El fraude de Interbolsa en Colombia.pptx

Fraude de interbolsa

1. INTERBOLSA Y EL FRAUDE FINANCIERO

2. Rodrigo Jaramillo En 1990 crea en Medellín Interbolsa S.A. En 1997 compra el 50% de la Firma Llega después de ser expulsado de la Bolsa de Valores de Bogotá Juan Carlos Ortiz Sancionado por la Superfinanciera, junto con “Interbolsa” por abuso de la Posición Propia”, que no es otra cosa que invertir dinero de los clientes, para hacer valer más las inversiones propias Hijo de Rodrigo Jaramillo socio de Interbolsa y socio de Juan Carlos Ortiz 1. CÓMO NACIÓ INTERBOLSA Tomàs Jaramillo

3. Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado y Alessandro Corredori HOLDING DE INTERBOLSA Fuente: REVISTA SEMANA

4. Inversiones Estratégicas Inversiones de Capital Inversiones de Tesorería Bolsa de Valores de Colombia Tribeca Fund One Easyfly Grupo EMI Fabricato Coltejer ODINSA Bolsa Mercantil de Colombia Interbolsa Special Situation Comisionista de Bolsa Administradora de Inversión Seguros Acercasa Interbolsa Panamá Interbolsa Brasil Interbolsa Securities Fundación Interbolsa Tiene una MESA DE DINERO donde se toman decisiones de inversión en mercados locales e internacionales HOLDING DE INTERBOLSA

5. HISTORIA DE INTERBOLSA 2000 2006 2011 199 1997 Interbolsa 1998 Mercado de Valores 2000 2003 2006 2011 Premium Capital Mercapital Proyectos Proyectar Valores Sanción SuperFinanciera Quiebra = Mercapital es accionista de Proyectar Valores

6. Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado y Alessandro Corredori INTERBOLSA S.A. ALGUNOS DE LOS 20 PRINCIPALES ACCIONISTAS accionista % ING Pensiones Obligatorias 7.46% (FELIPE GAVIRIA) Inversiones SUMO S.A. 5.96% CESAR ALBERTO MENDOZA VICTOR MALDONADO Helados Modernos de Colombia 5.57% VICTOR MALDONADO CUAMA S.A. 4.99% IGNACIO MALDONADO (Hermano) VICTOR MALDONADO Valores Incorporados S.A. 4.36% Juan carlos ortíz TOMÁS JARAMILLO Aston Andean Partners Limited 4.02% JUAN CARLOS ORTIZ Tomás Jaramillo Botero 2.72% TOMÁS JARAMILLO Compañía Colombiana de Capitales S.A.S 2.36% JUAN CARLOS ORTIZ Las Tres Palmas Ltda 2.19% VICTOR MALDONADO Otros

7. 2. EL CAPÍTULO DE LA BOLSA MERCANTIL COLOMBIANA, ANTES BOLSA NACIONAL AGROPECUARIA

8. COMPOSICION ACCIONARIA BOLSA NACIONAL AGROPECUARIA A 2007 Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural Eduadro Oyuela Zea Helber Otero Jaramiilo, Ortíz, Maldonado

9. EXMINISTRO ARIAS HABRIA SIDO PUENTE ENTRE PROYECTAR, BMC E INTERBOLSA En 2007 Andrés Felipe Arias, destituyó al director de la BNA, Andrés Uribe Arango, argumentando que había usado información privilegiada para favorecer a Opciones Bursátiles y en su lugar llegó Juan Carlos Botero  Juan Carlos Ortiz y Carlos Adolfo Mejía Tobón, Gerente Financiero de la campaña de Arias a la Presidencia y capitalizan la BNA para listarla en la Bolsa de Valores de Colombia Ortíz y Mejía adquirieron a través de Proyectar Latinoamerica el 9.99 %  de la BMC y empiezan en conjunto con el combo de Corredori a tomar control

10. COMPOSICION ACCIONARIA BOLSA NACIONAL MERCANTIL Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural Jaramiilo, Ortíz, Maldonado Eduadro Oyuela Zea Juan Carlos Ortíz

11. EMPIEZA UNA MANIOBRA PARA FORTALECER BNM Andrés Felipe Arias y Tomás Jaramillo son amigos del colegio Después de cada inversion de el grupo liderado por Maldonado, Jaramillo, Corridori y Ortiz llegan millonarios contratos de MinAgricultura Contrato con BNA por $63.000 millones Noviembre 2007 Adición al contrato por $37.000 millones Septiembre 2008 Se destinan subsidios, ayudas cambiarias para floricultores y compras del Ministerio a través del BNM Se empieza maniobra para tomar control de la BNM a través de Repos que financia Interbolsa y filiales

12. LAS TRES PALMAS DE VICTOR MALDONADO BENEFICIARIA DE AIS EN EL 2009 Se pudo constatar que la sociedad de Víctor Maldonado, fue beneficiaria de la línea especial de crédito por cuantía de $2.450 millones de pesos

13. 3. EL INFORME DEL AUTOREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES

14. MARCO REGULATORIO Control y vigilancia sobre las Comisionistas de Bolsa: Superintendencia Financiera Ley 964 de 2005 Control y vigilancia sobre las demás sociedades del Holding: Superintendencia de Sociedades Decreto 4350 de 2006 Otros reguladores: Bolsa de Valores de Colombia Reglamento Autoregulador del Mercado de Valores AMV Decreto 1565 de 2006

15. LA ACCION DE BMC PRESENTÓ ALERTAS PERMANENTES EN 2011 Se encontraron 123 alertas por subastas de volatilidad. Se han generado por el ingreso de órdenes por cantidades superiores a los parámetros establecidos para esta acción 8 AL 20 DE ABRIL +12.57%

16. EXCESIVA VOLATILIDAD DE LA ACCION EVIDENTE EN ABRIL Y JULIO A NOVIEMBRE 2011

17. Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado y Alessandro Corredori PROYECTAR LATINOAMERICA DESCARGÓ SU PORTAFOLIO POR $10.567 MILL INVERSIONISTA Monto comprado MONTO VENDIDO GRUPO PROYECTAR LATINOAMERICA $10.567.175.040 R. JARAMILLO INVERTÁCTICAS S.A.S. $2.164.919.970 CORRIDORI LAS TRES PALMAS $1.030.000.000 V. MALDONADO CUAMA S.A. $1.030.000.000 V. MALDONADO CORRIDORI ALESANDRO $439.428.600 $480.011.915 CORRIDORI RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO $437.620.160 PREMIUM VALORES INCORPORADOS $219.779.560 JC. ORTIZ

18. LA ACCION DE BMC PRESENTÓ ALERTAS PERMANENTES EN 2011 En abril y de julio a noviembre de 2011 se detectaron 1.481 alertas por el ingreso de órdenes por cantidades superiores al parámetro establecido, es decir, mayor a 27.000 acciones y 123 alertas por activación de subastas de volatilidad , esto es operaciones con precios mayores a 66.000 UVR Nombre del Inversionista No. Alertas Vigilancia INVERTÁCTICAS S.A.S. (CORRIDORI) 35 OTERO PACHECO HELBERT 26 OPERADORA COL. DE PRODUCTOS 21 VALORES INCORPORADOS S.A. (T. JARAMILLO) 12 OPCIONES BURSÁTILES 8 RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO (PREMIUM) 7 OYUELA ZEA EDUARDO 6 LAS TRES PALMAS LTDA (V. MALDONADO) 6

19. AVENIDA 82 No. 12 – 18 INTERVALOR S.A. OFICINA 402 VALORES, RENTAFOLIO BURSATIL YFINANCIERO OF. 402 COMPAÑÍA COLOMBIANA DE CAPITALES S.A. OFICINA 402 PREMIUM KAPITAL S.A. OF. 402 INTERBOLSA S.A. SCB OF. 402 LA VECINDAD ORTIZ + JARAMILLO VALORES INCORPORADOS S.A. OF.402 Piso 1. Of. Clientes Piso 2. Of. Administrativa Piso 6. Interbolsa Comisionistas Piso.8 Holding y Mesa propia

20. DATOS COMUNES ENTRE INVERSIONISTAS REPORTADOS POR ALERTAS RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO. Tiene como dirección comercial registrada Av.82 No.12-18 Of.402 Edificio Interbolsa VALORES INCORPORADOS S.A. Tomás Jaramillo en su Junta Directiva, se identifica relación con Rentafolio Bursátil. Tiene como dirección comercial registrada Av.82 No.12-18 Of.402 Edificio Interbolsa COMPAÑÍA COL. DE CAPITALES S.A. Tomás Jaramillo y Carlos Ortíz Perdomo en su Junta Directiva. Se identifica relación con Rentafolio Bursátil, Valores Incorporados, Intervalor y Helados Modernos de Colombia. Tiene como dirección comercial registrada Av.82 No.12-18 Of.402 Edificio Interbolsa

21. INVERTÁCTICAS. Gerente Alesandro Corridori . Calle 93 B No.12-48 CORRIDORI ALESSANDRO. Persona natural de orígen italiano. Normalmente transa en el mercado de acciones en las especies: BMC, Coltejer , Fabricato , Interbolsa , Odinsa , y Tablemac Formó parte de la Junta Directiva de la Bolsa Mercantil Colombiana en el año 2010 DATOS COMUNES ENTRE INVERSIONISTAS REPORTADOS POR ALERTAS

22. HELADOS MODERNOS DE COLOMBIA S.A. PISO 5 CALLE 72 13 – 19 CUAMA S.A. PISO 5 LAS TRES PALMAS PISO 5 LA VECINDAD MALDONADO

23. LAS TRES PALMAS LTDA. En sus principales accionistas figura Víctor Maldonado y su familia. Tiene registrada como dirección Calle 72 No.13-49 Piso 5. Vínculo con Premium Kapital S.A., con Valores Incorporados y Rentafolio HELADOS MODERNOS DE COLOMBIA S.A. Víctor Maldonado es el Gerente, su familia está en la Junta Directiva. Tiene registrada la dirección Calle 72 No.13-49 Piso 5. Relación entre Helados Modernos de Colombia y Premium Kapital donde el señor Víctor Maldonado hace parte de la Junta Directiva de ambas empresas DATOS COMUNES ENTRE INVERSIONISTAS REPORTADOS POR ALERTAS

24. De enero a octubre de 2011, se identificaron “406 operaciones cruzadas y convenidas”. Estas operaciones tendrían como objetivo mantener la acción de la BMC en la rueda de acciones líquidas con el fin de seguir apalancando las posiciones por medio de operaciones repo “La estrategia” era rotar con frecuencia una cantidad mínima de 1.000 acciones a precio de mercado entre los mismos accionistas que se encuentran apalancados La maniobra se hizo evidente después de que Proyectar Latinoamérica descargara su portafolio, pues inyectó frecuencia y rotación al mercado “LA ESTRATEGIA”

25. En el 2011 la negociación de estas operaciones concentró el 40% del total de las operaciones celebradas ese año, por un monto superior a $26.000 millones y más de 10 millones de acciones, de las cuales, el 85% corresponde a los inversionistas identificados con más de $21.000 millones negociados en 885 operaciones donde transaron algo más de 8 millones de acciones OPERACIONES PRESUNTAMENTE PREACORDADAS

26. APALANCAMIENTO SUPERIOR FRENTE A OTRAS ACCIONES DE MAYOR LIQUIDEZ

27. COINCIDEN LOS INVERSIONISTAS MÁS APALANCADOS CON LOS QUE GENERARON LAS ALERTAS INVERSIONISTA APALANCADO (DUEÑO) MONTO EN REPOS INVERTÁCTICAS S.A.S. ALESANDRO CORRIDORI $3.291.483.305 HELADOS MODERNOS DE COLOMBIA VICTOR MALDONADO $2.999.199.152 OTERO PACHECO HELBER $2.505.904.219 OYUELA ZEA EDUARDO $2.470.868.022 MANRIQUE Y MANRIQUE Y CIA ALFONSO MANRIQUE $1.336.608.750 LAS TRES PALMAS LTDA VICTOR MALDONADO $1.302.833.313 CUAMA S.A. VICTOR MALDONADO $510.395.076 RENTAFOLIO BURSÁTIL PREMIUM 354.740.894 OTROS TOTAL $31.985.579.244

28. LA SIMULACIÓN DE LA LIQUIDEZ DE LA ACCIÓN NO CONCUERDA CON LA BVC Durante el 2011, se realizó la simulación de la función de liquidez que realiza la BVC trimestralmente, determinando rangos de precios, si son susceptibles de repos o no, y su porcentaje de castigo (Fecha del Informe AMV 1º feb 2012) En el 1er Ejercicio se incluyeron todas las operaciones de contado celebradas en 1 año, concuerda con el Boletín de la BVC En el 2º Ejercicio se excluyeron las operaciones de contado celebradas entre vinculadas y se concluye que: LA ACCIÓN BMC DEBIÓ QUEDAR CLASIFICADA COMO NO LÍQUIDA Y POR ENDE NO ERA SUSCEPTIBLE DE NEGOCIARSE EN LA RUEDA REPO

29. CONCLUSIONES DEL INFORME DEL AMV Hay indicios de la celebración de operaciones preacordadas entre algunos inversionistas Al simular la función de liquidez excluyendo las operaciones preacordadas entre inversionistas con vínculos entre sí se concluye que la realización de operaciones preacordadas en la liquidez de la acción fue significativa, lo que puede significar una posible manipulación por los principales accionistas para mantenerla en la rueda de especies líquidas y de esta forma continuar apalancando sus posiciones

30. LA BOLSA DE VALORES NO VIO NADA….. El Combo Corridori , Manrique, Ortíz , Maldonado y Jaramillo hacen de las suyas y es descubierto en el Informe del AMV RED DE CORRIDORI RED DE INTERBOLSA Fuente: Informe AMV febrero de 2012

31. 1. LAS QUEBRADAS LAS TOMA EL GRUPO INTERBOLSA INTERVALORES HENRY Y ARTURO ESCOBAR SUMA VALORES GESVALORES PROYECTAR VALORES INTERBOLSA EL CONSENTIDO DE LA REGULACIÓN ES EL GRUPO INTERBOLSA

32. FUNCIONARIOS DE SUPERFINANCIERA Y MINHACIENDA PROVENIENTES DE INTERBOLSA EL CONSENTIDO DE LA REGULACIÓN ES EL GRUPO INTERBOLSA ENTIDAD NOMBRE CARGO SUPERFINANCIERA Diego Mauricio Herrera Falla Director de Riesgos de Mercados. SUPERFINANCIERA Edgar Fernando Rodríguez Villalobos Asesor, Supervisión de Riesgo de Mercados e Integridad. SUPERFINANCIERA Diana Lucia López Morales Profesional Universitario de la Dirección de Intermediarios de Valores y Organismos de Autorregulación SUPERFINANCIERA Diana Ibett Herrera Profesional Universitario de la Dirección de Ahorro Individual y Prima Media. MINHACIENDA Luis Eduardo Aragón Varón Subdirector Técnico- Subdirector de Banca de Inversión. MINHACIENDA Juan Manuel Quintero Bernal Subdirector Técnico- Subdirector de Financiamiento interno de la Nación. MINHACIENDA German Arce Zapata Viceministro General

33. COMPOSICIÓN ACCIONARIA DE LA BMC EN EL 2012 Alessandro Corridori Tomás Jaramillo Maldonado V. Maldonado Manrique - Corridori Premium

34. 4. EL CAPÍTULO DE PREMIUM, INTERBOLSA Y FABRICATO

35. PREMIUM CAPITAL E INTERBOLSA FABRICATO

36. INTERBOLS A S.A. Interbolsa S.A Comisionista de Bolsa Interbolsa Ltda. Asesores de Seguro Interbolsa Panama S.A . Interbolsa Do Brasil Participacoes Ltd. Interbolsa USA Holdings Interbolsa International Holding Acercasa Interbolsa S.A. Sociedad Administradora de inversión ISV Services Group S.A. . Interbolsa Do Brasil Corretora Cambio, Titulos e Valores Mobiliarioa Fundación Interbolsa Interbolsa Emerging Markets LLC Interbolsa Advisory services LLc (ISS) Interbolsa Investment Ltd. Interbolsa Emerging Markests Ltd. Interbolsa Securities Interbolsa Investment Management LLC Interbolsa Realty Investors Colombia Colombia Usa British Virgin Islands Brasil EN ELLAS SE GESTÓ EL DESCALABRO Fuente: ESTRUCTURA DE INTERBOLSA

37. LOS NEGOCIOS EN COMÚN Fuente: Diario La República Noviembre 8 de 2012 FAMILIA JARAMILLO VÍCTOR MALDONADO JUAN CARLOS ORTÍZ

38. 5. ¿QUÉ SON LOS REPOS?

39. Son operaciones de venta con pacto de recompra , en la cual un inversionista (pasivo) transfiere a otro inversionista (activo) la propiedad de unos valores a cambio de una suma de dinero (precio inicial) «EL EMPEÑO DE UNAS ACCIONES» El inversionista activo se compromete a devolver los valores al inversionista pasivo el mismo día o en una fecha posterior acordada pagando una suma de dinero que incluye los intereses pactados (precio final) A Julio de 2012, INTERBOLSA tenia en REPOS 307 Mil Millones de pesos QUE SON LOS REPOS

40. Préstamo a interés de 10% que tiene como garantía las acciones de la misma textilera De cada $100 en acciones de Fabricato, InterBolsa le presta $60 que consigue en el mercado , los $40 restantes los pone Corridori como garantía . Ese nivel de garantía lo establece la propia Bolsa de Valores de Colombia (BVC), dependiendo de la liquidez de cada acción Acción de Fabricato REPO Liquidez Liquidez Liquidez COMO OPERABAN LOS REPOS DE FABRICATO Acción de Fabricato Acción de Fabricato Acción de Fabricato Acción de Fabricato Acción de Fabricato Acción de Fabricato Acción de Fabricato Acción de Fabricato REPO REPO Liquidez Liquidez Liquidez Acción de Fabricato Acción de Fabricato Acción de Fabricato REPO

41. 6. LA ACCIÓN DE FABRICATO

42. LA ACCIÓN DE FABRICATO Fuente: Blog “Ábaco” de El Colombiano. Com, autor Luis Mondragón, se puede consultar en internet http://www.ecbloguer.com/abaco/?p=1275

43. FABRICATO ES LA ACCIÓN MÁS APRECIADA EN EL 2011 Fuente: Bolsa y Renta Comisionista de Bolsa

44. Llegan con 20% y piden liquidez para: APARECE MANRIQUE Y CORRIDORI CON GANAS DE COMPRAR MÁS FABRICATO Manrique Corredori Comisionista Interbolsa Acciones Recursos Mas Aciones Precio de la Acción Lo que le da mas recursos La comisionista les presta hasta 100.000 Millones

45. SUPERFINANCIERA NO SE DA CUENTA DEL RIESGO ACUMULADO INTERBOLSA 100.000 en REPOS Interbolsa Comisionista El informe de Merryl Lynch Metropolitan Capital 100.000 en CREDITO SAI le presta a Manrique y Corredori 100.000 mas Grupo Interbolsa tiene 200.000 en créditos a acción de Fabricato Interbolsa SAI

46. En la Bolsa de Valores, Fabricato llegó a valer $820 mil millones de pesos, a $90 pesos la acción De los cuales: 34 % estaban en operaciones con REPOS , 100 mil millones en la Comisionista Interbolsa, 100 mil millones en las carteras colectivas de la SAI de Interbolsa y 100 mil millones de otros agentes del mercado Es decir 300 mil millones de pesos. De los cuales estaban en garantía el 90% de la acciones , $270 mil millones de pesos EMPEÑADOS

47. REPOS Interbolsa S.A Comisionista de Bolsa Interbolsa S.A Sociedad Administradora de Inversión (SAI) $100.000 MILLONES DE CARTERAS COLECTIVAS! DINERO DE TERCEROS Devuelve el dinero por orden de la Superfinanciera Pero el dinero ingresa a la comisionista LOS REPOS DE INTERBOLSA LA SAI APLICA PARA FIDUCIARIA, LA SUPERFINANCIERA EN UN ESCRITO SOLICITA QUE DESMONTE LA POSICION Y LE DA PLAZO HASTA 30 DE SEPTIEMBRE

48. COMO SE INFLO LA ACCION DE FABRICATO, POR MEDIO DE OPERACIONES CON LOS REPOS Plata publica, de carteras colectivas, Ej: Pensiones Interbolsa S.A. Sociedad Administradora de inversión INTERBOLS A S.A. Interbolsa S.A Comisionista de Bolsa Manrique y Corridori Llegan a Interbolsa comisionista con el 20% de las acciones de Fabricato 1. Le presta 100 mil millones, Repiados en acciones de Fabricato. 2. Le prestan 100 mil millones, mediante “Crédito” 3. Inversión de agentes Terceros del mercado 6. De estos agentes del mercado se recogen100 mil millones mas, “Premium” aconsejada, los otros jalonados por el crecimiento de la acción de Fabricato. La Super obliga a la SAI, a salir de esa posición y SAI recoge 100 mil millones que saco de carteras colectivas, pero se los envía a la comisionista. 4. 5. Los 100 mil que recogen de “Premium” y terceros los prestan Repepiados Los 100 mil millones que le envía la SAI. Los Repean en acciones de Fabricato 7. Mercado En total tienen 300 mil millones en Repos que Terminan BVC. Estos 300 mil millones hacen que la acción se infle artificialmente, 214% en 2011. 8.

49. RESULTADOS DE FABRICATO A SEPT 2012 Fuente: Blog “Ábaco” de El Colombiano. Com, del Profesor Luis Mondragón, se puede consultar en internet http://www.ecbloguer.com/abaco/?p=1275

50. EBITDA DE FABRICATO Fuente: Global Securities citada en intenet: http://www.ingresarios.com/profiles/blogs/repos-fabricato-interbolsa-what-s-the-deal?xg_source=activity También se puede consultar en el Blog “Ábaco” de El Colombiano. Com, del Profesor Luis Mondragón http://www.ecbloguer.com/abaco/?p=1275

51. LA JUNTA SE ENTERA POR PRIMERA VEZ - 28 AGOSTO INTERBOLSA 250.000 mlls La junta aprueba todo La Holding no se entera y pide liquidar repos de Interbolsa Rodrigo Jaramillo dice que la empresa ha crecido a partir de riesgos La posición de las SAI más 50.000 Mills del mercado

52. ORTIZ Y JARAMILLO SON SOCIOS

53. INHABILIDADES JC Ortíz y T. Jaramillo en el 2000 crearon PCIA, sociedad con sede en Curazao Amicorp es Administrador Ernst & Young es el Auditor Eclipse es Gerente, Director PCI Advisors es Asesor de Eclipse Por ley, se debía contratar en Curazao un Consejero de Inversiones y resulta que Eclipse contrata a los mismos que tenían en Colombia

54. LAS SOCIEDADES DE ORTÍZ EN PANAMÁ OPCIONES FINANCIERAS S.A SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE INVERSIÓN BURSATIL INTERBOLSA PANAMEÑA COMPAÑÍA PANAMEÑA DE KAPITALES S.A. PROMOTOR INTERNACIONAL S.A. INVERSIONES INTERNACIONALES BURSÁTILES S.A. INTERBOLSA S.A. INTERNATIONAL MARKETS S.A. CONASESORES INTERNACIONALES S.A. INVERSIONES PANAMERICA S.A. PAWI S.A. TRANSNACIONAL DE INVERSIONES S.A. PANAMERICAN FUND SERVICES INC. PORTAFOLIO EXPRESS S.A. SANTANA PACIFIC TRADING INCORPORATED FONDO PREMIUM CAPITAL II PANAMÁ S.A. OCEAN SANTANA TRADING INCORPORATED ANDEAN CAPITAL MARKETS S.A. RENTAFOLIO INTERNACIONAL BURSÁTIL Y FINANCIERO NUKAK TRADIBG ALTAMIRA

55. PREMIUM CAPITAL APRECIATION FOUND Juan Carlos Ortiz CURAZAO Rentafolio Bursátil Valores Incorporados 13% Fabricato Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado y Alessandro Corredori Inversiones en Locales de Archies Datexco Acción G. Proyectar CONFLICTOS DE INTERESES Prestamos Millonarios Fabricato Interbolsa

56. 7. EL DETONANTE

57. UNO 1. Interbolsa incumplió el pago de su obligación con el BBVA por $ 20.000 millones

58. Trató de salvarse con autopréstamos BanColombia Clínica La Candelaria Interbolsa S.A. Sociedad Administradora de Inversiones $10.000 MILLONES $70.000 MILLONES $70.000 MILLONES $70.000 MILLONES Frente al inminente colapso Interbolsa simula un préstamo a Clinica Candelaria para prestarse plata así mismo Utiliza los recursos para repagar un crédito de Bancolombia También en los últimos días Interbolsa Holding retira de las SAI $50,000 millones

59. cuando se da la intervenciÓn EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO les sugiere… Desde el mes de julio de 2012, la Junta Directiva de Interbolsa hablaba de vender acciones de Fabricato y desmontar las acciones repo Incluso la Superfinanciera les concedió un plazo excepcional de 90 días hábiles para vender las acciones de la Bolsa Mercantil

60. INVERSIONISTAS AFORTUNADOS LUIS DAVID PEÑA $ 195.034.000 ENTRE EL 25 DE OCTUBRE Y 31 DE OCTUBRE DE 2012 ACERCASA $ 118.535.389 ARCHIE´S $ 1.177.457.849 FORERO ANDRADE GLADYS $ 280.453.806 (Pupila de Juan Carlos Ortiz) ASTON PARTNERS $ 263.680.000 FABRICATO $ 1.830.150.000 COMPAÑÍA COLOMBIANA DE CAPITALES $ 143.000.000 DISTRI. ELECTROJAPONES $ 622,618,714 (Transfer Bancolombia – Octubre 30 y 31) JUAN CARLOS NAVARRO $10,000,000 LAURA JARAMILLO BOTERO $6,500,000

61. GIROS DE SALDO A FAVOR ULTIMOS DIAS RODRIGO JARAMILLO CORREA $ 317.220.025 ENTREN EL 25 DE OCTUBRE Y 31 DE OCTUBRE DE 2012 TOMAS JARAMILLO BOTERO $ 1.455.000.000 INVERSIONES JARAMILLO BOTERO $ 164.549.700 TOTAL GIROS A FAVOR $ 1.936.769.725

62. ENTIDADES PÚBLICAS CLIENTES DE LA SAI DE INTERBOLSA EMPRESA DE ENERGIA DEL QUINDIO S.A. ESP AEROPUERTO OLAYA HERRERA FIDUCIARIA CENTRAL S.A. INSTITUTO TECNOLOGICO METROPOLITANO TRANSELCA S.A. E.S.P. GESTORA URBANA (ESPACIO PUBLICO) GESTORA URBANA (DE IBAGUE) GESTORA URBANA ISAGEN S.A. E.S.P. EMPRESA DE ENERGIA DE PEREIRA S.A. E.S.P CORP AUTON REGIONAL DEL VALLE DEL CAUCA GOBERNACION DE ANTIOQUIA EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN E.S.P. EDATEL S.A. ESP E.S.E. HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS -CARMEN DE VIBORAL PLAZA MAYOR MEDELLIN CONVECIONES Y EXPOSICIONES S.A. SOCIEDAD DE TELEVISION DE ANTIOQUIA LTDA

63. ESE HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS -SANTUARIO E.S.E. HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS -MARINILLA EMPRESA DE ENERGIA DE BOYACA S.A. EMPRESA DE SERVICIOS PUBLICOS SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE EMPRESA DE LICORES DE CUNDINAMARCA UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. PEOPLE CONTACT S.A. FONDO REGIONAL DE GARANTIAS DEL TOLIMA S.A. LIMPIADUCTOS S.A. ESP FONDO NACIONAL DE GARANTIAS S.A. INDUSTRIA DE LICORES DE BOYACA S.A. CI FONDO NACIONAL DE GARANTIAS S.A. ENERTOLIMA INVER. S.A E.S.P. - ENINSA FUND. HOSPITALARIA SAN VICENTE DE PAUL GESTION AMBIENTAL INTERNACIONAL S.A. E.S.P FONDO REGIONAL DE GARANTIAS DE BOYACA Y CASANARE S.A. GASES DEL CARIBE SA ESP GASCARIBE SA ESP ENTIDADES PÚBLICAS CLIENTES DE LA SAI DE INTERBOLSA

64. 2. Anunciada su iliquidez el jueves 8 de noviembre, INTERBOLSA fue intervenida en la madrugada del viernes por la Superfinanciera

65. 8. LAVADO DE ACTIVOS

66. Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado y Alessandro Corredori PRIMER CASO DE LAVADO DE ACTIVOS Carlos Leyton fue Gerente de Mercadeo de Proyectar Valores (JC. Ortíz y T. Jaramillo) También estuvo generando negocios para Interbolsa por pedido de su prima Inés Elvira Sinisterra, esposa de Cesar Mendoza, quien había sido sancionado por uso indebido de información privilegiada para comprar acciones de Interbolsa

67. SEGUNDO CASO DE LAVADO DE ACTIVOS Jorge Mauricio Herrera, piloto de confianza de “El Loco Barrera” que es testigo protegido de la DEA, contó que transportó dinero que fue “lavado” a través de Interbolsa con ayuda de la corredora Claudia Ibarbo, operaciones que se planeaban en Bogotá y en Panamá Fuente: Revista Dinero Fuente: El Tiempo. Com

68. SALARIO FIJO : SMLMV META PRODUCCION = 3 VECES MI SALARIO A LA META PRODUCCION SE RESTAN LOS COSTOS OPERATIVOS AL FINAL PRODUCCION NETA = 60% INTERBOLSA 40% CORREDOR JUAN CARLOS ORTIZ Y TOMAS JARAMILLO CAMBIABAN FD POR INVERSIONES EN PREMIUM, LOS COMISIONISTAS VENDIAN EL FD POR EL 80% LAVABAN A TRAVÉS DE LAS COMISIONES? “archivo fd ”

69. PARTICIPACION UTILIDADES RODRIGO JARAMILLO = JORGE ARABIA = CESAR MENDOZA = 1.680.010.438 935.112.057 100.813.340 BONIFICACIONES HOY TODOS LOS INVERSIONISTAS Y LA GENTE QUE CONFIO EN INTERBOLSA Y SU ADMINISTRACION ESTAN LLORANDO SUS PERDIDAS , MIENTRAS RODRIGO JARAMILLO Y JORGE ARABIA COBRABAN JUGOSOS BONOS

70. CUALQUIER COSA MENOS LAVADO? Fuente: REVISTA SEMANA

71. POSIBLES CONDUCTAS UTILIZACION INDEBIDA DE INFORMACION PRIVILEGIADA. Art. 258 Código Penal ABUSO DE CONFIANZA . Art. 249 Código Penal ESTAFA AGRAVADA POR LA CUANTIA . Art. 246 y 267 Código Penal ADMINISTARCION DESLEAL. Art 250B Código Penal. OPERACIONES NO AUTORIZADAS CON ACCIONISTAS O ASOCIADOS. Art. 315 Código Penal. CONCIERTO PARA DELINQUIR . Art. 340 Código Penal. Entre otras… SE PUDO HABER INFRINGIDO TODO EL TITULO DE DELITOS FINANCIEROS DEL CÓDIGO PENAL!!! 

72. LA SUTIL DIFERENCIA Los delitos financieros en determinadas circunstancias pueden constituir delito fuente de lavado de activos 2. Si se tipifica lavado de activos puede haber hasta 20 años de prisión y extinción de dominio , para los delitos financieros la pena máxima está alrededor de los 6 años y con beneficios puede llegar a la mitad.

73. 9. CONCLUSIONES

74. ¿QUÉ FALLÓ? ¿Qué sucedió con los operadores, reguladores y supervisores del mercado? Por qué a una acción con casi la mitad de su capitalización bursatil en repos no se le limitó su aplancamiento ?

75. ¿QUÉ FALLÓ? ¿Se intervino a tiempo? ¿Falló el regulador? ¿Se violentó un conflicto de intereses entre el corredor y el resto del grupo empresarial? ¿Existió manipulación de la acción de Fabricato? ¿La fusión de la SuperValores con las Superbancaria le generó exceso de trabajo al regulador? ¿Se requieren más controles sobre las operaciones de ¿REPOS y otras operaciones sofisticadas?

76. ¿QUÉ VAMOS A HACER? ¿Cómo se va a proteger a los inversionistas? ¿Existe riesgo para el Sistema? ¿La investigación a Proyectar Valores efectivamente concluyó? ¿Quién vigilará a las Holding que hasta el momento han dado prueba de supremacía? ¿Cómo se va a controlar el apalancamiento de recursos proveniente de REPOS?