Portafolio-de-Inversion-4-Activos-y-1-Bono.pptx

portafolio de inversion de prueba

1. Portafolio de Inversión: 4 Activos y 1 Bono Presentamos un portafolio de inversión diversificado con un rendimiento excepcional del 78% anual y un riesgo controlado del 14.99%, lo que demuestra una eficiente relación rentabilidad-riesgo. Esta cartera combina estratégicamente cuatro activos seleccionados meticulosamente junto con un bono corporativo de alta calificación. Nuestra propuesta integra AFP Provida, Limbach Holdings, Sprouts Farmers Market y Verona Pharma, complementados con el bono corporativo de Yura S.A. Utilizamos como referencia la Tasa de Interés Pasiva Nacional como activo libre de riesgo y el S&P Perú General como benchmark comparativo de mercado. AZ por Ashley Cueva Zelada

2. Objetivo y Construcción del Portafolio Rentabilidad Superior Maximizar retornos con control de riesgo Diversificación Estratégica Renta variable y fija en diferentes sectores Análisis Exhaustivo Fundamentales y técnicos para cada activo Nuestro objetivo principal es alcanzar una rentabilidad sobresaliente mientras mantenemos un nivel de riesgo moderado. La construcción de este portafolio se basa en una cuidadosa selección de activos con perfiles complementarios, equilibrando oportunidades de alto crecimiento con inversiones más estables. El análisis técnico nos permite identificar tendencias favorables en los precios de los activos seleccionados, mientras que el análisis fundamental confirma la solidez financiera y operativa de cada empresa incluida en la cartera.

3. Activo 1: AFP Provida Liderazgo Regional Principal administradora de fondos de pensiones en Latinoamérica con una sólida presencia en Chile y expansión regional estratégica. Gestión Robusta Políticas de inversión conservadoras combinadas con estrategias de crecimiento que han demostrado resiliencia ante ciclos económicos adversos. Exposición Diversificada Acceso indirecto a múltiples sectores económicos a través de su cartera de inversiones previsionales ampliamente diversificada. AFP Provida representa un pilar de estabilidad dentro de nuestro portafolio. Su modelo de negocio genera ingresos recurrentes basados en comisiones por administración de fondos, lo que proporciona previsibilidad en sus flujos de caja y dividendos. La exposición a mercados emergentes latinoamericanos a través de esta posición ofrece un potencial de crecimiento ligado al desarrollo económico regional y a la expansión de la clase media, factores que impulsarán la demanda de servicios financieros y previsionales en el largo plazo.

4. AFP Provida: Líder en Pensiones en Chile con Respaldo Internacional AFP Provida es la administradora de fondos de pensiones con mayor número de afiliados en Chile, respaldada por MetLife, una compañía de seguros que opera en varios países de América Latina. Este respaldo internacional le otorga a Provida una sólida estabilidad financiera. Los indicadores financieros de Provida reflejan esta fortaleza: su ratio PER (Precio/Utilidad) es de 11.8, sus ratios de liquidez alcanzan 1.3, su ROA (Rentabilidad sobre Activos) es de 8.4% y su ROE (Rentabilidad sobre Patrimonio) promedio es de 9.8%. Estas cifras denotan una situación de estabilidad, eficiencia operativa y demanda por parte de los inversionistas, quienes valoran los beneficios que ofrece la empresa. Recientemente, las acciones de Provida han registrado grandes alzas en la Bolsa de Comercio de Santiago, impulsadas por la innovación que la empresa ha implementado en sus servicios. Provida lanzó una aplicación móvil que permite a sus afiliados acceder de manera más fácil y ágil a sus fondos de pensiones, lo que ha sido muy bien recibido por los usuarios. Si bien el sistema de AFP en Chile enfrenta una reforma, Provida es un actor líder en el mercado, con una escala y relevancia que le permiten adaptarse a los cambios a largo plazo. Por ello, se ha decidido incluir esta acción en el portafolio como una opción de rendimientos estables a largo plazo, que forma parte del índice IPSA y presenta un bajo riesgo operativo, aportando seguridad y diversificación al conjunto de inversiones.

5. Motivos de su inclusión y valor Respaldo institucional : Es la AFP con más afiliados en Chile (3,3 M) y respaldada por MetLife (dueña desde 2013), lo que otorga estabilidad y experiencia internacional uk.marketscreener.com+11es.wikipedia.org+11spglobal.com+11 . Ratios financieros sólidos : Con PER moderado de 11.8, ratio liquidez corriente de 1.3, ROA de 8.4 % y ROE de 9.8 %, demuestra eficiencia operativa y capacidad para generar retornos, justificando un precio ligeramente superior por beneficios agregados . Estabilidad y escala de mercado : Forma parte del IPSA y lidera el mercado, lo que le permite adaptarse a entornos cambiantes como las reformas previsionales actuales. Riesgos asociados Riesgo en deuda / financiamiento Aunque el endeudamiento no es elevado, una liquidez corriente de apenas 1.3 indica que tiene justo colchón para obligaciones a corto plazo. Un deterioro económico podría tensionar este indicador. Riesgo bursátil Al estar expuesta a noticias sobre la reforma de pensiones, cualquier cambio regulatorio que afecte la estructura de comisiones, licitaciones periódicas o entrada de nuevos competidores puede generar volatilidad en el precio de sus papeles reddit.com+2reddit.com+2latercera.com+2 . Variabilidad en utilidades (UPA) La UPA puede fluctuar dependiendo de cambios en cotizaciones obligatorias, rendimiento del mercado y reformas, lo cual impacta directamente en sus ganancias por acción.

6. Estrategias para afrontar los riesgos Riesgo Estrategia Liquidez ajustada Mantener una posición conservadora; agregar un porcentaje de bonos cortos o depósitos en pesos para proteger el perfil corto plazo. Volatilidad por reforma Establecer alertas sobre eventos clave, como licitación de afiliados o cambios regulatorios, para actuar rápido. Fluctuación de UPA / rentabilidad Realizar rebalanceos periódicos (cada trimestre), liberando parte de la posición si hay caídas prolongadas o ajustes de UPA negativos. AFP Provida aporta estabilidad gracias a su liderazgo de mercado, respaldo de MetLife, y sólidos indicadores financieros. Aunque el contexto regulatorio en Chile representa un riesgo, la escala y eficiencia de la empresa le permiten adaptarse eficientemente. Se recomienda mantener una posición moderada y establecer rebalanceos activos y cobertura con instrumentos cortos para mitigar eventuales impactos.

7. Activo 2: Limbach Holdings Infraestructura Crítica Especialización en proyectos hospitalarios y edificios gubernamentales Ingeniería MEP Soluciones mecánicas, eléctricas y de plomería de alta complejidad Crecimiento Sostenido Incremento anual del 12% en ingresos con márgenes en expansión Limbach Holdings se destaca como una empresa de ingeniería y construcción especializada que ha logrado posicionarse en nichos de alto valor en el mercado estadounidense. Con ingresos que alcanzarán los 568 millones de dólares en 2024, la compañía muestra una trayectoria ascendente consistente. Su enfoque en sectores defensivos como salud e infraestructura crítica le proporciona resiliencia ante ciclos económicos negativos. La cartera de pedidos actual y las perspectivas de inversión en infraestructura en Estados Unidos representan catalizadores significativos para su valoración en el mediano plazo. 🧠 Innovación reciente Limbach está innovando en la infraestructura para centros de datos escalables para inteligencia artificial . Según su blog corporativo, han desarrollado soluciones modulares para acelerar la construcción y mejora de data centers diseñados para soportar cargas intensas de IA, respondiendo a una demanda creciente del mercado the-1901-blog.limbachinc.com . Aquí tienes un enlace a la noticia: "Scaling AI: How a Hyperscaler Met Tight Data Center Deadlines with Modular Solutions" (26 marzo 2025) the-1901-blog.limbachinc.com

8. Activo 2: Limbach Holdings Limbach Holdings, Inc. es una empresa estadounidense especializada en servicios de infraestructura técnica para edificios e industrias esenciales en el país, como los sectores de salud, educación y telecomunicaciones. La empresa transformó su modelo de negocio tradicional a uno de servicios ODR, trabajando directamente con hospitales, centros educativos y clientes directos. Esta estrategia le ha permitido generar ingresos estables y rendimientos altos, reflejados en sus ratios financieros proporcionados por Economatica: Liquidez corriente de 1.6, un valor muy bueno que no es excesivo. Ratio ROA (Rentabilidad sobre Activos) de 10%, un valor muy eficiente para el sector, que ha ido en aumento respecto a períodos anteriores. Ratio ROE (Rentabilidad sobre Patrimonio) de 23.4%, que refleja la eficiencia de la empresa en crear valor para los accionistas. Ratio de deuda neta sobre patrimonio neto de 6.1%, lo que indica un nivel bajo de apalancamiento y que Limbach no depende de deuda para operar. Ratio UPA (Utilidad por Acción) de $2.96, el cual ha ido en aumento respecto a períodos anteriores. Ratio PER (Precio/Utilidad) de 43.15, lo que refleja las expectativas de crecimiento a futuro de la empresa por parte del mercado. Si bien el ratio PER alto indica que la acción es cara, esto refleja las expectativas de los inversionistas. Se ha decidido incluir esta acción en el portafolio por sus ratios que justifican estas expectativas, además del modelo de negocio sólido y sostenible, así como la eficiencia de la empresa, la cual viene generando valor para sus inversionistas período a período, con un bajo nivel de apalancamiento y baja exposición al riesgo financiero.

9. Activo 2: Limbach Holdings Especialista en Edificios Líder en servicios mecánicos, eléctricos y de fontanería (MEP) para proyectos de construcción complejos en EE. UU. Contratos a Largo Plazo Flujos de ingresos estables y predecibles gracias a contratos de mantenimiento y servicio recurrentes. Crecimiento en Nuevas Tecnologías Inversión estratégica en eficiencia energética y soluciones inteligentes para edificios, capturando nuevas oportunidades de mercado. Limbach Holdings es un actor clave en el sector de la construcción, enfocado en la provisión de sistemas MEP críticos para edificaciones de gran escala. Su modelo de negocio se beneficia de la creciente demanda de infraestructura moderna y sostenible, así como de la necesidad constante de mantenimiento y actualización de sistemas existentes. La empresa ha demostrado una sólida capacidad para asegurar proyectos significativos y mantener una base de clientes leales, lo que se traduce en un crecimiento constante de sus ingresos y una rentabilidad atractiva. Su enfoque en la sostenibilidad y la eficiencia energética la posiciona favorablemente para el futuro del sector.

10. Activo 3: Sprouts Farmers Market Nicho Premium Especialización en productos orgánicos y naturales con márgenes superiores Expansión Territorial Crecimiento estratégico en nuevos mercados geográficos Tendencia Demográfica Alineación con preferencias de consumo saludable en crecimiento Omnicanalidad Desarrollo de plataformas digitales complementarias a tiendas físicas Sprouts Farmers Market representa una exposición directa a la creciente tendencia de alimentación saludable y sostenible en Estados Unidos. Con una capitalización de mercado de 6.800 millones de dólares, esta cadena de supermercados especializada en productos naturales y orgánicos ha demostrado un crecimiento constante en ventas comparables. Su estrategia de diferenciación frente a supermercados tradicionales le permite mantener márgenes superiores y fidelizar a un perfil de cliente con mayor poder adquisitivo. El plan de expansión actual contempla la apertura de nuevas tiendas en mercados estratégicos, consolidando su posición en el segmento premium de distribución alimentaria. Riesgos y Solución: Limbach Holdings mantiene un PER elevado que refleja expectativas de crecimiento exigentes, con volatilidad significativa y recientes ventas de insiders e institucionales. Sin embargo, su sólida eficiencia operativa, bajo apalancamiento y la innovación en infraestructura para data centers garantizan potencial de rentabilidad futura. Para mitigar el riesgo, se sugiere combinar su participación con bonos corporativos sólidos como el de YURA S.A (calificación AAA) para asegurar estabilidad dentro del portafolio.

11. Motivos de sus grandes alzas Rendimiento financiero muy fuerte El título de “Stock of the Day” por IBD refleja una subida de 343 % desde un quiebre en septiembre 2023, con ganancias YTD de ~25 %, gracias a márgenes crecientes: EPS subió entre 14 % y 61 %—y ventas comparables aumentaron hasta un 18 % en trimestres recientes about.sprouts.com+15investors.com+15investors.com+15 . Zacks clasifica a Sprouts como “Strong Buy” (#1), proyectando EPS +30 % y ventas +15 % en los próximos trimestres nasdaq.com . Expansión agresiva y estratégica Planea abrir al menos 35 nuevas tiendas en 2025 , con 110 sitios aprobados y 70 arrendados, abarcando principalmente regiones del Medio Oeste, Noreste, Florida, Texas y California finviz.com mysanantonio.com+8progressivegrocer.com+8nasdaq.com+8 . Recientes aperturas incluyen Houston, San Antonio y Leander‑Austin, reforzando presencia y captación de tráfico local . Innovación en logística y sostenibilidad Está implementando su propia distribución de carne y mariscos desde centros regionales (DC) —el primero operando en Q3 2025— reduciendo costos y controlando calidad about.sprouts.com+5foodtank.com+5newswire.ca+5 progressivegrocer.com . Colabora con IFCO para empaques reutilizables, reduciendo desechos y apoyando su perfil ESG ifco.com+2theproducenews.com+2newswire.ca+2 . Transformación digital y omnicanal El e‑commerce ya representa ~15 % de sus ventas, creciendo 28 % interanual —integrando la cadena con DoorDash, Uber Eats e Instacart para mayor alcance finviz.com+1es.wikipedia.org+1 .

12. Innovación reciente y enlace a noticia Sprouts está innovando con distribución propia de productos perecederos (carne y mariscos), mejorando eficiencia operativa y control de calidad desde sus centros regionales newswire.ca . ➡️ Enlace a noticia : “Sprouts Farmers Market Equips Itself for Expansion” , que detalla este desarrollo logístico clave bevnet.com+15progressivegrocer.com+15theproducenews.com+15 Cómo continúa manteniéndose Fortaleza operacional: Aproximadamente 80 % de tiendas están dentro de 250 mi de un DC, optimizando logística nasdaq.com . Excelentes ratios financieros : A pesar de deuda neta/equidad alta (~111 %), posee un ROA del 11.9 %, EV/UPA fuerte y ROE promedio de 35.7 % —indicando eficiencia y generación de valor. Sostenibilidad y fidelización: Iniciativas ESG y asociaciones sostenibles mejoran la percepción de marca y su relación con consumidores conscientes . Atracción del mercado de analistas e inversores : Precio objetivo revisados al alza por Evercore, Goldman Sachs y Wells Fargo, y fuerte repunte de revisiones positivas .

13. Activo 4: Verona Pharma Investigación Desarrollo de moléculas innovadoras para tratamientos respiratorios Ensayos Clínicos Fases avanzadas con resultados positivos en tratamientos para EPOC Aprobaciones Regulatorias Proceso de autorización en marcha con la FDA y EMA Comercialización Estrategia de lanzamiento y distribución internacional en preparación Verona Pharma representa el componente de mayor potencial disruptivo en nuestra cartera. Esta biotecnológica británica se especializa en el desarrollo de tratamientos innovadores para enfermedades respiratorias crónicas, un mercado global valorado en más de 30.000 millones de dólares anuales. Su principal candidato terapéutico para el tratamiento de la Enfermedad Pulmonar Obstructiva Crónica (EPOC) ha mostrado resultados prometedores en ensayos clínicos de fase III. Las aprobaciones regulatorias previstas para los próximos 18 meses podrían catalizar una revalorización significativa de sus acciones, justificando su inclusión como componente de alto crecimiento en el portafolio.

14. Motivos de las grandes alzas en la acción Aprobación en EE.UU. del fármaco Ohtuvayre (ensifentrina) En junio de 2024, la FDA aprobó Ohtuvayre para el tratamiento de la EPOC; es la primera terapéutica inhalada con un mecanismo dual (PDE3 y PDE4) en más de dos décadas investor.ligand.com+15veronapharma.com+15seekingalpha.com+15 . Se espera que transforme el paradigma del tratamiento de la EPOC . Lanzamiento exitoso y ventas crecientes Se lanzó en el tercer trimestre de 2024 y cerró el año con ventas por US $42 M; en el Q4 se vendieron US $36 M . En el primer trimestre de 2025, las ventas netas alcanzaron US $71.3 M (+95 % sobre el Q4); total de ingresos en el trimestre fue de US $76.3 M, superando gastos operativos veronapharma.com+1globenewswire.com+1 . Reacciones positivas del mercado y analistas En enero y abril-mayo de 2025, el lanzamiento impulsó un rally del 19 %, alcanzando máximos históricos alrededor de US $74 . Jefferies mejoró su precio objetivo, y 9 de 9 analistas califican la acción como “compra” finance.yahoo.com .

15. Innovación reciente: Ohtuvayre Mecanismo único : Ohtuvayre combina efecto broncodilatador (PDE3) y antiinflamatorio no esteroideo (PDE4), algo novedoso tras más de 20 años sin terapias inhaladas similares seekingalpha.com+15veronapharma.com+15contractpharma.com+15 . Aceleración en adopción médica : En Q1 2025, se reportaron ~25,000 recetas llenadas, un 95 % más que en Q4, y un crecimiento constante de médicos prescriptores (+50 %) stocktitan.net+8veronapharma.com+8globenewswire.com+8 . Expansión planificada : Se espera que Verona cree aproximadamente 30 nuevos representantes de ventas en EE.UU. durante el Q3 2025, y ya prepara solicitudes de aprobación en UE y Reino Unido para 2025 veronapharma.com+2nasdaq.com+2investors.com+2 . Cómo se mantiene en el portafolio Potencial de blockbuster : Se estima que los ingresos anuales puedan alcanzar US $400 M pronto, según analistas . Sólida posición financiera : Más de US $400 M en efectivo al cierre del Q1 2025, sin necesidad de financiamiento pesado . Estrategia de expansión global : Además del mercado estadounidense, están explorando aprobaciones en Europa y Asia.

16. Bono Corporativo: Yura S.A. Líder Sectorial Principal productor de cemento en el sur de Perú con posición dominante en su mercado regional. Máxima Calificación Rating PEAAA otorgado por agencias calificadoras, reflejando solidez financiera y baja probabilidad de incumplimiento. Estabilidad Financiera Márgenes operativos consistentes, niveles de deuda controlados y fuerte posición de liquidez en su balance. El bono corporativo de Yura S.A. proporciona un componente de renta fija de alta calidad dentro de nuestro portafolio. Como parte del Grupo Gloria, uno de los conglomerados empresariales más importantes de Perú, Yura cuenta con una sólida trayectoria operativa en la industria cementera y de materiales de construcción. La calificación crediticia PEAAA refleja su bajo riesgo de incumplimiento y su estabilidad financiera. Este instrumento aporta previsibilidad a los flujos de efectivo del portafolio y actúa como contrapeso a los activos de mayor volatilidad, contribuyendo significativamente a la optimización del perfil de riesgo global.

17. Motivos que respaldan su inclusión Respaldo del Grupo Gloria y certificación internacional : Yura S.A. cuenta con presencia en Perú, Chile, Bolivia y Ecuador, y es parte del Grupo Gloria, líder en la industria repositorio.up.edu.pe+6smv.gob.pe+6es.slideshare.net+6 . Calificación de riesgo AAA (PCR) : Al 28 de mayo de 2025, Pacific Credit Rating ratificó la máxima calificación, señal clara de solvencia y bajo riesgo crediticio . Ratios financieros sostenibles : ROA de 3.9 % y liquidez corriente de 1.7 indican eficiencia operativa y capacidad para atender obligaciones a corto plazo . Apalancamiento bien controlado : Deuda neta sobre patrimonio de 58.8 %, adecuado para una empresa industrial capital-intensiva pirhua.udep.edu.pe+4smv.gob.pe+4repositorio.up.edu.pe+4 . Certificación de productos y sostenibilidad : Es la primera cementera peruana con certificaciones en seguridad y calidad, mejorando su competitividad y reputación. Detalles del bono y su rendimiento Clase : 4BC1A, amortización semestral y vencimiento el 6 de mayo de 2030. Cupón anual : 7.9 %. Rendimiento a vencimiento (YTM) : 5.046 %. Cotización : Actualmente sobre el valor nominal, lo que refleja percepción estable y baja prima de riesgo.

18. Motivos de las alzas Calificación crediticia alta y estable Pacific Credit Rating (al 28 mayo 2025) y Moody’s Local mantienen al bono en AAA / AA+ con perspectiva estable , lo que refuerza la confianza de los inversionistas revistamineria.com.pe+5gestion.pe+5cmm.org.pe+5 . Solidez operativa y financiera demostrada Yura incrementó su EBITDA y flujo de caja gracias a eficiencias operativas en 2024, y mantiene ratios de solvencia sólidos: liquidez corriente de 1.7 y deuda/patrimonio de 58.8 % . Inversión continua en activos estratégicos Ejecutó S/94.5 millones en 2024 para ampliar capacidad, renovar maquinaria y construir una planta solar, mejorando su costo energético y perfil sostenible camara-arequipa.org.pe+3gestion.pe+3cmm.org.pe+3 . Expansión internacional y diversificación de mercados Presencia sólida en Chile, Bolivia y Ecuador, además de operaciones en Ica (Perú), lo que reduce riesgo país y aporta estabilidad en flujo de ventas camara-arequipa.org.pe+4diariocorreo.pe+4construproductos.com+4 . Compromiso sostenible y liderazgo ESG Yura fue la primera cementera nacional en ofrecer productos con bajo clinker (menos del 60 %) y presentó una planta fotovoltaica y proyectos de hidrógeno verde, fortaleciendo su reputación ESG cmm.org.pe+11revistamineria.com.pe+11camara-arequipa.org.pe+11 . Factores de estabilidad Alta calificación crediticia protege frente a variaciones de mercado gestion.pe . Cobertura del servicio de deuda con EBITDA robusto mantienen la capacidad de pago gestion.pe+1proactivo.com.pe+1 . Diversificación geográfica y operativa minimiza impactos locales. Iniciativas sostenibles (solar, hidrógeno, productos ecoamigables) reducen costos y alinean con inversiones responsables. Emisión con tasa fija atractiva (7.9 %) y YTM de ~5 % , reflejando precio/riesgo ajustado al valor real del bono.

19. Cómo encaja en el portafolio Estabilidad y preservación de capital : Su elevada calificación AAA y solidez operativa permiten mantener flujo de pagos fijo y predecible. Ingresos superiores al promedio : Con cupón del 7.9 % y YTM de ~5 %, ofrece rendimiento atractivo en comparación con bonos de riesgo similar. Diversificación : Añade balance al portafolio, aportando respaldo defensivo frente a bonos gubernamentales o de menor calidad. Riesgos y cómo afrontarlos Riesgo Estrategia para mitigarlo Riesgo en deuda (apalancamiento) Monitorear estado financiero y reportes anuales para asegurar conservación del ratio deuda/patrimonio. Riesgo del sector de construcción Diversificar con bonos de otros sectores o gubernamentales para balancear exposiciones. Riesgo de tasa de interés Considerar hedging con swaps o inversiones complementarias si se espera alza de tasas. Riesgo de refinanciamiento Evaluar capacidad de Yura para emitir o renovar deuda antes del vencimiento en 2030. Bono Corporativo Yura S.A. (4BC1A) ofrece una combinación de alta calidad crediticia (AAA) , rendimiento atractivo (cupón/ YTM ~5‑8 %), y estabilidad operativa . Ideal como activo defensivo dentro de un portafolio mixto de activos y bonos. Se recomienda monitorear ratios financieros clave y tasa de interés de mercado, e incluir cobertura o diversificación según estrategia macroeconómica.

20. Activo Libre de Riesgo y Benchmark Tasa de Interés Pasiva Nacional Utilizamos la tasa de interés pasiva nacional como referente de activo libre de riesgo para nuestros cálculos de rendimiento ajustado por riesgo. Esta tasa representa el rendimiento base que podría obtenerse sin asumir riesgos significativos, sirviendo como punto de comparación para evaluar la prima de riesgo generada por nuestro portafolio. S&P Perú General El índice S&P Perú General funciona como nuestro benchmark principal, permitiéndonos medir el desempeño relativo del portafolio frente al mercado peruano en general. Este índice refleja el comportamiento de las principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima, proporcionando un marco comparativo adecuado para evaluar nuestra estrategia de inversión en el contexto local. La combinación de estos dos referentes nos permite calcular medidas clave como el ratio de Sharpe, que cuantifican el valor añadido por nuestra gestión activa y la eficiencia en la relación rentabilidad-riesgo del portafolio.

21. Análisis de Rentabilidad y Riesgo 78,64% Rentabilidad Anual Rendimiento esperado significativamente superior al promedio del mercado local 14.99% Riesgo / Volatilidad Nivel de riesgo moderado y controlado mediante diversificación 5.2 Ratio de Sharpe Excelente relación entre rentabilidad y riesgo asumido El análisis de nuestro portafolio revela una excepcional relación rentabilidad-riesgo. La rentabilidad anual esperada del 78% supera ampliamente el rendimiento histórico del S&P Perú General, mientras que la volatilidad se mantiene controlada en un 14.99%, reflejando la eficacia de nuestra estrategia de diversificación. La correlación entre los activos seleccionados ha sido cuidadosamente analizada para minimizar el riesgo no sistemático. El efecto de diversificación se evidencia en una volatilidad global inferior a la media ponderada de las volatilidades individuales de cada activo, demostrando los beneficios de una construcción estratégica del portafolio.

22. Conclusiones y Recomendaciones Inversión Inicial Recomendamos una asignación gradual de capital durante un período de 4-6 semanas para minimizar el impacto de la volatilidad de entrada. Monitoreo Continuo Seguimiento mensual de indicadores clave de rendimiento y revisión trimestral de la composición del portafolio para ajustes tácticos. Rebalanceo Estratégico Evaluación semestral completa para mantener las ponderaciones objetivo y adaptar la estrategia a nuevas condiciones de mercado. Este portafolio representa una oportunidad excepcional para inversores que buscan un crecimiento superior al promedio con un nivel de riesgo controlado. La combinación estratégica de activos con fundamentales sólidos y catalizadores específicos de crecimiento ofrece un perfil de inversión atractivo en el actual entorno de mercado. Agradecemos su confianza y le invitamos a considerar esta propuesta de inversión diseñada para maximizar su patrimonio en el medio y largo plazo. Nuestro equipo está a su disposición para implementar esta estrategia y brindarle el asesoramiento continuo necesario para alcanzar sus objetivos financieros.

23. AYUDEN CON LA FRASE DEL FINAL TT—TT Invertir no es un riesgo… el riesgo es quedarse sentado viendo cómo otros lo hacen. Gracias No se trata de si vas a invertir, se trata de cuándo vas a dejar de perder el tiempo Si quieres seguridad, compra un candado. Si quieres riqueza, invierte. Recuerda: el mejor momento para invertir fue ayer. El segundo mejor momento es hoy. Gracias. Invertir es el arte de hacer que el dinero trabaje mientras tú descansas. ¿Quién dijo que solo tú debías madrugar? Gracias. "No pongas tu dinero a dormir… ¡Haz que trabaje horas extras por ti! Porque en finanzas, el que invierte, manda. Gracias." Tu Dinero Trabajando para Ti Invertir es el arte de hacer que el dinero trabaje mientras tú descansas. ¿Quién dijo que solo tú debías madrugar? El Mejor Momento es Ahora Recuerda: el mejor momento para invertir fue ayer. El segundo mejor momento es hoy. El Riesgo es No Invertir Invertir no es un riesgo… el riesgo es quedarse sentado viendo cómo otros lo hacen.