Startup Funding 101 (1).pdf proposal fixnap

pitch deck fundrising more best.

1. JEFRY PRATAMA, S.KOM,MBA,CCSGB
INDONESIA TECHFUND INSTITUTE

4. 1.0 The Beginning
Reflective Question?

5. This far, you need to clear on This for your
Business !!
•What industry
your are in?
•Trend ?
•Opportunity &
Challenges?
•What your
business model?
•Revenue
Model?
•When is your
point of
profitability?
•Your Passion linking
with business?
•Your Strength &
Weakness?
•Vision for your
business?

6. Hal-hal yg perlu diperhatikan sebelum
memulai perjalanan pencarian pendanaan?
1. Bagaimana tipikal anda dalam
mengembangkan Bisnis, Apakah anda suka
fully in control terhadap startup anda atau
anda sosok terbuka terhadap investor?
2. Apa rencana bisnis anda untuk 1-3 tahun
kedepan?
3. Berapa pendanaan yang anda butuhkan
untuk pengembangan bisnis?

7. Problems in Fund Raising Process
Confused, Where to Start?
Lack of Basic Knowledge
Don’t know how much
they need & what for?
Overvaluation of Startup Can’t communicate your business
in written document to investor

8. Fundraising Fact #1
Fund Rising diibaratkan sebuah perjalanan yg tidak akan pernah berhenti
sepanjang umur dari startup yg kita rintis. Persiapan terhadap perjalanan
tersebut harus dilakukan dgn terencana dan terukur.

9. Fundraising Fact #2
Ibarat seperti perjalanan kita harus tahu tujuan perjalanan kita, berapa lama,
kemana saja kita akan singgah, informasi seputar perjalanan dll. Begitu juga
Fund Rising, kita harus tahu tujuan fundrising kita (perfase), untuk berp lama
runawaynya, kemana kita cari pendanaannya, informasi penunjang Fund
Rising dll

10. Fundraising Fact #3
Perjalanan kita akan bertemu banyak orang baru dgn berbagai tipe dan
karakter. Anda akan bertemu banyak tipe investor/donor/debtor dgn segala
karakter dan tujuan berinvestasi, kenalilah mereka dan pilihlah yg cocok dgn
anda.

11. FundRaising Fact #4
Ketika anda bertemu investor/debtor/donor yang cocok
dengan anda turunkan lah ego anda dan rangkul untuk
maju bersama..

12. FundRaising Mindset #1
Jangan jadikan Fundraising itu sebagai target utama
bisnismu, jadikan sebagai fasilitas pendukung bisnis agar
bisa berkembang dan pencapaian visi mulia.

13. FundRaising Mindset #2
Ketika anda sudah mendapatkan komitmen investasi,
fokus..fokus..fokus kepencapaian Target Business anda dan
buat investor puas atas kinerja anda dan business anda

15. 2.0 FUNDING CYCLE

16. Kenalilah perjalanan anda dan pahamilah
setiap fasenya?

23. 3.0 FUNDING SOURCES

24. Tipikal sumber pendanaan untuk Startup
Anda..
Crowd Funding Initial Public Offering

26. Bootstrapping

Personal Bootstrapping
Company Bootstrapping

27. Keuntungan Bootstrapping…
1. Dapat Fokus untuk pengembangan Produk pada
tahap awal
2. Tidak diawasi dan dikontrol oleh Investor untuk
menjalankan startup
3. Tidak direpotkan dengan segala macam syarat
administrasi dan sesi2 pitching.

28. Tips for Bootstrapping
•Personal Saving
•Keep the day Job ( Until First
Customer)
•Use Personal Computer, Car & Office
•Minimal Salary when you start
Personal
Bootstrapping
•Side Project, Consulting Services,
Partnerships
•Understaff/ Volunteer Help
•Trade Credit, Advance Payment or
Lease Don’t Buy
Company
Bootstrapping

32. Grants & Support untuk Startup
Hibah adalah sejumlah uang, yaitu bantuan keuangan, yang
diberikan oleh pemerintah, organisasi, atau orang untuk tujuan
tertentu. Tidak seperti pinjaman, Anda tidak perlu
mengembalikan uang,
Support lainnya dalam bentuk:
-Co-Working Spaces
-Incubators
-Program Mentoring
-Beasiswa u/ pengembangan talent

33. Program Dana2 Hibah
1.Program Perusahaan Lanjutan Berbasis Teknologi
(PLBT) dari RistekDikti
2.Bantuan Insentif Pemerintah (BIP) dari
Kemenparekraf.
3.Dana Bantuan Pengembangan Startup di Universitas2
Negeri (ITB, UI, IPB dll) dari Pemerintah
4.Dana2 Hibah dari Perusahaan biasanya perlu
memenangkan kompetisi terlebih dahulu ( Astra
Startup Challenge, Hyundai Startup Challages )
5.Etc

34. Informasi Dana2 Hibah dan Tips
mendapatkannya ..
Informasi Umum:
1.Tidak ada kewajiban mengambalikan dana tersebut kepemberi
donor
2.Tetapi sebagai pertangungjawaban diminta memberikan
laporan berkala terhadap penggunaan dana dan ada guidleline
yang harus diikuti untuk realisasi penurunan dana
3.Untuk mendapatkan info2 terkait dana2 hibah ini, anda harus
tahu jadwal rutin tahunan dana2 hibah tersebut yang
informasinya bisa ditemukan di website2 kementrian terkait.

41. Venture Debt?

Pinjaman ventura, mengacu pada berbagai produk pembiayaan
utang yang ditawarkan kepada perusahaan rintisan yang
didukung modal ventura atau disediakan oleh bank teknologi
umumnya terdiri dari pinjaman berjangka tiga hingga empat
tahun atau sewa peralatan

42. •Pembiayaan Peralatan: Jenis pembiayaan ini memungkinkan perusahaan untuk membeli
peralatannya yang diperlukan untuk menjalankan operasinya.

•Pembiayaan Piutang Usaha: Pembiayaan ini disediakan oleh pemberi pinjaman terhadap
piutang usaha, yang tercermin dalam laporan keuangan perusahaan peminjam.

•Growth Capital: Dana semacam itu berfungsi sebagai sumber modal kerja. Ini dikenal
sebagai modal pertumbuhan karena mereka membantu organisasi dalam mempercepat
pertumbuhan mereka.

49. 4.0 BRIEF INTRODUCTION Of
VENTURE CAPITAL

51. Know You Investor First?
 Type of VC you need? General VC or
Corporate VC?
 Understand their investment thesis?
 Find out their Investment range?
 Get to know their startup portfolio?
 Understand their fund series?

52. VC or Corporate VC
Things to Consider: Opportunity for Business Synergy of Parents Company, Specific
Field that CVC only invest etc.

53. VC Investment Thesis
A venture capital ”Investment Thesis” is an overall set of beliefs a
fund uses to determine whether or not to make a particular
investment. A fund’s Investment Thesis provides a written
guideline of when to take an action and why.
the 1839 Ventures® – Investment Thesis:
Things to Consider: see the industry that they invest in, stage of fund that they
Participate?

54. VC Investment Range
A Venture Capital ”Investment Range” is range amount of
investment that venture capital give to startup to invest.
Things to Consider: Check for their Investment range to scope need of startup
investment needs
Kejora Ventures® – Investment Thesis & Range

55. VC Fund Stages
A Venture Capital ”Fund Stages” is Stages of Fund that VC would
participate.
Things to Consider: Check for their fund Stage to scope need of startup investment
needs
Kejora Ventures® – Investment Fund Stage

56. VC Startup Portfolio
Things to Consider: Check for Business Synergy from VC Portfolio

58. 5.0 Process of VC to evaluate
Startup

60. Deal Origination, Screening & Evaluation
Startup Sourcing
Direct Call
Submission
by Email or
Website
Referral by
other VC
Pitching
Competition
& Offline
Event
•Done by Junior
Analyst
•Investment Deck
as Formal
Document
throughout the
process
•Email as formal
Communication
Partners want more
Info

Basic
Analysis
-Initial Meeting
-Go thru
Investment Deck
-Go thru Revenue
Plan
-Do Competitive
Study
First Level
Due
Diligence
Partners
Meeting
SCREENING & EVALUATION
DEAL
ORIGINATION
-Financial
Report Check
-Legal Check
Pass?

61. Final Evaluation, Negotiation, Post
Investment Activities & Exit
Final Due
Diligence & Final
Decision
Terms Sheet
Drafting from VC

Develop Business
Timeline, Budget
Plan & Performance
Matrix
POST INVESTMENT ACTIVITIES &
EXIT
Valuation
Calculation &
Investment
Offering Letter
FINAL EVALUATION & NEGOTIATION
MOU
Signed
Mentoring
Monitorin
g?
Not
Good
Review by
Management
Good
Exit

62. 6.0 Criteria to evaluate startup

63. What VC looking at from Startups
Criteria Details
1. Target Market Clearly defined target market? Is large now or in future? Stable or
high growth? High priced niche?
2. Problem or Need Problem / need is real? Fad / Short term trend? Sustainable pain,
challenge, need?
3. Solution Better, Faster, Cheaper? Brand? Quality? Efficient? Convenient?
Unique? Price? Value Prop?
4. Team, Board, Advisors Industry knowledge, unique skills, leadership, key relationships,
prior successes and/or failures
5. Traction Min Viable Product? LTV / CAC? Customer ROI? Key metrics? $
Raised / Revenue? Partners?
6. Competition vs.
Competitive Advantages
Direct vs. indirect? Barriers to entry? Differentiation? Simpler
alternative exists? Future obsolescence? Unfair or sustainable
advantage? Patents? Partners? Key Risks?
7. Revenue Model Customers or units x $ Price, Recurring or one-time? ARPU? LTV?
Ways to increase? Sales cycle? High Price vs. Volume?

64. What VC looking at from Startups
Criteria Variabel
8. Strategy: Key Expenses /
Time Efforts
Cost of Product? Improve Gross Margin? Cost & Time to Maintain
Customer / Operations? CAC? Marketing Strat? Improvements?
9.Financials Rev ARR? Gross vs. Net Rev? Gross Margins & % of revenues?
LTV/CAC? Burn/Month & Runway? Path to profitability? Market
penetration required?
10. Exit Opportunity Potential Buyers? Why Buy vs. Build? IPO? Exit Multiples? Big
Enough Exit Possible?
11. Investment
Terms
Amount?, Pre/Post-$?, Post-$ / Revenues?, Investors?,
$ committed?, Previous $ Raised & Terms?, Debt?
Some Consideration?
EARLY STAGES LATER STAGES
1,2,3,4,7 5, 7

65. 7.0 Legal Aspect & Valuation
for Startup

66. Legal Aspect for Fundraising of Startup
TERMS
SHEET
FOUNDER’S
AGREEMENT

67. Founder’s Agreement

68. The Important of Founder Agreement

73. STARTUP VALUATION

74. Pengertian
Value/Nilai = Merupakan
persepsi seseorang, yaitu
harga yang diberikan oleh
seseorang terhadap
sesuatu pada suatu tempat
dan waktu tertentu.

Valuasi = Proses penentuan,
penaksiran, estimasi
terhadap nilai sebuah asset
dengan menggunakan
metode sesuai kaidah
keilmuan yang berlaku.

75. Konsep
Dalam melaksanakan valuasi
kita membutuhkan “pengharga”
yang sepadan dengan nilai
(valuenya).

Jika harga tersebut wajar dan
adil dengan nilainya disebut
Intrinsic Value/fairvalue.

Jika harga tersebut terlalu
tinggi terhadap nilai maka
disebut overvalue

Jika harga tersebut terlalu
rendah terhadap nilai maka
disebut undervalue.

76. Fungsi
Maka dengan kita
mengetahui harga adil
(wajarnya) kita akan
terhindar dari kerugian dan
dapat memutuskan secara
lebih efisien optimal.

77. Cara
1. Cara pertama
Quantitative Valuation Modeling
Market Approach Income Approach Asset Approach
1. Industry Sector
Benchmarks
2. Stage Benchmarks
3. Price to Book Value
1.Venture Capital
2.Discounted Cash
Flow
1.Book Value
2.Total Asset
3.EV/EBITDA

2. Cara kedua (Bias)
Qualitative Valuation Modeling
1.Scorecard
2.Berkus
3.Risk Factor Summation

78. 8. INVESTMENT/ PITCHDECK