tema-2-marco teorico de los proyectos de inversion.pptx

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1. Formulación de Proyectos de Inversión Privada. T ema 2

2. 2 MARCO TEORICO

3. 3 Idea de Negocios y los Proyectos de Inversión. ¿ Que es una Idea ? “ Es el conocimiento puro, racional, es un juicio, pensamiento, opinión que surge en la mente del ser humano “ . “ Es el proposito de ejecutar una cosa” “ Ingenio para disponer y crear alguna cosa” “Las ideas buscan satisfacer una nueva necesidad, o proporcionar un mejor servicio, ante necesidades mal atendidas o no satisfechas “

4. Una idea de negocio aparece cuando una persona observa en el mercado la posibilidad de desarrollar e introducir un producto o servicio que beneficie al consumidor y que genere rentabilidad al inversionista. Como consecuencia de la observación , el inversionista diagnostica que existe una necesidad no satisfecha, o que esta necesidad no es atendida adecuadamente, o que se puede generar una nueva necesidad basada en la creación de un producto o servicio nuevo. 4 Como surgen las Ideas de Negocios ?

5. Un proyecto de inversión es la formalización de una idea de negocio que tiene por objetivo encontrar una solución inteligente al planteamiento de un problema que tiende a resolver una necesidad humana. Es así que el proyecto surge como respuesta a una idea que busca la solución de un problema o la forma de aprovechar una oportunidad de negocio. 5 Definiciones de Proyectos de Inversión.

6. “Es un conjunto de estudios interrelacionados, con carácter multidisciplinario que buscan determinar la VIABILIDAD de una idea de negocios “ “...Conjunto de estudios necesarios para implementar la produccion de un bien y/ o servicio asignando recursos escasos a una alternativa de inversion elegida , buscando que los beneficios superen el costo de oportunidad ( COK ) “ 6 Proyecto...

7. “Conjunto de estudios que permitan estimar las ventajas y desventajas de asignar recursos escasos a la produccion de bienes y/o servicios que permitan obtener en el un futuro predeterminado beneficios mayores a los que se obtendrian con el empleo actual de dichos recursos “ 7 Proyecto...

8. Es tarea de un proyecto de inversión determinar si la idea original de negocio es viable en su implementación y desarrollo. Para ello, el proyecto de inversión deberá estudiar detalladamente los aspectos comercial, técnico, legal, ambiental y financiero para definir si la idea de negocio puede o no ser implementada exitosamente. 8 Tarea de los Proyectos…..

9. FACTORES CRÍTICOS QUE DEBEN CONSIDERARSE PARA EL ÉXITO DE UN PROYECTO 9 Cambio Tecnológico Cambios políticos y demográficos Cambio en las relaciones comerciales internacionales Inestabilidad de la naturaleza Entorno Institucional Normativa legal: Leyes,Tratados,etc . Barreras arancelarias

10. OBJETIVOS DEL PROYECTO Los proyectos pueden tener diversos objetivos, los cuales los podemos clasificar en: Institucionales, los cuales están relacionados a la visión del negocio. Operacionales, los cuales están vinculados a aspectos técnicos y organizacionales. De marketing, referidos a metas de mercado. Financieros , relacionados a temas de rentabilidad del negocio. 10

11. 11 ESTRATEGIA DEL PROYECTO Las estrategias competitivas son aquellos planes de acción que determinan el modo de operar dentro del ámbito del mercado y del sector. Preparar una estrategia significa planificar como aprovechar las fortalezas de la empresa de cara a la competencia y cómo poner remedio a los puntos débiles.

12. 1. Estrategia de Liderazgo en Costos: Básicamente consiste en tener costos más bajos que la competencia. 2. Estrategia de Diferenciación: Busca establecer un vínculo entre los compradores y la marca de la empresa, minimizando el efecto del precio en la decisión de compra. 12

13. 3. Estrategia de Nicho: Consiste en dirigir nuestro producto a un grupo específico de consumidores, lo que generalmente conlleva a un nivel de precios altos. 13

14. La viabilidad de un proyecto determina la posibilidad de llevarlo a la práctica, analizando para tal fin aspectos de naturaleza comercial, técnica, legal, ambiental y financiera. En caso se llegue a una conclusión negativa en cualquiera de los aspectos señalados, esta determinará que el proyecto tenga que reformularse o que no se lleve a cabo. 14 VIABILIDAD DE LOS PROYECTOS

15. Viabilidad Económica Viabilidad Comercial Viabilidad Técnica Viabilidad Legal Viabilidad Gestión Viabilidad Financiera Viabilidad Política 15 VIABILIDADES DE UN PROYECTO

16. Mediante la comparación de los beneficios y costos estimados de un proyecto, si es recomendable su implementación y posterior operación. 16 VIABILIDAD ECONÓMICA

17. Indicará si existe un mercado potencial sensible al bien o servicio que producirá el proyecto y la aceptabilidad que tendría en su consumo o uso, permitiendo, de esta forma, determinar la postergación o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica un estudio económico completo. Generalmente, la viabilidad comercial se realiza con un estudio de mercado. 17 VIABILIDAD COMERCIAL

18. VIABILIDAD TÉCNICA Estudia las posibilidades o restricciones vinculadas a los factores productivos: existencia de insumos, mano de obra, equipo, materiales, obras físicas y que permitan producir el bien o servicio que desea generarse con el proyecto. 18

19. Verificar si no hay impedimentos para la implementacion de una idea de negocios o proyecto. Estudiar la legislación, ordenanzas, normas , tratados, acuerdos comerciales, etc . Necesidad de determinar la inexistencia de trabas legales para la instalación y operación normal del proyecto. 19 VIABILIDAD LEGAL

20. Es el que normalmente recibe menos atención, a pesar que muchos proyectos fracasen por falta de capacidad administrativa para emprenderlo. Determinar la capacidad administrativa para emprenderlo, en lo estructural y en lo funcional. 20 VIABILIDAD DE GESTIÓN

21. Presenta un doble objetivo: estimar la rentabilidad de la inversión y verificar si existen incongruencias que permitan apreciar la falta de capacidad de gestión. El estudio de viabilidad financiera determinan en último término su aprobación o rechazo 21 VIABILIDAD FINANCIERA

22. VIABILIDAD AMBIENTAL D eterminados proyectos tienen que presentar, por ley, estudios de impacto ambiental. Ej, Proyectos mineros, hidroenergéticos, etc. Es la conveniencia o posibilidad de realizar un proyecto sin perjuicio del medio ambiente 22

23. Intencionalidad gubernamental a nivel nacional , regional o local de querer o no implementar un proyecto independientemente de su rentabilidad. Ej. Proyectos agroindustriales en Tacna para exportación. 23 VIABILIDAD POLÍTICA

24. 24 El Ciclo de Vida de los Proyectos Preinversión Inversión Operación Idea Perfil Prefacti-bilidad Factibilidad Diseño Ejecución Puesta en marcha Operación plena

25. Fase Pre-inversión (Formulación y Evaluación de Proyectos). Inversión (Administración de proyecto) Implementación. Operación (Administración de empresas). Ejecución. 25 CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

26. En esta fase se encuentra la formulación y evaluación de proyectos. Comprende todos los estudios: Perfil-Prefactibilidad y Factibilidad para evaluar las distintas soluciones y alternativas de inversión. Va a exigir un costo en recursos para la investigación y tiempo. 26 FASE DE PRE-INVERSIÓN

27. Nivel idea: Es la primera etapa y la más importante, pues identifica el problema a solucionar o la oportunidad de negocio a desarrollar, planteando las alternativas básicas de solución. Nivel perfil: En el estudio al nivel de perfil, más allá de calcular la rentabilidad del proyecto, se intenta sustentar su viabilidad comercial, basada en la información existente (Instituto Nacional de Estadística e Informática, Banco Central de Reserva, Cámara Peruana de Comercio, etc.). En los aspectos financieros, sólo presenta estimaciones muy globales de las inversiones, costos e ingresos. 27 Fase de Pre-Inversión

28. Nivel pre-factibilidad: En este nivel se profundiza la investigación, se busca definir, con cierta aproximación, las principales variables referidas al mercado (precio, producto, distribución, promoción) y, las alternativas técnicas de producción. Asimismo, se estiman en términos generales las inversiones probables, la capacidad financiera de los inversionistas, los costos de operación y los ingresos que generará el proyecto. Como resultado de este estudio, surge la recomendación de su ejecución, la continuación del estudio a nivel factibilidad, su abandono o postergación hasta que se cumplan determinadas condiciones. 28 Fase de Pre-inversión

29. Nivel factibilidad: Esta etapa constituye el paso final del estudio de pre-inversión, se elabora sobre la base de información obtenida mayoritariamente a través de fuentes primarias (por ejemplo encuestas). El análisis financiero debe basarse en un cálculo minucioso de la inversión, los ingresos y los egresos, que sustente la estimación de la rentabilidad del proyecto. 29 Fase de Pre- inversión

30. Se podría definir a esta etapa como la implementación del proyecto. Se presentan efectos en la demanda y erogaciones de dinero por concepto de implementación del proyecto, así como tiempo. La persona encargada en esta fase será el Administrador de proyectos. 30 FASE DE INVERSIÓN

31. Diseño : En esta fase se realizan los estudios de ingeniería definitivos (disposición de planta, planos de instalaciones complementarias, etc.) Ejecución : Es la fase de ejecución del proyecto, durante esta se adquieren los activos fijos e intangibles y se contratan los servicios necesarios para que quede listo e inicien operaciones. 31 Fase de Inversión

32. Si el proyecto pasó las etapas de formulación, evaluación e implementación, se logró la transformación de una idea de proyecto a una realidad. El campo de acción siguiente viene dado por la ejecución del proyecto, el encargado de esta etapa es el administrador de empresas. 32 FASE DE OPERACIÓN

33. En esta fase la empresa inicia operaciones e ingresa a competir en el mercado. Se producen flujos de ingresos y egresos, datos que sirven para la evaluación del proyecto. 33 Fase de Operación

34. 1.- Resumen Ejecutivo 2.- Definición del proyecto 3.- Estudio de Mercado 4.- Estudio Técnico 5.- Estudio Legal 6.- Estudio de la Organización 7.- Estudio de Ingresos y Egresos. 8.- Estudio de Financiamiento 9.- Evaluación Económica y Financiera 10.- Evaluación de Impacto Ambiental 11.- Conclusiones y Recomendaciones 34 Esquema de un Proyecto de Inversión