Las Razones Financieras y sus formulas.pdf

PDF Formulas razones financieras

1. Introducción
Tema_1
Tema_2
Tema_3
Tema_4
Conclusión.
LAS RAZONES
FINANCIERAS
1
Perla Fernanda Acosta Rodriguez.
Razones de liquidez
2
3
4
Cecilia Vera Morales.
Razones de operación
Nadia Gonzalez Mata.
Razones de apalancamiento
Dulce Rosario Almanza Puerta.
Razones de rentabilidad

2. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
QUE SON
•Las razones
financieras son
indicadores que
se utilizan para
evaluar la salud
financiera de una
empresa,
facilitando el
análisis y la
comparación de
su desempeño a
lo largo del
tiempo o en
relación de otras
empresas del
mismo sector.
SE DERIBAN
•Balance
general
•Estado de
resultados
IMPORTANCIA
•Toma de
decisiones sobre
inversiones
financiamiento y
operaciones.
•Comparación
entre empresas
de la misma
industria asi
como el
seguimiento de
desempeño a lo
largo del tiempo.
•Identificación de
problemas

3. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Se utiliza para medir la capacidad que
tiene la empresa para hacer frente a
las obligaciones de corto plazo.

4. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Indica la capacidad que
tiene la empresa para
cubrir sus compromisos
a corto plazo.
Indica el número de veces que la empresa
puede cumplir con las obligaciones
financieras , unidades monetarias de
inversión a corto plazo por cada unidad
monetaria de financiamiento contraído a
corto plazo.
Indica número de veces que la empresa
cuenta con el recurso monetario con
mayor grado de disponibilidad con
relación a las deudas y obligaciones.

5. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

6. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Mide la capacidad de la empresa para
cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin
contar la venta de sus existencias; es decir,
básicamente con los saldos de efectivo el
producido de sus cuentas por cobrar, sus
inversiones temporales y algún otro activo
diferente a los inventarios.

7. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

8. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Mide la inversión neta en recursos
circulantes, hoy producto de las decisiones
de inversión y financiamiento a corto plazo.
Indica el recurso financiero con el que
cuenta la empresa para realizar sus
operaciones

9. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

10. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Las razones de operación o actividad, se emplean para medir la velocidad a la que
diversas cuentas se convierten en ventas o en efectivo, y su objetivo es evaluar la
recuperación de la cartera, los pagos a proveedores y el movimiento y niveles de
los inventarios. Muestran la eficiencia de la operación de la empresa
Entre las razones de actividad tenemos:

11. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
La rotación de inventarios es un ratio que mide cuántas veces vende y
repone una empresa sus existencias durante un periodo.
Cuanto mayor sea la rotación, más eficiente será la empresa en la venta
de sus existencias.
1. Materias primas. Son los artículos
utilizados para crear un producto. Por
ejemplo, si es una fábrica de muebles,
la madera se consideraría una materia
prima.
2. Productos acabados. Son aquellos
productos que están terminados y
listos para ser vendidos.

12. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

13. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Es una métrica financiera que
indica el tiempo promedio que
tarda una empresa en recibir el
pago por sus ventas, es decir, el
tiempo que tarda de media una
empresa en cobrar de sus clientes.
La gestión de este ratio es muy
relevante. Las compañías deben
intentar reducir su período
promedio de cobro y optimizarlo
compaginándolo con el período de
crédito comercial.

14. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Esto significa que, en promedio, la empresa tarda 30.4 días en cobrar a sus clientes.
¿Por qué es importante el PPC?
Evaluación de la gestión de cobranzas: Permite evaluar la eficiencia de los procesos de
cobranza y detectar posibles problemas.
Toma de decisiones: Sirve como base para tomar decisiones sobre las políticas de crédito, los
términos de pago y la selección de clientes.
Planificación financiera: Ayuda a prever el flujo de efectivo y a tomar decisiones de
inversión.

15. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Es un indicador financiero que nos dice, en
promedio, cuántos días tarda una empresa en
pagar a sus proveedores. Es decir, es el tiempo
que transcurre desde que se recibe una
factura de un proveedor hasta que se realiza el
pago.

16. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
¿Por qué es importante el PPP?
Relación con proveedores: Un PPP elevado puede dañar la relación con los proveedores, ya que se
les está pagando más tarde de lo acordado.
Negociación de condiciones: Un PPP bajo puede fortalecer la posición de negociación con los
proveedores, ya que demuestra una buena capacidad de pago.
Flujo de caja: Un PPP muy largo puede generar problemas de liquidez, ya que se está reteniendo
efectivo durante más tiempo del necesario.

17. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
•Mide la relación entre los ingresos y la
inversión total.
• Indica la eficiencia con la que la
empresa utiliza sus activos para generar
ventas; es decir, cuántos pesos genera
cada peso invertido en activo total.

18. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
¿Por qué es importante la rotación de
activos?
Eficiencia: Una rotación alta indica una
buena gestión de los activos.
Rentabilidad: Generalmente, una mayor
rotación se asocia con una mayor
rentabilidad.
Comparación: Permite comparar la eficiencia
de una empresa con sus competidores.

19. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
La razón deapalancamiento esun indicador
queevalúa cuánto del capital de una
empresaprovienede la deuda,lo que indica el
nivel de riesgo de la empresa desde la perspectiva
de su uso de la deuda en relación con sus activos.
Este se reparte en varias ramas que son.
¿QUE ES?

20. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

21. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
¿QUE ES?
La razón de
endeudamiento es
un indicador que
establece una
métrica del grado de
endeudamiento de
una empresa, en
relación con el total
de sus activos.
SE DIVIDE EN:
•Razón de endeudamiento a corto
plazo: indica el porcentaje que
está financiado con recursos
ajenos en el corto plazo (menos
de un año).
•Razón de endeudamiento a largo
plazo: señala el porcentaje de
activos totales (inversión)
financiado con recursos ajenos a
un plazo mayor de un año.

22. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Imagina una empresa tecnológica que tiene la
siguiente relación de activos y patrimonio
neto.
Pasivo total = 600.000 €, del cual
Pasivo corriente = 150.000 €
Pasivo no corriente = 450.000 €
Patrimonio neto = 1.000.000 €
Ratio de endeudamiento = 600.000 / 1.000.000 = 0,6
Este ejemplo sugiere que la empresa tiene un nivel
de solvencia razonable, con un ratio de
endeudamiento adecuado
Calculando el ratio de endeudamiento a corto y a
largo plazo, obtenemos el siguiente resultado:
Ratio de endeudamiento a largo plazo = 450.000 /
1.000.000 = 0,45.
Ratio de endeudamiento a corto plazo = 150.000 /
1.000.000 = 0,15

23. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
La Razón de Autonomía muestra hasta qué punto
la empresa tiene independencia financiera ante
sus acreedores. Se determina dividiendo el valor
del patrimonio entre el activo total

24. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Razón de
Autonomía =
Patrimonio / Activo
Total

25. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Larazón de
coberturase refiere a la
capacidad de una
empresa para cubrir
sus costos financieros,
como intereses y
abonos a capital del
pasivo
Es una medida importante
para evitar la bancarrota y
se calcula dividiendo la
utilidad antes de
impuestos e intereses
entre los intereses y
abonos a capital del
pasivo

26. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

27. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Las razones financieras de rentabilidad son aquellas
que permiten evaluar las utilidades de la empresa
respecto alas ventas, los activoso la inversión de los
propietarios
Rentabilidad:cualidad de un negocio de
proporcionar un rendimiento atractivo, es decir la
ganancia o utilidad que produce una inversión.

28. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Mide el porcentaje
que queda de
cada peso de
ventas después de
que la empresa
pagó sus bienes.

29. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

30. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Mide el porcentaje que queda de cada peso
de ventas después de que se dedujeron
todos los costos y gastos, excluyendo los
intereses, impuestos y dividendos de
acciones preferentes. Representa
las“utilidades puras”ganadas por cada peso
de venta. Es preferible un margen de
utilidad operativa alto.

31. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

32. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Éste es el“resultado final”de las
operaciones. El margen de utilidad
neta indica la tasa de utilidad
obtenida de las ventas y de otros
ingresos.

33. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión

34. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
El rendimiento sobre los activos (ROA) considera la cantidad de recursos
necesarios para respaldar las operaciones. El rendimiento sobre los activos
revela la eficacia de la administración para generar utilidades a partir de los
activos que tiene disponibles y es, quizá, la medida de rendimiento individual
más importante.

35. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Evalúa el rendimiento actual de las inversiones y los activos
necesarios para generar ingresos. Es muy funcional, sobre
todo, al inicio de algún proyecto de negocios.
Para su cálculo no se considera el total de las ventas, sino la
utilidad neta después del pago de impuestos.

36. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
"Nombrada también como ROE" esta evalúa el rendimiento sobre el capital es un valor
importante para los ingresos en el ámbito de las inversiones. Está estrechamente
relacionada con las utilidades netas generadas en las ventas y la razón de rendimiento de
la inversión de los accionistas del negocio.
Su análisis es muy práctico para la escritura y presentación de informes financieros para
los socios o posibles inversionistas

37. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Las ganancias por acción (GPA) de la empresa son importantes
para los accionistas actuales o futuros, y para la
administración. Como mencionamos anteriormente, las GPA
representan el monto en pesos obtenido durante el periodo
para cada acción común en circulación

38. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
Las ganancias por acción (GPA) de la empresa son importantes
para los accionistas actuales o futuros, y para la
administración. Como mencionamos anteriormente, las GPA
representan el monto en pesos obtenido durante el periodo
para cada acción común en circulación

39. .
Introducción
Razones de
liquidez
Razones de
operación
Razones de
apalancamiento
Razones de
rentabilidad
Conclusión
En resumen, las razones financieras son indicadores
críticos del rendimiento de una empresa que
pueden ayudar a los líderes empresariales y a los
inversionistas a identificar áreas de éxito y aquellas
que necesitan mejoras. Al aplicar estas
herramientas analíticas, una organización puede
tomar decisiones informadas que conducen a una
mayor estabilidad y crecimiento a largo plazo.