Modulo 3 Ahorro e Inversion educación.pdf

educación financiera

1. Curso de Educación financiera para la ciudadanía
Ahorro e Inversión

2. Agenda
Ahorro e Inversión
➔Temas
◆Ticket de entrada
◆¿Qué es el ahorro?
◆Opciones de ahorro
◆Inversión financiera
◆Instrumentos financieros
◆Consejos prácticos para invertir
◆Anexos
◆Índices bursátiles
◆Exchange Traded Funds
◆Tareas para la casa
◆Ticket de salida

3. Ticket de Entrada
¿Qué porcentaje mínimo de tu sueldo se sugiere que
deberías ahorrar mensualmente?
10%A
5%B
1%C
3%D

4. A la fracción del ingreso que no se destina al gasto inmediato y se
reserva para necesidades futuras se le llama ahorro. Formalmente, el
ahorro se puede expresar de la siguiente forma:
➔El ahorro aumenta cuando se incrementan los ingresos o se reducen los
gastos. Así, las personas y empresas pueden ahorrar siendo responsables
con sus gastos de distintas formas.
Ahorro = Ingresos - Gastos
➔Para elaborar tu propio objetivo de ahorro, te dejamos los sgtes.
códigos QR, te dejamos una planilla excel y también nuestro
planificador. Puedes elegir el que más te guste.
¿Qué es el Ahorro?

5. Descarga la Planilla
excel con este QR

6. QR del planificador

7. ➔Existen distintos tipos de ahorro /inversión formal en el
sistema financiero.
➔Es conveniente conocer qué tipo de ahorro conviene tener
según los objetivos de ahorro, el plazo en que se quiere ocupar el
dinero ahorrado y el riesgo que se desea asumir.
➔Los tipos de ahorro/inversión menos riesgosos entregan
una menor rentabilidad en el largo plazo; mientras que
los instrumentos más riesgosos entregan una
rentabilidad más elevada en el largo plazo.
➔Muy importante: “NO EXISTE LA RENTABILIDAD
ALTA CON BAJO RIESGO”.
Opciones
de ahorro

8. Opciones de Ahorro
Es una cuenta donde se deposita dinero.
Esta ofrece una rentabilidad que puede
ser fija o bien reajustable dependiendo de
las tasas y condiciones que accedas. Es
ahorro con ganancias no tan elevadas,
pero bastante seguro, ideal para quienes
no quieran arriesgar perder ni un peso.
Tener una casa o un local propio no es
sólo un sueño, puede ser una realidad si
ajustamos los presupuestos y
comenzamos mes a mes a ahorrar. Para
abrir una cuenta de ahorro para la
vivienda sólo es necesario tener 18 años.
Al momento de suscribir un ahorro para
la vivienda accede a usar una libreta o
una tarjeta.
Cuenta de Ahorro
Ahorro para
vivienda

9. Opciones de Ahorro
Este es un instrumento de inversión en que le hacemos un
préstamo a una institución financiera por un tiempo fijo: desde
7 días a más de un año. Mientras más dinero y por más tiempo
dispongas en este depósito, mayor será la ganancia que
recibas. Cuando se cumple el plazo te devuelven lo que
aportastes más los intereses que ganaste de la transacción.
Puedes invertir en pesos, UF o dólares.
Depósitos a Plazo
➔En el siguiente
QR, usted
puede acceder
a un simulador
de depósitos a
plazo. *

10. QR simulador D.Plazo
(Si no te funciona el link de tu Banco en esta lista, es
porque su link está desactualizado y puedes buscarlo
en google).

11. Opciones de Ahorro
Para invertir en depósitos a plazo, en la mayor parte de los
bancos, debes tener una cuenta asociada a ellos. Pero hay
algunos Bancos, en que no es requisito.
En los depósitos a plazo, no puedes obtener el dinero antes del
plazo definido. Así que mucho ojo con esto, cuando decidas el
plazo.
Depósitos a Plazo

12. Pasos para seleccionar un
Depósito a plazo
SIMULA EN INSTITUCIONES
Puedes simular en distintas instituciones el monto y plazo a tomar,
el simulador te entregará la tasa y el monto al final del plazo.
Puede ser a plazo fijo o renovable.
ELIGE
Elige aquella institución que te entrega mejores condiciones
(mayor monto al final del período). Si la diferencia no es
sustancial, puedes tomarlo con tu Banco actual.
1
2

13. Pasos para seleccionar un
Depósito a plazo
SELECCIONAR
Luego entrarás a la página de la institución, en la sección
inversiones y selecciona tomar depósito a plazo.
3
DEFINE
Tendrás que ingresar el tipo de Depósito (plazo fijo o
renovable), Moneda (Peso, UF o Dólar), el plazo en días (7 a 365)
y el monto a invertir.
4
ABONA
Luego de finalizado el plazo definido, podrás abonar el monto
resultante en tu cuenta. OJO algunas instituciones no permiten
rescatar el depósito antes del plazo de término.
5

14. Opciones de Ahorro
Ahorro Previsional: Fondos conformados con los
aportes de las cuentas de capitalización individual
para la pensión de vejez, que son recaudados y
administrados por las Administradoras de Fondos
de Pensiones (AFP).
Cotizaciones
➔En el siguiente QR, usted
puede acceder a un
simulador de pensiones
de la Superintendencia
de Pensiones.

15. QR simulador de
Pensiones

16. Opciones de Ahorro
El APV tiene como objetivo incrementar el saldo acumulado en la cuenta de
capitalización individual de los afiliados a las AFP. Permite aumentar el
monto de la pensión a recibir o anticipar la fecha de jubilación. El APV
permite compensar períodos no cotizados, generados por desempleo u
otras causas, o simplemente en algunos casos servir como ahorro para los
fines que el afiliado determine. Como una forma de promover el ahorro
previsional voluntario, esta alternativa de ahorro tiene importantes
beneficios tributarios en consideración al pago o exención de impuestos, al
momento del aporte o retiro de los recursos.
El APV se puede contratar en la AFP o en Instituciones financieras.
Ahorro Previsional Voluntario (APV)

17. Opciones de Ahorro
La cuenta de ahorro voluntario, también llamada "cuenta dos", se crea como
complemento de la cuenta obligatoria de la AFP, con el objetivo de que sea
una fuente de ahorro adicional para los afiliados. La cuenta de ahorro
voluntario es distinta del Ahorro Previsional Voluntario o APV, e
independiente de la cuenta de capitalización individual, donde se
depositan las cotizaciones obligatorias.
Se puede abrir en la AFP en que la persona está afiliada y cuyos recursos
pueden ser retirados en cualquier momento (hasta 24 giros en un año).
El APV y cuenta 2 se invierten del mismo modo que en las AFP, en fondos.
Cuenta Dos

18. ➔Una inversión financiera se refiere al uso del capital en
algún tipo de actividad económica, negocio o instrumento
financiero (por ejemplo, un bono o una acción) con el objetivo de
obtener una rentabilidad.
➔En términos simples se puede definir rentabilidad como la
obtención de ganancias a partir de una cierta inversión. Esta
ganancia se expresa usualmente en porcentaje.
Inversión

19. ➔El riesgo financiero significa que los retornos de un activo
financiero no son predecibles. Es decir, indica que existe la
posibilidad de que el retorno de una inversión sea diferente de
lo esperado.
➔Las versiones de riesgo generalmente se miden mediante el
cálculo de la desviación estándar respecto de los
rendimientos históricos.
➔Es importante tener en cuenta que no existe ninguna
inversión de rentabilidad alta que no incluya riesgo.
En contraste, las inversiones de riesgo bajo, por ejemplo, los
depósitos bancarios pagan tasas de interés bajas.
Riesgo

20. ➔Uno de los principios básicos en las finanzas es el de
“riesgo-rentabilidad”.
➔Éste indica que los inversionistas que quieren mayor
rentabilidad, deben asumir mayores riesgos. De esta
manera, el riesgo y el retorno están relacionados de forma casi de
forma proporcional. Algunos productos implican un mayor riesgo
que otros.
Riesgo y rentabilidad

21. Opciones de Ahorro y riesgo

22. ➔Cuando vayas a invertir, debe ser una entidad acreditada por la
CMF (Comisión para el Mercado Financiero).
Revisa aquí las instituciones acreditadas por la CMF
¡Mucho cuidado!:
Sólo los Depósitos a Plazo te pueden asegurar una rentabilidad fija
y segura. Ningún otro instrumento te la dará.
Nunca creas en rentabilidades “seguras” y grandes.
Aunque tu amig@, te diga que realmente funciona. No caigas en
eso.
Te cuesta ganar mucho tu dinero, no lo pierdas fácilmente por
ambición. Cuida tu dinero.
Cómo evitar fraudes

23. ➔La mejor forma de reducir el riesgo de inversión es su
diversificación. Esto significa invertir en distintos activos
financieros lo que se traduce en que la variabilidad promedio del
portafolio personal disminuye.
➔Un portafolio significa la combinación de distintas fuentes de
inversión. La diversificación funciona porque las rentabilidades de
diferentes inversiones suelen no moverse simultáneamente. Por
tanto, cuando la rentabilidad de una inversión disminuye,
probablemente pueda verse compensada con el aumento de la
rentabilidad en otra inversión.
Diversificación
reduce el riesgo

24. ➔En términos coloquiales, la diversificación implica que no se deben
poner todos los huevos en una misma canasta. El propósito del
portafolio es reducir el riesgo a través de la diversificación.
➔Una alternativa conveniente de diversificación son los fondos
mutuos.
Diversificación

25. ➔Como se mencionó anteriormente, un fondo mutuo representa una
inversión colectiva que reúne fondos de varios inversionistas para
invertirlos en un conjunto de instrumentos financieros (por ejemplo,
depósitos bancarios, acciones y bonos).
➔Al invertir en distintos instrumentos financieros (es decir, poner los
huevos en distintas canastas), un fondo mutuo tiene por objetivo
diversificar el riesgo financiero. Los fondos mutuos no tienen
vencimientos ni requieren renovaciones, por lo que constituyen una
alternativa de diversificación bastante cómoda que permite
disponer del dinero con facilidad (liquidez).
➔La CMF nos dice que la liquidez de una cuota de fondo mutuo,
puede variar dependiendo de la serie de éste y de si transa o no en
la Bolsa.
Diversificación

26. INSTRUMENTO FINANCIERO: producto o servicio
financiero que crea un vínculo entre dos agentes
económicos (activo financiero y pasivo financiero).
Bonos / Acciones / Fondos mutuos / ETFs
Instrumentos Financieros

27. ➔Un bono es un instrumento de
deuda que emite una empresa o
gobierno para financiarse.
➔El emisor de un bono promete
devolver el dinero prestado al
comprador de ese bono más unos
intereses fijados previamente,
conocidos como cupones.
➔Los bonos son conocidos como
instrumentos de inversión de renta
fija.
Bonos
Ejemplo:

28. ➔Una acción es un instrumento de
renta variable, que ofrece
ganancias de capital y dividendos,
emitidos por sociedades anónimas.
➔Estas representan un título de
propiedad sobre una fracción
del patrimonio de la empresa.
➔Es decir, el comprador de una acción o
accionista pasa a ser propietario
de una parte de la empresa
emisora.
Acciones
Ejemplo:

29. ➔Un fondo mutuo es un instrumento de inversión cuyo
funcionamiento consiste en reunir los aportes monetarios
de distintas personas, naturales o jurídicas, para
invertirlos en diferentes valores de inversión.
Fondos Mutuos

30. Pasos para invertir en
FONDOS MUTUOS (FFMM)
SIMULA INSTITUCIONES
Puedes simular en distintas instituciones el monto y plazo de inversión, el simulador te entregará la
rentabilidad esperada y los distintos escenarios
DEFINE
El monto y el tiempo que pretendes invertir en tus ahorros. Podrás aportar un monto inicial y también
montos periódicos, con lo anterior estarás comprando cuotas del fondo.
1
2
ELIGE
Aquella institución que te entrega mejores condiciones, mayor rentabilidad proyectada Y menores
costos de administración (comisiones). Ten en cuenta que el retorno del fondo es incierto.
3
SIGUE
Revisa el estado de tu inversión en el FFMM durante el tiempo que tengas invertido tu dinero. 4
RESCATA
Podrás rescatar parte o la totalidad de los fondos invertidos en cualquier minuto, se liquidan los fondos
y a los 4 días hábiles se depositan en tu cuenta. Podrás rescatar por necesidad, para disminuir las
pérdidas o tomar ganancias
5

31. 10 Prácticos consejos
para invertir
DEFINIR OBJETIVOS
Determina si tu inversión será a corto ( menos de un año), mediano plazo ( 1- 5 años), o de largo
plazo ( más de 5 años).
INVESTIGAR
Infórmate y estudia sobre los productos financieros en los que puedes invertir, así
podrás definir cuál es el mejor. No te quedes sólo con recomendaciones de agentes de
venta o amigos.
1
2
EVALUAR
Evalúa los riesgos y rentabilidades que tienen las distintas alternativas de inversión.3
EVALÚA EL RIESGO
Algunas alternativas son más riesgosas que otras, por lo que tienes que tener claro el
riesgo que puedes asumir.4
DIVERSIFICAR
Elige distintas alternativas de inversión, los riesgos son diversos y resguardas mejor tus
intereses. Es decir, no pongas toda tu plata en sólo un tipo de inversión.5

32. 10 Prácticos consejos
para invertir
INFÓRMATE
Saber sobre los costos asociados a tu inversión es clave. Considera costos asociados
y comisiones y compara entre entidades.
PRIORIZAR
Prefiere invertir en entidades fiscalizadas por la CMF u otra superintendencia.
6
7
EVITAR FRAUDES
Los esquemas que prometen “hacerte rico rápido y sin riesgos” no son de fiar. Todas las
alternativas de inversión involucran algún tipo de riesgo.
8
CONOCER
Saber e informarse de cómo funcionan los mercados financieros y los distintos actores que
intervienen en él.
9
VIGILAR TUS INVERSIONES
Las circunstancias cambian con el tiempo, por lo que debes vigilar la evolución de tu
inversión siempre. Siempre revisando y atento(a) a tus inversiones.
10

33. ➔ANEXO A: ÍNDICES BURSÁTILES
➔ANEXO B: EXCHANGE TRADED
FUNDS
ANEXOS

34. ➔Los índices son un promedio de las cotizaciones de una cartera de
acciones representativas de un mercado. Se calculan como un promedio
ponderado por capitalización de mercado (valor de mercado de una
empresa). Los índices entregan una idea general del comportamiento
del mercado, y constituyen la principal referencia –benchmark– para
comparar el rendimiento de distintos instrumentos
financieros.

En Chile, están:
➔ÍNDICE GENERAL DE PRECIOS DE ACCIONES (IGPA): Agrupa la mayoría
de las acciones transadas en la Bolsa de Santiago. Mide las variaciones
de precios a largo plazo.
➔ÍNDICE DE PRECIOS SELECTIVO DE ACCIONES ( IPSA): Mide las
variaciones de precios de las empresas emisoras chilenas más grandes
y líquidas listadas en la Bolsa de Santiago.
Índices Bursátiles

35. En el mundo, por ejemplo están:
➔DOW JONES( DJI): Es el índice bursátil de referencia de la bolsa de
valores de Nueva York. Este índice refleja la evolución de las 30
empresas industriales con mayor capitalización bursátil que
cotizan en este mercado.
➔Standard & Poor's 500 (S&P 500): El S&P 500 es el índice bursátil
más conocido en el mundo y se compone de las 500 compañías
más importantes de Estados Unidos.
Índices Bursátiles

36. Un Exchange Traded Fund (ETF) es un fondo cotizado en bolsa que
replica la rentabilidad de un índice, como los que vimos recién. Están
compuestos por una canasta de valores y su operativa es igual al de las
acciones, ya que se cotizan en Bolsa durante la misma sesión de
negociación.
Lo interesante de este instrumento, es que ofrecen diversificación al comprar
un ETF, porque replica índices que tienen muchas acciones dentro.
Ejemplo: Si pongo dinero en el ETF S&P 500, replica o copia la composición
del índice S&P 500, sería como estar invirtiendo en las 500 empresas más
importantes de Estados Unidos.
Exchange Traded Fund

37. ➔Comienza a pensar cómo empezarás a ahorrar:
Si actualmente no ahorras, parte desde un 1%
mensual hasta llegar al 10%. Poco a poco, genera
el hábito.
➔Pon tu ahorro a trabajar:
No ahorres en tu casa, en alcancías de todo tipo.
Pon tu dinero en una institución financiera
acreditada por la CMF (Comisión para el Mercado
Financiero), genera intereses y es una forma
segura de guardar tu dinero.
TAREA PARA LA CASA

38. ➔Automatiza tu ahorro:
Un importante consejo es automatizar tu ahorro
mensual, averigua con tu banco o institución
financiera, cómo poder hacerlo.
Es decir, que automáticamente se descuente un
monto mensualmente de tu cuenta , un ahorro que se
vaya acumulando. El monto y en qué instrumento, lo
decides tú.
➔¡Estudia!:
Averigua y estudia cuál será tu próximo instrumento
de inversión y ¡comienza a ser inversionista!.
TAREA PARA LA CASA

39. ➔Aquí tienes una guía de la CMF, para
estudiar dónde invertir.
TAREA PARA LA CASA

40. Ticket de salida
¿Cuál instrumento financiero comenzarás a estudiar, porque
te gustó como primera opción para invertir?
Depósitos a PlazoA
AccionesB
Fondos MutuosC
ETF´sD

41. FIN MÓDULO 3
Curso de Educación financiera para la ciudadanía