Lewiatan Business Angels

1. Kluczowy element finansowania
innowacyjnych start-upów

DemoCamp, Poznań, 18 maja 2012 r.

Szymon Kurzyca
Lewiatan Business Angels

2. Kim są Anioły Biznesu?
Business Angel (anioł biznesu) to osoba prywatna wspierająca firmy będące na wczesnych etapach
rozwoju poprzez inwestowanie własnych środków oraz angażująca swój czas, doświadczenie oraz
kontakty.
Typowe inwestycje: od 50 – 500 tys. zł w projekt
Portfolio około 10 projektów inwestycyjnych
Profil Anioła Biznesu
Gotowość do podejmowania ryzyka związanego z
inwestycjami w małe, startujące spółki,
Oczekiwanie wysokich zysków z zaangażowanego
kapitału
Aktywne wspieranie rozwoju dofinansowanej spółki.

3. Co to jest sieć Aniołów Biznesu?
Klub inwestorów przeznaczających kapitał na rozwój
innowacyjnych firm we wczesnej fazie rozwoju
Ma na celu kojarzenie twórców innowacyjnych
firm/pomysłów o dużym potencjale wzrostu z
inwestorami
Sieć Aniołów Biznesu
Wielkość typowej inwestycji – między 400 tys. zł a 5 mln
zł (w wyjątkowych przypadkach do 10 mln zł)
Pomoc pomysłodawcom przy przygotowaniu projektu,
biznesplanu, prezentacji
Wsparcie przy tworzeniu syndykatów, czyli inwestycji
grupowych

4. Anioł Biznesu – proces inwestycyjny:
•Czas – zazwyczaj od 3 do 6 miesięcy
–Zgłoszenie (Exec Summary, teaser)
–Prezentacja (pitching)
–Biznesplan
–Due diligence (audyt prawno – finansowy spółki)
–Negocjacje – warunki prawne & wycena
–Inwestycja
•Około 1-2% projektów zdobywa finansowanie

5. Cykl rozwoju biznesu
Początkowa działalność innowacyjnego przedsiębiorstwa wiąże się z ponoszeniem kosztów.
Dopiero po fazie rozwoju i wdrożenia pomysłu można osiągnąć zysk.
0
Badanie Zasiew Rozwój Wdrożenie Wzrost Dojrzałość
Zysk
Czas
Pomysł Seed Start - up Ekspansja
- CFs
+ CFs

6. Rolą sieci Aniołów Biznesu jest określenie potrzeby przedsiębiorcy, a następnie
zaproponowanie Anioła Biznesu
Finansowanie
odpowiednie do potrzeb
Kontakty biznesowe i
relacje w danym sektorze
Doświadczenie i tzw.
know-how
Korzyści ze współpracy z Aniołem Biznesu

7. Lewiatan Business Angels – przykładowe transakcje

8. 1.Zespół zarządzający
2.Model biznesowy
3.Produkt
4.Rynek i konkurencja
5.Finanse




Kryteria oceny projektów

9. 1.Zespół zarządzający
zaangażowanie
doświadczenie
pasja
etyka i uczciwość
sukcesy i porażki
elastyczność
kompletność zespołu
skłonność do przekazania władzy w firmie
umiejętność słuchania (rad inwestorów)

Kryteria oceny projektów

10. 2.Model biznesowy:
Jak będzie firma zarabiać i budować wartość
Skalowalność
Zyskowność
Przewaga konkurencyjna
Zdywersyfikowane źródła przychodów

Kryteria oceny projektów

11. 3.Produkt
Optyka spojrzenia na swój produkt










Kryteria oceny projektów

12. 3.Produkt
Optyka spojrzenia na swój produkt










Kryteria oceny projektów

13. 3.Produkt

Nasz związek chemiczny w porównaniu do konkurencji ma
25% większą sprawność laboratoryjną. Nie jest
ograniczony właściwościami materiału. Dzieje się tak dzięki
odpowiedniej kombinacji cieczy jonowej.







Kryteria oceny projektów

14. 3.Produkt
Optyka spojrzenia na swój produkt
•h









Kryteria oceny projektów

15. 3.Produkt

Nasz związek pozwala producentom ogniw zaoszczędzić
40% kosztów produkcji i zwiększy zdolności produkcyjne o
15%. Dzięki czemu osiągną większą marżę i staną się
bardziej konkurencyjni.







Kryteria oceny projektów

16. 3.Produkt
wartość dla klienta – ‘pill test’
innowacyjność
zaawansowanie /etap prac → czas do wejścia na
rynek
potencjał produktu/usługi/technologii
możliwość ochrony IP





Kryteria oceny projektów

17. 4.Rynek
Wielkość rynku
Etap rozwoju rynku
Klienci
Grupy docelowe
Konkurencja (obecna i potencjalna)
Posiadanie przewagi konkurencyjnej





Kryteria oceny projektów

18. 5.Finanse
Oczekiwana stopa zwrotu
Prognozy finansowe – realne i spójne z
biznesplanem
Rozsądna wycena
Zidentyfikowana możliwość wyjścia z inwestycji






Kryteria oceny projektów

19. Czas na pytania

20. Dziękuję

Szymon Kurzyca
[email protected]
www.lba.pl