Perspectiva financeira

Perspectiva financeira trata de mostrar se as estratégias implementadas pela empresa estão fazendo a mesma ter aumento do valor de mercado.

1. PERSPECTIVA FINANCEIRA

2. INTRODUÇÃO O objetivo da perspectiva financeira: Mostrar as escolhas estratégicas; Valor de Mercado; Acionistas e demais stakeholders;

3. Na metodologia do Balanced Scorecard , a perspectiva financeira possibilita: Identificação dos ativos intangíveis da organização; Identificação das áreas de desempenho não financeiro: Satisfação dos clientes, inovação de produtos, retenção de talentos...

4. Gestão Baseada em Valor Metodologia; Avaliação da estratégia de negócios; divide em três métodos: O método do EVA – (Valor Econômico Agregado); O método do Fluxo de Caixa Livre; Abordagem do Retorno sobre o Investimento Base Caixa, ou CFROI;

5. O MÉTODO DO FLUXO DE CAIXA LIVRE Método utilizado para determinar o valor de uma empresa; Permite calcular o valor agregado de qualquer iniciativa estratégica escolhida pela alta administração da empresa; Disposição dos acionistas da empresa;

6. *Valor da empresa = Valor presente dos fluxos de caixa livres dos ativos existentes (+) Valor presente dos fluxos de caixa livres de oportunidades de crescimento Cálculo do Fluxo de Caixa Livre * Cálculo do Valor da Empresa

7. Valor da Empresa = Valor do Acionista + Exigibilidades Futuras Valor do Acionista = Valor da Empresa – Exigibilidades Futuras O VALOR DA EMPRESA TAMBÉM PODE SER IDENTIFICADO PELA FÓRMULA:

8. O MÉTODO DO VALOR ECONÔMICO AGREGADO (EVA) Metodologia de gestão de negócios; medir a riqueza criada por um empreendimento; Para Peter Drucker , o EVA é uma ferramenta de diagnóstico que mede a produtividade de todos os fatores de produção;

9. Calcular o Eva pela equação: EVA = (r – k) x Capital r = é o retorno da empresa sobre o capital; k = é o custo médio ponderado do capital da empresa;

10. MVA – Valor de Mercado Agregado MVA = Valor de Mercado da Empresa (–) Capital Investido Podemos mensurar de outra forma, o valor de mercado de uma empresa: Valor de Mercado da Empresa = Valor Presente dos EVAs Futuros + Capital Investido; E dessa forma calcular o MVA da empresa: MVA = Valor Presente dos EVAs Futuros – Capital Investido

11. O MÉTODO DO CFROI – RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO BASE CAIXA Método é apresentado em termos percentuais; Taxa interna de retorno dos fluxos de caixa ( entradas e saídas de capital) de todos os projetos que a empresa está implementando no momento. É calculada anualmente

12. Retorno Total do Acionista (TSR) Metodologia desenvolvida pelo Boston Consulting Group ; medir a taxa de retorno que os investidores obtêm pela sua participação acionária na empresa; TSR ( Retorno Total do Acionista) = (Ganho com valorização da Ação + Dividendos) / (Preço da Ação no Inicio do Período)

13. O RETORNO TOTAL DO NEGÓCIO (TBR) Método calcula a taxa de retorno do valor gerado por um negócio, num dado horizonte de tempo TBR =(Fluxo de Caixa Livre)/ (Investimento Inicial) – (Valor Final – Investimento Inicial) / (Investimento Inicial)

14. DIRECIONADORES DE VALOR É a variável de desempenho que impacta os resultados de um negocio, tais como a eficácia produtiva ou satisfação do cliente; Aumentar o valor empresa; destruir o Valor da empresa; Associada as Vantagens Competitivas; Vantagem Competitiva: Estratégias Genéricas : Liderança de Custos ou diferenciação

15. Indicadores sobre as alternativas da estratégia genérica: Gastos com P&D , como percentual de vendas; Valor de mercado/ Valor contábil; Vendas/ número de funcionários; Introdução de novos produtos;

16. Medindo o Valor das Estratégias O Balanced Scorecard procura traduzir a estratégia de uma empresa em objetivos e iniciativas que sejam entendidos por todos os participantes da organização; Integração entre a metodologia do Balanced Scorecard e da Gestão Baseada em Valor;

17. a equipe do Balanced Scorecard deve considerar, os seguintes direcionadores de valor: Vendas e aumento de participação de mercado. A satisfação dos clientes. A confiabilidade dos produtos. Geração de valor econômico agregado. Inovação de produtos, processos e modelo de gestão; relacionamento e as alianças com os fornecedores;

18. A produtividade da força de trabalho; A imagem de marca no mercado; O grau de risco ( rating ) associado a capacidade de pagamento aos seus credores; Retorno sobre o capital investido; Qualidade de gestão e sua competência para implementar a estratégia;

19. Os objetivos Estratégicos da Perspectiva Financeira Identificando os Objetivos Estratégicos da Perspectiva Financeira; Selecionando os Objetivos Estratégicos na Perspectiva Financeira; A Matriz de Criação do Mapa Estratégico na Perspectiva Financeira