Nacionalización de la banca

1. TEMA 5.
Equipo:
Francisco Adrián García García
Omar Eduardo Peredo Aquino
Ramos Pérez Daniel
Romero Parra José Jonatan

2. Primera Parte
“La banca antes de la
nacionalización”

3. 1. La Banca Mexicana Antes de
1982
Gustavo A. del Ángel - Mobarak

4. Introducción
La Nacionalización bancaria de 1982
representó para el sistema financiero
mexicano el fin de un largo e importante
periodo. Por ello es necesario tener una
idea clara de cuál había sido la
trayectoria del sistema bancario
mexicano antes de este acontecimiento.
p43

5. Desempeño del sistema financiero mexicano en el
periodo 1940 – 1982 tuvo las siguientes
características:
•Crecimiento histórico sin precedentes
•En este crecimiento el papel de los
intermediarios privados fue fundamental
•El crecimiento mexicano comparado con otros
países es muy pobre
•La financiación fue dirigida a los sectores
industriales y comerciales
•La concentración de la banca aumento
•El desempeño de la banca privada tuvo un
desempeño notable en materia de rentabilidad y
asignación de recursos

6. Antes de la nacionalización bancaria la banca
mexicana pasó por varias etapas:
Primera(1925 – 1941), fue de reconstrucción del
sistema financiero después del colapso durante
la revolución
Segunda (1945 -1971), se caracteriza por un
crecimiento sostenido
Tercera (1971 – 1982), se realizó la
consolidación formal de los intermediarios
financieros.

7. I. Crecimiento del Sistema
Financiero Privado

8. I.1 Crecimiento
El crecimiento(19832 -1982) en términos
absolutos, tanto en pesos reales como
nominales, el sistema financiero se
encontraba en proceso de expansión,
tanto en la banca de gobierno como los
intermediarios privados… p 45

9. El crecimiento más pronunciado de la
penetración del sistema financiero del
periodo ocurre desde fines de los años 50´s
hasta fines de los 70´s, etapa conocida
como “El desarrollo Estabilizador”
Hay una expansión de la cartera del crédito de
15% al 30% del PIB
La banca privada tuvo una penetración de la
economía de menos de 10% al 20%

10. Para el caso de los bancos comerciales, ya que
en primer lugar estas entidades eran el principal
intermediario privado en la economía, y en
segundo lugar, el crecimiento de su cartera en
términos absolutos es alto.
La penetración de la intermediación privada,
aunque no fue directamente mediante los
bancos comerciales, se dio por medio de sus
filiales.
La penetración en la economía de la financiación
por parte de la banca de gobierno se daba en
buena medida por fideicomisos del Banco de
México y de la Nacional Financiera.

11. “Los Intermediarios Privados
desempeñaron el papel más importante
como proporción de la actividad
Financiera total” p 47

12. I.2 Crecimiento Comparado
Una comparación internacional es un
ejercicio necesario para situar al
sistema financiero mexicano en el
contexto internacional de la industria
financiera.
La penetración financiera del sistema
financiero bancario mexicano en la
economía si la comparamos es raquítica
si la comparamos con otros países.

13. La penetración de los depósitos, el ahorro
interno captado por el sector bancario
mexicano también es comparativamente
bajo
Además de una baja bancarización, México no
contó con en ese periodo de mercados
bursátiles relativamente activos.

14. El comportamiento de estas series refleja
dos fenómenos históricos del sistema
financiero:
Dentro del sistema financiero formal, la
banca comercial ha sido el principal
intermediario
La financiación fuera del sistema financiero
ha sido una fuente muy importante de
fondos

15. II. Comportamiento y Desempeño
del Sistema Financiero
Una de la características históricas de la banca
Mexicana es su concentración industrial.
Esto se debe a las economías de escala y de
alcance inherente a los intermediarios
financieros.
1940 -1975 se observa un incremento en el
número de bancos así como la actividad de
esta industria, y la concentración permanece
casi invariable a lo largo del periodo e incluso
crece. En otras palabras el pastel crecía y los
bancos más grandes se quedaban con
porciones más grandes. p51

16. La Banca en 1982
La expansión del endeudamiento externo
a fines de los años 60´s y principios de
los 80´s llevó a que la banca
intermediaria muchos de esos
prestamos internacionales. Al llevar la
devaluación del peso, muchos tuvieron
problemas con el valor de su
composición
de activos y pasivos.

17. Conclusiones
•El crecimiento Financiero del sistema
financiero debe interpretarse a la luz de la
penetración que puede tener en la
economía, en niveles de bancarización, y
en el acceso que tenga la población a los
servicios financieros
•El crecimiento financiero puede ir
aparejado con rentabilidad y estabilidad del
sistema, y este desempeño puede ser
sostenido en un contexto de crecimiento de
la economía.

18. Segunda Parte
“Contexto Económico”

19. 4. El contexto Macroeconómico de la
Nacionalización de la Banca
“Mauricio González

20. Introducción
Diversos funcionarios públicos de esa
época han insistido en justificar la
expropiación de los bancos comerciales
con base en la fuga de capitales que
enfrentaba el país.

21. I. Entorno y Paradigmas
Macroeconómicos
El mandato de López Portillo tiene dos
características:
En sus primeros 4 años logró mantener un
nivel de crecimiento acelerado
Heredo en su mandato una de las primeras
crisis.

22. Frente al evento de que la economía mexicana venia
manteniendo un crecimiento constante se
preguntaba sobre la posibilidad de que “La
Economía Mexicana estuviera sobrecalentada”
Esta idea fue anulada gracias a el siguiente
argumento:
“Se consideraba que la OA tenía pendiente negativa
proporionada por amplias y generalizadas
economías de escala propias de un sistema de
desarrollo. A partir de esto se suponía que un
aumento en la DA haría bajar los costos unitarios
de producción e incrementaría el Ingreso
Nacional”P71

23. II. Política Fiscal
Supuesto General: La restricción
presupuestaría es una de las bases
esenciales de la ciencia económica. Las
necesidades o deseos de los agentes
económicos son ilimitadas, pero los
recursos disponibles para satisfacerlos
no.

24. Tendencia de La Política Fiscal
El petróleo y las divisas que generó en
el periodo de 1977 – 1982 fueron
esenciales para mantener un nivel de
ingresos gubernamentales estables.
En ese mismo periodo el Gasto Publico
aumento de 25.3% del PIB a 34%.
En materia de gasto los rubros más
importantes que crecieron fueron los
gastos de capital y pagar el servicio de
la deuda.

25. Consecuencias
En materia de Finanzas Públicas la
situación fue la siguiente para 1982:
El Ingreso creció el equivalente de 3 puntos
porcentuales del PIB
El Gasto Público lo hizo al equivalente de
9.5 puntos porcentuales del PIB
En conclusión el desequilibrio de las finanzas
públicas observó el mayor deterioro de la
época moderna para un periodo sexenal, es
decir, la Política Fiscal ha quedado
fracturada.

26. Política Monetaria
En la época de la nacionalización de la
banca era común que los países que
incurrían en desequilibrios
considerables de sus finanzas públicas
recurrieran al auxilio de la Política
Monetaria.

27. Contexto
México recurrió a los empréstitos del
exterior para enfrentar el exceso de
gasto respecto a los ingresos.
1981, el Déficit Fiscal aumento un poco
más del doble observado años
anteriores, mientras que la deuda se
multiplico 3.6 veces.
Este Desequilibrio fue sostenido gracias
al Boom Petrolero.

28. Papel de la Política Monetaria
El crédito interno al sector
público(proveniente del BC) se utilizó como
variable de ajuste entre los requerimientos
de financiación totales del sector público y
la obtenida del exterior.
El problema es que la generación de
nuevos billetes y monedas no tenían
respaldo en divisas, lo que provocó una
descompensación en el Mercado
Monetario

29. Consecuencias
El exceso de Oferta de dinero
forzosamente se tradujo en un exceso de
demanda de bienes, lo que empujó a la
Inflación.
Los recursos externos y el crédito primario
fueron insuficiente para financiar en sus
totalidad el desequilibrio entre ingresos y
gastos.
La Política Monetaria se convirtió en una
herramienta que exclusivamente se utilizó
para salvar la Política Fiscal.

30. La Política Económica Mexicana quedo
Colapsada ya que sus dos brazos(PM Y PF)
han quedado desarticulados por los
problemas económicos del país.
Los Bancos Comerciales fueron un mero
conducto por el cual se canalizaban el
desorden fiscal y monetario del país y no la
causa de éste como se pretendía en las más
altas esferas gubernamentales.

31. Para entender el por que se llegó a la
conclusión de la Nacionalización de la
Banca en 1982, es sólo a través del
análisis tridimensional de la crisis en este
momento (Sistema bancario, Política
Económica y Condiciones
Internacionales) y no desde una visión
unilateral de que la culpa es de los
bancos o de que es una medida
autoritaria de una sola persona.

32. “AL no se hizo débil por que la saquearon,
sino que fue saqueada por que era
débil”
Ruy Mauro Marini

33. Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo.
Se dio a conocer en junio 1984
Muestra el proceso de reestructuración bancaria del país.

34. El diagnostico de la política financiera
instrumentada en 1960-1982, se ubican las
«raíces» de la crisis económica de este
periodo.
Insuficiencia del ahorro interno.
La creciente concentración de la deuda
externa con fines especulativos y la
sobrevaluación del tipo de cambio.
Demanda agregada nominal excesiva.
Escasez de divisas por escasas
exportaciones no petroleras.
Inflación.

35. Dándole el carácter a la crisis como
netamente financiera.

36. Objetivo general del PNDF
Apoyar financieramente la estrategia
económica y social del Plan Nacional de
Desarrollo.
Y lograr:
«financiamiento sano»
déficit de la finanzas publicas
estabilizar el tipo de cambio
déficit de cuenta corriente

37. Objetivos Fundamentales del
Programa Nacional de
Financiamiento del Desarrollo.
1.La recuperación y el fortalecimiento del
ahorro interno.
2.La asignación y canalización eficiente y
equitativa de los recursos financieros de
acuerdo a las prioridades del desarrollo
3.Reorientar las relaciones económicas con el
exterior
4.Reestructuración, fortalecimiento y
consolidación institucional del sistema
financiero.

38. 1.La recuperación y el
fortalecimiento del ahorro
interno.
Fortalecer el ahorro mediante la
racionalización del gasto publico,
un aumento efectivo en los niveles de
ingreso del sector público.
Y una rehabilitación financiera del sector
paraestatal.

39. 2. La asignación y canalización
eficiente y equitativa de los recursos
financieros de acuerdo a las
prioridades del desarrollo
Reorientando aquellas actividades
«prioritarias» definidas por el PND.
Siendo los nuevos criterios, según el
PNDF.
A) la banca múltiple.
B) Banca de fondos de fomento
C)Intermediarios financieros.

40. 3. Reorientar las relaciones
económicas con el exterior
Fomentando exportaciones no petroleras.
Y un perfil financiado adecuado a la
economía mexicana.

41. 4.
Reestructuración, fortalecimiento y
consolidación institucional del
sistema financiero.
Desvinculamiento patrimonial y operativo de
financieros no bancarios a la banca múltiple,
la de desarrollo y los fondos de fomento.

42. «Un sano y eficiente» desarrollo del
sistema financiero en su conjunto.

43. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el
Efecto de la Nacionalización en el Sistema
Financiero

44. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el
Efecto de la Nacionalización en el Sistema
Financiero
I. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA , 1940-1970
•Ley de Títulos y operaciones de Créditos de 1932 y la
Ley de Instituciones de Crédito y Organizaciones
Auxiliares de 1941.
•i)Banca de depósito, ii) banca financiera y iii) banca
hipotecaria.
•Emisión de bonos, generales y valores hipotecarias.
•Agrupación de instituciones del mismo giro.
•Entorno social, político y económico ESTABLE.

45. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
•Activos de la banca en el PIB en 1950 de 15.9% a
1972 de 44.9%
•Inflación baja al igual que el déficit público
•Limitación a los intermediarios financieros.
•II. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA , 1970-1981
•Ley General de Instituciones y Organizaciones
Auxiliares de Crédito y Ley Orgánica del Banco
de México.

46. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
•Transformación estructural de sistema financiero
mexicano en el decenio de los setenta, creación
de la llamada BANCA MULTIPLE.
•III INTERMEDIACION FINANCIERA 1981-1989
•Macroeconomía de México: política fiscal
excesivamente expansionista, dependencia de los
precios del petróleo, sobreendeudamiento,
apreciación del tipo de cambio

47. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el
Efecto de la Nacionalización en el Sistema
Financiero
•1er trimestre de 1981: caída de los precios del
petróleo y de la masa de exportación, provoco
una disminución en los ingresos por divisas,
fragilidad balanza de pagos y fuga de capitales.
•Y por ende se decreta el 1º de septiembre de
1982, la nacionalización de la banca y un control
generalizado de cambios.

48. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
•El argumento era que el control
generalizado de cambios abatiría la fuga
de capitales en consecuencia resolver
los desequilibrios en finanzas públicas
y de balanza de pagos, dicha medida
dura hasta el 20 de diciembre de 1982
cuando se cambia a un nuevo esquema
de mercado libre y controlado.

49. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
•Respecto a la nacionalización de la
banca se buscaba, canalizar recursos
para la adecuada financiación del
desarrollo, utilizando los recursos
productivos a favor de las mayorías,
facilitar acceso al crédito evitar que
continuara el enriquecimiento de los
banqueros.

50. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
•Cabe mencionar que las medidas ejecutadas por
el gobierno de López Portillo no consiguieron los
objetivos esperados y de manera contraria se
sentaron las bases para lo que a principio de la
década de los 90’s sería la re-privatización de la
banca.

51. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
La Intermediación Financiera después de la
nacionalización bancaria.
•Se pasa de 60 sociedades nacionales de
crédito a solamente 29, el crédito que se
pensó llegaría al grueso de la sociedad se
supedito a las necesidades de financiación
del gobierno.
•De la Madrid Hurtado entra en diciembre
del mismo año y le da un mayor peso al
“mercado de dinero” entre otras para
financiar al gobierno.

52. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
•Se interrumpió la integración gradual que venía
experimentando la provisión de los servicios por el
sistema financiero mexicano.
•Se contrajo la financiación al sector privado y
propicio la pérdida de experiencia en la
administración de riesgos de crédito.
•Se deja al sistema financiero una carencia de
empresarios emprendedores y de personal
capacitado en el mismo.

53. Desarrollo de la Intermediación Bancaria y el Efecto
de la Nacionalización en el Sistema Financiero
* Limitada autoridad y capacidad de
regulación y supervisión con que
contaba la Comisión Nacional Bancaria
y de Seguros, así pues las medidas
tomadas no fueron las más adecuadas
y se evidencia en el corto y mediano
plazo.

54. Francisco Suárez Dávila e Hilda Sánchez

55. Suárez Dávila
La banca privada tuvo un buen
desempeño hasta 1981.
La nacionalización es en un contexto de
crisis
Fuga de K no es responsabilidad de la
banca

56. Hilda Sánchez
Hasta 1983, banca nacionalizada no
tiene mejor desempeño que privada.
No ha mejorado intermediación
financiera
Han disminuido créditos productivos
Cambios en criterios crediticios: nuevas
empresas favorecidas.

57. Hilda Sánchez
¿Las nuevas políticas en la
nacionalización de la banca son un
reajuste en la participación del Estado
en la economía o una nueva
oportunidad para incrementar su
presencia?

58. Suárez Dávila
Dos periodos de la banca nacionalizada:
1982-1986, reajustes y reconciliación
con sector privado.
1986-1986, auge: inversiones
tecnológicas, mayor captación e
inversión.

59. Suárez Dávila
Objetivos de la banca nacionalizada
Reorganización de sistema financiero
(favorecimiento de IFNB)
Sortear crisis
Reestructuración hacia banca múltiple
Autonomía de gestión: gerentes de
bancos privados
Renegociación de deudas de empresas

60. Suárez Dávila
Sostenimiento de tipos de cambio fijos
Recapitalización de los bancos

61. Conclusiones del equipo
La nacionalización de la banca tiene que
ver un ajuste para el modelo neoliberal.
Aparecen «nuevos banqueros» en escena
que deciden política económica
Al término, se observa una centralización
de capitales
Incrementa la innovación financiera para la
captación
Se fortalece la banca paralela

62. Privatización de
la Banca.
1990 Privatizar bancos estatizados en
1980

63. Crisis
Devaluación Dic. 1994.
Deterioro Macroeconómico:
Cartera crediticia y la expansión del
crédito.
La alta tasas de interés.
Agotamiento de las reservas.
Problemas de capitalización.
Inflación.

64. Innovaciones Financieras
Y resultado de la integración.
Dando una emisión de Tesobonos que
caracterizaría la crisis, denominándola
«crisis interna».

65. Participación de la autoridad financiera y
con diversos planes programas:
con el fin de salvaguardar el sistema de
pagos y ahorro de la población.
Y la necesidad de fortalecer el sistema
financiero.
Solucionar los problemas de liquidez.

66. Desincorporación de la banca.
Se da bajo la realización de cambios
institucionales y legales:
1)Revocación art. 28: impedir Agentes
Privados participar en actividades
bancarias.
2) Art. 123: respecto al trabajo y la
previsión social en las instituciones
bancarias.

67. Reformas a la Ley de Mercado de
Valores
Expedición Ley Instituciones de Crédito
Liberaciones de tasas de interés
pasivas.
Eliminación del Encaje Legal.

68. Licitar 18 bancos resultantes de la estatización.
Banca Confía
Banca Cremi
Banca Serfin
Banca Promex
Banco del Atlántico
Banco BCH
Banco del Centro
Banco de Crédito y Servicio
Banco Internacional
Banco Mexicano Somex
Banoro
Banco de Oriente
Banco Regional del Norte
Banamex
Bancomer
Banpaís
Multibanco Comermex
Multibanco MercantilProbursa

69. Desincorporación de la banca era un
asunto de «filosofía de gobierno»:
Concentrar la atención del estado en el
cumplimiento de sus objetivos
fundamentales.

70. El proceso de venta se dio con base a
criterios generales:
«con absoluta transparencia, legalidad y
equidad».
1)El gobierno federal obtuviera los mayores
ingresos de la venta de bancos.
2)Mejorar el funcionamiento de la banca y el
sistema financiero.
3)Reservar el control de los bancos a
inversionista mexicanos.

71. 4 Etapas de Privatización de la
Banca.
1.En la creación del Comité de
Desincorporación Bancaria
2.Registro y autorización de
participantes.
3.Valuación de las instituciones.
4.La realización de las subastas.

72. Resultados de la Privatización.
Competencia en todo segmento de
mercado de la industria bancaria.
Reducción en la concentración,
captación, cartera de crédito y valores.

73. Medidas para salir de la crisis.
Ventana de Liquidez en dólares.
Enfrentar dificultades de renovar créditos
denominados en dólares.
Programa de Capitalización Temporal.
Ante el problema de descapitalización y
acotar el riesgo moral.

74. Intervención y saneamiento.
Resolver operaciones irregulares y evitar la
toma de riesgos de forma excesiva.
Capitalización y compra de cartera
Apoyar a los bancos solventes, que no
cumplen con los requisitos de
capitalización.
Programa de apoyo a los deudores.
Para el apoyo a pequeños deudores y evitar
la cultura del «no pago».

75. Siendo toda deuda y apoyo, absorbido por
El Fondo Bancario de Protección al Ahorro
(Fobaproa), para convertir las pérdidas
económicas de los bancos privados en
deuda pública.

76. Reformas a la Regulación
Sistema Financiero.
Recapitalizar la banca.
Reactivar el mercado crediticio.
En 3 fases:
a)Firma del TLCAN
b)Concentración de activos extranjeros
c)La eliminación de trabas a la apertura
con una mayor participación foránea.

77. Conclusiones
Culminación de aplicación de políticas
neoliberales
Apertura y entrada plena a extranjeros
Paradigma estrictamente neoliberal
Perdida total de control en la banca.