RASIO (1) .pptx

c

1. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 1. Rasio Utang (Debt Ratio) Rasio Utang mengukur proporsi total aset perusahaan yang dibiayai oleh utang. Rasio ini memberikan gambaran tentang sejauh mana perusahaan mengandalkan dana pinjaman untuk membiayai operasional dan investasinya. Catatan : Rasio tinggi menunjukkan perusahaan sangat bergantung pada utang, yang bisa berarti risiko keuangan lebih tinggi karena perusahaan memiliki kewajiban pembayaran yang besar. Rasio rendah menunjukkan perusahaan lebih banyak menggunakan ekuitas (modal sendiri) untuk membiayai asetnya, yang umumnya dianggap lebih aman dari sudut pandang risiko.

2. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 1. Rasio Utang (Debt Ratio) contoh Contoh: PT Makmur Jaya memiliki data keuangan sebagai berikut: Total Utang: Rp 750.000.000 Total Aset: Rp 1.200.000.000 Maka, Rasio Utang PT Makmur Jaya adalah:

3. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 1. Rasio Utang (Debt Ratio) Contoh: PT Makmur Jaya memiliki data keuangan sebagai berikut: Total Utang: Rp 750.000.000 Total Aset: Rp 1.200.000.000 Maka, Rasio Utang PT Makmur Jaya adalah: Jadi : Ini berarti 62,5% dari total aset PT Makmur Jaya dibiayai oleh utang. Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki ketergantungan yang cukup tinggi pada pinjaman.

4. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 2. Rasio Utang terhadap Ekuitas (Debt to Equity Ratio) Rasio Utang terhadap Ekuitas (DER) membandingkan total utang perusahaan dengan total ekuitas pemegang saham. Rasio ini menunjukkan seberapa banyak utang yang digunakan perusahaan untuk setiap satu unit ekuitas yang dimilikinya. penjelasan : DER tinggi (misalnya, di atas 100% atau 1:1) berarti perusahaan memiliki lebih banyak utang daripada ekuitas. Ini bisa menunjukkan risiko finansial yang signifikan karena perusahaan sangat bergantung pada pinjaman. DER rendah menunjukkan bahwa perusahaan lebih banyak dibiayai oleh ekuitas, yang sering kali dianggap lebih stabil dan memiliki kemampuan lebih baik untuk menyerap kerugian.

5. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 2. Rasio Utang terhadap Ekuitas (Debt to Equity Ratio) Contoh: PT Sejahtera Abadi memiliki data keuangan sebagai berikut: Total Utang: Rp 400.000.000 Total Ekuitas: Rp 600.000.000 Maka, DER PT Sejahtera Abadi adalah:

6. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 2. Rasio Utang terhadap Ekuitas (Debt to Equity Ratio) Contoh: PT Sejahtera Abadi memiliki data keuangan sebagai berikut: Total Utang: Rp 400.000.000 Total Ekuitas: Rp 600.000.000 Maka, DER PT Sejahtera Abadi adalah: jadi : Untuk setiap Rp1 modal sendiri (ekuitas), PT Sejahtera Abadi memiliki sekitar Rp0,67 utang. Rasio ini relatif sehat karena utang lebih rendah dari ekuitas, menunjukkan struktur modal yang cukup stabil.

7. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 3. Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas (Long-Term Debt to Equity Ratio) Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas spesifik membandingkan hanya utang jangka panjang perusahaan dengan total ekuitas pemegang saham. Ini penting karena utang jangka panjang memiliki implikasi pembayaran yang berbeda dibanding utang jangka pendek. penjelasan: Rasio ini membantu investor memahami risiko jangka panjang yang dihadapi perusahaan terkait struktur modalnya. Rasio tinggi menunjukkan ketergantungan besar pada pinjaman jangka panjang yang perlu dilunasi di masa depan, yang bisa menimbulkan risiko likuiditas jika perusahaan tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup.

8. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 3. Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas (Long-Term Debt to Equity Ratio) Contoh: PT Usaha Maju memiliki data keuangan sebagai berikut: Utang Jangka Panjang: Rp 300.000.000 Total Ekuitas: Rp 500.000.000 Maka, Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas PT Usaha Maju adalah:

9. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 3. Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas (Long-Term Debt to Equity Ratio) Contoh: PT Usaha Maju memiliki data keuangan sebagai berikut: Utang Jangka Panjang: Rp 300.000.000 Total Ekuitas: Rp 500.000.000 Maka, Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas PT Usaha Maju adalah: Jadi : Ini berarti 60% dari total ekuitas PT Usaha Maju dibiayai oleh utang jangka panjang. Rasio ini memberikan gambaran spesifik tentang bagaimana utang yang jatuh tempo di masa depan memengaruhi struktur permodalan perusahaan.

10. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 4. Rasio Kelipatan Bunga yang Dihasilkan (Times Interest Earned Ratio / TIE Ratio) Rasio Kelipatan Bunga yang Dihasilkan (TIE Ratio), atau sering juga disebut Interest Coverage Ratio, mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban pembayaran bunga utangnya dari laba operasional yang dihasilkan. Interpretasi: Rasio tinggi menunjukkan perusahaan memiliki kemampuan yang kuat untuk membayar biaya bunga utangnya. Ini seringkali dipandang positif oleh kreditur. Rasio rendah (terutama di bawah 1,5 atau 2 kali) bisa mengindikasikan bahwa perusahaan mungkin kesulitan membayar kewajiban bunganya, meningkatkan risiko default (gagal bayar).

11. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 4. Rasio Kelipatan Bunga yang Dihasilkan (Times Interest Earned Ratio / TIE Ratio) Contoh: PT Jaya Sentosa memiliki data keuangan sebagai berikut: Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT): Rp 250.000.000 Beban Bunga: Rp 50.000.000 Maka, TIE Ratio PT Jaya Sentosa adalah:

12. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 4. Rasio Kelipatan Bunga yang Dihasilkan (Times Interest Earned Ratio / TIE Ratio) Contoh: PT Jaya Sentosa memiliki data keuangan sebagai berikut: Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT): Rp 250.000.000 Beban Bunga: Rp 50.000.000 Maka, TIE Ratio PT Jaya Sentosa adalah: Jadi : PT Jaya Sentosa mampu menutupi beban bunganya sebanyak 5 kali lipat dari laba operasionalnya. Ini adalah indikator yang sangat baik bahwa perusahaan memiliki kemampuan yang solid untuk membayar kewajiban bunga utangnya.

13. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 5. Rasio Laba Operasional terhadap Kewajiban (Operating Income to Liabilities) Rasio ini sedikit kurang umum dibandingkan yang lain, namun mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan laba dari operasi intinya relatif terhadap total kewajibannya. Ini bisa menjadi indikator seberapa efisien perusahaan menggunakan aset yang dibiayai oleh utang untuk menghasilkan laba. penjelasan : Rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan laba operasional yang lebih besar untuk setiap unit kewajiban. Ini bisa berarti perusahaan efisien dalam menggunakan dana pinjaman untuk menghasilkan keuntungan. Rasio yang rendah dapat mengindikasikan bahwa perusahaan mungkin tidak efisien dalam menghasilkan laba dari aset yang didanai oleh utang, atau memiliki beban kewajiban yang terlalu tinggi.

14. Rasio Solvabilitas Atau Rasio Struktur Modal Atau Rasio Leverage 5. Rasio Laba Operasional terhadap Kewajiban (Operating Income to Liabilities) PT Cemerlang Raya memiliki data keuangan sebagai berikut: Laba Operasional (EBIT): Rp 180.000.000 Total Kewajiban: Rp 900.000.000 Maka, Rasio Laba Operasional terhadap Kewajiban PT Cemerlang Raya adalah: maka: Untuk setiap Rp1 kewajiban, PT Cemerlang Raya menghasilkan Rp0,2 (20%) laba operasional. Perlu perbandingan dengan rata-rata industri untuk menilai apakah rasio ini baik atau kurang baik, karena ini sangat tergantung pada sektor bisnisnya.

15. Rasio Aktivitas 1. Perputaran Piutang Usaha (Accounts Receivable Turnover) Perputaran Piutang Usaha mengukur seberapa cepat perusahaan mengumpulkan piutangnya atau mengubah piutang menjadi kas. Rasio ini menunjukkan efektivitas kebijakan kredit dan penagihan perusahaan. Penjualan Bersih (Kredit): Jika data penjualan kredit tidak tersedia, penjualan bersih total sering digunakan sebagai perkiraan. Rata-rata Piutang Usaha: (Piutang Usaha Awal Tahun + Piutang Usaha Akhir Tahun) / 2. Jika hanya tersedia satu data, gunakan piutang usaha akhir tahun. Interpretasi: Rasio tinggi menunjukkan bahwa perusahaan efisien dalam menagih piutang dan mengumpulkan kas dari penjualan kredit. Ini biasanya indikasi yang baik. Rasio rendah bisa berarti perusahaan memiliki masalah dalam penagihan piutang, kebijakan kredit yang terlalu longgar, atau adanya piutang tak tertagih yang signifikan.

16. Rasio Aktivitas 1. Perputaran Piutang Usaha (Accounts Receivable Turnover) Contoh: PT Cepat Cair memiliki data sebagai berikut: Penjualan Bersih (Kredit) tahun 2024: Rp 800.000.000 Piutang Usaha per 31 Des 2023: Rp 80.000.000 Piutang Usaha per 31 Des 2024: Rp 120.000.000.

17. Rasio Aktivitas 1. Perputaran Piutang Usaha (Accounts Receivable Turnover) Contoh: PT Cepat Cair memiliki data sebagai berikut: Penjualan Bersih (Kredit) tahun 2024: Rp 800.000.000 Piutang Usaha per 31 Des 2023: Rp 80.000.000 Piutang Usaha per 31 Des 2024: Rp 120.000.000. Penjelasan Contoh: PT Cepat Cair mengubah piutangnya menjadi kas sebanyak 8 kali dalam setahun. Ini menunjukkan bahwa perusahaan menagih piutangnya setiap 365/8 = 45,6 hari sekali.

18. Rasio Aktivitas 2. Perputaran Persediaan (Inventory Turnover) Perputaran Persediaan mengukur berapa kali persediaan perusahaan terjual dan diganti selama periode tertentu. Rasio ini menunjukkan efisiensi manajemen persediaan. Rata-rata Persediaan: (Persediaan Awal Tahun + Persediaan Akhir Tahun) / 2. Jika hanya tersedia satu data, gunakan persediaan akhir tahun. Interpretasi: Rasio tinggi menunjukkan bahwa persediaan bergerak cepat, berarti manajemen persediaan efisien, risiko keusangan rendah, dan biaya penyimpanan minimal. Rasio rendah bisa berarti persediaan menumpuk, barang lambat terjual (slow-moving), adanya persediaan usang, atau manajemen persediaan yang kurang efisien.

19. Rasio Aktivitas 2. Perputaran Persediaan (Inventory Turnover) Contoh: PT Stok Lancar memiliki data sebagai berikut: Beban Pokok Penjualan tahun 2024: Rp 600.000.000 Persediaan per 31 Des 2023: Rp 90.000.000 Persediaan per 31 Des 2024: Rp 110.000.000

20. Rasio Aktivitas 2. Perputaran Persediaan (Inventory Turnover) Contoh: PT Stok Lancar memiliki data sebagai berikut: Beban Pokok Penjualan tahun 2024: Rp 600.000.000 Persediaan per 31 Des 2023: Rp 90.000.000 Persediaan per 31 Des 2024: Rp 110.000.000 Penjelasan Contoh: PT Stok Lancar menjual dan mengganti seluruh persediaannya sebanyak 6 kali dalam setahun. Ini berarti persediaan perusahaan rata-rata tersimpan di gudang selama 365/6 = 60,8 hari.

21. Rasio Aktivitas 3. Perputaran Modal Kerja (Working Capital Turnover) Perputaran Modal Kerja mengukur efisiensi penggunaan modal kerja (aset lancar dikurangi liabilitas lancar) untuk menghasilkan penjualan. Rasio ini menunjukkan seberapa baik perusahaan memanfaatkan modal kerja jangka pendeknya. Modal Kerja: Aset Lancar - Liabilitas Lancar Rata-rata Modal Kerja: (Modal Kerja Awal Tahun + Modal Kerja Akhir Tahun) / 2. Interpretasi: Rasio tinggi menunjukkan bahwa perusahaan efisien dalam menggunakan modal kerja untuk mendukung penjualan. Rasio rendah bisa berarti perusahaan kurang efisien dalam memanfaatkan modal kerjanya, mungkin karena terlalu banyak persediaan atau piutang, atau ada kelebihan kas yang tidak produktif. Rasio yang terlalu tinggi juga bisa mengindikasikan modal kerja yang tidak cukup.

22. Rasio Aktivitas 3. Perputaran Modal Kerja (Working Capital Turnover) Contoh: PT Efisien Jaya memiliki data sebagai berikut: Penjualan Bersih tahun 2024: Rp 1.500.000.000 Data Modal Kerja: 31 Des 2023: Aset Lancar Rp 500.000.000; Liabilitas Lancar Rp 200.000.000 → Modal Kerja = Rp 300.000.000 31 Des 2024: Aset Lancar Rp 600.000.000; Liabilitas Lancar Rp 250.000.000 → Modal Kerja = Rp 350.000.000 Penjelasan Contoh: PT Efisien Jaya menghasilkan penjualan sekitar 4,62 kali dari rata-rata modal kerjanya. Ini menunjukkan bagaimana setiap unit modal kerja dimanfaatkan untuk menghasilkan penjualan.

23. Rasio Aktivitas 4. Perputaran Aset Tetap (Fixed Asset Turnover) Perputaran Aset Tetap mengukur efisiensi perusahaan dalam menggunakan aset tetapnya (misalnya, pabrik, peralatan, tanah) untuk menghasilkan penjualan. Rata-rata Aset Tetap Bersih: (Aset Tetap Bersih Awal Tahun + Aset Tetap Bersih Akhir Tahun) / 2. Interpretasi: Rasio tinggi menunjukkan perusahaan efisien dalam memanfaatkan aset tetapnya untuk menghasilkan pendapatan. Ini sering terlihat pada perusahaan dengan teknologi canggih atau kapasitas produksi yang dimanfaatkan secara maksimal. Rasio rendah bisa berarti perusahaan memiliki investasi berlebihan pada aset tetap yang tidak sepenuhnya dimanfaatkan, kapasitas produksi yang menganggur, atau aset yang sudah tua dan kurang produktif.

24. Rasio Aktivitas 4. Perputaran Aset Tetap (Fixed Asset Turnover) Contoh: PT Produktif memiliki data sebagai berikut: Penjualan Bersih tahun 2024: Rp 1.000.000.000 Aset Tetap Bersih per 31 Des 2023: Rp 450.000.000 Aset Tetap Bersih per 31 Des 2024: Rp 550.000.000

25. Rasio Aktivitas 4. Perputaran Aset Tetap (Fixed Asset Turnover) Contoh: PT Produktif memiliki data sebagai berikut: Penjualan Bersih tahun 2024: Rp 1.000.000.000 Aset Tetap Bersih per 31 Des 2023: Rp 450.000.000 Aset Tetap Bersih per 31 Des 2024: Rp 550.000.000 Penjelasan Contoh: PT Produktif menghasilkan penjualan sebesar 2 kali dari rata-rata nilai aset tetap bersihnya. Ini berarti setiap Rp1 aset tetap menghasilkan Rp2 penjualan.

26. Rasio Aktivitas 5. Perputaran Total Aset (Total Assets Turnover) Perputaran Total Aset mengukur seberapa efisien perusahaan dalam menggunakan seluruh asetnya (lancar dan tidak lancar) untuk menghasilkan penjualan. Ini adalah indikator keseluruhan efisiensi penggunaan aset. Rata-rata Total Aset: (Total Aset Awal Tahun + Total Aset Akhir Tahun) / 2. Interpretasi: Rasio tinggi menunjukkan bahwa perusahaan sangat efisien dalam memanfaatkan semua asetnya untuk menghasilkan penjualan. Ini adalah tanda manajemen aset yang baik. Rasio rendah bisa mengindikasikan bahwa perusahaan memiliki terlalu banyak aset relatif terhadap tingkat penjualannya, asetnya tidak produktif, atau ada masalah dalam manajemen aset secara keseluruhan.

27. Rasio Aktivitas 5. Perputaran Total Aset (Total Assets Turnover) Contoh: PT Makmur Sejahtera memiliki data sebagai berikut: Penjualan Bersih tahun 2024: Rp 2.000.000.000 Total Aset per 31 Des 2023: Rp 900.000.000 Total Aset per 31 Des 2024: Rp 1.100.000.000

28. Rasio Aktivitas 5. Perputaran Total Aset (Total Assets Turnover) Contoh: PT Makmur Sejahtera memiliki data sebagai berikut: Penjualan Bersih tahun 2024: Rp 2.000.000.000 Total Aset per 31 Des 2023: Rp 900.000.000 Total Aset per 31 Des 2024: Rp 1.100.000.000 Penjelasan : PT Makmur Sejahtera menghasilkan penjualan 2 kali dari rata-rata total asetnya. Ini menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan penjualan yang cukup baik dari seluruh aset yang dimilikinya.