SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE INVERSION.ppt

CURSO DE FINANSAS UNIVERSIDAD JOSE CARLOS MARIATEGUI

1. SOCIEDADES
ADMINISTRADORAS DE
FONDOS DE INVERSION
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2. QUE ES UNA SAFI
Son alternativas de inversión
consistente en un patrimonio
autónomo y separados de las SAFI’s,
conformado por aportes de
inversionistas para su inversión en
valores, instrumentos financieros,
inmuebles, maquinaria y equipo para
su explotación o arrendamiento. Se
encuentra administrado por las SAFI’s
las cuales se encuentran autorizadas
y supervisadas por la SMV
(Supeintendencia de Mercado de
Valores).
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3. MERCADO DE INTERMEDIACION FINANCIERA Y
MERCADO FINANCIERO - PERU
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4. DIFERENCIA CON LAS SOCIEDADES
ADMINISTRADORAS DE FONDOS MUTUOS
Las SAFI’s pueden administrar fondos
de inversión, por oferta pública como
privada. La diferencia que los fondos
de oferta privada no se encuentran
inscritas ni supervisadas por la SMV.
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5. CUALES SON LAS PRINCIPALES CARACTERISTICAS QUE
TIENEN LOS FONDOS DE INVERSIÓN Y QUE LA
DIFERENCIA DE LOS FONDOS MUTUOS
1. El carácter cerrado ya que luego de su inscripción en el registro público del
mercado de valores los fondos de inversión cuentan hasta 18 mese para la
colocación de sus cuotas luego de las cuales se cierra la posibilidad de esta.
2. El plazo de vigencia del fondo de inversión, tiene un plazo pre – definido de vida
en el cual estiman obtener el objetivo de rentabilidad del fondo.
3. El universo de inversión: ya que los fondos de inversión pueden invertir en
instrumentos en que los fondos mutuos no podrían, como acciones y bonos
inscritos, inmueble, maquinaria y equipo, facturas entre otras.
4. La Asamblea de partícipes y comite de vigilancia: la asamblea tiene las
facultades para tomar decisiones importantes respecto a la administración del
fondo. El comite de vigilancia elegido por la Asamblea supervisa el cumplimiento
del reglamento de participación del fondo así como las decisiones que toma la
Asamblea.
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6. CUAL ES LA OFERTA ACTUAL DE FONDOS DE
INVERSIONES EN EL PAIS
En el rubro de fondos de inversiones
de oferta pública e inscritos en el
registro público del mercdado de
valores y supervisados por SMV,
existe 24 fondos de inversión
administrado por 15 SAFI’s manejan
un patrimonio de S/.2,200 millones
de soles. (a setiembre 2014).
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7. FONDOS DE INVERSION COMO ALTERNATIVAS DE
FINANCIAMIENTO
1. LEASING OPERATIVO: invierte en la
compra de maquinarias, equipos y
vehículos para el arrendamiento a
empresas que cumplan con
requisitos mínimos establecidos en el
reglamento de participación del
fondo; como ventas anuales
mínimas, record crediticio, ratios de
liquidez y solvencia; este permite a
las empresas grandes menor
inversión de capital y reducir sus
costos a través del simple
arrendamiento de los equipos.
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8. FONDOS DE INVERSION COMO ALTERNATIVAS DE
FINANCIAMIENTO
2. FONDOS DE INVERSION DE
COMPRA DE FACTURAS: se encarga
de invertir en compra de facturas por
pagos de empresas de un sector
corporativos, supermercados o
empresas industriales y con ello
financiar a sus proveedores que son
los giradores de las facturas para ello
el fondo de inversión gestiona un
contrato con esta empresa
corporativa para que al vencimiento
de la factura se pague directamente
al fondo.
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9. FONDOS DE INVERSION COMO ALTERNATIVAS DE
FINANCIAMIENTO
3. FONDOS DE INVERSION
INMOBILIARIO: que además de
invertir directamente de inmuebles
para su explotación o arrendamiento
pueden invertir en financiamiento de
empresas del sector inmobiliario a
partir de la adquisición de acciones o
bonos emitidos por estas.
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10. FONDOS DE INVERSION COMO ALTERNATIVAS DE
FINANCIAMIENTO
4. FONDO DE CAPITAL PRIVADO O
PRIVATE EQUITY: tiene el objetivo de
buscar empresas con potencial de
crecimiento para su posterior
financiamiento o incluso adquisición
total. Por lo general el fondo y en sí
su comite de inversiones entra en la
gestión de estas empresas
financiadas o adquiridas de cara a
buscar este objetivo de crecimiento
de la empresa, con ello esta empresa
financiada no solo tiene el
financiamiento en sí del fondo sino
tambien el apoyo profesional del
comite de inversiones.
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