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Ratios financieros

1. FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y DE NEGOCIO S. TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: C O ST O S Y P R ES U P U EST O S . . ADMINISTRACIÓN. IV ASIGNATURA DOCENTE ESCUELA CICLO I N T E G R A N T ES : : : : : “AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DESARROLLO”

2. REPASO DE CASOS PRÁCTICOS APLICACIÓN DE RATIOS O RAZONES FINANCIERAS P r o f . E v a G o d o y

3. ENTRE LOS INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO MÁS DESTACADOS SE INCLUYEN: 1- Razón endeudamiento total (Relación pasivo total y activo total) 2 - Razón endeudamiento patrimonial (Relación pasivo total y patrimonio neto ) Razón calidad de la deuda (Relación pasivo corriente y pasivo total) Razón apalancamiento financiero (Relación pasivo total y capital contable). ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTOS

4. 1) Razón de endeudamiento total FÓRMULA: PASIVO TOTAL A C T I V O T O T A L 137.827.000 = 0,478 x 100 = 47,86% 288.008.000 INTERPRETACIÓN : El activo de la empresa está financiado en un 47,86 % por los acreedores, por la cual el 52,14% de los activos con que cuenta la empresa son propios. ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTO

5. CUENTAS 2 ) Ra z ó n de end e u d a miento patrimonial PASIVO PASIVO CORRIENTE Proveedores locales Deudas Financieras C. P. Intereses a pagar Documento a pagar 56.615.100 10.691.000 6.534.000 6.251.000 - FORMULA: PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO T O T AL P AS I V O C O RRI E N T E 80.091.100 137.827.000 = 0,917 x 100 = 91,77% 150.181.000 PASIVO NO CORRIENTE Deudas Financieras L.P. 57.735.900 T O T AL P AS I V O NO C O RRI E N T E 57.735.900 INTERPRETACIÓN : El patrimonio de la empresa está comp r om e t i d o e n u n 9 1 , 7 7 % p or l as deudas, por la cual cuenta solamente con e l 8 , 2 3 % d el p a t r i mo n i o n e t o que no esta comprometido. T O T AL P AS I V O 137.827.000 PATRIMONIO NETO Capital R ese r v a L e g al Resultado del ejercicio 138.000.000 5.590.000 6.591.000 T O T AL P A T R I M O N I O N E T O 150.181.000 T O T AL P A SI V O + P A T R I M O N I O N E T O 288.008.000 ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTO

6. FORMULA: PASIVO CORRIENTE PASIVO TOTAL 80.091.100 = 0,5810 X 100 = 58,11% 137.827.000 3) RAZÓN CALIDAD DE LA DEUDA INTERPRETACIÓN : La deuda a corto plazo equivale al 58,11 % de la deuda total, el 41,89% corresponde a deuda a largo plazo. ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTOS

7. CUENTAS 4) RAZÓN APALANCAMIENTO FINANCIERO PASIVO P AS I V O C O RR I E N T E P rov e e dor e s l o c a l e s D e ud a s F i n a n c i e r a s C. P . In te r e s e s a p a g a r D o c u m e n t o a p a g a r 56.615.100 10.691.000 6.534.000 6.251.000 - FÓRMULA: PASIVO TOTAL CAPITAL CONTABLE 137.827.000 = 0,999 = 1 guaraní 138.000.000 T O T A L P AS I V O C O RR I E N T E 80.091.100 P AS I V O N O C O RR I E N T E D e ud a s F i n a n c i e r a s L . P . 57.735.900 T O T A L P AS I V O N O C O RR I E N T E 57.735.900 INTERPRETACIÓN : Por cada 1 guaraní aportado por los socios , la empresa pose e 1 g u ara n í d e de u da . T O T A L P AS I V O 137.827.000 P A T R I MO N I O N E T O Capital R e s e rva Le g a l R e s u l ta do d e l e j e r c i c i o 138.000.000 5.590.000 6.591.000 T O T A L P A T R I MO N I O 150.181.000 T O T A L P AS I V O + P A T R I MO N I O N E T O 288.008.000 ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTO

8. Índice de retorno sobre activos Índice de retorno sobre patrimonio Índice de beneficio neto sobre ventas Lo s principa l es i n d ic a do r es d e r e nt a bilid a d s o n l o s siguientes:

9. FÓRMULA: UTILIDADES x100 ACTIVOS Resultado es de 2,29%, es decir, la empresa r ent a b i l id ad d el t i e ne una 2 , 29 % con respecto a los activos que posee. 6.591.000 = 0,2288 x 100= 2,29% 288.008.000 1) EL ÍNDICE DE RETORNO SOBRE ACTIVOS

10. 2) EL ÍN D I CE DE RE T ORNO SOBRE EL PATRIMONIO Fórmula = Utilidades x100 Patrimonio 6591.000 = 0,438 x 100= 4,39% 150.181.000 INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una rentabilidad del 4,39 % con respecto al patrimonio que posee.

11. Estado de Resultado al 31 de diciembre de 2018 3) INDICE DE BENEFICIO NETO SOBRE VENTAS CUENTAS 2.018 Formula: Utilidades NETAS x 100 Ventas . 30.000.000 = 0,20 x 100 = 20% 150.000.000 El resultado de la rentabilidad sobre ventas de 20,00 %, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 20,00 % con respecto a las ventas. O, en otras palabras, las utilidades representan el 20,00 % del total de las ventas. V e n t a s N e t a s S ec t o r P r i v a d o 150.000.000 C o s t o d e m e r c a d e r í a s - 84.000.000 G a n a n c i a s (o p é r d i d a s ) b r u t a s e n v e n t a s 66.000.000 Menos: G a s t o s d e v e n t a s - 9.200.000 G a s t o s d e a d m i n i s t r a c i ò n - 8.000.000 Oros - Ganancias (o pérdidas) antes de los gastos financieros 48.800.000 Menos: G a s t o s f i n a n c i e r o s - 15.800.000 G a n a n c i a s o p ér d i d a s o p er a t i v a s 33.000.000 P a r t i d a s E x t r ao r d i n a r i a s Ganancias - Pérdidas - Ganancias o pérdidas antes del Impuesto a la Renta 33.000.000 Menos: I m p u e s t o a l a R e n t a - 3.000.000 U t ili d a d ( o p ér d i d a s ) n e t a s a d i s t r i b u i r 30.000.000

12. 3) RAZÓN PRUEBA ACIDA O TESORERIA 2) RAZÓN CIRCULANTE O CORRIENTE 1) RAZÓN PRUEBA DEFENSIVA I ND I CADO R ES DE LIQUIDEZ Análisis de Estados Contables

13. Análisis de Estados Contables 1) RAZÓN PRUEBA DEFENSIVA CA J A + B AN C O PASIVO CORRIENTE 27.900.000. + 21.500.000= 49.400.000 = 0,62 80.091.100 INTERPRETACIÓN : Por cada 1 guaraníes de deuda contraída en el corto plazo, la empresa posee 0,62 guaraníes para pagarla, sin recurrir a otros activos corrientes.

14. Análisis de Estados Contables RAZ Ó N CORRIENTE O CIRCULANTE B A L ANCE G E N E RAL AL 31 DE DICI E M B RE DE 2018 CUENTAS CUENTAS ACTIVO PASIVO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja 27.900.000 Proveedores locales 56.615.100 Banco 21.500.000 Deudas Financieras C. P. 10.691.000 Clientes 14.970.000 Intereses a pagar 6.534.000 Inventario 80.500.000 Documento a pagar 6.251.000 Documento a cobrar 4.870.000 - T O T AL AC T I V O CORRIENTE 149.740.000 T O T AL P A S I V O CORRIENTE 80.091.100 FORMULA : ACTIVO CORRIENTE 149.740.000 / 80.091.100= 1,87 PASIVO CORRIENTE INTERPRETACIÓN : Por cada 1 guaraníes de deuda contraída en el corto plazo, la empresa posee 1,87 guaraníes para pagarla .

15. Análisis de Estados Contables RAZ Ó N PRUEBA ÁCIDA B A L A N CE G E N E R A L AL 3 1 DE D I C I E M B RE DE 201 8 CUENTAS CUENTAS ACTIVO PASIVO A C T I V O C O R R I E N T E Caja Banco Clientes 27.900.000 21.500.000 14.970.000 PASI V O C O R R I E N T E P r o vee do r e s l o ca les D e ud a s Fi n a n c ie r a s C. P . I n te r e s e s a p aga r Do c u m e n to a p aga r 56.615.100 10.691.000 6.534.000 6.251.000 - Inventario 80.500.000 Do c u m e n to a c ob r a r 4.870.000 T O T A L A C T I V O C O R R I E N T E 149.740.000 T O T A L PASI V O C O R R I E N T E 80.091.100 FÓRMULA: ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO P A S I V O C O R R IE N TE INTERPRETACIÓN : Por cada 1 guaraníes de deuda contraída en el corto plazo, la empresa posee 0,87 guaraníes para pagarla, excluyendo el inventario. 149.740.000 – 80.500.000= 69.240.000 = 0,87 80.091.100

16. P R U E B A G A R AN T IA O R A TI O D E S O L V E N CIA

17. Análisis de Estados Contables RAZÓN PRUEBA GARANTIA O RATIO DE SOLVENCIA 288.008.000 = 2,09 137.827.000 IN T ER P RE T ACIÓ N : P or c a da 1 gu a r a ní e s de deuda total (pasivo total) contra í d a , la empres a p o s ee 2,09 guaraníes para pagarla. FÓRMULA: ACTIVO TOTAL A C TI V O C O R R IE N TE Caja 27.900.000 PASI V O C O R R IE N TE P r o v ee do r e s l o ca les 56 . 615 . 10 Banco 21.500.000 D e ud a s Fi n a n c ier a s C. P . 10.691.000 PASIVO TOTAL Clientes 14.970.000 I n ter e s e s a p a g a r 6.534.000 Inventario 80.500.000 Do c u m e n to a p a g a r 6.251.000 Do c u m e n to a c ob r a r 4 . 870 . 00 - T O TAL A C TI V O C O R R IE N TE 149 . 740 . 00 T O TAL P ASI V O C O R R IE N TE 80 . 091 . 10 - PASI V O NO C O R R IE N TE D e ud a s F i n a n c ier a s L . P . 57 . 735 . 90 57 . 735 . 90 137 . 827 . 00 A C TI V O NO C O R R IE N TE M a qu i n a ria y E qu i p o E qu i po s i n f o r m á ti c o s Mobiliarios Rodados D e p r ec ia c i ó n ac u m u lada 68 . 521 . 00 T O TAL P ASI V O NO C O R R IEN 12 . 241 . 00 T O TAL P ASI V O 29 . 789 . 00 PATR I M O N I O NETO 60.366.000 Capital - 32 . 649 . 00 R e s e r v a L e g a l R e su lt a d o d e l e jer c icio 138 . 000 . 00 5.590.000 6.591.000 T O TAL A C TI V O NO C O R R IE 138 . 268 . 00 T O TAL PAT R I M O N I O 150 . 181 . 00 T O TAL A C TI V O 288 . 008 . 00 288 . 008 . 00 T O TAL P ASI V O + PATR I M O N I O NETO B AL A N C E G ENE R AL AL 3 1 DE D I C I E MB RE DE 201 8 C U ENT A S C U ENT A S ACTIVO PASIVO