Накопичувальне �пенсійне забезпечення в Україні: досвід та перспективи.pptx

Презентація Накопичувальне �пенсійне забезпечення в Україні: досвід та перспективи

1. Накопичувальне пенсійне забезпечення в Україні: досвід та перспективи Українська асоціація адміністраторів пенсійних фондів

2. Виклик часу Демографія: «півтора землекопи» - непідйомний тягар. Старіння населення: за незмінної тривалості життя коефіцієнт підтримки зменшиться з 2,6 (2015) до 1,5 (2050 ). Тривалість життя має передумови зростання. Депопуляція за рахунок працездатних: міграція , події на Сході, тимчасово переміщені. Економіка: скількома рибками годуватимемо голодних? ВВП на душу населення $ 7 987 ( за ПКС ) . На рівні Гватемали та Бутану. Грузія $ 9 210 , Білорусь $17 714 , Болгарія $ 19 169 $, Росія - $25 965, Польща - $26 499 . Національні особливості сплати податків: ЄСВ сплачують 61% від кількості працюючих.

3. Хто працює? Постійне населення 42,7 млн Пенсіонери 12,3 млн Зайняті 16,4 млн Платники ЄСВ 10 млн Працюючі п енсіонери 2,3 млн Безробітні 1,7 млн Трудові мігранти ~ 1, 5 млн Економічно неактивні ( молодші пенс. в іку) ~ 6,5 млн Діти 0-14 - 6,4 млн Дані: Держстат, ПФ, кінець 2015

4. Що роблять у світі Нічого нового: диверсифікація можливостей та «порятунок потопаючих – справа рук самих потопаючих». Аж раптом: накопичувальні пенсії - додаткова «подушка безпеки» для національної економіки. Willis Towers Watson , Global Pension Assets Study 2016

5. Що зробили в Україні 1998 рік – Указ Президента про необхідність реформи 2003 рік – два Закони України, що мали реформувати пенсійну систему 2004 рік – запрацювало добровільне пенсійне накопичення 2007 рік – мало запрацювати обов’язкове пенсійне накопичення. 2011, 2012, 2016, 2017 – «день бабака», або реформа, яка весь час «не на часі». Ціна питання: в середньому 64 тисячі осіб на рік позбавляються можливості отримувати накопичувальну пенсію. З 2007 року – це 640 000 осіб.

6. Що у нас працює, не зовсім та зовсім ні Солідарна пенсійна система – не зовсім Обов ’ язкова накопичувальна система – зовсім ні Добровільна накопичувальна система – працює Держрегулювання солідарної системи – не зовсім Держрегулювання накопичувальної системи - зовсім ні

7. Як працює добровільне накопичення Що робить держава: закон ( + / - ), регулювання ( - ), захист ( - ) Що таке НПФ і як воно працює: за моделлю ( + ), з «винятками» ( - ). Що отримує бізнес: інструмент HRM – плинність, соціальне партнерство, «важкі» ділянки, ідентифікація з компанією тощо; зниження видатків, інвестиційні ресурси. Що отримує людина: додаткові пенсійні виплати, контроль і управління.

8. Що має регулювати держава Контроль на вході: вимоги до засновників НПФ, до АПФ, КУА, Банку-зберігача, установчих документів. Контроль поточної діяльності: вимоги до бухгалтерського обліку, щоденної оцінки чистої вартості активів, щоденного персоніфікованого обліку накопичень учасників, звітності, реклами, порядку розкриття інформації, програмного забезпечення, розміру внесків, порядку розрахунку виплат, виключний перелік напрямків використання пенсійних коштів. Обмеження інвестицій: вимоги до інвестиційної декларації, складу та структури активів, якості інструментів, порядку інвестування (де, коли і як саме). Е кономічна ефективність: обмеження винагороди обслуговуючих компаній, щоденний контроль доходності оцінки активів, аудит. Контроль на виході: Спеціальний порядок ліквідації.

9. Обмеження інвестицій НПФ Банківські депозити Корпоративні облігації Акції Державні облігації Муніципальні облігації Іпотечні ЦП Нерухомість Банківські метали ЦП іноземних емітентів Інші активи 50% 40% 40% 50% 20% 40% 10% 10% 20% 5% Зобов’язання одного банку ЦП одного емітента 10% 5% Векселі Х Похідні ЦП Х ЦП ІСІ, КУА, АПФ , БЗ аудитора, агентів, консультантів Х Акції та облігації без лістингу/рейтингу Х

10. НПФ – ні на кого не схожий Непідприємницьке товариство, не може бути банкрутом, все належить майбутнім пенсіонерам. Рада фонду, АПФ, КУА, Банк-зберігач – розподіл функцій та взаємний контроль. Головний – майбутній пенсіонер: щоденний облік власності, можливості контролю, право вибору, відсутність санкцій. Інвестиції відповідно до закону, чим більше кошиків, тим краще. Вимоги до прозорості: державний та публічний контроль.

11. Як бізнесу користуватись НПФ Цілі пенсійної програми (визначити): менеджмент персоналу (від цього - як групувати персонал, принципи внесків, які залежності для прогресивних шкал внесків та інше), інвестиції у власний розвиток (можливі форми), акумулювання інвестиційного ресурсу для широкої інвестдіяльності. Організаційна форма: створити власний НПФ або вибрати з існуючих. Ресурси : фінансові - на створення та реєстрацію НПФ, внески до НПФ, людські - на запровадження та підтримку пенсійної програми. Інформаційна підтримка: попередня робота з персоналом, навчання працівників, що запроваджуватимуть та підтримуватимуть пенсійну програму, подальша - для підтримки та посилення мотиваційних ефектів від пенсійної програми.

12. Як НПФ знижує видатки бізнесу Через внески до НПФ Витрати роботодавця 1 500,00 грн. 1 500 грн. внески + 0,00 грн . ЄСВ + ,00 грн. ПДФО+ 0,00 грн. ВЗ Через підвищення заробітної плати: Витрати роботодавця 2 273 , 29 грн. 1 500 грн. «на руки» працівнику + 409 , 94 грн. ЄСВ+ 335 , 40 грн. ПДФО+ 27,95 грн . ВЗ Податкова економія для роботодавця складає 773 , 29 грн. Працівник отримує «на руки» 10 000,00 грн. Роботодавець приймає рішення збільшити грошову мотивацію працівника на 15% - до 11 500,00 грн.

13. Які виплати отримає людина (приклад) На даних розрахунків для обов’язкового накопичення (НДІ праці та зайнятості населення НАНУ, Інститут демографії та соціальних досліджень НАНУ, Мінсоцполітики, Світовий Банк) . За прогнозом доходності 3-7% вище інфляції з медіаною 4%. Внески з 2017 по 2050 рік 458 895 грн. (від 2% до 7% середньої ЗП) Накопичення у 2050 році складуть 1 995 686 грн. Пенсія з 2051 протягом 20 років складе більше 6 млн. грн. Перша виплата 8 157 грн. - близько 20% середньої ЗП на той момент. Загальна пенсія (солідарна + накопичувальна) складатиме близько 16 тис. грн . (40% середньої заробітної плати), і в подальшому зростатиме. За прогнозом місії Світового Банку (липень 2015) без накопичувальної системи пенсія українця в 2040-2050 роках коливатиметься від 15 до 20% середньої ЗП.

14. Що НПФ в Україні назбирали

15. Кого НПФ в Україні назбирали

16. Скільки НПФ виплатили людям

17. Структура ринку НПФ в Україні більше 10 тис. осіб в ід 1 до 10 тис. осіб менше 1 тис. осіб більше 10 млн. грн. в ід 1 до 10 млн. грн. менше 1 млн. грн. За даними офіційної звітності НПФ, розміщеної на сайті Нацкомфінпослуг станом на 30.06.2016 р.

18. Потреба у видах НПФ в Україні Відкриті Корпоративні

19. Що НПФ заробили для учасників

20. Чи можуть НПФ протистояти кризі НПФ 1 НПФ 2 Дані про доходність НПФ з офіційної звітності, підтверджені аудиторськими висновками та власною перевіркою учасників вказаних фондів. Золото – офіційний курс НБУ, пенсія та інфляція - Держстат

21. Інфраструктура ринку НПЗ В національній системі розкриття інформації про діяльність НПФ зареєстровано 110 НПФ, 63 НПФ подають регулярну звітність. З 300 компаній, що мають ліцензію на управління активами, фактично працюють з активами НПФ 35 КУА. На ринку 20 адміністраторів пенсійних фондів. В НКЦБФР зареєстровано 354 зберігача, 14 з них – це банки, що мають ліцензію для роботи з НПФ.

22. Інфраструктура ринку НПЗ

23. Що далі? Три в одному для розумників. Вже зараз пенсійне накопичення – це інструмент з потрійною ефективністю: додаткова пенсія для людини, економний мотиваційний інструмент для бізнесу та довгострокові інвестиції для економіки. Обмеження: відсутнє держрегулювання, обирати обережно, контролювати ретельно і вчитись, як це робити. Неминуча не соціальна реформа. Запровадження обов’язкового накопичення неминуче. Це не лише соціальна реформа, але загальноекономічна, антикризова. Її запровадження - питання часу та політичної волі. Можна «готувати санчата влітку» : оцінити потенційні можливості для бізнесу та використати їх максимально. Які це можливості?

24. Чи справді не «на часі» Ми вирішили провести моделювання та виявити: зміни у динаміці розвитку економіки України до 2050 року при запровадженні обов’язкового накопичувального пенсійного страхування в порівнянні з базовим прогнозом. вплив цих змін на забезпеченість економіки внутрішніми ресурсами для розвитку та вирішення соціальних завдань за рахунок зростання ВВП та створення нових робочих місць. Використовувалась імітаційна модель системної (індустріальної) динаміки на базі методології Джея Форрестера , представленої в рамках досліджень Римського Клубу. Моделі, побудовані за цією методологією, використовувались для оцінки доцільності проведення та ефективності реформ в багатьох країнах (у соціальній, екологічній, фінансовій сферах, тощо). Водночас, слід зауважити, що уряд України та місії Світового Банку, що працювали над реформою, не використовували такий тип моделей. Додатково проаналізували, чи підтверджується реальними даними поширене припущення, що обов’язкове накопичення не можна запроваджувати під час кризи, адже падіння вартості активів та інфляція знецінять заощадження.

25. Вхідні дані для моделювання Дані Джерело Прогноз соціально-економічних показників, демографічні прогнози Інститут демографії та соціальних досліджень імені М.В. Птухи Національної академії наук України Прогноз макроекономічних показників Науково-дослідний інститут праці та зайнятості населення Міністерства соціальної політики України та Національної академії наук України Прогноз відрахувань до накопичувальної системи Міністерство соціальної політики України Прогноз доходності інвестування пенсійних накопичень Українська асоціація адміністраторів пенсійних фондів на базі фактичних статистичних даних звітності НПФ. Межі – 3-7% вище інфляції з медіаною 4%. Істотні припущення: 1 грн. капітальних інвестицій збільшує ВВП України на 3 грн. за позитивної динаміки ВВП. Частка податкових надходжень у ВВП України незмінна. 250 000 гривень капітальних інвестицій створюють 1 робоче місце з межами росту до рівня безробіття 9% за позитивної динаміки ВВП.

26. Що дасть 2 рівень економіці Запровадження обов’язкового пенсійного накопичення в Україні забезпечить до 2050 року: Внутрішній інвестиційний ресурс обсягом 16 трлн. грн. Співвідношення пенсійних накопичень до ВВП - 65 %. Зростання ВВП України на 25% в порівнянні з базовим прогнозом. Більше 2,5 млн. нових робочих місць за перші 15 років. Чому від цього необхідно відмовитись?

27. Що дасть 2 рівень економіці

28. Чи можна починати в кризу? Моделювання. Що, якби обов’язкове накопичення запровадили в кризовому 2008 році (на реальних щоденних даних одного з НПФ, що почав працювати саме у 2008 році) : чиста доходність для майбутнього пенсіонера перевищила б офіційний рівень інфляції, 144 млрд. грн., інвестиційного ресурсу на квітень 2016 року 7% від номінального ВВП України за 2015 рік 16% від зовнішнього державного боргу України 22% від Державного Бюджету на 2016 рік 56% від Бюджету витрат ПФУ на 2016 рік

29. Дякую за увагу! Тетяна Сальнікова [phone] [email protected]