Void & Voidable Contracts

1. VOID& VOIDABLECONTRACTS-
A BRIEF DISCUSSION
CA Siddharth Ranjan
CA Siddharth Ranjan
1

2. WHAT IS A CONTRACT? Unless otherwise stated, all the section references in 
this presentation are with reference to Indian 
Contract Act-1872:
________________________________________
Sec2 (h) An agreement enforceable by law is a contract.
So:
Contract = Agreement + Enforceability in a court of 
Law
Now this leads us to another term ‘agreement’. 
What is an agreement?
2
CA Siddharth Ranjan

3. WHAT IS AN AGREEMENT? Sec2 (e) Every promise and every set of 
promises, forming the consideration for each 
other, is an agreement:
Now this leads us to another term ‘promise’. 
What is a promise?
3
CA Siddharth Ranjan
Promise/(s
)                       
Promise/(s)
.->
Agreement
(in return)

4. WHAT IS A PROMISE? Sec 2(b) When the person to whom the proposal is 
made signifieshis assent thereto, the proposal 
is said to be accepted. A proposal, when accepted, 
becomes a promise.
Promise = Proposal/Offer + Acceptance 
Now this leads us to another term ‘proposal’. 
What is a proposal?
4
CA Siddharth Ranjan

5. WHAT IS A PROPOSAL? Sec 2 (a) When one person signifies
to another his 
willingness to do or to abstain from doing 
anything, with a view to obtaining the assent of 
that other to such act or abstinence, he is said to 
make a proposal:
So diagrammatically we can understand a contract 
as following:
5
CA Siddharth Ranjan

6. DIAGRAMMATIC REPRESENTATION:
Proposal
Promise
Agreement
Contract
6
CA Siddharth Ranjan

7. WHAT IS‘VOID ABINITIO’ ? The term ‘void abinitio’ means void from the very 
beginning.
So can there be a contract which is void abinitio? 
Ans: Even though in learned circles we hear people 
talking about “a void abinitiocontract” it is a 
misnomer! 
7
CA Siddharth Ranjan

8. THEN, WHAT ARE THEY REFERRING TO? In such cases the reference is to void agreements 
(not contracts).
Yes an agreement not a contract. For, such 
agreements do not reach the fourth step and 
hence do not become contracts. This is clearer 
when we see the definition of ‘void agreement’.
8
CA Siddharth Ranjan

9. WHAT IS A‘VOID AGREEMENT’?. Sec 2(g) An agreement not enforceable by law is 
said to be void.
Examples of void agreements:
V
An agreement made by incompetent parties 
(Minor/of unsound mind/Incapacitated Person for 
other reason) is void. (Sec-11)
V
Any agreement with a bilateral mistake-as to 
essential fact(s)-is void. (Sec-20)
V
Agreements which have unlawful consideration 
are void. (Sec-10) (Sec-24)
9
CA Siddharth Ranjan

10. EXAMPLES OF VOID AGREEMENTS
(CONTD.):
V
An agreement with a unlawful object is void. 
(Sec-10) & (Sec-24)
V
Agreements made without consideration is void. 
(Sec-25)
V
Agreement in restraint of marriage of any major 
person is void (absolute restriction). (Sec 26)
V
Agreement in restraint of trade is void. 
(Exception :reasonable reason) (Sec 27)
10
CA Siddharth Ranjan

11. EXAMPLES OF VOID AGREEMENTS
(CONTD.):
V
Agreement in restraint of legal proceedings is 
void. (Sec 28)
V
An agreement the terms of which are uncertain is 
void. (Sec 29)
V
An agreement by way of wager 
(betting/gambling) is void. (Sec 30)
V
An agreement contingent upon the happening of 
an impossible event is void. (Sec 36)
V
Agreement to do an impossible act is void.
11
CA Siddharth Ranjan

12. ALL CONTRACTS ARE VALID WHEN MADE. We also say void and voidable contracts…
What are those?
As defined earlier, all contracts are valid when 
made. Enforceability of contracts would change 
when additional factual/ circumstantial features 
surface.
12
CA Siddharth Ranjan

13. NATURE OF CONTRACTS:
Enforceability
Valid
Voidable
Void
13
CA Siddharth Ranjan

14. WHAT IS A‘VOIDABLE CONTRACT’? Sec 2(i) An agreement which is enforceable by law 
at the option of one or more of the parties-
thereto, but not at the option of the other or 
others, is a voidable contract
:
14
CA Siddharth Ranjan

15. NOW WHAT IS A‘VOID CONTRACT’? Sec 2(j) A contract which ceases to be enforceable 
by law becomes void when it ceases to be 
enforceable.
15
CA Siddharth Ranjan

16. DISTINCTION BETWEENVOID AND
VOIDABLE CONTRACTS:
Void Voidable 
Is valid when made but 
subsequently becomes 
unenforceable on certain 
grounds
A ‘voidable contract’ is 
voidable at the option of 
the aggrieved party, and 
hence remains valid 
until such rescission. 
Eg:
Contracts caused by 
mistake are void.
Eg:
Contracts caused by 
coercion, undue 
influence, fraudand 
misrepresentationare 
voidable.
16
CA Siddharth Ranjan

17. The essential features of a
contract are enlisted in Section-
10.
A general discussion on
contracts will not be complete
without visiting those
provisions.
17
CA Siddharth Ranjan
Way forward:

18. 18
CA Siddharth Ranjan