MAO - Módulo 2 - Alternativas de Financiamiento.pdf

Alternativas de Financiamiento.

2. Introducción
Capítulo 6
Mi Barrio Financiero
01:10

3. Endeudamiento y necesidades de financiamiento
Crédito alternativo, informal
Ventajas crédito formal
Alternativas de financiamiento formal
Tipos de crédito
El crédito que yo necesito
Factores importantes para pedir un crédito
Crédito corto v/s largo plazo
Financiamiento moneda local v/s extranjera
Microcréditos
Tasa variable v/s fija
Garantías estatales
Sociedad garantía recíproca

4. Necesidades Financiamiento
Un gran número de Micro, Pequeñas y
Medianas empresas necesitan recurrir a
financiamiento, público o privado por motivos
como:
El inicio del negocio
Pago a proveedores
Pago de remuneraciones
Capital de trabajo
Es importante conocer y tener en cuenta las
diferentes alternativas de financiamiento,
para poder utilizar la más apropiada para
cada caso.
d

5. Crédito Alternativo Informal
Se puede definir como aquellas
alternativas de financiamiento
provenientes de:
Prestamistas privados
Familia y amigos
Otras empresas (sin giro financiero) no
reguladas por la Comisión para el
Mercado Financiero (CMF)
¿Qu e?
Principalmente empresas que
están excluidas del sistema
financiero formal (banca y otras
instituciones de financiamiento
privado).
Aunque también puede ocurrir que
existan empresas que prefieran
usar el sistema informal si es que
es más barato (familia y amigos).
¿Quiéne
l usa?
Este tipo de empresas muchas
veces carece de garantía real o
los requerimientos económicos
para acceder al sistema
financiero formal.
¿Po qu?

6. Ventajas       Crédito Formal
Son préstamos otorgados por
instituciones acreditadas ante la
CMF y que forman parte del
sistema financiero formal.
Ejemplo: Bancos, cooperativas,
empresas de factoring, leasing,
etc.
¿Qu e?
Algunas ventajas de optar a créditos formales pueden ser:
Financiamientos a largo plazo
Operar bajo reglamentos financieros
Muchas veces se tiene una asesoría financiera asociada
Tasas y costos más bajos que en el sistema informal privado
Crear un historial crediticio que permita optar a
nuevos productos
Ventaja
de?

7. Ventajas       Crédito Formal de?
Capítulo 9
Mi Barrio Financiero
01:03

8. Créditos
bancarios
Alternativas      Financiamiento Formal
Un crédito bancario,
es simplemente un
monto monetario que
una entidad
financiera pone a
disposición de su
cliente, acordando
previamente
condiciones de
devolución con
intereses sobre el
total.
Leasing
Es una manera de
financiar la adquisición
de un bien, mediante un
contrato de arriendo
financiero. La persona
(o empresa) arrienda el
bien hasta completar el
valor total del mismo
(más los intereses del
financiamiento). Una
vez finalizado este
pago, el deudor se
convierte en dueño del
bien.
Factoring
Es una herramienta
que permita financiar
las facturas por
cobrar. Se cede el
crédito de una factura
por cobrar a una
institución financiera,
a cambio de un
precio asociado.
Crowdfunding
Existen otras
alternativas de
financiamiento formal,
por ejemplo, el
crowdfunding, el cual
permite, mediante una
red de personas,
conseguir dinero u
otros recursos
asociados al
financiamiento que se
busca. También hay
alternativas como el
confirming, o renting,
entre otros.
d

9. Tipos Crédito
Existen distintos tipos de créditos. A su vez, existen entidades que se especializan en ofrecer
créditos específicos y otras que ofrecen todo tipo de préstamos. Aquí hay algunos ejemplos:
Crédito de consumo: Destinado a financiar diversas necesidades, por lo general personales,
usualmente es más caro.
Crédito comercial: Se utiliza para financiar necesidades relacionadas a la actividad productiva,
como compra de materias primas o cuentas por cobrar.
Microcrédito: Créditos pequeños para financiar actividades productivas de pequeñas
empresas.
Crédito con garantía real: Se garantiza el préstamo con un bien, que por lo general es una
vivienda.
d

10. El crédito que necesito
Para qué se necesita
el crédito
Las posibilidades de créditos
y financiamientos van a
depender del objetivo del
mismo. Por ejemplo, si es
que se necesita para capital
de trabajo o para la
adquisición de un bien.
Características
Es importante tener claro el
monto que se necesita y el
plazo en el que se
desea/puede pagar, ya que
estos factores pueden influir en
la selección del financiamiento

Garantía
Muchas instituciones piden
como requisito una garantía
real para otorgar un crédito.
Por esto, para tener en cuenta
estas opciones, es necesario
saber si es que se cuenta con
una garantía real (vivienda) a
presentar en la solicitud.
Historial crediticio
Es uno de los principales
obstáculos a la hora de solicitar
un financiamiento. La banca por
lo general es más estricta en
este ámbito, por lo que es
importante conocerlo para tener
claras las opciones, así como
es importante ir construyendo
un historial en el tiempo.
Para poder seleccionar el tipo de crédito adecuado, primero hay que definir ciertas
cosas, el portal de educación financiera de la CMF ahonda en este tema con mayor
detalle. Haga clic en el siguiente ícono para ingresa al portal
y?

11. Factores Importantes
Crédito
Presentaciones Talleres/ EvaluacionesClases Asincrónicas
De acuerdo a lo vimos
anteriormente, podemos
seleccionar el tipo de
financiamiento que más se
acomoda a las metas y objetivos
para los que necesitamos el
préstamo.
Selecciona
e tip dP crédit
Una vez seleccionado el tipo de
financiamiento, se deben analizar las
características de las distintas
opciones: el interés a pagar, el plazo
de pago, la cantidad de meses de
gracia o el tipo de moneda del
crédito (Peso v/s UF) son factores
importantes a considerar.
Estudia
alternativa
Al aceptar el préstamo, estás
asumiendo obligaciones y
compromisos de pagos, que
son sumamente importantes
de entender y organizar antes
de firmar cualquier
documento.
Lee entende
e compromis
El portal de educación financiera de la CMF presenta algunos otros factores a tener
en consideración. Para revisar estos factores haga clic en el siguiente ícono:
par Pedi? u? 

12. Crédito a Corto Plazo
Largo Plazo
Largo Plazo
Ventaja Desventaja
Corto Plazo
Ventaja Desventaja
Puede renegociarse
a futuro.
Ayuda a mejorar el
historial crediticio.
Por lo general
cuotas más bajas.
Se exigen mayores
requerimientos por
parte de las
instituciones
financieras, como un
Aval.
Menos requisitos y
acceso más rápido y
simple (a veces sin
aval).
Por lo general
montos más
reducidos
Generalmente más
caros ya que los
gastos de
formalización y
comisiones se
diluyen en un menor
tiempo.
ve?su?

13. Microcréditos
El Microcrédito es un tipo de préstamo destinado a microempresas y pequeños negocios
(aunque también se puede postular como persona natural, siendo un pequeño
empresario) para financiar principalmente capital de trabajo (materias primas o recursos)
o activos fijos (maquinarias, equipos o inmuebles).
Son ofrecidos por distintas instituciones como la banca, cooperativas o incluso ONG’s y
fundaciones.
Tienen montos máximos de 1.500 UF.

14. Tasa Fija Tasa
Variable
Las tasas de interés de los créditos pueden influir considerablemente en el costo total del mismo,
por lo que es importante definir una tasa conveniente desde el inicio. Existen tres tipos de tasas de
interés:
Tas j Tas variabl Tas mixt
El porcentaje de interés se
revisa semestral o anualmente,
pudiendo disminuir o aumentar
dependiendo de la situación
económica. La tasa es menor
porque representa un riesgo
mayor.
Una mezcla de las dos
anteriores, se puede establecer
una tasa de un tipo por cierto
período de tiempo y luego
cambiar a otro tipo.
Las tasas a pagar durante todo
el periodo del crédito son las
mismas. Por lo general las tasas
son más altas, pero a la vez
tienen un riesgo menor al
mantenerse en el tiempo.
ve?su?

15. UF Pesos
De manera similar a la sección anterior, el crédito puede estar establecido en UF o en
Pesos:
UF
      Pes
Se comporta de manera similar a una tasa
variable, debido a que la cuota mensual del
crédito se revisa mensualmente de acuerdo
al comportamiento de la UF.
Se comporta de manera similar a la tasa fija,
debido a que la cuota mensual se mantiene fija
durante todo el período del crédito.
ve?su?

16. Garantía 
Tal como mencionamos anteriormente, las instituciones pueden requerir garantías a
la hora de solicitar un financiamiento, estas pueden ser estatales o privadas:
FOGAPE Garantía? CORFO
(FOGAIN)
Garantía? Privada?
Es un fondo estatal destinado a
garantizar un porcentaje del capital
de distintos mecanismos de
financiamiento (crédito, leasing,
factoring, etc) otorgados a micro y
pequeños empresas.
Puede encontrar más información
en su sitio web.
Fogain es un fondo de Corfo que
garantiza hasta un 80% de las
operaciones de financiamiento
destinadas a inversión y capital de
trabajo.
Para minimizar riesgos, en algunos
casos las entidades financieras
exigen garantías privadas, por
ejemplo un aval, letras de cambio,
hipoteca, embargo o pólizas de
garantía.
Estatales y Privadas

17. Sociedad de recíproca (SGR)
Las SGR tienen como función facilitar el acceso a crédito por
parte de las Micro, Pequeñas y Medianas empresas, actuando
como avales de estas empresas ante las instituciones
financieras.
Tienen un carácter mutual, que hace que sólo puedan garantizar
operaciones de sus socios, por lo que si una MiPyMe quiere
utilizar a una SGR como aval, necesariamente tiene que
hacerse socia de alguna sociedad.
En el portal de la CMF se puede encontrar mayor información
sobre las SGR. Revise el portal haciendo clic en el siguiente
ícono:
Garantí