Slide Pertemuan 7 PASAR UANG DAN PASAR VALAS.pdf

pertemuan 7 matkul perbankan

1. Pertemuan7
Created By : RioSantana, S.E,M.Si

2. Pengertian PasarUang
Pasaruang(moneymarket)di
Indonesiamasihrelatifbarujika
dibandingkandengannegara-negara
maju.Namun,dalamperkembangan
duniasekarangini,pasaruangdi
Indonesiajugaikutberkembang
walautidaksemarakperkembangan
pasarmodal(capitalmarket).

3. Didalam pasar uang instrumen yang diperjualbelikan
adalah surat berharga jangka pendek yang jangka
waktunya tidak lebih dari satu tahun seperti :
Commercial Paper, Call Money, Sertifikat Bank
Indonesia, Surat Berharga Pasar Uang atau Banker’s
Accepted.
Tujuan pasar uang adalah untuk memenuhi kebutuhan
modal jangka pendek seperti untuk keperluan modal
kerja.
Para peserta dalam pasar uang adalah bank atau
lembaga-lembaga keuangan yang memerlukan dana
jangka pendek dan biasanya pembelian surat-surat
berharga pasar uang hanya didasarkan kepada
kepercayaan semata, hal ini disebabkan surat-surat
berharga pasar uang biasanya tanpa jaminantertentu.

4. Perbedaan Pasar Uang dengan
PasarModal
Keterangan PasarUang PasarModal
1)Instrumen yang
diperjualbelikan
2)Tempat jual-beli
3)Tujuanjual-beli
4)Peserta dalampasar
Surat berharga jk
pendek
Abstrak
a)Pemenuhan
kebutuhan modaljk
pendek
b)Mencarikeuntungan
Bank danlembaga-
lembaga keuangan
yang memerlukan
dana jkpendek.
Surat berharga jk
panjang
Bursaefek
a)Investasidan
ekspansi
perusahaan
b)Selain mencari
keuntungan juga
untukpenguasaan
perusahaan.
Emiten,investor,
lembagalainnya.

5. Pihak Yang MenanamkanDana
Pihak yang menyediakan dana atau pihak yang
menjual dana baik bank maupun perusahaan non bank
dengan tujuan investasi di pasaruang.
PihakYang MembutuhkanDana
Bank maupun perusahaan non bank yang
membutuhkan dana untuk memenuhi keperluan
tertentu.

6. Untuk memenuhi kebutuhan dana jangka
pendek, seperti membayar utang yang segera
akan jatuhtempo.
Untuk memenuhi kebutuhan likuiditas, karena
disebabkan kekurangan uangkas.
Untuk memenuhi kebutuhan modal kerja,
yaitu membayar biaya-biaya, upah karyawan,
gaji, pembelian bahan dan kebutuhan modal
kerjalainnya.
Sedang mengalami kalah kliring, hal ini terjadi
di lembaga kliring dan harus segeradibayar.

7. Untuk memperoleh penghasilan dengan
tingkat suku bungatertentu.
Bermaksud membantu pihak yang benar-benar
mengalami kesulitankeuangan.
Spekulasi dengan harapan akan memperoleh
keuntungan besar dalam waktu yang relatif
singkat dan dalam kondisi ekonomitertentu.

8. Jenis-jenis instrumen pasar uang yangditawarkan:
A.Interbank Call Money=>
B.Sertifikat Bank Indonesia(SBI)
C.SertifikatDeposito
D.Surat Berharga Pasar Uang(SPBU)
E.Banker’sAcceptance
F.CommercialPaper
G.TreasuryBills
H.RepuchaseAgreement
i. Foreign ExchangeMarket
C. Instrumen PasarUang

9. Merupakan pinjaman antar bank yang terjadidalam
proses kliring.
Kredit atau pinjaman yang harus segera
dilunasi/dibayar apabila sudah ada tagihan atau
panggilan dari pihak pemberi dana(kreditor)
Jangka waktu kredit berkisar antara 1 hari sampai
dengan 7hari.
Besarnya pinjaman call money tidak boleh melebihi
kalah kliring hariini.
Pemberian call money dapat berbentuk one day call
money (overnight) dimana harus dilunasi dalam 1 hari.
Call money dapat pula berbentuk two day call money
di mana masa pelunasannya 2hari.

10. Surat berharga yang diterbitkan oleh Bank Sentral
(BankIndonesia).
Penerbitan SBI dikaitkan dengan kebijaksanaan
pemerintah terhadap operasi pasar terbuka (open
marketoperation)dalam masalahpenanggulangan
jumlah uangberedar.
Tujuan bagi investor membeli SBI sebagai akibat
kelebihan dana yang tidak disalurkan untuk
sementara waktu, namun jika investor
memerlukan dana kembali, maka SBI dapat
diperjualkan kepada Bank Indonesia atau pihak
lainnya

12. Diterbitkan atas unjuk dengan nominal
tertentu.
Jangka waktunya pun bervariasi sesuai dengan
keinginan bank. Pencairan deposito dapat
dilakukan setelah jatuhtempo.
Perbedaan antara sertifikat deposito dengan
deposito berjangka adalah dalam hal identitas,
dimana sertifikat deposito atas unjuk
sedangkan deposito berjangka atasnama.
Bunga dapat ditarik dimuka dan nominal
tercetak dalam sertifikatdeposito.

13. lanjutan
SertifikatDeposito=>merupakanalternatif
utamabagipihakperbankanuntuk
memenuhikebutuhan dana jangka
antaradeposito&deposito
pendeknya.
Perbedaan
berjangka:
KETERANGAN SERTIFIKATDEPOSITO DEPOSITOBERJANGKA
Identitas Atasunjuk Atasnama
Kepemilikan Dapat
dijual/dipindahtangankan
Tidak bisa
dijual/dipindahtangankan
Nominal Sudahtercetak Belumtercetak
Penarikan
Bunga
Dapat ditarikdimuka Hanya dapat ditariksetiap
bulan/setelah jatuhtempo.

15. Bank atau lembaga keuangan yang ingin
memperoleh dana jangka pendek dapat
menerbitkan SBPU ini kemudian
diperjualbelikan dengan Bank Indonesia atau
pihak-pihaklainnya.
Penerbitan warkat-warkat dapat berupa wesel
atau promes dengan jangka waktu 30 hari
sampai dengan 180 hari.

16. Merupakan wesel bank yang diberikan cap
dengan kata-kata “accepted” dan dapat
diperjualbelikan di pasar uang sebagai salah
satu sumber dana jangkapendek.
Jangka waktu penarikan wesel berkisar antara
30 hari sampai 180hari.
Terjadinya banker’s acceptance dimana sebagai
proses transaksi pembelian dan penjualan
barang antarnegara.

18. CommercialPaper=>merupakankertasberharga
ygdapatdiperdagangkandipasaruangdengan
jangkawaktuyangtidaklebihdari1tahun.Yang
termasukkedalamjeniscommercialpaperadalah
promesyangditerbitkanolehperusahaan
lembaga keuangan, termasuk bank.
Kelebihan commercial paper:
1.Pihak pnerbittidakperlumenyediakan
jaminan
2.Tingkatsukubungarelatiflebihrendah
dibanding dengan jenis kreditlain.
3.Penerbitannya relatif lebih mudah dgn jangka
waktu yang tidak terlalupendek.

19. CommercialPaper
Kelemahancommercialpaper:
1.Karenatidakadajaminan,
makauntukmenjualnyarelatif
lebihsulitapabilasipenerbit
tersebutbonafiditasnyadianggap
kurang.
2.Danayangdiperolehhanya
digunakanuntukmodalkerja

20. TreasuryBills=>merupakaninstrumenpasar
modalyangditerbitkanolehBankSentral
denganjangkawaktupalinglama1tahun.
PenerbitantrasurybillsolehBankSentralini
biasanyaatasunjukdengannominaltertentu.
Keuntungan:bagipembelifaktorkepercayaan
akandibayarkembalimengingatditerbitkan
olehBankPemerintah.Disampingjenissurat
berhargainijugamudahdiperjualbelikan.
Diterbitkandiluarnegerisedangkandi
IndonesiadapatdisamakandenganSBI.

21. RepuchaseAgreement=>Merupakanbentuk
suratberhargayangjugadapatdijulabelikan
denganpernjanjiantertulisbahwasipenjual
akanmembelikembalisurat-suratberharga
tersebut.Pembeliankembalisurat-surat
berhargatsbtdisertaidenganperjanjianyaitu
hargadantanggaljatuhtemponya.
TransaksiRepuchase agreement ini
dijualbelikansecaradiskonto.Instrument
yangdijualbelikandapatberupaSertifikat
Deposito,SBI,SBPU,sertaTreasuryBills.

22. PengertianPasar
ValutaAsing
“Pasardimanatransaksivalutaasingdilakukanbaikantarnegara
maupun dalam suatunegara”.
Setiap kali melakukantransaksi valuta asing, digunakan kurs(nilai
tukar).
Dalam perdagangan pasar valas internasional hanya mata uang yang
tergolong “convertible currencies” yangdiperdagangkan.
Yangmenentukangolonganconvertiblecurrenciesadalahsalahsatunya
volumeperdagangansuatunegarabaiksecarakualitasmaupun
kuantitas.

23. Yangtermasukgolonganmatauangyangkuatconvertible
currencies:USDollar,FrancePerancis,YenJepang,France
Swiss,DollarAustralia,DollarSingapura,dll.
Jenismatauangyangtergolonglemah(softcurrencies):
RupeIndia,PesoFilipina,Rupiahberasaldarinegara-
negaraberkembang.
Dalamtransaksivalasbankmenggunakankursjualdan
kursbeli.
Pengertian Pasar Valuta Asing,lanjutan..

24. Kursjualpadasaatbankmenjualdan
nasabahmembeli
saatbankmembelidanKursbelipada
nasabahmenjual.
Selisihantarakursjualdankursbeliyang
disebutspreadmerupakan keuntungan
bankkursjual>kursbeli.
Pengertian Pasar Valuta Asing,lanjutan..

25. Tujuan MelakukanTransaksi
Valas
1.Untuk transaksipembayaran
2.Mempertahankan dayabeli
3.Pengiriman uang ke luarnegeri
4.Mencarikeuntungan
5.Pemagaran risiko
6.Kemudahanberbelanja.

26. Jenis-jenis Transaksi
Valas
1.Transaksi tunai (spottransaction)
2.Transaksi tunggak(forward
transaction)
3.Transaksi barter (swaptransaction).

27. Jenis-jenis TransaksiValas
1.Transaksitunai(spottransaction)=>
transaksispotbiasanyapenyerahanvalas
ditetapkan2harikerjaberikutnya.Misalnya
kontrakkerjajualbelivalasditutuptanggal
10makapenyerahannyadilakukantanggal
12,namunapabilatanggal12hariminggu
atauhariliburnegarasala(homecountries),
makapenyerahandapatdilakukanpadahari
berikutnya (eligibledate)tanggal
penyerahansepertiinidisebutvaluedate.

28. 1.Transaksitunai(spottransaction)
Adatigacarapenyerahandalamtransaksispotsbb:
a.Valuetoday=>Dimanapenyerahandilakukanpada
tanggal(hari)yangsamadengantanggal(hari)yang
dilakukannyatransaksi.Penyerahaninibisanyadisebut
cashsettlement.
b.Valuetomorrow=>penyerahandilakukanpadahari
kerjaberikutnyaataudisebutonedaysettlement.contoh
transaksiterjadiharisenintanggal1Mei,maka
penyerahannyadilakukanpadahariselasatanggal2Mei.
c.ValueSpot=>penyerahandilakukan2harikerjasetelah
transaksi.
Jenis-jenis TransaksiValas

29. 2.Transaksitunggak(forwardtransaction)=>Dalamtransaksiforward
contractpenyerahandilakukanbeberapaharimendatang,baiksecara
mingguanataubulanan.Transaksiforwardseringdilakukanuntuk
pemagaranrisikoatau(hedging)terhadapfluktuasitingkatpertukaran
(exchangerates)
3.Transaksibarter(swaptransaction)=>merupakankombinasiantara
pembelidanpenjualuntukduamatauangsecaratunaiyangdiikuti
denganmembelidanmenjualkembalimatauangyangsamasecaratunai
dantunggaksecarasimultandenganbataswaktuyangberbeda.
Tujuandaritraksaksibarteruntukmenjagakemungkinandarikerugian
yangdisebabkanperubahankurs.Transaksibarterbanyakdilakukan
olehbankapabilapadasuatusaatbankmengalamikelebihanjenismata
uangnya.
Jenis-jenis TransaksiValas

30. MarginTrading
“kegiatanpembelianvalas
secaraterus-menerusdalam
suatupasaruntukkemudian
dijualkembalidipasarlain
denganhargayanglebih
tinggi”.

31. Persyaratan MarginTrading
1. Dilaksanakan berdasarkan:
a)Kebijaksanaan direksibank
b)Suatu kontrak yang telah disetujuisebelumnya.
2.Margin trading dilakukan atas dasar tersedianya margindeposit
yangtersedia.
3.Ditetapkansetinggi-tingginya10%darimodalbankuntuk
kepentinganbank.
4.Untuk kepentingan nasabah margin trading ditetapkan setinggi-
tingginya 10x dari margin deposit nasabah yang disetor kebank.

32. 5.Jikamengalamikerugian5%dari
modal,makaharussegeramenghentikan
kegiatanmargintradingdanbarudapat
dilakukankembalisetelahmemperoleh
persetujuanBI.
6.Margindepositnasabahmaupunbank
harusdicantumkandalamlaporan
mingguandanbulanan.

33. Interaksi PasarValas
dan PasarUang
Jikahendakmenginvestasikanuang
dalampasaruang,makaharus
mempertimbangkan kegiatanyang
terjadidipasarvalas,demikian
sebaliknya.untukmenentukan
investasimana yang paling
menguntungkandipasaruangatau
pasarvalas.

34. 34
1.Perusahaan.
Untuk meningkatkan daya saing dan menekan biaya
produksi perusahaan selalu melakukan eksplorasi terhadap
berbagai sumber-sumber daya yang baru dan yang lebih
murah, yaitu melaluiekspor/impor.
2. Masyarakat atau perorangan.
Masyarakat atau perorangan dapat melakukan transaksi
valuta asing di sebabkan oleh beberapa factoryaitu:
-kegiatan spekulasi, yaitu dengan memanfaatkan fluktuasi
pergerakan nilai valuta asing untuk memperoleh
keuntungan
-Faktor kedua adalah kebutuhan konsumsi pada saat berada
di luarnegeri

35. 3. BankUmum
Bank umum melakukan transaksi jual beli valas
untuk berbagai keperluan antara lain melayani
nasabah yang ingin menukarkan uangnya
kedalam bentuk mata uang lain. Untuk
memenuhi kewajibannya dalam bentuk valuta
asing
4.Broker
Broker adalah perusahaan yang menjadi
perantara terjadinya transaksi valuta asing.
Mereka membantu kita untuk mencarikan
pembeli ataupunpenjual
35

36. 36
5.Pemerintah.
Pemerintah melakukan transaksi valuta asing untuk berbagai
tujuan antara lain membayar hutang luar negeri, menerima
pendapatan dari luar negeri yang harus di tukarkan lagi kedalam
mata uanglocal
6. BankSentral.
Di banyak negara bank sentral adalah lembaga independent yang
bertugas menstabilkan mata uangnya. Biasanya bank sentral
melakukan jual beli valuta asing dalam rangka menstabilkannilai
tukar mata uangnya yang biasa disebut dengan kegiatan
intervensi

37. 37
Ada tujuh mata uang dunia yang biasanya di
perdagangkan.etujuh
mata uang dunia tersebutadalah
1.Dolar Amerika /USD
2.Poundsterling Inggris /GBP
3.Euro Dolar /EUR
4.Swiss Franc /CHF
5.Japanese Yen /JPY
6.Australian Dolar /AUD
7.Canadian Dolar /CAD

38. 38
Broker valas biasanya merupakanbroker
online dimana semua transaksi baik beli
maupun jual selalu dilakukan secara
online.
Salah satu broker online diIndonesia
adalahasiafxonline

39. Apabila jumlah uang yang beredar terlalu
banyak,maka nilai uang akan turun dan
sebaliknya. Perhitungan Kurs mengenal duaistilah
sebagaiberikut:
1.Kurs Beli adalah kurs yang dihitung padasaat
pelaku pasar (Bank, money changer) membeli
valuta asing (Dollar, Riyal dansebagainya)
2.Kurs Jual adalah perhitungan kurs pada saat
pelaku pasar (Bank, money changer) menjual
valutaasing.
3.Kurstengah,yaitukurs antara kurs jual
dankursbeli(penjumlahan kurs beli dankurs
jual yang dibagidua).

40. Suatu hari Dona memperoleh tugas meliput berita ke Amerika Serikat. Ia
mendapatkan uang saku dinas perjalanan sebesar Rp.38.000.000,00. Saat
itu, kurs yang berlakuadalah
kurs jual Rp.9.500 per US$1
kurs beli Rp.9.200 per US$1.
Berapa jumlah uang saku dalam dolar yang diterima Dona?. Di Amerika
Dona menggunakan uangnya sebesar US$3,000. Setelah kembali ke
Amerika, Dona menukarkan sisa uangnya dengan rupiah. Kurs yang
berlaku adalah kurs jual Rp.9.750 per US$ 1 dan kurs beli Rp.9.425 per
US$ 1. Berapa jumlah rupiah yang diterimaDona?
Jawab:
Jika Dona ingin menukarkan uang rupiah ke dolar, ia akan menggunakan
perhitungan kurs jual. Jadi, uang Dona dalam bentuk dolar sebesar
Rp.38.000.000 : Rp 9.500 = US$4,000.
Sisa uang Dona yang ada sebesar US$4,000 –US$ 3,000 = US$ 1,000.Jika
Dona ingin menukarkan uang dolar ke rupiah, berarti menggunakan
perhitungan kurs beli. Jadi, sisa uang Dona dalam rupiah sebesar
US$1,000 x Rp.9.425 =Rp.9.425.000,00.