Santiago del Estero
Formosa
Catamarca
Córdoba
Total
Santa Fe
San Luis
Neuquén
Tierra del Fuego
Capital Federal
Partidos de GBA
Importancia del Agro como empleador en
blanco sobre el total del empleo

19. Indicadores de Actividad Económica
Empleo público
-5,3%
-3,2%
-3,2%
-2,7%
-2,5%
-2,1%
-1,4%
-0,3%
-0,1%
-0,1%
0,0%
0,0%
1,4%
1,6%
2,8%
2,8%
3,2%
3,7%
3,7%
4,4%
5,5%
7,4%
7,7%
11,3%
17,4%
14%
21%
4%
4%
4%
7%
7%
12%
8%
5%
8%
4%
-1%
9%
2%
7%
4%
9%
12%
15%
13%
11%
4%
47%
10%
San Juan
Tucumán
Córdoba
Formosa
La Pampa
Capital Federal
Entre Ríos
Santa Fe
TOTAL
Corrientes
Mendoza
Buenos Aires
Santa Cruz
La Rioja
Santiago del Estero
Jujuy
Chubut
Catamarca
Salta
San Luis
Tierra del Fuego
Misiones
Río Negro
Chaco
Neuquén
Variación del empleo privado en blanco y del empleo
público entre 2014 y 2011 ( IV-11 a IV-14)
Empleo privado en blancoEmpleo público

20. Indicadores de Actividad Económica
Peso del sector público en el empleo
6 6
5 5
5
5
4
4
4 3 3
3 3 3 3 3 3
3 3 2 2 2
2 2
1
CATAMARCA
FORMOSA
S. DEL ESTERO
CORRIENTES
LA RIOJA
CHACO
JUJUY
LA PAMPA
SALTA
NEUQUEN
ENTRE RIOS
SANTA CRUZ
MISIONES
TUCUMAN
T. DEL FUEGO
RIO NEGRO
CHUBUT SAN LUIS
SAN JUAN
BUENOS AIRES
TOTAL
MENDOZA CORDOBA SANTA FE
G.C.B.A.
Empleados públicos por cada 10 empleados en blanco

21. Finanzas Públicas
Recaudación propia
39%
38%
35%
33%
29%
28%
37%
40%
33%
29%
26%
Jujuy
Tucumán
Salta
Recaudación Impositiva Nacional
e IVA Neto
Inflación
Catamarca
Crecimiento Recaudación Provincial
Acumulado a agosto 2015
Recaudación totalIIBB

22. Finanzas Públicas
Presión fiscal provincial
Fuente: Federico Muñoz y Asociados (FMyA).

23. 111%
85%
68%
64%
62%
56% 55%
54%
52%
50% 49% 49%
45%
41% 40% 39%
37% 36%
33% 33% 32%
28%
21%
14%
-1%
Crecimiento del empleo público entre 2014 y 2003
Finanzas Públicas
Situación fiscal provincial

24. Finanzas Públicas
Situación fiscal provincial
70%
66%
63%
62%
62%
61%
59%
57%
56%
56%
56%
55%
55%
55%
54%
53%
52%
52%
51%
51%
50%
50%
48%
45%
44%
RÍO NEGRO
JUJUY
CHUBUT
SALTA
T. DEL FUEGO
MENDOZA
LA RIOJA
TUCUMÁN
SAN LUIS
CABA
CORRIENTES
Total
SAN JUAN
NEUQUÉN
CATAMARCA
MISIONES
FORMOSA
CHACO
BUENOS AIRES
LA PAMPA
ENTRE RÍOS
S. DEL ESTERO
SANTA CRUZ
SANTA FÉ
CÓRDOBA
Participación del gasto salarial en los Gastos Corrientes. Año 2014

25. 211%
96%
72%
69%
67%
47%
44%
43%
43%
41%
33%
26%
25%
20%
19%
15%
C.A.B.A.
BUENOS AIRES
CÓRDOBA
MENDOZA
SANTA FE
ENTRE RÍOS
TUCUMÁN
RÍO NEGRO
NEUQUÉN
SAN JUAN
SALTA
S. DEL ESTERO
CHACO
CATAMARCA
JUJUY
FORMOSA
Porcentaje de sueldos que se cubre con Recursos Propios.
1° trim. 2015 - 16 Provincias
Finanzas Públicas
Situación fiscal provincial

26. 90%
61%
49%
44%
40%
39%
30%
30%
28%
27%
24%
21%
19%
16%
14%
11%
7%
48%
C.A.B.A.
BUENOS AIRES
NEUQUÉN
MENDOZA
CÓRDOBA
SANTA FE
TUCUMÁN
TIERRA DEL FUEGO
RÍO NEGRO
ENTRE RÍOS
SAN LUIS
SALTA
SAN JUAN
CHACO
JUJUY
CATAMARCA
FORMOSA
TOTAL 17 Prov.
Grado de "independencia financiera" (RTOP /
RTOP+RTON)
Finanzas Públicas
Independencia Financiera

27. Finanzas Públicas
Situación fiscal provincial
37%
35%
29%
21%
15%
13%
10%
-4%
-5%
-6%
-7%
-8%
-16%
-16%
-17%
-18%
-22%
-37%
-37%
-41%
-43%
-44%
-49%
-58%
-63%
4%
13%
13%
20%
26%
-2%
10%
15%
12%
26%
-2%
9%
8%
2%
20%
15%
19%
5%
13%
-2%
8%
7%
14%
19%
19%
CABA
NEUQUÉN
LA RIOJA
SAN JUAN
MISIONES
LA PAMPA
TIERRA DEL FUEGO
ENTRE RÍOS
SANTA FÉ
CHUBUT
SANTIAGO DEL ESTERO
SAN LUIS
Promedio
CATAMARCA
JUJUY
CHACO
SALTA
FORMOSA
TUCUMÁN
BUENOS AIRES
CÓRDOBA
CORRIENTES
RÍO NEGRO
SANTA CRUZ
MENDOZA
Variación real de los Gastos de Capital y Gastos de
Personal. 2011 a 2014
Gastos de CapitalGastos de Personal

28. 2015*
Finanzas Públicas
Situación Fiscal
* Acumulado a agosto de 2015 para Catamarca, Salta y Tucumán. A marzo para Jujuy y Santiago del Estero. Provincia IngresosGastosResultadoIngresosGastosBrecha Gastos
TotalesTotalesFiscalTotalesTotalesa Ingresos
CATAMARCA 10.161 10.037 124 30% 40% 10%
JUJUY 3.653 3.889 -236 36% 41% 5%
SALTA 16.011 16.382 -371 35% 46% 11%
SANTIAGO DEL ESTERO 5.376 3.922 1.454 61% 24% -37%
TUCUMÁN 23.692 22.464 1.228 36% 37% 1%
Millones de $ Variación anual

29. Economías regionales
Competitividad
31%
17%
12%
-6%
-6%
-7%
-10%
-11%
-11%
-13%
-13%
-15%
-21%
-24%
-26%
-27%
-27%
-33%
-39%
-40%
-40%
-68%
Legumbres
Limón
Uva
Pescado
Yerba Mate
Té
Naranjas
Mariscos
Ajo
Algodón
Cueros y Pieles
Quesos
Pera
Leches
Miel
Pollos
Tabaco
Manzanas
Madera
Cebolla
Mandarina
Arroz
Variación acumulada Exportaciones de
Economías Regionales en cantidades. A agosto
de 2015/14

30. Economías regionales
Competitividad Factores que afectan la competitividad de las economías regionales
Varaión interanual 1° sem. 2015 a 1° trim. 2014
Tipo de cambio Real Efectivo (CqP) -21,0%
Inflación acumulada (IPC Congreso) 30,0%
Tipo de cambio oficial (BCRA) 14,0%
Apreciación Dollar Index (Bloomberg) 20,0%
Salarios privados en blanco (INDEC) 31,0%
Costos logísticos con transporte (CEDOL) 22,0%
Índice de commodities agrícolas (Banco Mundial) -14,0%
Devolución IVA a exportadores / Revaudación IVA al I-15 (AFIP)1,0%

31. Economías regionales
Competitividad
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
20052006200720082009201020112012201320142015
Tarifa de transporte en camión para una distancia
de 300 km, en US$
Aumento 2005 a 2014: 143%

32. Economías regionales
Competitividad
430
223
264
-
100
200
300
400
500
600
700
Dic.-08 Abr.-09 Ago.-09
Dic.-09 Abr.-10 Ago.-10
Dic.-10 Abr.-11 Ago.-11
Dic.-11 Abr.-12 Ago.-12
Dic.-12 Abr.-13 Ago.-13
Dic.-13 Abr.-14 Ago.-14
Dic.-14 Abr.-15 Ago.-15
Evolución de costos a precios constantes. Mar 2002=100
Salarios US$ Costo LogísticaCombustible

33. Economías regionales
Competitividad
-
50
100
150
200
Mar.-02 Sept.-02 Mar.-03 Sept.-03 Mar.-04 Sept.-04 Mar.-05 Sept.-05 Mar.-06 Sept.-06 Mar.-07 Sept.-07 Mar.-08 Sept.-08 Mar.-09 Sept.-09 Mar.-10 Sept.-10 Mar.-11 Sept.-11 Mar.-12 Sept.-12 Mar.-13 Sept.-13 Mar.-14 Sept.-14 Mar.-15
Precio efectivo de exportación. Índice marzo 2002=100
Poroto negro Poroto blanco Trigo Maíz Soja
A septiembre de 2015:
Poroto negro 29 – Poroto blanco 33 – Trigo 58 – Maíz 51 – Soja 49

34. Economías regionales
Competitividad
67

69

105

124

81

101

169

174

161

158

8%
10%
10%
9%
13%
10%
10%
10%
8%
7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2005200620072008200920102011201220132014
Participación del tren en el transporte de granos

Millones de US$

Participación actual del ferrocarril en el transporte de granos y
ahorro en US$ para el Norte Grande si se duplicara
Ahorro 2005 a 2014: US$ 1.200 millones

35. Economías regionales
Competitividad

36. Economías regionales
Competitividad

37. Economías regionales
Balance de la era K para Salta
-55 -63 -52
-95
-156
-281
-216
-270
-384
-202
-71
-210
-28 -25 -26 -39
-83
-310
-216 -216
-280
-261 -273
-148
12 21
42
68
105 99
176
251 244
270
309
278
200320042005200620072008200920102011201220132014
¿Cuánto aportó y recibió Salta en millones de US$?
Retenciones AgroRetenciones HidrocarburosTransferencias Corrientes y Capital + FFS
Pérdida Neta acumulada 2003 a 2014: US$ 2.085
Aportes por retenciones Agro US$ 2.057 millones + retenciones hidrocarburos US$ 1.903 millones –
US$ 1.875 millones de Transferencias Corrientes, de Capital y FFS = US$ - 2.085 millones

38. Economía de Salta y la región con
el campo como protagonista
Félix Piacentini
[email protected]


Salta, 23 de octubre de 2015
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