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TALLER DE FLUJO DE CAJA

1. BIENVENIDOS
_______________________

2. TEMA: FLUJOS DE CAJA
INTRODUCCION
Elpresentetallernospermitirá
conocer detalladamente como
elaborarunflujodecajarealyque
nossirvadebaseparaelaborarlos
presupuestos.

3. IMPORTANCIA DE UN FLUJO DE
CAJA
*LaimportanciadelFlujodeCajaesque
éstenospermiteconocerlaliquidezdela
empresa,esdecir,conocerconcuántode
dineroenefectivosecuenta,demodo
que,condichainformaciónpodamos
tomardecisionestalescomo:
cuántopodemoscomprardemercadería.
siesposiblecompraralcontadooes
necesarioopreferiblesolicitarcrédito.

4. ____________________________
siesnecesarioopreferiblecobraral
contadooesposibleotorgarcréditos.
siesposiblepagardeudasasufechade
vencimientooesnecesariopedirun
refinanciamiento o un nuevo
financiamiento.
sitenemosunexcedentededinero
suficientecomoparapoderinvertirlo,por
ejemplo,aladquirirnuevamaquinaria.
siesnecesarioaumentareldisponible,por
ejemplo,paraunaeventualoportunidad
deinversión.

5. CUANTO VALE MI EMPRESAO
PROYECTO?
1.Enelmundodelosnegociosexiste
unapreguntamuyimportantecuya
respuestageneratodaclasede
opinionesporqueinvolucrauna
seriedefactoresinternosy
externos,tangibleseintangibles,
económicos,sociales,tecnológicos,
productivos,laborales,legales,de
mercadoyes‘’CUANTOVALEMI
EMPRESA?’’.

6. FLUJO DE CAJA (CASH FLOW)
ElFlujodeCajaesuninforme
financieroquemuestralosflujosde
ingresoyegresodeefectivoqueha
obtenidounaempresa.

7. De la Contabilidad hacia las
Finanzas
Enlacontabilidad,elcriteriopararegistrar
unatransaccióneseldevengado.En
cambio,loquevamos avera
continuación,sebasaenelconceptode
erogaciónrealdedinero;estaesla
diferenciaentreloeconómico ylo
financiero.Mientrasenelanálisis
económicoconsideramosventasygastos
(TransaccionesEconómicas),enelanálisis
financieroconsideramos ingresosy
egresos(Flujosrealesdedinero)

8. ¿Cuales son los ingresos reales de dinero ?
Ventas
-^ Créditos por ventas
Podemosinterpretarlocomounajustede
locontablealofinanciero,restándoleel
valorregistradocomoingresosporventas,
lafracciónqueaúnnofuepagadapor
nuestrosclientesysumándolelasfacturas
porventasanterioresalperiodoen
cuestión,quefueronsaldadaspor
nuestrosclientesdentrodeesteperiodo.

9. ¿Cuáles son los egresos reales de dinero?
Costos variables
+Costos fijos
+ Impuestos
+ ^ Bienes de cambio
+ ^ Bienes de uso
-^ Proveedores

10. Formato / Ejemplo de un flujo de caja
1 2 3
Ingresos por Ventas(1) 5000 6000 7000
Costos Variables(2) (40%) 2000 2400 2800
Margen de Contribución
3000 3600 4200
Costos Fijos (3)
1000 1000 1000
Utilidad Antes de Impuestos
2000 2600 3200
Impuestos (25%) 500 650 800
Utilidad Después de Impuestos
1500 1950 2400
Más Depreciación
200 200 200
FLUJO DE CAJA 1700 2150 2600

11. Formato / Ejemplo de un flujo de caja
Año 0 1 2 3
Inversión -300,000
Ingresos por ventas 600,000 420,000 430,000
-Materias primas 112,500 75,000 75,000
-Energía 37,500 25,000 25,000
-Mano de obra (Fijo) 65,000 65,000 65,000
-Mantenimiento (Fijo) 15,000 15,000 15,000
-Costos Fijos 60,000 60,000 60,000
Utilidad Bruta 310,000 180,000 190,000
-Impuesto (25%) 77,500 45,000 47,500
Utilidad después de impuesto 232,500 135,000 142,500
+ Depreciación 70,000 70,000 70,000
FLUJO DE CAJA -300,000 302,500 205,000 212,500
Pendiente en recuperar -300,000 67,500 0 0

12. Ejemplo Práctico
Unaempresamanufacturera(GUANTES)cuentaconlos
siguientesdatos:
proyeccionesdeventas:SEPTIEMBRE:85000,OCTUBRE:
88000,NOVIEMBRE:90000
proyeccionesdelacompradeinsumos:septiembre:47000,
octubre:51000,noviembre:50000.
lasventasson40%alcontado,y60%a30días.
lascomprasserealizanalcontado.
seobtieneunpréstamodelbancopor40000,elcualse
debepagarencuotasde5000mensuales.
losgastosdeadministraciónyventassonel20%delas
proyeccionesdeventas.
proyeccionesdelpagodeimpuestos:septiembre:3080,
octubre:2710,noviembre:3260.

13. Enprimerlugarelaboramosnuestropresupuesto
decuentasporcobrar(estodebidoaqueeltotal
delasventasnosecobranelmismomesenque
serealizan,sinoquesecobranun40%elmes
enqueserealizan,yel60%alsiguientemes,y
alelaborarunFlujodeCaja,comoyahemos
mencionado,debemosregistrarelefectivoque
realmenteingresaaosaledelaempresa):
 Presupuesto de cuentas por cobrar
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
Ventas al contado (40%) 34,000 35,200 36,000
Ventas al crédito a 30 días(60% 51,000 52,800
TOTAL VENTAS 34,000 86,200 88,800

14. Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
INGRESO DE EFECTIVO
VENTAS DE CONTADO Y CUENTAS
POR COBRAR
34,000 86,200 88,800
PRESTAMOS 40,000 0 0
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74,000 86,200 88,800
EGRESO DE EFECTIVO
CUENTAS POR PAGAR 47,000 51,000 50,000
GASTOS DE ADMINISTRACION /
VENTA
17,000 17,600 18,000
PAGO DE IMPUESTOS 3,080 2,710 3,260
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67,080 71,310 71,260
FLUJO NETO ECONOMICO 6,920 14,890 17,540
SERVICIO DE LA DEUDA 5,000 5,000 5,000
FLUJO NETO FINANCIERO 1,920 9,890 12,540

15. Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
Detalle del mes Enero Febrero
INGRESO DE EFECTIVO
VENTAS DE CONTADO Y CUENTAS x COBRAR
350,000 375,000
PRESTAMOS
0 0
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO
350,000 375,000
EGRESO DE EFECTIVO
CUENTAS POR PAGAR
125,000 150,000
GASTOS DE ADMINISTRACION / VENTA
100,000 100,000
PAGO DE IMPUESTOS
15,000 17,000
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO
240,000 267,000
FLUJO NETO ECONOMICO
110,000 108,000
PAGO DE CUOTA PRESTAMO Y PROYECTOS
10,000 10,000
FLUJO NETO FINANCIERO
100,000 98,000

16. Reflexión
Loescuchéyloolvidé,loviylo
entendí,lohiceyloaprendí.
Oigoyolvido,Veoyrecuerdo,Hago
ycomprendo.
Nuestramayorglorianoestáenno
caerjamás,sinoenlevantarnos
cadavezquecaemos.
Nohagasaotroloquenoquieres
quetehaganati.

17. Gracias por su Atención